PROYECTO DE INVESTIGACIÓN FORMATIVA DE DIAGNÓSTICO

EMPRESARIAL PARA LA EMPRESA ZZETA SAS.

MANUEL FERNANDO BAQUERO CRUZ

LUISA FERNANDA INFANTE CHINOME

KAREN LORENA VELASQUEZ ROA

UNIVERSIDAD POLITÉCNICO GRANCOLOMBIANO

FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS

ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS

BOGOTÁ 2017
Tabla de contenido
1. Introducción............................................................................................................................... 5
2. Objetivos .................................................................................................................................... 6
2.1. Objetivo principal ............................................................................................................. 6
2.2. Objetivos Específicos......................................................................................................... 6
3. Generalidades de la empresa Zzeta S.A.S. .............................................................................. 7
3.1. Razón social ....................................................................................................................... 7
3.2. Objeto Social ...................................................................................................................... 7
3.3. Misión ................................................................................................................................. 7
3.3.1. Análisis de la Misión ..................................................................................................... 7
3.4. Visión .................................................................................................................................. 8
3.4.1. Análisis de la Visión ...................................................................................................... 8
3.5. Objetivos corporativos ...................................................................................................... 8
3.5.1. Análisis de los objetivos ................................................................................................ 9
3.6. Metas .................................................................................................................................. 9
3.7. Valores corporativos ....................................................................................................... 10
3.8. Reseña histórica ............................................................................................................... 11
3.8.1. Línea del tiempo .......................................................................................................... 12
3.9. Descripción del cliente ......................................................................................................... 12
3.9. Factores críticos de éxito................................................................................................. 12
3.10. Problemas críticos ....................................................................................................... 13
3.11. Supuestos críticos ........................................................................................................ 14
3.12. Estrategias corporativas actuales............................................................................... 15
3.13. Estructura organizacional .......................................................................................... 15
3.14. Conformación planta de personal .............................................................................. 15
3.15. Información financiera ............................................................................................... 16
3.15.1. Ventas ............................................................................................................................... 16
3.15.2 Utilidad neta ..................................................................................................................... 16
3.15.3. ROE .................................................................................................................................. 17
3.15.4. ROA .................................................................................................................................. 17
3.15.5. Nivel de Endeudamiento ................................................................................................. 17
3.16. Ventas de la industria y el líder .................................................................................. 18
3.17. Grupo estratégico ........................................................................................................ 18
 3.18. Ventas del grupo estratégico ...................................................................................... 19
4. Diagnóstico del macro entorno y del sector .......................................................................... 20
4.1. Análisis del entorno PEST .............................................................................................. 20
Político:......................................................................................................................................... 20
Económico .................................................................................................................................... 21
Social............................................................................................................................................. 22
Tecnológico .................................................................................................................................. 23
4.2. Análisis de las 5 fuerzas de Porter ................................................................................. 23
5. Análisis de estados financieros compañía Zzeta S.A.S......................................................... 24
5.1. Análisis vertical Estado de Pérdidas y Ganancias 2016-2015 ..................................... 24
5.2. Análisis horizontal Estado de Pérdidas y Ganancias 2016-2015 ................................. 25
5.3. Análisis vertical del Balance general 2016 .................................................................... 26
5.4. Análisis horizontal del Balance General 2016-2015 ..................................................... 27
5.5. Análisis indicadores financieros ..................................................................................... 29
6. Matrices de análisis ................................................................................................................. 32
6.1. Matriz De Evaluación De Los Factores Externos (MEFE) ......................................... 32
6.2. Matriz De Evaluación De Los Factores Internos (MEFI) ........................................... 33
6.3. Matriz del perfil competitivo .......................................................................................... 34
6.4. Matriz D.O.F.A. ............................................................................................................... 34
6.5. Matriz SPACE ................................................................................................................. 37
6.6. Matriz Cuantitativa de la Planeación Estratégica........................................................ 38
6.7. Observación a los objetivos ............................................................................................ 39
6.8. Observación factores críticos de éxito ........................................................................... 39
6.9. Observación estructura................................................................................................... 40
7. Propuesta, proyecto de inversión ........................................................................................... 41
7.1. Proyecciones financieras ................................................................................................. 44
7.2. Viabilidad del proyecto y evaluación financiera .......................................................... 45
8. Cuadro de Mando Integral ..................................................................................................... 45
9. Conclusiones ............................................................................................................................ 49
10. Recomendaciones ................................................................................................................ 49
11. Anexos .................................................................................................................................. 51
Anexo 1. Organigrama Organizacional .................................................................................... 51
Anexo 2. Conformación de la planta de personal ..................................................................... 52
 Anexo 3. Análisis de las 5 fuerzas de Porter ............................................................................. 53
Anexo 4. Análisis vertical Estado de pérdidas y ganancias 2016 ........................................... 56
Anexo 5. Análisis vertical Balance General 2016. .................................................................... 57
Anexo 6. Análisis horizontal Estado de pérdidas y ganancias 2015 - 2016 ............................ 59
Anexo 7. M.E.F.E ........................................................................................................................ 60
Anexo 8. M.E.F.I. ........................................................................................................................ 62
Anexo 9. Matriz Cuantitava De La Planeación Estratégica .................................................... 64
Bibliografía ...................................................................................................................................... 67
 1. Introducción
La institución universitaria Politécnico Grancolombiano, y la materia Diagnóstico
Empresarial, busca sumergir a sus estudiantes en el cómo operan las empresas a través de
este proyecto formativo cuya finalidad parte de la consultoría de la empresa Archivos
Funcionales y Oficinas funcionales Zzeta SAS. Por lo tanto, es necesario involucrarse en los
procesos diarios y en la experiencia vivencial por medio del análisis externo e interno de
ésta. Del mismo modo, implementar herramientas evaluativas que desarrollen una
estrategia corporativa y una propuesta de mejora para el empresario.
 2. Objetivos
2.1. Objetivo principal

Desarrollar un diagnóstico de la empresa Zzeta S.A.S. y así ofrecer una solución, mediante
la estrategia que más se adecue.

2.2. Objetivos Específicos

 Analizar las generalidades básicas que tiene la empresa y que la hace diferente de
las demás empresas del sector.
 Estudiar las amenazas y oportunidades que tiene el sector en el que se desarrolla la
actividad o actividades de la empresa, para tener información contundente en el
momento de plantear la estrategia que debe implementar la empresa
 Generar una estrategia acorde a la empresa y aterrizada con los recursos que cuenta
Zzeta S.A.S para que su implementación no tenga rechazos y fallas en el proceso.
 3. Generalidades de la empresa Zzeta S.A.S.
3.1. Razón social

Archivos Funcionales y oficinas eficientes Zzeta S.A.S

3.2. Objeto Social

La empresa tiene como objetivo social el diseño, fabricación y comercialización de

muebles y accesorios metálicos, de madera, vidrio, y otros.

Dentro de su portafolio encontramos toda clase de productos destinados a cualquier uso

práctico y de almacenamiento como, góndolas, estanterías para bodegaje, y organización de
archivos ya sea de tipo liviano, semipesado y pesado.

Fuente especificada no válida.

3.3. Misión

Zzeta S.A.S tiene como misión satisfacer las necesidades de sus clientes en las áreas de
diseño, fabricación, comercialización y distribución de mobiliario para oficina abierta y
sistemas de almacenamiento; Basándose bajo un eficiente control de calidad en sus
procesos, programas medioambientales y de seguridad laboral, los cuales garantizan la
eficiencia de sus productos. (Zzeta, 2017)

3.3.1. Análisis de la Misión

La Misión de la empresa Zzeta S.A.S. responde a la pregunta ¿Cuál es nuestro negocio?

planteada por Peter Druker “padre de la administración moderna”; ya que habla sobre su
actividad económica, además expresan un elemento diferenciador que tiene respecto a su
competencias que son las tres certificaciones; las cuales acreditan, altos estándares de
calidad, programas amigables con el medio ambiente y una buena seguridad laboral para
sus colaboradores. (David, 1997)

La misión de Zzeta abarca de una manera precisa, el cómo se proyecta la empresa a corto y
mediano plazo, resalta sus fortalezas y ataca las debilidades que afectan la operación de la
empresa, de acuerdo al diagnóstico que se realizó a la empresa se concluyó que la misión es
adecuada a la actualidad de la empresa y a como se ve en un futuro cercano.
 3.4. Visión

Para el año 2019 Zzeta S.A.S. será una compañía reconocida en el mercado nacional como
una empresa estructurada y sólida, especializada en el diseño, fabricación y
comercialización de sistemas de oficina abierta y sistemas de almacenamiento, la
organización contara con un eficiente sistema de gestión integrado, el cual apoyara a
incrementar una óptima capacidad productiva de la mano de sus aliados estratégicos; Con
lo anterior se lograra suplir las necesidades del mercado nacional proyectando sus esfuerzos
al ámbito internacional. (Zzeta, 2017)

3.4.1. Análisis de la Visión

La Visión de cualquier empresa debe responder a la pregunta ¿en qué queremos

convertirnos? planteada por Fred David, es así como Zzeta S.A.S. en su visión se plantea
un objetivo para el 2019, la cual quiere expandir sus horizontes vendiendo en el mercado
internacional y realizando acercamientos con nuevos países de la región para futuros
acuerdos. (David, 1997)

Unos de los principales problemas que se le detectaron en el diagnostico a la empresa Zzeta

fue la deficiencia en el almacenamiento de sus materias primas y sus inventarios en
procesos y adicionalmente a ello se evidencia una carencia en el espacio de la fábrica, de
acuerdo a esto se considera que las metas que se plantean en la visión están acordes al área
de oportunidad que tiene la empresa para llegar a ser la líder en el sector, adicional a ello
los acuerdos con otros países a dado frutos y ya tiene presencia en dos países
latinoamericanos cuyos tienen índices de crecimiento por encima al de la región, lo cual
pronostica negocios venideros con un gran porcentaje de éxito.

3.5. Objetivos corporativos

 Zzeta S.A.S. Como organización quiere ser reconocida por su marca, generando
recordación por cada uno de los productos que fabrican y comercializan.
 Ubicarse dentro de los primeras 20 empresas líderes en el sector de fabricación y
comercialización de muebles y accesorios metálicos.
  Expandir el mercado comercializando el producto en nuevos países aumentando la
demanda de los mismos y de este modo poder generar nuevas alianzas
empresariales.
 Ser una empresa económicamente rentable con excelentes márgenes de ganancia.
 Disminuir drásticamente la cuenta de Pasivo Corriente que tiene la empresa.
 Aumentar las ventas de productos a base de madera enfocando sus esfuerzos en
constructoras que demandan mucho el producto.

3.5.1. Análisis de los objetivos

Analizando cada uno de los objetivos que plantea la compañía podría decirse que el
primero se encuentra algo confuso debido a que el reconocimiento de la marca se logra en
el mercado privado publicitando la marca propia. Para lograr ser líderes en el sector de
muebles y accesorios metálicos, ZZeta S.A.S está logrando abarcar una gran parte del
mercado lo que los hace mucho más competitivos.

La expansión en nuevos mercados se logra con alianzas comerciales como las que tiene en
este momento con panamá y con Perú.

