Documenti di Didattica
Documenti di Professioni
Documenti di Cultura
(CAMELS)
دآﺘﻮر ﻣﺤﻤﺪ اﻟﻔﺎﺗﺢ اﻟﻤﻐﺮﺑﻰ
اﻟﻤﻘﺪﻣﺔ-:
اﻟﺘﻲ
ﻣﻦ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ اﻟﺘ
ﻟﻠﻌﺪﻳﺪ ﻦ
اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ ﻟﻠ ﺪﻳﺪ
ﻓ اﻟﻌﻤﻞ اﻟ
ﺗﻌﺮض اﻟ ﻞ
ﺗ ض
ﺗﺘﻌﻠﻖ ﺑﻄﺒﻴﻌﺔ ﻣﺼﺎدر اﻷﻣﻮال واﺳﺘﺨﺪاﻣﺎﺗﻬﺎ ،وﻗﺪ
ﺗﺮﺗﺒﻂ ﺎط
ﺑﻨﺸﺎط ﻂ ﻋﻮاﻣﻞ ا ﻠ ﺔ
داﺧﻠﻴﺔ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ ﻣﻦ ا ﻞ
هﺬﻩ اﻟ ﺎﻃ
ﺗﻨﺸﺄ ﺬ
ﺄ
ﻧﺘﻴﺠﺔ ﺗﻐﻴﺮ
ﻴﺮ ﺧﺎرﺟﻴﺔ ﻴ
رﺟﻴ ﻋﻮاﻣﻞ
وإدارة اﻟﺒﻨﻚ ،أوو ﻮ
وإ ر
اﻟﻈﺮوف اﻟﺘﻲ ﻳﻌﻤﻞ ﻓﻲ إﻃﺎرهﺎ اﻟﺒﻨﻚ ،وﻟﻬﺬا ﺗﺘﺤﻮط
اﻟﺒﻨﻮك ﻟﻬﺬﻩ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ ﺑﻌﺪة وﺳﺎﺋﻞ ﻣﻦ أهﻤﻬﺎ ﺗﺪﻋﻴﻢ
رأس اﻟﻤﺎل واﻹﺣﺘﻴﺎﻃﻴﺎت أي آﻔﺎﻳﺔ رأس اﻟﻤﺎل ﺑﻤﺎ
ﻟﻬﺎ ا ﺘﺨﺪا ﺎت
اﺳﺘﺨﺪاﻣﺎت ﺗﺘﻌﺮض ﻟ ﺎ
اﻟﺘﻲ ﺗﺘ ض اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ اﻟﺘ
ﻳﺘﻨﺎﺳﺐ ﻣﻊ اﻟ ﺨﺎﻃ
ﺘﻨﺎ
اﻟﺒﻨﻚ.
2
اﻟﻤﺼﺮﻓﻴﺔ-::
اهﻢ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ اﻟﻤﺼﺮﻓﻴﺔ
اﻻﺋﺘﻤﺎﻧﻴﺔ Ri k :
C dit Risk
Credit اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ اﻻﺋﺘ ﺎﻧ ﺔ
اﻟ ﺨﺎﻃ z
ﻣﺨﺎﻃﺮ أﺳﻌﺎر اﻟﻔﺎﺋﺪة Interest Rate Risk : z
ﻣﺨﺎﻃﺮ أﺳﻌﺎر اﻟﺼﺮف Foreign Exchange Risk : z
Li idi Ri
Liquidity اﻟﺴﻴﻮﻟﺔ k :
Risk ﻣﺨﺎﻃﺮ اﻟ ﻟﺔ
ﺨﺎﻃ z
ﺑﺎﻻﻟﺘﺰاﻣﺎت
اﻟﻮﻓﺎء ﺑ ﺰ
ﻰ ﻮ اﻟﻘﺪرة ﻋﻠﻰ
ﻣﺨﺎﻃﺮة ر
ﺮ z
3
اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ اﻻﺋﺘﻤﺎﻧﻴﺔ : Credit Risk
اﻟﻮﻓﺎء
ﻋﻠﻰ اﻟ ﻓﺎ
ﻣﻌﻪ ﻠ
اﻟﻤﺘﻌﺎﻣﻞ ﻪ
ﻗﺪرة اﻟ ﺘ ﺎ ﻞ
ﻋﺪم ﻗﺪ ة
ﻋﻦ ﺪ
اﻟﻨﺎﺗﺠﺔ ﻦ
اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ اﻟﻨﺎﺗ ﺔ
وهﻲ اﻟ ﺨﺎﻃ
zه
ﺑﺎﻟﺘﺰاﻣﺎﺗﻪ ﺑﺴﺒﺐ ﺗﺮاﺟﻊ ﻣﺮآﺰﻩ اﻻﺋﺘﻤﺎﻧﻲ أو ﺗﺨﻠﻔﻪ ﻋﻦ اﻟﺴﺪاد
" ﻓﺎﻟﻤﺨﺎﻃﺮة اﻻﺋﺘﻤﺎﻧﻴﺔ – أأﻗﺪم اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ ﺑﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﺒﻨﻚ -وهﻲ
ﻲ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮة اﻷآﺜﺮاﻟﻨﺘﻴﺠﺔ اﻟﻔﻌﻠﻴﺔ ﻟﻤﺨﺎﻃﺮ ﻣﺘﻌﺪدة اﻷﺑﻌﺎد -وهﻲ
ﺷﻴﻮﻋًﺎ ﻣﻦ ﺑﻴﻦ آﻞ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ اﻟﺘﻲ ﻻ ﺗﺰال ﻗﻴﺎﺳﻬﺎ اﻟﻜﻤﻲ ﺻﻌﺒًﺎ
ﻟﻠﻐﺎﻳﺔ ,وﻟﻠﺘﻌﺎﻣﻞ ﻣﻊ هﺬﻩ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮة واﻟﺘﻘﻠﻴﻞ ﻣﻨﻬﺎ ﻳﺮاﻋﻰ ﻣﺎ
ﻳﻠﻲ-:
4
ﺗﺎﺑﻊ ﻣﺨﺎﻃﺮ اﻻﺋﺘﻤﺎن -:
ﻣﻌﻴﻨﻴﻦ.
أﺷﺨﺎص ﻨ ﻦ ﻦ أأو أﺷﺨﺎ
ﺳﻮاء ﻓﻓﻲ ﻗﻄﺎع ﻣﻌﻴﻦ
ﺎن ااﻻﺋﺘﻤﺎن
ﺗﺮآﻴﺰ اﻻﺋﺘ
ﻋﺪم ﺗ آ ﺰ
zﺪ
zوﺟﻮد إدارة اﺋﺘﻤﺎﻧﻴﺔ رﺷﻴﺪة.
ﻻ ﺑﺄول.
zﺗﺸﺪﻳﺪ ﻋﻤﻠﻴﺎت ﻣﺘﺎﺑﻌﺔ اﻻﺋﺘﻤﺎن وﻣﺮاﻗﺒﺔ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ أو ً
اﻟﺴﻠﻄﺔ اﻟﻨﻘ ﺔ
اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ اﻟﺼﺎدرة ﻋﻦ اﻟ ﻠﻄﺔ
اﻻﺋﺘﻤﺎن اﻟ ﺎ ة
ﻣﻨﺢ اﻻﺋﺘ ﺎ
وﺿﻮاﺑﻂ ﻨ
اﻂ ﺑﻘﻮاﻋﺪ
اﻻﻟﺘﺰام ﻘ ا
zاﻻﻟﺘﺰا
واﻟﺒﻨﻚ.
zأن ﺗﻜﻮن أرﺻﺪة اﻟﻤﺨﺼﺼﺎت آﺎﻓﻴﺔ ﻟﻤﻘﺎﺑﻠﺔ اﻟﺪﻳﻮن اﻟﻤﺸﻜﻮك ﻓﻴﻬﺎ.
5
ﻣﺨﺎﻃﺮ أﺳﻌﺎر اﻟﻔﺎﺋﺪة :Interest Rate Risk
هﻤـﺎ -:
اﺗﺠﺎهﻴﻦ ه ﺎ
أﺳﻌﺎر اﻟﻔﺎﺋﺪة ﻓﻓﻲ اﺗ ﺎه ﻦ
ﻣﺨﺎﻃﺮ أ ﺎ
وﺗﻈﻬﺮ ﺨﺎﻃ
ﺗﻈ z
ي واﻟﻤﺘﻤﺜﻠﺔ ﻓﻲ
ﻲ ﻲ اﻟﺴﻮق اﻟﻨﻘﺪيﻲ أﺳﻌﺎر اﻟﻔﺎﺋﺪة ﻓﻲ اﻟﺘﻐﻴﺮات ﻓﻲ .1
اﻟﻌﺎﺋﺪ ﻋﻠﻰ اﺳﺘﻌﻤﺎل اﻷﻣﻮال ،وﻋﻤﻼء هﺬا اﻟﺴﻮق هﻢ
ﻮن.
واﻟﻤﻘﺘﺮﺿﻮن
ﻮن وا ﺮاﻟﻤﻘﺮﺿﻮن
ا ﺮ
اﻟﺘﻐﻴﺮات ﻓﻲ أﺳﻌﺎر اﻟﻔﺎﺋﺪة ﻓﻲ ﺳﻮق اﻟﻌﻤﻼت واﻟﻤﺘﻤﺜﻠﺔ ﻓﻲ .2
وﻋﻤﻼء ﺬا
هﺬا ﻼ اﻷﺟﻨﺒﻴﺔ،
اﻟﻌﻤﻼت اﻷ ﺔ
اﺳﺘﺜﻤﺎر وﺑﻴﻊ اﻟ ﻼﻋﻠﻰ ا ﺜ ﺎ
اﻟﻌﺎﺋﺪ ﻠ
اﻟ ﺎ
اﻟﺴﻮق هﻢ اﻟﻤﺸﺘﺮون واﻟﺒﺎﺋﻌﻮن.
6
أوﻻ :اﻟﺘﻐﻴﺮات ﻓﻓﻲ أﺳﻌﺎر اﻟﻔﺎﺋﺪة ﻓﻓﻲ اﻟﺴﻮق اﻟﻨﻘﺪي:
أوﻻً
ﺗﺆدي
واﻟﺘﻲ ﻗﺪ ﺗﺆد
أﺳﻌﺎر اﻟﻔﺎﺋﺪة اﻟﺘ
ﻟﺘﻘﻠﺒﺎت أ ﺎ
ﻧﺘﻴﺠﺔ ﻟﺘﻘﻠ ﺎت
اﻟﻤﺨﺎﻃﺮة ﻧﺘ ﺔ
هﺬﻩ اﻟ ﺨﺎﻃ ة
zﺗﻨﺸﺄ هﺬ
إﻟﻰ ﺗﺤﻘﻴﻖ ﺧﺴﺎﺋﺮ ﻓﻲ ﺣﺎﻟﺔ ﻋﺪم اﺗﺴﺎق ﺁﺟﺎل ﺗﺴﻌﻴﺮ آﻞ ﻣﻦ
ﻷﺳـﻌﺎر اﻟﻔﺎﺋﺪة )أأي ﻋﺪم واﻷﺻـﻮل اﻟﺤﺴﺎﺳﺔ ﻷ اﻻﻟﺘﺰاﻣﺎت ﻷ
ﺦ اﺳﺘﺤﻘﺎقاﻹﻗﺮاض ﻣﻊﻊ ﺗﺎرﻳﺦ ﺦ اﺳﺘﺤﻘﺎق ﻋﻤﻠﻴﺎت ﻹ ﺗﻄﺎﺑﻖ ﺗﺎرﻳﺦ
ﻼ:ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻻﻗﺘﺮاض ،ﻓﻤﺜ ً
أﺳﺎس ﺳﻌﺮ ﻓﺎﺋﺪة ﻴﻦ،
ﻣﻌﻴﻦ، ﻋﻠﻰ أ ﺎ
اﻟﻌﻤـﻼء ﻋﻠ
أﺣﺪ اﻟ ﻼ ﺗﻌﺎﻗﺪ اﻟﺒﻨﻚ ﻣﻊ أ ﺪ
zﻟﻟﻮ ﺗ ﺎﻗﺪ
وﺣﺪث ارﺗﻔﺎع ﻓﻲ أﺳﻌﺎر اﻟﻔﻮاﺋﺪ اﻟﺴﺎﺋﺪة ﻓﻲ اﻟﺴﻮق ،ﻓﺈن اﻟﺒﻨﻚ
دﺧﻞ ﻣﻨﺨﻔﺾ ،وهﻮ ﻄ ﺔ
ﺑﻄﺒﻴﻌﺔ اﺳﺘﺜﻤﺎر ذذو ﻞ
دﺧﻞ ﻓﻓﻲ ا ﺜ ﺎ
ﻳﻜﻮن ﻗﻗﺪ ﻞ ﻜ
اﻟﺤﺎل ﻳﻘﻞ ﻋﻦ اﻟﻌﺎﺋﺪ اﻟﺴﺎﺋﺪ ﻓﻲ
ﻲ اﻟﺴﻮق.
7
ﺛﺎﻧﻴﺎ :اﻟﺘﻐﻴﺮات ﻓﻓﻲ أﺳﻌﺎر اﻟﻔﺎﺋﺪة ﻓﻓﻲ ﺳﻮق اﻟﻌﻤﻼت:
ﺛﺎﻧﻴﺎً
وﺟﻮد اﺧﺘﻼف ﺑﻴﻦ ﺗﺎرﻳﺦ ﺣﻖ ﺷﺮاء zﺗﻨﺸﺄ هﺬﻩ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮة ﻋﻨﺪ ﺟ د
وﺑﻴﻊ اﻟﻌﻤﻠﺔ ﻓﻲ ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻟﺘﺒﺪﻳﻞ )اﻟﻤﻘﺎﻳﻀﺔ( ،وﺗﻜﻤﻦ هﺬﻩ
اﻟﻌﻮاﺋﺪ ﺧﻼل
أﺳﻌﺎر اﻟ اﺋﺪ
اﻟﻤﺤﺘﻤﻞ ﻓﻓﻲ أ ﺎ
اﻟﻌﻜﺴﻲ اﻟ ﺘ ﻞ اﻟﺘﻐﻴﺮ اﻟ ﻜ
اﻟﻤﺨﺎﻃﺮة ﻓﻓﻲ اﻟﺘﻐﻴ
اﻟ ﺨﺎﻃ ة
ﻓﺘﺮة ﻋﺪم اﻟﺘﻄﺎﺑﻖ ﻓﻲ اﻟﻤﺒﺎﻟﻎ أو ﻓﻲ ﺗﺎرﻳﺦ اﻟﺤﻖ اﻟﻌﺎﺋﺪ ﻟﻬﺎ.
وﻣﺜﺎل ذﻟﻚ:
ﺜﺎل
zﻗﻴﺎم اﻟﺒﻨﻚ ﺑﻌﻤﻠﻴﺎت ﺷﺮاء أو ﺑﻴﻊ ﻋﻤﻼت أﺟﻨﺒﻴﺔ آﺠﺰء ﻣﻦ
اﻷﻣﻮال أأو اﻻﺳﺘﺜﻤﺎر ﺑﻐﺮض ﺗﺤﻘﻴﻖ ﻋﻤﻠﻴﺎﺗﻪ ﻓﻲ إدارة ﻷ
ﻼ ﺑﺸﺮاء ﻋﻤﻠﺔ اﺳﺘﺮﻟﻴﻨﻲ ﻣﻦ ﺳﻮق اﻷرﺑﺎح .وذﻟﻚ ﺑﻘﻴﺎﻣﻪ ﻣﺜ ً
اﻷﺟﻨﺒﻴﺔ ﻣﻘﺎﺑﻞ ﺑﻴﻊ اﻟﺪوﻻر ﻋﻨﺪﻣﺎ ﻳﻜﻮن ﻣﺮدود اﻟﻔﺎﺋﺪة اﻟﻌﻤﻼت ﻷ
ﻲ أﻋﻠﻰ ﻣﻦ ﻣﺮدود اﻟﻔﺎﺋﺪة ﻋﻠﻰ اﻟﺪوﻻر. ﻋﻠﻰ اﻻﺳﺘﺮﻟﻴﻨﻲ
8
اﻟﺼﺮف :Foreign Exchange Risk
ﺮ ﻣﺨﺎﻃﺮﺮ أﺳﻌﺎرر
اﻟﺘﻐﻴﺮات
ات اﻟﺘﻘﻠﺒﺎت أأو اﻟﺘﻐ
ﻧﺘﻴﺠﺔ اﻟﺘﻘﻠ ﺎت
اﻟﺘﻲ ﻗﺪ ﺗﻨﺸﺄ ﻧﺘ ﺔ
اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ اﻟﺘ
وهﻲ اﻟ ﺨﺎﻃ zه
اﻟﻌﻜﺴﻴﺔ اﻟﻤﺤﺘﻤﻠﺔ ﻓﻲ أﺳﻌﺎر ﺻﺮف اﻟﻌﻤﻼت أو ﻓﻲ ﻣﺮاآﺰ
اﻟﻌﻤﻼت اﻟﺘﻲ ﻳﺘﻢ اﻻﺣﺘﻔﺎظ ﺑﻬﺎ ،ﻓﺈذا آﺎن اﻟﺒﻨﻚ ﻳﺤﺘﻔﻆ
ﺑﻤﻮﺟﻮدات ﻣﻦ ﻋﻤﻠﺔ ﻣﻌﻴﻨﺔ أآﺜﺮ ﻣﻦ اﻟﻤﻄﻠﻮﺑﺎت ﻣﻦ ﻧﻔﺲ
اﻟﻌﻤﻠﺔ ﻓﺈن اﻟﺨﻄﺮ ﻳﻜﻤﻦ ﻓﻲ اﻧﺨﻔﺎض ﺳﻌﺮ اﻟﺼﺮف ،وإذا آﺎن
اﻟﻌﻜﺲ أي أن اﻟﺒﻨﻚ ﻳﺤﺘﻔﻆ ﺑﻤﻄﻠﻮﺑﺎت ﻣﻦ ﻋﻤﻠﺔ ﻣﻌﻴﻨﺔ أآﺜﺮ ﻣﻦ
اﻟﻤﻮﺟﻮدات ﻓﺈن اﻟﺨﻄﺮ ﻳﻜﻤﻦ ﻓﻲ ارﺗﻔﺎع أﺳﻌﺎر اﻟﺼﺮف ﻟﻬﺬﻩ
اﻟﻌﻤﻠﺔ.
اﻟ ﻠﺔ
9
ﻣﺨﺎﻃﺮ اﻟﺴﻴﻮﻟﺔ : Liquidity Risk
ﻋﻠﻰ
اﻟﺤﺼﻮل ﻠ
ل ﻋﻠﻰ اﻟ
اﻟﺒﻨﻚ ﻠ
ﻗﺪرة اﻟ ﻨﻚ
ﻋﺪم ﻗﺪ ة
ﻋﻦ ﺪ
اﻟﻨﺎﺗﺠﺔ ﻦ
اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ اﻟﻨﺎﺗ ﺔ
وهﻲ اﻟ ﺨﺎﻃ
zه
اﻷﻣﻮال اﻟﻼزﻣﺔ ﻋﻨﺪ اﻟﺤﺎﺟﺔ إﻟﻴﻬﺎ ﺑﺴﺒﺐ ﻋﺪم اﻟﺘﻄﺎﺑﻖ ﻓﻲ
اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ اﻟﻨﺎﺗﺠﺔ ﻋﻦ ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻟﺴﻮق اﻟﻨﻘﺪي
ﻰ اﻟﻔﺠﻮة اﻟﻤﻮﺟﻮدة ﺑﻴﻦ اﻹﻗﺮاض واﻻﻗﺘﺮاض( ﺑﺎﻟﻨﻈﺮ إﻟﻰ )ﻹ
ﻣﻮﻋﺪي اﻻﺳﺘﺤﻘﺎق ﻟﻤﺼﺎدر اﻷﻣﻮال واﺳﺘﺨﺪاﻣﻬﺎ ،ﻋﻤﻠﻴﺎت ﺑﻴﻊ
وﺷﺮاء اﻟﻌﻤﻼت اﻷﺟﻨﺒﻴﺔ واﻟﻤﺮاآﺰ اﻟﻤﺤﺘﻔﻆ ﺑﻬﺎ ﻣﻦ ﺗﻠﻚ
اﻟﻌﻤﻼت وﺗﻈﻬﺮ هﺬﻩ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ ﺑﺸﻜﻞ ﺣﺎد إذا آﺎﻧﺖ اﻟﻌﻤﻼت
ﺗﺴﻮﻳﻘﻬﺎ ﻓﻓﻲ اﻟ ﻗﺖ
اﻟﻮﻗﺖ اﻟﺘﺴﻮﻳﻖ أأو أن ﺗ ﻘ ﺎ
ﺻﻌﺒﺔ اﻟﺘ ﻖ
ﺔ اﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺎﻟ اآﺰ
ﺑﺎﻟﻤﺮاآﺰ اﻟ ﺘ ﻠﻘﺔ
اﻟﺤﺎﻟﻲ ﺳﻴﻌﺮض اﻟﺒﻨﻚ ﻟﻠﻤﺨﺎﻃﺮ.
