GELSO RT Comentadas 11 PREVIEW Unlocked

RESOLUCIONES
TÉCNICAS
COMENTADAS
6 A 23
Análisis – Casos Prácticos
ALDO GELSO
APLICACION TRIBUTARIA S.A.

Viamonte 1546 2º Piso Of. 200
(1055) Ciudad Autónoma de Buenos Aires
Telefax: 4374-5418/6692/8855
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Gelso, Aldo
Resoluciones Técnicas Comentadas 6 a 23. – 11º ed. - Buenos Aires: Aplicación Tributaria S.A., 2008.
520 p.; 28x20 cm.
ISBN 978-987-1487-11-0
1. Contabilidad. I. Título
CDD 657
Fecha de catalogación: 18/03/2008
©
COPYRIGHT 1999/2008 BY APLICACION TRIBUTARIA S.A.
1ª Edición, Octubre de 1999
2ª Edición, Agosto de 2000
3ª Edición, Febrero de 2001
4ª Edición, Mayo de 2001
5º Edición: Abril de 2002
6º Edición: Diciembre de 2002
7º Edición: Octubre de 2003
8º Edición: Agosto de 2004
9º Edición: Julio de 2005
10 Edición: Marzo de 2007
11 Edición: Marzo de 2008
I.S.B.N. 978-987-1487-11-0
PROHIBIDA SU REPRODUCCION TOTAL O PARCIAL POR CUALQUIER MEDIO, YA FUERE MECANICO,

ELECTRONICO, ETCETERA, SIN AUTORIZACION ESCRITA DEL AUTOR Y DEL EDITOR
El presente trabajado ha sido minuciosamente revisado y corregido. No obstante, ni la Editorial ni el autor se hacen respon-
sables, bajo ningún concepto, de ningún tipo de perjuicio que cualquier error y/u omisión puedan ocasionar.
Este libro será actualizado, en caso de corresponder por internet ingresando a la página:
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Este libro se terminó de imprimir en Marzo de 2008 en

APLICACIÓN TRIBUTARIA S.A.
Viamonte 1550
Ciudad Autónoma de Buenos Aires
Prólogo
Las Resoluciones Técnicas aprobadas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales, consti-
tuyen el marco regulatorio para la confección (por parte de los profesionales) de los Estados Conta-
bles.
Los mismos permitan transmitir a terceros la información económica y financiera sobre la situación y
gestión de los entes públicos y privados.
En el año 2006 la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas, junto con
el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, unificaron
las normas contables aplicables en todo el país, por ello en esta undécima edición exponemos el texto
legal y comentarios de las Resoluciones Técnicas, Interpretaciones y Resoluciones de Junta de Go-
bierno vigentes.
Además publicamos los Proyectos de Resoluciones Técnicas Nros. 11 y 13 y el Proyecto de Recomen-
dación Técnica Nº 1 del Sector Público.
Aclaramos que el texto de las Resoluciones Técnicas Nros 19 y 20, modificatorias de las demás Resolu-
ciones Técnicas, ha sido incorporado en las respectivas normas que modifican. Por último, se han de-
rogado las Resoluciones Técnicas Nros. 10, 12 y 13.
Nuestra intención durante la confección de este libro fue obtener una obra apta para estudiantes, pro-
fesionales o personas interesadas en ampliar sus conocimientos.
Para esto, en esta obra exponemos el texto legal ordenado y vigente, con las modificaciones correspon-
dientes, de las normas contables vigentes, que se enumeran a continuación:
• Resolución Técnica Nº 6: Estados Contables en Moneda Homogénea
• Resolución Técnica Nº 7: Normas de Auditoría
• Resolución Técnica Nº 8: Normas Generales de Exposición Contable
• Resolución Técnica Nº 9: Normas Particulares de Exposición Contable para entes Comerciales,
Industriales y de Servicios
• Resolución Técnica Nº 11: Normas Particulares de Exposición Contable para Entes sin Fines de
Lucro
• Resolución Técnica Nº 14: Información Contable de Participaciones en Negocios Conjuntos
• Resolución Técnica Nº 15: Normas sobre la Actuación del Contador Público como Síndico Socie-
tario
• Resolución Técnica Nº 16: Marco Conceptual de las Normas Contables Profesionales
• Resolución Técnica Nº 17: Normas Contables Profesionales: Desarrollo de Cuestiones de Aplica-
ción General
• Resolución Técnica Nº 18: Normas Contables Profesionales: Desarrollo de Algunas Cuestiones de
Aplicación Particular
• Resolución Técnica Nº 21: Valor Patrimonial Proporcional. Consolidación de Estados Contables.
Información a Exponer sobre Partes Relacionadas
• Resolución Técnica Nº 22: Actividad Agropecuaria
• Resolución Técnica Nº 23: Beneficios a las Empleados Posteriores a la Terminación de la Relación
Laboral y Otros Beneficios a Largo Plazo
• Proyectos de Resoluciones Técnicas Nros. 11 y 13
• Proyecto Nº 1 de Recomendación Técnica del Sector Público
• Interpretaciones
• Resoluciones Junta de Gobierno
La complejidad del tema hace necesario el análisis y comentario de estas Resoluciones Técnicas, los
que se han implementado mediante casos prácticos bases, que permiten resolver ágilmente cualquier
situación que se pueda dar en la vida real, o en los casos de laboratorio que deben resolver los estu-
diantes.
Consideramos que estas páginas serán de utilidad para todo aquel interesado en el tema, tanto por su
contenido legislativo como por su parte práctica.
La Editorial
Tabla de Contenido
TABLA DE CONTENIDO
RESOLUCION TECNICA Nº 6
Estados Contables en 1.1.2. ¿Qué mecanismos de reconocimiento

Moneda Homogénea . . . . . . 15 de la inflación existen? . . . . . . . . . . .
1.1.3. ¿Cuándo se debita y cuándo se acredita
20
el Resultado por Exposición al Cambio

I. INTRODUCCIÓN . . . . . . . . . . . . . . . 16 en el Poder Adquisitivo de la Moneda
(en adelante RECPAM)? . . . . . . . . . . 20
1.1.4. ¿Qué sucede cuando hay deflación? . . . 22
II. ANTECEDENTES . . . . . . . . . . . . . . . 16 1.1.5. ¿Se puede combinar en un mismo
ejercicio la cuenta global de contrapartida
III. ASPECTOS SALIENTES . . . . . . . . . . . 16 de valuación con cuentas detalladas? . . . 22
1.1.6. ¿Cómo se presenta la información
comparativa en los estados contables? . . 22
IV. NORMAS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16 1.1.7. La elección entre el mecanismo de cuenta
IV.A. CONCEPTOS GENERALES . . . . . . . . . . . . 16 global o de cuentas en detalle para la
IV.B. MÉTODO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16 contrapartida de la valuación, medición
IV.B.1. Proceso secuencial. . . . . . . . . . . . . 16 o ajuste de un bien ¿es optativa? . . . . . 23
IV.B.2. Pasos para la reexpresión de las partidas . . 17 1.1.8. El resultado final ¿es el mismo en caso
IV.B.3. Segregación de componentes financieros de utilizar la cuenta global o las cuentas
implícitos . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17 en detalle? . . . . . . . . . . . . . . . . . 23
IV.B.4. Anticuación de las partidas . . . . . . . . . 17 1.1.9. La segregación del componente
IV.B.5. Índice a emplear . . . . . . . . . . . . . . 17 financiero implícito adecuadamente
IV.B.6. Coeficiente de reexpresión . . . . . . . . . 17 ¿es optativa o no? . . . . . . . . . . . . . 23
IV.B.7. Valor recuperable de los activos . . . . . . 17 1.1.10. El resultado final, ¿es el mismo en caso
IV.B.8. Resultado por exposición al cambio de segregar el componente financiero
en el poder adquisitivo de la moneda . . . 17 implícito o no hacerlo? . . . . . . . . . . . 23
IV.B.9. Resultados financieros y por tenencia, 1.1.11. ¿Los anexos también se presentan en
incluyendo el resultado por exposición monda de la fecha de cierre? . . . . . . . 23
al cambio en el poder adquisitivo de la 1.1.12. ¿Se debe ajustar el Resultado de
moneda . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17 Ejercicios Anteriores (en adelante REA)
IV.B.10. Reexpresión del patrimonio neto al inicio antes de la distribución? . . . . . . . . . . 23
del primer ejercicio de aplicación. . . . . . 18 1.1.13. ¿Todas las cuentas se ajustan o valúan
IV.B.11. Ajuste global del patrimonio neto al inicio aumentando o disminuyendo su valor
del primer ejercicio de aplicación. . . . . . 18 directamente? . . . . . . . . . . . . . . . 24
IV.B.12. Patrimonio neto y resultado del ejercicio . . 18 1.2. Casos prácticos especiales . . . . . . . . . . . . . 24
IV.B.13. Interrupción y posterior reanudación de 1.2.1. Caso 1: Tomando un ejercicio iniciado
los ajustes . . . . . . . . . . . . . . . . . 18 sin reconocimiento de la inflación y
IV.C. ABSORCIÓN DE PÉRDIDAS . . . . . . . . . . . . 18 terminado con reconocimiento
IV.D. EXPOSICIÓN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18 de la misma . . . . . . . . . . . . . . . . 25
IV.E. REGISTRO CONTABLE . . . . . . . . . . . . . . . 18 1.2.2. Caso 2: Tomando un ejercicio iniciado
IV.F. UNIFORMIDAD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18 y cerrado con reconocimiento de la
IV.G. DECISIONES DEL ENTE . . . . . . . . . . . . . . 18 inflación. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44
IV.H. DISPOSICIONES TRANSITORIAS . . . . . . . . . 18 1.2.3. Caso 3: Tomando un ejercicio iniciado
IV.I. VIGENCIA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18 con reconocimiento de la inflación y
cerrado sin reconocimiento de la misma . . 49
1. COMENTARIO. . . . . . . . . . . . . . . . . 19 1.2.4. Caso 4: Tomando un ejercicio iniciado y
1.1. Conceptos de Ajuste por Inflación . . . . . . . . . . 19 cerrado sin reconocimiento de la inflación . 55
1.1.1. ¿Cuál es la diferencia entre valuación,
medición, ajuste por inflación y
reconocimiento de la inflación? . . . . . . 19
RESOLUCIÓN TÉCNICA Nº 7
Normas de Auditoría . . . . . . 59 III. NORMAS SOBRE AUDITORÍA EXTERNA

DE INFORMACIÓN CONTABLE . . . . . . . 61
I. INTRODUCCIÓN . . . . . . . . . . . . . . . 60 III.A. CONDICIÓN BÁSICA PARA EL EJERCICIO
I.A. PROPÓSITO DE ESTE INFORME . . . . . . . . . 60 DE LA AUDITORÍA . . . . . . . . . . . . . . . . . 61
I.B. ANTECEDENTES . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 Independencia . . . . . . . . . . . . . . . 61
Falta de independencia. . . . . . . . . . . 61
Vinculación económica . . . . . . . . . . . 61
II. NORMAS DE AUDITORÍA EN GENERAL . . 60 Alcance de las incompatibilidades . . . . . 61
II.A. CONDICIÓN BÁSICA PARA EL EJERCICIO III.B. NORMAS PARA EL DESARROLLO DE LA
DE LA AUDITORÍA . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 AUDITORÍA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61
II.B. NORMAS PARA EL DESARROLLO DE LA Auditoría de estados contables. . . . . . . 61
AUDITORÍA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 Revisión limitada de estados contables
II.C. NORMAS SOBRE INFORMES . . . . . . . . . . . 60 de períodos intermedios . . . . . . . . . . 63
APLICACION TRIBUTARIA S.A. RESOLUCIONES TÉCNICAS COMENTADAS 6 A 23 / 5

Tabla de Contenido
Certificación . . . . . . . . . . . . . . . . 63 1.2.4. Informe sobre estados contables con

Investigaciones especiales . . . . . . . . . 63 opinión favorable con salvedades por
Papeles de trabajo . . . . . . . . . . . . . 63 desvíos en los criterios de valuación . . . . 74
III.C. NORMAS SOBRE LOS INFORMES . . . . . . . . 64 1.2.5. Informe sobre estados contables con
INFORME BREVE . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64 opinión favorable con salvedades por
INFORME EXTENSO . . . . . . . . . . . . . . . . 66 desvíos en los criterios de exposición . . . 76
INFORME DE REVISIÓN LIMITADA DE LOS 1.2.6. Informe sobre estados contables con
ESTADOS CONTABLES DE PERÍODOS salvedades indeterminadas por
INTERMEDIOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66 limitaciones en el alcance del trabajo
INFORME SOBRE LOS CONTROLES . . . . . . . 66 del auditor . . . . . . . . . . . . . . . . . 78
CERTIFICACIÓN . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66 1.2.7. Informes sobre estados contables con
INFORMES ESPECIALES . . . . . . . . . . . . . 67 opinión favorable sin salvedades, no
reconociendo la inflación . . . . . . . . . . 80
1.2.8. Informes sobre estados contables con
1. COMENTARIO. . . . . . . . . . . . . . . . . 67 opinión favorable con salvedades, no
1.1. Modelo general . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67
reconociendo la inflación . . . . . . . . . . 82
1.2. Modelos de Informes del Auditor . . . . . . . . . . 69
1.3. Modelos de informes de revisión limitada
1.2.1. Informe sobre estados contables con
sobre Estados Contables Intermedios . . . . . . . . 83
opinión favorable sin salvedades. . . . . . 69
1.3.1. Informe sobre estados contables
correspondientes a una sociedad
opinión favorable sin salvedades, con
anónima . . . . . . . . . . . . . . . . . . 83
párrafos explicativos . . . . . . . . . . . . 70
1.4. Modelos de certificaciones . . . . . . . . . . . . . 85
1.4.1. Certificación contable de ventas . . . . . . 85
opinión favorable con salvedades por
1.4.2. Certificación sobre ingresos personales . . 86
falta de uniformidad . . . . . . . . . . . . 72
Normas Generales de G. MODIFICACIÓN DE LA INFORMACIÓN DE

Exposición Contable . . . . . . 89 EJERCICIOS ANTERIORES . . . . . . . . . . . . 93
CAPÍTULO IV - ESTADO DE RESULTADOS

CAPÍTULO I - INTRODUCCIÓN . . . . . . . 90
A. NECESIDAD DE INFORMACIÓN CONTABLE (O DE RECURSOS Y GASTOS) . . . . . . . 93
ÚTIL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90 A. CONTENIDO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93
B. OBJETIVO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90 A.1. Concepto . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93
C. MODELO CONTABLE Y NORMAS CONTABLES A.2. Estructura . . . . . . . . . . . . . . . . . 93
PROFESIONALES. . . . . . . . . . . . . . . . . . 90 A.3. Clasificación . . . . . . . . . . . . . . . . 93
D. ESTRUCTURA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90 B. AJUSTES DE RESULTADOS DE EJERCICIOS
E. EXPOSICIÓN DE ASPECTOS ESPECÍFICOS ANTERIORES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94
TRATADOS EN OTRAS RESOLUCIONES B.1. Concepto . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94
TÉCNICAS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90 B.2. Efectos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94
F. ANTECEDENTES . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90
CAPÍTULO V - ESTADO DE EVOLUCIÓN
CAPÍTULO II - NORMAS COMUNES A DEL PATRIMONIO NETO . . . . . . . . . . . 94
TODOS LOS ESTADOS CONTABLES . . . . 90 A. CONTENIDO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94
A. ALCANCE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90 A.1. Concepto . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94
B. ASPECTOS GENERALES . . . . . . . . . . . . . 91 A.2. Estructura . . . . . . . . . . . . . . . . . 94
C. ESTADOS BÁSICOS . . . . . . . . . . . . . . . . 91 B. MODIFICACIÓN DE LA INFORMACIÓN DE
D. ESTADOS COMPLEMENTARIOS. . . . . . . . . . 91 EJERCICIOS ANTERIORES . . . . . . . . . . . . . 94
E. INFORMACIÓN COMPARATIVA . . . . . . . . . . 91
F. MODIFICACIÓN DE LA INFORMACIÓN DE CAPÍTULO VI - ESTADO DE FLUJO DE
EJERCICIOS ANTERIORES . . . . . . . . . . . . . 92 EFECTIVO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95
G. SÍNTESIS Y FLEXIBILIDAD . . . . . . . . . . . . . 92 A. ESTRUCTURA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95
H. INFORMACIÓN COMPLEMENTARIA. . . . . . . . 92 A.1. Variación del monto . . . . . . . . . . . . 95
A.2. Causas de variación . . . . . . . . . . . . 95
CAPÍTULO III - ESTADO DE SITUACIÓN A.3. Tipificación de las actividades . . . . . . . 95
PATRIMONIAL O BALANCE GENERAL . . . 92 A.4. Flujos correspondientes a partidas
A. CONTENIDO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92 extraordinarias . . . . . . . . . . . . . . . 96
A.1. Concepto . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92 A.5. Intereses, dividendos e impuesto a las
A.2. Estructura . . . . . . . . . . . . . . . . . 92 ganancias . . . . . . . . . . . . . . . . . 96
A.3. Clasificación . . . . . . . . . . . . . . . . 92 B. COMPENSACIONES DE PARTIDAS . . . . . . . . 96
B. CLASIFICACIÓN DE ACTIVOS Y PASIVOS EN C. MODIFICACIÓN DE LA INFORMACIÓN DE
CORRIENTES Y NO CORRIENTES . . . . . . . . 92 EJERCICIOS ANTERIORES . . . . . . . . . . . . 96
B.1. Activos corrientes . . . . . . . . . . . . . 92 D. INFORMACIÓN COMPARATIVA . . . . . . . . . . 96
B.2. Activos no corrientes . . . . . . . . . . . . 92
B.3. Pasivos corrientes . . . . . . . . . . . . . 93 CAPÍTULO VII - INFORMACIÓN
B.4. Pasivos no corrientes . . . . . . . . . . . 93 COMPLEMENTARIA . . . . . . . . . . . . . 96
C. FRACCIONAMIENTO DE LOS RUBROS . . . . . . . 93 A. CONTENIDO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 96
D. PAUTAS PARA LA CLASIFICACIÓN DE LOS A.1. Concepto . . . . . . . . . . . . . . . . . . 96
RUBROS. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93 A.2. Estructura . . . . . . . . . . . . . . . . . 96
E. PARTIDAS DE AJUSTE DE LA VALUACIÓN . . . . 93 B. DESCRIPCIÓN DE LA INFORMACIÓN A INCLUIR. 96
F. COMPENSACIÓN DE PARTIDAS. . . . . . . . . . 93
6 / RESOLUCIONES TÉCNICAS COMENTADAS 6 A 23 APLICACION TRIBUTARIA S.A.