3.6. Metas

 Ofrecer calidad y confianza a sus compradores con cada una de las certificaciones
que los acreditan como una compañía responsable y comprometida (certificación
ISO 9001, certificación ISO 14001 y certificación ISO 18001).
 Aumentar los contratos privados y disminuir el porcentaje de proyectos licitados
con el gobierno para mantener un mayor flujo de caja y de esta forma tener la
liquidez para afrontar los retos venideros.
 Brindar a los colaboradores espacios adecuados y cómodos para que puedan
desarrollar sus actividades.
 Mantener un buen clima organizacional, el cual es promovido por sus propietarios
dentro de la compañía, generando que sus empleados se sientan a gusto trabajando
para Zzeta S.A.S.
  Estudiar mercados vecinos con los cuales se puedan generar nuevas fuentes de
ingresos con la exportación de los productos fabricados (en este momento Zzeta
S.A.S. exporta productos a panamá y Perú).
 Expandir el área en donde se encuentra ubicada la empresa ya sea en el mismo sitio
o comprando una nueva bodega.

3.7. Valores corporativos

ZZETA S.A.S. cuenta con un alto nivel de interés por el talento humano, es así como desde
la alta gerencia se preocupan por generar un clima organizacional agradable pero sobretodo
familiar, es por esto que se plantean dentro de un pacto social los siguientes valores
corporativos que permiten la realización óptima de las labores establecidas.

Compromiso: Para realizar de una manera eficaz y eficiente los procedimientos.

Transparencia: De la organización en cuanto a dar información veraz acerca del estado de

la compañía hacia los grupos de interés.

Confianza: Se representa de manera bilateral de la empresa y los colaboradores, en cuanto

a tener seguridad de la actuación del talento humano y el reconocimiento de los logros y
respeto de los derechos de parte de la organización.

Responsabilidad: Respecto a los procesos, imagen de la compañía y desempeño de sus

colaboradores, permitiendo fortalecer cada día su marca.

Es de vital importancia que cada colaborador pueda entender y sentirse identificado con
cada valor corporativo planteado ya que la realización de estos permite ver resultados
materializados en la búsqueda de la mejora continua (Planear, hacer, verificar y actuar) y la
apreciación del cliente interno y externo.

A continuación, se presenta información tomada de una publicación de la compañía en la

cual hace referencia a los valores corporativos divididos en cuatro elementos:
 De la
Del prodcuto Ambiental De seguridad
organizacion
• Transparencia • Calidad • Producción • Prevención al
• Solidez • Buen precio más limpia riesgo
• Respaldo • Respaldo • Utilización de
• Confianza • Confianza materias
primas
• Mejora • Mejora ecologicas
continua Continua

Grafica 1 valores corporativos Fuente: Zzeta S.A.S.

3.8. Reseña histórica

Archivos funcionales y oficinas eficientes Zzeta S.A.S está en el mercado hace 22 años
ofreciendo soluciones funcionales para oficinas y hogares, su fundador el señor Carlos
William Rodríguez que en ese entonces era el único empleado encargado de la producción
acompañado de Olga Patricia Rodríguez encargada del área administrativa trabajaban en
una pequeña planta orientados a su principal producto el cual era la elaboración de
archivos corredizos para oficinas, al pasar de los años debido a una recesión económica en
el país en el año de 1995 su negocio se fue diversificando elaborando nuevos productos y
ampliando su mercado, de igual manera los procesos de producción evolucionaron a nivel
tecnológico adquiriendo nueva maquinaria que soportara la demanda de sus productos.
Desde el año 2007 empezaron a adquirir licitaciones con el estado y fortalecer las
relaciones con el área privada, en el 2009 se mudaron a una planta más grande donde están
actualmente para el almacenamiento de materia prima y productos ya terminados ya que la
anterior planta no dio abasto para la producción, sin embargo después de hacer este gran
cambio llego la recesión económica del 2008 y los afecto tanto hasta el punto de llegar casi
a la quiebra pero gracias al buen manejo administrativo salieron adelante y empezaron a
certificarse con las normas ISO que tienen actualmente que son la ISO 14001, ISO 9001 y
la OSHAS 18001 estas certificaciones les abrieron paso para abrir mercados en el exterior
como en Panamá. Actualmente, están trabajando en la satisfacción del cliente y mejorar sus
diseños y ser más productivos día a día.
 3.8.1. Línea del tiempo

A continuación se presentan los principales hitos en la historia de la empresa Zzeta S.A.S.

2016
Certificacion
2009
internacional
Trasladan
ISO 9001, ISO
empresa al
2007 14001 y la
barrio ingles a
Adquisicion de oshas 18001
una planta de
licitaciones con 900m2
1995 el estado y
Diversificacion cambios en la
de productos parte comercial

1994
Creacion de
la Empresa

Grafico 2. Línea del tiempo Zzeta SAS. Fuente: Juan Rodríguez Gerente General

3.9. Descripción del cliente

ZZETA S.A.S. enfoca sus esfuerzos en llegar a entidades públicas y privadas que dentro de
su actividad económica necesiten; adecuar o amoblar su oficina, hogar y exhibiciones,
incorporar equipos de almacenamiento y servicios de obras civiles. Es así como Zzeta
S.A.S. cubre la demanda de colegios, universidades, centros de salud, peluquerías,
constructoras, ministerios de Colombia y demás entes públicos.

En la actualidad la compañía se encuentra realizando exportaciones a la ciudad de Panamá

y Perú. Además de los anteriores clientes mencionados, Zzeta S.A.S también ofrece sus
servicios a personas naturales que quieran adquirir sus productos.

Para finalizar cuentan con clientes influyentes como lo son arquitectos e ingenieros quienes
demandan productos con nuevos diseños, exigiéndoles así mayor innovación.

3.9. Factores críticos de éxito

Diseño: El diseño de los productos es una de las partes más importantes de la producción
ya que existen muchas empresas que se dedican a lo mismo pero su diseño es innovación
deben ser un punto de partida para agregar valor al producto y diferenciarse del resto de
compañías. Zzeta SAS ha aprendido de sus clientes a tener un diseño propio y funcional lo
que les ha ayudado a subir sus entandares de calidad y servicio.

Materias primas: Las materias primas deben ser de alta calidad ya que su producto final
depende de la durabilidad, si se trabajan con materias primas de baja calidad la confianza
del cliente hacia el producto sería muy mala.

Calidad: Dentro de las grandes fortalezas que tiene la empresa ZZeta es la excelente
calidad de sus productos llevando a si el sello de la certificación de calidad ( ISO 9001). Y
que lo hace merecedor de sobre salir en este punto frente a sus competidores más cercanos.

3.10. Problemas críticos

Zzeta presenta pocos problemas críticos para su funcionamiento debido a que el enfoque de
cada uno de sus colaboradores busca el mejoramiento constante.

En cuanto a la ambición de expansión de la empresa los problemas críticos tienen un tono

más grueso, presentando áreas importantes a mejorar.

Las empresas pymes son el motor de la economía latinoamericana y tienen una

participación importante en el producto interno bruto de cada uno de los países, es por ello
que los problemas críticos para estas empresas son muy predecibles, dentro de ellos se
encontraron:

Problemas de financiación: Zzeta es una empresa ambiciosa que día a día busca el
crecimiento y posicionamiento de marca dado esto su necesidad económica para la
implementación es alta y conseguir los recursos para su financiación es una tarea compleja
por la cantidad de garantías y requisitos que solicitan las entidades de financiamiento.
Adicionando un alto índice de endeudamiento en el sector financiero con deudas a largo
plazo en su mayoría.

Problema de espacio: A pesar del buen aprovechamiento que se le da a cada metro

cuadrado de la empresa, las instalaciones ya se están quedando pequeñas para la producción
y almacenamiento de productos.
Ubicación sedes: El constante aprovechamiento de los tiempos y movimientos de una
empresa para obtener un producto terminado conlleva a generar una mayor utilidad
económica, Zzeta S.A.S maneja dos sedes para la fabricación y terminado de sus productos,
la distancia entre un punto y otro es de aproximadamente 1.5 km de distancia la mayoría de
los productos requieren un proceso en cada uno de ellos, esto se traduce en desplazamientos
de inventario de productos en proceso generando un sobre costo y una pérdida de tiempo
importante en el proceso.

Área de ventas: En Colombia la empresa no cuenta con puntos de venta directa ni

comercialización en almacenes de cadena. La mayor parte de las ventas se realiza a
empresas que requieren sus productos al por mayor.

3.11. Supuestos críticos

El posible paro de camioneros que se tiene programado para finales del mes de febrero del
presente año este paro puede afectar el transporte de materias primas y productos
terminados de Zzeta S.A.S. El año 2016 para el primer semestre se presentó uno de los
paros que ha dejado más pérdidas para la economía colombiana por valores cercanos a los
2.6 billones de pesos y que duro 46 días. A pesar de los acuerdos concretados en ese
momento el gremio de camioneros busca nuevas garantías con el nuevo paro
convocado.Fuente especificada no válida. Fuente especificada no válida.

Las especulaciones en el comportamiento del dólar por un posible aumento en la tasa de

interés de la FED (reserva federal de los estados unidos), y la llegada de Donald Trump a
la presidencia de los estados unidos con sus múltiples decretos ejecutivos, que a su vez
genera que THE WALL STREET (la principal bolsa de valores de los estados unidos)
presente máximos históricos con el valor de las acciones. Esto traduce al mercado
colombiano depreciación del peso ante el dólar y mayores costos en materia prima. Fuente
especificada no válida.

Una posible reducción en la tasa de intervención bancaria promulgada por el banco de la

republica máximo órgano regulador de las tasas en el país, beneficiaria a las empresas
pymes en Colombia que cuenten con préstamos en entidades financieras, debido a que
pagan un interés menor. Según especulaciones económicas el banco de la republica bajaría
gradualmente el transcurso del año las tasas de tal forma que puedan tener controlada el
índice de inflación del país, es bueno recordar que la tase de regulación bancaria en este
momento se encuentra en el 7.5% el año 2016 cerro en una tasa del 7.75% de la misma
forma la inflación del año 2016 fue del 5.75% Fuente especificada no válida.Fuente
especificada no válida.

3.12. Estrategias corporativas actuales

La estrategia que están adaptando en este momento es el desarrollo de mercado ya que

están vendiendo sus productos a grandes empresas en Colombia intentando posicionarse en
el mercado y que la marca Zzeta S.A.S. sea recordada y reconocida por las familias y
empresas colombianas.

3.13. Estructura organizacional

Ver Anexo 1. Organigrama Organizacional.

La organización ZZETA S.A.S cuenta con una estructura organizacional funcional dentro
de la cual observamos que existe especialización de funciones para lo cual cada
colaborador está capacitado, a su vez cada área cuenta con una persona líder encargada de
supervisar y ser responsable del cumplimiento de los objetivos planteados.

La compañía al ser certificada con tres nomas ISO cuenta con estandarización de las
labores que permiten mantener y optimizar la calidad exigida. En la parte de autoridad, la
toma de decisiones es de manera horizontal permitiendo así la participación de sus
colaboradores.

3.14. Conformación planta de personal

Ver anexo 2 Conformación planta de personal.

La conformación de la planta tiene una cabeza la cual es junta directiva seguida por el
gerente general y el subgerente, de ellos se deprenden los cuatro departamentos, quienes a
su vez son conformados por diferentes cargos. En cuanto a lo evidenciado en la estructura
física de Zzeta S.A.S., se evidencia cada uno de los departamentos y las funciones que
realizan cada uno de sus integrantes.
 3.15. Información financiera

A continuación se presentan 5 indicadores financieros que miden el rendimiento y nivel de

endeudamiento del sector de Muebles y Madera en Colombia y puntualmente la compañía
Zzeta S.A.S ubicada en la ciudad de Bogotá.

