Módulo 2: Los Estados Financieros de las empresas

mineras y sus particularidades

Sesión 3: El Estado de Pérdidas y

Ganancias
Modulo / 2
Sesión : 3

Fecha(s) : 27 de febrero
2016 Rodrigo Prialé Z., Ph.D.
rpriale@gerens.pe
El Estado de Pérdidas y Ganancias de
la Empresa
CONTENIDO
1. Conceptos contables básicos para la elaboración del
Estado de Pérdidas y Ganancias
2. Los Ingresos
3. El Costo de las Mercaderías Vendidas/Costo de
Ventas
4. La utilidad operativa, bruta y neta
5. La relación entre el Balance y el Estado de Pérdidas y
Ganancias
6. Ejemplos de Estados de Pérdidas y Ganancias de
Empresas Mineras inscritas en el Registro de Valores
de Lima.
ESCUELA DE POSTGRADO GERENS 2
 1. Conceptos contables básicos en la
elaboración del Estado de Ganancias y
Pérdidas
 El Estado de Pérdidas y Ganancias

• El estado de Perdidas y Ganancias (conocido también como Estado

de Resultados) resume los resultados de la operación de la empresa
a lo largo de un periodo determinado (por ejemplo, un año).
• La identidad contable básica del estado de Perdidas y Ganancias es:
Ingresos Totales - Gastos Totales = Utilidad Neta

• La utilidad neta no es igual al total de efectivo producido por la

empresa en un periodo determinado.
• Esto es así debido a algunos gastos realizados no representan una
salida de efectivo (por ejemplo, la depreciación) y otros pueden
pagarse una parte en el período en estudio, difiriéndose la otra para
el siguiente período (o períodos).
• Adicionalmente, de la utilidad neta obtenida en un período, los
accionistas podrían efectuar retiros (pago de dividendos) parciales o
totales.

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Estructura del Estado de Pérdidas y Ganancias

Ventas
•Gastos Generales y
(-) = Utilidad
Bruta - Administrativos
•Gastos de Ventas
Costo Mercaderías
Vendidas
(Costo de Ventas) =
Reinversión de
utilidades o
Pago de Utilidad Operativa
dividendos
Utilidad
Neta +
= Otros Ingresos (Egresos)
Utilidad no Operativos Netos
Impuestos y - antes = (incluye gastos financieros)
Participaciones Impuestos

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Estado de Ganancias y Pérdidas de Glencore PLC
(en millones de dólares)
2014 2015*
Ventas 221,073 192,717
Costo Mercaderías Vendidas 214,344 187,608
Utilidad Bruta 6,729 5,109
Gastos Generales y de Ventas 1,304 1,220
Gastos operativos extraordinarios 396 1,512
Otros gastos operativos -75 -65
Utilidad Operativa 5,104 2,442
Gastos Financieros -1,724 -1,581
Ingresos Financieros y otros 873 367
Utilidad antes de Impuestos 4,253 1,228
Impuesto a la Renta 1,809 1,382
Intereses accionistas minoritarios -136 66
Utilidad Neta 2,308 -88

* 2015 corresponde a Junio

Fuente: Reuters
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Estado de Ganancias y Pérdidas de BHP Billiton*
(US$ millones)
2014 2015
Ventas 56,762 44,636
Costo Mercaderías Vendidas 7,108 5,971
Utilidad Bruta 49,654 38,665
Gastos Generales y de Ventas 15,977 14,535
Investigación y desarrollo/Exploraciones 725 683
Deprecición y Amortización 7,716 9,158
Gastos operativos extraordinarios -181 4,016
Otros gastos operativos 2,768 1,603
Utilidad Operativa 22,649 8,670
Ingresos No Operativos Netos -60 137
Gastos Financieros -505 -403
Otros ingresos (gastos) no operativos -349 -348
Utilidad antes de Impuestos 21,735 8,056
Impuesto a la Renta 6,780 3,666
Intereses accionistas minoritarios -1,392 -968
Ingresos Extraordinarios, operaciones
269 -1,512
descontinuadas, otros
Utilidad Neta 13,832 1,910