Tabla de Contenido
B.1. Identificación de los estados contables . . 96 B.14. Modificación a la información de

B.2. Identificación de la moneda de cierre en ejercicios anteriores . . . . . . . . . . . . 99
la que se expresan los estados contables . 96 B.15. Hechos relacionados con el futuro . . . . . 99
B.3. Identificación del ente . . . . . . . . . . . 96 B.16. Participación en negocios conjuntos . . . . 99
B.4. Capital del ente . . . . . . . . . . . . . . . 97 B.17. Pasivos por costos laborales . . . . . . . . 99
B.5. Operaciones del ente, de las entidades B.18. Información sobre la aplicación del
sobre las que ejerce control, control método “valor patrimonial proporcional” . . 99
conjunto o influencia significativa y los B.19. Información sobre el estado de flujo de
negocios conjuntos en los que participa . . 97 efectivo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 99
B.6. Comparabilidad . . . . . . . . . . . . . . 97 C. ASPECTOS FORMALES. . . . . . . . . . . . . . 100
B.7. Unidad de medida . . . . . . . . . . . . . 97
B.8. Criterios de medición contable de activos
y pasivos . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97
1. COMENTARIO . . . . . . . . . . . . . . . . 100
1.1. Estado de flujo de efectivo . . . . . . . . . . . . . 100
B.9. Composición o evolución de los rubros . . 98
1.2. Caso Práctico . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100
B.10. Bienes de disponibilidad restringida . . . . 98
1.2.1. Datos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100
B.11. Gravámenes sobre activos . . . . . . . . . 98
1.2.2 Solución propuesta . . . . . . . . . . . . 104
B.12. Contingencias . . . . . . . . . . . . . . . 98
B.13. Restricciones para la distribución de
ganancias . . . . . . . . . . . . . . . . . 99
Normas Particulares de B.4. B.4. Resultado por valuación de bienes de

Exposición Contable para B.5.
cambio a su valor neto de realización. . . 119
Gastos de comercialización . . . . . . . . 119
Entes Comerciales, B.6. Gastos de administración . . . . . . . . . 119
B.7. Otros gastos. . . . . . . . . . . . . . . . 119
Industriales y de Servicios . . 115 B.8. Resultado de inversiones en entes
relacionados. . . . . . . . . . . . . . . . 119
CAPÍTULO I – INTRODUCCIÓN . . . . . . 116 B.9. Depreciación de la llave de negocio en
A. NORMAS GENERALES Y PARTICULARES. . . . 116 los estados contables consolidados. . . . 119
B. OBJETIVO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 116 B.10. Resultados financieros y por tenencia
C. ESTRUCTURA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 116 (incluyendo el resultado por exposición
D. ANTECEDENTES . . . . . . . . . . . . . . . . . 116 a los cambios en el poder adquisitivo
de la moneda) . . . . . . . . . . . . . . . 119
B.11. Otros ingresos y egresos . . . . . . . . . 120
CAPÍTULO II – NORMAS COMUNES B.12. Impuesto a las ganancias . . . . . . . . . 120
A TODOS LOS ESTADOS CONTABLES . . 116 B.13. Participación minoritaria sobre
A. ALCANCE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 116 resultados . . . . . . . . . . . . . . . . . 120
B. MODELO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 116 C. RESULTADOS EXTRAORDINARIOS . . . . . . . 120
C. SÍNTESIS Y FLEXIBILIDAD . . . . . . . . . . . . 116 D. RESULTADO POR ACCIÓN ORDINARIA . . . . . 120
D. INFORMACIÓN POR SEGMENTOS . . . . . . . . 116
E. INFORMACIÓN SOBRE OPERACIONES
DESCONTINUADAS O EN DESCONTINUACIÓN . 117
CAPÍTULO V – ESTADO DE EVOLUCIÓN
DEL PATRIMONIO NETO . . . . . . . . . . 120
A. APORTES DE LOS PROPIETARIOS . . . . . . . 120
CAPÍTULO III – ESTADO DE SITUACIÓN A.1. Capital suscripto . . . . . . . . . . . . . 120
PATRIMONIAL . . . . . . . . . . . . . . . . 117 A.2. Aportes irrevocables . . . . . . . . . . . 120
A. ACTIVO. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 117 A.3. Prima de emisión . . . . . . . . . . . . . 120
A.1. Caja y Bancos . . . . . . . . . . . . . . . 117 B. RESULTADOS ACUMULADOS . . . . . . . . . . 120
A.2. Inversiones . . . . . . . . . . . . . . . . 117 B.1. Ganancias reservadas . . . . . . . . . . 120
A.3. Créditos . . . . . . . . . . . . . . . . . . 117 B.2. Resultados diferidos . . . . . . . . . . . 120
A.4. Bienes de cambio . . . . . . . . . . . . . 117 B.3. Resultados no asignados . . . . . . . . . 120
A.5. Bienes de uso . . . . . . . . . . . . . . . 118
A.6. Activos intangibles . . . . . . . . . . . . 118
A.7. Otros activos . . . . . . . . . . . . . . . 118
CAPÍTULO VI – INFORMACIÓN
A.8. Llave de negocio . . . . . . . . . . . . . 118 COMPLEMENTARIA. . . . . . . . . . . . . 120
B. PASIVO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 118 A. COMPOSICIÓN Y EVOLUCIÓN DE LOS
B.1. Deudas . . . . . . . . . . . . . . . . . . 118 RUBROS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120
B.2. Previsiones . . . . . . . . . . . . . . . . 118 A.1. Depósitos a plazo, créditos, inversiones
C. PARTICIPACIÓN DE TERCEROS SOBRE EL en títulos de deuda y deudas . . . . . . . 120
PATRIMONIO DE SOCIEDADES A.2. Bienes de cambio . . . . . . . . . . . . . 121
CONTROLADAS . . . . . . . . . . . . . . . . . . 118 A.3. Bienes de uso . . . . . . . . . . . . . . . 121
D. PATRIMONIO NETO . . . . . . . . . . . . . . . . 118 A.4. Inversiones permanentes . . . . . . . . . 121
A.5. Bienes de disponibilidad restringida . . . 121
A.6. Activos intangibles . . . . . . . . . . . . 121
CAPÍTULO IV – ESTADO DE A.7. Previsiones . . . . . . . . . . . . . . . . 121
RESULTADOS . . . . . . . . . . . . . . . . 118 A.8. Dividendos acumulativos impagos . . . . 121
A. ESTRUCTURA Y CONTENIDO . . . . . . . . . . 118 A.9. Costo de los bienes vendidos y servicios
B. RESULTADOS ORDINARIOS . . . . . . . . . . . 119 prestados . . . . . . . . . . . . . . . . . 121
B.1. Ventas netas de bienes y servicios . . . . 119 A.10. Realización de diferentes actividades . . 121
B.2. Costo de los bienes vendidos y servicios A.11. Otros resultados ordinarios . . . . . . . . 121
prestados . . . . . . . . . . . . . . . . . 119 A.12. Resultados extraordinarios . . . . . . . . 122
B.3. Resultado bruto sobre ventas . . . . . . . 119 A.13. Composición de los rubros del estado
de flujo de efectivo . . . . . . . . . . . . 122

Tabla de Contenido
A.14. Unificaciones de intereses . . . . . . . . 122 C.6. Operaciones discontinuadas o en

A.15. Llave de negocio . . . . . . . . . . . . . 122 descontinuación . . . . . . . . . . . . . . 123
B. CRITERIOS DE MEDICIÓN CONTABLE DE ACTIVOS C.7. Impuesto a las ganancias . . . . . . . . . 123
Y PASIVOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 122 C.8. Resultado por acción . . . . . . . . . . . 124
C. CUESTIONES DIVERSAS . . . . . . . . . . . . . 122 D. ASPECTOS FORMALES. . . . . . . . . . . . . . 124
C.1. Información por segmentos . . . . . . . . 122
C.2. Instrumentos financieros . . . . . . . . . 122
C.3. Arrendamientos . . . . . . . . . . . . . . 122
1. COMENTARIO . . . . . . . . . . . . . . . . 129
1.1. Información complementaria . . . . . . . . . . . . 129
C.4. Acuerdos de titulización o recompra de acti-
1.2. Anexos a los estados contables . . . . . . . . . . 131
vos financieros . . . . . . . . . . . . . . 123
1.3. Notas a los Estados Contables. . . . . . . . . . . 138
C.5. Combinaciones de negocios . . . . . . . 123
Normas Particulares de F. RECURSOS Y GASTOS EXTRAORDINARIOS . . 153

Exposición Contable G. SUPERÁVIT (DEFICIT) FINAL DEL PERÍODO O
EJERCICIO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 153
para Entes sin Fines de Lucro 149 H. REALIZACIÓN DE DIFERENTES ACTIVIDADES . 153
CAPÍTULO I – INTRODUCCIÓN . . . . . . 150 CAPITULO V – ESTADO DE EVOLUCIÓN

A. MOTIVOS DEL ESTABLECIMIENTO DE DEL PATRIMONIO NETO . . . . . . . . . . 153
LA NORMA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 A. APORTES DE LOS ASOCIADOS . . . . . . . . . 153
B. ESTRUCTURA DE LAS NORMAS . . . . . . . . . 150 A.1. Capital. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 153
C. ANTECEDENTES . . . . . . . . . . . . . . . . . 150 A.2. Aportes de Fondos para fines
específicos . . . . . . . . . . . . . . . . 154
CAPÍTULO II – ALCANCE DE NORMAS B. SUPERÁVIT/DÉFICIT ACUMULADO . . . . . . . 154
B.1. Superávits reservados . . . . . . . . . . 154
COMUNES A TODOS LOS ESTADOS B.2. Resultados no asignados . . . . . . . . . 154
CONTABLES. . . . . . . . . . . . . . . . . 150
A. ALCANCE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150
B. ESTADOS CONTABLES BÁSICOS . . . . . . . . 150 CAPÍTULO VI — ESTADO DE FLUJO DE
C. SÍNTESIS Y FLEXIBILIDAD . . . . . . . . . . . . 151 EFECTIVO . . . . . . . . . . . . . . . . . . 154
CAPÍTULO III – ESTADO DE SITUAClÓN CAPÍTULO VII — INFORMACIÓN

PATRIMONIAL COMPLEMENTARIA. . . . . . . . . . . . . 154
O BALANCE GENERAL. . . . . . . . . . . 151 A. COMPOSICIÓN Y EVOLUCIÓN DE LOS
A. ACTIVO. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 151 RUBROS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 154
A.1. Caja y bancos . . . . . . . . . . . . . . . 151 A.1. Disponibilidades en cajas y cuentas
A.2. Inversiones . . . . . . . . . . . . . . . . 151 bancarias y en inversiones transitorias . . 154
A.3. Créditos . . . . . . . . . . . . . . . . . . 151 A.2. Depósitos a plazo, créditos, inversiones
A.4. Bienes para consumo o comercialización 151 en títulos de deuda y deudas . . . . . . . 154
A.5. Bienes de uso . . . . . . . . . . . . . . . 152 A.3. Bienes para consumo o comercialización 154
A.6. Activos intangibles . . . . . . . . . . . . 152 A.4. Bienes de uso e inversiones en bienes
A.7. Otros activos . . . . . . . . . . . . . . . 152 de naturaleza similar . . . . . . . . . . . 154
B. PASIVO. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 152 A.5. Activos intangibles . . . . . . . . . . . . 154
B.1. Deudas . . . . . . . . . . . . . . . . . . 152 A.6. Previsiones . . . . . . . . . . . . . . . . 154
B.2. Previsiones . . . . . . . . . . . . . . . . 152 A.7. Recursos y gastos . . . . . . . . . . . . 154
B.3. Fondos con destino específico . . . . . . 152 A.8. Resultados financieros . . . . . . . . . . 154
C. PATRIMONIO NETO . . . . . . . . . . . . . . . . 152 A.9. Recursos diversos y otros egresos
o gastos . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155
A.10. Resultados extraordinarios . . . . . . . . 155
CAPÍTULO IV – ESTADO DE RECURSOS A.11. Rubros del estado de flujo de efectivo . . 155
Y GASTOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . 152 B. CRITERIOS DE VALUACIÓN . . . . . . . . . . . 155
A. ASPECTOS GENERALES DEL ESTADO . . . . . 152 C. BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA . . 155
B. RECURSOS ORDINARIOS . . . . . . . . . . . . 152 D. CONTINGENCIAS . . . . . . . . . . . . . . . . . 155
B.1. Recursos para fines generales . . . . . . 152 E. INFORMACIÓN PRESUPUESTADA. . . . . . . . 155
B.2. Recursos para fines específicos . . . . . 152 F. ASPECTOS FORMALES. . . . . . . . . . . . . . 155
B.3. Recursos diversos . . . . . . . . . . . . 152
C. GASTOS ORDINARIOS . . . . . . . . . . . . . . 152 ANEXO
C.1. Gastos generales de administración . . . 152
C.2. Gastos específicos de sectores . . . . . . 153 EJEMPLO DE LOS CONTENIDOS DE
C.3. Amortizaciones de bienes de uso y activos in- ESTADOS CONTABLES Y ALGUNOS
tangibles. . . . . . . . . . . . . . . . . . 153 ASPECTOS DE LA INFORMACIÓN
C.4. Otros egresos o gastos . . . . . . . . . . 153 COMPLEMENTARIA. . . . . . . . . . . . . 155
D. RESULTADOS FINANCIEROS Y POR TENENCIA (in-
cluyendo el resultado por exposición al cambio en el po-
der adquisitivo de la moneda). . . . . . . . . . . . 153 1. CASO PRÁCTICO . . . . . . . . . . . . . . 157
E. SUPERÁVIT (DÉFICIT) ORDINARIO DEL PERÍODO O 1.1. Datos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 157
EJERCICIO. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 153

Tabla de Contenido
Información Contable de C.1. Requisitos para la aplicación del método . 169

Participaciones C.2.
C.3.
Estado de situación patrimonial . . . . . .
Estado de resultados . . . . . . . . . . .
169
170
en Negocios Conjuntos. . . . . 167 D. CONSOLIDACIÓN DE NEGOCIOS CONJUNTOS
EN LOS QUE UN PARTICIPANTE EJERZA EL
CONTROL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 170
I. INTRODUCCIÓN. . . . . . . . . . . . . . . 167 E. VALUACIÓN PATRIMONIAL PROPORCIONAL
A. PROPÓSITO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 167 DE ENTIDADES EN LAS QUE NO SE EJERZA
B. ANTECEDENTES . . . . . . . . . . . . . . . . . 168 NI EL CONTROL INDIVIDUAL NI EL CONTROL
CONJUNTO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 170
II. NORMAS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 168 F. INFORME DEL AUDITOR . . . . . . . . . . . . . 170
A. DEFINICIONES . . . . . . . . . . . . . . . . . . 168
A.1. Negocio conjunto . . . . . . . . . . . . . 168 III. ANEXOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 170
A.2. Control . . . . . . . . . . . . . . . . . . 168
A.3. Control conjunto. . . . . . . . . . . . . . 168
A.4. Control por parte de un participante . . . 168 ANEXO A.
A.5. Participante . . . . . . . . . . . . . . . . 168 MODIFICACIONES A OTRAS
A.6. Inversor pasivo . . . . . . . . . . . . . . 168 RESOLUCIONES TÉCNICAS . . . . . . . . 170
A.7. Operador o director . . . . . . . . . . . . 168
A.8. Consolidación proporcional . . . . . . . . 169
B. NORMAS GENERALES . . . . . . . . . . . . . . 169 ANEXO B
B.1. Valuación y exposición de las EJEMPLO . . . . . . . . . . . . . . . . . . 171
participaciones en negocios conjuntos . . 169 Supuestos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 171
B.2. Estados contables del negocio conjunto . 169
C. MÉTODO DE CONSOLIDACIÓN
PROPORCIONAL . . . . . . . . . . . . . . . . . 169
Normas sobre la Actuación del ANEXO II . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 182

Contador Público como Síndico
ANEXO III . . . . . . . . . . . . . . . . . . 182
Societario . . . . . . . . . . . . 173 I. DOCUMENTOS EXAMINADOS . . . . . . . . . 182
II. ALCANCE DEL EXAMEN . . . . . . . . . . . . 182
I. INTRODUCCIÓN. . . . . . . . . . . . . . 173 III. DICTAMEN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 183
A. PROPÓSITO DE ESTA RESOLUCIÓN TÉCNICA . 173
B. ANTECEDENTES . . . . . . . . . . . . . . . . . 174 ANEXO IV . . . . . . . . . . . . . . . . . . 183
I. DOCUMENTOS EXAMINADOS . . . . . . . . . 183
II. RESPONSABILIDAD DE LA II. ALCANCE DEL EXAMEN . . . . . . . . . . . . 183
SINDICATURA . . . . . . . . . . . . . . . . 174 III. DICTAMEN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 183
A. CRITERIO GENERAL . . . . . . . . . . . . . . . 174
B. INDELEGABILIDAD DEL CARGO . . . . . . . . . 174 ANEXO V. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 184
C. ALCANCE DE LA RESPONSABILIDAD I. DOCUMENTOS OBJETO DE LA
SOLIDARIA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 REVISIÓN LIMITADA . . . . . . . . . . . . . . . 184
II. ALCANCE DE LA REVISIÓN LIMITADA . . . . . . 184
III. NORMAS GENERALES . . . . . . . . . 175 III. CONCLUSIÓN . . . . . . . . . . . . . . . . . 184
A. CONDICIONES BÁSICAS PARA EL EJERCICIO
DE LA SINDICATURA . . . . . . . . . . . . . . . 175 ANEXO VI . . . . . . . . . . . . . . . . . . 184
B. NORMAS PARA EL DESARROLLO DE LA I. DOCUMENTOS OBJETO DE LA
SINDICATURA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 REVISIÓN LIMITADA . . . . . . . . . . . . . . . 185
C. NORMAS SOBRE INFORMES. . . . . . . . . . . 176 II. ALCANCE DE LA REVISIÓN LIMITADA . . . . . . 185
III. CONCLUCIÓN . . . . . . . . . . . . . . . . . 185
IV. NORMAS PARTICULARES . . . . . . . 177
A. CONDICIONES BÁSICAS PARA EL EJERCICIO ANEXO VII . . . . . . . . . . . . . . . . . . 185
DE LA SINDICATURA . . . . . . . . . . . . . . . 177
Independencia . . . . . . . . . . . . . . 177
Prohibiciones e incompatibilidades . . . . 177 ANEXO VIII. . . . . . . . . . . . . . . . . . 186
Vinculación económica . . . . . . . . . . 177
Alcance de las incompatibilidades . . . . 177 ANEXO IX . . . . . . . . . . . . . . . . . . 186
B. NORMAS PARA EL DESARROLLO DE LA
SINDICATURA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 177
C. NORMAS SOBRE INFORMES. . . . . . . . . . . 178 ANEXO X
FUNDAMENTOS DE LAS NORMAS . . . . 187
A. VINCULACIÓN ENTRE LASINDICATURA Y EL
ANEXO I . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 178 GOBIERNO DE LA SOCIEDAD. ALCANCE DE
1. FUNCIONES RECURRENTES . . . . . . . . . 179 LA RESPONSABILIDAD SOLIDARIA. . . . . . . . 187
2. FUNCIONES CIRCUNSTANCIALES . . . . . . 180 1. Criterio general . . . . . . . . . . . . . 187

Tabla de Contenido
2. Responsabilidad del síndico en 1. Verificación de la garantía de los

materia de dividendos anticipados . . . . 187 directores por parte del síndico . . . . . . 189
3. Responsabilidad del síndico respecto 2. Naturaleza de la función del síndico
de contratos celebrados entre la al investigar las denuncias que le
Sociedad y sus directores. . . . . . . . . 188 formulen los accionistas . . . . . . . . . 190
B. LA FUNCIÓN ESENCIAL DEL SÍNDICO. . . . . . 188 3. Posibilidad de designar directores . . . 190
C. EL SÍNDICO Y LOS PROCEDIMIENTOS DE 4. Atribuciones del síndico en la
AUDITORÍA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 189 liquidación de la Sociedad . . . . . . . . . 190
D. COMPATIBILIDAD DE LAS FUNCIONES DE 5. La firma de los títulos valores . . . . . 190
SÍNDICO Y AUDITOR EXTERNO . . . . . . . . . 189 F. CARTA DE INDEMNIDAD . . . . . . . . . . . . . 190
E. FUNCIONES ESPECIALES DEL SÍNDICO . . . . . 189
Marco Conceptual de las 4.2. Evolución patrimonial . . . . . . . . . . . . . . . 196

