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1 Análisis del punto de equilibrio ........................................................................................................... 1
2 Análisis de sensibilidad del punto de equilibrio .................................................................................. 4
2.1 Variación de Gasto Fijo (Gf): ....................................................................................................... 4
2.2 Variación del Costo Unitario Variable (c): ................................................................................... 5
2.3 Variación del Precio Unitario de Venta (p): ................................................................................ 5
3 Diagrama de equilibrio para la selección de tecnología ...................................................................... 6
4 Diagrama de equilibrio de selección entre comprar o fabricar ........................................................... 7
5 Análisis del punto de equilibrio entre la oferta y demanda del producto ........................................... 7
La finalidad de toda empresa productiva es obtener utilidades, poniendo en riesgo una cierta cantidad
monetaria al emprender una acción de producción o servicio. El problema surge cuando subyacen diversas
alternativas importantes de invertir el dinero disponible; por tanto el capital debe ser gastado en la
alternativa de mayor rentabilidad y que esté al alcance de la organización.
Una producción provechosa depende tanto de las operaciones eficientes como de una política efectiva,
las operaciones son los modos objetivos de producción y la política efectiva son las acciones tangibles e
intangibles que orientan la empresa.
Una vez conocida la probable demanda de bienes o servicio, es necesario determinar el límite máximo,
como también la cantidad mínima de producción (este último se conoce como punto de equilibrio
productivo = q0), con la finalidad de conocer el momento en el cual la empresa no tenga pérdidas. El
número de unidades a producir (q) en este punto se puede determinar con anterioridad, el ejercicio
consiste en encontrar este escenario o punto de equilibrio de la rentabilidad donde no se pierde ni se
gana y a partir de este criterio establecer metas productivas para distintos escenarios productivos.
Un análisis del punto de equilibrio permite relacionar tres elementos fundamentales:
En el siguiente gráfico, en el eje de las abscisas se representa el número de unidades a vender por periodo,
en eje de las ordenadas, los montos gastados y las ventas.
V
Soles
os
es es
gr ad
in id C
o il
Punto de as ut
ent de al
equilibrio V ona tot
Z osto
C
qsoles
id as
rd
pé Gasto fijo
a de Gf
Z on
qo
Unidades de producción/periodo
𝐶 = 𝐺𝑓 + 𝑞𝑐 (1)
Esta ecuación es una recta con pendiente c, que nace en el eje de las ordenadas en el punto 𝐺𝑓
El punto de equilibrio está dado por la intersección de la recta de ventas y la recta de costos, esto permite
afirmar que los egresos e ingresos en este punto se hacen iguales, permitiendo determinar la siguiente
relación:
𝑞𝑝 = 𝐺𝑓 + 𝑞𝑐
Despejando q, se halla el punto de equilibrio, que está expresado por la producción del número de
unidades determinadas por la siguiente relación:
𝐺𝑓
𝑞𝑒 = (3)
𝑝−𝑐
La diferencia (p-c), es el ingreso por cada unidad vendida, denominado ingreso marginal. La expresión
representa las veces que se debe obtener un ingreso marginal para llegar a saldar el gasto fijo.
2
Ejemplo
Se lanza al mercado croquetas de pota, y para lo cual se requiere de una moldeadora automática con una
inversión inicial de 45 000 soles, gastos de instalación 1 500 soles, gastos de mantenimiento anual de
5 000 soles, gastos de publicidad 8 500 soles. Todo ello representa el costo fijo que sumados hace la
cantidad de 60 000 soles.
Se calcula que el precio de venta por unidad será de S/. 2,5 y que el pronóstico realizado estima que el
mercado absorberá 100 000 unidades por año. Se desea saber cuál es la cantidad mínima de unidades de
producción para cubrir los gastos y comenzar a percibir utilidades.
El costo de la materia prima, mano de obra y gastos indirectos de producción es de S/. 1,10 por unidad.
Solución:
𝐺𝑓 60 000
𝑞𝑒 = = = 42 858 𝑢𝑛𝑖𝑑𝑎𝑑𝑒𝑠
𝑝 − 𝑐 2,5 − 1,1
El punto de equilibrio de valores monetarios será:
𝑉 = 𝑞𝑝 = 42 858(2,5) = 107 145 𝑠𝑜𝑙𝑒𝑠
Las utilidades para el estimado de ventas de 100 000 unidades serán:
250000
200000
150000
Gf
qe
C
100000
qe
V
50000
Si consideramos que una organización inicia una actividad determinando metas, esto es anticipando una
determinada utilidad, entonces se debe identificar el volumen de producción que corresponde a esta
utilidad. Por ejemplo, ¿cuál es el volumen de producción para una utilidad de 10 000 nuevos soles?