* A Junio 2014 y 2015

Fuente: Reuters
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2. Los Ingresos
 Los Ingresos
• En el Estado de Pérdidas y Ganancias se suele registrar varios rubros en la
partida ingresos.
• Las ventas brutas representan el monto total facturado por la empresa por
la venta de la mercadería despachada o los servicios prestados.
• Las ventas brutas no deben de incluir el impuesto a las ventas o el
impuesto al consumo (si lo hubiese).
• De igual forma, las ventas brutas no deben de incluir los gastos en fletes o
seguros que la empresa podría incurrir para entregar su mercadería (estos
items se contabilizan como parte de los gastos de la empresa).
• En la partida ingresos a las ventas brutas hay que descontarles las
devoluciones de mercaderías y la provisión por cuentas incobrables.
• Si la empresa realiza descuentos a sus clientes, entonces dichos
descuentos también se tienen que deducir de las ventas brutas.
• Si la empresa obtiene otro tipo de ingresos, que no están relacionados a la
venta de sus mercaderías o servicios, éstos se deben de registrar en una
partida diferente (que se explicará más adelante)

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3. Costo de las Mercaderías
Vendidas/Costo de Ventas
 El Costo de las Mercaderías
Vendidas/Costo de Ventas
• Si una empresa produce bienes, a esta partida se le denomina Costo de las
Mercaderías Vendidas y si produce servicios, se le denomina Costo de
Ventas.
• Intuitivamente, esta partida registra los gastos realizados en la fabricación
de las mercaderías o la prestación de los servicios.
• En general, el costo de las mercaderías vendidas es igual al valor de la
compra de las materias primas, más los gastos incurridos en la
transformación de éstas materias primas para convertirlas en productos
terminados.
• Si una empresa conoce el costo unitario que se incurre para cada producto
terminado, el costo de las mercaderías vendidas se obtiene fácilmente
multiplicando el costo unitario por el número de unidades producidas.
• Sin embargo, en algunas empresas a veces ese costo unitario no es
conocido, en cuyo caso el costo de las mercaderías vendidas se debe de
determinar a través de otro procedimiento.
• En general, la determinación del costo de las mercaderías vendidas
depende del tipo de empresa: comerciales, de servicios y manufactureras.

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 El Costo de las mercaderías vendidas de
las empresas manufactureras
• Las empresas manufactureras transforman materias primas en productos
terminados.
• Intuitivamente, en el costo de las mercaderías vendidas se incluye el costo de
la materia prima utilizada más los gastos realizados para transformar esa
materia prima en productos terminados.
• En una empresa manufacturera el cálculo del costo de las mercaderías
vendidas es más complicado que en una empresa comercializadora o de
servicios.
• Las empresas manufactureras mantienen tres tipos de inventarios:
a) materias primas: items que se emplearán para la fabricación del producto
terminado
b) productos en proceso: bienes que se encuentran en proceso de
fabricación, pero que aun no ha sido concluida
c) productos terminados: productos cuya fabricación ya ha concluido pero que
aun no han sido vendidos

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Determinación del Costo de la Mercadería
Vendida

Productos Productos
Costo
Terminados Terminados (=) Costo
Inventario (+) Productos (-) Inventario Mercaderías
Fabricados
Inicial Final Vendidas
en el período

Incluye

•Materia prima empleada

•Mano de obra directa
•Suministros
•Luz, agua, combustibles
•Seguros
•Depreciación de la planta
•Otros

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 El Costeo de los Inventarios
• Un tema que es indispensable analizar para determinar el costo de las
mercaderías vendidas en el costeo de los inventarios.
• Existen varios métodos aceptables para costear inventarios. La elección del
método a emplear puede tener efectos sobre las utilidades de la empresa
• Los métodos que existen son:
a) Identificación específica: se registra el costo de cada artículo que entra
al inventario y éste es el que se imputa como gasto, cuando el artículo
sale del inventario.
b) FIFO (first in, first out): los artículos más antiguos se venden (o salen
primero) del inventario; este método es el que se emplea en el juego de
negocios.
c) LIFO (last in, first out): el último artículo que entra al inventario se vende
(o sale) primero.
d) Costo medio: se calcula un costo medio de las mercaderías disponibles
y éste es el que se imputa como gasto cuando sale una mercancía del
inventario.