El análisis financiero se realizó con base en los años 2015 y 2016.

3.15.1. Ventas

Ventas 2015 – 2016

Sector ZZETA S.A.S.
2016 2015 % variación 2016 2015 % variación
2.475.441.000 2.438.387.000 -1% 4.244.294.933 4.506.847.344 -6%
Tabla 1. Ventas 2015-2016. Fuente Benchmark y estados financieros ZZETA S.A.S.

Las ventas dentro del sector de madera y muebles disminuyeron en un porcentaje de 1%,
sin embargo, no es significativo ya que desde 2011 las ventas han venido aumentando así
que la tendencia es a que aumente para el año anterior, 2017. Respecto a la variación de las
ventas de la compañía Zzeta S.A.S disminuyeron un 6%, valor que es desfavorable pero
que no se aleja a la realidad del sector.

3.15.2 Utilidad neta

Utilidad neta 2016 – 2015

Sector ZZETA S.A.S.
2016 2015 % variación 2016 2015 % variación
117.764.000 114.324.000 -3% 289.722.215 527.937.049 -45%
Tabla 2. Utilidad 2015-2016. Fuente Benchmark y estados financieros ZZETA S.A.S.

En un promedio las empresas que pertenecen al sector presentaron una disminución del 3%
de las utilidades después de haber cumplido con sus obligaciones financieras. Mientras que
las utilidades de Zzeta S.A.S presentaron una disminución significativa del 45% con
respecto al año anterior.
3.15.3. ROE

ROE 2016 – 2015

Sector ZZETA S.A.S.
2016 2015 % de variación 2016 2015 % de variación
3,54% 3,40% -4% 11% 22% -51%
Tabla 3. ROE 2016 – 2015. Fuente Benchmark y estados financieros ZZETA S.A.S.

Los niveles de rendimiento de patrimonio que encontramos en el sector son muy bajos y
débiles ya que un promedio de 3,5% representa la utilidad obtenida con la utilización de
recursos propios. Para el caso de Zzeta S.A.S utilizo el 11% del patrimonio total, para
generar utilidades. Es un porcentaje favorable respecto al sector, además mientras el ROE
se acerque más a 50% mayor será la rentabilidad.

3.15.4. ROA

ROA 2016 – 2015

Sector ZZETA S.A.S.
2016 2015 % de variación 2016 2015 % de variación
2,29% 2,29% 0% 7,6% 16,9% -55%
Tabla 4. ROA 2016 – 2015. Fuente Benchmark y estados financieros ZZETA S.A.S.

La variación en el indicador ROA para el sector fue nula, mientras que para la compañía
Zzeta S.A.S en el año 2016 tuvo un desempeño desfavorable al ubicarse 55% menos
comparado con el año anterior.

3.15.5. Nivel de Endeudamiento

Nivel de endeudamiento 2016 – 2015

Sector ZZETA S.A.S.
2016 2015 % de variación 2016 2015 % de variación
35,32% 32,59% -8% 53% 49% 9%
Tabla 5. Nivel de endeudamiento 2016 – 2015. Fuente Benchmark y estados financieros ZZETA S.A.S.
 Zzeta S.A.S tiene u n nivel de endeudamiento alto 53%, lo cual quiere decir que más de la
mitad de la compañía se encuentra financiada por terceros. En comparación con el sector
observamos que por lo general el nivel de endeudamiento no sobrepasa el 40%.

3.16. Ventas de la industria y el líder

Indicadores del Ventas Ranking del Representación ROA

sector año 2015 sector en el
mercado/ventas
Industria 2.475.441 100% 2,29%

Tablemac (Líder) 192.271 1 7,77% 8,39%

Zzeta S.A.S. 4.507 96 0,18% 7,6%

Tabla 1 Ventas de la industria Fuente: Benchmark

De acuerdo al indicador ROA, la rentabilidad de los activos de Zzeta SAS es de 7,6%,

porcentaje que se acerca al resultado del líder Tablemac. Esto quiere decir que por cada
peso invertido en los activos la empresa está generando 7,6 pesos de rentabilidad. Lo que
significa que el aprovechamiento de los activos de Zzeta S.A.S. se asimila a los del sector.

3.17. Grupo estratégico

El grupo estratégico de la empresa Zzeta SAS está conformado por 3 empresas que son
cercanas a la compañía ya que compiten a diario por vender sus proyectos. Dichas
empresas son:

INDUMUEBLES HIMMER FERNANDO

HERNÁNDEZ BOHÓRQUEZ Y CIA
LTDA

Es una empresa que lleva en el Imer se dedica a la elaboración Fernando Bohórquez es una
mercado 34 años es reconocida a de muebles para oficina y de empresa dedicada al diseño y
nivel nacional como una empresa de estantería para producción de muebles para
alta calidad sus clientes son almacenamiento cuentan con oficina, también cuentan con
igualmente reconocidos como la 170 empleados y están un servicio especial de
Universidad Javeriana, Presidencia ubicados en el municipio de comunicaciones
de la república, Universidad de los Mosquera es una empresa adaptándolos a espacios
andes etc. ofrece productos familiar que ha estado en eficientes e innovadores
terminados similares, aunque, debido funcionamiento desde el año
a su experiencia están mejor 1969. No cuentan con una
posicionados, también cuentan con página WEB oficial y esto
tecnología de punta para optimizar dificulta ver su portafolio de
los procesos, por otro lado están productos. Están Certificados
certificados con la ISO 9001 lo que con la ISO 9001 y la IQNET.
les proporciona una ventaja
Las líneas de fabricación son
competitiva del mercado en el
accesorios para oficina,
internacional.
cableado y muebles especiales.
Cuenta con una amplia capacidad
instalada ya que tienen 2 oficinas
una en Bogotá y otra en Medellín y
la fábrica ubicada en la Bodega 1 del
parque industrial de Mosquera.

Tabla 7. Grupo estratégico. Fuente: Benchmark

3.18. Ventas del grupo estratégico

El siguiente análisis de las ventas para el año 2015 del grupo de estratégico de la compañía Zzeta
S.A.S. nos muestra que dentro de estas compañías quien tuvo las mayores ventas fue Indumuebles
Hernández, seguido de Fernando Bohórquez y cía. y de último se encuentra la compañía HIMER

Empresa Puesto Ventas/millones de Representación en

pesos (Año 2015) el mercado
Indumuebles Hernández 64 7.250 0,29%

HIMER 253 2.560 0,10%

Fernando Bohórquez y CIA 102 4.149 0,17%

Tabla 8 Ventas del grupo estratégico. Fuente: Benchmark
 Ventas/millones de pesos (Año 2015)

8.000
7.000
6.000
5.000
4.000
3.000
2.000
1.000
0
Indumuebles IMER Fernando Bohórquez
Hernández y CIA
Grafica 3 Ventas del grupo estratégico Fuente: Benchmark

4. Diagnóstico del macro entorno y del sector

Dentro del análisis del macro entorno utilizamos dos herramientas, empezando con el análisis PEST
en donde se analizan cuatro entornos (Político, Económico, Social y Tecnológico) y finalizando con
el análisis de las 5 fuerzas de Porter.

Para la compañía Zzeta S.A.S. se realizó el siguiente análisis.

4.1. Análisis del entorno PEST

Político:

 Beneficio de la extraterritorialidad: Este beneficio o reciben las empresas que

construyan o muden sus fábricas de producción a las zonas francas donde podrán
disfrutar de una reducción del impuesto a la renta del 33 % al 15 %. (Vargas, 2017)
 Tasas de intereses se disminuyeron en el año 2017, 25 puntos básicos lo que quiere
decir que la tasa de interés inicio en 7.5% esto debido a la desaceleración
económica que sufrió el país y al crecimiento del PIB más bajo que ha tenido
Colombia en los últimos años solo creció un 1.8% esto debido a una debilidad en el
consumo y en la inversión privada
  Colombia es el país que más presenta crecimiento en el consumo de productos
laminados en américa latina aumentando su consumo en un 49% en los últimos
cuatro años (Procolombia, 2017)

Económico

 La meta de crecimiento de la economía del país se reduce y la meta tiene que ser
replanteada para el año 2016 y reducida en proyecciones del 2017 donde se espera
un crecimiento por debajo del 3% lo que indica que los consumidores se abstengan
de comprar y las empresas colombiana disminuyan la producción
 Inflación en el país alcance máximos históricos que no se presentaban desde el año
2001 donde la inflación del año corrido estaba cerca al 8.5% en el primer semestre
del 2016 y con cierre para el mimo año del 5.75%; para el año 2017 se espera que el
rango de inflación este entre el 4% y 2%. Este incremento significa que la calidad
de vida sea mucho más costosa y el comprador va a priorizar sus inversiones y
sustituir algunos productos por los que le brinden un precio inferior. (republica,
2016)

Histórico de la inflación en Colombia

7,67
8,00 6,77
5,69 5,75
6,00 4,48
3,73 3,66
4,00 3,17
2,00 2,44
1,94
2,00

0,00
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Grafico 4 Histórico de la inflación en Colombia. Fuente: registro DANE.

 El déficit en la balanza comercial llena el país de productos importados y la

producción nacional se paraliza por que los productores y fabricantes nacionales no
pueden competir con precios tan bajos, a pesar de que las exportaciones de
 productos no derivados de minerales aumento la balanza no es la más saludable para
Colombia. (dane, 2017)

Social

 Como consecuencia del Proceso de Paz firmado en el año 2016 por el Presidente de
la Republica de Colombia, Juan Manuel Santos y el máximo dirigente de las Farc,
Rodrigo Londoño Echeverri alias “ Timochenco”; para los años siguientes se
espera la incorporación de aproximadamente 17mil excombatientes al mundo civil,
ha dicho El Presidente Santos el 14 de marzo del año 2016 en la Asamblea de la
Cámara de Comercio Colombo-Americana en Bogotá. Por consiguiente ingresaran
al mundo laboral, es por esto que el SENA (Servicio Nacional de Aprendizaje) está
trabajando en la preparación de esta futura fuerza laboral. (Granja, 2017)
 Según estudios de la OMS (Organización mundial de la Salud) es de vital
importancia que las compañías se interesen cada día más por mejorar la calidad de
sus instalaciones junto a el ambiente laboral, ya que esto genera mayor seguridad,
salud y por ende felicidad en los empleados, mayor productividad, disminución de
riesgos y costos, disminución en la rotación personal y ausentismo. (Portafolio,
2016)
 Los colombianos en el 2017 gastaran en un mayor porcentaje de su salario mínimo
(737717 S.M.V.) en vivienda con un 30% seguido por 20% en alimentación, 15%
para movilizarse, 10% del salario estaría destinado para el ahorro y un 25% para
otros gastos como ropa, salud y otros gastos. (Portafolio, 2016)
 La fuerza laboral actual y futura representada en su mayoría por los Millennials se
caracterizan por ser muy digitales, creativos, arriesgados y “libres”, esto último
haciendo referencia a que dentro de sus objetivos no buscan durar mucho tiempo en
una empresa, buscan horarios flexibles, empleos en donde sean reconocidas sus
habilidades y tengan la oportunidad de crecer íntegramente, no solo en la parte
profesional. (Portafolio, 2014)
Tecnológico

 Los avances tecnológicos en la industria de la metalurgia han hecho que los

procesos industriales sean cada vez más seguros, sencillos, con una mayor precisión
y agilidad en el procesamiento esto gracias la invención de máquinas industriales
que producen piezas a gran escala.
 El gobierno nacional ha impulsado el aprovechamiento de las TICS para el
fortalecimiento de la industria colombiana a través de las nuevas plataformas
digitales para la compra de productos online y el uso del internet como canal de
distribución para la reducción de costos fijos y variables como el pago de
comisiones a vendedores. (Kotler, 2006).
 En el año 2014 se vendieron más de 2.000 millones de dólares a través del comercio
electrónico en Colombia. (Zapata, 2012) lo que nos indica que las personas han
tenido más confianza a la hora de comprar en internet, otra ventaja de la
distribución online es el acercamiento directo de la empresa con el cliente según
Philip Kotler dice que este tipo de canales acerca a los fabricantes y a los
consumidores solucionando las dificultades temporales, espaciales y de propiedad.
(Kotler, 2006)

4.2. Análisis de las 5 fuerzas de Porter

Ver anexo 3. 5 fuerzas de Porter.