10
ﻳﺘﺒﻊ ﻣﺨﺎﻃﺮ اﻟﺴﻴﻮﻟﺔ : Liquidity Risk
ﻣﻦ ﺧﻼل اﻟﺴﻴﻮﻟﺔ ﻦ
ﻣﺨﺎﻃﺮ اﻟ ﻟﺔ
ﻟﻤﻼﻓﺎة ﺨﺎﻃ
اﻟﺤﺎﺟﺔ ﻟ ﻼﻓﺎة
ﺗﺒﺮز اﻟ ﺎ ﺔ
هﻨـﺎﺎ ﺗ زﻣﻦ هﻨ
ﻦ z
اﻵﺗﻲ -:
ﺗﻮﻇﻴﻒ اﻷﻣﻮال ﺑﻤﺎ ﻳﺘﻨﺎﺳﺐ وﺁﺟﺎل اﻟﻮداﺋﻊ اﻟﻤﺤﺘﻔﻆ ﺑﻬﺎ. .1
ﻣﺮاﻋﺎة أن ﺗﻜﻮن اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ اﻟﺪاﺧﻠﺔ ﺗﻘﺎﺑﻞ اﻟﺘﺪﻓﻘﺎت .2
2
اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ اﻟﺨﺎرﺟﺔ ﻟﻠﻌﻤﻼت ﺑﺸﻜﻞ ﻣﻨﺎﺳﺐ ﻣﻤﺎ ﻳﺴﺘﺪﻋﻲ
اﻟﺴﻴﻮﻟﺔ.
ﻟﻬﺬﻩ اﻟ ﻟﺔ
ﺳﻠﻴﻤًﺎ ﻟ ﺬ
ﺗﺨﻄﻴﻄًﺎ ﻠ
ﻄﻄ
11
ﺑﺎﻻﻟﺘﺰاﻣﺎت::
ﻋﻠﻰ اﻟﻮﻓﺎء ﺑﺎﻻﻟﺘﺰاﻣﺎت
ﻣﺨﺎﻃﺮة اﻟﻘﺪرة ﻋﻠ
ﻋﻠﻰ ﺗﻐﻄﻴﺔ اﻟﺨﺴﺎﺋﺮ اﻟﻤﺘﻮﻟﺪة
وﺗﻌﺮف هﺬﻩ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮة ﺑﻌﺪم ﻗﺪرة اﻟﺒﻨﻚ ﻋﻠ z
ﻣﻦ آﺎﻓﺔ أﻧﻮاع اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ اﻷﺧﺮى وذﻟﻚ ﻣﻦ ﺧﻼل آﻔﺎﻳﺔ رأس اﻟﻤﺎل
14
اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ -:Camels
ﺗﺎﺑﻊ ﻧﻈﺎم اﻟﺘﻘﻴﻴﻢ اﻟﻤﺼﺮﻓ
اﻟﺘﻘﻴﻴﻢ ،CAMELSههﻮ ﺗ ﺪ
ﺗﺤﺪﻳﺪﺪ ﻧﻈﺎم اﻟﺘﻘ
اﺳﺘﺨﺪام ﻧﻈﺎ
ﻣﻦ ا ﺘﺨﺪا
اﻟﻐﺮض ﻦ
zإن اﻟﻐ ض
اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ اﻟﻤﺼﺮﻓﻴﺔ اﻟﺘﻲ ﺗﺸﻜﻞ ﻧﻘﺎط ﺿﻌﻒ ﻓﻲ اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت
اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ واﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ واﻹدارﻳﺔ ﻟﻠﻤﺼﺮف واﻟﺘﻲ ﺗﺘﻄﻠﺐ ﺑـﺬل
ﻋﻨﺎﻳﺔ رﻗﺎﺑﻴﺔ ﺧﺎﺻﺔ وﺗﺤﺪﻳﺪ أوﻟﻮﻳﺎت اﻟﺮﻗﺎﺑﺔ اﻟﻼزﻣﺔ ،أو ﺗﺪﺧﻞ
اﻟﺴﻠﻄﺔ اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ ﻟﻤﻌﺎﻟﺠﺔ اﻷﻣﺮ.
15
اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ -:Camels
ﺗﺎﺑﻊ ﻧﻈﺎم اﻟﺘﻘﻴﻴﻢ اﻟﻤﺼﺮﻓ
ﻟﺘﻘﻴﻴﻢ ﻗﻗﻮةة
ﻓﻌﺎﻟﺔ ﻟﺘﻘ
رﻗﺎﺑﻴﺔ ﻓ ﺎﻟﺔ ﻧﻈﺎم CAMELSﺄﻧﻪ
ﺑﺄﻧﻪ أداة ﻗﺎ ﺔ أﺛﺒﺖ ﻧﻈﺎ
zﻗﺪ أﺛ ﺖ
اﻟﻤﺆﺳﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ وﺑﺸﻜﻞ ﻣﻮﺣﺪ وأﻳﻀﺎ أﺛﺒﺖ هﺬا اﻟﻨﻈﺎم
ﻓﻌﺎﻟﻴﺘﻪ ﻓﻲ ﺗﺤﺪﻳﺪ اﻟﻤﺆﺳﺴﺎت اﻟﺘﻲ ﺗﺤﺘﺎج إﻟﻲ اهﺘﻤﺎم ﺧﺎص.
16
اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ -:Camels
ﺗﺎﺑﻊ ﻧﻈﺎم اﻟﺘﻘﻴﻴﻢ اﻟﻤﺼﺮﻓ
ﺑﺎﻻﺳﺘﻨﺎد إﻟإﻟﻰ
ﻣﺼﺮف ﺎﻻ ﺘﻨﺎد
ف رﻗﻤﻲ ﻟﻜﻞ
ﺗﺼﻨﻴﻒ ﻗ
إﺟﺮاء ﺗ ﻨ ﻒ
ﻳﺘﻄﻠﺐ إ ا
هﺬا ﺘﻄﻠ z
اﻟﻌﻨﺎﺻﺮ اﻟﺴﺖ اﻷﺳﺎﺳﻴﺔ ،وﻳﺤﺪد ﻟﻜﻞ ﻋﻨﺼﺮ ﺗﺼﻨﻴﻒ رﻗﻤﻲ ﻣﻦ
واﻟﺘﺼﻨﻴﻒ )(5
اﻷﻓﻀﻞ ،اﻟﺘ ﻒ اﻟﺘﺼﻨﻴﻒ ) (1اﻷﻓ ﻞ
ﻳﻜﻮن اﻟﺘ ﻒ ﺣﻴﺚ ﻜ
) (5 -1ﺚ
اﻷدﻧﻰ
وﻳﺘﻢ ﺗﺤﺪﻳﺪ اﻟﺘﺼﻨﻴﻒ اﻟﻨﻬﺎﺋﻲ ﻟﻠﻤﺼﺮف اﺳﺘﻨﺎدًا إﻟﻰ ﺗﻘﻴﻴﻤﺎت آﻞ z
اﻻﻋﺘﺒﺎرر
ﺒ ﻲ ﺗﺄﺧﺬ ﻓﻲ
ﻲ اﻟﻤﺬآﻮرة وواﻟﺘﻲ
ﻮر ﻦ اﻟﻌﻨﺎﺻﺮﺮ
ﻲ ﻣﻦرﺋﻴﺴﻲ
ﻋﻨﺼﺮﺮ ر ﻴ
ﺟﻤﻴﻊ اﻟﻌﻮاﻣﻞ اﻟﻤﺆﺛﺮة ﻓﻲ ﺗﻘﻴﻴﻤﺎت اﻟﻌﻨﺎﺻﺮ اﻟﻤﻜﻮﻧﺔ ﻟﻬﺎ.
17
اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ -:Camels
ﺗﺎﺑﻊ ﻧﻈﺎم اﻟﺘﻘﻴﻴﻢ اﻟﻤﺼﺮﻓ
ﺗﺸﻴﺮ إﻟإﻟﻰ
ﺗﺼﻨﻴﻔﻬﺎ ) (4أأو ) (5ﺗﺸ
ﻳﻜﻮن ﺗ ﻨ ﻔ ﺎ
اﻟﺘﻲ ﻜ ناﻟﻤﺼﺎرف اﻟﺘ
zان اﻟ ﺎ ف
وﺟﻮد ﻣﺸﺎآﻞ ﺟﺪﻳﺔ وهﺎﻣﺔ ﻓﻴﻬﺎ ﻣﻤﺎ ﺗﺘﻄﻠﺐ رﻗﺎﺑﺔ ﺟﺎدة وإﺟﺮاء
ﻋﻼﺟﻲ ﺧﺎص ﺑﻬﺎ.
ﺗﻮاﺟﻪ
ﻞ ﻋﺎمم ﻮاﺟ ﻬﻲ ﺑﺑﺸﻜﻞ
ﺗﺼﻨﻴﻔﻬﺎ ) (3ﻓﻬﻲ
ﻴﻬ ﻲ ﻳﻳﻜﻮن
ﻮن اﻟﻤﺼﺎرف ااﻟﺘﻲ
ر zأأﻣﺎ ا
ﺑﻌﺾ ﻧﻘﺎط اﻟﻀﻌﻒ ،وﺗﺴﺘﻮﺟﺐ اﺗﺨﺎذ اﻹﺟﺮاءات اﻟﻼزﻣﺔ
ﻇﻬﻮر ﻣﻌﻘﻮل ،ﻓﻘﺪ ﻳﺆدي ذﻟﻚ إﻟإﻟﻰ ﻇ
زﻣﻨﻲ ﻘ ل،إﻃﺎر ز ﻨ
ﻟﺘﺼﺤﻴﺤﻬﺎ ﻓﻓﻲ إﻃﺎ
ﻟﺘ ﻴ ﺎ
ﻣﺸﺎآﻞ ﺑﺎرزة ﻓﻲ اﻟﻤﻼءة واﻟﺴﻴﻮﻟﺔ ،ﻣﻤﺎ ﻳﺘﻄﻠﺐ ﻣﻦ اﻟﺒﻨﻚ
إرﺷﺎدات
وﺗﻘﺪﻳﻢ إ ﺎ اﻣﻨﺎﺳﺒﺔ ﻘ
إدارﻳﺔ ﺎ ﺔ
إﺟﺮاءات إ ا ﺔ
اﺗﺨﺎذ إ ا ا
اﻟﻤﺮآﺰي ا ﺎذ
اﻟ آ
ﻲ ﻧﻘﺎط اﻟﻀﻌﻒ اﻟﻤﺬآﻮرة. واﺿﺤﺔ ﻟﻺدارة ﻟﺘﺤﺪﻳﺪ وﺗﻼﻓﻲ
18
اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ -:Camels
ﺗﺎﺑﻊ ﻧﻈﺎم اﻟﺘﻘﻴﻴﻢ اﻟﻤﺼﺮﻓ
اﻟﻤﺮآﺐ ) 1و (2ﻓﻓﻬﻲ
ﺗﺼﻨﻴﻔﻬﺎ اﻟ آ
ﻳﻜﻮن ﺗ ﻨ ﻔ ﺎ
اﻟﺘﻲ ﻜ ن اﻟﻤﺼﺎرف اﻟﺘ
أﻣﺎ اﻟ ﺎ ف
zأ ﺎ
ﺳﻠﻴﻤﺔ ﺑﺼﻮرة أﺳﺎﺳﻴﺔ ﻓﻲ ﻣﻌﻈﻢ اﻟﻨﻮاﺣﻲ ،وﺗﻌﺘﺒﺮ ذات إدارة
وأن ﻗﺪرﺗﻬﺎ ﻋﻠﻰ اﻟﺼﻤﻮد أأﻣﺎم اﻟﺘﺤﺪﻳﺎت ﺟﻴﺪة ﺑﺎﺳﺘﺜﻨﺎء
راﺳﺨﺔ ،أ
اﻟﺘﻘﻠﺒﺎت اﻻﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ اﻟﺤﺎدة .إﻻ أن ﺗﻠﻚ ﻳﺘﻄﻠﺐ وﺟﻮد إﺷﺮاف
رﻗﺎﺑﻲ آﺤﺪ أدﻧﻰ ﻟﻀﻤﺎن اﺳﺘﻤﺮارﻳﺔ وﺻﻼﺣﻴﺔ اﻟﺴﻼﻣﺔ
اﻟﻤﺼﺮﻓﻴﺔ اﻷﺳﺎﺳﻴﺔ.
19
اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ -:Camels
ﺗﺎﺑﻊ ﻧﻈﺎم اﻟﺘﻘﻴﻴﻢ اﻟﻤﺼﺮﻓ
ﻣﺘﻌﺪدة ،ﻓﺈن
ﻓﺮوع ﺘ ﺪدة
ﻟﻬﺎ ﻓ ع
اﻟﺘﻲ ﻟ ﺎ
ﻟﻠﻤﺼﺎرف اﻟﺘ
اﻟﻤﺮآﺐ ﻟﻠ ﺎ ف
اﻟﺘﻘﻴﻴﻢ اﻟ آ
وﻟﺘﺤﺪﻳﺪ اﻟﺘﻘ
zﻟﺘ ﺪ ﺪ
اﻟﺒﻨﻚ اﻟﻤﺮآﺰي ﻳﻠﺠﺄ ﻋﺎد ًة ﻻﺳﺘﺨﺪام اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﻟﺘﻲ ﺟﻤﻌﺖ ﻣﻦ
اﻟﺠﻮﻻت اﻟﺘﻔﺘﻴﺸﻴﺔ ﻟﺘﻠﻚ اﻟﻔﺮوع ،ﺣﻴﺚ ﻳﺘﻢ ﺗﻨﻈﻴﻢ اﻟﻤﻼﺣﻈﺎت
ﻲ ﺗﻘﺮﻳﺮ اﻟﺘﻔﺘﻴﺶ اﻟﻤﻮﺣﺪ ﻟﻬﺬﻩ اﻟﻤﺼﺎرف ﺑﺸﻜﻠﻬﺎ اﻟﻬﺎﻣﺔ ﻓﻲ
اﻟﻨﻬﺎﺋﻲ.
20
أوﻻ :آﻔﺎﻳﺔ رأس اﻟﻤﺎل Capital Adequacy
أوﻻً
اﻟﻤﺎﺿﻲ
اﻟﻘﺮن اﻟ ﺎﺿ
ﻣﻨﺘﺼﻒ اﻟﻘ ن
اﻟﻤﺎل ﻓﻓﻲ ﻨﺘ ﻒ رأس اﻟ ﺎل
آﻔﺎﻳﺔ أ
اﺳﺘﺨﺪام آﻔﺎ ﺔ
ﺑﺮز ا ﺘﺨﺪا
zز
ﺑﻤﻌﺎدﻟﺔ ﺑﺴﻴﻄﺔ ﺗﻌﺒﺮ ﻋﻦ اﻟﻌﻼﻗﺔ ﺑﻴﻦ رأس اﻟﻤﺎل واﻟﻮداﺋﻊ ﺛﻢ
ﺗﻄﻮر ﻻﺣﻘﺎ ﺑﻘﻴﺎم ﻟﺠﻨﺔ ﺑﺎزل ﻟﻺﺷﺮاف واﻟﺮﻗﺎﺑﺔ اﻟﻤﺼﺮﻓﻴﺔ
ﻰ وﺿﻊﻊ ﻗﻮاﻋﺪ ﺑﺈﻋﺪاد ﻣﻌﻴﺎر ﺑﺎزل ) (1واﻟﺬى أﺷﺘﻤﻞ ﻋﻠﻰ
وأﺳﺲ ﻣﻮﺣﺪة ﻋﻠﻰ ﻣﺴﺘﻮى اﻟﻌﺎﻟﻢ ﻟﻘﻴﺎس آﻔﺎﻳﺔ رأس اﻟﻤﺎل ﻣﻦ
ﺧﻼل ﺗﺤﺪﻳﺪ اﻟﻌﻼﻗﺔ ﺑﻴﻦ رأس اﻟﻤﺎل اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ واﻟﻤﻮﺟﻮدات
اﻟﺨﻄﺮة اﻟﻤﺮﺟﺤﺔ داﺧﻞ وﺧﺎرج اﻟﻤﻴﺰاﻧﻴﺔ و ﺣﺪدت ﻧﺴﺒﺘﻪ
ﻣﻦ ) (100 اآﺜﺮ ﻦ
اﻟﻌﺎﻣﻠﺔ ﻓﻓﻲ اآﺜ
اﻟﻤﺼﺎرف اﻟ ﺎ ﻠﺔ
وﻃﺒﻘﺘﻪ اﻟ ﺎ ف
ﺑـ ) ( %8ﻃ ﻘﺘﻪ
دوﻟﺔ
21
أوﻻ :آﻔﺎﻳﺔ رأس اﻟﻤﺎل :Capital Adequacy
أوﻻً
ﺑﺎﻟﻨﻤﻮ
ﻟﻠﺒﻨﻚ ﺎﻟﻨ
ﻷﻧﻬﺎ ﺗﺗﺴﻤﺢ ﻟﻠ ﻨﻚ
هﺎﻣﺎ ﻷﻧ ﺎ
أﻣﺮا هﺎ ﺎً
ﺗﻌﺘﺒﺮ أ اً
اﻟﻤﺎل ﺗ ﺘ
رأس اﻟ ﺎل
ﻣﻼءة أ
zإن ﻼ ة
ووﺿﻊ اﻟﺨﻄﻂ اﻟﻼزﻣﺔ ﺗﺠﺎﻩ أﻳﺔ ﺧﺴﺎﺋﺮ ﻣﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ ،وﻟﺪى ﺗﻘﻴﻴﻢ
رأس اﻟﻤﺎل ﻳﺠﺐ أأن ﻳﺆﺧﺬ ﻓﻲ اﻻﻋﺘﺒﺎر أأﻳﻀًﺎ ﺟﻮدة ﻋﻨﺼﺮ أ
واﻷرﺑﺎح ،ﻓﺎﻟﺒﻨﻚ ذو اﻷﺻﻮل اﻟﺠﻴﺪة ﻣﻊﻊ وﺟﻮد ح اﻷﺻﻮل
ﻣﺸﻜﻼت ﻓﻲ اﻷرﺑﺎح ﻳﺤﺘﺎج إﻟﻰ ﻣﺴﺘﻮى أﻋﻠﻰ ﻣﻦ رأس اﻟﻤﺎل.
22
أوﻻ :آﻔﺎﻳﺔ رأس اﻟﻤﺎل :Capital Adequacy
أوﻻً
ﻣﺨﺎﻃﺮ
ﻣﻮاﺟﻬﺔ ﺨﺎﻃ
اﻟﺤﺎﺳﻢ ﻓﻓﻲ ا ﺔ
اﻟﻌﻨﺼﺮ اﻟ ﺎ
اﻟﻤﺎل اﻟ ﻨ
رأس اﻟ ﺎل
ﻣﻼءة أ
وﺗﻌﺘﺒﺮ ﻼ ة
zﺗﺘ
اﻟﻌﻤﻞ اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ واﻟﺘﻲ أﺻﺒﺤﺖ ﻓﻲ ﺗﺰاﻳﺪ ﻣﺴﺘﻤﺮ " ﻧﺘﻴﺠﺔ
ﻟﻠﺘﻄﻮرات اﻟﻤﺘﺴﺎرﻋﺔ ﻓﻲ ﻣﺠﺎﻻت ﻋﻤﻞ اﻟﺒﻨﻮك ﺗﻜﻨﻮﻟﻮﺟﻴًﺎ
آﺎﻟﺼﻴﺮﻓﺔ اﻻﻟﻜﺘﺮوﻧﻴﺔ ﺑﺼﻔﺔ ﻋﺎﻣﺔ وﻋﺒﺮ ﺷﺒﻜﺔ اﻻﻧﺘﺮﻧﺖ
ﻼ ﻓﻲ اﻟﺤﺪ اﻷدﻧﻰ ﻟﻜﻔﺎﻳﺔ رأس ﺑﺼﻔﺔ ﺧﺎﺻﺔ واﻟﺘﻲ ﺗﻄﻠﺒﺖ ﺗﻌﺪﻳ ً
اﻟﻤﺎل ﻟﻤﻮاﺟﻬﺔ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ اﻟﻨﺎﺟﻤﺔ ﻋﻦ ﻣﻤﺎرﺳﺔ هﺬا اﻟﻌﻤﻞ ﻋﺒﺮ
ﻗﻨﻮات ووﺳﺎﺋﻞ ﺟﺪﻳﺪة ﻟﻬﺎ ﻣﺨﺎﻃﺮهﺎ اﻟﺨﺎﺻﺔ ،وﺑﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﻳﺠﺐ
أﻳﻀﺎ .