𝑈 = 𝑉– 𝐶
Entonces:
𝑉 = 𝑈 + 𝐶
Donde:
3
𝑉 = 𝑝𝑞
𝐶 = 𝐺𝑓 + 𝑐𝑞
Remplazando, tenemos:
𝑝𝑞 = 𝑈 + 𝐺𝑓 + 𝑐𝑞
Despejando q, tenemos:
60 000 + 10 000
𝑞= = 50 000 𝑢𝑛𝑖𝑑𝑎𝑑𝑒𝑠
2.5 − 1.1
El valor del volumen de ventas será:
La premisa es que, el punto de equilibrio variará cada vez que varíe el gasto fijo (𝐺𝑓), el costo variable
unitario (𝑐) o el precio de venta unitario (𝑝).
4
V
C’
Soles
C
C’’
Gf’
Gf
Gf’’
q’’ q q’
Unidades/periodo
V
Nuevos soles
C’
C’’
q’’ q q’ Unidades/periodo
Figura 4 Variación del costo unitario variable
5
𝑒𝑛𝑡𝑜𝑛𝑐𝑒𝑠 𝐺𝑓 𝑝𝑜𝑟 𝑡𝑎𝑛𝑡𝑜 ′
𝑝′ > 𝑝 ⇒ 𝑞′ = ⇒ 𝑞 <𝑞
𝑝′ − 𝑐
𝑒𝑛𝑡𝑜𝑛𝑐𝑒𝑠 𝐺𝑓 𝑝𝑜𝑟 𝑡𝑎𝑛𝑡𝑜 ′′
𝑝 ′′ < 𝑝 ⇒ 𝑞′′ = ⇒ 𝑞 >𝑞
𝑝 ′′ − 𝑐
V’’
Nuevos soles
V’
C
Gf
q’’ q q’
Unidades/periodo
Unas tecnologías serán intensivas en gasto fijo y otras tendrán un mayor costo variable, así la empresa
deberá seleccionar aquella que represente menor gasto en función al volumen de producción proyectado.
CTA
Nuevos soles
GfB
GfA
qe Unidades/periodo
Zona de Zona de
tecnología A tecnología B
Figura 6 Diagrama de selección de tecnología
6
La Fig. 6, representa el diagrama de equilibrio entre dos tecnologías productivas, donde se identifica a (qe)
como el número de unidades donde es indistinto utilizar la tecnología (A) o la tecnología (B), así, cuando
el número de unidades a producir es menor a (qe) será preferible utilizar la tecnología (A) y cuando el
número de unidades a producir es mayor a (q e) será preferible utilizar la tecnología (B).
CTcomprar
Gffabricar
qe Unidades/periodo
Decisión Decisión
comprar fabricar
Figura 7 Costos de fabricar o de comprar
Una vez determinado el punto de indiferencia o equilibrio entre comprar o fabricar (𝑞𝑒 ) , debemos
comparar con el volumen proyectado, si es mayor que (𝑞𝑒 ) entonces será recomendable fabricar en caso
contrario deberá comprarse los componentes.
Si la oferta es menor que la demanda, entonces los demandantes tratarán de dar mayores precios por la
escasez, al elevarse los precios los productores incrementaran su producción hasta llegar al punto de
equilibrio.
Una vez analizado el punto de equilibrio, se determina si la producción responde a este mercado y rinde
utilidades.
7
Es posible que el nivel de producción incremente el nivel de producción en el mercado y que existan varios
productores, entonces el precio tenderá a bajar, esto implicará una baja de utilidades para la empresa.
O
O
DD Excedente
Excedente
pp11
ta
Oferta
Oferta no
no vendida
vendida o fer
Punto de e
Precio
d
equilibrio rva
Cu
pp00
Cu
rv
ad
e
Escasez
Escasez de
m
pp22 an
Demanda
Demanda insatisfecha
insatisfecha da
O DD
O
O
O22 DD11 Q
Q00 DD22 O
O11
Q cantidad
Figura 8 Diagrama de equilibrio entre oferta y demanda
8
Casos resueltos
a) Alternativas tecnológicas
Se debe evaluar tres tipos de máquinas de proceso para nuevos productos, que trabajen para una
capacidad de 40 000 unidades, el Jefe de planta ha calculado el costo de proceso para cada una de las
alternativas, ¿Qué proceso debería escoger para esta capacidad?