Normas Contables 4.2.1. Transacciones con los propietarios o
sus equivalentes . . . . . . . . . . . . . 196
Profesionales . . . . . . . . . . 191 4.2.2. Ingresos, gastos, ganancias y pérdidas. . 196
4.2.3. Impuestos sobre las ganancias . . . . . . 196
4.2.4. Participaciones de accionistas no
1. INTRODUCCIÓN. . . . . . . . . . . . . . . 191 controlantes en los resultados de las
empresas controladas . . . . . . . . . . 196
2. OBJETIVO DE LOS ESTADOS 4.2.5. Variaciones patrimoniales puramente
CONTABLES. . . . . . . . . . . . . . . . . 192 cualitativas . . . . . . . . . . . . . . . . 196
4.3. Evolución financiera . . . . . . . . . . . . . . . . 197
4.3.1. Recursos financieros . . . . . . . . . . . 197
3. REQUISITOS DE LA INFORMACIÓN 4.3.2. Orígenes y aplicaciones . . . . . . . . . 197
CONTENIDA EN LOS ESTADOS
CONTABLES. . . . . . . . . . . . . . . . . 192 5. RECONOCIMIENTO Y MEDICIÓN DE
3.1. Atributos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 192 LOS ELEMENTOS DE LOS ESTADOS
3.1.1. Pertinencia (atingencia) . . . . . . . . . . 192
3.1.2. Confiabilidad (credibilidad) . . . . . . . . 193 CONTABLES. . . . . . . . . . . . . . . . . 197
3.1.3. Sistematicidad . . . . . . . . . . . . . . 193
3.1.4. Comparabilidad . . . . . . . . . . . . . . 193 6. MODELO CONTABLE . . . . . . . . . . . . 197
3.1.5. Claridad (comprensibilidad) . . . . . . . . 194 6.1. Unidad de medida . . . . . . . . . . . . . . . . . 197
3.2. Restricciones que condicionan el logro de los 6.2. Criterios de medición . . . . . . . . . . . . . . . . 197
requisitos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 194 6.3. Capital a mantener . . . . . . . . . . . . . . . . . 197
3.2.1. Oportunidad . . . . . . . . . . . . . . . . 194
3.2.2. Equilibrio entre costos y beneficios . . . . 194
7. DESVIACIONES ACEPTABLES Y
SIGNIFICACIÓN . . . . . . . . . . . . . . . 197
4. ELEMENTOS DE LOS ESTADOS CONTABLES
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 194
4.1. Situación patrimonial . . . . . . . . . . . . . . . . 194 ANEXO - DIFERENCIAS CON EL MARCO
4.1.1. Activos . . . . . . . . . . . . . . . . . . 195 CONCEPTUAL DEL IASC . . . . . . . . . . 198
4.1.2. Pasivos . . . . . . . . . . . . . . . . . . 195 2. OBJETIVO DE LOS ESTADOS CONTABLES . 198
4.1.3. El patrimonio neto y las participaciones 3. REQUISITOS DE LA INFORMACIÓN
de accionistas no controlantes en los CONTENIDA EN LOS ESTADOS CONTABLES 198
patrimonios de las empresas controladas 195 4. ELEMENTOS DE LOS ESTADOS CONTABLES 198
6. MODELO CONTABLE . . . . . . . . . . . . . . 199
Normas Contables 2.6. Integridad en la aplicación de normas optativas . . 202

Profesionales: Desarrollo de 2.7. Consistencia en la aplicación de criterios
alternativos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 202
Cuestiones de Aplicación
General . . . . . . . . . . . . . 201 3. UNIDAD DE MEDIDA . . . . . . . . . . . . 202
3.1. Expresión en moneda homogénea . . . . . . . . . 202
3.2. Mediciones en moneda extranjera . . . . . . . . . 203
1. ALCANCE . . . . . . . . . . . . . . . . . . 201 3.3. Conversiones de estados contables para su
consolidación o para la aplicación del método
2. NORMAS GENERALES . . . . . . . . . . . 202 de valor patrimonial o del de consolidación
2.1. Reconocimiento . . . . . . . . . . . . . . . . . . 202 proporcional . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 203
2.2. Devengamiento. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 202
2.3. Reclasificaciones de activos o pasivos. . . . . . . 202 4. MEDICIÓN CONTABLE EN GENERAL . . . 203
2.4. Baja de activos o pasivos . . . . . . . . . . . . . 202 4.1. Criterios generales . . . . . . . . . . . . . . . . . 203
2.5. Significación . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 202 4.2. Mediciones contables de los costos . . . . . . . . 204

Tabla de Contenido
4.2.1. Reglas generales . . . . . . . . . . . . . 204 5.5.4. Bienes de cambio en general . . . . . . . 215

4.2.2. Bienes o servicios adquiridos . . . . . . . 204 5.6. Inversiones en bienes de fácil comercialización,
4.2.3. Bienes incorporados por aportes y con cotización en uno o más mercados activos,
donaciones . . . . . . . . . . . . . . . . 205 excepto los activos descriptos en las secciones
4.2.4. Bienes incorporados por trueques . . . . 205 5.7. y 5.9. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 215
4.2.5. Bienes incorporados por fusiones y 5.7. Inversiones en títulos de deuda a ser mantenidos
escisiones . . . . . . . . . . . . . . . . . 205 hasta su vencimiento y no afectados por
4.2.6. Bienes producidos . . . . . . . . . . . . 205 coberturas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 215
4.2.7. Costos financieros . . . . . . . . . . . . 205 5.7.1. Criterio general . . . . . . . . . . . . . . 215
4.2.8. Costos de cancelación . . . . . . . . . . 206 5.7.2. Condiciones para aplicar el criterio
4.3. Determinación de valores corrientes de los general . . . . . . . . . . . . . . . . . . 215
activos destinados a la venta o a ser consumidos 5.8. Activos originados en instrumentos derivados
en el proceso de obtención de bienes o y/o que forman parte de operaciones de
servicios destinados a la venta. . . . . . . . . . . 206 cobertura . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 216
4.3.1. Pautas básicas . . . . . . . . . . . . . . 206 5.9. Participaciones permanentes en otras sociedades 216
4.3.2. Determinación de valores netos de 5.10. Participaciones no societarias en negocios
realización. . . . . . . . . . . . . . . . . 207 conjuntos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 216
4.3.3. Determinación de costos de reposición . . 207 5.11. Bienes de uso e inversiones en bienes de
4.3.4. Empleo del costo original como naturaleza similar. . . . . . . . . . . . . . . . . . 216
sucedáneo . . . . . . . . . . . . . . . . 207 5.11.1. Bienes de uso y bienes destinados
4.4. Comparaciones con valores recuperables . . . . . 207 a alquiler, excepto activos biológicos . . . 216
4.4.1. Criterio general . . . . . . . . . . . . . . 207 5.11.2. Bienes destinados a su venta
4.4.2. Frecuencia de las comparaciones . . . . 207 (incluyendo aquellos retirados de
4.4.3. Niveles de comparación . . . . . . . . . 208 servicio) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 217
4.4.4. Estimación de los flujos de fondos . . . . 209 5.11.3. Activos Biológicos . . . . . . . . . . . . . 217
4.4.5. Tasas de descuento . . . . . . . . . . . . 209 5.12. Llave de negocio . . . . . . . . . . . . . . . . . . 217
4.4.6. Imputación de las pérdidas por 5.13. Otros activos intangibles . . . . . . . . . . . . . . 217
desvalorización . . . . . . . . . . . . . . 210 5.13.1. Reconocimiento . . . . . . . . . . . . . . 217
4.4.7. Reversiones de pérdidas por 5.13.2. Medición contable . . . . . . . . . . . . . 218
desvalorización . . . . . . . . . . . . . . 210 5.13.3. Depreciaciones . . . . . . . . . . . . . . 218
4.5. Medición inicial de créditos y pasivos . . . . . . . 210 5.14. Pasivos en moneda (originados en la compra
4.5.1. Créditos en moneda originados en la de bienes o servicios, en refinanciaciones y en
venta de bienes y servicios . . . . . . . . 210 transacciones financieras) . . . . . . . . . . . . . 218
4.5.2. Créditos en moneda originados en 5.15. Otros pasivos en moneda . . . . . . . . . . . . . 219
transacciones financieras . . . . . . . . 210 5.16. Pasivos originados en instrumentos derivados
4.5.3. Créditos en moneda originados en y/o que forman parte de operaciones de cobertura 219
refinanciaciones . . . . . . . . . . . . . . 211 5.17. Pasivos en especie . . . . . . . . . . . . . . . . . 219
4.5.4. Otros créditos en moneda. . . . . . . . . 211 5.18. Compromisos que generan pérdidas. . . . . . . . 220
4.5.5. Créditos en especie . . . . . . . . . . . . 211 5.19. Cuestiones de aplicación . . . . . . . . . . . . . . 220
4.5.6. Pasivos en moneda originados en la 5.19.1. Distinción entre pasivo y patrimonio neto . 220
compra de bienes o servicios . . . . . . . 211 5.19.2. Arrendamientos . . . . . . . . . . . . . . 220
4.5.7. Pasivos en moneda originados en 5.19.3. Pérdidas operativas futuras . . . . . . . . 220
transacciones financieras . . . . . . . . . 211 5.19.4. Reestructuraciones . . . . . . . . . . . . 220
4.5.8. Pasivos en moneda originados en 5.19.5. Combinaciones de negocios . . . . . . . 220
refinanciaciones . . . . . . . . . . . . . . 211 5.19.6. Impuesto a las ganancias . . . . . . . . . 220
4.5.9. Otros pasivos en moneda . . . . . . . . . 212 5.19.7. Pasivos por costos laborales . . . . . . . 222
4.5.10. Pasivos en especie . . . . . . . . . . . . 212
4.6. Componentes financieros implícitos . . . . . . . . 212
4.7. Reconocimiento y medición de variaciones
6. CAPITAL A MANTENER. . . . . . . . . . . 222
patrimoniales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 212
4.8. Consideración de hechos contingentes . . . . . . 213 7. CONTENIDO Y FORMA DE LOS
4.9. Consideración de hechos posteriores a la fecha ESTADOS CONTABLES . . . . . . . . . . 222
de los estados contables . . . . . . . . . . . . . . 213
4.10. Modificaciones a resultados de ejercicios
anteriores . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 213 8. NORMAS DE TRANSICIÓN . . . . . . . . . 222
8.1. Norma general . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 222
8.2. Excepciones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 222
5. MEDICIÓN CONTABLE EN PARTICULAR . 213 8.2.1. Comparaciones con valores
5.1. Efectivo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 213 recuperables . . . . . . . . . . . . . . . 222
5.2. Cuentas a cobrar en moneda (originados en la 8.2.2. Bienes de uso y asimilables y saldos
venta de bienes y servicios, en transacciones de revalúos . . . . . . . . . . . . . . . . 222
financieras y en refinanciaciones, incluyendo 8.2.3. Activos intangibles . . . . . . . . . . . . 223
a los depósitos a plazo fijo y excluyendo a las 8.2.4. Conversión de estados contables. . . . . 223
representadas por títulos con cotización) . . . . . 213 8.2.5. Pasivos por costos laborales . . . . . . . 223
5.3. Otros créditos en moneda . . . . . . . . . . . . . 214 8.2.6. Costos financieros . . . . . . . . . . . . 223
5.4. Créditos no cancelables en moneda (derechos 8.2.7. Llave de negocio. . . . . . . . . . . . . . 223
de recibir bienes o servicios) . . . . . . . . . . . . 214 8.2.8. Arrendamientos . . . . . . . . . . . . . . 223
5.5. Bienes de cambio . . . . . . . . . . . . . . . . . 214 8.2.9. Combinaciones de negocios . . . . . . . 223
5.5.1. Bienes de cambio fungibles, con
mercado transparente y que puedan
ser comercializados sin esfuerzo 9. CUESTIONES NO PREVISTAS . . . . . . . 223
significativo . . . . . . . . . . . . . . . . 214
5.5.2. Bienes de cambio sobre los que se ANEXO A – MODALIDAD DE APLICACIÓN
hayan recibido anticipos que fijan precio
y las condiciones contractuales de la
PARA LOS ENTES PEQUEÑOS (EPEQ) . . 223
operación aseguren la efectiva
concreción de la venta y de la ganancia . 214 1. Comentarios . . . . . . . . . . . . . . . . . 225
5.5.3. Bienes de cambio en producción o 1.1. Referidas a la contrapartida utilizada en la
construcción mediante un proceso medición y ajuste de activos, pasivos, cuentas
prolongado . . . . . . . . . . . . . . . . 214 de patrimonio neto y de resultados. . . . . . . . . 225

Tabla de Contenido
1.1.1. Opción A: Resultados financieros y por 1.3. Conocer la normas de medicion vigentes, y en
tenencia, incluyendo el resultado por los casos que permita opciones analizar la
exposición al cambio en el poder posibilidad de contemplar valores corrientes
adquisitivo de la moneda . . . . . . . . . 225 o presentes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 235
1.1.2. Opción B: Resultados financieros y por 1.4. Considerar la posibilidad de registrar mediciones
tenencia incluyendo el resultado por intermedias cada vez que sea necesario sin
exposición al cambio en el poder aguardar al cierre del ejercicio . . . . . . . . . . . 238
adquisitivo de la moneda generados 1.5. Comparación con el valor recuperable . . . . . . . 238
por activos o generados por pasivos . . . 226 1.6. Conclusiones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 238
1.1.3. Opción C: Resultados financieros y por 1.7. Ejercicio Integral . . . . . . . . . . . . . . . . . . 239
tenencia incluyendo el resultado por 1.7.1. Caso 1: Contexto de estabilidad
exposición al cambio en el poder monetaria . . . . . . . . . . . . . . . . . 239
adquisitivo de la moneda identificado 1.8. Activación de carga financiera en procesos de
por los rubros . . . . . . . . . . . . . . . 227 producción o construcción prolongado en
1.1.4. Opción D: Cuentas individuales el tiempo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 266
enunciadas por su naturaleza. . . . . . . 227 1.8.1. Ejercicio práctico . . . . . . . . . . . . . 272
1.1.5. Conclusión . . . . . . . . . . . . . . . . 229 1.9. Impuesto diferido . . . . . . . . . . . . . . . . . . 277
1.2. Referidos a las registraciones de compras 1.9.1. Ejercicio Práctico . . . . . . . . . . . . . 279
y ventas. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 233
Normas Contables 3.4.2. Llave negativa. . . . . . . . . . . . . . . 294

Profesionales: Desarrollo de 3.5. Información a presentar . . . . . . . . . . . . . . 294
3.6. Norma de transición . . . . . . . . . . . . . . . . 294
Algunas Cuestiones de
Aplicación Particular. . . . . . 287 4. ARRENDAMIENTOS . . . . . . . . . . . . 294
4.1. Definiciones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 294
4.2. Tipos de arrendamiento . . . . . . . . . . . . . . 295
1. CONVERSIONES DE ESTADOS 4.3. Arrendamientos financieros . . . . . . . . . . . . 295
CONTABLES PARA SU CONSOLIDACIÓN 4.3.1. Contabilidad del arrendatario . . . . . . . 295
O PARA LA APLICACIÓN DEL MÉTODO 4.3.2. Contabilidad del arrendador. . . . . . . . 295
4.4. Arrendamientos operativos . . . . . . . . . . . . . 295
DE VALOR PATRIMONIAL O DEL DE 4.5. Modificaciones contractuales. . . . . . . . . . . . 295
CONSOLIDACIÓN PROPORCIONAL. . . . 287 4.6. Venta acompañada o seguida de arrendamiento . 295
1.1. Diferenciación entre entidades integradas y 4.6.1. Arrendamiento financiero . . . . . . . . . 295
no integradas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 287 4.6.2. Arrendamiento operativo . . . . . . . . . 296
1.2. Conversión de estados contables de entidades 4.7. Información a presentar . . . . . . . . . . . . . . 296
integradas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 288 4.7.1. En relación con todos los contratos de
1.3. Conversión de estados contables de entidades arrendamientos . . . . . . . . . . . . . . 296
no integradas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 288 4.7.2. En relación con los contratos de
1.4. Cambios en la clasificación de una entidad . . . . 289 arrendamientos financieros . . . . . . . . 296
1.5. Información a presentar . . . . . . . . . . . . . . 289 4.7.3. En relación con los contratos de
1.6. Norma de transición . . . . . . . . . . . . . . . . 289 arrendamientos operativos . . . . . . . . 296
2. INSTRUMENTOS DERIVADOS Y
OPERACIONES DE COBERTURA . . . . . 289 5. REESTRUCTURACIONES . . . . . . . . . 297
2.1. Definiciones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 289
2.2. Reconocimiento . . . . . . . . . . . . . . . . . . 290
2.3. Operaciones de cobertura . . . . . . . . . . . . . 290
6. COMBINACIONES DE NEGOCIOS . . . . . 297
6.1. Definiciones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 297
2.3.1. Condiciones para identificar la
6.2. Normas aplicables . . . . . . . . . . . . . . . . . 298
existencia de cobertura . . . . . . . . . . 290
6.3. Adquisiciones. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 298
2.3.2. Eficacia de la cobertura . . . . . . . . . . 291
6.3.1. Criterio general . . . . . . . . . . . . . . 298
2.4. Medición inicial de los instrumentos derivados. . . 291
6.3.2. Modificaciones posteriores a la fecha
2.5. Medición posterior de los instrumentos derivados . 291
de la adquisición . . . . . . . . . . . . . 298
2.5.1. Activos originados en instrumentos
6.4. Unificaciones de intereses . . . . . . . . . . . . . 298
derivados . . . . . . . . . . . . . . . . . 291
6.5. Efectos impositivos . . . . . . . . . . . . . . . . . 298
2.5.2. Pasivos originados en instrumentos
6.6. Información a presentar . . . . . . . . . . . . . . 299
derivados . . . . . . . . . . . . . . . . . 291
6.6.1. Información complementaria sobre
2.5.3. Tratamiento de la diferencia de medición . 291
combinaciones de negocios . . . . . . . 299
2.5.4. Cese de la contabilización de cobertura . 292
6.6.2. Información complementaria sobre
unificación de intereses . . . . . . . . . . 299
3. LLAVE DE NEGOCIO . . . . . . . . . . . . 293 7. ESCISIONES . . . . . . . . . . . . . . . . . 299

3.1. Reconocimiento . . . . . . . . . . . . . . . . . . 293
7.1. Definiciones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 299
3.2. Medición contable inicial . . . . . . . . . . . . . . 293
7.2. Normas aplicables . . . . . . . . . . . . . . . . . 299
3.3. Medición contable periódica . . . . . . . . . . . . 293
3.3.1. Llave positiva . . . . . . . . . . . . . . . 293
3.3.2. Llave negativa. . . . . . . . . . . . . . . 293 8. INFORMACIÓN POR SEGMENTOS . . . . 300
3.4. Depreciaciones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 293 8.1. Criterio general . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300
3.4.1. Llave positiva . . . . . . . . . . . . . . . 293 8.2. Definiciones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300

Tabla de Contenido
8.2.1. Identificación de segmentos de ANEXO B – DIFERENCIAS CON LAS

negocios . . . . . . . . . . . . . . . . . 300
8.2.2. Identificación de segmentos
NORMAS INTERNACIONALES DE
geográficos . . . . . . . . . . . . . . . . 300 CONTABILIDAD . . . . . . . . . . . . . . . 304
8.2.3. Segmentos sobre los que debe
brindarse información . . . . . . . . . . . 300 ANEXO C – ACLARACIONES SOBRE
8.2.4. Clasificación de los segmentos en
primarios y secundarios . . . . . . . . . . 300
PARTIDAS O ÍTEMS CUBIERTOS, SU
8.2.5. Asignaciones de activos, pasivos, RELACIÓN CON DETERMINADOS
ingresos y gastos . . . . . . . . . . . . . 301 TIPOS DE RIESGO, INSTRUMENTOS
8.2.6. Normas contables . . . . . . . . . . . . . 301 DE COBERTURA Y EJEMPLOS DE
COBERTURA DE DISTINTOS TIPOS
DE RIESGO . . . . . . . . . . . . . . . . . 304
9. RESULTADOS POR ACCIÓN ORDINARIA. 302
9.1. Criterio general . . . . . . . . . . . . . . . . . . 302 1. COMENTARIO . . . . . . . . . . . . . . . . 305
9.2. Información en el estado de resultados . . . . . . 302 1.1. Información por segmentos . . . . . . . . . . . . 305
9.3. Información complementaria . . . . . . . . . . . . 302 1.2. Caso práctico . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 306
1.3. Arrendamientos financieros y operativos. . . . . . 308
1.3.1. Ejercicio Práctico . . . . . . . . . . . . . 309
ANEXO A – MODALIDAD DE APLICACIÓN 1.4. Resultados por acción ordinaria . . . . . . . . . . 312
PARA LOS ENTES PEQUEÑOS (EPEQ) . . 303 1.4.1. Ejercicio práctico . . . . . . . . . . . . . 315
Valor Patrimonial Proporcional. 1.1. Método del valor patrimonial proporcional . . . . . 333
Consolidación de Estados 1.1.1. Metodo de medición para cualquier
participación permanente . . . . . . . . . 333
Contables. Información a 1.1.2. Casos prácticos . . . . . . . . . . . . . . 334
1.2. Estados Contables Consolidados . . . . . . . . . 356
Exponer sobre Partes 1.2.1. Método de consolidación total.
Relacionadas . . . . . . . . . . 317 Situacion de control absoluto . . . . . .
1.2.2. Método de consolidación proporcional.
. 356
Situación de control conjunto . . . . . . . 388

1. Comentario . . . . . . . . . . . . . . . . . 333
Normas Contables Profesionales: 7.1.3. Bienes para los que no existe un