اﻟﺨﺎﺻﺔ أ ﻀﺎً
ﺗﻐﻄﻴﺘﻬﺎ اﻟﺨﺎ ﺔ
ﻟﻬﺎ ﺗﻐﻄ ﺘ ﺎ
ﻳﻜﻮن ﻟ ﺎ
أن ﻜ ن
23
ﺗﻘﻴﻴﻢ آﻔﺎﻳﺔ رأس اﻟﻤﺎل – CAPITAL
اﻟﻤﺴﺘﺨﺪﻣﺔ ﻓﻓﻲ
اﻟﻨﻤﺎذج اﻟ ﺘﺨﺪ ﺔ
ﺿﻮء اﻟﻨ ﺎذاﻟﺘﺤﻠﻴﻞ ﻓﻓﻲ ﺿ
ﻟﻠﺘﻮﺿﻴﺢ أأﺟﺮى اﻟﺘ ﻠ ﻞ
zﻟﻠﺘ ﺿ
ﺳﻠﻄﺔ اﻟﻨﻘﺪ اﻟﻔﻠﺴﻄﻴﻨﻴﺔ واﻟﺘﻲ ﺗﺴﺘﻨﺪ إﻟﻲ ﻧﻤﻮذج ﺗﻘﻴﻴﻢ آﻔﺎﻳﺔ رأس
اﻷﻣﺮﻳﻜﻴﺔ اﻟﻤﺎل ﺣﺴﺐ ﻣﺎ أأﻗﺮﺗﻪ ﻟﺠﻨﺔ ﺑﺎزل ،وآﺬﻟﻚ اﻟﻨﻤﺎذج ﻷ
ﺞ اﻟﻤﺴﺎﻋﺪات اﻟﻔﻨﻴﺔ اﻷﻣﺮﻳﻜﻴﺔ ﻲ ﺗﻢﻢ ﺗﻌﻤﻴﻤﻬﺎ ﻣﻦ ﺧﻼل ﺑﺮاﻣﺞ اﻟﺘﻲ
USAIDﻟﻠﺪول ،واﻟﺘﻲ أﺧﺬت ﻓﻴﻬﺎ أﻏﻠﺐ اﻟﺪول اﻟﻌﺮﺑﻴﺔ
وﻣﻨﻬﺎ ﻓﻠﺴﻄﻴﻦ.
zوﻗﺪ ﺷﻤﻞ اﻟﺘﻘﻴﻴﻢ اﻟﻌﻨﺎﺻﺮ اﻟﺴﺘﺔ اﻟﻤﻜﻮﻧﺔ ﻟﻠﻨﻈﺎم ،ﺗﻄﺒﻴﻘﺎ ﻋﻠﻲ
ﻟﻠﺴﻨﻮات ،2000ﻓﻠﺴﻄﻴﻦ اﻟاﻟﻤﺤﺪود ﻟﻠ ا
ﻟﺒﻨﻚ ﻓﻠ ﻄ
اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ ﻟ ﻚ
ﺔ اﻟﻤﻴﺰاﻧﻴﺔ اﻟ
اﻟ ا ﺔ
، 2001وﺑﺎﻟﻘﺪر اﻟﺬي
ي ﺗﻮﻓﺮت ﻟﻨﺎ ﻣﻌﻪ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﻟﻼزﻣﺔ ﻟﻠﺘﻘﻴﻴﻢﻢ.
24
ﺗﻘﻴﻴﻢ آﻔﺎﻳﺔ رأس اﻟﻤﺎل – CAPITAL
2001 2000 ﺎن
اﻟﺒﻴـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــﺎن
اﻟ
22530513 20107638 اوﻻ :رأس اﻟﻤﺎل اﻟﺘﻨﻈﻴﻤﻲ
138277275 129743054 ﺛﺎﻧﻴﺎ :اﻟﻤﻮﺟﻮدات واﻟﺒﻨﻮد ﺧﺎرج
ﺑﺎﻟﻤﺨﺎﻃﺮ
ﻃ اﻟﻤﻴﺰاﻧﻴﺔ اﻟﻤﺮﺟﺤﻪ
ﺔ
102584449 95484733 ا((اﻟﻨﻘﺪ واﻷرﺻﺪة اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ واﻷوراق
اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ
102584449 95484733 واﻟﻤﻮﺟﻮدات
اﻻﺋﺘﻤﺎﻧﻴﺔ وا ﻮﺟﻮ ا
اﻟﺘﺴﻬﻴﻼت اﻻ ﻴ
ب(ا ﻬﻴﻼ
اﻟﺜﺎﺑﺘﺔ اﻻﺧﺮى
7430261 8117107 اﻟﺒﻨﻮد ﺧﺎرج اﻟﻤ ازﻧﺔ
اﻟﻤﻮازﻧﺔ ج(اﻟﺒﻨ د
25
ﺗﻘﻴﻴﻢ آﻔﺎﻳﺔ رأس اﻟﻤﺎل – CAPITAL
2001 2000 رأس اﻟﻤﺎل
ﺛﺎﻟﺜﺎ :ﻧﺴﺒﺔﺔ آﻔﺎﻳﺔﺔ أ
ﺛ ﺜ
26
ﺗﻘﻴﻴﻢ آﻔﺎﻳﺔ رأس اﻟﻤﺎل – CAPITAL
اﻟﺴﺎﺑﻘﺔ ،ﻳﺘﺒﻴﻦ ﻟﻨﺎ أن هﻨﺎك اارﺗﻔﺎﻋﺎ
ﺗﻔﺎﻋﺎ اﻟﻤﺎل اﻟ ﺎﺑﻘﺔ
رأس اﻟ ﺎل
ﻧﺴﺒﺔ آﻔﺎﻳﺔ أﺑﺎﺳﺘﻌﺮاض ﻧ ﺒﺔ
ﺑﺎ ﺘ اض z
ﻓﻲ هﺬﻩ اﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﻌﺎم 2001ﻣﻘﺎرﻧﺔ ﻣﻊ اﻟﻌﺎم ،2000وأن هﺬﻩ اﻟﻨﺴﺒﺔ
اﻟﺒﻨﻮك اﻷﺧ ى
اﻷﺧﺮى ﻣﺜﻴﻼﺗﻬﺎ ﻓﻓﻲ اﻟﺒﻨ ك
ﻣﻦ ﺜﻴﻼﺗ ﺎ
أﻋﻠﻲ ﻦ اﻟﺘﻘﻴﻴﻢ ههﻲ أﻋﻠ
ﻣﻮﺿﻮع اﻟﺘﻘﻴﻴ
اﻟﺴﻨﺘﻴﻦ ﺿ ع
ﻓﻓﻲ اﻟ ﻨﺘﻴﻦ
اﻟﻔﻠﺴﻄﻴﻨﻴﺔ ) ﻣﺘﻮﺳﻂ اﻟﻨﺴﺒﺔ ﻹﺟﻤﺎﻟﻲ اﻟﺒﻨﻮك اﻟﻮﻃﻨﻴﺔ اﻟﻔﻠﺴﻄﻴﻨﻴﺔ ﺑﻠﻐﺖ
ﻟﺠﻨﺔ ﺑﺎزل
ﻣﻘﺮرات ﻟ ﻨﺔ
ﺣﺴﺐ ﻘ ات ﺟﻴﺪة ﺐﺗﻌﺘﺒﺮ ﻴﺪةاﻟﻨﺴﺒﺔ ﺗ ﺘﺒ
هﺬﻩ اﻟﻨ ﺒﺔ
آﻤﺎ أن هﺬ
،( %13آ ﺎ
واﻟﺘﻲ ﻗﺮرت اﻟﺤﺪ اﻷدﻧﻰ ﻟﻬﺎ ،%8وآﺬﻟﻚ ﺣﺴﺐ اﻟﻨﺴﺒﺔ اﻟﻤﻘﺮر ﻣﻦ
ﺗﻌﻄﻲ
ﻓﻬﻲ ﺗ ﻄوﺑﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﻓﻬ
ﻟﻠﺒﻨﻮك اﻟﺘﺠﺎرﻳﺔ( .ﺑﺎﻟﺘﺎﻟ
اﻟﻔﻠﺴﻄﻴﻨﻴﺔ ) %10ﻟﻠﺒﻨ ك
ﺳﻠﻄﺔ اﻟﻨﻘﺪ اﻟﻔﻠ ﻄﻴﻨﻴﺔ
ﻠﻄﺔ
اﻟﺜﻘﺔ ﻋﻨﺪ اﻟﺘﻌﺎﻣﻞ ﻣﻊ هﺬا اﻟﺒﻨﻚ.
رأس
ﻟﻜﻔﺎﻳﺔ أ
ﺑﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻜﻔﺎ ﺔ
اﻟﺒﻨﻚ ﺎﻟ ﺔ
ﺗﺼﻨﻴﻒ اﻟ ﻚ
ﻳﻤﻜﻦ ﺗ ﻒ ﺳﺒﻖ ﻓﺈﻓﺈﻧﻪ ﻜﻣﺎ ﻖ ﻋﻠﻲ ﺎﺗﺄﺳﻴﺴﺎ ﻠ
ﺗﺄ ﺎ z
اﻟﻤﺎل ﻓﻲ اﻟﻤﺮﺗﺒﺔ اﻷوﻟﻲ.
27
ﺗﻘﻴﻴﻢ آﻔﺎﻳﺔ رأس اﻟﻤﺎل – CAPITAL
ﺧﺼﺎﺋﺺ
ﻧﻔﺲ ﺧ ﺎﺋﻟﺪﻳﻪ ﻧﻔ
رأﺳﻤﺎﻟﻪ ) (2ﻟﺪ ﻪ
ﻳﺼﻨﻒ أ ﺎﻟﻪ
اﻟﺬي ﻨﻒ اﻟﻤﺼﺮف اﻟﺬ
ف اﻟ z
اﻟﻤﺼﺮف اﻟﺬي ﻳﺼﻨﻒ رأﺳﻤﺎﻟﻪ ) (1ﺣﻴﺚ ﺗﺘﺠﺎوز ﻧﺴﺐ
رأس اﻟﻤﺎل اﻟﻤﺘﻄﻠﺒﺎت اﻟﻘﺎﻧﻮﻧﻴﺔ ،وﻟﻜﻦ اﻟﻤﺼﺮف ﻳﻤﺮ
آﻔﺎﻳﺔ أ
ﻲ ﻋﺎﻣﻞ أو أآﺜﺮ ﻣﻦ اﻟﻌﻮاﻣﻞ اﻟﻤﺬآﻮرة. ﺑﻨﻘﺎط ﺿﻌﻒ ﻓﻲ
ﻓﻌﻠﻰ ﺳﺒﻴﻞ اﻟﻤﺜﺎل ﻗﺪ ﺗﻜﻮن رﺑﺤﻴﺔ اﻟﻤﺼﺮف ﻗﻮﻳﺔ وﻳﺪﻳﺮ
ﻧﻤﻮﻩ ﺑﺼﻮرة ﺟﻴﺪة وﻟﻜﻦ أﺻﻮﻟﻪ ﺗﻮاﺟﻪ ﻣﺸﺎآﻞ ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ
ﻼ ﻋﻦ إﺧﻔﺎق اﻹدارة ﻓﻲ اﻻﺣﺘﻔﺎظ ﺑﺮأس ﻣﺎل ﻧﺴﺒﻴﺎً ،ﻓﻀ ً
ورﻏﻢ
ﻏ اﻷﻋﻤﺎل.
ﻟﻤﺴﺎرات اﻷ ﺎل
اﻟﻤﻼزﻣﺔ ﻟ ﺎ ات
اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ اﻟ ﻼز ﺔ
ﻟﺘﺪﻋﻴﻢ اﻟ ﺨﺎﻃ
فٍ ﻟﺘﺪ
آﺎف
آﺎ
ذﻟﻚ ﻳﻤﻜﻦ ﺗﺼﺤﻴﺢ ﻧﻘﺎط اﻟﻀﻌﻒ اﻟﻤﺬآﻮرة ﻣﻦ ﺧﻼل ﺑﺮاﻣﺞ
ﺗﻨﻈﻴﻤﻲ ﻋﻦ آﺜﺐ.
زﻣﻨﻴﺔ ﻣﻌﻘﻮﻟﺔ ﺑﺪون إﺷﺮاف ﻈ 28
ﺗﻘﻴﻴﻢ آﻔﺎﻳﺔ رأس اﻟﻤﺎل – CAPITAL
رأس اﻟاﻟﻤﺎل
ﺎل ﻳﺘﻮاﻓﻖ ﻣﻊ آﻔﺎﻳﺔ أ
رأﺳﻤﺎﻟﻪ ) (3ﻳﺘ اﻓﻖ
اﻟﻤﺼﺮف اﻟﺬي ﻳﺼﻨﻒ رأ ﻤﺎﻟﻪ z
واﻟﻤﺘﻄﻠﺒﺎت اﻟﺘﻨﻈﻴﻤﻴﺔ ﻟﻠﻤﻼءة اﻟﻤﺼﺮﻓﻴﺔ وﻟﻜﻦ هﻨﺎك ﻧﻘﺎط ﺿﻌﻒ
ﻣﻤﺎ ﻳﺘﻄﻠﺐ إﺷ اﻓﺎً
إﺷﺮاﻓﺎ اﻟﻤﺬآﻮرة .ﺎ
اﻟﻌﻮاﻣﻞ اﻟ ﺬآ ة
ﻣﻦ اﻟ ا ﻞ أآﺜﺮ ﻦﻋﺎﻣﻞ أأو أآﺜ
رﺋﻴﺴﻴﺔ ﻓﻓﻲ ﻋﺎ ﻞ
ﺋﻴ ﻴﺔ
ﺗﻨﻈﻴﻤﻴًﺎ ﻟﻀﻤﺎن ﻣﻨﺎﻗﺸﺔ اﻹدارة و/أو اﻟﻤﺴﺎهﻤﻴﻦ اﻟﺴﻠﻴﻢ ﻟﻠﻘﻀﺎﻳﺎ ذات
اﻟﻤﺎل .ﻦ
وﻣﻦ رأس اﻟ ﺎل
ﻟﺘﺤﺴﻴﻦ آﻔﺎﻳﺔ أ
اﻟﻀﺮورﻳﺔ ﻟﺘ ﻴﻦ
اﻟﺨﻄﻮات اﻟﻀ ﻳﺔ
واﺗﺨﺎذ اﻟﺨﻄ ات
اﻟﺸﺄن ،اﺗﺨﺎذ
أﺳﺒﺎب اﻟﺘﺼﻨﻴﻒ أﻳﻀًﺎ وﺟﻮد ﻣﺴﺘﻮى ﻣﺮﺗﻔﻊ ﻟﻸﺻﻮل اﻟﺘﻲ ﺗﻮاﺟﻪ
ﺿﻌﻒ رﺑﺤﻴﺔ اﻟ ﺮف
اﻟﻤﺼﺮف ﻓﻀﻼ ﻋﻦ ﺿ ﻒ اﻟﻤﺎل ،ﻓﻀﻼً
ﺑﺮأس اﻟ ﺎل،ﻣﻘﺎرﻧﺔ ﺑﺮأ
ﻣﺸﺎآﻞ ﻘﺎرﻧﺔ
ﺸﺎآﻞ
وﺿﻌﻒ ﻧﻤﻮ أﺻﻮﻟﻪ .وهﻲ ﻓﻲ ﺣﺪ ذاﺗﻬﺎ ﻋﻮاﻣﻞ ﻣﺆﺛﺮة ﺑﺪرﺟﺔ آﺒﻴﺮة
اﻟﻤﺼﺮف اﻟ ﺎه ﻴﻦ
واﻟﻤﺴﺎهﻤﻴﻦ ﻋﻠﻰ ﻗﺪرة اﻟ ﺮف ﺳﻠﺒﺎ ﻋﻠ
ﻣﻤﺎ ﻳﻨﻌﻜﺲ ﻠﺒﺎً اﻟﻤﺎل ﺎ
ﻋﻠﻰ رأس اﻟ ﺎلﻋﻠ
ﻓﻲ ﺗﻠﺒﻴﺔ اﻟﻤﺘﻄﻠﺒﺎت اﻟﻼزﻣﺔ ﻟﺘﺪﻋﻴﻢ رأﺳﻤﺎﻟﻪ.
29
ﺗﻘﻴﻴﻢ آﻔﺎﻳﺔ رأس اﻟﻤﺎل – CAPITAL
اﻟﺘﻲ ﻳﺼﻨﻒ رأﺳﻤﺎﻟﻪ ) (4ﻳﺸﻬﺪ ﻣﺸﺎآﻞ ﺣﺎدة ﺑﺴﺒﺐ ﻋﺪم اﻟﻤﺼﺮف اﻟﺘ z
آﻔﺎﻳﺔ رأس اﻟﻤﺎل ﻟﺘﺪﻋﻴﻢ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ اﻟﻤﻼزﻣﺔ ﻟﻤﺴﺎرات اﻷﻋﻤﺎل
لٍ ﻣﻦ
ﻦ ﻮى ﻋﺎل
اﻟﻤﺼﺮف ﻣﺴﺘﻮى
ﺮ ﻮن ﻟﺪى
ى ﺣﻴﺚ ﻳﻳﻜﻮناﻟﻤﺼﺮﻓﻴﺔ .ﻴ
ﺮﻴ واﻟﻌﻤﻠﻴﺎت
و ﻴ
اﻟﺨﺴﺎﺋﺮ ﻓﻲ اﻟﻘﺮوض اﻟﻤﺘﻌﺜﺮة واﻟﺘﻲ ﺗﺘﺠﺎوز أآﺜﺮ ﻣﻦ ﻧﺼﻒ إﺟﻤﺎﻟﻲ
ﻲ ﻣﻌﺎﻣﻼﺗﻪﻲ اﻟﻤﺼﺮف ﻣﻦ ﺧﺴﺎﺋﺮ آﺒﻴﺮة ﻓﻲ رأﺳﻤﺎﻟﻪ ،آﻤﺎ ﻳﻌﺎﻧﻲ
اﻟﻤﺼﺮﻓﻴﺔ واﻟﻌﻤﻠﻴﺎت اﻻﺋﺘﻤﺎﻧﻴﺔ ،و/أو ﺗﺤﻘﻴﻖ ﻧﺘﺎﺋﺞ ﺳﻠﺒﻴﺔ ﻓﻲ رﺑﺤﻴﺘﻪ.
ﻲ ﺗﻠﺒﻴﺔ
ﻲ ﻓﻲ
ﻲ اﻟﻤﺼﺮف أو ﻻ ﻳﻌﺎﻧﻲ وﺑﻨـﺎ ًء ﻋﻠﻰ ﻣﺎ ﺳﺒﻖ ﻓﻘﺪ ﻳﻌﺎﻧﻲ z
اﻟﻤﺘﻄﻠﺒﺎت اﻟﺘﻨﻈﻴﻤﻴﺔ ،وﻟﻜﻦ ﻣﻦ اﻟﻮاﺿﺢ ﻋﺪم وﺟﻮد آﻔﺎﻳﺔ ﻓﻲ رأس
اﻟﻤﺎل.
ﻓﺈذا ﻟﻢ ﺗﺘﺨﺬ اﻹدارة أو اﻟﻤﺴﺎهﻤﻴﻦ إﺟﺮا ًء ﻓﻮرﻳًﺎ ﻟﺘﺼﺤﻴﺢ اﻻﺧﺘﻼﻻت، z
ﻓﺈﻧﻪ ﻳﺘﻮﻗﻊ اﻹﻋﺴﺎر اﻟﻮﺷﻴﻚ ﻟﻠﻤﺼﺮف .ﻣﻤﺎ ﻳﺘﻄﻠﺐ وﺟﻮد إﺷﺮاف
اﻹﺟﺮاءات اﻟ ﺎ ﺔ
اﻟﻤﻨﺎﺳﺒﺔ واﻟﻤﺴﺎهﻤﻴﻦ اﻹ ا ا
اﻹدارة اﻟ ﺎ
اﺗﺨﺎذ اﻹ ا ة
ﻟﻀﻤﺎن اﺗ ﺎذ
ﺗﻨﻈﻴﻤﻲ ﻟ ﺎ ﺗﻈ
ﻟﺘﺤﺴﻴﻦ آﻔﺎﻳﺔ رأس اﻟﻤﺎل. 30
ﺗﻘﻴﻴﻢ آﻔﺎﻳﺔ رأس اﻟﻤﺎل – CAPITAL
ﻣﻌﺴﺮة .ﺑﺤﻴﺚ
ﺚ ة ﺗﻌﺘﺒﺮ
رأﺳﻤﺎﻟﻬﺎ ) (5ﺗ ﺘ
ﻳﺼﻨﻒ أ ﺎﻟﻬﺎ
اﻟﺘﻲ ﻨﻒ اﻟﻤﺼﺎرف اﻟﺘ
اﻟ ﺎ ف z
ﺗﺘﻄﻠﺐ إﺷﺮاﻓًﺎ رﻗﺎﺑﻴًﺎ ﻗﻮﻳًﺎ ﻟﻤﻼﻓﺎة ﺧﺴﺎﺋﺮ اﻟﻤﻮدﻋﻴﻦ
واﻟﺪاﺋﻨﻴﻦ ،ﺣﻴﺚ أأن ﺧﺴﺎﺋﺮ اﻻﺳﺘﺜﻤﺎرات واﻟﻌﻤﻠﻴﺎت
اﻹﻗﺮاض ﺗﻘﺎرب أو ﺗﺘﺠﺎوز رأس اﻟﻤﺎلاﻟﻤﺼﺮﻓﻴﺔ وﻋﻤﻠﻴﺎت ﻹ
اﻹﺟﻤﺎﻟﻲ ،ﻣﻊ وﺟﻮد اﺣﺘﻤﺎل ﺿﺌﻴﻞ ﺑﺄن ﺗﻤﻨﻊ إﺟﺮاءات
اﻹدارة واﻟﻤﺴﺎهﻤﻴﻦ ﻣﻦ اﻻﻧﻬﻴﺎر اﻟﻜﻠﻲ ﻟﻠﻤﺼﺮف.