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4. La Utilidad Operativa, Bruta
y Neta
 La utilidad bruta y la utilidad operativa
• La diferencia entre los ingresos por ventas y el costo de las mercaderías
vendidas es igual a la utilidad bruta de la empresa.
• Para calcular la utilidad operativa, a la utilidad bruta se le deben de extraer
todos los otros gastos que han sido incurridos por la empresa y que no
forman parte del costo de la mercaderías vendidas.
• Esos otros gastos, constituyen los gastos de ventas y los gastos
generales y administrativos de la empresa:
– Gastos de Ventas: incluyen todos aquellos gastos que se incurren en la
comercialización y venta de los productos. Incluyen publicidad, remuneraciones
de los funcionarios del área de ventas, gastos de las oficinas de ventas, etc.
– Gastos Administrativos y Generales: incluyen todos los gastos incurridos en las
áreas que brindan apoyo (Recursos Humanos, TI, Relaciones Comunitarias,
Gerencia General, etc.). En estos gastos también se debe incluir la depreciación
de los activos empleados en las áreas de apoyo (esta depreciación de los activos
no forma parte de la considerada dentro del costo de las mercaderías vendidas).

ESCUELA DE POSTGRADO GERENS 16

 La utilidad antes de impuestos y la
utilidad neta
• Una vez obtenida la utilidad operativa, el siguiente paso es determinar todos los
otros ingresos y egresos de la empresa que no están relacionados con sus
operaciones (o actividades) principales.
• Por ejemplo, si la empresa tiene inversiones en valores o acciones, los
intereses que ellos devengan formarán parte de la partida otros ingresos de la
empresa.
• Igualmente, si la empresa incurre en otros gastos que no forman parte del costo
de las mercaderías vendidas y de los gastos generales y administrativos, se
deben de consignar en la partida otros gastos. Por ejemplo, en dicha partida se
registran los gastos financieros (intereses de la deuda) de la empresa.
• La partida otros ingresos no operativos netos consigna la diferencia entre los
otros ingresos no operativos y los otros egresos no operativos de la
empresa. Esta partida puede tener un saldo positivo o negativo.
• La utilidad antes de impuestos es igual a la utilidad operativa más la partida
otros ingresos netos.
• La utilidad neta es igual a la utilidad antes de impuestos menos el impuesto a la
renta que debe pagar la empresa (y en el Perú también hay que extraer la
Participación de los trabajadores).

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5. La Relación entre el Balance y el
Estado de Pérdidas y Ganancias
 Las utilidades no distribuidas
• La utilidad neta que obtiene una empresa en un período determinado puede
ser distribuida, parcial o totalmente a los accionistas.
• Aquella parte de las utilidades netas que son distribuidas constituyen los
dividendos que son repartidos entre los accionistas.
• Por lo tanto, la diferencia entre la utilidad neta y los dividendos constituyen las
utilidades no distribuidas en el período.
• Estas utilidades no distribuidas en el período son las que vinculan el Estado
de Pérdidas y Ganancias con el Balance.
• En al Balance, dentro del Patrimonio, existe la partida Utilidades no
distribuidas, la cual consigna el monto de las utilidades que a lo largo de los
períodos pasados no fueron distribuidas a los accionistas.
• Por lo tanto, las utilidades no distribuidas en el período en estudio, son
añadidas (sumadas) a las Utilidades no distribuidas que existían al inicio del
período en el Balance de la empresa.

ESCUELA DE POSTGRADO GERENS 19

 Relación entre el Balance y el Estado de
Pérdidas y Ganancias

Balance Inicial Estado Pérdidas y Ganancias Balance Final

Activos 40 Ventas 75 Activos 42
Pasivos 20 Costo Ventas 52 Pasivos 19
Utilidad Bruta 23
Patrimonio 20 Patrimonio 23
menos Gastos Generales 10 Acciones Comunes 10
Acciones Comunes 10
Utilidad Operativa 13 Utilidades no Distribuidas 13
Utilidades no Distribuidas 10
Otros Ingresos Netos -3