De acuerdo al modelo que plantea PORTER se puede concluir que:

Las empresas que quieren entrar al sector de fabricación de muebles y accesorios metálicos,
deben tener un buen respaldo económico por que el costo de la maquinaria necesaria para la
fabricación de estos elementos es elevado. Con la presencia de tanto producto importado a
un precio cómodo hace que el tecnificarse para poder competir, sea una necesidad para la
empresa entrante. La competencia dentro del sector es alta la mayoría de empresas son
pymes y para el caso de Zzeta S.A.S sus competidores están en constante evolución
tratando de cubrir mercados ajenos, las nuevas tendencias, nuevas líneas de mercado y
nuevos estilos de productos dan el toque innovador que cada comprador busca para suplir
sus necesidades. Gracias a la constante demanda de finca raíz nueva Zzeta S.A.S se ve
beneficiado con la implementación de su nueva línea de productos de madera y aumenta su
flujo de caja para tener un mayor peso competitivo frente a sus principales rivales.

En cuanto a los productos sustitutos no se presenta una mayor amenaza porque son
productos difíciles de remplazar por otros, además se puede decir que se trata de incluir un
amplio portafolio de productos para clientes con deseos diferentes. Los clientes que
compran a la empresa son del sector privado, del sector público, y mixtos; tanto en el
territorio nacional como el internacional. Lo que se pude llegar a constituir como un riesgo
es la venta a compradores del exterior en donde no se tiene una marca propia constituida y
el maquilar a estas empresas hacen que el poder de negociación lo tengas ellos y puedan
buscar nuevos proveedores con unos precios favorables para ellos, sin mencionar que uno
de esos países es panamá en donde la balanza comercial tiene un gran movimiento por ser
un país con altos índices de exportación e importaciones de todas las partes del mundo en
especial del continente asiático.

5. Análisis de estados financieros compañía Zzeta S.A.S.

Se realizó un análisis de los estados financieros; Estados de Pérdidas y Ganancias y
Balance general de la empresa ZZETA S.A.S. de los dos años inmediatamente anteriores al
año 2017.

5.1. Análisis vertical Estado de Pérdidas y Ganancias 2016-2015

% SOBRE LAS VENTAS 2016

GANANCIAS Y
PERDIDAS; 7%
Impuesto de renta y
complementarios; 4%
Gastos no
operacionales; 5%
Ingresos no
operacionales; 0%
Gastos de ventas; 6% Costo de ventas; 60%
Gastos de
administración ; 19%

Grafico 5 Análisis vertical Estado P y G Zzeta S.A.S. Fuente: Estados de Pérdidas y ganancias Zzeta S.A.S. 2016
Ver anexo 4. Análisis vertical Estado de pérdidas y ganancias 2016.

Como primer elemento observamos que los costos de ventas representan el 60% de las
ventas netas del 2016, lo cual no es rentable para ninguna empresa. Respecto a los gastos
operacionales observamos que la mayor participación es para los gastos administrativos con
un 19% mientras que los de ventas son el 6%. Al ser una empresa dedicada a la fabricación,
diseño y sobretodo comercializadora, tiene una participación muy baja en los gastos de
ventas esto quiere decir que no se están enfocando en la parte de mercadeo y
reconocimiento de la marca, ya que no cuentan con un programa de publicidad que le
permita generar un impacto y recordación en los clientes.

Seguimos con los gastos no operacionales que representan el 5% de las ventas. También
como elemento de generador de ingresos no operacionales representan un 0,17% de las
ventas, lo cual quiere decir que la empresa enfoca netamente sus esfuerzos en el ejercicio
de su actividad económica y no buscan la generación de utilidades por otras actividades
como lo puede ser ingresos de acciones del mercado colombiano, inversión en CDT entre
otros. Para finalizar llegamos a la utilidad neta la cual representa un 7% de las ventas luego
de haber cumplido con sus obligaciones. Respecto al sector en el año 2015 la utilidad neta
correspondió al 5% lo cual no se aleja de la tendencia que ha tenido Zzeta.

5.2. Análisis horizontal Estado de Pérdidas y Ganancias 2016 -2015

Ver anexo No.5 Análisis horizontal Estado de pérdidas y ganancias 2015 – 2016.

Dentro del análisis financiero se analizaron cada una de las cuentas pertenecientes al estado
de pérdidas y ganancias de los años 2015 y 2016. A continuación se exponen las cuentas
que han tenido una variación significativa dentro de estos dos periodos.

Análisis de las ventas

Como resultados observamos que las ventas disminuyeron $262.552.411 correspondiente al

6% con respecto al año 2015. Esto debido a distintos factores externos como el aumento
del dólar, el cual su histórico con un valor máximo de $3,434.89 mientras que años
anteriores como en el 2014 veníamos con un valor máximo de $2,446.35 (Dolar web).
Además el comportamiento económico del PIB tuvo una disminución con respecto al año
2016 al pasar de 3.1 a 2.0. En cuanto a la industria manufacturera, la fabricación de
muebles tuvo una disminución el 5,1%.

Análisis gastos no operacionales

En esta cuenta observamos un aumento de más del 100% en el año 2016 respecto al año
2015, esto debido al pago de intereses por las obligaciones financieras y con sus socios
obtenidas para ese año.

Análisis de utilidad neta

Utilidad neta
$ 600.000.000

$ 400.000.000
$ 527.937.049
$ 200.000.000
$ 289.722.215
$-
2016 2015

GANANCIAS Y PÉRDIDAS

Grafico 6 Ganancias y pérdidas. Fuente: Estados Financieros Zzeta S.A.S.

Como resultado de la situación económica del país y de la industria en el 2016 y por

factores internos de la compañía Zzeta, la utilidad neta disminuyo un 45% con respecto al
año 2015. En este factor vemos como hubo un aumento significativo en los gastos
operacionales y no operacionales esto debido a la adquisición de créditos con entidades
bancarias y con sus socios.

Total de obligaciones financieras: $1.171.330.946 y cuentas por pagar a los socios:

$223.216.182.

5.3. Análisis vertical del Balance general 2016

Ver anexo No. 5 Análisis vertical Balance General 2016.

En la cuenta activos observamos como Deudores es la cuenta que más significativa de los
Activos corrientes, con una participación del 48% del total de activos, seguido observamos
con el total de inversiones representa un 0,28%. Las cuentas del activo no corriente que
tuvieron mayor participación fueron; construcciones y edificaciones 56%, maquinaria y
equipo 70%. Seguido encontramos los pasivos que tiene la empresa. En cuanto a pasivos
corrientes la cuenta Impuestos, gravámenes y tasas, es la más significativa con un 41%.
Para finalizar en la cuenta de Patrimonio la mayor participación fue de utilidades del
ejercicio anterior con una porcentaje de 52.

5.4. Análisis horizontal del Balance General 2016 -2015

Ver anexo No. 6 Análisis vertical Balance General 2016.

Dentro del análisis horizontal del Balance General realizado para los años 2015 y 2016,
resaltaremos el comportamiento que presentaron las cuentas dentro del Activo, Pasivo y
Patrimonio de Zzeta S.A.S.

Activo

Activo corriente

La cuenta más representativa fue la de inventarios que aumento en un 72% respecto al año
anterior. Esto debido a una licitación realizada con el Estado colombiano, la cual quedo en
stock para ser entregada en el año 2017.

ACTIVO CORRIENTE
$ 3.500.000.000
$ 3.432.312.911
$ 3.400.000.000
$ 3.245.840.616
$ 3.300.000.000
ACTIVO CORRIENTE
$ 3.200.000.000

$ 3.100.000.000
2016 2015

Grafica 6 Activo corriente. Fuente: Balance General 2015 – 2016 Zzeta S.A.S.

Para el 2016 el activo disponible de la compañía Zzeta S.A.S. tuvo un aumento de 6% con
respecto al año anterior. Como cuenta significativa se encuentra un aumento del 36% en
cuenta de ahorros contando con $119.192.029 en el 2016. Otro elemento que genero el
aumento de esta cuenta, fue la disminución en las cuentas por cobrar las cuales
disminuyeron en Deudores varios un 98%.
Activo no corriente

Para el año 2016 la cuenta que más se valorizo fue la adquisición de equipo de
procesamiento de datos y comunicación, la cual tuvo un aumento del 85% respecto al 2015.
Además Zzeta aumento en un 60% la cuenta de construcción, edificaciones, camiones,
volquetas y furgones con un 46% mediante la adquisición de vehículos.

ACTIVO NO CORRIENTE
$ 3.000.000.000 $ 2.358.819.014
$ 1.492.226.182
$ 2.000.000.000

$ 1.000.000.000 ACTIVO NO CORRIENTE

$-
2016 2015

Grafica 7. Activo no corriente. Fuente Balance General 2015-2016 compañía ZZETA S.A.S.

Pasivo

Con podemos observar hubo un aumento del 36% y 26% en los pasivos corrientes y
pasivos a largo plazo respectivamente, esto debido a la adquisición de nuevos créditos
bancarios y con los socios en el año 2016.

PASIVO CORRIENTE
$ 2.500.000.000 $ 2.107.021.414
$ 2.000.000.000
$ 1.547.753.071
$ 1.500.000.000
$ 1.000.000.000 PASIVO CORRIENTE

$ 500.000.000
$-
2016 2015

Grafica 8. Pasivo corriente. Fuente Balance General 2015-2016 compañía ZZETA S.A.S.
 PASIVOS LARGO PLAZO
$ 1.200.000.000
$ 985.178.731
$ 1.000.000.000
$ 781.104.162
$ 800.000.000
$ 600.000.000
PASIVOS LARGO PLAZO
$ 400.000.000
$ 200.000.000
$-
2016 2015

Grafica 9. Pasivo largo plazo. Fuente Balance General 2015-2016 compañía ZZETA S.A.S.

Patrimonio

La variación más representativa fue la de Utilidad de ejercicios anteriores que aumento

$238.722.834 representando un aumento del 60% con respecto al año 2015.

PATRIMONIO
$ 2.800.000.000
$ 2.698.931.780
$ 2.700.000.000

$ 2.600.000.000

$ 2.500.000.000
$ 2.409.209.565 PATRIMONIO
$ 2.400.000.000

$ 2.300.000.000

$ 2.200.000.000
2016 2015

Grafica 10. Patrimonio. Fuente Balance General 2015-2016 compañía ZZETA S.A.S.