31
ﺛﺎﻧﻴﺎ :ﺟﻮدة اﻷﺻﻮل Assets Quality
ﺛﺎﻧﻴﺎً
ﻷﻧﻬﺎﺎ
اﻟﺘﻘﻴﻴﻢ ﻷﻧ
ﻧﻈﺎم اﻟﺘﻘ
ﺧﺎﺻﺔ ﻓﻓﻲ ﻧﻈﺎ
أهﻤﻴﺔ ﺧﺎ ﺔ
اﻷﺻﻮل ذات أه ﺔ
ﺟﻮدة اﻷ ل
ﺗﻌﺘﺒﺮ دة zﺗ ﺘ
اﻟﺠﺰء اﻟﺤﺎﺳﻢ ﻓﻲ ﻧﺸﺎط اﻟﺒﻨﻚ اﻟﺬي ﻳﻘﻮد ﻋﻤﻠﻴﺎﺗﻪ ﻧﺤﻮ ﺗﺤﻘﻴﻖ
ﻷن ﺣﻴﺎزة اﻟﺒﻨﻚ ﻋﻠﻰ أأﺻﻮل ﺟﻴﺪة ﺳﻮف ﻳﻌﻨﻲ اﻹﻳﺮادات ،ﻷ
واﻹدارة وﻟﺮأس ﺗﻮﻟﻴﺪ دﺧﻞ أآﺜﺮ وﺗﻘﻴﻴﻢﻢ أﻓﻀﻞ ﻟﻜﻞ ﻣﻦ اﻟﺴﻴﻮﻟﺔ ﻹ
اﻟﻤﺎل.
دراﺳﺔ اﻟﻘﻀﺎﻳﺎ
ﺑﺎﻻﺳﺘﻨﺎد إﻟإﻟﻰ د ا ﺔ
اﻷﺻﻮل ﺑﺎﻻ ﺘﻨﺎد
ﺟﻮدة اﻷ ل
ﺗﺼﻨﻴﻒ دة
وﻳﺘﻢ ﺗ ﻨﻴﻒ zﻳﺘ
اﻟﺘﺎﻟﻴﺔ-:
32
ﺛﺎﻧﻴﺎ :ﺟﻮدة اﻷﺻﻮل Assets Quality
ﺛﺎﻧﻴﺎً
اﻟﻤﺎل.
رأس اﻟ ﺎل
ﻹﺟﻤﺎﻟﻲ أ
ﺑﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻹ ﺎﻟ
اﻟﻤﺘﻌﺜﺮة ﺎﻟﻨ ﺔ
اﻷﺻﻮل اﻟ ﺘ ﺜ ة
وﺷﺪة اﻷ ل
-1ﺣﺠﻢ ﺷﺪة
ﻲ ﻓﺎت ﻣﻮﻋﺪ -2ﺣﺠﻢﻢ واﺗﺠﺎهﺎت ﺁﺟﺎل ﺗﺴﺪﻳﺪ اﻟﻘﺮوض اﻟﺘﻲ
ﺗﺴﺪﻳﺪهﺎ ،واﻹﺟﺮاءات اﻟﻤﺘﺨﺬة ﻹﻋﺎدة ﺟﺪوﻟﺘﻬﺎ.
-3اﻟﺘﺮآﺰات اﻻﺋﺘﻤﺎﻧﻴﺔ اﻟﻜﺒﻴﺮة وﻣﺨﺎﻃﺮ اﻟﻤﻘﺘﺮض اﻟﻮﺣﻴﺪ أو
اﻟﻤﻘﺘﺮﺿﻴﻦ ذوي اﻟﻌﻼﻗﺔ.
-4ﺣﺠﻢ وﻣﻌﺎﻣﻠﺔ اﻹدارة ﻟﻘﺮوض اﻟﻤﻮﻇﻔﻴﻦ.
33
ﺛﺎﻧﻴﺎ :ﺟﻮدة اﻷﺻﻮل Assets Quality
ﺛﺎﻧﻴﺎً
اﻻﺳﺘﺮاﺗﻴﺠﻴﺎت
ﺎت ﺑﺎﻟﻨﻈﺮ إﻟإﻟﻰ اﻻ ﺘ اﺗ
اﻟﻘﺮوض ﺎﻟﻨﻈ
ﻣﺤﻔﻈﺔ اﻟﻘ ض
إدارة ﻔﻈﺔ ﻓﻌﺎﻟﻴﺔ إدا ة
-5ﻓ ﺎﻟ ﺔ
واﻟﺴﻴﺎﺳﺎت واﻹﺟﺮاءات واﻟﻀﻮاﺑﻂ واﻟﺘﻌﻠﻴﻤﺎت اﻟﻨﺎﻓﺬة.
-6اﻟﻨﺸﺎﻃﺎت اﻟﻘﺎﻧﻮﻧﻴﺔ اﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﻻﺋﺘﻤﺎن )ﻣﻄﺎﻟﺒﺎت ،ﻣﻼﺣﻘﺔ
ﺦ(.
ﻴﻦ ...إإﻟﺦ
اﻟﻤﻘﺘﺮﺿﻴﻦ
ا ﺮ
-7ﻣﺴﺘﻮى اﻟﻤﺨﺼﺼﺎت اﻟﻤﻜﻮﻧﺔ ﻟﻤﻮاﺟﻬﺔ ﺧﺴﺎﺋﺮ اﻟﻘﺮوض
اﻟﻤﺘﻌﺜﺮة.
واﻻﺋﺘﻤﺎﻧﺎت اﻟ ﺜ
اﻻ ﺎ ﺎ
ﺑﺎﻷوراق
ق ﺮى ﻣﺜﻞ )اﻻﺳﺘﺜﻤﺎرر ﺑ ور اﻷﺻﻮل اﻷﺧﺮى
ﻮ إدارة
ﻴﺐ إ ر -8أﺳﺎﻟﻴﺐ
اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ،اﻷﺻﻮل اﻟﺜﺎﺑﺘﺔ ،واﻟﻜﻤﺒﻴﺎﻻت....إﻟﺦ(.
34
ﺛﺎﻧﻴﺎ :ﺗﻘﻴﻴﻢ ﺟﻮدة اﻷﺻﻮل– ASSETS QUALITY
2001 2000 ﺎن
اﻟﺒﻴـــــــــــــــــــــــﺎن
اﻟﺒﻴ
17591094 22779138 اﻟﻘﺮوض اﻟﻤﺘﻌﺜﺮة
23165513 20552138 ﺣﻘﻮق اﻟﻤﻠﻜﻴﺔ
8795547 11389569 ﻣﺨﺼﺺ اﻟﺪﻳﻮن اﻟﻤﺸﻜﻮك ﻓﻴﻬﺎ
ﻻﻳﻮﺟﺪ ﻻﻳﻮﺟﺪ ﺗﺴﻬﻴﻼت ﻟﺬوي اﻟﻌﻼﻗﺔ
733106 186954 اﻻﺳﺘﺜﻤﺎرات ﻓﻲ اﻻﺳﻬﻢ
%28 %36 ق اﻟﻤﻠﻜﻴﺔ+اﻟﻤﺨﺼﺼﺎت(
اﻟﻤﺨﺼﺼﺎت÷)ﺣﻘﻮق
%55 %71 اﻟﻘﺮوض اﻟﻤﺘﻌﺜﺮة÷)ﺣﻘﻮق اﻟﻤﻠﻜﻴﺔ+اﻟﻤﺨﺼﺼﺎت(
ﺑﻀﺮﺑﻪﻪ ﻓﻓﻲ %200
ﺗﺤﺼﻴﻠﻬﺎﺎ ﻀ
ﻠ ك ﻓﻓﻲ ﺗ
اﻟﻤﺸﻜﻮك
ن اﻟ ﺸﻜ
اﻟﺪﻳﻮن
ﻟﻤﺨﺼﺺ اﻟﺪ
ﺘﻨﺎدا ﻟ ﺨ
ت ااﺳﺘﻨﺎدا
ﻗﺪرت
اﻟﻤﺘﻌﺜﺮةة ﻗﺪ
ض اﻟ ﺘ ﺜ
اﻟﻘﺮوض
ﻦ اﻟﻘ
اﻻﻓﺼﺎح ﻋﻦ
ﻟﻌﺪم اﻻﻓ ﺎ
ﻟﺪ
35
ﺟﺪول ﻓﺌﺎت ﺟﻮدة اﻷﺻﻮل
Total اﻟﻤﺮﺟﺤﺔ
ﻮل ﺮﺟ ﻧﺴﺒﺔ اﻷﺻﻮل
ﺒ ﻧـﻮع
ﻮع درﺟﺔ
رﺟ
Classification Ratio اﻟﺘﺼﻨﻴﻒ اﻟﺘﺼﻨﻴﻒ
أﻗﻞ ﻣﻦ % 20
أﻗ أﻗﻞ ﻣﻦ % 5
أﻗ ﻗ ﺔ
ﻗﻮﻳﺔ 1
ﻓﺄآﺜﺮ
%100ﻓﺄ ﺜ ﻓﺄآﺜﺮ
%60ﻓﺄ ﺜ ﺔ
ﻣﺮﺿﻴﺔ ﻏﻴﺮ 5
36
ﺛﺎﻧﻴﺎ :ﺗﻘﻴﻴﻢ ﺟﻮدة اﻷﺻﻮل– ASSETS QUALITY
ﺟﻮدة
دة واﻟﺘﻲ ﺗﻘﻴﺲ ﻣﺪي ﺟاﻟﻤﻮﺿﺤﺔ أﻋﻼﻩ اﻟﺘ
zﺑﺎﺳﺘﻌﺮاض اﻟﻨﺴﺐ اﻟﻤ ﺿﺤﺔ
اﻷﺻﻮل ،وﻣﻘﺎرﻧﺘﻬﺎ ﻣﻊ اﻟﻨﺴﺐ اﻟﻤﻘﺮرة وﻓﻘﺎ ﻟﺴﻴﺎﺳﺔ اﻟﺘﻘﻴﻴﻢ
ﺗﻘﻊ ﻓﻓﻲاﻟﻤﺨﺼﺼﺎت( ﺗﻘ
ﺎت ﻟﻸوﻟﻲ ) اﻟ ﺨ
ﺑﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻸ ﻟ
أﻧﻬﺎ ﺑﺎﻟﻨ ﺒﺔ
ﻧﺠﺪ أﻧ ﺎ
اﻟﻤﺮآﺐ ﻧ ﺪ
اﻟ آﺐ
اﻟﻤﺴﺘﻮي اﻟﺜﺎﻟﺚ ﺣﻴﺚ أﻧﻬﺎ أﻗﻞ ﻣﻦ %30ﺗﻘﺮﻳﺒﺎ ﺧﻼل اﻟﻌﺎﻣﻴﻦ
.2001. ،2000
zآﻤﺎ أﻧﻬﺎ ﺑﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﺜﺎﻧﻴﺔ ) اﻟﻘﺮوض اﻟﻤﺘﻌﺜﺮة( ﺗﻘﻊ أﻳﻀﺎ ﻓﻲ
اﻟﻤﺴﺘﻮي اﻟﺜﺎﻧﻲ وﺗﻘﺘﺮب ﻣﻦ اﻟﻤﺴﺘﻮي اﻟﺜﺎﻟﺚ ،ﺣﻴﺚ أأﻧﻬﺎ أأﻗﻞ
ﻣﻦ .%50
zوﻋﻠﻴﻪ ﻳﻤﻜﻦ ﺗﺼﻨﻴﻒ اﻟﺒﻨﻚ ﺑﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﺠﻮدة اﻷﺻﻮل ﻓﻲ
ﻮي اﻟﺜﺎﻟﺚ.
اﻟﻤﺴﺘﻮي
37
ﺛﺎﻧﻴﺎ :ﺟﻮدة اﻷﺻﻮل Assets Quality
ﺛﺎﻧﻴﺎً
ﻳﺘﻢ ﺗﺼﻨﻴﻒ ﺟﻮدة أﺻﻮﻟﻪ ) (1ﻳﺘﺼﻒ -اﻟﻤﺼﺮف اﻟﺬي ﻳﺘ
ﺑﺎﻟﻤﺆﺷﺮات اﻟﺘﺎﻟﻴﺔ-:
zﺣﺠﻢ اﻷﺻﻮل اﻟﻤﺘﻌﺜﺮة ﻻ ﺗﺘﺠﺎوز ﻧﺴﺒﺔ ﻣﺤﺪودة ﻣﻦ
رأس اﻟﻤﺎل.
zوﺟﻮد اﺗﺠﺎﻩ إﻳﺠﺎﺑﻲ وﺛﺎﺑﺖ ﻓﻲ ﻋﻤﻠﻴﺎت ﺳﺪاد اﻟﻘﺮوض
ﺗﻤﺪﻳﺪهﺎ.
ﺎ ﺗﻠﻚ اﻟاﻟﺘﻲ ﺗﻢ
ﺗﺴﺪﻳﺪهﺎ أأو ﻠﻚ
ﺎ اﻟاﻟﺘﻲ ﻓﺎﻓﺎت ﻣﻮﻋﺪ
zاﻟﻀﺒﻂ اﻟﺠﻴﺪ ﻟﻠﺘﺮآﻴﺰات اﻻﺋﺘﻤﺎﻧﻴﺔ وﻗﺮوض اﻟﻤﻮﻇﻔﻴﻦ
ﺑﻤﺎ ﻳﻌﻄﻲ ﺣﺪًا أدﻧﻰ ﻣﻦ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮة.
38
ﺛﺎﻧﻴﺎ :ﺟﻮدة اﻷﺻﻮل Assets Quality
ﺛﺎﻧﻴﺎً
رﻗﺎﺑﺔ ﻓﻓﻌﺎﻟﺔ
ﺎﻟﺔ اﻟﻘﺮوض ،ووﺟﻮد ﻗﺎ ﺔ
ﻔﻈﺔ اﻟﻘ ض
ﻂ اﻟاﻟﺠﻴﺪ ﻟﻟﻤﺤﻔﻈﺔ
اﻟﻀﺒﻂ
zاﻟﻀ
ﻰ ﻋﻤﻠﻴﺎﺗﻬﺎ وﻣﺘﺎﺑﻌﺔ اﻻﻟﺘﺰامم ﺑﺎﻟﻤﻌﺎﻳﻴﺮ واﻟﻀﻮاﺑﻂ اﻟﺘﻲ
ﻲ ﻋﻠﻰ
ﺗﻀﻌﻬﺎ اﻹدارة ﻓﻲ هﺬا اﻟﺨﺼﻮص.
واﻟﻼزﻣﺔ ﻟ ﻘﺎ ﻠﺔ
ﻟﻤﻘﺎﺑﻠﺔ اﻟﻜﺎﻓﻴﺔﺔ اﻟﻼ ﺔ
ﺑﺎﻟﻤﺨﺼﺼﺎت اﻟﻜﺎﻓ
ﺎ اﻹدارة ﺎﻟ
ﺘﻔﺎظ اﻹ ا
zااﺣﺘﻔﺎظ
ﺮوض.
ﻓﻲ اﻟﻘﺮوض
اﻟﻤﺘﻮﻗﻌﺔ ﻲ
اﻟﺨﺴﺎﺋﺮﺮ ﻮ
zاﻷﺻﻮل اﻟﻤﺼﺮﻓﻴﺔ اﻷﺧﺮى )ﻏﻴﺮ اﻻﺋﺘﻤﺎﻧﻴﺔ( اﻟﺘﻲ
ﻃﺒﻴﻌﻴﺔﺔ ﻻ ﺜﺗﺜﻴﺮ أأي ﺗﻬﺪﻳﺪ
ﻣﺨﺎﻃﺮ ﻣﺼﺮﻓﻴﺔﺔ ﻃ
ﻋﻠﻰ ﻃ ﺗﺤﺘﻮي ﻠ
ﺑﺑﺎﻟﺨﺴﺎﺋﺮﺮ.
39
ﺛﺎﻧﻴﺎ :ﺟﻮدة اﻷﺻﻮل Assets Quality
ﺛﺎﻧﻴﺎً
ﻳﻈﻬﺮ
أﺻﻮﻟﻪ ) (2ﻈ
ﺟﻮدة أ ﻟﻪ
دة ﻳﺘﻢ ﺗ ﻨ ﻒ
ﺗﺼﻨﻴﻒ اﻟﺬي ﺘ اﻟﻤﺼﺮف اﻟﺬ
ف zاﻟ
ﺧﺼﺎﺋﺺ ﻣﺸﺎﺑﻬﺔ ﻟﺠﻮدة اﻷﺻﻮل اﻟﻤﺼﻨﻔﺔ ﺑـ ) (1وﻟﻜﻦ ﻳﺸﻬﺪ
ﻧﻘﺎط ﺿﻌﻒ أأو ﻋﻴﻮب ﻓﻲ واﺣﺪ أأو أأآﺜﺮ ﻣﻦ اﻟﻌﻮاﻣﻞ
ﻰ ﻣﻌﺎﻟﺠﺔ ﻧﻘﺎط اﻟﻀﻌﻒ ﺑﻨﻔﺴﻬﺎ،ﻓﺎﻹدارة ﻗﺎدرة ﻋﻠﻰ
اﻟﻤﺬآﻮرة ،ﻹ
آﻤﺎ ﺗﺘﺼﻒ ﺑﻮﺟﻮد ﺣﺠﻢ ﻣﻦ اﻷﺻﻮل اﻟﻤﺘﻌﺜﺮة ) ﻻ ﺗﺘﺠﺎوز
ﺑﺎﻟﻌﺎدة %25ﻣﻦ إﺟﻤﺎﻟﻲ رأس اﻟﻤﺎل( ﺑﻮاﺣﺪة أو أآﺜﺮ ﻣﻦ
اﻟﺨﺼﺎﺋﺺ اﻟﺘﺎﻟﻴﺔ-:
40
ﺛﺎﻧﻴﺎ :ﺟﻮدة اﻷﺻﻮل Assets Quality
ﺛﺎﻧﻴﺎً
ﻣﺴﺘﻮى اﻻﺋﺘﻤﺎن
ﻳﺸﻬﺪ اﻟﻤﺼﺮف اﺗﺠﺎهﺎت ﺳﻠﺒﻴﺔ ﻓﻓﻲ ﻣﺴﺘ ى .1
1
واﻟﻘﺮوض اﻟﺘﻲ ﻓﺎت ﻣﻮﻋﺪ ﺗﺴﺪﻳﺪهﺎ واﻟﺘﻲ ﺗﻢ ﺗﻤﺪﻳﺪهﺎ و/أو
ﻟﻤﻮاﺟﻬﺘﻬﺎ.
اﻟﻤﻜﻮﻧﺔ ﻟ ا ﺘ ﺎ
اﻟﺨﺴﺎﺋﺮ اﻟ ﻜ ﻧﺔ
ﻣﺨﺼﺺ اﻟﺨ ﺎﺋ ﻣﺴﺘﻮى ﺨ
ﻓﻓﻲ ﺘ ى
ﺗﻮﺟﺪ ﻧﻘﺎط ﺿﻌﻒ ﻓﻲ ﻣﻌﺎﻳﻴﺮ اﻻﺋﺘﻤﺎن واﻹﺟﺮاءات اﻟﻼزﻣﺔ .2
واﻟﺘﺤﺼﻴﻞ.