Actividad Agropecuaria . . . . 397 mercado activo en su condición actual
ni en un estado ni con un proceso más
avanzado o completado. . . . . . . . . . 400
1. Objetivo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 398 7.2. Bienes no destinados a la venta sino a s
utilización como factor de la producción en
el curso normal de la actividad . . . . . . . . . . . 400
2. Actividad agropecuaria . . . . . . . . . . . 398 7.2.1. Bienes para los que existe un mercado
activo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400
3. Alcance . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 398 7.2.2. Bienes para los que no existe un
mercado activo en su condición actual . . 401
7.2.3. Depreciaciones acumuladas . . . . . . . 401
4. Ámbito de aplicación . . . . . . . . . . . . 398 7.3. Activos biológicos con procesos productivos
continuos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 402
5. Definiciones . . . . . . . . . . . . . . . . . 398
8. Exposición. . . . . . . . . . . . . . . . . . 402
6. Reconocimiento. . . . . . . . . . . . . . . 399 8.1. Exposición en el Estado de Situación Patrimonial . 402
8.2. Exposición en el Estado de Resultados . . . . . . 402
8.2.1. Reconocimiento de ingresos por
7. Medición . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 399 producción . . . . . . . . . . . . . . . . 402
7.1. Bienes destinados a la venta en el curso 8.2.2. Resultado de la producción Agropecuaria 402
normal de la actividad . . . . . . . . . . . . . . . 399
7.1.1. Bienes para los que existe un mercado
activo en su condición actual . . . . . . . 399 1. Comentario . . . . . . . . . . . . . . . . . 403
7.1.2. Bienes para los que no existe un 1.1. Resolucion Técnica Nº 22 (F.A.C.P.C.E.) –
mercado activo en su condición actual Actividad agropecuaria . . . . . . . . . . . . . . . 403
pero existe para similares bienes con 1.2. Bienes destinados a la venta en el curso normal
un proceso de desarrollo más avanzado de la actividad (Punto 7.1, Resolución Técnica
o completado . . . . . . . . . . . . . . . 399 Nº 22 ) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 406
1.3. Bienes no destinados a la venta sino a su
utilización como factor de la producción en el
curso normal de la actividad (Punto 7.2.) . . . . . 406

Tabla de Contenido
Beneficios a los Empleados

Posteriores a la Terminación
de la Relación Laboral y
Otros Beneficios a
Largo Plazo . . . . . . . . . . . 409
PROYECTOS DE RESOLUCIONES TÉCNICAS
Proyecto de Resolucion Proyecto de Resolución

Tecnica Nº 11 . . . . . . . . . . 425 Técnica Nº 13 . . . . . . . . . . 438
PROYECTOS DE RECOMENDACIONES TÉCNICAS
Proyecto N° 1 de
Recomendación
Técnica del Sector Público . . 443
INTERPRETACIONES
Interpretación Nº 1/2002 . . . . 455 Interpretación Nº 4/2005 . . . . 466

Interpretación Nº 2/2003 . . . . 456 Interpretación Nº 5/2006 . . . . 469
Interpretación Nº 3/2003 . . . . 463
RESOLUCIONES JUNTA DE GOBIERNO
Resolución Nº 282/2003 . . . . 473 Resolución Nº 312/2005 . . . . 511

Resolución Nº 311/2005 . . . . 478

1
Estados Contables en Moneda Homogénea
2
Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas
PRIMERA PARTE bleciéndola obligatoriamente para las sociedades

comprendidas en la Ley Nº 19.550 de sociedades comer-
ciales;
VISTO: h) Que es indispensable lograr una adecuada uniformidad en
las normas contables, para hacer más comprensible la infor-
La Ley Nº 22.903 de reformas al régimen de sociedades co- mación contable e incrementar la confianza que la comuni-
merciales y, en particular, el agregado efectuado al artículo dad deposita sobre ésta y servir de eficiente medio para faci-
62, los artículos 6º y 20 del Estatuto de la Federación Argen- litar e incentivar el desarrollo de la profesión;
tina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas; los i) Que las normas de Estados Contables en Moneda Cons-
artículos 1º, 14, 17, 21, inciso b); 23 y 25 del reglamento del tante contenidas en el Informe Nº 9 Área Contabilidad
Centro de Estudios Científicos y Técnicos (C.E.C.Y.T.) de del CECYT, emitido en diciembre de 1983, proveen un
esta Federación y las demás disposiciones legales y regla- método de reexpresión de la información contable que
mentarias del funcionamiento de la Federación y de cada uno permite eliminar las distorsiones que ella presenta en pe-
de los Consejos que la integran; y ríodos inflacionarios;
j) Que el Informe Nº 9 ha sido sometido al período del consulta
CONSIDERANDO: a que se hace referencia en el artículo 25, inciso a) del Regla-
a) Que es atribución de los Consejos Profesionales de Cien- mento del Centro de Estudios Científicos y Técnicos
cias Económicas y de la Federación que los agrupa, dictar (C.E.C.Y.T.), durante el cual se han recibido comentarios y
normas de ejercicio profesional de aplicación general, sugerencias, los que –una vez evaluados– produjeron ciertas
coordinando de tal forma la acción de las entidades de las modificaciones a su texto original, quedando finalmente re-
diversas jurisdicciones; dactado en la forma que figura en la segunda parte de esta re-
b) Que los Consejos Profesionales son los órganos natura- solución;
les para canalizar las opiniones de los profesionales ma- k) Que la necesidad de lograr uniformidad a nivel nacional y
triculados; el hecho de que en muchas jurisdicciones no se han efec-
c) Que es necesario que las normas relativas a la informa- tuado aplicaciones generalizadas de normas similares,
ción contable sean producto de la participación activa de aconsejaría que durante un período de transición se flexi-
los profesionales que intervienen en la preparación, exa- bilicen algunas de sus disposiciones para facilitar su utili-
men e interpretación de dicha información, así como de zación por todos los tipos de entes.
las instituciones que los nuclean, de los organismos esta-
tales de control, de los usuarios de información contable y Por ello,
de otros interesados en ella; LA JUNTA DE GOBIERNO DE LA FEDERACIÓN
d) Que los estados contables constituyen uno de los elementos ARGENTINA DE CONSEJOS PROFESIONALES
más importantes para la trasmisión de información econó- DE CIENCIAS ECONÓMICAS, RESUELVE:
mica y financiera sobre la situación y gestión de entes públi-
cos o privados; Artículo 1º— Aprobar las normas sobre Estados Contables
e) Que en períodos inflacionarios los estados contables, no en Moneda Constante que se incluyen como segunda parte
ajustados para contemplar los efectos de la inflación so- de esta resolución técnica, las que serán de aplicación obliga-
bre valores de las cuentas que los integran, presentan in- toria para los profesionales matriculados en los Consejos
formación que puede considerarse –en términos genera- Profesionales de Ciencias Económicas, una vez ratificadas
les– totalmente distorsionada; por éstos.
f) Que esa información distorsionada sobre la posición y la
actividad económico-financiera de un ente, sirve de base Artículo 2º— Establecer un período de transición de 2 años,
para la toma de decisiones importantes que hacen a su a partir de la vigencia general de esta resolución, durante el
vida como tal (distribución de ganancia, análisis de situa- cual se aplicará el siguiente régimen: Los profesionales cita-
ción patrimonial y de resultados, determinación de cos- dos aceptarán que los entes emisores de estados contables,
tos y precios de venta y otras); excepto las sociedades comprendidas en el artículo 299 de la
g) Que la necesidad de expresar los estados contables en mone- Ley Nº 19.550, efectúen la reexpresión del estado de resulta-
da constante ha sido reconocida por la Ley Nº 22.903, estados mediante la inclusión de una sola partida cuyo importe
surgirá por diferencia entre el resultado del período reexpre-
1 Texto según Resolución Técnica Nº 19, con vigencia para los estados contables anuales o períodos intermedios correspondientes a los ejercicios
que se inicien a partir del 01/07/2001.
2 Esta resolución fue aprobada por la Junta de Gobierno en Capital Federal, el 30 de mayo de 1984.

sado en moneda de cierre (tal como se indica en la norma Artículo 8º— Derogar la Resolución Técnica Nº 2 “Inde-
IV.B. 12.b) de la segunda parte) y el resultado del período xación de Estados Contables y sus Disposiciones Ampliato-
que surge del estado de resultados sin reexpresar. Dicha par- rias” a partir de la vigencia de la presente.
tida podrá denominarse “Ajuste global del resultado del pe-
ríodo (o ejercicio)”. Artículo 9º— Comuníquese, publíquese y regístrese en el
libro de resoluciones.
Si un ente aplica este régimen deberá incluir una nota indi-
cando el procedimiento adoptado y la distorsión general que
produce en la demostración de las causas que determinen el SEGUNDA PARTE
resultado del período.
El profesional, a su vez, incluirá en su informe o dictamen una 4

consideración sobre la distorsión general del estado de resulta- I. INTRODUCCIÓN
dos producida por su falta de reexpresión en moneda constan- 5
te. II. ANTECEDENTES
6
Artículo 3º— Los profesionales matriculados en los Conse- III.ASPECTOS SALIENTES
jos Profesionales de Ciencias Económicas, requerirán que
los estados contables correspondientes a ejercicios inicia- IV. NORMAS
dos a partir del 23 de setiembre de 1983 se presenten de
acuerdo con las normas sobre Estados Contables en Mone- IV.A. CONCEPTOS GENERALES
7
da Homogénea a que se hizo referencia en el artículo 1º.
IV.B. MÉTODO
La obligatoriedad de dicho requerimiento se hará en la forma y
con las limitaciones a que se refieren los artículos siguientes.
IV.B.1. Proceso secuencial
Artículo 4º—
3 Generalmente, el proceso de reexpresión de estados contables
en moneda homogénea consiste en:
Artículo 5º— Las normas de los artículos anteriores serán a) Determinación del activo y el pasivo al inicio del período
también de aplicación en los casos de informes o dictáme- objeto de ajuste, en moneda homogénea de dicha fecha,
nes sobre estados contables de períodos intermedios a pre- reexpresando las partidas que los componen según IV.B.2.
sentarse con posterioridad al cierre del primer ejercicio b) Determinación del patrimonio neto al inicio del período ob-
completo, posterior a la fecha de aplicación a que se refiere jeto del ajuste, en moneda homogénea de dicha fecha, por
esta resolución. diferencia entre el activo y el pasivo obtenidos por aplica-
ción de la norma inmediatamente precedente.
Artículo 6º— La Mesa Directiva de la Federación y los c) Determinación en moneda de cierre del activo y el pasi-
Consejos Profesionales miembros, realizarán los trámites vo al final del período objeto del ajuste, reexpresando
pertinentes ante los organismos de control de cada jurisdic- las partidas que los componen según IV.B.2.
ción, para gestionar las medidas tendientes a adoptar las téc- d) Determinación en moneda de cierre del patrimonio neto
nicas indicadas en el artículo 1º. al final del período objeto del ajuste, por diferencia entre
el activo y el pasivo obtenidos por aplicación de la nor-
Artículo 7º— Recomendar a todos los Consejos Profesio- ma inmediatamente precedente.
nales: e) Determinación en moneda de cierre del patrimonio neto
a) La debida difusión de esta resolución técnica en el ámbito al final del período objeto del ajuste, excluido el resulta-
de las respectivas jurisdicciones, especialmente entre sus do de dicho período. Para ello se reexpresará el importe
matriculados, las instituciones educacionales universita- obtenido por aplicación de la norma IV.B.1.b) en mone-
rias y secundarias, las organizaciones empresarias, bancos, da de cierre del período, agregando o deduciendo las va-
entidades financieras y organismos oficiales; riaciones experimentadas por el patrimonio neto durante
b) El control de la aplicación, por parte de los profesiona- el transcurso de éste –excepto el resultado del período–
les matriculados, de esta resolución técnica en oportuni- reexpresadas en moneda de cierre.
dad de realizar la autenticación de su firma en los infor- f) Determinación en moneda de cierre del resultado final
mes o dictámenes sobre estados contables. del período por diferencia entre los importes obtenidos
por aplicación de las normas IV.B.1.d) y IV.B.1.e).
3 Artículo derogado por el artículo 7º de la Resolución Técnica Nº 8. El texto del mismo era el siguiente: “La información expresada en moneda
constante se presentará con carácter de información única, agregándose una nota a los estados contables en la que se expondrán sintéticamente los
estados contables básicos no reexpresados.”
4 Eliminado por Resolución Técnica Nº 19, con vigencia para los estados contables anuales o períodos intermedios correspondientes a los ejercicios

g) Determinación del resultado final del período, excluido el tintos momentos o períodos de origen de éstas, a efectos de
resultado por exposición a las variaciones en el poder ad- reexpresarlas en moneda de cierre.
quisitivo de la moneda (o el resultado financiero y por te-
nencia –incluido el resultado por exposición a las variacio- Es razonable agrupar las partidas por mes de origen a efectos
nes en el poder adquisitivo de la moneda– según el caso), de proceder a su reexpresión. En tanto no se generen distor-
mediante la reexpresión de las partidas que componen el es- siones significativas, es aceptable descomponer el saldo de
tado de resultados del período según IV.B.2. la cuenta en períodos mayores de un mes.
h) Determinación del resultado por exposición a las varia-
ciones en el poder adquisitivo de la moneda (o del resul- IV.B.5. Índice a emplear
tado financiero y por tenencia –incluyendo el resultado 10
El índice a emplear será el resultante de las mediciones del
por exposición a las variaciones en el poder adquisitivo índice de precios internos al por mayor (IPIM) del Instituto
de la moneda– según el caso) del período por diferencia Nacional de Estadística y Censos.
entre los importes obtenidos por aplicación de las normas
IV.B.1.f) y IV.B.1.g). IV.B.6. Coeficiente de reexpresión
Los coeficientes aplicables a las distintas partidas resultan de
IV.B.2. Pasos para la reexpresión de las partidas dividir el valor del índice correspondiente a la fecha de cierre
A efectos de reexpresar en moneda homogénea las distintas por el valor del índice correspondiente a la fecha o período de
partidas o rubros integrantes de los estados contables deben origen de la partida.
aplicarse los siguientes pasos:
8
a) Segregar los componentes financieros implícitos conteni- En el caso que las partidas se agrupen en períodos de origen
dos en los saldos de las cuentas patrimoniales y de resulta- mayores de un mes, el coeficiente de reexpresión a aplicar a
dos, de acuerdo con lo establecido en la sección 4.6 (Com- las partidas de un período se determinará tomando como de-
ponentes financieros implícitos) de la segunda parte de la nominador el promedio de los valores del índice correspon-
Resolución Técnica Nº 17 (Normas contables profesio- dientes a los meses comprendidos en dicho período.
nales: desarrollo de cuestiones de aplicación general).
b) Las partidas expresadas en moneda de cierre no deben Se considera representativo del índice de la fecha de cierre al
reexpresarse. valor del índice correspondiente al último mes del período o
c) Las partidas expresadas en moneda de fecha anterior al ejercicio. Por ello, las partidas del mes de cierre no se reex-
cierre, deberán reexpresarse en moneda de cierre del si- presarán, ya que el coeficiente aplicable será la unidad.
guiente modo:
I) Eliminación de los ajustes parciales contabilizados IV.B.7. Valor recuperable de los activos11
para reflejar el efecto de la inflación, a fin de evitar
su duplicación. 12
II) Determinación del momento o período de origen de IV.B.8. Resultado por exposición al cambio en el poder
las partidas (anticuación). adquisitivo de la moneda
13
III) Cálculo de los coeficientes de reexpresión aplicables. En el esquema más depurado de reexpresión del estado de
IV) Aplicación de los coeficientes de reexpresión a los resultados todos sus ítems se exponen en moneda de cierre,
importes de las partidas anticuadas, a efectos de netos de la porción devengada de los componentes financie-
reexpresarlas en moneda de cierre; ros implícitos de las operaciones.
d) En ningún caso los valores determinados para los diversos
activos –por aplicación de las normas precedentes– podrá El resultado por exposición al cambio en el poder adquisitivo
exceder a su valor recuperable, individualmente o en con- de la moneda, comprenderá el efecto de ese cambio sobre las
junto, según lo indiquen la normas contables. partidas monetarias (o expuestas al cambio en el poder ad-
quisitivo de la moneda).
9
IV.B.3. Segregación de componentes financieros implícitos 14
IV.B.9. Resultados financieros y por tenencia,
incluyendo el resultado por exposición al cambio
IV.B.4. Anticuación de las partidas
La anticuación del saldo de una cuenta consiste en su des- 15 en el poder adquisitivo de la moneda
composición en partidas o grupos de partidas, según los dis- En el estado de resultados reexpresado en moneda de cie-
rre, esta partida se determina por diferencia entre el resultado
10 Texto según Resolución Técnica Nº 19, modificada por la Resolución Nº249/2002 (F.A.C.P.C.E.) (B.O. del 29/05/2003), con vigencia para los
estados contables anuales o períodos intermedios correspondientes a los ejercicios que se inicien a partir del 01/07/2001.

final del período (calculado en moneda constante tal como IV.C. ABSORCIÓN DE PÉRDIDAS22
se indica en la norma IV.B.1.f) y el sub-total de los rubros
del estado de resultados contables a moneda de cierre (se- IV.D. EXPOSICIÓN
23
gún la norma IV.B.1.g.).
24
IV.E. REGISTRO CONTABLE
Por efecto de la partida doble, generalmente representa la
contrapartida neta de los ajustes efectuados en todas las par- 25
tidas patrimoniales y de resultados que se han reexpresado IV.F. UNIFORMIDAD
en moneda de cierre. Dicha partida del estado de resultados 26
reexpresado en moneda homogénea, se denominará: “Re- IV.G. DECISIONES DEL ENTE
sultados financieros y por tenencia (incluyendo resultados
27
por exposición al cambio en el poder adquisitivo de la mo- IV.H. DISPOSICIONES TRANSITORIAS
neda)”.
IV.I. VIGENCIA
IV.B.10. Reexpresión del patrimonio neto al inicio del Las normas detalladas precedentemente tendrán vigencia para
16
primer ejercicio de aplicación los estados contables correspondientes a los ejercicios inicia-
dos a partir del 23 de setiembre de 1983 y para todos los poste-
IV.B.11. Ajuste global del patrimonio neto al inicio del riores, incluyendo los de períodos intermedios.
17
primer ejercicio de aplicación
28
18
IV.B.12. Patrimonio neto y resultado del ejercicio ANEXO A
19
El saldo de todos los componentes del patrimonio neto al NORMAS DE VALUACIÓN
inicio del ejercicio, así como las variaciones de los mismos VIGENTES
ocurridas en el ejercicio, se reexpresarán en moneda de cie-
rre.
ANEXO B – GLOSARIO
El resultado del ejercicio o período en moneda homogénea
será la diferencia entre las cifras expresadas en moneda de
cierre del patrimonio neto al inicio y al final, que no se origi- 1) Moneda de cierre
nen en transacciones con los propietarios. Es la moneda de poder adquisitivo de la fecha de finali-
20
zación del período al que se refieren los estados conta-
IV.B.13. Interrupción y posterior reanudación de los bles.
ajustes 2) Componentes financieros implícitos
21
Cuando el ajuste para reflejar el efecto del cambio en el po- Son los costos financieros incluidos en el precio al cual
der adquisitivo de la moneda se reanude después de un pe- se celebra una transacción (venta, compra, préstamo,
ríodo de estabilidad monetaria, tanto las mediciones conta- por ejemplo) que será cancelada luego de un determina-
bles reexpresadas por el cambio en el poder adquisitivo de la do plazo de tiempo.
moneda, hasta el momento de la interrupción de los ajustes, Puede incluir la cobertura del deterioro de dicho precio
como las que tengan fechas de origen incluidas en el período por la inflación (los denominados sobreprecios) e intere-
de estabilidad, se considerarán expresadas en moneda del ses en términos reales.
último mes del período de estabilidad.
28 El Anexo A fue derogado por el artículo 4º de la Resolución Técnica Nº 10.

