El diferimiento de pago a proveedores constituye la fuente más importante definanciamiento a

corto plazo. En éste caso se trata del allegamiento de recursos nomonetarios sino inmateriales
indispensables para la marcha y operación de la entidadque al no ser pagados en efectivo en el
momento de adquisición, se constituye unaimportante fuente externa de recursos financieros
utilizados en el lapso comprendidoentre la compra y su pago.La acción efectiva del tesorero, en
coordinación con la función de compras, es laobtención del plazo del crédito más favorable en las
adquisiciones para la organizaciónsin que ello afecte su buena marcha.Créditos bancarios sin
garantíaLos bancos representan para las empresas una de las fuentes de préstamos a corto
plazomás importantes. Habitualmente son obtenidos en base en la experiencia y buenarelación
entre solicitante y el banco. El objetivo de ésta clase de prestamos es el definanciar las
necesidades periódicas de una empresa motivadas por una recesión deventas o recuperación de
cartera inferior a la pronosticada con la expectativa del pagodel crédito en el momento de
regularizar dichas operaciones.Créditos con garantíaEs el préstamo que otorga una empresa de
factoraje a su acreditado sobre la cartera(facturas a cargo de sus clientes) por cobrar, que en sí
constituye la garantía. Elvencimiento de éste crédito se da simultáneamente cuando vence la
obligación de pagode las facturas por parte de los clientes de la empresa acreditada.RECURSOS
EXTERNOS DE LARGO PLAZOCréditos bancariosEl crédito bancario a largo plazo es una fuente de
obtención de recursos externos por medio de la cual una organización obtiene fondos de una
institución de crédito para pagarlos aun plazo mayor de un año. Por lo regular se recurre a éstos
créditos parafinanciar capital de trabajo, adquisición de maquinaria y equipo, o bien para
consolidar pasivos.Fondos gubernamentalesLos gobiernos federales, estatales, inclusive
municipales también participan en apoyocrediticio a las empresas con el ánimo de fomentar la
actividad económica dedeterminadas zona o regiones del país. Dicha participación suele darse en
tresvertientes: (1) Como prestamista en las mismas condiciones de la banca comercial, perocon
tasas de interes menores; (2) Aceptando en descuento cartera a favor de la bancacomercial; (3)
Ingresando de origen con capital de riesgo-haciendose accionistas- de laempresa acreditada, con
la obligación de qu pasado cierto plazo los accionistas de laempresa apoyada compren essas
acciones del acreditante.Emisión de bonosUn bono es un documento el cual una empresa certifica
que ha tomado en préstamocierta cantidad de dinero proveniente de personas físicas o morales,
comprometiendosea devolverlo (pagarlo) en un futuro determinado de conformidad con
condicionesclaramente establecidas dentro de las que se incluye, por supuesto, el pago de
interese.MANEJO Y CUSTODIA DEL DINEROProceso de cajaDesde un punto de vista de control
contable y financiero, la caja reviste un especialinteres debido a que es el concepto básico y el de
mayor transferencia, y desde un puntode vista riesgo es el aspecto más vulnerable, debido
principalmente a los grandesriesgos involucrados; de ahí la gran neces+

Iadad de protección de control. Se tiene además el hecho de continuar con el objetivofundamental

de minimizar el alcance del problema preliminar y el uso de caja tantocomo sea factible, al mismo
tiempo, hay una importante dimensión ejecutiva de usar eldinero en la forma más efectiva
posible.MANEJO Y CUSTODIA DE VALORESEl manejo y custodia de valores representa un especial
problema de control que es degran importancia, especialmente en tratándose de instituciones
financieras como son los bancos o compañias de inversión. En el caso de una organización típica, el
manejo devalores puede ser delegado a una institución fiananciera. Además del problema
demanejo, se presentan amplios cuestionamientos del por que se adquieren valores, sutipo e
importe; cuya responsabilidad de dcisión corresponde al director de finanzas de laempresa, y no
en el tesorero cuya intervención se circunscribe a su manejo en términosde custodia y control. El
punto a tratar en ésta oprtunidad es el referente a como se hanestablecido procedimientos que
provean una adecuada contabilización y salvaguarda delos valores. Los requerimientos
operaciones aquí incluyen la recepción de los avlores, elacceso a ellos y su disposición en el
momento adecuado para efectos de venta u otro propósito autorizado.RECEPCIÓN DE
VALORESLos valores comprados puede ser nominativos a la organización o pagaderos al portador.
Aun cuando éstos ultimos tienen como ventaja su facil acceso para cubrir cualquier evento o
transferencia, el riesgo de robo es muy grande. Sin embargo,tratandose de valores usados como
garantía colateral o por algún otro propósitoespecífico de los clientes u otra tercera parte, la
organización no tiene elección encuanto a la forma de estos valores. En cualquier caso, la
recepción de valores por partede algún funcionario o empleado de la organización asume
concomitante unaresponsabilidad que debe ser registrada y reconocida por la propia organización;
enconsecuencia, se tendrán que implementar registros contables y facilidades físicas queaseguren
una adecuada protección, más aún tratándose de empresas que manejangrandes cantidades e
importes en valores.MANEJO DE VALORESExiste otro problema adicional, u es el referente a que
otras personas, además de lasresponsable por los valores, requieren acceso a los mismos. Un
control efectivo en estascircunstancias necesita primeramente que estas otras personas estén
debidamenteautorizadas a tener acceso a los valores. Un segundo requerimiento es que la
inspecciónde los valores sea llevada a cabo conjuntamente entre el custodiante y las otras
personas. En el caso de cupones por dividendos o intereses resulta ser un buen procedimiento
acudir a una institución de crédito y encargarle el cobro respectivo; paraefectos de control,
simultaneamente, a la entrega a la institución se deberá crear unacuenta por cobrar en los
registros de la organización.EGRESOSEl dinero recibido disponible en diversas formas está ahora
en condiciones de ser usado por la organización: para la compra de facilidades de operación,
pagos de gastos einversiones. El objetivo general es que esos egresos sean valederos y para
propósitos propios, que sean razonables con el beneficio recibido y que la cuantificación de
laserogaciones sea correcta. Los principales aspectos de control pueden ser sumarizadoscomo
sigue:

1.-SEPARACIÓN DE LA FUNCIÓN DE EGRESOS: Las recepciones acaja y losegresos de caja, en el

proceso total de caja, necesitan separarse tanto como sea posible.El ingreso recibido ha sido
caalizado al área central de depósito y ahora la face delingreso debe ser manejada y controlada
por seoarado.2.-DOCUMENTACION SOPORTE PARA LA LIQUIDACION DE CUENTAS POR PAGAR: En
la mayoría de las operaciones financieras los principales tipos de gastosson procesados a través de
la creación de cuentas por pagar, mismas que sonsubsecuentemente liquidadas vía egresos de
caja, simultáneamente el egreso es, por loregular revisado para validar el concepto a pagar y la
época del pago.3.-FONDOS DE CAJA CHICA: Existen situaciones en las cuales los importes son tan
pequeños que no justifican la aplicación del procedimiento formal de egresos, en
talescircunstacias la caja se debe adecuar para estar en condiciones de cubrir esasnecesidades, el
cual se cubre por medio del establecimiento de un fondo fijo.4.-USO DE FONDOS PARA ANTICIPOS:
En algunas situaciones de detrminado nivelse torna útil o necesario emitir cheques en calidad de
anticipos para gastos5.-CONTROL DE FIRMAS DE CHEQUES: En la mayoría de las situaciones es
útilrequerir dos firmas de los cheques . Esto sirve como chequeo cruzado entre una personay otra,
este procedimiento es útil tanto para prevenir fraudes y errores como para tener cuidado y juicio
sobre lo que se está ejerciendo.6.-DESIGNACION DE BENEFICIARIOS DE CHEQUES: Es importante
que todos loscheques emitidos se paguen a los individuos específicos o firmas de quienes
seobtuvieron los bienes y servicios.EVALUACION DEL CONTROL INTERNOUna vez que el auditor ha
decidido estudiar y evaluar el control interno del ciclo deTesorería, a través de la ayuda que le
pueda proporcionar esta guía, deberá proceder como se ha mencionado, e identificar las
funciones que forman el ciclo, los objetivosdel control interno aplicable a cada función y a
preparar la documentación de los procedimientos de proceso en cada función.Una vez efectuado
el trabajo anterior, estará en posibilidad de determinar en su casolas técnicas de control interno
que está usando La empresa en cada una de las funcionesidentificadas y si éstas logran total,
parcialmente o no logran los objetivos de controlinterno aplicables. La metodología sugerida por
esta Comisión para el estudio yevaluación del control interno por ciclos de transacciones se
describe claramente en elBoletín F-05 emitido para tal efecto.CONCLUSION El auditor debe
estudiar el control interno existente y evaluarlo porque dicho estudio yevaluación le sirven de
base para determinar el grado de confianza que va a depositar enel propio control interno para
precisar La naturaleza, extensión y oportunidad de los procedimientos de auditoría que aplicará en
la revisión.El ciclo de Tesorería en una empresa incluye aquellas funciones que tratan sobre
Laestructura y rendimiento del capital.Las funciones del ciclo de Tesorería se inician con el
reconocimiento de lasnecesidades de efectivo, continua con la distribución del efctivo disponible a
lasoperaciones productivas y otros usos y se terminan con La devolución del efectivo a
losinversionistas y a los acreedores.

https://es.scribd.com/doc/22047789/tesoreria