ﻞ ﻟﻠﻤﺘﺎﺑﻌﺔ ﻟ
ﺔ ﻟﻠ
ﺾ اﻟﻤﻼﺣﻈﺎت ﻴﻦ ﺑﻌﺾ ﻟﻠﻤﻮﻇﻔﻴﻦ
ﻮ اﻟﻤﻤﻨﻮﺣﺔ
ﻮ ﻴﺮ اﻟﻘﺮوض
ﺮوض ﺗﺜﻴﺮ .3
اﻟﻤﺨﺎﻟﻔﺔ ﻟﻸﺻﻮل واﻟﺘﺮﺗﻴﺒﺎت اﻟﺘﻨﻈﻴﻤﻴﺔ اﻟﻤﻮﺿﻮﻋﻴﺔ ﺑﺸﺄﻧﻬﺎ.
اﻧﺨﻔﺎض اﻟﻌﺎﺋﺪ ﻋﻠﻰ اﻷﺻﻮل ﻏﻴﺮ اﻻﺋﺘﻤﺎﻧﻴﺔ واﻟﺘﻲ ﺗﻌﻜﺲ .4
4
أﺧﻄﺎرًا ﺗﺠﺎوز اﻷﺧﻄﺎر اﻟﻄﺒﻴﻌﻴﺔ ،وﻟﻜﻦ ﻻ ﺗﺜﻴﺮ ﺗﻬﺪﻳﺪات
ﺑﺎﻟﺨﺴﺎﺋﺮ.
41
ﺛﺎﻧﻴﺎ :ﺟﻮدة اﻷﺻﻮل Assets Quality
ﺛﺎﻧﻴﺎً
ﻳﻈﻬﺮ ﻧﻘﺎط
أﺻﻮﻟﻪ ) (3ﻈ
ﺟﻮدة أ ﻟﻪ
ﺗﺼﻨﻴﻒ دة ﻳﺘﻢ ﺗ ﻨ ﻒ
اﻟﺬي ﺘ
اﻟﻤﺼﺮف اﻟﺬ
ف zاﻟ
ﺿﻌﻒ رﺋﻴﺴﻴﺔ ،واﻟﺘﻲ إذا ﻟﻢ ﻳﺘﻢ ﺗﺼﺤﻴﺤﻬﺎ ﻣﺒﺎﺷـﺮة ﻓﺈن ذﻟﻚ
رأس اﻟﻤـﺎل أأو إﻋﺴﺎر اﻟﻤﺼﺮف ﻣﻤﺎ ﻳﺆدي إﻟﻰ هـﻼك أ
اﻹدارة
ي ﻟﻀﻤﺎن اﺗﺨﺎذ ﻹ ﻲ ﻗﻮي ﻲ وﺟﻮد إﺷﺮاف رﻗﺎﺑﻲ ﻳﺴﺘﺪﻋﻲ
ﺧﻄـﻮات ﻓﻮرﻳﺔ ﻟﺘﺪارك اﻷﻣﺮ ودراﺳﺔ ﻧﻘﺎط اﻟﻀﻌﻒ وﺗﺼﺤﻴﺢ
اﻟﻌﻴﻮب .آﻤﺎ ﻳﺘﻤﻴﺰ هﺬا اﻟﺘﺼﻨﻴﻒ ﺑﺰﻳﺎدة ﺣﺠﻢ اﻻﺋﺘﻤﺎن اﻟﻤﺘﻌﺜﺮ
)ﻻ ﻳﺘﺠﺎوز %40ﻣﻦ رأس اﻟﻤﺎل اﻹﺟﻤﺎﻟﻲ( ﺑﺎﻹﺿﺎﻓﺔ إﻟﻰ
اﻟﺘﺎﻟﻴﺔ-:
اﻟﺨﺼﺎﺋﺺ اﻟﺘﺎﻟ ﺔ
ﻣﻦ اﻟﺨ ﺎﺋ
أآﺜﺮ ﻦ
واﺣﺪ أأو أآﺜ
ا ﺪ
42
ﺛﺎﻧﻴﺎ :ﺟﻮدة اﻷﺻﻮل Assets Quality
ﺛﺎﻧﻴﺎً
ﺗﺆﺛﺮ
واﻟﺘﻲ ﻗﺪ ﺗﺆﺛ
اﻟﻤﺘﻌﺜﺮة اﻟﺘ
اﻻﺋﺘﻤﺎن اﻟ ﺘ ﺜ ة
ﻣﺴﺘﻮﻳﺎت اﻻﺋﺘ ﺎن
زﻳﺎدة ﺘ ﺎت
اﺳﺘﻤﺮارﻳﺔ ز ﺎدة
zا ﺘ ا ﺔ
ﻋﻠﻰ رأس اﻟﻤﺎل أو ﺗﺆدي إﻟﻰ ﺣﺪوث اﻹﻋﺴﺎر إذا ﻟﻢ ﻳﺘﻢ
اﻟﻤﺴﺎرﻋﺔ ﻓﻲ اﺗﺨﺎذ اﻹﺟﺮاءات اﻟﻼزﻣﺔ ﻟﻠﺤﺪ ﻣﻨﻬﺎ.
واﻟﻤﻮﻟﺪةة
ﻓﻴﻬﺎ وا ﻮ
اﻟﻤﺸﻜﻮك ﻴﻬ
ﻮ اﻟﺮدﻳﺌﺔ )ا
اﻻﺋﺘﻤﺎﻧﺎت ااﻟﻤﺼﻨﻔﺔ ا ﺮ ﻳ
- zاﻻ
ﻟﻠﺨﺴﺎﺋﺮ( ﺗﺘﺠﺎوز ﺑﺸﻜﻞ آﺒﻴﺮ اﻟﻤﺨﺼﺼﺎت اﻟﻤﻜﻮﻧﺔ ﺑﺸﺄﻧﻬﺎ ﻣﻤﺎ
اﻟﻤﺎل.
ﻟﺮأس اﻟ ﺎل
ﺗﻬﺪﻳﺪات ﻟ أ
ﺗﺜﻴﺮ ﺗ ﺪﻳﺪات
ﺗﺜﻴ
- zﺗﺜﻴﺮ اﻷﺻﻮل ﻏﻴﺮ اﻻﺋﺘﻤﺎﻧﻴﺔ ﺧﺴﺎﺋﺮ رﺋﻴﺴﻴﺔ ﻓﻲ رأس اﻟﻤﺎل
وﻗﺪ ﺗﺘﺴﺒﺐ ﻓﻲ إﻋﺴﺎر اﻟﻤﺼﺮف.
43
ﺛﺎﻧﻴﺎ :ﺟﻮدة اﻷﺻﻮل Assets Quality
ﺛﺎﻧﻴﺎً
ﺿﻌﻒ
ﻒ ﻳﻈﻬﺮ ﺿأﺻﻮﻟﻪ ) (4ﻈ
ﺟﻮدة أ ﻟﻪ
ﺗﺼﻨﻴﻒ دة
ﻳﺘﻢ ﺗ ﻨ ﻒ
اﻟﺬي ﺘ
اﻟﻤﺼﺮف اﻟﺬ
ف zاﻟ
ﻋﺎم ﻓﻲ اﻟﻌﺪﻳﺪ ﻣﻦ اﻟﻌﻨﺎﺻﺮ اﻟﻤﺬآﻮرة ﻣﻤﺎ ﺗﺒﺮز اﻟﺤﺎﺟﺔ إﻟﻰ
اﺗﺨﺎذ اﻹﺟﺮاءات اﻟﺘﺼﺤﻴﺤﻴﺔ اﻟﻼزﻣﺔ ﻣﻦ ﻗﺒﻞ اﻟﺴﻠﻄﺔ اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ
ع وﺗﻮﻓﻴﺮ اﻟﺤﻤﺎﻳﺔ اﻟﻼزﻣﺔ ﻷﻣﻮال ﻹﻋﺎدة ﺗﻘﻮﻳﺔ اﻷوﺿﺎع ﻹ
اﻟﻤﻮدﻋﻴﻦ وﻳﺘﻤﻴﺰ هﺬا اﻟﺘﺼﻨﻴﻒ ﺑﻜﺒﺮ ﺣﺠﻢ اﻻﺋﺘﻤﺎن اﻟﻤﺘﻌﺜﺮ
وﻗﺪ ﻳﺼﻞ إﻟﻰ %60ﻣﻦ إﺟﻤﺎﻟﻲ رأس اﻟﻤﺎل ،ورﻏﻢ ذﻟﻚ
ﺗﺘﻮﻓﺮ اﺣﺘﻤﺎل ﻗﺒﻮل ﻧﺠﺎح إﺟﺮاءات اﻹدارة ﻟﺘﺤﺴﻴﻦ ﺟﻮدة ﺗﻠﻚ
اﻷﺻﻮل.
اﻷ ل
44
ﺛﺎﻟﺜﺎ :اﻹدارة – MANAGEMENT
ﺿﻮء اﻟ ﺪ ﺪ
اﻟﻌﺪﻳﺪ اﻟﻤﺮآﺐ ﻓﻓﻲ ﺿ
اﻟﺘﻘﻴﻴﻢ اﻟ آ
ﻟﺴﻴﺎﺳﺔ اﻟﺘﻘ
ﻃﺒﻘﺎ ﻟ ﺎ ﺔ
اﻹدارة ﻃ ﻘﺎ
ﺗﺼﻨﻒ اﻹدا ة
zﺗ ﻨﻒ
ﻣﻦ اﻟﻌﻮاﻣﻞ واﻟﻤﺆﺷﺮات وأهﻤﻬﺎ-:
-1ﻓﻬﻢ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ اﻟﻤﻼزﻣﺔ ﻟﻠﻨﺸﺎﻃﺎت اﻟﻤﺼﺮﻓﻴﺔ واﻟﺒﻴﺌﻴﺔ
واﻻﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ ااﻟﺴﺎﺋﺪةة.
ﻳ واﻻ
-2اﻷداء اﻟﻤﺎﻟﻲ ﻟﻠﻤﺼﺮف ﺑﺎﻟﻨﻈﺮ إﻟﻰ ﻧﻮﻋﻴﺔ اﻷﺻﻮل ،وآﻔﺎءة
اﻟﺴﻴﻮﻟﺔ.
اﻷرﺑﺎح و اﻟ ﻟﺔ
اﻟﻤﺎل ،و اﻷ ﺎ
رأس اﻟ ﺎل
أ
واﻟﻀﻮاﺑﻂ
اﻹﺟﺮاءات و ﻮ ﺑ
اﻟﺴﻴﺎﺳﺎت و ﻹﺟﺮ
ﺗﻨﻔﻴﺬ اﻟﺨﻄﻂ و ﻴ ﻮﻳﺮ و ﻴ -3ﺗﻄﻮﻳﺮ
ﻓﻲ ﺟﻤﻴﻊ ﻣﺠﺎﻻت اﻟﻌﻤﻞ اﻟﺮﺋﻴﺴﻴﺔ.
45
ﺛﺎﻟﺜﺎ :اﻹدارة – MANAGEMENT
اﻟﺨﺎرﺟﻲ.
اﻟﺪاﺧﻠﻲ و اﻟﺨﺎ
اﻟﺘﺪﻗﻴﻖ اﻟﺪاﺧﻠ
وأﻋﻤﺎل اﻟﺘﺪﻗ ﻖ
وﻇﻴﻔﺔ أ ﺎل
وﻣﻼﺋﻤﺔ ﻇ ﻔﺔ
ﻗﻮة ﻼﺋ ﺔ -4ﻗ ة
-5اﻻﻟﺘﺰامم ﺑﺘﺸﺮﻳﻌﺎت وأﻧﻈﻤﺔ اﻟﺒﻨﻚ اﻟﻤﺮآﺰي
ي اﻟﺴﺎرﻳﺔ اﻟﻤﻔﻌﻮل.
-6اﻻﺗﺠﺎهﺎت ﻧﺤﻮ ﺗﻐﻠﻴﺐ اﻟﻤﺼﻠﺤﺔ اﻟﻌﺎﻣﺔ ﻟﻠﻤﺼﺮف.
اﻹدارة و اﻟ ﺌﺔ
اﻟﻬﻴﺌﺔ ﻣﺠﻠﺲ اﻹ ا ة
ﺗﻔﺎﻋﻞ ﺑﻴﻦ ﻠ
ﺑﺎﻟﻘﻮاﻧﻴﻦ ووﺟﻮد ﺗﻔﺎ ﻞ
اﻻﻟﺘﺰام ﺎﻟﻘ اﻧ
-7اﻻﻟﺘﺰا
اﻟﻌﺎﻣﺔ ﻟﻠﻤﺴﺎهﻤﻴﻦ.
-8ﺗﻄﺒﻴﻖ ﻣﺒﺎدئ اآﺘﺴﺎب اﻟﺨﺒﺮة و اﻟﻤﻬﺎرات اﻟﻮﻇﻴﻔﻴﺔ ﻣﻊ
ﻣﺮاﻋﺎة اﻹﺣﻼل اﻟﻮﻇﻴﻔﻲ.
-9اﻟﺘﺠﺎوب ﻣﻊ اهﺘﻤﺎﻣﺎت وﺗﻮﺻﻴﺎت اﻟﺒﻨﻚ اﻟﻤﺮآﺰي و ﻣﺮاﻋﺎة
46اﻟﺪﻗﺔ ﻓﻲ اﻟﺘﻘﺎرﻳﺮ واﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ .
ﺛﺎﻟﺜﺎ :اﻹدارة – MANAGEMENT
ﻓﻌﺎل ﻟ ﺎ
ﻟﻬﺎ اﺳﺘﻘﻄﺎب ﻓ ﺎل
اﻟﺒﺸﺮﻳﺔﺔ و ا ﺘﻘﻄﺎ
ﻟﻠﻤﻮارد اﻟ ﺸ
ﺗﺪرﻳﺒﻴﺔ ﻟﻠ ا د
ﺑﺮاﻣﺞ ﺗﺪ ﺔ ﺗﻮﻓﻴﺮ ا -10ﺗ ﻓ
وإﻧﻬﺎ ﺗﻌﻤﻞ ﺑﺪرﺟﺔ ﻋﺎﻟﻴﺔ ﻣﻦ اﻟﺠﻮدة.
zوﻓﻲ ﺿﻮء ﻋﺪم ﺗﻀﻤﻦ اﻟﻘﻮاﺋﻢ اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ اﻟﻤﻨﺸﻮرة ﻷي ﺑﻴﺎﻧﺎت
اﻹﻃﻼع
ﻼع ﻲ اﻹإﻣﻜﺎﻧﻴﺎت ﻟﻨﺎ ﻓﻲ
وﺟﻮد أي إ ﻴ ﻮر ،ووﻋﺪمم وﺟﻮ
اﻷﻣﻮر
ﺑﻬﺬﻩﻩ اﻷ
ﻖ ﺑﻬﺗﺘﻌﻠﻖ
أو اﻟﺤﺼﻮل ﻋﻠﻲ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﻟﻜﺎﻓﻴﺔ ﺑﺸﺄن أﻏﻠﺐ اﻟﻘﻀﺎﻳﺎ أﻋﻼﻩ
اﻟﺰﻳﺎرات اﻟﺘﻔﺘﻴﺸﻴﺔ
ﻣﻦ ﺧﻼل اﻟﺰﻳﺎ ات ﺗﺤﺪﻳﺪهﺎ ﻦ
ﻣﺎ ﻳﺘﻳﺘﻢ ﺗ ﺪﻳﺪهﺎ
واﻟﺘﻲ ﻏﺎﻟﺒﺎ ﺎاﻟﺘ
اﻟﻤﻴﺪاﻧﻴﺔ وآﺬﻟﻚ اﻻﺳﺘﺒﻴﺎﻧﺎت اﻟﺘﻲ ﺗﻌﺪ ﻟﻬﺬا اﻟﻐﺮض .ﻟﺬﻟﻚ
اﻟﻌﺎﻣﻞ.
ﻟﻬﺬا اﻟ ﺎ ﻞ
ﻋﻠﻴﻨﺎ وﺿﻊ ﺗﺼﻨﻴﻒ ﻟ ﺬاﻳﺼﻌﺐ ﻠ ﺎ
47
ﺛﺎﻟﺜﺎ :اﻹدارة – MANAGEMENT
ﺳﺎﺑﻘﺔ اﻟﺬآﺮ .
ﻳﺘﻢ ﺗﺼﻨﻴﻔﻬﺎ ) (1ﺑﺎﻟﻤﺆﺷﺮات ﺎﺑﻘﺔ
اﻟﺘﻲ ﻳﺘ
ﺗﺘﺼﻒ اﻹدارة اﻟﺘ z
اﻹدارة اﻟﺘﻲ ﻳﺘﻢ ﺗﺼﻨﻴﻔﻬﺎ ) (2ﻟﺪﻳﻬﺎ ﺧﺼﺎﺋﺺ ﻣﺸﺎﺑﻬﺔ آﻤﺎ ﻓﻲ z
اﻟﺘﺼﻨﻴﻒ ) (1ﺣﻴﺚ ﺗﻌﺘﺒﺮ ﻣﺮاﻋﻴﺔ ﻟﻠﻘﻮاﻧﻴﻦ واﻷﻧﻈﻤﺔ وأن ﺗﻄﺒﻴﻘﺎت
إدارة اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ ﻣﺮﺿﻴﺔ ﻧﺴﺒﻴًﺎ ﺑﺎﻹﺿﺎﻓﺔ إﻟﻰ ﺗﻮﻓﺮ اﻟﻌﻨﺎﺻﺮ اﻷﺧﺮى،
اﻟﺴﺎﺑﻖ ذآﺮهﺎ ،وآﻤﺎ ﺗﻮﺟﺪ ﺑﻌﺾ اﻟﻌﻴﻮب اﻟﺘﻲ ﻳﺴﻬﻞ ﺗﺼﺤﻴﺤﻬﺎ دون
اﻟﺤﺎﺟﺔ إﻟﻰ رﻗﺎﺑﺔ ﺗﻨﻈﻴﻤﻴﺔ ،وآﻤﺎ ﺗﻮﺟﺪ ﺑﻌﺾ ﻧﻘﺎط اﻟﻀﻌﻒ اﻟﻤﺤﺪدة
اﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﻮاﺣﺪة أو أآﺜﺮ ﻣﻦ اﻟﻤﺠﺎﻻت اﻟﻤﺬآﻮرة ﻣﻤﺎ ﻳﺘﻌﻴﻦ ﺗﻮﺟﻴﻪ
اﻻهﺘﻤﺎم اﻟﺤﺬر ﻟﻸوﺿﺎع اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ واﻟﻈﺮوف اﻟﻤﺼﺮﻓﻴﺔ اﻟﻤﺮﺗﺒﻄﺔ
ﺑﺄﻋﻤﺎل اﻟﻤﺼﺮف.
48
ﺛﺎﻟﺜﺎ :اﻹدارة – MANAGEMENT
رﺋﻴﺴﻴﺔ ﻓﻓﻲ
ﺿﻌﻒ ﺋ ﺔ ﺗﺼﻨﻴﻔﻬﺎ ) )3ﺗﻈ
ﺗﻈﻬﺮ ﻧﻘﺎط ﺿ ﻒ ﻳﺘﻢ ﺗ ﻨ ﻔﻬﺎاﻟﺘﻲ ﺘ
اﻹدارة اﻟﺘ
zاﻹدا ة
واﺣﺪ أو أآﺜﺮ ﻣﻦ اﻟﻌﻮاﻣﻞ اﻟﻤﺬآﻮرة ﺣﻴﺚ ﺗﺘﺼﻒ ﺑﺎﻟﻌﺎدة
ﺑﺈﺳﺎءة اﻻﺳﺘﺨﺪام ﺑﺸﻜﻞ ﺑﺎرز ﻣﻦ ﻗﺒﻞ اﻟﻤﻮﻇﻔﻴﻦ ،وﺗﺠﺎهﻞ
اﻟﻤﺘﻄﻠﺒﺎت اﻟﺘﻨﻈﻴﻤﻴﺔ واﻟﺘﻘﻴﻴﻢﻢ اﻟﻀﻌﻴﻒ ﻟﻠﻤﺨﺎﻃﺮ واﻟﻌﻤﻠﻴﺎت
اﻟﺘﺨﻄﻴﻄﻴﺔ ﻟﻤﺴﺎر اﻷﻋﻤﺎل اﻟﻤﺼﺮﻓﻴﺔ ،وردود اﻟﻔﻌﻞ ﻏﻴﺮ
اﻟﻤﻼﺋﻤﺔ ﻓﻲ ﻣﻌﺎﻟﺠﺔ اﻟﻤﺼﺎﻋﺐ اﻻﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ و/أو اﻷداء
اﻻﻗﺘﺼﺎدي اﻟﻀﻌﻴﻒ ،ﻣﻤﺎ ﻳﺘﻄﻠﺐ وﺟﻮد رﻗﺎﺑﺔ ﺗﻨﻈﻴﻤﻴﺔ ﻟﻀﻤﺎن
ﺔ
اﻟﺘﺼﺤﻴﺤﻴﺔاﻹﺟﺮاءات اﻟﺘ
اﻟﻤﺴﺎهﻤﻴﻦ اﻹ ا ات
هﻴﺌﺔ اﻟ ﺎه ﻦ
اﻹدارة أأو ه ﺌﺔ
اﺗﺨﺎذ اﻹدا ة
اﻟﻤﻨﺎﺳﺒﺔ .