Utilidad antes Impuestos 10

Impuesto a la Renta 3
Utilidad Neta 7
Dividendos 4
Utilidad no distribuida 3

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 6. Ejemplos de Estados de Pérdidas y
Ganancias de empresas mineras inscritas
en el Registro de Valores de Lima
Estado de Ganancias y Pérdidas de Southern Copper
(en millones de US$)
2014 2015
Ventas 5,788 5,046
Costo Mercaderías Vendidas 2,841 2,928
Utilidad Bruta 2,947 2,118
Gastos Generales y de Ventas 103 99
Investigación y desarrollo 75 49
Deprecición y Amortización 445 511
Gastos operativos extraordinarios 0 --
Otros gastos (ingresos) operativos 91 45
Utilidad Operativa 2,233 1,414
Ingresos No Operativos Netos 15 11
Gastos Financieros -139 -211
Otros ingresos (gastos) no operativos -41 -25
Utilidad antes de Impuestos 2,069 1,189
Impuesto a la Renta 755 465
Intereses minoritarios -5 -5
Ingresos Extraordinarios, operaciones
24 17
descontinuadas, otros
Utildada Neta 1,333 736

Fuente: Reuters

ESCUELA DE POSTGRADO GERENS 22

Estado de Pérdidas y Ganancias de Buenaventura
(millones US$)
2013 2014 sep-15
*

Ventas Netas 1,215.4 1,128.3 692.0

Otros ingresos operativos 44.2 36.9 25.2
Total Ingresos Operativos 1,259.6 1,165.2 717.2
Costo de ventas 918.7 949.5 700.8
Utilidad Bruta 340.9 215.6 16.4
Gastos Administrativos, Generales y de Ventas 90.0 117.7 73.4
Investigación y Desarrollo/Exploración 32.8 50.0 25.7
Gastos (ingresos) extraordinarios 0.0 0.0 3.8
Otros gastos (ingresos) operativos 2.9 -13.7 8.0
Utilidad Operativa 215.2 61.6 -94.5
Gastos financieros -9.9 -11.3 -21.1
Ingresos financieros (inversiones LP) -114.1 -74.6 64.1
Otros ingresos no operativos netos -0.6 59.8 -7.5

Utilidad antes del impuesto 90.6 35.5 -59.1

Impuesto a la renta 86.5 66.0 -3.9

Intereses participaciones minoritarias -27.5 -14.4 35.6
Ajustes y otros -83.9 -31.1 -4.9
Utilidad Neta -107.3 -76.1 -24.5
Fuente: Reuters
* Incluye enero-septiembre 2015
ESCUELA DE POSTGRADO GERENS 23
 Estado de Pérdidas y Ganancias de Volcan
(millones US$)
2014 2015
Ventas 1,042.3 794.5
Costo Mercaderías Vendidas 865.7 661.7
Utilidad Bruta 176.6 132.8
Gastos Administrativos y de Ventas 103.6 87.6

Gastos (ingresos) operativos extraordinarios 5.8 470.1

Otros gastos operativos -28.2 -17.0

Utilidad Operativa 95.4 -408.0
Ingresos financeros 12.5 8.2
Gastos Financieros -29.7 -43.8
Otros ingresos (gastos) no operativos -3.7 -9.2
Utilidad antes de Impuestos 74.5 -452.8
Impuesto a la Renta 17.7 1.1
Utilidad Neta 56.8 -453.9

Fuente: SMV de Perú

ESCUELA DE POSTGRADO GERENS 24

Estado de Pérdidas y Ganancias Minsur
(millones US$)

2014 2015
Ventas 760.2 487.3
Costo Mercaderías Vendidas 354.4 278.7
Utilidad Bruta 405.8 208.7
Gastos Administrativos y de Ventas 45.5 35.2
Otros gastos operativos 38.8 30.9
Utilidad Operativa 321.5 142.6
Ingresos financeros 5.3 4.6
Gastos Financieros -30.8 -30.6
Otros ingresos (gastos) no operativos -8.0 -3.0

Ingresos financieros (inversiones LP) -84.4 -595.5

Utilidad antes de Impuestos 203.7 -481.9
Impuesto a la Renta 118.8 54.4
Utilidad Neta 84.9 -536.3

Fuente: SMV de Perú

ESCUELA DE POSTGRADO GERENS 25