3) Resultados por tenencia 4) Modelo

Son los resultados por las variaciones del valor de los ac- Un modelo es una representación de la realidad.
tivos y pasivos. En contabilidad, un modelo se distingue de otro principal-
Incluyen el deterioro de las partidas monetarias (o ex- mente por la definición que realiza del capital a mantener, de
puestas a la pérdida de poder adquisitivo por efecto de la la unidad de medida y de los criterios de valuación del patri-
inflación general), denominado resultado por exposición monio.
a la inflación, así como el resultado producido por la va-
riación durante un período del precio de un activo o de un
pasivo, en diferente medida que la variación del índice de
precios en base al cual se reexpresan los estados conta-
bles, ocurrida en el mismo período.
1. COMENTARIO
1.1. Conceptos de Ajuste por Inflación
En este comentario intentaremos recopilar y proponer respuestas para algunas preguntas

habituales respecto a la mecánica del reconocimiento de la inflación y de las normas de medi-
ción o valuación.
Se consideró la opción depurada de reconocer a través de una cuenta individual la inflación,

“Resultado por exposición al cambio en el poder adquisitivo de la moneda” (RECPAM) y cuen-
tas de tenencia individuales con grado variable de detalle, y la opción simplificada de una
cuenta conjunta. También analizaremos la posibilidad de segregar o no adecuadamente el
componente financiero implícito en compras y ventas.
La ejercitación correspondiente se presenta en el punto 1.2. “Casos prácticos especiales”.
1.1.1. ¿Cuál es la diferencia entre valuación, medición, ajuste por inflación y recono-
cimiento de la inflación?
Se entiende por valuación la asignación de un valor a un activo o pasivo con una documenta-
ción respaldatoria (listas de precios, cotizaciones, estados contable de otra empresa, etcéte-
ra). Es utilizado habitualmente para moneda extranjera; títulos y acciones; bienes de cambio;
créditos y deudas en moneda extranjera, indexados o contra bienes o servicios; inversiones
permanentes; etcétera.
Se entiende por medición a un concepto más amplio, en el que el valor asignado a un activo o
pasivo no sólo depende de la documentación de respaldo, sino de condiciones o hechos pro-
pios del mercado en que existen esos bienes. Por ejemplo: si un crédito o una deuda deben
valuarse al valor actual neto que poseen, la determinación de la tasa de descuento es propia
de ellos, la determinación de un valor de utilización económica de un bien necesita de la de-
terminación de datos específicos para ese bien (ingresos futuros que originará, cantidad de
años en que los generará y determinación de la tasa de descuento a utilizar).
El ajuste por inflación es la reexpresión matemática de un valor original de un activo, pasivo,

patrimonio neto o cuentas de resultado. Es utilizado según normas técnicas vigentes para los
bienes de uso en general, activos intangibles en general, todo el patrimonio neto, todas las
cuentas de resultados y algunas excepciones en los bienes de cambio e inversiones. En el
caso de activos ajustados por inflación, no se podrá superar el valor recuperable del mismo.
Se entiende que el concepto de medición abarca al de valuación y ajuste por inflación, de ahí
que las normas técnicas vigentes los presenten como normas de medición.
El reconocimiento de la inflación se contempla en las registraciones luego de haber medi-

do, valuado o ajustado el activo, pasivo, patrimonio o resultado en la contrapartida, presen-
tándolo en cuentas separadas o con una cuenta global.
Como resumen para el mecanismo de cuentas detalladas se puede decir lo siguiente:
Si aplicamos como normas de medición el concepto valor presente, el activo o pasivo en

cuestión pueden generar resultados por tenencias negativos o positivos.
Si aplicamos como normas de medición el concepto de ajuste por inflación, en los activos
sólo pueden aparecer resultados por tenencia negativos, si el valor recuperable del activo
es menor.
Si el valor recuperable fuera mayor al ajustado por inflación el asiento es sólo contra el
RECPAM (Resultado por exposición al cambio en el poder adquisitivo de la moneda).
Por último, en el ajuste de patrimonio neto o cuentas de resultados, no pueden aparecer te-
nencias.
1.1.2. ¿Qué mecanismos de reconocimiento de la inflación existen?
Sintéticamente se mencionan dos mecanismos de reconocimiento de la inflación:
a) Uno depurado, en el cual se utiliza la cuenta específica RECPAM (Resultado por exposi-
ción al cambio en el poder adquisitivo de la moneda) para el reconocimiento de la
inflación y distintas cuentas de tenencia con grado variable de detalle para mostrar en
cada activo o pasivo. Permite conocer el comportamiento de cada activo o pasivo frente a
la inflación, determinando tenencias positivas o negativas en los casos de medición o va-
luación a valores presentes o corrientes.
b) Uno global, en el cual se utiliza la cuenta Resultados financieros y por tenencia (incluyen-
do el RECPAM), en la que se muestra en forma conjunta el efecto inflacionario y las te-
nencias del bien sin discriminarlos y sin conocer el comportamiento particular de cada ac-
tivo o pasivo.
1.1.3. ¿Cuándo se debita y cuándo se acredita el Resultado por Exposición al Cambio

en el Poder Adquisitivo de la Moneda (en adelante RECPAM)?
En la explicación del tema, siempre se repite un esquema que es el siguiente:
Cuando hay inflación:
• El RECPAM para los Activos se acredita
• El RECPAM para los Pasivos y Patrimonio Neto se debita

• Para las cuentas de resultado el RECPAM acompaña la tendencia de la cuenta:
• Si hay inflación las cuentas de resultado positivo aumentan su valor, y el RECPAM está
debitado
• Si hay inflación las cuentas de resultado negativo aumentan su valor, y el RECPAM

está acreditado
Este esquema es válido, ya que es aceptado que a lo largo de un período los movimientos
realizados no sólo balancean en los importes asignados sino también lo hacen en la moneda
de los mismo; salvo que en los movimientos intervengan cuentas de disponibilidades y crédi-
tos en moneda de curso legal sin intereses, indexación, ni ajustes de ningún tipo (activos mo-
netarios) y deudas en moneda de curso legal, sin intereses, indexación, ni ajustes de ningún
tipo (pasivos monetarios), que tienen la característica que siempre están expresados en mo-
neda de la fecha sin necesidad de ajuste alguno (Estas son las cuentas que efectivamente
generan al RECPAM).
Si un ejercicio no tuviera movimientos con disponibilidades, créditos y deudas en moneda de

curso legal sin intereses, indexación, ni ajustes de ningún tipo, el RECPAM final del ejercicio
sería cero (0).
Al existir en los movimientos alguna de estas cuentas, el equilibrio del mayor del RECPAM se
rompe, generando:
• Para los movimientos de los activos monetarios, un crédito no reconocido, y por ende un
saldo deudor final, que es la pérdida de poder adquisitivo que generó la inmovilización del
activo monetario
• Para los pasivos monetarios (deudas en moneda de curso legal sin intereses, indexación,
ni ajuste de ningún tipo), un débito no reconocido, y por ende un saldo acreedor final que es
la ganancia de poder adquisitivo generado por la inflación.
Dos pequeños ejemplos nos ayudarán en la explicación del tema:
1. Si el único asiento que realizó la empresa en todo el ejercicio fue la emisión de acciones
por un mil pesos ($ 1.000), integrado con seiscientos pesos ($ 600) en mercaderías y
cuatrocientos pesos ($ 400) en efectivo; y el coeficiente de inflación al cierre es 2.
El mayor de la cuenta RECPAM tendrá un débito de un mil pesos ($ 1.000) por el recono-
cimiento de la inflación para las acciones y un crédito de seiscientos pesos ($ 600) por el
reconocimiento de la inflación de las mercaderías.
El saldo final deudor de cuatrocientos pesos ($ 400) en el mayor de la cuenta RECPAM,
en realidad es correspondiente a Caja, y muestra lo que perdimos en poder adquisitivo
por inmovilizar Caja durante el período.
2. Si el único asiento del ejercicio es la emisión del capital por un mil pesos ($ 1.000), inte-
grado en moneda extranjera, y el coeficiente de inflación al cierre es 2,50.
El mayor de la cuenta RECPAM tendrá un crédito de un mil quinientos pesos ($ 1.500) por
el reconocimiento de la inflación de la moneda extranjera, y un débito de un mil quinientos

pesos ($ 1.500) por el reconocimiento de la inflación de las acciones en circulación.

El saldo final del mayor de la cuenta RECPAM es cero (0), porque nunca estuvo expuesto
a la inflación ningún activo monetario, ni pasivo monetario.
En las registraciones no se le puede aclarar a la cuenta RECPAM “generado por activos” o

“generado por pasivos”; porque no es generado por las cuentas que intervienen en la registra-
ción, sino por las cuentas que no son ajustadas por inflación ni valuadas nunca (disponibilida-
des, créditos y deudas en moneda de curso legal sin intereses, indexación, ni ajustes de nin-
gún tipo) porque mantienen siempre su valor nominal (no su poder adquisitivo). Es decir, se
sabe quien generó el RECPAM al término del ejercicio, cuando se realiza la comprobación.
1.1.4. ¿Qué sucede cuando hay deflación?
Cuando hay deflación el esquema presentado en el punto anterior se convierte al siguiente:
Cuando hay deflación:
• El RECPAM para los Activos se debita
• El RECPAM para los Pasivos y Patrimonio Neto se acredita
• Para las cuentas de resultado el RECPAM acompaña la tendencia de la cuenta:
• Si las cuentas de resultado negativo disminuyen su valor, el RECPAM se debita
• Si las cuentas de resultado positivo disminuyen su valor, el RECPAM se acredita
En ocasiones en que debían reconocerse los cambios en el poder adquisitivo de la moneda y

el contexto económico era deflación, los organismo técnicos que regulan la profesión auspi-
ciaron el no reconocimiento de la misma.
1.1.5. ¿Se puede combinar en un mismo ejercicio la cuenta global de contrapartida

de valuación con cuentas detalladas?
No se puede, aún sabiendo que la cuenta global sólo contiene el reconocimiento de la infla-
ción, como el caso de patrimonio neto o resultados, no debe hacerse.
1.1.6. ¿Cómo se presenta la información comparativa en los estados contables?
Se deben reexpresar los saldos de inicio por el coeficiente cierre-cierre.
Se reexpresan todos los saldos (incluyendo los activos y pasivos monetarios), porque cum-
plen el objetivo de hacer comparables los saldos de un ejercicio con otro ). No requiere de nin-
gún asiento contable.
Los activos que uno pudiera conocer el valor presente actual tampoco se consideran.
Solo es una reexpresión matemática para poder hacer comparativos los saldos.

Por disposiciones normativas, en el primer ejercicio de aplicación, se entiende que todos los
saldos anteriores al 31 de Diciembre de 2001 están en moneda de esa fecha.
1.1.7. La elección entre el mecanismo de cuenta global o de cuentas en detalle para la

contrapartida de la valuación, medición o ajuste de un bien ¿es optativa?
Para las normas técnicas es optativa.
Igualmente, algunos organismos de control exigen el mecanismo de cuentas detalladas.
1.1.8. El resultado final ¿es el mismo en caso de utilizar la cuenta global o las cuentas
en detalle?
Sí, el resultado final es el mismo, la única diferencia es el grado de detalle dado por las cuen-
tas utilizadas.
1.1.9. La segregación del componente financiero implícito adecuadamente ¿es opta-

tiva o no?
Las normas técnicas no lo presentan como una opción, sino que alientan la segregación del
componente financiero implícito en todas las ocasiones, con el objetivo de presentar informa-
ción separada de las operaciones de compras y ventas de la financiación de las mismas.
Si admiten no hacerlo en las operaciones que no existan al cierre del ejercicio, no sea signifi-
cativa la diferencia o no pueda determinarse el valor de contado.
Las compras de bienes de uso siempre deben registrarse por su precio de contado, indepen-
dientemente del vencimiento de la financiación.
La diferencia en cuanto a la exposición es notoria, siendo aconsejable la segregación.
1.1.10. El resultado final, ¿es el mismo en caso de segregar el componente financiero

implícito o no hacerlo?
No es el mismo, ya que el hecho de segregar el componente financiero, cumple el fin de presen-

tar los intereses incluidos en los precios de compra y venta afectando a los resultados del período.
1.1.11. ¿Los anexos también se presentan en moneda de la fecha de cierre?
Los anexos se deben presentar en moneda de la fecha de cierre, reexpresando los saldos de
inicio por el coeficiente cierre-cierre, y los movimientos del ejercicio por los coeficientes co-
rrespondientes a cada período.
1.1.12. ¿Se debe ajustar el Resultado de Ejercicios Anteriores (en adelante REA) antes
de la distribución?
Si, se debe ajustar para presentar a los accionistas el saldo correcto para distribuir.

También es aconsejable en los asientos intentar que las partidas intervinientes sean expues-
tas en moneda de la misma fecha; por ejemplo, en los asientos de ventas darle al bien que
será vendido el valor que tiene en esa fecha para que los resultados sean reales.
1.1.13. ¿Todas las cuentas se ajustan o valúan aumentando o disminuyendo su valor

directamente?
NO, el ajuste por inflación de la cuenta Acciones en Circulación u otras cuentas de acciones a
su valor nominal, se realiza contra la cuenta Ajuste Cuentas de Capital; ya que disposiciones
legales no permiten cambiar el valor nominal de las acciones de una empresa.
1.2. Casos prácticos especiales
Con fecha 25 de marzo del 2003 el Poder Ejecutivo Nacional sancionó el Decreto
Nº 664/2003 que instruye a los organismos de control a no recibir estados contables expresa-
dos en moneda homogénea a partir del 1º de marzo de 2003.
A la fecha existen distintas recomendaciones y aclaraciones al respecto de Organismos de

control y de Organismos técnicos en las que se mencionan la posiciones de cada uno de
ellos, algunas recomendaciones a los matriculados y dejan abiertas las inquietudes que sur-
gen por la falta de precisiones del decreto mencionado anteriormente.29
Por lo tanto, si tenemos en cuenta que desde el 01/01/2002 debía reconocerse la inflación se-
gún lo dispuesto por el Decreto Nº 1.269/2002, vemos que según las fechas de apertura y cie-
rre de los estados contables pueden darse distintos casos de reconocimiento o no de la infla-
ción y también combinaciones de los dos casos.
Para una mejor exposición del tema, desarrollaremos cuatro casos prácticos que contempla-
rán los casos posibles que deberíamos considerar en la práctica profesional, a saber:
• Caso práctico 1: considera un ejercicio contable iniciado sin reconocimiento de la inflación

y cerrado con reconocimiento de la inflación.
• Caso práctico 2: considera un ejercicio contable iniciado y cerrado con reconocimiento de

la inflación.
• Caso práctico 3: considera un ejercicio contable iniciado con reconocimiento de la inflación

y cerrado sin reconocimiento de la misma.
• Caso práctico 4: considera un ejercicio contable iniciado y cerrado sin reconocimiento de la

inflación.
En todos los casos prácticos se utilizaron los Índices de Precios Internos Mayoristas reales
29 Estas disposiciones pueden ser consultadas en el Capítulo “Normativa sobre Ajuste por Inflación”.

1.2.1. Caso 1: Tomando un ejercicio iniciado sin reconocimiento de la inflación y ter-

minado con reconocimiento de la misma
La solución se elaborará utilizando el mecanismo de contrapartida de valuación y ajuste con

el mayor grado de detalle y segregando el componente financiero implícito adecuadamente
en compras y ventas.
1.2.1.1. Datos
Al 30/06/2001 la empresa “LOS CHICOS S.A.”, que inició sus actividades el 01/07/99, pre-
sentó los siguientes estados contables pertenecientes al segundo ejercicio comercial.
El domicilio legal de la empresa es Avenida Edison 3243, Martínez, y se dedica a la comercia-

lización de tornillos.
El 01/07/99 “LOS CHICOS” se inscribió en el Registro Público de Comercio con el número

Nº 23.456 y en la Inspección General de Personas Jurídicas con el Nº 656.565.
Estado de Situación Patrimonial al 30/06/2001

CAJA 1.000
MERCADERÍAS 1.000
(500 unidades x $ 2) ACCIONES EN CIRC. 1.000
Valuadas a costo de reposición
(1.000 acciones ordinarias de valor nominal $ 1
cada una)
– – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – Fecha de origen 01/07/1999
TERRENO 1.200 PRIMA DE EMISIÓN 1.000
(AMORT. ACUMULADA) ( 200) Fecha de origen 01/07/1999
Se mantuvo a costo histórico desde 10/1999 RESERVA LEGAL 500
que se adquirió el terreno. Fecha de origen 10/2000
LLAVE DE NEGOCIO 1.000 REA 1.000

Se mantuvo a costo histórico desde 04/2001 Fecha de origen 06/2000
que es la fecha de adquisición.
RESULTADO DEL EJERCICIO 500
Fecha de origen promedio 07/2000 a 06/2001
Formado por:
Ventas 1.000
C.M.V. ( 300)
Gastos Administ. ( 200)
500
4.000 4.000
Operaciones
01/07/01 Revertir la exposición correspondiente.

Nos damos cuentas de dos errores cometidos durante el ejercicio anterior:
a) Amortizamos un terreno por doscientos pesos ($ 200) el 30/06/2001.
b) La reserva legal está calculada en exceso por cien pesos ($ 100).
30/08/01 Tomamos una concesión para la explotación de una fotocopiadora por un plazo de cinco (5) años, abonando cien
pesos ($ 100) al contado.

30/09/01 Realizamos la siguiente distribución (que a los efectos didácticos del ejercicio suponemos efectivizada en el momen -
to):
a) Cinco por ciento (5%) del resultado del último ejercicio corregido, a la reserva legal
b) Cuatrocientos pesos ($ 400) en efectivo
c) Un mil pesos ($ 1.000) en acciones
30/10/01 Compramos un rodado como inversión, abonando quinientos pesos ($ 500) al contado.
30/11/01 Compramos un inmueble contrayendo una deuda indexada por el índice de precios al consumidor, a un (1) año de
plazo en la suma de un mil pesos ($ 1.000).
30/12/01 Emitimos diez mil (10.000) acciones –de valor nominal un peso ($ 1)– a un peso con treinta centavos ($ 1,30) cada
una, que son integradas en su totalidad en efectivo.
Las acciones son suscriptas por los viejos accionistas en forma proporcional a la tenencia que ya tenían.
30/01/02 Recibimos un compromiso irrevocable de aporte por dos mil pesos ($ 2.000) en efectivo.
28/02/02 Vendemos trescientas (300) unidades de mercaderías a un (1) año de plazo a seis pesos ($ 6) cada una.
Si la hubiésemos vendido al contado el precio de venta hubiese sido tres pesos con cincuenta centavos ($ 3,50) cada
una.
El precio de reposición contado de la mercadería es dos pesos con ochenta centavos ($ 2,80).
30/03/02 Compramos un mil (1.000) acciones de PIRULITO S.A. que cotiza en Bolsa a dos pesos ($ 2) cada una, al contado. El
agente bursátil nos cobra el cinco por ciento (5%) de comisión por su intervención en la operación.
30/04/02 Vendemos cien (100) unidades de mercadería en la suma de cinco pesos ($ 5) al contado.
El costo de reposición a la fecha es de tres pesos ($ 3) cada una.
30/06/02 FECHA DE CIERRE DE EJERCICIO
1. Los índices de precios internos al por mayor (I.P.I.M.) a utilizar son los siguientes:
Diciembre 01 100,22 Enero 02 106,98
Febrero 02 119,03 Marzo 02 134,58
Abril 02 161,36 Mayo 02 181,16
Junio 02 196,02
2. Los índices de precios al consumidor (nivel general) a utilizar son:

Noviembre 01 97,68 Junio 02 127,36
3. La cotización unitaria de las acciones de PIRULITO S.A. es de tres pesos ($ 3) cada una, y se estiman los
gastos de venta en un cinco por ciento (5%).
4. Los créditos y las deudas se aguardará al vencimiento para su cancelación.
5. El costo de reposición unitario de la mercadería es de tres pesos con cincuenta centavos ($ 3,50).
6. El rodado que tenemos como inversión se ajusta por inflación.

Se amortiza en diez (10) años, por año de alta y sistema constante.
El valor recuperable del mismo es dos mil pesos ($ 2.000)
7. El terreno se ajusta por inflación y su valor recuperable es un mil setecientos pesos ($ 1.700).
8. El inmueble se ajusta por inflación.

Se amortiza en cincuenta (50) años, por año de alta, sistema constante y la relación terreno/edificio es 20/80.
El valor recuperable del edificio es dos mil quinientos ($ 2.500).
9. La llave se ajusta por inflación.

Se amortiza en diez (10) años, por año de alta y sistema constante.
El valor recuperable es tres mil pesos ($ 3.000).
10. La concesión se ajusta por inflación.

Se amortiza en cinco (5) años por año de alta y sistema constante.
El valor recuperable es cinco mil pesos ($ 5.000).
11. Las cuentas de patrimonio neto y de resultado se ajustan por inflación.
1.2.1.2. Solución
En este ejercicio se plantea el caso especial en que una parte del mismo (hasta el
31/12/2001) se trabaja sin el reconocimiento de la inflación, y a partir del 01/01/2002 con el re-
conocimiento de la misma según disposiciones vigentes.