5.5. Análisis indicadores financieros

Prueba acida: La compañía Zzeta S.A.S. no cuenta con la capacidad de pagar la totalidad
de sus deudas a corto plazo con el activo disponible que tiene, es decir que para poder pagar
las deudas debe vender su mercancía. El resultado ideal sería que por cada peso que se debe
se tenga un peso para pagar. De acuerdo a esto Zzeta tiende a acercarse. Respecto a la
tendencia del sector se observa que la mayoría de empresas cuentan con la capacidad para
cubrir las obligaciones, deudas o pasivos a corto plazo.

Prueba ácida
1,05

1,00

0,95
1,03
0,90 0,92
0,85
Zzeta Sector Maderas
y Muebles

Grafica 11. Prueba ácida. Fuentes Estados financieros Zzeta S.A.S.

Razón corriente: El indicador Razón corriente me permite saber la capacidad que tiene la
empresa para pagar los pasivos a corto plazo, con respecto a esto Zzeta cuenta con la
capacidad de pagar en su totalidad las obligaciones y deudas corrientes, lo cual genera
confianza en sus acreedores.

Razón corriente
1,68
1,67
1,66 1,67
1,65
1,64
1,63
1,62 1,63
1,61
1,60
Zzeta Sector Maderas y
Muebles

Gráfica 12. Razón corriente. Fuentes Estados financieros Zzeta S.A.S.

Nivel de endeudamiento: La empresa se encuentra actualmente financiada en un 53% por

terceros. Es decir que de los activos totales más de la mitad pertenece a deudas adquiridas.
 Nivel de
endeudamiento
53,40%
60,00%
35,32%
40,00%
20,00%
0,00%
Zzeta Sector Maderas y
Muebles

Gráfica 13. Nivel de endeudamiento. Fuentes Estados financieros Zzeta S.A.S.

Concentración de endeudamiento: Del total de los pasivos adquiridos por Zzeta, el

68,14% corresponde a las deudas a corto plazo. Es decir que en menos de un año debe
cubrir sus obligaciones.

Concentración
endeudamiento
80,00% 68,14%
56,51%
60,00%
40,00%
20,00%
0,00%
Zzeta Sector Maderas y
Muebles

Gráfica 14. Concentración endeudamiento. Fuentes Estados financieros Zzeta S.A.S.

Rotación de cartera: A los 141 días de realizar un crédito la empresa hace efectivas las
cuentas por cobrar. Mientras que en 66 días ZZeta debe pagar sus deudas. Escenario
desfavorable para el flujo de caja de la compañía.

Rotación de cartera
200 160
93 88

0
2016 2015 2014

Gráfica 15. Rotación de cartera. Fuentes Estados financieros Zzeta S.A.S.

Rotación de inventarios: Las mercancías permanecen alrededor de 7 meses en stock.
Durante este tiempo la mercancía puede perder valor, ya que la demanda de los productos
de Zzeta S.A.S. no cuenta con una tendencia definida.

Rotación de
inventarios
250
200
212
150
100
118
50
0
2016 2015

Gráfica 16. Rotación de inventarios. Fuentes Estados financieros Zzeta S.A.S.

6. Matrices de análisis
Para tener un análisis más detallado sobre la compañía, producto y grupo estratégico de la
compañía Zzeta S.A.S. se utilizaron las siguientes herramientas de análisis:

 Matriz de evaluación de los factores externos MEFE.

 Matriz de evaluación de los factores internos MEFI.
 Matriz del perfil competitivo.
 Matriz DOFA.
 Matriz SPACE.
 Matriz Cuantitativa de Planeación Estratégica

Para finalizar la Matriz Cuantitativa de Planeación Estratégica nos permite seleccionar la

estrategia que más se adecua y optimiza los factores de la compañía Zzeta S.A.S.

6.1. Matriz De Evaluación De Los Factores Externos (MEFE)

Ver Anexo 7. M.E.F.E

Análisis de la Matriz De Evaluación De Los Factores Externos

Dentro de las factores externos encontramos las oportunidades, las que presentan una
mayor calificación encontramos el incremento del consumo de productos laminados en
Colombia en comparación del año 2015; otro factor importante es el aumento de la compra
de vivienda nueva en Colombia lo que indica un mayor consumo por parte de las
constructoras de productos laminados y productos de madera, sin dejar a tras el aumento de
las exportaciones de productos no minerales, que es el que mayor peso porcentual tiene al
momento de analizar la balanza comercial del país.

Por otra parte en cuanto a las amenazas externas, en este momento el país y el mundo
afronta una fuerte desaceleración económica, el presidente de la república de Colombia y su
gabinete presidencial. Realizaron la reforma a los tributos pagados en el país con diferentes
aumentos entre ellos los que más afectan son el aumento de la tributación de las empresas y
el aumento del IVA cobrado al consumidor final. Estos dos factores inducen que el
consumo en el país disminuya y la meta de crecimiento del producto interno bruto al igual
sea inferior.

6.2. Matriz De Evaluación De Los Factores Internos (MEFI)

Ver Anexo 8. M.E.F.E

Análisis de la Matriz De Evaluación De Los Factores Internos

Los principales factores que se encontraron en las fortalezas internas son las certificaciones
con las que cuenta la empresa las cuales abre puertas a la exportación debido a que es uno
de los requisitos que se solicitan para dicha actividad. Adicionalmente que sube el nivel de
comparación de la empresa frente a sus competidores, y más con un alto portafolio de
productos fabricados en materiales metálicos y maderas, dirigidos a diferentes sectores de
la economía. Productos elaborados por colaboradores que cuentan con más de 15 años de
experiencia en cada una de sus actividades y apoyados de maquinaria que aumenta la
calidad del producto.

Claramente las empresas no son perfectas y este caso no es la excepción dentro de las
debilidades que mayor calificación tuvieron podemos mencionar el hecho de que Zzeta
SAS le quedo pequeña la locación con la que cuenta para la fabricación y comercialización
 de sus productos, un área aproximada de 900 metros cuadrados en donde la aglomeración
de maquinaria, materia prima, inventario en proceso e inventario final no encuentra espacio
para andar cómodamente.

Dentro de los objetivos de la empresa y de sus fundadores está el construir una marca que
sea reconocida y añorada por el comprador por la buena calidad brindada, lastimosamente
ese objetivo no se está cumpliendo por que el enfoque que se le está dando es crecimiento
en ventas y no en marca.

6.3. Matriz del perfil competitivo

Matriz de perfil Competitiva

Zzeta TableMac Indumuebles IMER Fernando Bohórquez y
SAS Hernández CIA
Factores Críticos de éxito Valor C P C P C P C P C P

Excelencia en servicio y atención al 0,2 1 0,2 3 0,6 2 0,4 1 0,2 4 0,8

cliente
Materias primas de calidad 0,35 3 1,05 4 1,4 3 1,05 3 1,05 3 1,05
Diseño innovador y eficiente 0,15 2 0,3 3 0,45 3 0,45 2 0,3 3 0,45
Utilización de tecnologías de punta 0,3 4 1,2 4 1,2 2 0,6 3 0,9 2 0,6

TOTAL 1 2,75 3,65 2,5 2,45 2,9

Lo que pudimos evaluar de la matriz de perfil competitivo es que, aunque estemos alejados
competitivamente del líder del sector, frente a los otros competidores la empresa Zzeta SAS
está bien posicionada.

Una de los factores de éxito en el que más sobresalen es la tecnología de punta que usan ya
que sus otros competidores no tienen la tecnología que usa la empresa y esto hace que la
empresa sea más competitiva y los productos sean más tecnificados y precisos.

Zzeta SAS debe trabajar más en el servicio al cliente ya que frente a sus competidores la
calificación es baja, debe mejorar su servicio postventa y preventa para mejorar este factor
crítico de éxito y acompañar a los clientes en todas las etapas de la compra.

6.4. Matriz D.O.F.A.

DOFA FORTALEZAS - F DEBILIDADES - D

1. Amplia variedad en el 1. Espacio reducido en

portafolio de productos. instalaciones

2.Colabores con amplia 2. Altos costos en transporte

experiencia en la fabricación de del producto terminado.
productos

3. Expansión comercial por 3. Poca publicidad de la marca

medio de exportaciones. propia.

4. Se destaca por la excelente 4. Desorden del área de

calidad de sus productos. producción.

5. Certificaciones que brindan 5. Inadecuada ubicación de la

respaldo de alta calidad, empresa.
responsabilidad ambiental y
seguridad y salud en el trabajo.

OPORTUNIDADES – O ESTRATEGIAS (FO) ESTRATEGIAS (DO)

1. Aumento en las 1. Desarrollar nuevos mercados 1. Generar reconocimiento de

exportaciones de productos no a nivel nacional. (O5;F3) la marca en mercados
mineros. nacionales. (O2;D3)

2. Incremento en el consumo
de productos laminados
2. Aumentar las ventas en el 2. Incrementar la capacidad
sector privado con el respaldo instalada logrando una mayor
3. Avances tecnológicos en la
de las certificaciones de alta producción y uso adecuado de
industria metalúrgica.
calidad. (O4;F5) los espacios. (O1;D1)

4. Mayor consumo en compra 3. Fortalecer las ventas de 3. Ubicar a la empresa cerca a

de vivienda nueva. productos a base de madera en proyectos futuros de vías de
las empresas del sector cuarta generación y tren de
5. Acuerdos comerciales de privado. (O4;F1) carga que conducen a puertos
Colombia con países vecinos. nacionales. (O5;D5)

AMENAZAS - A ESTRATEGIAS (FA) ESTRATEGIAS (DA)

1. Aumento en la tributación 1. Estudiar la posibilidad de 1. Disminuir los tiempos en los

para empresas en Colombia. exportar productos a otros desplazamientos de un proceso
países de la región. (A4;F1) a otro. (D1;A5)
2. Alta volatilidad del peso
frente al dólar.
2. Abrir cuentas de ahorros en 2. Inversión en la construcción
el exterior generando una de una fábrica en municipio
3. Sobreoferta en el mercado
tranquilidad financiera. con menor tributación. (D5;A1)
de fabricación maderera.
(A2;F3)

4. Disminución del poder 3. Generar acuerdos 3. Adquisición de materia

adquisitivo. comerciales con constructoras prima con productores directos
en proyectos que se entreguen evitando el
5. Aumento en la tasa de totalmente terminados (A3;F2) intermediario.(D3;A4)
interés bancaria.

Análisis de la Matriz DOFA (Debilidades, Oportunidades, Fortalezas Y Amenazas)

De acuerdo a los factores tanto internos y externos que arrojaron las matrices anteriores
(MEFE y MEFI) se pueden establecer diferentes estrategias que buscan un constante
crecimiento de la empresa en el sector, ese crecimiento se puede ver en mercados
nacionales como en merados internacionales, en caso puntual en panamá y Perú.

Son diferentes las estrategias que se pueden plantear en la DOFA ya sean de carácter
táctico o corporativo. Es indispensable que en esta matriz se establezcan los factores más
relevantes para que el análisis que se le aplique a la empresa Zzeta sea el adecuado
obteniendo el resultado esperado.
En el caso de la empresa Zzeta se plantean estrategias dentro de la matriz con fuertes
indicios a la inclinación de estrategias corporativas de penetración de mercado y desarrollo
de mercado, es preciso aclarar que son indicios que nos generan una leve idea de la
necesidad de la empresa, y que motiva al desarrollo de otras herramientas aplicables que
demuestren la veracidad de la sospecha.

