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Indicador

No. Formula Interpretación


Financiero

Indica la capacidad que tiene la


𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒
1. Razón corriente empresa para cumplir con sus
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒
obligaciones financieras a corto plazo

Determina la capacidad para cubrir


𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 − 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠 los pasivos a corto plazo sin la
2. Prueba ácida
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 necesidad de realizar sus inventarios
o sus activos fijos.

Una empresa tiene EVA o genera


𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑎𝑛𝑡𝑒𝑠 𝑑𝑒 𝑖𝑚𝑝𝑢𝑒𝑠𝑡𝑜𝑠 – valor sí cubre los costos de
3. EVA producción o ventas, gastos
(𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑥 𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙) operacionales y costo de capital y
le sobra algo.

Endeudamiento del 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 Este índice permite determinar el


4.
activo 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 nivel de autonomía financiera

Este indicador mide el grado de


Endeudamiento 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙
5. compromiso del patrimonio para con
Patrimonial 𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜
los acreedores de la empresa.

Se interpreta como el número de


𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 unidades monetarias de activos que
6. Apalancamiento
𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜 se han conseguido por cada unidad
monetaria de patrimonio.

El apalancamiento financiero indica


las ventajas o desventajas del
𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑎𝑛𝑡𝑒𝑠 𝑑𝑒 𝑖𝑚𝑝𝑢𝑒𝑠𝑡𝑜
Apalancamiento 𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜 endeudamiento con terceros y como
7.
Financiero 𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑎𝑛𝑡𝑒𝑠 𝑑𝑒 𝑖𝑚𝑝𝑢𝑒𝑠𝑡𝑜 éste contribuye a la rentabilidad del
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙
negocio, dada la particular estructura
financiera de la empresa

Muestra el número de veces que las


𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 cuentas por cobrar giran, en
8. Rotación de cartera
𝐶𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑝𝑜𝑟 𝑐𝑜𝑏𝑟𝑎𝑟 promedio, en un periodo determinado
de tiempo, generalmente un año.
Esta razón muestra la capacidad del
activo para producir utilidades,
Rentabilidad neta 𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑛𝑒𝑡𝑎 𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠
9. 𝑥 independientemente de la forma
del activo (Dupont) 𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙
como haya sido financiado, ya sea
con deuda o patrimonio.

Este índice permite conocer la


rentabilidad de las ventas frente al
𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 − 𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎 costo de ventas y la capacidad de la
10. Margen bruto
𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 empresa para cubrir los gastos
operativos y generar utilidades antes
de deducciones e impuestos

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