Estas disposiciones nos marcan que se toma como fecha de base para el reconocimiento de
la inflación, diciembre de 2001; entendiendo que todas las cuentas con origen anterior a ella
se ajustan desde esa fecha.
Se considera como índice a aplicar el índice de precios internos mayoristas (nivel general) en
base diciembre 2001.
Fecha Texto del Asiento Registración Propuesta Nota

Resultado del ejercicio 500 1)
a REA 500
Nos damos cuentas de dos errores co- Amort. (Ac.) Terreno 200 2)
metidos durante el ejercicio anterior: Reserva Legal 100
a) amortizamos un terreno por $ 200 en a REA 300
el ejercicio anterior.
b) la reserva legal está calculada en
exceso por $ 100
30/08/01 Tomamos una concesión para explota-
ción de una fotocopiadora por un plazo Concesiones 100 3)
de 5 años abonando $ 100 al contado. a Caja 100
30/09/01 Realizamos la siguiente distribución REA 1.435 4)

(que a los efectos didácticos del ejerci- a Reserva Legal 35
cio suponemos efectivizada en el mo- (5% s/$ 700)
mento). a Caja 400
a) 5% del resultado del último ejercicio a Acciones en Circulación 1.000
corregido, a la reserva legal.
b) $ 400 en efectivo
c) $ 1.000 en acciones
30/10/01 Compramos un rodado como inversión Rodado 500 5)

abonando $ 500 al contado. a Caja 500
30/11/01 Compramos un inmueble contrayendo Inmueble 1.000 6)

una deuda indexada por el índice de a Deuda (indexada por índice de 1.000
precios al consumidor, a 1 año de plazo precios al consumidor)
en la suma de $ 1.000
30/12/01 Emitimos 10.000 acciones –valor nomi-

nal $ 1,00 a $ 1,30 cada una que son in- Caja 13.000 7)
tegradas en su totalidad en efectivo. a Acciones en Circulación 10.000
Las acciones son suscriptas por los vie- a Primas de Emisión 3.000
jos accionistas en forma proporcional a
la tenencia que ya tenían.
30/01/02 Recibimos un compromiso irrevocable Caja 2.000 8)

de aporte por $ 2.000 en efectivo. a Compromiso Irrev. de Aportes 2.000

28/02/02 Vendemos 300 unidades de mercade- Mercaderías 400 9)

rías a 1 año de plazo a $ 6 cada una. a Res. por Tenencia Gen. por Activo 212
Si la hubiésemos vendido al contado, el a RECPAM 188
precio de venta hubiese sido $ 3,50
$ 1.000x(119,03 - 1)
cada una. 100,22
El precio de reposición contado de la
mercaderías es $ 2,80.
Docomentos a Cobrar 1.800 10)
a Ventas 1.050
a Int. a Devengar 750
C.M.V. 840 11)

a Mercaderías 840
30/03/02 Compramos 1.000 acciones de Títulos y Acciones con cotización 2.100 12)
PIRULITO S.A. que cotiza en Bolsa a (1.000 x $ 2 más 5%)
$ 2 cada una al contado. a Caja 2.100
El agente bursátil nos cobra el 5% de
comisión por su intervención en la ope-
ración.
30/04/02 Vendemos 100 unidades de mercade- Mercaderias 40 13)

rías en la suma de $ 5 al contado. Res. por Tenencia Gen. por Activo 159
El costo de reposición a la fecha es $ 3 a RECPAM 199
cada uno.
$ 560x(161,36 - 1)
119,03
Caja 500 14)

a Ventas 500
C.M.V. 300 15)

a Mercaderías 300
Notas
1) Para cambiar el nombre de la cuenta y permitir que se comiencen a generar los resulta-
dos del nuevo período.
2) Se recupera la reserva legal por el monto en exceso, ya que superó el veinte por ciento
(20%) del capital efectivamente aportado –que es la suma de acciones en circulación y la
prima de emisión–, y se anula la amortización del terreno.
3) Por la compra de una concesión al contado.
4) Por la distribución del resultado acumulado a la fecha.

La reserva legal se calcula sobre el resultado del último ejercicio ($ 500) más el error co-
metido durante el último ejercicio de la amortización del terreno ($ 200).
No se considera del último ejercicio la corrección de la reserva, ya que la misma fue cal-
culada sobre el resultado del ejercicio anterior al último.
5) Por la compra del rodado.

6) Por la compra del inmueble.

Se toma el valor neto de la operación, ya que no se conocerá el valor final hasta que pase
el tiempo y se conozcan los índices de ajuste pactados.
7) Por la emisión de acciones y su integración en efectivo.
8) Por el compromiso irrevocable de aporte recibido en efectivo.
9) Primero se actualiza el bien que se venderá y se reconoce la inflación según normas vi-
gentes a partir del 01/01/2002.
10) Se realiza la venta reconociendo el precio de contado de la misma.
11) Se da de baja el costo de la mercadería vendida.
12) Por la compra de títulos y acciones, cargando los gastos de compra al valor del bien.
13) Primero se valúa el bien que se venderá reconociendo la inflación.
14) Se registra la venta al contado.
15) Se da de baja el costo de la mercadería vendida.
PREBALANCE AL 30/06/2002
CAJA 13.400 DEUDA INDEXADA POR IPC 1.000
Moneda 06/2002 Moneda para el cálculo del REI 12/2001
Moneda para la indexación de la deuda 11/2001
TÍTULOS Y ACCIONES CON 2.100
COTIZACIÓN
(1000 acciones)
ACCIONES EN CIRCULACIÓN 12.000
Moneda 03/2002
Moneda 12/2001
DOCUM. A COBRAR 1.800
(–) INT. A DEVENGAR ( 750) PRIMAS DE EMISIÓN 4.000
Moneda 28/02/2002 por 12 meses Moneda 12/2001
MERCADERÍAS 300 COMPROMISO IRREVOC. DE APORTE 2.000
(100 unidades) Moneda 01/2002
Moneda 04/2002
–––––––––––––––––––––––––––––––––– RESERVA LEGAL 435
RODADO 500 Moneda 12/2001
Moneda 12/2001
TERRENO 1.200 RESULTADOS EJERC. ANTERIORES 365
Moneda 12/2001 Moneda 12/2001
INMUEBLE 1.000 VENTAS 1.550

Moneda 12/2001 $ 1.050 Moneda 02/2002
$ 500 Moneda 04/2002
LLAVE DE NEGOCIO 1.000 C.M.V. (1.140)
Moneda 12/2001 ($ 840) Moneda 02/2002
CONCESIONES 100 ($ 300) Moneda 04/2002
Moneda 12/2001 RES. POR TENENCIA GEN. POR ACTIVOS 53
$ 212 Moneda 02/2002
($ 159) Moneda 04/2002
RECPAM 387
No es necesario asignar fecha, ya que el asiento
de ajuste implicaría un crédito y un débito a la
misma cuenta por el mismo importe.
20.650 20.650


La cotización unitaria de las acciones Títulos y Acciones con cotización 750 1)
PIRULITO S.A es $ 3 cada una y se es- Res. por tenencia Gen. por Activo 209
timan los gastos de venta en un 5%. a RECPAM 959
$ 2.100x(196,02 - 1)
134,58
Devengamiento de intereses del crédito. Intereses a devengar 250 2)

Los créditos y las deudas se aguardará Int. Gen. x Activos 429
a su vencimiento para su cancelación. a RECPAM 679
$ 1.050x(196,02 - 1)
119,03
El costo de reposición unitario de la Mercaderias 50 3)

mercadería es de $ 3,50 Res. por tenencia Gen. x Activo 14
a RECPAM 64
$ 300x(196,02 - 1)
161,36
El rodado que tenemos como inversión Rodado 478 4)

se ajusta por inflación. Se amortiza en a RECPAM 478
10 años, por año de alta y sistema $ 500x(196,02 - 1)
constante. El valor recuperable del mis- 100,22
mo es de $ 2.000
Amortizaciones 98
Amort. (Ac) Rodado 98
(10% sobre $ 978)
El terreno se ajusta por inflación y su Terreno 500 5)

valor recuperable es $ 1.000. Res. por tenencia Gen. x Activo 647
a RECPAM 1.147
$ 1.200x(196,02 - 1)
100,22
El inmueble se ajusta por inflación. Se Inmueble 956 6)

amortiza en 50 años, por año de alta, a RECPAM 956
sistema constante y la relación terre- $ 1.000x(196,02 - 1)
no/edificio es 20/80. El valor recupera- 100,22
ble del edificio es $ 2.500
Amortizaciones 31
a Amort. (Ac) Inmueble 31
(2% sobre 80% de $ 1.956)
La llave se ajusta por inflación. Se Llave de Negocio 956 7)

amortiza en 10 años, por año de alta y a RECPAM 956
sistema constante. El valor recuperable $ 1.000x(196,02 - 1)
es $ 3.000 100,22
Amortizaciones 196
a Amort. (Ac) Llave de Negocio 196
(10% sobre $ 1.956)
La concesión se ajusta por inflación. Se Concesiones 96 8)

amortiza en 5 años por año de alta y a RECPAM 96
sistema constante. El valor recuperable $ 100x(196,02 - 1)
es $ 5.000 100,22
Amortizaciones 39
a Amort. (Ac) Concesiones 39
$ 100x(196,02 - 1)
100,22

Valuación de la deuda indexada. Los RECPAM 956 9)

créditos y las deudas se aguardará a su $ 1.000x(196,02 - 1)
vencimiento para su cancelación. 100,22
a Deuda Indexada por I.P.C. 304
$ 1.000x(127,36 - 1)
97,68
a Int. Gen. por pasivos 652
Las cuentas de patrimonio neto y de re- RECPAM 11.471 10)

sultados se ajustan por inflación a Ajuste cuentas de capital 11.471
$ 12.000x(196,02 - 1)
100,22
RECPAM 3.824 11)

a Primas de Emisión 3.824
$ 4.000x(196,02 - 1)
100,22
RECPAM 1.655 12)

a Comp. irrevocable de aporte 1.655
$ 2.000x(196,02 - 1)
106,98
RECPAM 416 13)

a Reserva Legal 416
$ 435x(196,02 - 1)
100,22
RECPAM 349 14)

a REA 349
$ 365x(196,02 - 1)
100,22
RECPAM 786 15)

a Ventas 786
$ 1.050x(196,02 - 1)
119,03
$ 500x(196,02 - 1)
161,36
Costo de la Merc. Vend. 607 16)

a RECPAM 607
$ 840x(196,02 - 1)
119,03
$ 300x(196,02 - 1)
161,36
RECPAM 103 17)

a RxT Gen. por Act. 103
$ 212x(196,02 - 1)
119,03
$ 159x(196,02 - 1)
161,36
Imputación de las cuentas de gastos a Gastos de Administración 182 18)

Gastos de Administración y Gastos de Gastos de Comercialización 182
Comercialización a Amortizaciones 364

Cierre de cuentas de resultados del Resultados del ejercicio 13.507 19)

ejercicio Ventas 2.336
Int. Gen. por Pasivos 652
a Gastos de Administración 182
a Gastos de Comercialización 182
a Costo de la Merc. Vend. 1.747
a Res. por tenencia Gen. por Act. 714
a Int. Gen. por Act. 429
a RECPAM 13.241
Notas:
1) Se valúan los títulos y acciones con cotización a su valor de cotización descontado gas-
tos, o sea:
1.000 acciones x $ 3 menos el 5%
2) Se devenga el interés correspondiente al período. Se calcula el REI sobre el valor original

de la operación. No se corrige el saldo del crédito, ya que se aguardará al vencimiento
para su cobro.
3) Se valúa la mercadería a su costo de reposición.
4) Se valúa el rodado comprado como inversión a su valor original ajustado por inflación
menos depreciaciones. Se compara con su valor recuperable que es mayor.
5) Se valúa el terreno a costo histórico ajustado por inflación. Se compara con su valor recu-
perable, que como es menor es el valor que se registra originando un resultado por te-
nencia negativo.
6) Se valúa el inmueble a su valor original ajustado por inflación menos depreciaciones acu-
muladas. Se compara con su valor recuperable, que al ser mayor no se tiene en cuenta.
7) Se valúa la llave de negocio a su valor original ajustado por inflación, menos depreciacio-
nes acumuladas. Se compara con su valor recuperable, que al ser mayor no es tenido en
cuenta.
8) Se valúa la concesión a su valor original ajustado por inflación menos depreciaciones acu-
muladas. Se compara con su valor recuperable que al ser mayor no es tenido en cuenta.
9) Se valúa la deuda indexada por la cláusula pactada desde noviembre de 2001. El

RECPAM se calcula desde diciembre de 2001 según disposiciones técnicas y legales vi-
gentes.
10) Se ajusta Acciones en Circulación. La diferencia se imputa a la cuenta Ajuste Cuentas de Ca-
pital, ya que disposiciones legales nos impiden cambiar el valor nominal de las acciones.
11) Se ajusta la prima de emisión.

12) Se ajusta el compromiso irrevocable de aporte.
13) Se ajusta la reserva legal.
14) Se ajusta el resultado de ejercicios anteriores.
15) Se ajustan los dos movimientos de la cuenta Ventas.
16) Se ajustan los dos movimientos de la cuenta Costo de la Mercadería Vendida.
17) Se ajustan los dos movimientos de la cuenta Resultado por Tenencia generados por Activos.
18) Se reimputan los gastos a las cuentas correspondientes. Se toma a los efectos didácticos la
distribución de 50% a Gastos de Comercialización y 50% a Gastos de Administración.
19) Se cierran las cuentas de resultado del ejercicio.
BALANCE EN MONEDA CONSTANTE AL 30/06/2002

CAJA 13.400 DEUDA INDEXADA 1.304
TÍTULOS Y ACCIONES CON 2.850

COTIZACIÓN
(1000 acciones x $ 3 menos 5%) ACCIONES EN CIRCULACIÓN 12.000
Ajuste de Cuentas de Capital 11.471
(–) INT. A DEVENGAR ( 500) PRIMAS DE EMISIÓN 7.824
MERCADERÍAS 350 COMPROMISO IRREVOC. DE APORTE 3.665

(100 unidades a $ 3,5 c/u)
RESERVA LEGAL 851

RODADO 978
(–) Amort. (Ac) Rodado ( 98)
TERRENO 1.700 RESULTADOS EJERC. ANTERIORES 714
INMUEBLE 1.956
(–) Amort. (Ac) Inmueble ( 31) RESULTADO DEL EJERCICIO (13.507)
LLAVE DE NEGOCIO 1.956 Formado por:
(–) Amort. (Ac) Llave de Negocio ( 196) VENTAS 2.336
CONCESIONES 196 C.M.V. ( 1.747)
(–) Amort. (Ac) Concesiones ( 39) RxT GEN. POR ACTIVOS ( 714)
INT. GEN. POR ACTIVOS ( 429)
INT. GEN. POR PASIVOS 652
RECPAM (13.241)
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN ( 182) Amort.
GASTOS DE COMERCIALIZACIÓN ( 182) Amort.
24.322 24.322
Comprobación del RECPAM
El RECPAM fue generado por CAJA
Se debe recordar que se entiende que todos los movimientos anteriores al 31/12/2001 están
expresados en moneda de esa fecha, según lo dispuesto en las normas técnicas vigentes.

Importe Nominal Fecha del Coeficiente Valor Ajustado

$ Movimiento de Ajuste $
13.000 12/2001 196,02 25.427
100,22
2.000 01/2002 196,02 3.665
106,98
(2.100) 03/2002 196,02 (3.058)
134,58
500 04/2002 196,02 607
161,36
13.400 26.641
La diferencia entre el valor ajustado ($ 26.641) y el valor nominal ($ 13.400) es el resultado por
exponer a la inflación el dinero en efectivo inmovilizado, ya que generó una PÉRDIDA DE
PODER ADQUISITIVO de $ 13.241.
Estados contables
A continuación exponemos los Estados Contables de LOS CHICOS S.A.
LOS CHICOS S.A.

Estado de Situación Patrimonial (o Balance General) al 30/06/02 comparativo con el ejercicio anterior
Actual Anterior Actual Anterior
(a) (a)
Activo Pasivo
Activo corriente Pasivo corriente
Cajas y bancos (notas 2.1 y 3.1) 13.400 1.956 Deudas:
Inversiones temporarias Comerciales (nota 2.8. y 3.8.) 1.304
(anexo I y notas 2.2. y 3.2.) 2.850
Créditos por ventas Prestamos (nota ...)
(nota 2.3 y 3.3.) 1.300
Otros créditos (nota ...) Remuneraciones y cargas sociales
Bienes de cambio (nota ...)
(nota 2.4 y 3.4) 350 1.956
Otros activos (nota ...) Cargas fiscales (nota ...)
Total del activo corriente 17.900 3.912 Anticipos de clientes (nota...)
Activo no corriente Dividendo a pagar (nota ...)

Créditos por ventas (nota ...) Otras (nota ...)
Otros créditos (nota ...) Total de deudas
Bienes de cambio (nota ...) Previsiones (nota ...)
Otros activos (nota ...) Total pasivo corriente 1.304
Bienes de uso Pasivo no corriente
(anexo II y nota 2.5 y 3.5.) 3.625 1.956
Deudas:(ver ejemplificación en pasivos co-
Participaciones permanentes en socie- rrientes)
dades (anexo … y nota ...)
Otras inversiones Total deudas
(anexo IV y nota 2.6. y 3.6.) 880
Activos intangibles Previsiones
(anexo III y nota 2.7. y 3.7.) 1.917 1.956
Otros activos (nota ...) Total del pasivo no corriente
Subtotal del activo no corriente 6.422 3.912 Total del pasivo 1.304
Participación de terceros en sociedades
Llave de negocio (nota ...) controladas
Total del activo no corriente Patrimonio neto (según estado corres-
pondiente) 23.018 7.824
Total del activo 24.322 7.824 Total del pasivo, participación de terce- 24.322 7.824
ros y patrimonio neto

Notas
(a) Los saldos del cierre anterior se ajustan en su totalidad por el coeficiente cierre/cierre,
que en este caso por normas vigentes es diciembre 2001 a junio 2002, o sea:
196,02 =
100,22
LOS CHICOS S.A.