49
ﺛﺎﻟﺜﺎ :اﻹدارة – MANAGEMENT
ﻋﺎم ﻓﻓﻲ ﻋﺪد
ﺪد ﺿﻌﻒ ﺎ
ﺗﻈﻬﺮ ﺿ ﻒ ﺗﺼﻨﻴﻔﻬﺎ ) (4ﺗﻈ
ﻳﺘﻢ ﺗ ﻨ ﻔﻬﺎ
اﻟﺘﻲ ﺘ
اﻹدارة اﻟﺘ
اﻹدا ة z
ﻣﻦ اﻟﻌﻮاﻣﻞ اﻟﻤﺬآﻮرة .ﻣﻤﺎ ﺗﺒﺮز اﻟﺤﺎﺟﺔ إﻟﻰ إﺟﺮاء ﺗﻨﻈﻴﻤﻲ
ﻗﻮي ﻟﻀﻤﺎن اﺗﺨﺎذ اﻹﺟﺮاء اﻟﺘﺼﺤﻴﺤﻲ اﻟﻼزم ﻣﻦ ﻗﺒﻞ اﻟﺒﻨﻚ
اﻟﻤﺮآﺰي ،ﺧﺎﺻﺔ إذا ﻣﺎ ﺗﻔﺸﺖ ﻋﻤﻠﻴﺎت إﺳﺎءة اﻻﺳﺘﺨﺪامم ﻣﻦ
ي
ﻗﺒﻞ اﻟﻤﻮﻇﻔﻴﻦ ،واﻟﺘﺠﺎهﻞ ﻟﻠﻤﺘﻄﻠﺒﺎت اﻟﺘﻨﻈﻴﻤﻴﺔ واﻹدارﻳﺔ اﻟﺘﻲ
ﻗﺪ ﺗﺪﻣﺮ اﻷداء اﻟﻤﺎﻟﻲ ﻟﺪرﺟﺔ اﺣﺘﻤﺎل أن ﻳﻮاﺟﻪ اﻟﻤﺼﺮف
اﻹﻋﺴـﺎر.
50
ﺛﺎﻟﺜﺎ :اﻹدارة – MANAGEMENT
ﻋﻠﻰ اﻹﻃﻼقﻓﺎﻋﻠﺔ ﻠ
ﻏﻴﺮ ﻓﺎ ﻠﺔ
ﺗﺼﻨﻴﻔﻬﺎ ) (5ههﻲ ﻏ
ﻳﺘﻢ ﺗ ﻨ ﻔﻬﺎ
اﻟﺘﻲ ﺘ
اﻹدارة اﻟﺘ
اﻹدا ة z
وﺗﺘﻄﻠﺐ إﺟﺮاء رﻗﺎﺑﻲ ﻓﻮري ﺣﻴﺚ ﺗﻈﻬﺮ هﺬﻩ اﻹدارة ﻋﻴﻮب
ﻓﻲ ﻣﻌﻈﻢ اﻟﻌﻮاﻣﻞ اﻟﻤﺬآﻮرة ﺳﺎﺑﻘﺎً ،وﻳﻌﺎﻧﻲ اﻟﻤﺼﺮف ﻣﻦ
ﻲ .ﻣﻤﺎ ﻳﺴﺘﻮﺟﺐ اﻷﻣﺮ ﻋﻠﻰ
ﻰ ﻲ أداﺋﻪ اﻟﻤﺎﻟﻲ
ﺿﻌﻒ ﺷﺪﻳﺪ ﻓﻲ
اﻟﺒﻨﻚ اﻟﻤﺮآﺰي أو اﻟﻬﻴﺌﺔ اﻟﻌﺎﻣﺔ ﻟﻠﻤﺴﺎهﻤﻴﻦ ﻓﺮض اﻟﻮﺻﺎﻳﺔ
ﻋﻠﻰ اﻟﻤﻮﺟﻮدات وإﺟﺮاء اﻟﺘﻐﻴﻴﺮ اﻟﻔﻮري ﻟﻺدارة.
51
راﺑﻌﺎ :اﻟﺮﺑﺤﻴﺔ Earnings
راﺑﻌﺎً
zﺗﻨﻈﺮ إدارة اﻟﺒﻨﻚ إﻟإﻟﻰ اﻷرﺑﺎح آﺄﺣﺪ اﻟﻌﻨﺎﺻﺮ اﻟﻬﺎﻣﺔ ﻟﻀﻤﺎن
اﺳﺘﻤﺮارﻳﺔ أداء اﻟﺒﻨﻚ ،ﻓﻬﻲ ﺗﺘﺄﺛﺮ ﺑﺸﻜﻞ ﻣﺒﺎﺷﺮ ﺑﻤﺪى ﺟﻮدة
ﻋﻠﻰ
اﻟﻌﺎﺋﺪ ﻋﻠ
ﻧﺴﺒﺔ اﻟ ﺎﺋﺪ
ﺗﺤﺪﻳﺪ ﻧ ﺒﺔ
ﻣﻦ ﺧﻼل ﺗ ﺪﻳﺪﻓﻌﺎﻟﻴﺘﻬﺎ ﻦ
ﻗﻴﺎس ﻓ ﺎﻟﻴﺘ ﺎ
وﻳﺘﻢ ﻗﻴﺎ
اﻷﺻﻮل ،ﻳﺘ
اﻷ ل
ﻣﺘﻮﺳﻂ اﻷﺻﻮل آﻨﻘﻄﺔ اﻟﺒﺪاﻳﺔ ﻟﺘﻘﻴﻴﻢ اﻷرﺑﺎح ،وذﻟﻚ ﺑﺎﻹﺿﺎﻓﺔ
اﻟﺘﺎﻟﻴﺔ-:
اﻟﻌﻮاﻣﻞ اﻟﺘﺎﻟ ﺔ
وﺗﺤﻠﻴﻞ اﻟ ا ﻞ
دراﺳﺔ ﺗ ﻠ ﻞ
إﻟإﻟﻰ د ا ﺔ
-1ﻣﺪى آﻔﺎﻳﺔ اﻷرﺑﺎح ﻟﻤﻮاﺟﻬﺔ اﻟﺨﺴﺎﺋﺮ ،وﺗﺪﻋﻴﻢ آﻔﺎﻳﺔ رأس
اﻟﻤﺎل ،ودﻓﻊ ﺣﺼﺺ أأرﺑﺎح ﻣﻌﻘﻮﻟﺔ.
ﻲ ذﻟﻚ ﺗﺄﺛﻴﺮ
ﻴﺮ ﻲ ﺑﺑﻤﺎ ﻓﻲ
ﻴﺐ ﻋﻨﺎﺻﺮﺮ اﻟﺪﺧﻞ اﻟﺼﺎﻓﻲ وﺗﺮآﻴﺐ
ﻧﻮﻋﻴﺔ و ﺮ
-2ﻮ ﻴ
اﻟﻀﺮاﺋﺐ.
اﻟﺼﺎﻓﻲ.
-3ﺣﺠﻢ واﺗﺠﺎهﺎت اﻟﻌﻨﺎﺻﺮ اﻟﻤﺨﺘﻠﻔﺔ ﻟﻠﺪﺧﻞ اﻟﺼﺎﻓ
52
راﺑﻌﺎ :اﻟﺮﺑﺤﻴﺔ Earnings
راﺑﻌﺎً
اﻷوراق
اق ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻷ
اﻻﺳﺘﺜﻨﺎﺋﻴﺔﺔ أأو ﻠ ﺎت
اﻟﺒﻨﻮد اﻻ ﺘﺜﻨﺎﺋ
ﻋﻠﻰ اﻟ ﻨ د
اﻻﻋﺘﻤﺎد ﻠ
ﻣﺪى اﻻ ﺘ ﺎد -4ﺪ
اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ،واﻷﻧﺸﻄﺔ ذات اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ اﻟﻌﺎﻟﻴﺔ أو اﻟﻤﺼﺎدر ﻏﻴﺮ
اﻟﺘﻘﻠﻴﺪﻳﺔ ﻟﻠﺪﺧﻞ.
واﻟﻨﻔﻘﺎت.
اﻟﺪﺧﻞ وا
ﺑﻨﻮد ا ﻞ
ﻋﻠﻰ ﺑ ﻮ
واﻟﺮﻗﺎﺑﺔ ﻰ
اﻟﻤﻮازﻧﺔ وا ﺮ ﺑ
إﻋﺪاد ا ﻮاز
ﻓﻌﺎﻟﻴﺔ إ ا
-5ﻴ
-6آﻔﺎﻳﺔ اﻟﻤﺨﺼﺼﺎت واﻻﺣﺘﻴﺎﻃﻴﺎت اﻟﺨﺎﺻﺔ ﺑﺨﺴﺎﺋﺮ اﻟﻘﺮوض.
53
راﺑﻌﺎ :اﻟﺮﺑﺤﻴﺔ Earnings
راﺑﻌﺎً
ﻷهﻢ اﻟﻨﺴﺐ اﻟﺘﻲ ﺗﺘﻌﻠﻖ ﺑﺎﻟﺮﺑﺤﻴﺔ ﻟﻠﺴﻨﺘﻴﻦ 2000،2001ﻳﻠﺨﺼﻬﺎ ﺧﻼﺻﺔ ﻷ
اﻟﺠﺪول اﻟﺘﺎﻟﻲ-:
2001 2000 اﻟﺒﻴــــــــــــــــــــــــــــــــــــــﺎن
258412987 239235310 اﻟﻤﻮﺟﻮدات
ا اﻟ
%1 %1.05
1 05 = اﻟﻌﺎﺋﺪ )اﻷرﺑﺎح( ÷ اﻟﻤﻮﺟﻮدات
%11.1
11 1 %12.26 اﻟﻤﻠﻜﻴﺔ
ﺣﻘﻮق ا ﻴ
ح( ÷ ﻮق
اﻷرﺑﺎح
= ااﻟﻌﺎﺋﺪ )اﻷرﺑ
57
راﺑﻌﺎ :اﻟﺮﺑﺤﻴﺔ Earnings
راﺑﻌﺎً
ﺗﺼﻨﻒ أرﺑﺎﺣﻪ ) (1ﻳﺘﺼﻒ ﺑﺎﻟﻤﺆﺷﺮات اﻟﻤﺼﺮف اﻟﺬي ﺗُﺼﻨﻒ z
اﻟﺘﺎﻟﻴﺔ-:
اﻟﻼزم
اﻻﺣﺘﻴﺎﻃﻲ اﻟﻼ
ﺗﻜﻮﻳﻦ اﻻ ﺎﻃ ﻣﺘﻄﻠﺒﺎت ﻜ
ﺗﺤﻘﻴﻖ ﻄﻠ ﺎاﻟﻜﺎﻓﻲ ﻘ
اﻟﺪﺧﻞ اﻟﻜﺎﻓ
ﻳﻮﻓﺮ اﻟ ﻞ ﻓ z
ﻟﻨﻤﻮ رأس اﻟﻤﺎل و دﻓﻊ ﺗﻮزﻳﻊ اﻷرﺑﺎح اﻟﻤﻌﻘﻮﻟﺔ ﻟﻠﻤﺴﺎهﻤﻴﻦ.
ﺳﻼﻣﺔ أوﺿﺎع اﻟﻤﻴﺰاﻧﻴﺔ واﻟﺘﺨﻄﻴﻂ واﻟﺮﻗﺎﺑﺔ اﻟﻘﻮﻳﺔ ﻋﻠﻰ ﺑﻨﻮد z
اﻟﺪﺧﻞ وواﻟﻨﻔﻘﺎت.
اﻻﺗﺠﺎﻩ اﻹﻳﺠﺎﺑﻲ ﻓﻲ ﻓﺌﺎت اﻟﺪﺧﻞ واﻟﻨﻔﻘﺎت اﻟﺮﺋﻴﺴﻴﺔ. z
وﻣﺼﺎدر اﻟﺪﺧﻞ
ﺎد اﻟﺒﻨﻮد اﻻ ﺘﺜﻨﺎﺋ ﺔ
اﻻﺳﺘﺜﻨﺎﺋﻴﺔ ﻋﻠﻰ اﻟ ﻨ د
أدﻧﻰ ﻠ
ﺑﺤﺪ أدﻧ
اﻻﻋﺘﻤﺎد ﺪ
اﻻ ﺘ ﺎد z
ﻏﻴﺮ اﻟﺘﻘﻠﻴﺪﻳﺔ.
ﻧﺴﺒﺔ اﻟﺮﺑﺤﻴﺔ ﺑﺎﻟﻌﺎدة ﻓﻮق .%1 z
58
راﺑﻌﺎ :اﻟﺮﺑﺤﻴﺔ Earnings
راﺑﻌﺎً
آﺎﻓﻴﺎﺎً
دﺧﻼ آﺎﻓ
ﻳﻮﻟﺪ دﺧﻼً
أرﺑﺎﺣﻪ ) (2ﻟﺪ
ﺗﺼﻨﻴﻒ أ ﺎ ﻪ
ﻳﺘﻢ ﺗ ﻨ ﻒ اﻟﺬي ﺘ
اﻟﻤﺼﺮف اﻟﺬ
ف اﻟ z
ﻟﺘﻠﺒﻴﺔ ﻣﺘﻄﻠﺒﺎت اﻻﺣﺘﻴﺎﻃﻴﺎت اﻟﻼزﻣﺔ ،وﻳﻮﻓﺮ ﻧﻤﻮ ﻟﺮأس
اﻟﻤﺎل وﻳﺪﻓﻊ ﺣﺼﺺ أأرﺑﺎح ﻣﻌﻘﻮﻟﺔ .إﻻ أأن اﻟﻤﺼﺮف ﻗﺪ
ﻰ اﻟﺪﺧﻞ اﻻﺳﺘﺜﻨﺎﺋﻲ
ﻲ ﻳﺸﻬﺪ اﺗﺠﺎهﺎت ﺳﻠﺒﻴﺔ ﺗﺒﺪأ ﺑﺎﻻﻋﺘﻤﺎد ﻋﻠﻰ
ﻟﺰﻳﺎدة اﻷرﺑﺎح اﻟﺼﺎﻓﻴﺔ ،ﻣﻤﺎ ﻳﺘﻄﻠﺐ ﺗﺤﺴﻴﻦ ﻗﺪرة اﻹدارة ﻓﻲ
اﻟﺘﺨﻄﻴﻂ واﻟﺮﻗﺎﺑﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت اﻟﻤﺼﺮﻓﻴﺔ ،آﻤﺎ ﻳﺘﻮﺟﺐ
ﻋﻠﻰ اﻹدارة دراﺳﺔ ﻧﻘﺎط اﻟﻀﻌﻒ دون رﻗﺎﺑﺔ ﺗﻨﻈﻴﻤﻴﺔ.
%0,75و ﺑﻴﻦ 0 75
ﻣﻨﻬﺎ ) ﻦ
ﻗﺮﻳﺒﺔ ﻨ ﺎ
اﻟﺮﺑﺤﻴﺔ %1أأو ﻗ ﺔ
ﺔ ﻧﺴﺒﺔ اﻟ
وﺗﻜﻮن ﻧ ﺔ
ﺗﻜ ن
.(%1
59
راﺑﻌﺎ :اﻟﺮﺑﺤﻴﺔ Earnings
راﺑﻌﺎً
ﺿﻌﻒ
ﻒ أرﺑﺎﺣﻪ ) )3ﻈ
ﻳﻈﻬﺮ ﻧﻘﺎط ﺿ ﺗﺼﻨﻴﻒ أ ﺎ ﻪ
ﻳﺘﻢ ﺗ ﻨ ﻒ اﻟﺬي ﺘ
اﻟﻤﺼﺮف اﻟﺬ
ف zاﻟ
رﺋﻴﺴﻴﺔ ﻓﻲ واﺣﺪة ﻣﻦ أآﺜﺮ اﻟﻌﻮاﻣﻞ اﻟﻤﺬآﻮرة ،وﻗﺪ ﻳﺸﻬﺪ
اﻷرﺑﺎح ﺑﺴﺒﺐ إﺟﺮاءات اﻹدارة أأو
اﻟﻤﺼﺮف اﻧﺨﻔﺎﺿًﺎ ﻓﻲ أأداء ﻷ
ﻋﺪمم ﻓﻌﺎﻟﻴﺘﻬﺎ ،ﻣﻤﺎ ﻳﻌﻴﻖ ﺗﻜﻮﻳﻦ اﻻﺣﺘﻴﺎﻃﻴﺎت اﻟﻼزﻣﺔ .وﺗﺒﻠﻎﻎ
ﻧﺴﺒﺔ اﻟﺮﺑﺤﻴﺔ هﻨﺎ ﺑﻴﻦ )ﺑﻴﻦ % 0,5و ،(% 0,75اﻷﻣﺮ
اﻟﺬي ﻳﺘﻄﻠﺐ وﺟﻮد رﻗﺎﺑﺔ ﺗﻨﻈﻴﻤﻴﺔ ﻟﻀﻤﺎن اﺗﺨﺎذ اﻹدارة
ﺧﻄﻮات ﻣﻨﺎﺳﺒﺔ ﻟﺘﺤﺴﻴﻦ أداء اﻷرﺑﺎح اﻟﻤﺼﺮﻓﻴﺔ .
60
راﺑﻌﺎ :اﻟﺮﺑﺤﻴﺔ Earnings
راﺑﻌﺎً
ﺣﺎدة ﻓﻓﻲ
ﻣﺸﺎآﻞ ﺎدة
ﻳﺸﻬﺪ ﺸﺎآﻞ
ﻳﺘﻢ ﺗﺼﻨﻴﻒ أرﺑﺎﺣﻪ ) (4ﻳﺸ ﺪ اﻟﻤﺼﺮف اﻟﺬي ﻳﺘ z
ف ﻟﻼﺣﺘﻔﺎظ اﻟﺮﺑﺤﻴﺔ وﻗﺪ ﻳﻜﻮن ﺻﺎﻓﻲ اﻟﺮﺑﺢ إﻳﺠﺎﺑﻲ وﻟﻜﻨﻪ ﻏﻴﺮ آﺎ ٍ
وﻳﺘﻄﻠﺐ هﻨﺎ ﺿ ة
ﺿﺮورة اﻟﻤﻄﻠﻮب ،ﻳﺘﻄﻠﺐ
اﻟﻤﺎل اﻟ ﻄﻠ ب،
رأس اﻟ ﺎل
وﻧﻤﻮ أ
اﻟﻤﻼﺋﻢ ﻧ
ﺑﺎﻻﺣﺘﻴﺎﻃﻲ اﻟ ﻼﺋ
ﺑﺎﻻ ﺘﻴﺎﻃ
ﺗﻘﻮﻳﺔ أداء اﻷرﺑﺎح ﻟﻤﻨﻊ اﻟﺨﺴﺎرة ﺑﺮأس اﻟﻤﺎل .وﻳﺠﺐ أن ﺗﺘﺨﺬ
ﻋﻠﻰ اﻟﻨﻔﻘﺎت .آ ﺎ
آﻤﺎ واﻟﺮﻗﺎﺑﺔ ﻋﻠ
ﻟﺘﺤﺴﻴﻦ اﻟﺪﺧﻞ اﻟ ﻗﺎﺑﺔ
ﻓﻮري ﻟﺘ ﻴﻦ
إﺟﺮاء ﻓ ياﻹدارة إ ا
اﻹدا ة
ﻳﺘﻄﻠﺐ ﻣﻦ اﻟﺒﻨﻚ اﻟﻤﺮآﺰي أو اﻹدارة ﺗﻘﻴﻴﺪ اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت ﻏﻴﺮ اﻹﻳﺠﺎﺑﻴﺔ
وﻓﺮض ﺘﻄﻠﺒﺎت
ﻣﺘﻄﻠﺒﺎت اﻟﻤﻤﻨﻮح ﻟﻬﺎ ﻓﺮض
اﻟﺘﺮﺧﻴﺺ اﻟ ﻨ ح
وﻗﻒ اﻟﺘﺮﺧﻴ
إﻟﻐﺎء أأو ﻗﻒﺑﻮﺳﺎﺋﻞ إﻟﻐﺎ
ﺑ ﺎﺋﻞ
أﺳﺎﺳﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﻣﺠﻠﺲ اﻹدارة اﻟﺘﻨﻔﻴﺬﻳﺔ و اﻟﻤﺴﺎهﻤﻴﻦ ﻟﺨﻔﺾ ﻧﻤﻮ
اﻟﻤﺼﺮﻓﻴﺔ .ﺣﻴﺚ أﻧﻪ ﺑﺪ ن
ﺑﺪون ﻣﻦ ﺧﻼل ﺗﻌﻠﻴﻖ ﺑﻌﺾ اﻷﻧﺸﻄﺔ اﻟ ﺮﻓﻴﺔ اﻷﺻﻮل ﻦ
اﻷ ل
إﺟﺮاءات ﺗﺼﺤﻴﺤﻴﺔ ﻓﻮرﻳﺔ ﻗﺪ ﺗﺘﻄﻮر اﻟﺨﺴﺎرة ﺑﺼﻮرة ﺗﻬﺪد اﻟﻤﻼءة
ﻧﺴﺒﺔ اﻟﺮﺑﺤﻴﺔ هﻨﺎ ﺑﻴﻦ ) %25و .( %50
وﺗﻜﻮن ﻧ ﺒﺔ
اﻟﻤﺼﺮﻓﻴﺔ .ﺗﻜ ن
61
راﺑﻌﺎ :اﻟﺮﺑﺤﻴﺔ Earnings
راﺑﻌﺎً
ﺧﺴﺎﺋﺮ
ﻳﺸﻬﺪ ﺧ ﺎﺋ
أرﺑﺎﺣﻪ ) (5ﺸ ﺪ
ﺗﺼﻨﻴﻒ أ ﺎ ﻪ
ﻳﺘﻢ ﺗ ﻨ ﻒاﻟﺬي ﺘاﻟﻤﺼﺮف اﻟﺬ
ف اﻟ z
ﺑﺼﻮرة ﺗﻌﺮض ﻣﻼءﺗﻪ ﻟﻠﻤﺨﺎﻃﺮ ﻣﻤﺎ ﻳﺘﻄﻠﺐ وﺟﻮد رﻗﺎﺑﺔ
ﺗﻨﻈﻴﻤﻴﺔ ﻗﻮﻳﺔ ﻟﺘﻨﻔﻴﺬ اﻹﺟﺮاءات اﻟﺘﺼﺤﻴﺤﻴﺔ ،ﺣﻴﺚ أأﻧﻪ ﺑﺪون
ﺑﺎﻹﻋﺴﺎر اﻟﻮﺷﻴﻚ.