Proceso
Equipo tradicional De manufactura flexible
automatizado
(ET) (MF)
(PA)
Costo fijo 45 000 120 000 250 000
Costo variable 11 9 7
Solución
Se prepara un cuadro de capacidades de producción y costos totales de cada alternativa
Costo total
Capacidad
ET MF PA
25 000 320 000 345 000 425 000
30 000 375 000 390 000 460 000
35 000 430 000 435 000 495 000
40 000 485 000 480 000 530 000
45 000 540 000 525 000 565 000
50 000 595 000 570 000 600 000
55 000 650 000 615 000 635 000
60 000 705 000 660 000 670 000
65 000 760 000 705 000 705 000
70 000 815 000 750 000 740 000
75 000 870 000 795 000 775 000
80 000 925 000 840 000 810 000
La gráfica muestra tres puntos de equilibrio para cada dos pares de comparaciones de alternativas.
Gráficamente se establece que la alternativa con equipo tradicional sólo es rentable para capacidades
menores a 37 mil unidades, si se compara el equipo tradicional con la maquinaria de manufactura flexible,
pero puede ser seleccionada hasta una capacidad de 52 mil unidades si se compara con la tecnología de
proceso automatizada, en este último caso, se tendría que excluir la maquinaria de manufactura flexible.
Por otra parte si se comparan las alternativas de manufactura flexible con proceso automatizado, debe
seleccionarse la primera alternativa cuando la capacidad de producción sea igual o menor a 66 mil
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unidades de producción. Capacidades por encima de 66 mil, sólo es rentable la alternativa de proceso
automatizado.
1,000,000
900,000
ET MF PA
800,000
Costos (soles)
700,000
600,000
500,000
400,000
300,000
25,000 35,000 45,000 55,000 65,000 75,000
Capacidad de producción (unidades)
a) Una empresa especializada las fabrica al precio de $ 500 el millar, pero la cantidad de pedido mínimo
es de 20 000 unidades. Se requiere, además, pagar $ 2000 por una matriz especial para el modelo
que requiere la producción
b) Los ingenieros de planta pueden diseñar y hacer el artículo, se calcula un gasto en pruebas de
perfeccionamiento de $50 000. Las correderas se pueden entonces fabricar en la planta en una
moldeadora automática pequeña a un costo total de $200 el millar.
c) También es posible hacer otra máquina herramienta de matriz múltiple y automática con una
inversión de $100 000 a un costo de $ 150 el millar.
Se debe determinar la alternativa preferible, dada un nivel de requerimiento específico, no considerar en
este problema el costo financiero.
Solución
El punto de equilibrio (𝑦1 ), entre las alternativas de compra de piezas, comparado con la alternativa “b”
moldeadora automática, se puede calcular mediante la siguiente ecuación:
2 000 + 500𝑦1 = 50 000 + 200𝑦1
300𝑦1 = 48 000
𝑦1 = 160 𝑚𝑖𝑙𝑙𝑎𝑟𝑒𝑠
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El punto de equilibrio 𝑦2 del moldeo de piezas entre la máquina matricera simple y la de cabezal múltiple
es:
50 000 + 200𝑦2 = 100 000 + 150𝑦2
50𝑦2 = 50 000
𝑦2 = 1 000 𝑚𝑖𝑙𝑙𝑎𝑟𝑒𝑠
Analizando estos resultados, para un requerimiento por debajo de 160 millares, más barato es comprar
piezas a un proveedor, de 160 a 1000 millares es mejor moldear las piezas en la planta con la máquina de
50 000, si el requerimiento es mayor a los 1000 millares debe invertirse en la herramienta de cabezal
múltiple.
Un análisis adicional que debe apoyar la decisión de escoger sólo una alternativa, es la disponibilidad
económica para la inversión. Si no es posible reunir los 100 000, la alternativa C no es viable. Aun cuando
esta alternativa fuera la más barata
400,000
Comprar
350,000
Moldeadora
300,000
Multicabezal
Costos totales
250,000
200,000
150,000
100,000
50,000
0
0 200 400 600 800 1000 1200 1400
Unidades de producción
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c. Caso: Selección de un componente para la producción
Una planta conservera tiene tres alternativas para decidir respecto del abastecimiento de envases de
hojalata para su producción diaria: comprar al fabricante de envases o fabricar sus propios envases e
instalar una planta de envases, y en este caso hay dos alternativas en función a la escala de producción:
a) A nivel nacional venden Gloria o Fadesa a un costo de 14.90 soles/caja puesto en planta y a la
vez se tiene que invertir en remodelación de almacenes por un monto obligado de 100 000 soles.
b) La segunda alternativa consiste en instalar una planta convencional de 200 000 soles y con ella
se consigue reducir los costos a 12.90 soles/caja.
c) Una tercera alternativa es adquirir una planta moderna a un monto de 500 000 soles que
promete producir envases a un costo de 10.9 soles/caja.