Estado de Resultados
Por el ejercicio anual finalizado el 30/06/02 comparativo con el ejercicio anterior
Actual Anterior
(a)
Resultado de las operaciones que continúan
Ventas netas de bienes y servicios (anexo VI) 2.336 1.956
Costo de los bienes vendidos y servicios prestados ( 1.747) ( 587)
Ganancia (Pérdida) bruta 589 1.369
Resultados por valuación de bienes de cambio al valor neto de realización (anexo...)
Gastos de comercialización (anexo V) ( 182)
Gastos de administración (anexo V) ( 182) ( 391)
Otros gastos (anexo ...)
Resultados de inversiones en entes relacionados (nota ...)
Depreciación de la llave de negocio
Resultados financieros y por tenencia
– Generados por activos (nota ...)
Resultados por Tenencia ( 714)
Intereses ( 429)
REI (13.241)
– Generados por pasivos (nota ...)
Intereses 652
Otros ingresos y egresos (nota ...)
Ganancia (Pérdida) antes del impuesto a las ganancias (13.507) 978
Impuesto a las ganancias (nota ...)
Ganancia (Pérdida) ordinaria de las operaciones continuúan
Resultados por las operaciones en descontinuación
Resultados de las operaciones (nota ...)
Resultados por la disposición de activos y liquidación de deudas (nota ...)
Ganancia (Pérdida) por las operaciones en descontinuación
Participación de terceros en sociedades controladas (nota ...)
Ganancia (Pérdida) de las operaciones ordinarias
Resultados de las operaciones extraordinarias (nota ...)
Ganancia (Pérdida) del ejercicio (13.507) 978
Resultado por acción ordinaria

Básico
Ordinario
Total PÉRDIDA $ 1,125583
Diluido
Ordinario
Total
Notas:
(a) Los saldos del cierre anterior se ajustan en su totalidad por el coeficiente cierre/cierre que
en este caso por normas vigentes es diciembre 2001 a junio 2002, o sea:
196,02 =
100,22

LOS CHICOS S.A.
ESTADO DE EVOLUCIÓN DEL PATRIMONIO NETO
Por el ejercicio anual finalizado el 30/06/02 comparativo con el ejercico anterior
Rubros Aportes de los propietarios Resultados acumulados Totales
Capital Ajustes Aportes Prima de Total Ganancias reservadas Resultados Resulta- Total Ejercicio Ejerci-
suscripto de capital irrevo- emisión diferidos dos no actual cio an-
Reserva Otras Total
cables legal reservas (2) asignados terior
Saldos al inicio del ejercicio (a) 1.000 956 1.956 3.912 978 978 2.934 7.824 7.824 7.824
Modificaciones del saldo (nota 4) (b) ( 196) ( 196) 587 391 391
Saldos al inicio del ejercicio modificados 1.000 956 1.956 3.912 782 782 3.521 8.215 8.215
Suscripción de 10.000 acciones ordinarias 10.000 9.559 5.868 25.427 25.427 25.427
12/2001 (b)
Capitalización de aportes irrevocables
Distribución de resultados no
asignados 09/2001 (b)
Reserva legal $ 35 (b) 69 69 ( 69) ——
Otras reservas
Dividendos en efectivo (o en especie) $ 400 ( 782) ( 782) ( 782)
(b)
Dividendos en acciones $ 1.000 (b) 1.000 956 1.956 (1.956) ——
36 / RESOLUCIONES TÉCNICAS COMENTADAS 6 A 23

Desafectacción de reservas
Aportes irrevocables 01/2002 (c) 3.665 3.665 3.665 3.665
Absorción de pérdidas acumuladas
Incremento/Desafectación de resultados
diferidos
Ganancias (Perdida) del ejercicio (13.507) (13.507) (13.507)
Saldos al cierre de ejercicio 12.000 11.471 3.665 7.824 34.960 851 851 12.793 23.018 23.018 7.824
Notas
(a) Los saldos del cierre anterior se ajustan en su totalidad por el coeficiente cierre/cierre que en este caso por normas vigentes es diciembre 2001 a junio 2002, o sea:
196,02
=
100,22
(b) Moneda diciembre 2001:
196,02
=
100,22
(c) Moneda enero 2002:
196,02
=
106,98

LOS CHICOS S.A. ANEXO I
INVERSIONES, ACCIONES, DEBENTURES Y OTROS TÍTULOS EMITIDOS EN SERIE, PARTICIPACIONES EN OTRAS SOCIEDADES.
Composición al cierre del ejercicio finalizado el 30/06/02
Emisor y Clase Valor Cantidad Valor de Valor coti- Valor Valor Información sobre el emisor
caracterísitcas Nominal costo zación patrimonial registrado Actividad Último estado contable % partic. $ partic.
de los valores ajustado prop.
principal Fecha Capital Resulta- Patrimonio s/ cap. s/ votos
(a) soc.
Social dos Neto
Inversiones co-
rrientes
Título y Accio- 1.000 3.059 3.000 2.850
nes

......................... ............... ............... ...............
......
Total 3.059 3.000 2.850
Inversiones no
corrientes
Sociedad ar-
tículo 33
Ley Nº 19.550
y modificatorias
Controladas ............... ...............
Cont. sin cont. ............... ............... ...............
efect.
Vincul (inf. sig- ............... ............... ...............
nif.)
SUB-TOTAL ............... ............... ...............
Otras ............... ............... ...............
TOTAL 3.059 3.000 2.850
Nota:
(a) Es el valor de compra de marzo de 2002 ($ 2.100) reexpresado a junio 2002
Coeficiente: 196,02
134,58
RESOLUCIONES TÉCNICAS COMENTADAS 6 A 23 / 37

Denominación: LOS CHICOS S.A. ANEXO II
BIENES DE USO
Concepto Valores sin depreciación Depreciaciones
Valor
Al inicio Modifi- Altas Bajas Transfe- Altas por Desvalori- Recuperos Al cierre Acumula- Modifica- Bajas Transfe- Del Acumu-
residual
del caciones (a) rencias arrenda- zaciones por desvalo- del do al ciones rencias ejercicio lado al
neto
ejercicio mientos por com- rizaciones ejercicio inicio del cierre
financie- paración previas por ejercicio del

ros con V.R.A. comparación ejercicio
con V.R.A.
$ $ $
$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16
Inmuebles —— 1.956 1.956 ( 31) ( 31) 1.925
Terreno 2.347 ( 647) 1.700 ( 391) 391 1.700
TOTALES (b) 2.347 1.956 ( 647) 3.656 (b) ( 391) 391 ( 31) ( 31) 3.625
(a) La compra es de noviembre de 2001, pero debe tomarse para el ajuste diciembre 2001 a junio 2002, o sea:
Coeficiente: 196,02
100,22

(b) Los saldos del cierre anterior se reexpresan por el coeficiente cierre/cierre, que en este caso por disposiciones vigentes es diciembre 2001 a Junio 2002, o sea:
Coeficiente: 196,02
100,22

Denominación: LOS CHICOS S.A. ANEXO III
INVERSIONES EN BIENES DEPRECIABLES

Valor
Al Modifi- Altas Bajas Transfe- Altas por Desvalo- Recuperos Al cierre Acumula- Modifica- Bajas Transfe- Del Acumula-
residual
inicio cacio- rencias arrenda- rizacio- por desvalori- del do al ciones rencias ejercicio do al
neto
del nes mientos nes por zaciones pre- ejercicio inicio del cierre del
ejercicio financie- compara- vias por com- ejercicio ejercicio
ros ción con paración con
V.R.A. V.R.A.
$ $
$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16

Rodados —— 978 978 ( 98) ( 98) 880
TOTALES (a) 978 978 ( 98) ( 98) 880
(a) El alta es de octubre de 2001, pero debe tomarse para el ajuste diciembre 2001 a junio 2002, o sea:
Coeficiente: 196,02
100,22
RESOLUCIONES TÉCNICAS COMENTADAS 6 A 23 / 39

Denominación: LOS CHICOS S.A. ANEXO IV
ACTIVOS INTANGIBLES
Valor
Al inicio Modifi- Altas Bajas Transfe- Desvalo- Recuperos Al Acumula- Modifi- Bajas Transfe- Del Acumulado
residual
del ejer- cacio- (a) rencias rizacio- por desva- cierre do al ini- caciones rencias ejercicio al cierre
neto
cicio nes nes por lorizacio- del cio del del
compara- nes previas ejercicio ejercicio ejercicio

ción con por compa-
V.R.A. ración con
V.R.A.
$ $ $ $ $ $
$ $ $ $ $ $ $ $ $
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15
Llave de Negocio 1.956 1.956 —— ( 196) ( 196) 1.760
Concesiones —— 196 196 —— ( 39) ( 39) 157
TOTALES (b) 1.956 196 2.152 (b) — — ( 235) ( 235) 1.917
(a) El alta es de agosto de 2001, pero debe tomarse para el ajuste desde diciembre 2001 a junio 2002, o sea:
Coeficiente: 196,02

100,22
(b) Los saldos iniciales, según normas vigentes, deben reexpresarse desde diciembre 2001 a junio 2002, o sea:
Coeficiente: 196,02
100,22

Denominación: LOS CHICOS ANEXO V

INFORMACIÓN REQUERIDA POR EL ARTÍCULO 64 INCISO “B” DE LA LEY Nº 19.550
Por el ejercicio anual finalizado el 30/06/2002
Costo Costo de Bienes de Gastos de Servi- Gastos de Comercialización

RUBROS Total Cambio cios Prestados Administración
$ $ $ $ $
Amortización 364 —— —— 182 182
TOTALES 364 —— —— 182 182
Denominación: LOS CHICOS S.A. ANEXO VI

RESULTADOS DE LAS VENTAS POR ACTIVIDAD
Por el ejercicio finalizado el 30/06/2002
TOTAL ACTIVIDAD ACTIVIDAD ACTIVIDAD

Ventas netas 2.336 ....................... ....................... .......................
Existencia inical de bienes de cambio 1.956 ....................... ....................... .......................

Más Compras: ....................... ....................... ....................... .......................
Gastos ....................... ....................... ....................... .......................
Más Resultados de tenencia

(Menos) ganancias (a) ....................... .......................
02/02 $ 212 196,02/119,03
04/02 ($ 159) 196,02/161,36
06/02 ($ 14) 196,02/196,02 141
Subtotal 2.097 ....................... ....................... .......................
(Menos) Existencia final de bienes de cambio ( 350) ....................... ....................... .......................

Costo de ventas 1.747 ....................... ....................... .......................
Ganancia (pérdida) bruta 589 ..................... ....................... .......................
Gastos de comercialización ( 182) ..................... ....................... .......................
Ganancia (pérdida) de las ventas 407 ..................... ....................... .......................
Nota:
(a) Se reexpresan desde su fecha de origen los saldos de las tenencias.
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES
Nota 1: Normas contables legales y técnicas utilizadas.
Los estados contables han sido preparados en moneda constante reconociendo en forma in-
tegral los efectos de la inflación. Para ello se ha seguido el método de ajuste establecido por la
Resolución Técnica Nº 6 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales en Ciencias
Económicas.

Se ha presentado la información con un mayor grado de detalle, presentando los resultados

por tenencia, los resultados financieros y el resultado por exposición al cambio en el poder
adquisitivo de la moneda en cuentas separadas.
Se ha utilizado el modelo de presentación contemplado por la Resolución Técnica Nº 9 con

las modificaciones de la Resolución Técnica Nº 19.
El organismo de control del ente ha adoptado las mencionadas normas técnicas a través de
las siguientes resoluciones propias ......................................................
El Consejo Profesional de Ciencias Económicas de ...................................................... (la ju-

risdicción correspondiente) ha adoptado las mencionadas normas técnicas a través de las si-
guientes resoluciones ..........................................................
Nota 2: Composición y evolución de los rubros.
Los saldos de la información agrupada están formados por las siguientes cuentas:
2.1. Caja y Bancos
Caja 13.400
2.2. Inversiones Temporarias
Títulos y Acciones con cotización 2.850
2.3. Créditos
Documentos a Cobrar 1.800

menos Intereses a devengar ( 500)
1.300
2.4. Bienes de Cambio
Mercaderías de reventa 350
2.5. Bienes de Uso
Terreno 1.700
Inmueble 1.956
menos Amortización Acumulada ( 31)
3.625
2.6. Otras Inversiones
Rodado 978
880

2.7. Activos Intangibles
Llave de Negocio 1.956

Concesiones 196
1.917
2.8. Cuentas por pagar
Deuda indexada por Índice de Precio Consumidor (IPC) 1.304
Nota 3: Normas de valuación utilizadas
3.1. Caja y Bancos
Fueron valuadas a su valor nominal.
3.2. Inversiones Temporarias
Fueron valuadas a su valor de cotización descontado gastos.
3.3. Créditos corrientes
Se devengó el interés correspondiente al ejercicio. Se mantuvo su tasa histórica, ya que

se aguardará al vencimiento para su cobro.
3.4. Bienes de Cambio
Se valuaron a su costo de reposición.
3.5. Bienes de Uso
Se valuaron a su costo original reexpresado menos depreciaciones acumuladas.
En el caso del terreno se valúo a su valor recuperable, por ser inferior al valor ajustado
por inflación.
3.6. Otras Inversiones
Se valuaron a su valor original reexpresado menos depreciaciones acumuladas.
No supera el valor recuperable del mismo.
3.7. Activos Intangibles.
Se valuaron a su costo original reexpresado menos depreciaciones acumuladas.

En ningún caso, el valor reexpresado superó el valor recuperable de los bienes.
3.8. Cuentas por pagar.
Se valuaron según la cláusula pactada.
Nota 4: Modificación al resultado de ejercicios anteriores
El rubro Resultados No Asignados al inicio del ejercicio anterior detallado en la primera línea
del Estado de Evolución del Patrimonio Neto fue modificado para incluir una utilidad de $ 587,
en concepto de ajuste al Resultado de Ejercicios Anteriores, originado en correcciones de
errores de acuerdo al siguiente detalle:
a) Corrección del monto de la reserva legal, calculada en exceso por $ 196.
b) Recupero de una amortización calculada incorrectamente por $ 391.
Nota 5: Información complementaria sobre el resultado por acción
El resultado por acción que surge de dividir el resultado del ejercicio ordinario por el total de
acciones ordinarias del capital es una pérdida de $ 1,125583 [resultado ordinario y final de
($ 13.507) dividido 12.000 acciones ordinarias].
1.2.2. Caso 2: Tomando un ejercicio iniciado y cerrado con reconocimiento de la in-

flación
La solución se elaborará utilizando como contrapartida la cuenta conjunta y segregando el

componente financiero implícito adecuadamente en compras y ventas.
1.2.2.1. Datos
Al 30/01/2002 la empresa “LOS NENES S.A.” presentó los siguientes estados contables en
moneda constante.

CAJA 1.330
MERCADERÍAS 2.000
(1.000 unidades x $ 2)
ACCIONES EN CIRC. 2.000
(2.000 acciones de valor nominal $ 1 cada una)
– – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – AJUSTE DE CUENTAS DE CAPITAL 1.500

RODADO 3.000
menos AMORT. (AC) RODADO ( 300) RESERVA LEGAL
500
Se amortiza en 10 años.
INMUEBLE 2.000 RESULTADO DEL EJERCICIO 4.000

menos AMORT. (AC) INMUEBLE ( 30) Formado por:
Ventas 6.000
C.M.V. ( 2.000)
8.000 8.000

Operaciones

30/03/02 Realizamos la siguiente distribución (que a los efectos didácticos del ejercicio suponemos efectivizada en el momen -
to):
a) Cinco por ciento (5%) del resultado del último ejercicio, a la reserva legal
b) Mil trescientos treinta pesos ($ 1.330) en efectivo
c) Quinientos pesos ($ 500) en acciones
30/06/02 Se vende el inmueble en $ 3.700 al contado. A la fecha el valor recuperable del inmueble es $ 3.780.
30/09/02 Vendemos el total de la mercadería a diez (10) meses de plazo a cinco pesos ($ 5) cada una.
Si la hubiésemos vendido al contado el precio de venta hubiese sido cuatro pesos ($ 4) cada una.
El precio de reposición contado de la mercadería es tres pesos ($ 3) cada una.
Enero 2002 106,60
Marzo 2002 134,80
Junio 2002 197,08
Septiembre 2002 221,92
Enero 2003 219,35
2. Se aguardará al vencimiento de los créditos para su cobro.

3. El valor recuperable del rodado es siete mil doscientos pesos ($ 7.200)
1.2.2.2. Solución
01/02/02 Revertir la exposición correspondiente. Resultado del ejercicio 4.000 1)

a REA 4.000
30/03/02 Realizamos la siguiente distribución Res. finan. y por tenencia 2)

(que a los efectos didácticos del ejerci- (Incluye RECPAM) 1.058
cio suponemos efectivizada en el mo- a REA 1.058
mento). $ 4.000x(134,80 - 1)
a) 5% del resultado del último ejercicio 106,60
a la reserva legal.
b) $ 1.330 en efectivo
c) $ 500 en acciones
REA 2.083 3)
a Reserva Legal 253
(5% s/$ 5.058)
a Caja 1.330
a Acciones en Circulación 500
30/06/02 Se vende el inmueble en $ 3.700 al con- Inmueble 1.698 4)

tado. A la fecha el valor recuperable del
$ 2.000x(197,08 - 1)
inmueble es $ 3.780 106,60
a Amort. (AC) Inmueble 55
$ 30x(197,08 - 1)
106,60
a Res. financieros y por tenencia 1.643
(incluye RECPAM)
Caja 3.700 5)
Amort. (AC) Inmueble 85
a Inmueble 3.698
a Res. Vta. Inmueble 87

30/09/02 Se vende el total de la mercadería a $ 5 Mercaderías 1.000 6)

cada una, documentado. a Res. financ. y por tenencia 1.000
Si la hubiésemos vendido al contado, el (incluye RECPAM)
precio de venta hubiese sido $ 4 cada
una.
El precio de reposición contado de la Docomentos a Cobrar 5.000 7)
mercaderías es $ 3 cada una. a Ventas 4.000
a Intereses a Devengar 1.000
C.M.V. 3.000 8)
a Mercaderías 3.000
Notas:
1) Por la reversión de la cuenta de resultado del ejercicio anterior.
2) Por la actualización del Resultado de Ejercicios Anteriores previa a la distribución. Es im-

portante recordar que más alla de saber que el ajuste es solo la inflación, al tomar la deci-
sión de utilizar la cuenta global debe utilizarse siempre la misma cuenta.
3) Por la distribución
4) Por el ajuste del inmueble y su depreciación acumulada antes de su venta. La norma de

valuación a utilizar en esa fecha es costo original reexpresado.
Se puede imputar el ajuste total, ya que no supera el valor recuperable del bien.
5) Por la venta del inmueble.
6) Por la valuación de la mercadería al costo de reposición.
7) Por la venta de la mercadería segregando el componente financiero implícito.
8) Por el costo de la mercadería vendida.

ACTIVO PASIVO
ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE
CAJA 3.700
PASIVO NO CORRIENTE
PATRIMONIO NETO
(–) INT. A DEVENGAR (1.000)
30/09/2002 por 10 meses de plazo
ACTIVO NO CORRIENTE AJUSTE CUENTAS DE CAPITAL 1.500
RODADO 3.000 $ 5.500 de 01/2002
menos AMORT. ACUM. RODADO ( 300) $ 500 de 03/2002
RESERVA LEGAL 753

$ 500 de 01/2002
$ 253 de 03/2002
RESULTADOS EJERC. ANTERIORES 2.975
03/2002
VENTAS 4.000
09/2002
C.M.V. (3.000)
09/2002
RES. VTA. INMUEBLE 87
06/2002
RES. FIN. Y POR TEN. (INC. RECPAM) 1.585
Sin fecha asignada
TOTAL 10.400 10.400

1. Los indices Índices de Precios Inter-
nos Mayoristas son los siguientes:
Enero 2002: 106,60
Marzo 2002: 134,80
Junio 2002: 197,08
Sept. 2002: 221,92
Enero 2003: 219,35
2. Se aguardará el vencimiento de los cré- Intereses a devengar 400 1)

ditos para su cobro. a Res. Fin. y por Tenencia 400
(incluye RECPAM)
3. El valor recuperable del rodado es Rodado 3.173 2)

$ 7.200. $ 3.000x(219,35 - 1)
106,60
Amort. (AC) Rodado 317
$ 300x(219,35 - 1)
106,60
Res. fin. y por tenencia 2.856
(incluye RECPAM)
Amortizaciones 617 3)
a Amort. (AC) Rodado 617

Ajuste de cuentas de resultados y Ventas 46 4)

patrimonio neto. $ 4.000x(219,35 - 1)
221,92
Res. financ. y por tenenc. 6.569
(inc. RECPAM)
a Ajuste cuentas de capital 4.016
$ 3.500x(219,35 - 1)
106,60
219,35
$ 500x( - 1)
134,80
a Reserva legal 688

$ 500x(219,35 - 1)
106,60
$ 253x(219,35 - 1)
134,80
a REA 1.866
219,35 - 1)
$ 2.975x(
134,80
a CMV 35
$ 3.000x(219,35 - 1)
221,20
a Resultado venta inmueble 10

$ 87x(219,35 - 1)
197,08
Cierre de cuentas de resultados Ventas 3.954 5)

Resultado venta inmueble 97
Resultado del ejercicio 1.259
a CMV 2.965
a Amortizaciones 617
a Resultados fin. y por tenencia 1.728
(incluye RECPAM)
Notas:
1) Por el devengamiento del interés correspondiente al ejercicio.

Como se esperará al vencimiento para el cobro se respeta la tasa histórica.
2) Por el ajuste por el rodado. Se imputa sin problema ya que no supera el valor recupera-
ble.
3) Por el cálculo de la amortización del ejercicio.
4) Por el ajuste por inflación de las cuentas de patrimonio neto y cuentas de resultados.
Las cuentas Ventas y Costo de Mercaderías Vendidas disminuyen su valor, ya que el pe-
ríodo considerado es de deflación.
5) Por la refundición de las cuentas de resultados en el resultado del ejercicio.