6.5. Matriz SPACE

Posición estratégica interna Calificación Posición estratégica externa Calificación

Fuerza Financiera FF 3 Estabilidad del Ambiente EA 3,2

Rendimiento sobre la 4 Cambios tecnológicos 6
inversión
Apalancamiento 3 Tasa de inflación 1
Liquidez 3 Variabilidad de la demanda 2
Capital de trabajo 3 Barreras para entrar en el mercado 2
Flujos de efectivo 2 Presión competitiva 5
Ventaja Competitiva VC -3,25 Fuerza de la industria FI -4
Participación en el mercado -4 Potencial de Crecimiento -2
Calidad del producto -1 Potencial de utilidades -3
Ciclo de vida del producto -5 Estabilidad Financiera -5
Lealtad de los clientes -3 Conocimientos Tecnológicos -6
Eje X (VC + FI) -7,25 Eje Y (FF + EA) 6,2
 Fuerza
Financiera

6
5
4
3
2
1
0
Ventaja -6 -5 -4 -3 -2 -1 -1 0 1 2 3 4 5 6
Fuerza
Competitiva Industrial
-2
-3
-4
-5
-6

Estabilidad
Ambiental

Análisis de la Matriz SPACE

Como principal objetivo la matriz SPACE facilita la búsqueda de la estrategia corporativa

que se debe implementar en la empresa Zzeta, apoyándose en una serie de herramientas y
aspectos fundamentales que miden el valor y el impacto que tienen; Y que de manera
estrategia y precisa pone a la empresa dentro de un perfil, que para este caso es un perfil
conservador, ubicados en una posición que a su vez permite implementar estrategias
corporativas ya preestablecidas, en esta y en cada una de las ubicaciones estrategias que
plantea la matriz, Zzeta para el caso puntual se aconseja una estrategia de desarrollo de
mercado porque es la que más se adecua al perfil de la empresa y por qué es la que necesita
seguir implementado para lograr ese objetivo corporativo que se plantea, siendo
reconocido en el mercado en donde actualmente tiene presencia y en los nuevos mercados
en los cuales se desee desarrollar la estrategia.

6.6. Matriz Cuantitativa de la Planeación Estratégica

Ver anexo 9. Matriz Cuantitativa de la Planeación Estratégica

Para la realización de esta matriz se tomaron los principales factores expuestos en las
matrices M.E.F.E. y M.E.F.I.
Se escogieron dos estrategias de tipo conservador, las cuales fueron:

1. Incorporar una política de mercadeo y publicidad que incluya promociones de sus

productos.
2. Desarrollo de mercado. Llegar a otros países que tenga Tratados de libre comercio
con Colombia.

Al realizar el ejercicio tuvimos como resultado para la primera estrategia de penetración de

mercado, una puntuación de 9,17 y para el desarrollo de mercado, una puntuación de 10,49;
dando como resultado que el desarrollo de mercado es la mejor opción para ser implantada
en la compañía Zzeta S.A.S.

6.7. Observación a los objetivos

El principal objetivo de Zzeta lo llevan los socios y colaboradores en las venas; en su

misión, en su visión, en sus factores críticos de éxito y cada uno de los procesos están
enfocados a su cumplimiento y es debido a que la empresa está enfocada a una misma
dirección. Es de resaltar el trabajo que realizan cada uno de los integrantes de la empresa
sin dejar a un lado las múltiples áreas de oportunidad que presenta la compañía para que
este objetivo llegue a un porcentaje de implementación más alto.

Esos objetivos específicos que son de igual importancia que el principal con una única
diferencia y es que están planteados en un área precisa y que llevan al cumplimiento de ese
gran general. Nace de la necesidad que muestra y plantea los dueños y de las necesidades
que se diagnostican en la consultoría educativa que se lleva a cabo.

6.8. Observación factores críticos de éxito

Los factores críticos de éxito de la empresa Zzeta muestras sus fortalezas frente a sus
competidores y dice en que se es bueno estos factores son:

 Diseño
 Materias primas
 Calidad
Anteriormente se explicaron cada uno de ellos pero es bueno resaltar el factor de calidad ya
que en el transcurso del año 2016 tuvo una mejoría drástica, esto debe principalmente a la
adquisición de maquinaria de alta precisión que además agiliza los tiempos de producción.
A pesar de que no se profundice en los demás factores no se quiere decir que sean menos
importantes, debido a que cada uno de ellos aporta al crecimiento sustancial de la empresa.

Aunque sean factores de éxito para la empresa, día a día se trabaja para que no se vean
impactados negativamente si no que al contrario cada día se tenga un mejor desarrollo de
los mismos.

6.9. Observación estructura

Organigrama Zzeta S.A.S.

La empresa Zzeta S.A.S. Maneja una estructura funcional en la cual se maneja una sola
cabeza que es el gerente general y del cual se desprenden cada una de las áreas de la
organización. Esas áreas están comprendidas por:

 Departamento comercial
 Departamento de planeación
 Departamento de gestión
 Departamento de recursos humanos.

Cada uno de los departamentos tienen unos lineamientos que se deben cumplir dentro de la
organización los cuales están engranados a un único fin, que es la producción y
comercialización de productos metalúrgicos. Trabajando bajo dos importantes parámetros
estratégicos como lo son la eficacia y eficiencia de los recursos con los que cuenta la
empresa.

El recurso humano con el que cuenta la empresa está ubicado de acuerdo a la necesidad de
las funciones y cualidades que requiere cada uno de los cargos, es claro que cada uno de los
colaboradores están especializados en las funciones que le corresponden a su cargo, lo que
hace que los engranajes de Zzeta funcionen adecuadamente y no se generen paros o
retardos en procesos. Algo que se destaca es que su personal está altamente comprometido
y motivado con la empresa.
De acuerdo al tipo de estructura de la empresa su puede asociar que la comunicación de la
empresa es directa y no se busca intermediarios para dar una instrucción, presentando una
ventaja de rapidez de la comunicación entre locutor e interlocutor. El nivel de la
organización es con tramos estrechos lo que hace que la supervisión de las funciones sea
eficaz mediante la línea de mando establecida. El control impartido por los supervisores es
exitoso por que las personas a supervisar es el adecuado lo que hace que las tareas a delegar
sean reducidas y cada persona se concentre en sus funciones. Si se llegase a presentar un
imprevisto en el funcionamiento la pronta respuesta y solución los caracteriza, por la rápida
comunicación entre subordinados y superiores.

7. Propuesta, proyecto de inversión para empresa Zzeta S.A.S.

Estrategia: Desarrollo de mercado

Objetivo: Desarrollar nuevos mercados nacionales e internacionales incrementando la

participación buscando la adecuación y unificación del proceso operativos y
administrativos en una sola planta.

Desarrollo de mercado

Comercializar productos a nivel

nacional e internacional.

Unificar los procesos de porducción

para minimizar costos y tiempo.

Grafica 19. Propuesta estratégica. Fuente y creación propia.

Planes

Financiero

1. Minimizar los costos de producción en un 3% para el año 2018

2. Aumentar las ventas en un 10% para el año 2020.
3. Gestionar la apertura de cuentas en el extranjero para prevenir y mitigar el
riesgo del alza y caída del precio del dólar frente al peso colombiano. Otra de las
 ventajas es la facilidad para hacer la transacción de la exportación y el tiempo de
recepción del dinero recaudado será menor.
4. Solicitar un Leasing para pagar el excedente de la Bodega a adquirir; tasa 19.5%
E.A.

Mercadeo

1. Promocionarse en exposiciones o ferias de comercios organizadas por Pro

Colombia cada año.
2. Invertir un 2% más de las ventas en la promoción y mercadeo de los productos
dando precios especiales a grandes clientes y brindando un servicio post venta
mejorado.
3. Rediseñar la página web haciéndola más atractiva a futuros clientes en el
mercado extranjero donde se pueda apreciar la seriedad, profesionalismo, buen
diseño y calidad de sus productos.

Gestión

4. Iniciar un estudio de la planeación de los puestos de trabajo necesarios para

realizar la elaboración de cada producto, en donde se especifiquen tiempos,
costos y número de operarios.
5. Implementar La herramienta de inventarios EOQ para minimizar costos de
producción y tiempo.
6. Adquirir una bodega de 2.000 M2 en la zona franca de Mosquera o Funza para
una mejor salida de sus productos, reducciones en los impuestos tributarios y
aprovechamiento de cada espacio de la Bodega.
7. Capacitar al 100% de los empleados en mejoramiento de los procesos de
producción y manejo de las ventas.
8. Contratar un Bus por un periodo o de 2 meses para trasportar a los empleados
desde Bogotá hacia la bodega, este periodo de tiempo los empleados
acomodaran su horario y evaluaran las opciones para llegar a su lugar de trabajo.
Descripción de Proyecto

Nuestro objetivo es abrir las puertas en nuevos mercados nacionales e internacionales

fuertes como lo son Chile y Ecuador quienes tienen un gran Potencial de crecimiento en la
región como parte de la estrategia buscamos que la empresa adecue y unifique todos
procesos en un solo lugar para minimizar los costos de producción, transporte, ventas y de
esta manera poder aumentar su posicionamiento dentro del mercado y con sus
competidores. Uno de los grandes retos es la compra de una bodega en una zona franca esta
compra se realiza para mitigar los gastos de arrendamiento adicionales que en este
momento están incurriendo y unificar a una sola planta de producción, Soldadura, Corte,
Pintura, almacenamiento, Ventas, Calidad etc. Lo que se quiere buscar es el
aprovechamiento de cada espacio en la bodega debido a que también estarán las
instalaciones administrativas.

Como parte de la estrategia se plantea disminuir la rotación de inventarios y producir los

productos que la demanda requiera para esto recomendamos la implantación del sistema de
inventarios EOQ la cual evalúa los costos de los inventarios y de la materia prima
dependiendo de la demanda solicitada por el área de ventas también evalúa los posibles
proveedores y compara los costos del aprovisionamiento y almacenamiento.

Por otro lado, planteamos abrir una cuenta en el extranjero debido al riesgo que tiene la
devaluación del peso colombiano frente a otras economías y frente al dólar.

La capacitación de los empleados es un aspecto relevante ya que cada día se deben mejorar
los procesos, deben ser más eficientes y eficaces por esto se unificaran conocimientos y se
reforzó

Como parte de pago de la bodega nueva se recibe la bodega actual que tiene un valor de
$1.300.000.000 dejando un saldo de 500.000 millones de pesos los cuales se financiaran
con un Leasing habitacional con una tasa de interés de 19.5 % E.A los beneficios del
leasing son los gastos de impuestos prediales son asumidos por el Banco ya que la
propiedad queda a nombre del Banco.

El transporte de los empleados desde Bogotá hacia la bodega es uno de los factores más
críticos del proyecto ya que muchos de los empleados no tienen la facilidad para
 transportarse o les queda muy lejos de sus hogares por esta razón se requiere contratar un
bus de transporte por un periodo de 2 meses mientras los empleados se acostumbren al
desplazamiento y conozcan mejor las rutas y adecuen sus necesidades.

7.1. Proyecciones financieras

Para realizar la proyección de las ventas utilizamos como factor exponencial sobre las
ventas del año inmediatamente anterior, el valor 5% para el año 2017, 7% - 2018 y 10%
para el 2019. Partimos del ideal de generar mayores ventas y por ende ingresos a la
compañía con la implementación de la propuesta de inversión.