Este es un caso de selección de alternativas utilizando el modelo de simulación del punto de equilibrio, ya
que se dispone de los datos pertinentes de cantidad y costos
Solución
Paso 1:
De menor a mayor importancia económica, se compara mutuamente dos a dos alternativas, mediante el
modelo del punto de equilibrio. Este modelo establece que, en el punto de equilibrio, la solución o raíz
entre dos ecuaciones es un punto común que tiene el mismo costo total a una determinada producción.
Paso 2:
Se plantean las ecuaciones del costo total para un primer par de alternativas, se igualan y se resuelven, la
solución es la cantidad de producción a la cual las dos tienen el mismo costo total, (El costo total es igual
al costo variable más el costo fijo).
Sea 𝑥1 la cantidad de cajas en el punto de equilibrio, para una primera comparación entre las dos primeras
alternativas, analíticamente se plantean las ecuaciones simultáneas siguientes:
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Se construye la gráfica correspondiente, en su escala máxima, en este caso se reemplaza cada ecuación
por la producción máxima (150 000 cajas), obteniéndose un valor máximo de 233 500 soles de gastos
para la primera ecuación y se arma la gráfica a la escala de 240 000 soles, que corresponde a una
producción de 150 000 cajas
2200
2000
1800
1600
1400
1200
1000
800
600
400
200
0
25 50 75 100 125 150
Paso 4:
Se analiza los resultados de la gráfica: por debajo de 50 000 cajas es más económico la alternativa 1, si se
compara sólo las alternativas 1 y 2, en este caso, para producciones encima de 50 000 cajas se debe elegir
la alternativa 2.
Por debajo de 100 000 cajas es más ventajoso la alternativa 1 si se compara sólo con la alternativa 3,
quiere decir que es mejor la alternativa 3 por encima de 100 000 cajas comparada con la alternativa 1. Y
finalmente por debajo de 150 000 conviene seleccionar la alternativa 2, por ser más económica si se
compara sólo las alternativas 2 y 3. Para producciones superiores a 150 000 cajas sólo conviene la
alternativa 3
Un análisis adicional que debe apoyar la decisión de escoger sólo una alternativa, es la disponibilidad
económica para la inversión. Si no es posible disponer de 500 000 soles, la alternativa 3 no es viable. Aun
cuando esta alternativa fuera la más barata
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Casos para resolver
Caso de estudio 1:
La Compañía Delta S.A. fabrica los productos “A” y “B”. La experiencia de la empresa ha convencido a la
Gerencia que cada producto complementa al otro en el área de Marketing por lo que deben ser
producidos en una razón de 43 y 57 de “A” y “B” respectivamente. El volumen de ventas ha mantenido
un incremento en promedio de 10% durante los 6 años que la empresa fue organizada y se espera que
continuará aproximadamente la misma tendencia los próximos años. La empresa corrientemente vende
en una sola región, pero se planea entrar en una región colindante dentro de los próximos dos años.
Recientemente una firma grande de otra región ofreció un contrato para la compra del producto “A” y
“B” a un precio reducido.
Específicamente la oferta fue: La empresa “X”, comprará durante un periodo de 5 años el producto “A” a
S/. 5/unidad y el producto “B” a S/. 14/unidad. Las cantidades por año serán: el primer año; del producto
“A” 10000, del producto “B” 12000, los años subsecuentes 5% de incremento cada año sobre el año
precedente. Ambos productos serán alterados tanto en el diseño como en la materia prima utilizada en
la manufactura. El compromiso anual de la empresa puede ser ajustado por encima o por debajo en 10%
por cada parte, sobre la base de una previa advertencia de tres meses. La empresa “X” pagará al contado
por todos los productos que se entreguen y dará un avance del 25% del precio de compra con un mes de
adelanto a la entrega cuando sea requerido por la empresa. La Empresa Delta está de acuerdo en
proporcionar las cantidades como se especifican en el compromiso de cada año. La Empresa “X” no
distribuirá los productos en el territorio comercial (las dos regiones) de la Empresa Delta y venderá los
productos “A” y “B” solo al por menor.