ACTIVO PASIVO
CAJA 3.700
PASIVO NO CORRIENTE

(–) INT. A DEVENGAR ( 600)
PATRIMONIO NETO
AJUSTE DE CUENTAS DE CAPITAL 5.516
RESERVA LEGAL 1.441
ACTIVO NO CORRIENTE
RODADO 6.173
(–) Amort. (Ac) Rodado (1.234)
RESULTADO DEL EJERCICIO (1.259)
Formado por:
VENTAS 3.954
C.M.V. (2.965)
Res. Vta. Inm. 97
Amortizac. ( 617)
Res. Fin. y por Ten.
(inc. RECPAM) (1.728)
(1.259)
TOTAL 13.039 TOTAL 13.039
1.2.3. Caso 3: Tomando un ejercicio iniciado con reconocimiento de la inflación y ce-

rrado sin reconocimiento de la misma
La solución se elaborará utilizando como contrapartida cuentas con grado de detalle y segre-
gando el componente financiero implícito.
1.2.3.1. Datos
Al 30/06/2002 la empresa “LOS BEBITOS S.A.” presentó los siguientes estados contables en
moneda constante.

ACTIVO PASIVO
CAJA 1.300
MERCADERÍAS 2.000
ACCIONES EN CIRC. 2.000
––––––––––––––––––––––––––––––––
RODADO 3.000 AJUSTE DE CUENTAS DE CAPITAL 1.500
menos AMORT. (AC) RODADO ( 300)
Se amortiza en 10 años. RESERVA LEGAL 500
RESULTADO DEL EJERCICIO 2.000

Formado por:
Ventas 4.000
C.M.V. ( 2.000)
2.000

Operaciones

30/01/03 Realizamos la siguiente distribución (que a los efectos didácticos del ejercicio suponemos efectivizada en el
momento):
b) Mil pesos ($ 1.000) en efectivo
Febrero Como datos necesarios para el corte del reconocimiento de la inflación
2003 - El costo de reposición de la mercadería es $ 3
- El valor recuperable del rodado es $ 4.800
30/05/03 Vendemos el total de la mercadería a diez (10) meses de plazo a cinco pesos ($ 5) cada una.
Si la hubiésemos vendido al contado el precio de venta hubiese sido cuatro pesos ($ 4) cada una.
El precio de reposición contado de la mercadería es tres pesos con cincuenta centavos ($ 3,50) cada una.
Junio 2002 197,08
Enero 2003 219,32
Febrero 2003 220,21
Mayo 2003 213,33
Junio 2003 213,04

3. El valor recuperable del rodado es cinco mil pesos ($ 5.000)
1.2.3.2. Solución
01/07/02 Revertir la exposición correspondiente. 1)

a REA 2.000
30/01/03 Realizamos la siguiente distribución RECPAM 226 2)

(que a los efectos didácticos del ejerci- a REA 226
cio suponemos efectivizada en el mo- $ 2.000x(219,32 - 1)
mento). 197,08
a) 5% del resultado del último ejercicio
corregido a la reserva legal.
REA 1.111 3)
a Reserva Legal 111
(5% s/$ 2.226)
a Caja 1.000
Notas:
2) Por la actualización del Resultado de Ejercicios Anteriores a la fecha de distribución.
3) Por la distribución.

SALDOS PARA REALIZAR EL CORTE AL 25/03/2003

ACTIVO PASIVO
CAJA 300
MERCADERÍAS 2.000 PASIVO NO CORRIENTE

(1.000 unidades)
06/2002
PATRIMONIO NETO
AJUSTE CUENTAS DE CAPITAL 1.500
06/2002
ACTIVO NO CORRIENTE
RODADO 3.000 RESERVA LEGAL 611
menos AMORT. ACUM. RODADO (300) ($ 500: 06/2002, $ 111: 01/2003)
01/2003
RECPAM (226)
Sin fecha asignada

30/03/03 Como datos necesarios para el corte del 1)
reconocimiento de la inflación, los indi-
ces Índices de Precios Internos Mayo-
ristas son los siguientes
Junio 2002: 197,08
Enero 2003: 219,32
Febrero 2003: 220,21
- El costo de reposición unitario de la Mercaderías 1.000 2)

mercadería es $ 3 a RECPAM 235
220,21 - 1)
$ 2.000x(
197,08
a Res. por Tenencia Generado por Act. 765
- El valor recuperable del rodado es Rodado 352 3)

$ 4.800. 220.21 - 1)
$ 3.000x(
197,08
a Amort. (AC) Rodado 35
220,21 - 1)
$ 300x(
197,08
a RECPAM 317
- Ajuste de las cuentas de resultados y REA 4 4)

patrimonio neto $ 1.115x(220,21 - 1)
219,32
RECPAM 474
a Ajuste Cuentas de Capital 410
$ 3.500x(220,21 - 1)
197,08
a Reserva Legal 60
$ 500x(220,21 - 1)
197,08
$ 111x(220,21 - 1)
219,32

Notas:
1) Se deberán exponer los saldos en moneda de la fecha, ya que luego no se reconocerá la

inflación.
2) No es un cierre de ejercicio sino la exposición de todos los saldos en moneda de la fecha.
3) Por la valuación de la mercadería.
4) Por el ajuste por inflación del rodado y su amortización acumulada.

Se puede registrar el ajuste total, ya que no supera el valor recuperable del mismo.
5) Por el ajuste por inflación de las cuentas de resultado y patrimonio neto.

En el caso del Resultado de Ejercicio Anteriores disminuye su valor porque el período es
de deflación.
SALDOS AL 25/03/2003 PARA CONTINUAR TRABAJANDO SIN RECONOCIMIENTO DE LA INFLACIÓN

ACTIVO PASIVO
CAJA 300
MERCADERÍAS 3.000 PASIVO NO CORRIENTE

(1.000 unidades)
PATRIMONIO NETO

ACTIVO NO CORRIENTE AJUSTE CUENTAS DE CAPITAL 1.910
RODADO 3.352 RESERVA LEGAL 671
menos AMORT. ACUM. RODADO ( 335) RESULTADOS EJERC. ANTERIORES
1.119
RECPAM ( 148)
RES. POR TENENCIA GEN. O POR ACT. 765
30/05/03 Se vende el total de la mercadería a $ 5 Mercaderías 500 1)

cada una a 10 meses de plazo. a Res. por Ten. Gen. por Act. 500
Si la hubiésemos vendido al contado, el
precio de venta hubiese sido $ 4 cada
una.
El precio de reposición contado de la Docomentos a Cobrar 5.000 2)
mercaderías es $ 3,50, cada una a Ventas 4.000
a Intereses a Devengar 1.000
C.M.V. 3.500 3)
a Mercaderías 3.500
Notas:
1) Por la valuación previa a la venta de la mercadería.

2) Por la venta segregando el componente financiero implícito.
3) Por el costo de la mercadería vendida.
ACTIVO PASIVO
CAJA 300
PASIVO NO CORRIENTE
(–) INT. A DEVENGAR (1.000)
30/05/2003 por 10 meses
PATRIMONIO NETO
ACTIVO NO CORRIENTE RESERVA LEGAL 671
RODADO 3.352
menos AMORT. ACUM. RODADO ( 335) RESULTADOS EJERCICIOS ANTERIORES 1.119
RECPAM ( 148)
RES. POR TEN. GEN. POR ACTIVOS 1.265
VENTAS 4.000
C.M.V. (3.500)

1. Los Índices de Precios Internos 1)
Mayoristas son los siguientes:
Junio 2002: 197,08
Enero 2003: 219,32
Febrero 2003: 220,21
Mayo 2003: 213,33
Junio 2003: 213,04
2. Se aguardará el vencimiento de los cré- Intereses a devengar 100 2)

ditos para su cobro. a Intereses gen. por activos 100
3. El valor recuperable del rodado es Amortizaciones 335 3)

$ 5.000. a Amort. (AC) Rodado 335
4. Reexpresión de las cuentas de resul- 4)

tados y patrimonio neto.
5. Cierre de cuentas de resultados Intereses gen. por activos 100 5)

Ventas 4.000
Result. por tenencia gen. por activos 1.265
a CMV 3.500
a RECPAM 148
a Amortizaciones 335
a Resultados del ejercicio 1.382

Notas:
1) Los Índices de Precios Internos Mayoristas no serán necesarios, ya que no reconocere-

mos la inflación.
2) Por el devengamiento del interés correspondiente al ejercicio. La parte a devengar en el

próximo ejercicio se mantiene a tasa histórica, ya que se aguardará al vencimiento para
el cobro del crédito.
3) La norma de medición del rodado es costo original menos depreciaciones acumuladas.

No supera el valor recuperable del mismo.
Se calcula la amortización del ejercicio del rodado.
4) La norma de medicion de cuentas de patrimonio neto y cuentas de resultados es costo

original.
5) Por el cierre de cuentas de resultados.

ACTIVO PASIVO
CAJA 300
PASIVO NO CORRIENTE
DOCUMENTOS A COBRAR 5.000

(–) INT. A DEVENGAR ( 900) PATRIMONIO NETO

RESERVA LEGAL 671

ACTIVO NO CORRIENTE
RESULTADOS EJERCICIOS ANTERIORES 1.119
RODADO 3.352
(–) AMORT. (AC) RODADO ( 670)
Formado por:
VENTAS 4.000
C.M.V. (3.500)
REPCAM ( 148)
Res. por Ten. Gen. por Act. 1.265
Int. Gen. por Activos 100
Amortizaciones ( 335)
1.382
La cuenta RECPAM (Resultado por exposición al cambio en el poder adquisitivo de la mone-

da) no se utilizará más ya que no deberá reconocerse la inflación.
La cuenta Ajuste Cuentas de Capital podrá ser capitalizada según lo dispuesto en la Resolu-
ción Técnica Nº 6.

1.2.4. Caso 4: Tomando un ejercicio iniciado y cerrado sin reconocimiento de la infla-

ción
La solución se elaborará utilizando como contrapartida la cuenta conjunta y segregando el

componente financiero implícito.
1.2.4.1. Datos
Al 30/06/2003 la empresa “LOS LOBITOS S.A.” presentó los siguientes estados contables en
moneda constante.

ACTIVO PASIVO
CAJA 1.300
MERCADERÍAS 2.000
––––––––––––––––––––––––––––––––
RODADO 3.000 AJUSTE DE CUENTAS DE CAPITAL 1.500
menos AMORT. (AC) RODADO ( 300)
Se amortiza en 10 años.
RESERVA LEGAL 500

Formado por:
Ventas 4.000
C.M.V. ( 2.000)
2.000
Operaciones

30/01/04 Compramos mil (1.000) unidades de mercaderías a tres pesos ($ 3) cada una, a pagar a diez (10) meses de plazo do-
cumentado. Si hubiesemos comprado al contado el precio hubiera sido de dos pesos con cincuenta centavos ($ 2,50),
cada unidad.
30/03/04 Realizamos la siguiente distribución (que a los efectos didácticos del ejercicio suponemos efectivizada en el
momento):
b) Mil pesos ($ 1.000) en efectivo
30/05/04 Se vende el rodado en cuatro mil seiscientos pesos ($ 4.600) al contado.
El valor recuperable del rodado es de cuatro mil seiscientos pesos ($ 4.600).

2. El costo de reposición unitario de la mercadería es dos pesos con ochenta centavos ($ 2,80)

1.2.4.2. Solución
01/07/03 Revertir la exposición correspondiente. 1)

a REA 2.000
30/01/04 Compramos 1.000 unidades de merca- 2)

Mercaderías 2.500
derías a $ 3 cada una, a pagar a 10 me-
(1.000 u. x $ 2,50)
ses de plazo documentado. Si lo hubié-
Intereses a devengar 500
semos comprado al contado, el precio
era de $ 2,50 cada unidad. a Obligaciones a pagar 3.000
30/03/04 Realizamos la siguiente distribución REA 1.100 3)

(que a los efectos didácticos del ejerci- a Reserva Legal 100
cio suponemos efectivizada en el mo- (5% s/$ 2.226)
mento). a Caja 1.000
a) 5% del resultado del último ejercicio
a la reserva legal.
30/05/04 Se vende el rodado en $ 4.600 al conta- Caja 4)

4.600
do. El valor recuperable es $ 4.600. Amort. Ac. Rodados 300
a Rodados 3.000
a Res. Vta. Rodados 1.900
Notas:
2) Por la compra de los bienes de cambio reconociendo el precio de contado. La diferencia

con el precio financiado es “Intereses a devengar”.
Sería aconsejable traer el stock anterior de bienes de cambio al nuevo costo de reposi-
ción. En este caso no lo realizamos para presentar el caso al cierre.
3) Por la distribución de resultados
4) Por la venta del rodado. La valuación previa a la venta del rodado fue respetando su valor
original según normas vigentes y además no superaba el valor recuperable del mismo.

ACTIVO PASIVO
CAJA 4.900 OBLIGACIONES A PAGAR 3.000
Menos INTERESES A DEVENGAR ( 500)
MERCADERÍAS 4.500
30/01/2004 por 10 meses de plazo
1.000 u. x $ 2 cada una
1.000 u. x $ 2,50 cada una
PASIVO NO CORRIENTE
PATRIMONIO NETO
ACTIVO NO CORRIENTE
RESERVA LEGAL 600
RESULTADOS EJERC. ANTERIORES 900
RESULTADO VENTA RODADOS 1.900

30/06/04
- Se aguardará el vencimiento de los cré- Resultados financieros y por tenencia 250 1)
ditos para su cobro. a Intereses a devengar 250
- El costo de reposición contado unita- Mercaderías 1.100 2)

rio de la mercadería es $ 2,80 a Resultados financieros y por tenencia 1.100
- Reexpresión de las cuentas de resul- 3)

tados y patrimonio neto.
- Cierre de cuentas de resultados Resultado vta. rodado 1.900 4)

Resultados financieros y por tenencia 850
a Resultados del ejercicio 2.750
Notas:
1) Por el devengamiento de los intereses del ejercicio.

La parte a devengar en el próximo ejercicio se mantiene a tasa histórica, ya que se aguar-
dará al vencimiento para el pago de la deuda.
Se utilizó la cuenta conjunta a la que no se le agregó el RECPAM al nombre, ya que no se
reconoce la inflación.
2) Por la valuación de las mercaderías, llevando las 2.000 unidades a su costo de reposi-
ción unitario que es $ 2,80.
3) La norma de medicion de cuentas de patrimonio neto y cuentas de resultados es costo

original.
4) Por el cierre de cuentas de resultados.


ACTIVO PASIVO
CAJA 4.900 OBLIGACIONES A PAGAR 3.000
menos INTERESES A DEVENGAR ( 250)
MERCADERÍAS 5.600
Vencimiento 30/11/2004 por 5 meses
2.000 U. X $ 2,80
PASIVO NO CORRIENTE
PATRIMONIO NETO
RESERVA LEGAL 600
ACTIVO NO CORRIENTE
RESULTADOS EJERC. ANTERIORES 900
Formado por:
Resultado vta rodado 1.900
Res. financieros y por tenencia 850
2.750
La cuenta Ajuste Cuentas de Capital si se mantuviera el período de estabilidad y por ende el

no reconocimiento de la inflación puede capitalizarse.

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RESOLUCIONES

APLICACION TRIBUTARIA S.A.

PROHIBIDA SU REPRODUCCION TOTAL O PARCIAL POR CUALQUIER MEDIO, YA FUERE MECANICO,

Este libro se terminó de imprimir en Marzo de 2008 en

Estados Contables en 1.1.2. ¿Qué mecanismos de reconocimiento

el Resultado por Exposición al Cambio

Normas de Auditoría . . . . . . 59 III. NORMAS SOBRE AUDITORÍA EXTERNA

APLICACION TRIBUTARIA S.A. RESOLUCIONES TÉCNICAS COMENTADAS 6 A 23 / 5

Certificación . . . . . . . . . . . . . . . . 63 1.2.4. Informe sobre estados contables con

Normas Generales de G. MODIFICACIÓN DE LA INFORMACIÓN DE

CAPÍTULO IV - ESTADO DE RESULTADOS

6 / RESOLUCIONES TÉCNICAS COMENTADAS 6 A 23 APLICACION TRIBUTARIA S.A.

B.1. Identificación de los estados contables . . 96 B.14. Modificación a la información de

Normas Particulares de B.4. B.4. Resultado por valuación de bienes de

APLICACION TRIBUTARIA S.A. RESOLUCIONES TÉCNICAS COMENTADAS 6 A 23 / 7

A.14. Unificaciones de intereses . . . . . . . . 122 C.6. Operaciones discontinuadas o en

Normas Particulares de F. RECURSOS Y GASTOS EXTRAORDINARIOS . . 153

CAPÍTULO I – INTRODUCCIÓN . . . . . . 150 CAPITULO V – ESTADO DE EVOLUCIÓN

CAPÍTULO III – ESTADO DE SITUAClÓN CAPÍTULO VII — INFORMACIÓN

8 / RESOLUCIONES TÉCNICAS COMENTADAS 6 A 23 APLICACION TRIBUTARIA S.A.

Información Contable de C.1. Requisitos para la aplicación del método . 169

Normas sobre la Actuación del ANEXO II . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 182

APLICACION TRIBUTARIA S.A. RESOLUCIONES TÉCNICAS COMENTADAS 6 A 23 / 9

2. Responsabilidad del síndico en 1. Verificación de la garantía de los

Marco Conceptual de las 4.2. Evolución patrimonial . . . . . . . . . . . . . . . 196

Normas Contables 2.6. Integridad en la aplicación de normas optativas . . 202

10 / RESOLUCIONES TÉCNICAS COMENTADAS 6 A 23 APLICACION TRIBUTARIA S.A.

4.2.1. Reglas generales . . . . . . . . . . . . . 204 5.5.4. Bienes de cambio en general . . . . . . . 215

APLICACION TRIBUTARIA S.A. RESOLUCIONES TÉCNICAS COMENTADAS 6 A 23 / 11

Normas Contables 3.4.2. Llave negativa. . . . . . . . . . . . . . . 294

3. LLAVE DE NEGOCIO . . . . . . . . . . . . 293 7. ESCISIONES . . . . . . . . . . . . . . . . . 299

12 / RESOLUCIONES TÉCNICAS COMENTADAS 6 A 23 APLICACION TRIBUTARIA S.A.

8.2.1. Identificación de segmentos de ANEXO B – DIFERENCIAS CON LAS

Situación de control conjunto . . . . . . . 388

Normas Contables Profesionales: 7.1.3. Bienes para los que no existe un

APLICACION TRIBUTARIA S.A. RESOLUCIONES TÉCNICAS COMENTADAS 6 A 23 / 13

Beneficios a los Empleados

PROYECTOS DE RESOLUCIONES TÉCNICAS

Proyecto de Resolucion Proyecto de Resolución

PROYECTOS DE RECOMENDACIONES TÉCNICAS

Interpretación Nº 1/2002 . . . . 455 Interpretación Nº 4/2005 . . . . 466

RESOLUCIONES JUNTA DE GOBIERNO

Resolución Nº 282/2003 . . . . 473 Resolución Nº 312/2005 . . . . 511

14 / RESOLUCIONES TÉCNICAS COMENTADAS 6 A 23 APLICACION TRIBUTARIA S.A.

PRIMERA PARTE bleciéndola obligatoriamente para las sociedades

APLICACION TRIBUTARIA S.A. RESOLUCIONES TÉCNICAS COMENTADAS 6 A 23 / 15

El profesional, a su vez, incluirá en su informe o dictamen una 4

16 / RESOLUCIONES TÉCNICAS COMENTADAS 6 A 23 APLICACION TRIBUTARIA S.A.

APLICACION TRIBUTARIA S.A. RESOLUCIONES TÉCNICAS COMENTADAS 6 A 23 / 17

18 / RESOLUCIONES TÉCNICAS COMENTADAS 6 A 23 APLICACION TRIBUTARIA S.A.

3) Resultados por tenencia 4) Modelo

1.1. Conceptos de Ajuste por Inflación

En este comentario intentaremos recopilar y proponer respuestas para algunas preguntas

Se consideró la opción depurada de reconocer a través de una cuenta individual la inflación,

La ejercitación correspondiente se presenta en el punto 1.2. “Casos prácticos especiales”.

El ajuste por inflación es la reexpresión matemática de un valor original de un activo, pasivo,

El reconocimiento de la inflación se contempla en las registraciones luego de haber medi-

Como resumen para el mecanismo de cuentas detalladas se puede decir lo siguiente:

 Si aplicamos como normas de medición el concepto valor presente, el activo o pasivo en

1.1.2. ¿Qué mecanismos de reconocimiento de la inflación existen?

Sintéticamente se mencionan dos mecanismos de reconocimiento de la inflación:

1.1.3. ¿Cuándo se debita y cuándo se acredita el Resultado por Exposición al Cambio

En la explicación del tema, siempre se repite un esquema que es el siguiente:

Si aplicamos como normas de medición el concepto valor presente, el activo o pasivo en