La proyección de los costos de producción proyectamos que tendrán una disminución

llegando a ser un 57% de las ventas netas.

Para finalizar el supuesto de proyección para las utilidades fue de un aumento porcentual,
es decir se espera que en los años siguientes a la implementación de la propuesta, Zzeta
S.A.S. tenga una utilidad neta sobre sus ventas del 10%.

AÑOS 2016 2017 2018 2019

Ingresos $ 4.244.294.933 $ 4.456.509.680 $ 4.768.465.357 $ 5.245.311.893

Costos de producción $ 2.542.415.133 $ 2.540.210.517 $ 2.718.025.254 $ 2.989.827.779

Utilidad $ 1.701.879.800 $ 1.916.299.162 $ 2.050.440.104 $ 2.255.484.114

Utilidad neta $ 289.722.215 $ 445.650.968 $ 476.846.536 $ 24.531.189

Tabla. Proyección de ventas Zzeta S.A.S. Fuente: Histórico financiero de Zzeta S.A.S. Creación propia.
 7.2. Viabilidad del proyecto y evaluación financiera

VPN • 81.333.125

TIR • 13%

Grafico 20. Viabilidad del proyecto. Fuente propia.

Podemos observar que el VPN del proyecto es positivo y esto quiere decir que aceptar este
negocio generará valor para el inversionista.

Respecto a la TIR Tasa Interna de Retorno, obtenida (13%) es mayor a la tasa de descuento
del inversionista (10%).

En este caso el proyecto representa un rendimiento mayor al requerido por los

inversionistas.

8. Cuadro de Mando Integral

Perspectivas Objetivos Nombre del Metas Indicadores de Responsable
indicador gestión
Financiera Reducir los % de Planear y evaluar los (Costos de Sub Gerente -
costos de reducción costos de producción año Patricia
producción costos de aprovisionamiento y anterior - Costos Rodríguez
en un 3% producción evaluar un segundo actuales) / Costos
para el 2018 proveedor que le año anterior
brinde mejores
precios.
Clientes Disminuir el % Despachar los pedidos Tiempo real de Jefe de
tiempo de Reducción el mismo día o al día entrega/ Tiempo distribución
entrega de de tiempos siguiente de tener esperado de entrega
los productos de entrega listos y empacados los
terminados productos.
de 1 a 2 días
Procesos Disminuir el % de Implementar la (Inventarios Jefe de
inventario de reducción herramienta de terminados año Producción
productos de inventarios Y anterior -
terminados y inventarios aprovisionamiento inventarios
materias EOQ. actuales) /
primas en un Inventarios año
30% para el anterior
2018
Disminuir % de Unificar todos los Tiempo real de Jefe de
los tiempos reducción procesos de producción / Producción
de en gestión producción en una sola Tiempo esperado
producción del tiempo planta. de producción
en un 20%
para el 2018
Innovación Capacitar al % de Capacitar al personal Empleados Jefe de
y 100% del empleados de producción y ventas capacitados y Recursos
aprendizaje personal de capacitados con cursos técnicos certificados / Total humanos
ventas y y virtuales en alianza empleados
producción certificados con el SENA para
para el año mejorar los acabados
2018 de los productos,
optimización de los
recursos y mejoras en
servicio al Cliente.
 8.1 Hoja de Indicadores

Nombre Formula Línea Base Meta Rango Tendencia Tiempo

(Costos de
% de producción año
reducción anterior - Costos
costos de actuales) / Costos
producción año anterior 60% 3% 0%-1% 1-%-2% 2%-3% Reducción Anual
Tiempo real de
entrega/ Tiempo
% de tiempos esperado de 34%- 68%-
de entrega entrega 10 días 100% 0%-34% 68% 100% Reducción Mensual
(Inventarios
terminados año
anterior -
inventarios
% de actuales) / Rotación de
reducción de Inventarios año inventarios 10%- 20%-
inventarios anterior 212 Días 30% 0%-10% 20% 30% Reducción Mensual
% de Tiempo real de
reducción en producción /
gestión del Tiempo esperado 12%-
tiempo de producción 20% 0%-6% 6%-12% 20% Reducción Mensual
% de Empleados
personal capacitados y
capacitado y certificados/ Total 34%- 68%-
certificado de empleados 0% 100% 0%-34% 68% 100% Aumento Semestral
8.2 Mapa Estratégico
9. Conclusiones

 El análisis del entorno económico en Colombia y el mundo están en constante

cambio debido a que la globalización hace más competitivas a las empresas y cada
día están buscando nuevas formas de mantenerse en el mercado y abarcar nuevos
compradores. La economía colombiana en los dos últimos años ha presentado una
seria de cambios importantes con efectos no tan positivos para el mismo.
 Es una empresa con una trayectoria de 22 años que cuenta con una gran ambición
por la expansión de su producto.
 Se requiere implementar las estrategias tanto tácticas como corporativas en la
empresa para que se cumplan a cabalidad l objetivo de la empresa
 La empresa trabaja por construir productos de calidad y que su producción sea
amigable con el medio ambiente una labor que la lleva a destacarse sobre sus
competidores directos.
 El crecimiento exponencial de la empresa ha generado que se tomen decisiones que
traen consigo progreso pero al mismo tiempo nuevas áreas de oportunidad que
anteriormente no se contemplaban, es de allí que sale el alto porcentaje de
endeudamiento, los largos plazos que se toma la empresa en recoger la cartera, los
espacios reducidos de bodegas que ya quedan pequeñas para la demanda que tiene
la empresa.
 Zzeta S.A.S. es una empresa familiar la cual busca retribuirle a sus colabores
mediante el apoyo y reconocimiento de sus labores, es así como es también una
compañía que contribuye a la generación de empleo en el País.

10. Recomendaciones

 Según lo que pudimos observar en las dos visitas es que el espacio de la plata es
reducido, es así como la opción de ampliar la planta de producción debe estar
dentro de las prioridades.
 Unificar en una sola instalación la fabricación de sus productos para que no tengan
que realizar reprocesos y sus tiempos se optimicen.
 Contar con un stand de ventas, con el fin de posicionar la marca Zzeta S.A.S.
 Realizar planeación de tiempos de producción y entrega de los productos, para así
tener mayor control e intervalos que se deban manejar en cada una de las órdenes y
entre ellas.
 La implantación del sistema de inventarios EOQ la cual evalúa los costos de los
inventarios y de la materia prima dependiendo de la demanda solicitada por el área
de ventas también evalúa los posibles proveedores y compara los costos del
aprovisionamiento y almacenamiento.
 Aumentar la rotación de inventarios mediante un estudio de las ventas, el cual
permita realizar pronósticos de demanda.
 Invertir en el área de mercadeo y ventas un porcentaje mayor sobre las ventas ya
que el porcentaje destinado para esta área es menor que la de gastos admirativos.
 Dentro del análisis realizado a los estados financieros de la compañía Zzeta S.A.S.
identificamos la proporción de los gastos de personal en el área de ventas y de
administración es muy alta, para esto se recomienda realizar un estudio de la fuerza
laboral con la que cuenta, con el propósito de identificar si existen áreas con exceso
de personal.
 Analizar la posibilidad de invertir una parte de las utilidades anuales en la inversión
de acciones o títulos valores, para aumentar la generación de ingresos no
operacionales.
 11. Anexos
Anexo 1. Organigrama Organizacional
Anexo 2. Conformación de la planta de personal

Cargo Cantidad Actividades

Socios 3 Toma decisiones alta gerencia
Gerente general 1 Toma decisiones alta gerencia
Subgerente 1 Toma decisiones alta gerencia
Contador 1 Control financiero y contable
Auxiliar contable 1 Control financiero y contable
Revisor fiscal 1 Control legal y fiscal de la empresa
Director planeación 1 Planeación estratégica del área de producción
Jefe licitaciones 1 Venta de productos al gobierno
Director comercial 1 Venta de productos sector privado
Jefe producción 1 Direccionamiento en el área operativa
Asesor diseño 1 Establece nuevas tendencias y diseños
Jefe compras 1 Toma decisiones materia prima a comprar
Jefe HSEQ 1 Organización parte logística de la empresa
Jefe RRHH 1 Contratación y pago de nomina
Supervisor pintura 1 Verificar procesos de calidad
Supervisor carpintería 1 Verificar procesos de calidad
Delineante 1 Realizar bosquejos y nuevos portafolios
Coordinador compras 1 Realizar solicitud de materias primas
Auxiliar HSEQ 1 Realizar operaciones logísticas
Auxiliar RRHH 1 Manejo de pago de nominas
Asesor licitaciones 1 Conseguir ofertas de licitaciones
Asesor proyectos 1 Realizar barrido de base de datos
Soldador 6 Soldar metales y laminas
Operario maquina 4 Manejo de maquinaria utilizada en proceso
Carpintero 10 Trabajo de todo lo relacionado con madera
Instaladores 11 Ensamblar y unir las partes de los productos
Almacenista 3 Almacenar materias primas
Secretaria 1 Apoyo alta gerencia en parte operativa
Aux servicios generales 1 Apoyo limpieza y bienestar de instalaciones
Auxiliar administración 1 Apoyo gerente y subgerente en actividades
Auxiliar producción 10 Involucrar en procesos para obtener producto
Auxiliar instalador 6 Involucrar en procesos para obtener producto
Anexo 3. Análisis de las 5 fuerzas de Porter

Factores estratégicos Calificación de 1 a 5

1. Amenaza de Nuevos entrantes

Barreras de entrada

Economías de escala 3

Diferenciación del producto 1

Experiencia y efectos de aprendizaje 1

Lealtad de marca 2

Costo de cambio 3

Requerimiento de capital 5

Acceso de tecnología 4

Protección de la industria 3

Regulación de la industria 3

Coherencia de políticas 2

Movimiento de capital entre países 2

Derechos aduaneros 4

Cambio de monedas extranjeras 4

Amenaza de nuevos participantes 37

Calificación promedio 5,7

2.Rivalidad entre competidores

Competidores participantes en la industria 3

Costos fijos 2

Costos de cambio 1

Crecimiento de la industria 4

Diferenciación del producto 2

Requerimientos de capital para ingresar al mercado 4

Acceso a canales de distribución 1

Mejoras en la tecnología 3

Ventajas absolutas en costos 1

Barreras de salida

Especialización de activos 2

Costos de salida 2

Restricciones gubernamentales y sociales 1

Rivalidad entre competidores 26

Calificación promedio 2,2

Análisis de la Situación y Actividad del Sector

Factores estratégicos

3. Amenaza de productos sustitutos

Costo de cambio del usuario 3

Costo o facilidad de cambio del comprador 5

Nivel percibido de diferenciación del producto 4

Disponibilidad de sustitutos cercanos 2

Valor precio del sustituto 3

Rentabilidad y agresividad del productor del sustituto 2

Amenaza de productos sustitutos 19

Calificación promedio 3,2

4. Poder de negociación de los compradores

Número de competidores importantes 5

Costo de cambio del comprador 4

Amenaza de integración hacia atrás del competidor 2

Ventaja diferencial del producto 3

Grado de dependencia de los canales de distribución del 4

producto

Posibilidad de negociación especialmente en industrias con 4

muchos costos fijos donde se hace difícil negociar sobre el
precio

Facilidad del cliente para cambiar de empresa 5

Existencia de sustitutos 3

Disponibilidad de información para el comprador 4

Sensibilidad del comprador al precio 5

Poder negociación del comprador 39

Calificación promedio 3,9

5. Poder de negociación de los proveedores

Presencia de servicios sustitutos 3

Concentración de proveedores 4
Grado de diferenciación del servicio del proveedor 3

Amenaza de integración vertical hacia atrás de los 4

competidores

Poder de negociación de los proveedores 14

Calificación promedio 3,5

Anexo 4. Análisis vertical Estado de pérdidas y ganancias 2016

Archivos Funcionales y oficinas eficientes Zzeta S.A.S.