ي ﻓﺈن اﻟﺨﺴﺎﺋﺮ ﻗﺪ ﺗﺘﺴﺒﺐ ﻹ إﺟﺮاء ﻓﻮري
وﺗﺒﻠﻎ ﻧﺴﺒﺔ اﻟﺮﺑﺤﻴﺔ هﻨﺎ أﻗﻞ ﻣﻦ ) (% 0,25أو اﻟﺪﺧﻮل
ﺑﺎﻟﺨﺴﺎﺋﺮ.
62
ﺧﺎﻣﺴﺎ :اﻟﺴﻴﻮﻟﺔ Liquidity
ﺧﺎﻣﺴﺎً
اﻟﺘﺄﺛﻴﺮ
وﺑﺎﻟﺘﺎﻟﻲ اﻟﺘﺄﺛ
ﺧﺴﺎﺋﺮ ﺎﻟﺘﺎﻟ
ﻋﻠﻰ ﺧ ﺎﺋ
ﺗﺆدي ﻠاﻷﺻﻮل ﺗﺆد
ﺟﻮدة اﻷ لﻣﺸﻜﻼت دة
zإن ﺸﻜﻼت
ﻋﻠﻰ آﻔﺎءة ﻗﺎﻋﺪة رأس اﻟﻤﺎل ،أﻣﺎ ﻋﻨﺼﺮ اﻟﺴﻴﻮﻟﺔ ﻓﻬﻮ ﻏﻴﺮ
رأساﻷرﺑﺎح أأو أ اﻷﺻﻮل أأو ﻷ ﻣﺘﺪاﺧﻞ ﺑﺸﻜﻞ ﻗﻮي ﻣﻊ ﺟﻮدة ﺗﻠﻚ ﻷ
ﻲ اﻟﺘﻌﺎﻣﻞ ﻣﻊﻊ اﻟﻤﺎل ،إﻻ أﻧﻪ ﻳﻌﺘﺒﺮ ﻣﻬﻤًﺎ ﻣﻦ اﻟﻨﺎﺣﻴﺔ اﻟﻌﻤﻠﻴﺔ ﻓﻲ
اﻟﻤﻮدﻋﻴﻦ ،ﻟﺬﻟﻚ ﻻ ﺑﺪ ﻣﻦ دراﺳﺔ اﻟﻘﻀﺎﻳﺎ اﻟﺘﻲ ﺗﺘﻌﺎﻣﻞ ﻣﻊ هﺬا
اﻟﻌﻨﺼﺮ آﻤﺎ ﻳﻠﻲ-:
-1ﺣﺠﻢ وﻣﺼﺎدر اﻷﻣﻮال اﻟﺴﺎﺋﻠﺔ )اﻷﺻﻮل ﺳﺮﻳﻌﺔ اﻟﺘﺤﻮﻳﻞ إﻟﻰ
اﻟﻴﻮﻣﻴﺔ.
اﻟﺘﺰاﻣﺎت اﻟاﻟﻤﺼﺮف اﻟ ﺔ
ﻟﺘﻠﺒﻴﺔ اﻟ ا ﺎ
واﻟﻤﺘﺎﺣﺔ ﻟ ﻠ ﺔ
ﻧﻘﺪ( اﻟ ﺎ ﺔ
ﻘ
63
ﺧﺎﻣﺴﺎ :اﻟﺴﻴﻮﻟﺔ Liquidity
ﺧﺎﻣﺴﺎً
اﻟﻘﺮوض.
ﻋﻠﻰ اﻟﻘ ضواﻟﻄﻠﺐ ﻠ
اﻟﻮداﺋﻊ اﻟﻄﻠ
ﺗﻘﻠﺐ اﻟ داﺋ
ﻣﺪى ﺗﻘﻠ
-2ﺪ
ﺦ اﺳﺘﺤﻘﺎق اﻷﺻﻮل واﻟﺨﺼﻮمم. -3ﻣﺪى ﻣﻼءﻣﺔ ﺗﻮارﻳﺦ
-4ﻣﺪى اﻻﻋﺘﻤﺎد ﻋﻠﻰ اﻹﻗﺮاض ﻣﺎ ﺑﻴﻦ اﻟﻤﺼﺎرف ﻟﺘﻠﺒﻴﺔ
اﺣﺘﻴﺎﺟﺎت اﻟﺴﻴﻮﻟﺔ.
-5ﻣﺪى ﻣﻼءﻣﺔ ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻹدارة ﻟﻠﺘﺨﻄﻴﻂ واﻟﺮﻗﺎﺑﺔ واﻹﺷﺮاف
)أﻧﻈﻤﺔ اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت اﻹدارﻳﺔ(.
64
ﺧﺎﻣﺴﺎ :اﻟﺴﻴﻮﻟﺔ Liquidity
ﺧﺎﻣﺴﺎً
اﻻﺣﺘﻔـﺎظ
ﺎظ اﻟﺮﺋﻴﺴﻴﺔ ههﻮ اﻻ ﺘﻔ
اﻹدارة اﻟ ﺋ ﺔ
ﻣﺴﺌﻮﻟﻴﺎت اﻹدا ة
إﺣـﺪى ﺌ ﻟ ﺎت ﻟﻤﺎ آﺎﻧﺖ إ ﺪzﻟ ﺎ
ﺑﺄﺻـﻮل ﺳﺎﺋﻠﺔ آﺎﻓﻴﺔ ﻟﺘﻠﺒﻴﺔ اﻻﻟﺘﺰاﻣﺎت اﻟﻴﻮﻣﻴﺔ ،وزﻳﺎدة اﻷرﺑﺎح
اﻷﻣﺮ
اﻷدﻧﻰ ،ﻓﺈن ﻷ
اﻷﻗﺼﻰ وﺗﻘﻠﻴﻞ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ إﻟﻰ اﻟﺤﺪ ﻷ إﻟﻰ ﺣﺪهﺎ ﻷ
ﻳﺘﻄﻠﺐ اﻟﻤﻌﺮﻓﺔ اﻟﺘﺎﻣﺔ ﺑﻬﺬﻩ اﻟﻤﺴﺌﻮﻟﻴﺎت ،وآﺬﻟﻚ ﺗﻄﻮرات
اﻟﻤﻴﺰاﻧﻴﺔ ،وﺑﻘﺎﻋﺪة اﻟﻌﻤﻼء )اﻟﻘﺮوض واﻟﻮداﺋﻊ( ،واﻟﺒﻴﺌﺔ
لٍ ﻣﻦ اﻷﺻﻮل ﻋـﺎل
اﻻﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ ،ﻓﺎﻹدارة اﻟﺘﻲ ﺗﺤﺘﻔﻆ ﺑﻤﺴﺘﻮى ﻋـﺎ
اﻟﺴﺎﺋﻠﺔ ﺗﺄﺧﺬ ﺑﻤﺨﺎﻃﺮ ﻗﻠﻴﻠﺔ وﺗﺠﻨﻲ أرﺑﺎح ﻣﻨﺨﻔﻀﺔ ،وﺑﺎﻟﻌﻜﺲ
اﻷﺻﻮل اﻟ ﺎﺋﻠﺔ
اﻟﺴﺎﺋﻠﺔ ﻣﻦ اﻷ ل ﻣﻨﺨﻔﺾ ﻦ
ﺑﻤﺴﺘﻮى ﻨﺨﻔﺾ
ﺗﺤﺘﻔﻆ ﺘ
اﻟﺘﻲ ﺗ ﺘﻔﻆاﻹدارة اﻟﺘ
ﻓﺈن اﻹدا ة
ﺗﺠﻨﻲ أرﺑﺎح ﻗﻮﻳﺔ ،وﻟﻜﻨﻬﺎ ﺗﺤﺘﻔﻆ ﺑﺄﺻﻮل ﻋﺎﻟﻴﺔ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ.
65
ﺧﺎﻣﺴﺎ :اﻟﺴﻴﻮﻟﺔ Liquidity
ﺧﺎﻣﺴﺎً
2000،2001ﻳﻠﺨ ﺎ
ﻳﻠﺨﺼﻬﺎ ﻟﻠﺴﻨﺘﻴﻦ 2000 2001
ﺑﺎﻟﺴﻴﻮﻟﺔ ﻟﻠ ﻨﺘﻴﻦ
ﻠﻖ ﺑﺎﻟ ﻴ ﻟﺔ
اﻟﺘﻲ ﺗﺘﺗﺘﻌﻠﻖ
ﺐ اﻟﺘ
اﻟﻨﺴﺐ
ﻷهﻢ اﻟﻨ
ﺧﻼﺻﺔﺔ ﻷه
ﺧﻼ
اﻟﺠﺪول اﻟﺘﺎﻟﻲ-:
2000 2001 اﻟﺒﻴــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــﺎن
10577568 8770990 ﻲ اﻟﺼﻨﺪوق
وق ﻧﻘﺪ ﻓﻲ
152091826 138762693 ﻣﻮﺟﻮدات ﺳﺎﺋﻠﺔ
187878650 178865224 ﺎت ﺎﺋﻠﺔ
ﺳﺎﺋﻠﺔ ﻣﻄﻠﻮﺑﺎت ﻄﻠ
%5.63 %4.9 ﻲ اﻟﺼﻨﺪوق ÷ﻧﺴﺒﺔ اﻟﺴﻴﻮﻟﺔ اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ= ﻧﻘﺪ ﻓﻲ
ﻣﻄﻠﻮﺑﺎت ﺳﺎﺋﻠﺔ
%80.95 %77.58 ﻣﻮﺟﻮدات ﺳﺎﺋﻠﺔ ÷
اﻟﺴﻴﻮﻟﺔ= ﻮﺟﻮ
ﻧﺴﺒﺔ ﻴﻮﺒ
ﻣﻄﻠﻮﺑﺎت ﺳﺎﺋﻠﺔ
66
ﺧﺎﻣﺴﺎ :اﻟﺴﻴﻮﻟﺔ Liquidity
ﺧﺎﻣﺴﺎً
ارﺗﻔﺎﻋﺎ ﻓﻓﻲ
ﻳﺘﺒﻴﻦ ﻟﻨﺎ أن هﻨﺎك ا ﺗﻔﺎ ﺎ
اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ ،ﺘ ﻦ
اﻟﺴﻴﻮﻟﺔ اﻟﻨﻘﺪ ﺔ
ﻧﺴﺒﺔ اﻟ ﻟﺔ
ﺑﺎﺳﺘﻌﺮاض ﻧ ﺔ
zﺎ ﺘ اض
اﻟﻌﺎم ،2001ﻣﻘﺎرﻧﺔ ﻣﻊ اﻟﻌﺎم ،2000وﻳﺮﺟﻊ ذﻟﻚ ﺑﺼﻮرة
أأﺳﺎﺳﻴﺔ إﻟﻲ زﻳﺎدة اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ ﻓﻲ اﻟﺼﻨﺪوق ﺑﻨﺴﺒﺔ أأآﺒﺮ ﻣﻦ اﻟﺰﻳﺎدة
ﻲ اﻟﻤﻄﻠﻮﺑﺎت اﻟﺴﺎﺋﻠﺔ .وﺑﺸﻜﻞ ﻋﺎمم ﻓﺈن ﻣﺆﺷﺮات ﻧﺴﺒﺔ ﻓﻲ
اﻟﺴﻴﻮﻟﺔ اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ ﻟﻠﻌﺎﻣﻴﻦ 2001 ،2000ورﻏﻢ أﻧﻬﺎ أﻋﻠﻲ ﻣﻦ
اﻟﻤﻌﺪل اﻟﻌﺎم اﻟﻤﻘﺒﻮل )ﺣﺴﺐ ﺗﻌﻠﻴﻤﺎت ﺳﻠﻄﺔ اﻟﻨﻘﺪ اﻟﻔﻠﺴﻄﻴﻨﻴﺔ
(%4ﻓﺈﻧﻬﺎ أﻗﻞ ﻣﻦ ﻣﺜﻴﻼﺗﻬﺎ ﻓﻲ اﻟﺒﻨﻮك اﻟﻮﻃﻨﻴﺔ اﻷﺧﺮى
ﻟﻠﻌﺎم
اﻟﻮﻃﻨﻴﺔ ﻟﻠ ﺎ
اﻟﺒﻨﻮك اﻟ ﻃﻨ ﺔ
اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ ﻓﻓﻲ اﻟ ﻨ ك
اﻟﺴﻴﻮﻟﺔ اﻟﻨﻘﺪ ﺔ
ﻟﻨﺴﺒﺔ اﻟ ﻟﺔ
اﻟﻌﺎم ﻟﻨ ﺔ
اﻟﻤﺘﻮﺳﻂ اﻟ ﺎ
)اﻟ ﺘ ﻂ
2001هﻲ (%7.8
67
ﺧﺎﻣﺴﺎ :اﻟﺴﻴﻮﻟﺔ Liquidity
ﺧﺎﻣﺴﺎً
أﻋﻼﻩ أﻧأﻧﻬﺎﺎ
اﻟﺠﺪول أ ﻼ
ﻣﻦ اﻟ ﺪ ل
ﻓﻴﺘﻀﺢ ﻦ
اﻟﺴﻴﻮﻟﺔ ﻓ ﺘﻀ
ﻟﻨﺴﺒﺔ اﻟ ﻟﺔ
ﺑﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻨ ﺔ
أﻣﺎ ﺎﻟﻨ ﺔzأ ﺎ
ارﺗﻔﻌﺖ ﻓﻲ اﻟﻌﺎم 2001ﻣﻘﺎرﻧﺔ ﻣﻊ اﻟﻌﺎم ،2000وهﻲ
ورﻏﻢ أأﻧﻬﺎ ﺗﻌﺘﺒﺮ أأﻋﻠﻲ ﺑﻜﺜﻴﺮ ﻣﻦ اﻟﻨﺴﺒﺔ اﻟﻤﺤﺪدة ﻣﻦ ﻗﺒﻞ ﺳﻠﻄﺔ
اﻟﻨﻘﺪ اﻟﻔﻠﺴﻄﻴﻨﻴﺔ ) ،(%25ﻓﺈﻧﻬﺎ ﺗﺪور ﺣﻮل اﻟﻤﺘﻮﺳﻂ اﻟﻌﺎمم
ﻟﻬﺬﻩ اﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﺒﻨﻮك اﻟﻮﻃﻨﻴﺔ اﻟﻔﻠﺴﻄﻴﻨﻴﺔ ).(%90
68
ﺧﺎﻣﺴﺎ :اﻟﺴﻴﻮﻟﺔ Liquidity
ﺧﺎﻣﺴﺎً
اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ
ﻓ اﻟﺠﻬﺎز اﻟ
اﻟﻌﺎﻟﻴﺔ ﻓﻓﻲ اﻟ ﺎز
اﻟﺴﻴﻮﻟﺔ اﻟ ﺎﻟ ﺔ
ﻧﺴﺒﺔ اﻟ ﻟﺔ
ارﺗﻔﺎع ﻧ ﺔ
وﺗﺮﺟﻊ ا ﺗﻔﺎع zﺗ
اﻟﻔﻠﺴﻄﻴﻨﻲ ﺑﺼﻮرة ﻋﺎﻣﺔ إﻟﻲ اﻧﺨﻔﺎض ﺣﺠﻢ ﺗﺴﻬﻴﻼﺗﻪ
واﺳﺘﺜﻤﺎراﺗﻪ ،واﻻﻋﺘﻤﺎد ﺑﺸﻜﻞ أأﺳﺎﺳﻲ ﻋﻠﻲ اﻟﺘﻮﻇﻴﻔﺎت
ﻲ ﺑﻌﺾ وداﺋﻊ ،وإن آﺎن ﺑﻌﺾ اﻟﺒﻨﻮك وﻓﻲﻊ ﻲ ﺷﻜﻞاﻟﺨﺎرﺟﻴﺔ ﻋﻠﻲ
اﻟﻤﻨﺎﺳﺒﺎت ﺗﻌﺎﻧﻲ ﻣﻦ ﺷﺢ اﻟﺴﻴﻮﻟﺔ اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ ﺑﺴﺒﺐ اﻟﻈﺮوف
اﻟﻘﺎهﺮة اﻟﺘﻲ ﻧﻌﻴﺸﻬﺎ.
zﺗﺄﺳﻴﺴﺎ ﻋﻠﻲ ﻣﺎ ﺗﻘﺪم ﻓﺈن ﻳﻤﻜﻦ ﺗﺼﻨﻴﻒ اﻟﺒﻨﻚ ﺑﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﺴﻴﻮﻟﺔ
اﻷوﻟﻲ.
ﺑﺎﻟﻤﺮﺗﺒﺔ اﻷ ﻟ
ﺎﻟ ﺔ
69
ﺧﺎﻣﺴﺎ :اﻟﺴﻴﻮﻟﺔ Liquidity
ﺧﺎﻣﺴﺎً
اﻟﺸﺎﻣﻞ
ﻞ اﻹدارة اﻟﺸﺎ
ﺑﻔﻬﻢ اﻹدا ة
ﻳﺘﺼﻒ ﺑﻔ
ﺳﻴﻮﻟﺘﻪ ) (1ﻳﺘ ﻒ
ﺗﻴﻢ ﺗﺼﻨﻴﻒ ﻴﻮﻟﺘﻪ اﻟﻤﺼﺮف اﻟﺬي ﺗﻴ z
ﻟﺒﻴﺎن اﻟﻤﻴﺰاﻧﻴﺔ وﺑﻴﺌﺔ اﻟﻌﻤﻼء واﻟﺒﻴﺌﺔ اﻻﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ إﻟﻰ ﺟﺎﻧﺐ اﻟﻌﻮاﻣﻞ
اﻟﺘﺎﻟﻴﺔ-:
اﻟﺘﺎﻟﻴﺔ:
ﺗﻮﻓﺮ اﻷﺻﻮل اﻟﺴﺎﺋﻠﺔ ﻟﺘﻠﺒﻴﺔ ﺗﻘﻠﺐ اﻟﻮداﺋﻊ واﻟﻄﻠﺐ ﻋﻠﻰ اﻟﻘﺮوض z
اﻟﻤﺘﻮﻗﻌﺔ.
اﻟﻄﻠﺒﺎت ﻏﻴﺮ اﻟ ﻗ ﺔ
ﻋﻠﻰ اﻟﻄﻠ ﺎ
ﺑﺎﻹﺿﺎﻓﺔ ﻠ
ﻃﺒﻴﻌﻲ ﺎﻹ ﺎﻓﺔ ﺑﺸﻜﻞ ﻃ
ﺸﻜﻞ
ﻣﺤﺪودﻳﺔ اﻻﻋﺘﻤﺎد ﻋﻠﻰ ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻻﻗﺘﺮاض ﺑﻴﻦ اﻟﻤﺼﺎرف ﻻﺣﺘﻴﺎﺟﺎت z
اﻟﺴﻴﻮﻟﺔ.
اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت.
ﻴ ﻮي ﻋﻠﻰ
ﻰ واﻹﺷﺮاف اﻟﻘﻮي
اﻟﺮﻗﺎﺑﺔ و ﻹ ﺮ
ﺗﻮﻓﺮﺮ ﻣﺘﻄﻠﺒﺎت ﺮ ﻮ z
اﻣﺘﻼك اﻹدارة اﻟﺨﺒﺮة اﻟﻜﺎﻓﻴﺔ واﻻﺳﺘﺨﺪام اﻟﻤﺮﺑﺢ ﻟﻌﻤﻠﻴﺎت اﻹﻗﺮاض z
ﺑﻴﻦ اﻟﻤﺼﺎرف ﻟﻤﻘﺎﺑﻠﺔ اﺣﺘﻴﺎﺟﺎت اﻟﺴﻴﻮﻟﺔ.
70
ﺧﺎﻣﺴﺎ :اﻟﺴﻴﻮﻟﺔ Liquidity
ﺧﺎﻣﺴﺎً
اﻟﻤﺼﺮف اﻟﺬي ﻳﺘﻢ ﺗﺼﻨﻴﻒ ﺳﻴﻮﻟﺘﻪ ) (2ﻟﻪ ﻧﻔﺲ ﺧﺼﺎﺋﺺ اﻟﺘﺼﻨﻴﻒ z
اﻟﻤﺬآﻮرة وﻟﻜﻦ اﻟﻤﺼﺮف ﻳﺸﻬﺪ ﻧﻘﺎط ﺿﻌﻒ واﺣﺪة أو أآﺜﺮ ﻣﻦ ﺗﻠﻚ
ﺒﻴﻖ إإﻃﺎرر
ل ﺗﻄﺒﻴﻖﻦ ﺧﻼل ﻴﺢ ﻧﻘﺎط اﻟﻀﻌﻒ هﺬﻩ ﻣﻦ ﻦ ﺗﺼﺤﻴﺢ وﻳﻤﻜﻦﻞ وﻳ
اﻟﻌﻮاﻣﻞ
ﻮ
زﻣﻨﻲ ﻣﻌﻘﻮل ﺑﺪون رﻗﺎﺑﺔ ﺗﻨﻈﻴﻤﻴﺔ ،ﻓﻌﻠﻰ ﺳﺒﻴﻞ اﻟﻤﺜﺎل :ﻗﺪ ﻳﻠﺒﻲ
اﻟﻤﺼﺮف اﺣﺘﻴﺎﺟﺎﺗﻪ ﻣﻦ اﻟﺴﻴﻮﻟﺔ وﻟﻜﻦ ﺗﻨﻘﺼﻪ اﻟﺨﺒﺮة اﻹدارﻳﺔ
اﻟﻤﻨﺎﺳﺒﺔ أو اﻟﺘﺨﻄﻴﻂ واﻟﺮﻗﺎﺑﺔ و/أو اﻹﺷﺮاف اﻟﻔﻌﺎل ﻟﻠﻌﻤﻠﻴﺎت ،أو ﻗﺪ
ﻳﺸﻬﺪ اﻟﻤﺼﺮف ﻣﺸﻜﻼت ﻓﻲ اﻟﺴﻴﻮﻟﺔ وﻗﺪ ﺗﺘﺨﺬ اﻹدارة رد ﻓﻌﻞ
ﺗﻜﺮار
اﻟﻀﺮورﻳﺔ ﻓﻓﻲ ﻣﻨﻊ ﺗﻜ ا
ﺔ اﻟﺨﻄﻮات اﻟ
اﺗﺨﺎذ اﻟ ﻄ ا
ﻟﻜﻦ ﻗﻗﺪ ﺗﻔﺸﻞ ﻓﻓﻲ اﺗ ﺎذ
ﻣﻨﺎﺳﺐ ،ﻟﻜ
ﺎ
ﺗﻠﻚ اﻟﻤﺸﻜﻼت ،أو ﻗﺪ ﺗﻐﻔﻞ اﻹدارة أو ﺗﺘﻨﺎول ﺑﺸﻜﻞ ﻏﻴﺮ ﻣﻨﺎﺳﺐ
ﻣﺴﺘﻮى اﻷ ل
اﻷﺻﻮل اﻟﻤﺜﺎل اﻧﺨﻔﺎض ﺘ ىﺳﺒﻴﻞ اﻟ ﺜﺎل
ﻋﻠﻰ ﺒﻴﻞ اﻟﺴﻠﺒﻴﺔ) .ﻋﻠ
اﻻﺗﺠﺎهﺎت اﻟ ﻠﺒﻴﺔ
اﻟﺴﺎﺋﻠﺔ ،وزﻳﺎدة ﺗﻘﻠﺐ اﻟﻮداﺋﻊ ،وارﺗﻔﺎع درﺟﺔ اﻻﻋﺘﻤﺎد ﻋﻠﻰ ﻋﻤﻠﻴﺎت
اﻻﻗﺘﺮاض ﺑﻴﻦ اﻟﻤﺼﺎرف.....إﻟﺦ(.
71
ﺧﺎﻣﺴﺎ :اﻟﺴﻴﻮﻟﺔ Liquidity
ﺧﺎﻣﺴﺎً
ﺿﻌﻒ
ﻒ ﺗﻈﻬﺮ ﻧﻘﺎط ﺿ
ﺳﻴﻮﻟﺘﻪ ) (3ﺗﻈ
ﻟﺘﻪ ﻳﺘﻢ ﺗ ﻨ ﻒ
ﺗﺼﻨﻴﻒ اﻟﺬي ﺘ
اﻟﻤﺼﺮف اﻟﺬ
ف اﻟ z
رﺋﻴﺴﻴﺔ ﻓﻲ ﻋﺪد ﻣﻦ اﻟﻌﻮاﻣﻞ اﻟﻤﺬآﻮرة .وﻳﺸﻴﺮ إﻟﻰ ﻋﺪم
اﻟﺤﻨﻜﺔ ﻓﻲ إدارة اﻟﺴﻴﻮﻟﺔ ﻣﻤﺎ ﻳﺆدي ﻋﻠﻰ ﻇﻬﻮر ﻣﺸﻜﻼت
ﻰ ﺗﺪارسﻲ اﻟﺴﻴﻮﻟﺔ ،آﻤﺎ ﺗﺒﺮز اﻟﺤﺎﺟﺔ أﻳﻀًﺎ ﻋﻠﻰ
ﻣﺘﻜﺮرة ﻓﻲ
اﻹدارة اﻟﻔﻮري ﻟﻼﺗﺠﺎهﺎت اﻟﺴﻠﺒﻴﺔ ﻟﺘﺠﻨﺐ اﻷزﻣﺎت ﻓﻲ ﻗﺪرة
اﻟﻤﺼﺮف ﻋﻠﻰ ﺗﻠﺒﻴﺔ اﻻﻟﺘﺰاﻣﺎت اﻟﻴﻮﻣﻴﺔ ،وﻳﺘﻄﻠﺐ اﻷﻣﺮ
وﺟﻮد رﻗﺎﺑﺔ ﺗﻨﻈﻴﻤﻴﺔ ﻟﻀﻤﺎن ﺗﺪارس اﻹدارة ﺑﺎﻟﺸﻜﻞ
اﻟﻬﺎﻣﺔ.
ﻟﻸﻣﻮر اﻟ ﺎ ﺔ
اﻟﻤﻨﺎﺳﺐ ﻟﻸ
اﻟ ﻨﺎ
72
ﺧﺎﻣﺴﺎ :اﻟﺴﻴﻮﻟﺔ Liquidity
ﺧﺎﻣﺴﺎً
ﻣﺸﺎآﻞ ﺳﻴﻮﻟﺔ
ﻟﺔ ﻳﺸﻬﺪ ﺸﺎآﻞ
ﺳﻴﻮﻟﺘﻪ ) (4ﺸ ﺪ
ﻟﺘﻪ ﻳﺘﻢ ﺗ ﻨ ﻒ
ﺗﺼﻨﻴﻒ اﻟﺬي ﺘ
اﻟﻤﺼﺮف اﻟﺬ
ف اﻟ z
ﺣﺎدة ﻣﻤﺎ ﺗﺘﻄﻠﺐ رﻗﺎﺑﺔ ﺗﻨﻈﻴﻤﻴﺔ ﻓﻮرﻳﺔ ﻗﻮﻳﺔ ﻟﺬﻟﻚ ﻳﺠﺐ أن
ﺗﺘﺨﺬ إﺟﺮاءات ﻓﻮرﻳﺔ ﻟﺘﻘﻮﻳﺔ ﻣﺮآﺰ اﻟﺴﻴﻮﻟﺔ ﻟﻀﻤﺎن ﺗﻠﺒﻴﺔ
اﻟﻤﺼﺮف ﻻﺣﺘﻴﺎﺟﺎﺗﻪ اﻟﺤﺎﻟﻴﺔ .آﻤﺎ ﻳﺠﺐ أن ﻳﻘﻮمم اﻟﻤﺼﺮف
ﺑﺎﻟﺘﺨﻄﻴﻂ اﻟﻤﻜﺜﻒ ﻟﻠﺘﻌﺎﻣﻞ ﻣﻊ اﺣﺘﻴﺎﺟﺎت اﻟﺴﻴﻮﻟﺔ اﻟﻘﺼﻴﺮة
اﻟﻤﺪى وﻏﻴﺮ اﻟﻤﺘﻮﻗﻌﺔ.
73
ﺧﺎﻣﺴﺎ :اﻟﺴﻴﻮﻟﺔ Liquidity
ﺧﺎﻣﺴﺎً
ﻣﺴﺎﻋﺪة اﻟاﻟﺒﻨﻚ
ﻨﻚ ﻳﺘﻄﻠﺐ ﺎ ﺪة
ﺳﻴﻮﻟﺘﻪ ) (5ﺘﻄﻠ
ﻟﺘﻪ ﻳﺘﻢ ﺗ ﻨ ﻒ
ﺗﺼﻨﻴﻒ اﻟﺬي ﺘ
اﻟﻤﺼﺮف اﻟﺬ
ف zاﻟ
اﻟﻤﺮآﺰي أو ﻣﺴﺎﻋﺪة ﻣﺎﻟﻴﺔ ﺧﺎرﺟﻴﺔ ﻟﺘﻠﺒﻴﺔ اﺣﺘﻴﺎﺟﺎﺗﻪ اﻟﺤﺎﻟﻴﺔ ﻣﻦ
اﻟﺴﻴﻮﻟﺔ .وﺗﺒﺮز اﻟﺤﺎﺟﺔ ﻟﻤﺜﻞ هﺬﻩ اﻟﻤﺴﺎﻋﺪة اﻟﻔﻮرﻳﺔ ﻟﻤﻨﻊ
ﻰ ﺗﻠﺒﻴﺔ ﻃﻠﺒﺎت اﻟﺪاﺋﻨﻴﻦ
اﻧﻬﻴﺎر اﻟﻤﺼﺮف ﺑﺴﺒﺐ ﻋﺪمم ﻗﺪرﺗﻪ ﻋﻠﻰ
واﻟﻤﻮدﻋﻴﻦ
74
S
Sensitivity
iti it off Market
M k t Risk
اﻟﺴﻮق Ri k
ﻣﺨﺎﻃﺮ اﻟ ق
ﺣﺴﺎﺳﻴﺔﺔ ﺨﺎﻃ
ﺳﺎدﺳﺎ :ﺎ
ﺎد ﺎً
أﺳﺎﺳﻴﺔﺔ
ﻋﻠﻰ ﻧﻧﺴﺐ أ ﺎ
ﻳﻌﺘﻤﺪ ﻠ
اﻟﺴﻮق ﻻ ﺘ ﺪ
ﻟﻤﺨﺎﻃﺮ اﻟ ق
اﻟﺤﺴﺎﺳﻴﺔ ﻟ ﺨﺎﻃ
ﺗﻘﻴﻴﻢ اﻟ ﺎ ﺔ zإن ﺗﻘ
ﻣﺜﻞ اﻟﻌﻨﺎﺻﺮ اﻷﺧﺮى ﻟﻨﻈﺎم Camelsوإﻧﻤﺎ ﻳﺘﻮﻗﻒ ﺑﺪرﺟﺔ
واﻷﻧﺸﻄﺔ اﻟﺘﻲ
آﺒﻴﺮة ﻋﻠﻰ ﻣﻜﻮﻧﺎت اﻟﻤﻴﺰاﻧﻴﺔ اﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ ﻷ
ﻰ ﻋﻨﺎﺻﺮ ﻣﻦ ج إﻟﻰ
ﻲ ﻓﺈن هﺬا اﻟﺒﻨﺪ ﻳﺤﺘﺎجﺗﺘﻀﻤﻨﻬﺎ ،وﺑﺎﻟﺘﺎﻟﻲ
اﻟﻤﻔﺘﺸﻴﻦ ﻳﺘﻤﺘﻌﻮن ﺑﺨﺒﺮة وآﻔﺎءة ﻓﻨﻴﺔ ﻋﺎﻟﻴﺔ ،وﺑﺎﻟﺘﺎﻟﻲ هﻨﺎك
اﻟﻌﺪﻳﺪ ﻣﻦ اﻟﻌﻮاﻣﻞ اﻟﺘﻲ ﻳﺘﻌﻴﻦ أﺧﺬهﺎ ﻓﻲ اﻻﻋﺘﺒﺎر ﻋﻨﺪ إﺟﺮاء
اﻟﺘﻔﺘﻴﺶ أهﻤﻬﺎ-:
75
S
Sensitivity
iti it off Market
M k t Risk
اﻟﺴﻮق Ri k
ﻣﺨﺎﻃﺮ اﻟ ق
ﺣﺴﺎﺳﻴﺔﺔ ﺨﺎﻃ
ﺳﺎدﺳﺎ :ﺎ
ﺎد ﺎً
أﺳﻌﺎر
اﻟﻌﻜﺴﻴﺔ ﻓﻓﻲ أ ﺎ
ﻟﻠﺘﻐﻴﺮات اﻟ ﻜ ﻴﺔ
ﺎت ﻟﻠﺘﻐﻴ ات
واﻻﻟﺘﺰاﻣﺎت
اﻷﺻﻮل اﻻﻟﺘﺰا
ﺣﺴﺎﺳﻴﺔ هﻴﻜﻞ اﻷ ل
ﻣﺪى ﺎ ﻴﺔ ﺪى z
اﻟﻔﻮاﺋﺪ وأﺳﻌﺎر اﻟﺼﺮف وأﺳﻌﺎر اﻷﺳﻬﻢ.
ﻟﻠﻤﺨﺎﻃﺮ.
درﺟﺔ اﻟاﻟﺘﻌﺮض ﻟﻠ ﺎﻃ
ﺔ ﻂ
وﺿﺒﻂ ﻗﻴﺎس
ﻋﻠﻰ ﻗ ﺎ
اﻹدارة ﻠ
ﻣﺪى ﻗﻗﺪرة اﻹ ا z
درﺟﺔ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮة اﻟﺘﻲ ﻳﺘﻌﺮض ﻟﻬﺎ اﻟﺒﻨﻚ ﺟﺮاء اﻟﻤﺘﺎﺟﺮة ﺑﺎﻷوراق z
اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ.
اﻟﻼزﻣﺔ
ز واﻹﺟﺮاءات
ﻟﻠﺴﻴﺎﺳﺎت و ﻹ ﺮ
ﻴﻖ ﻓﻌﺎل ﻴ ﻗﻮﻳﺔ ﻟﺘﻄﺒﻴﻖ
إدارة ﻮﻳ
ﺗﻮﻓﺮﺮ إ ر
ﻣﺪى ﻮ z
ﻹدارة وﻣﺮاﻗﺒﺔ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ اﻻﺋﺘﻤﺎﻧﻴﺔ.
ﻣﺪى وﺟﻮد ﻧﻈﺎم رﻗﺎﺑﺔ داﺧﻠﻴﺔ ﻓﻌﺎل ﻟﻤﺮاﻗﺒﺔ اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت اﻟﻤﺼﺮﻓﻴﺔ z
ﺑﺎﻹﺿﺎﻓﺔ إﻟﻰ وﺟﻮد ﻧﻈﺎم ﻓﻌﺎل ﻟﻠﺘﺪﻗﻴﻖ اﻟﺪاﺧﻠﻲ.
اﻟﺴﻮق.
ﻣﻮاﺟﻬﺔ ﻣﺨﺎﻃﺮ اﻟ ق
وﻣﺮوﻧﺔ هﻴﻜﻞ اﻟﻤﻴﺰاﻧﻴﺔ ﻓﻓﻲ ﻣ اﺟﻬﺔ
ﻣﻼءﻣﺔ ﻣﺮ ﻧﺔ
ﻣﺪى ﻣﻼ ﻣﺔ z
76
S
Sensitivity
iti it off Market
M k t Risk
اﻟﺴﻮق Ri k
ﻣﺨﺎﻃﺮ اﻟ ق
ﺣﺴﺎﺳﻴﺔﺔ ﺨﺎﻃ
ﺳﺎدﺳﺎ :ﺎ
ﺎد ﺎً
ﻣﺪى وﺟﻮد وﺗﻄﺒﻴﻖ إﺟﺮاءات آﺎﻓﻴﺔ ﺗﺴﻤﺢ ﺑﺈﺟﺮاء ﻣﺮاﺟﻌﺔ وﺗﻘﻴﻴﻢ z
دوري ﻹدارة اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ.
اﻟﺘﻨﺎﻓﺴﻴﺔ
ﻴ اﻟﺒﻴﺌﺔ
ﻲ ﺒﻴ اﻟﺠﺎرﻳﺔ ﻓﻲ
رﻳ اﻟﺘﻐﻴﺮات
ﻣﺮاﻗﺒﺔ ﻴﺮ
ﻰ ﺮ ﺒ
اﻹدارة ﻋﻠﻰ
ﻗﺪرة ﻹ رى ر ﻣﺪى z
اﻟﻤﺼﺮﻓﻴﺔ.
ﻣﺪى إﺟﺮاء وﺗﻄﺒﻴﻖ دراﺳﺎت ﻓﻨﻴﺔ آﺎﻓﻴﺔ ﺣﻮل ﺣﺼﺮ وﻣﺮاﻗﺒﺔ ﺟﻤﻴﻊ z
ﻣﺸﺮوﻋﺎت ﺟﺪﻳﺪة،
أﻳﺔ ﺸ ﺎ اﻟﺪﺧﻮل ﻓﻓﻲ أ ﺔ
اﻟﺸﺮوع ﻓﻓﻲ اﻟ لﻗﺒﻞ اﻟﺸ
اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ ﻗ ﻞ
أﻧﻮاع اﻟ ﺎﻃ
أ ا
وﺗﻘﺪﻳﻢ ﻣﻨﺘﺠﺎت وﺧﺪﻣﺎت ﻣﺼﺮﻓﻴﺔ ﺟﺪﻳﺪة.
اﻧﺴﻴﺎب ﺗﺪﻓﻖ
وﺗﺪﻓﻖ ﺗﻀﻤﻦ اﻧ ﻴﺎب
ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت إدارﻳﺔ آﺎﻓﻴﺔ ﺗﻀ ﻦ
ﻧﻈﻢ ﻠ ﺎت وﺟﻮد ﻧﻈ
ﻣﺪى ﺟ دﺪى z
اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت ﺿﻤﻦ ﺗﻘﺎرﻳﺮ ﻣﺎﻟﻴﺔ ﻟﻺدارة اﻟﻌﻠﻴﺎ ﺗﺤﺪد ﺟﻤﻴﻊ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ
ﻴﻖ ووﻣﻨﻀﺒﻂ.
ﺑﺎﻟﻌﻤﻠﻴﺎت وواﻷﻧﺸﻄﺔ ﺑﺸﻜﻞ دﻗﻴﻖ
ﻴ اﻟﻤﺤﻴﻄﺔ
ﻴ
وﺟﻮد ﺟﻬﺎز رﻗﺎﺑﺔ ﻳﺘﻤﺘﻊ ﺑﺎﻻﺳﺘﻘﻼﻟﻴﺔ اﻟﺘﺎﻣﺔ ﻣﻦ ﺣﻴﺚ اﻟﺼﻼﺣﻴﺎت z
واﻟﻤﻬﺎم وﻗﺎدر ﻋﻠﻰ اﻟﻘﻴﺎم ﺑﻮاﺟﺒﺎﺗﻪ ﺑﻤﺎ ﻳﺘﻼءم وﻃﺒﻴﻌﺔ وﺣﺠﻢ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ.
77