La Empresa Delta, está interesada en la oferta constante a bajos precios, porque esta proporcionará una
oportunidad de expandir el mercado y utilizar el exceso de la capacidad de la planta. La compañía Delta
estima que por el contrato las cantidades de materias primas se mantendrán invariables pero que su costo
caerá en 10% y que las horas de mano de obra directa se incrementarán en 40% sin efecto en la capacidad
de planta.
Los datos de presupuestos seleccionados para el siguiente año (excluyendo el propósito antes
mencionado), son dados a continuación: El rango relevante de los costos es considerado para el 60% de
capacidad de la capacidad total de planta. La capacidad de planta puede ser incrementada
económicamente solo en unidades de 50000 horas de mano de obra directa.
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Caso de Estudio 2:
La Philco S.A. en la producción de su tipo líder de televisores, ha reportado constantes pérdidas. Los
productos deben seguir ensamblándose a fin de ofrecer a los distribuidores una línea completa. Los datos
sobre el ingreso y el costo indican un costo anual fijo de S/. 28 830 y un costo variable total de S/. 64 170,
en las ventas de 24800 televisores, que produce un ingreso de S/. 91760,00. Los costos variables y el
ingreso son directamente proporcionales a la tasa de producción, que es de 31 000 unidades por año con
un 100% de capacidad. ¿Cuáles alternativas deben evaluarse, si se intenta mejorar la posición competitiva
del producto y mejorar las utilidades?
NOTA: Evalúe por lo menos tres alternativas para corregir las pérdidas de la empresa, con respecto al
costo fijo, al costo variable, al nivel de ventas o al nivel del precio de venta. Detalle numéricamente las
soluciones, con ayuda del gráfico respectivo.
Caso de estudio 3:
Los precios están subiendo. En vez de aumentar simplemente el precio marcado en el producto actual
denominado “Fósforos INTI”, la estrategia es poner el mismo producto en una caja de cartón y llamarlo
“Fósforos INTI de Encendido Rápido”. El nuevo recipiente se introducirá a través de un profuso programa
de publicidad. Las ventas actuales son de un millón de cajas al año a S/. 0,1 por caja. Los costos fijos son
de S/. 3000,00 y los costos variables son S/. 0,06 por unidad, se prevé que ni el volumen ni los costos
variables aumentará, pero la compañía publicitaria aumentará el doble los costos fijos, si el nuevo precio
es de S/. 0,13 por caja. ¿Cuántas cajas más sobre las ventas actuales tendría que venderse bajo la
estrategia del “antiguo producto más persuasión”, para duplicar la utilidad actual?
Caso de estudio 4:
Su precio de venta unitario es de S/. 6 140, la producción anual es de 10 unidades y la capacidad máxima
es de 14 unidades por año. Usando los gráficos de punto de equilibrio y cálculos correspondientes,
responda:
Caso de estudio 5:
Los pronósticos de ventas indican que un mínimo de 5000 unidades se venderá anualmente durante los
próximos tres años. Se está considerando dos modificaciones en el diseño del producto. Una de ellas
aumentará los costos fijos en 30000 soles por año, pero reducirá los costos variables en 8 soles por unidad.
La otra modificación reducirá los costos fijos y variables en S/. 7000 y en S/. 6 por unidad respectivamente.
El costo variable es actualmente de 30 soles por unidad. ¿Cuál es la modificación que debe adoptarse?
¿En qué punto sería Ud. indiferente a las dos alternativas?
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Bibliografía
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Everett, E. Adam y Ebert, J. Ronald J. / Administración de la Producción y las Operaciones / Prentice Hall
International, Colombia, 1981 (Cap. 15)
Horngren, Charles T. Y Foster, George / Contabilidad de Costos – Un Enfoque Gerencial / Prentice Hall
Hispanoamericana S.A., 6ta Edición, 1991 (Cap. 3)
Mize, Write, Brooks / Planificación y Control de Operaciones / Prentice Hall International, Madrid,
España, 1982 (Cap. 5)
Monks, Joseph / Administración de Operaciones / MacGraw Hill, México, 1ra Ed. En Esp. 1991, (Cap. 2)
Render, Barry y Heizer, Jay / Principios de Administración de Operaciones / Prentice Hall, México, 1ra Ed.
En Esp., 1996 (Cap. 5)
Starr, Martin / Administración de Producción – Sistemas y Síntesis / Prentice Hall International, España,
1979 (Cap. 2)
Tawfik, L. y Chauvel, A. / Administración de la Producción / McGraw Hill, 1ra Ed. En Esp. 1993 (Cap. 2)
Velásquez Mastreta, Gustavo / Administración de los Sistemas de Producción / LIMUSA, México, 1977
(Tema 7)
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