Estado de Pérdidas y Ganancias

Enero 1 al 31 de Diciembre 2016

2016 Variación

Ventas 4.244.294.933 100%

Costo de ventas 2.542.415.133 60%

UTILIDAD BRUTA 1.701.879.800 40%

Gastos de administración 793.857.842 19%

Gastos de ventas 274.738.656 6%

UTILIDAD OPERACIONAL 633.283.302 15%

Ingresos no operacionales 7.008.742 0%

Gastos no operacionales 201.318.991 5%

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 438.973.053 10%

Impuesto de renta y complementarios 149.250.838 4%

GANANCIAS Y PERDIDAS 289.722.215 7%

Anexo 5. Análisis vertical Balance General 2016.

ANALISIS VERTICAL
ACTIVOS
EFECTIVO 8.567.510 0,25%
BANCOS 138.890.857 4,05%
CUENTA DE AHORROS 119.192.029 3,47%
TOTAL DISPONIBLE 266.650.396 7,77%

INVERSIONES
BONOS DE FINANCIAMIENTO 9.525.142
TOTAL INVERSIONES 9.525.142 0,28%

INVENTARIOS
INVENTARIOS MERCANCIAS 1.498.704.582
TOTAL INVENTARIOS 1.498.704.582 43,66%

DEUDORES
CLIENTES 1.095.846.414 31,93%
ANTICIPOS PROVEEDORES 395.885.931 11,53%
ANTICIPOS DE IMPUESTOS 157.200.446 4,58%
TOTAL DEUDORES 1.657.432.791 48,29%

TOTAL ACTIVO CORRIENTE 3.432.312.911 59,27%

PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO

TERRENOS 165.586.000 7,02%
CONSTRUCCIONES Y EDIFICACIONES 1.334.414.000 56,57%
MAQUINARIA Y EQUIPO OFICINA 0,00%
MAQUINARIA Y EQUIPO 1.647.922.357 69,86%
MUEBLES Y ENSERES 25.000.000 1,06%
FLOTA Y EQUIPO DE TRANSPORTE 0,00%
CAMIONES, VOLQUETAS Y FURGONES 125.050.000 5,30%
EQUIPO DE COMPUTO Y COMUNICACIONES 0,00%
EQUIPO DE PRPOCESAMIENTO DE DATOS Y 85.396.476 3,62%
COMUNICACIONES
DEPRECIACION ACUMULADA -1.024.549.819 -43,43%
TOTAL PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 2.358.819.014 100,00%

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 2.358.819.014 40,73%

TOTAL ACTIVOS 5.791.131.925

PASIVOS
PASIVOS CORRIENTE
OBLIGACIONES FINANCIERAS 186.152.215 8,83%
PROVEEDORES NACIONALES 463.368.898 21,99%
CUENTAS POR PAGAR 58.170.430 2,76%
CUENTAS POR PAGAR A SOCIOS 223.216.182 10,59%
SEGURIDAD SOCIAL 17.910.760 0,85%
IMPUESTOS POR PAGAR 12.405.000 0,59%
IMPUESTOS GRAVAMENES Y TASAS 876.017.478 41,58%
OBLIGACIONES LABORARES 58.740.196 2,79%
OTROS PASIVOS 211.040.255 10,02%
TOTAL PASIVO CORRIENTE 2.107.021.414 68,14%

PASIVO LARGO PLAZO

OBLIGACIONES FINANCIERAS 985.178.731 100,00%
TOTAL PASIVOS LARGO PLAZO 985.178.731 31,86%
 TOTAL PASIVO 3.092.200.145 53,40%

PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL 800.000.000 29,64%
RESERVAS 70.238.645 2,60%
REVALORIZACION DEL PATRIMONIO 127.464.511 4,72%
UTILIDAD DE EJERCICIOS ANTERIORES 1.411.506.409 52,30%
UTILIDAD DEL EJERCICIO 289.722.215 10,73%

TOTAL PATRIMONIO 2.698.931.780 46,60%

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 5.791.131.925 100,00%

Anexo 6. Análisis horizontal Estado de pérdidas y ganancias 2015 - 2016

Archivos Funcionales y oficinas eficientes Zzeta S.A.S.

Estado de Pérdidas y Ganancias
Enero 1 al 31 de Diciembre 2016
Variación Variación
2016 2015 Absoluta Porcentual
Ventas $ 4.244.294.933 $ 4.506.847.344 -262.552.411 -6%
Costo de ventas $ 2.542.415.133 $ 2.670.941.546 -128.526.413 -5%
UTILIDAD BRUTA $ 1.701.879.800 $ 1.835.905.798 -134.025.998 -7%
Gastos de administración $ 793.857.842 $ 736.782.609 57.075.233 8%
Gastos de ventas $ 274.738.656 $ 232.775.378 41.963.278 18%
UTILIDAD $ 633.283.302 $ 866.347.811 -233.064.509 -27%
OPERACIONAL
Ingresos no operacionales $ 7.008.742 $ 20.293.214 -13.284.472 -65%
Gastos no operacionales $ 201.318.991 $ 87.090.748 114.228.243 131%
UTILIDAD ANTES DE $ 438.973.053 $ 799.550.277 -360.577.224 -45%
IMPUESTOS
Impuesto de renta y $ 149.250.838 $ 271.613.228 -122.362.390 -45%
complementarios
GANANCIAS Y $ 289.722.215 $ 527.937.049 -238.214.834 -45%
PÉRDIDAS

Anexo 7. M.E.F.E

MATRIZ DE EVALUACIÓN DE FACTORES EXTERNOS

OPORTUNIDADES

Factores Valor Calificación Ponderación

1. Aumento en las exportaciones de productos 0,08 2 0,16

no mineros.

2. Mejoramiento de puertos y aeropuertos en el 0,04 2 0,08

país

3. Incremento en el consumo de productos 0,11 4 0,44

laminados.

4. Mayor consumo en compra de vivienda 0,08 4 0,32

nueva.

5. Avances tecnológicos en la industria 0,07 3 0,21

metalúrgica.

6. Crecimiento en la comercialización por 0,04 1 0,04

canales virtuales.

7. Beneficio extraterritorial. 0,05 2 0,1

8. Acuerdos comerciales de Colombia con 0,05 3 0,15
países vecinos.

Subtotal 0,52 1,5

AMENAZAS

Factores Valor Calificación Ponderación

1. Aumento en la tributación para empresas en 0,12 4 0,48

Colombia.

2. Alta volatilidad del peso frente al dólar. 0,08 3 0,24

3. Sobreoferta en el mercado de fabricación 0,07 2 0,14

maderera.

4. Reducción crecimiento económico del PIB en 0,03 3 0,09

Colombia.

5. Disminución del poder adquisitivo. 0,08 3 0,24

6. Incremento precios de la gasolina y acmé. 0,03 2 0,06

7. Aumento en la tasa de interés bancaria. 0,04 3 0,12

8. Escándalos políticos por corrupción en 0,03 1 0,03

licitaciones.

Subtotal 0,48 1,4

TOTAL 1,00 2,9

Anexo 8. M.E.F.I.

MATRIZ DE EVALUACIÓN DE FACTORES INTERNOS

FORTALEZAS

Factores Valor Calificación Ponderación

1. Amplia variedad en el portafolio de 0,09 3 0,27

productos.

2. Organización en el área de ventas. 0,06 3 0,18

3. Colabores con amplia experiencia en la 0,07 4 0,28

fabricación de productos.

4. Certificaciones que brindan respaldo de 0,1 3 0,3

alta calidad, responsabilidad ambiental y
seguridad y salud en el trabajo.

5. Reconocimiento y experiencia en el sector. 0,05 4 0,2

6. Cuenta con programas de motivación del 0,03 3 0,09

personal.

7. Expansión comercial por medio de 0,07 4 0,28

exportaciones.

8. Se destaca por la excelente calidad de sus 0,06 4 0,24

productos.

Subtotal 0,53 1,84

DEBILIDADES

Factores Valor Calificación Ponderación

1. Espacio reducido en instalaciones 0,1 1 0,1

2. Monto alto pendiente de pago en impuestos 0,04 2 0,08

años anteriores.

3. Altos costos en transporte del producto 0,07 2 0,14

terminado.

4. Poca publicidad de la marca propia. 0,06 1 0,06

5. Desorden del área de producción. 0,05 2 0,1

6. Inseguridad en el sector aledaño a la 0,04 2 0,08

empresa

7. Inadecuada ubicación de la empresa. 0,06 2 0,12

8. Alto nivel de endeudamiento. 0,05 1 0,05

Subtotal 0,47 0,73

TOTAL 1,00 2,57

 Anexo 9. Matriz Cuantitava De La Planeación Estratégica

Matriz Cuantitava De La Planeación Estratégica

Factores clave Estrategias Alternativas

1. Incorporar Una 2. Desarrollo

Política De de mercado.
Mercadeo Y Llegar a otros
Publicidad Que países que
Incluya tenga Tratados
Promociones De de libre
Sus Productos. comercio con
Colombia.

Oportunidades Ponderación PA CA PA CA

1 Aumento en las exportaciones de productos no 0,16 1 0,16 4 0,64

mineros.

2 Crecimiento en la comercialización por canales 0,04 4 0,16 2 0,08

virtuales.

3 Beneficio extraterritorial. 0,1 1 0,1 4 0,4

4 Incremento en el consumo de productos 0,11 4 0,44 3 0,33

laminados.
5 Acuerdos comerciales de Colombia con países 0,15 1 0,15 4 0,6
vecinos.

Amenazas 0,56

1 Alta volatilidad del peso frente al dólar. 0,24 1 0,24 2 0,48

2 Sobreoferta en el mercado de fabricación 0,14 4 0,56 2 0,28

maderera.
3 Reducción crecimiento económico del PIB 0,09 2 0,18 4 0,36
colombiano.

4 Disminución del poder adquisitivo en Colombia. 0,24 3 0,72 4 0,96

5 Incremento precios de la gasolina y acmé. 0,06 2 0,12 3 0,18

Fortalezas

1 Amplia variedad en el portafolio de productos. 0,27 4 1,08 4 1,08

2 Organización en el área de ventas. 0,24 4 0,96 4 0,96

3 Certificaciones que brindan respaldo de alta 0,4 4 1,6 4 1,6

calidad, responsabilidad ambiental y seguridad y
salud en el trabajo.

4 Reconocimiento y experiencia en el sector. 0,2 4 0,8 4 0,8

5 Expansión comercial por medio de exportaciones. 0,28 2 0,56 4 1,12

Debilidades

1 Espacio reducido en instalaciones. 0,1 4 0,4 1 0,1

2 Altos costos en transporte del producto terminado. 0,14 2 0,28 2 0,28

3 Poca publicidad de la marca propia. 0,06 4 0,24 1 0,06

4 Inseguridad en el sector aledaño a la empresa. 0,08 4 0,32 1 0,08

5 Alto nivel de endeudamiento. 0,05 2 0,1 2 0,1

9,17 10,49
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