APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
NOÇÕES
DE
CONTABILIDADE
CONCEITOS DE CONTABILIDADE
A Contabilidade, desde seu aparecimento como conjunto ordenado de
conhecimentos, com objeto e finalidades definidos, tem sido considerada
como arte, como técnica ou como ciência, de acordo com a orientação
seguida pelos doutrinadores ao enquadrá-la no elenco das espécies do
saber humano.
Para nós, que a consideramos um conjunto de conhecimentos sistema-
tizados, com princípios e normas próprias, ela é, na acepção ampla do
conceito de ciência, uma das ciências econômicas e administrativas.
Sua finalidade é manter o registro e o controle do patrimônio das enti-
dades, com o fim de fornecer informações e interpretações sobre a compo-
sição e as variações desse patrimônio.
Seu objetivo de estudo é, pois, o patrimônio, e seu campo de aplicação
o das entidades econômico-administrativas, assim chamadas aquelas que,
para atingirem seu objetivo, seja ele econômico ou social, utilizam bens
patrimoniais e necessitam de um órgão administrativo, que pratica os atos
de natureza econômica necessários a seus fins.
Daí se conclui que somente os patrimônios ociosos, não-produtivos e
não-administrados podem dispensar a ação controladora e informativa da
Contabilidade.
A Contabilidade alcança sua finalidade através do registro de todos os
fatos relacionados com a formação, a movimentação e as variações do
patrimônio administrado, vinculado à entidade, com o fim de assegurar seu
controle e fornecer a seus administradores as informações necessárias à
ação administrativa, bem como a seus titulares (proprietários do patrimônio)
e demais pessoas com ele relacionadas, as informações sobre o estado
patrimonial e o resultado das atividades desenvolvidas pela entidade para
alcançar seus fins.
Nos tempos modernos, com a formação das grandes empresas (socie-
dades abertas), a informação contábil passou a ser de interesse de grupos
cada vez mais amplos, de indivíduos, que incluem não somente acionistas,
mas também fornecedores, financiadores, banqueiros, poderes públicos
(arrecadadores de impostos) e até empregados que participam do lucro das
empresas. De forma indireta, mesmo a sociedade em geral é interessada
na informação contábil, pois a vitalidade das empresas é assunto de rele-
vante interesse social.
O registro de todas as ocorrências patrimoniais é feito pela Contabili-
dade através de técnica que lhe é própria, a que chamamos Escrituração.
Como o simples registro dos fatos não é elemento suficiente de infor-
mação, a Contabilidade reúne os fatos registrados, também segundo pro-
cedimento próprio, em demonstrações expositivas, que recebem a designa-
ção genérica de demonstrações contábeis, e denominações específicas de
inventários, balanços, demonstrações de resultados, de lucros acumulados,
de origens e aplicações de recursos, de variações do patrimônio, e outras.
Utiliza-se ainda, a Contabilidade, de mais uma técnica especializada,
com o fim de confirmar a exatidão dos registros e das demonstrações
contábeis — é a Auditoria, que constitui atualmente uma das mais impor-
tantes especializações do profissional da Contabilidade.
Como algumas das demonstrações contábeis são sintéticas, oferecen-
do informações globais, de conjunto, que não esclarecem quanto à compo-
sição analítica do patrimônio e de suas variações, elas nem sempre atin-
gem os fins informativos a que se destinam. Daí a utilização, pela Contabili-
dade, de outra técnica especializada chamada genericamente de Análise
de Balanços, que, utilizando métodos e processos específicos, permite
decompor, comparar e interpretar o conteúdo das demonstrações contá-
beis, fornecendo informações analíticas e úteis não somente a administra-
dores e titulares do patrimônio, mas a todos os que com este mantêm
Conhecimentos Específicos
relações de interesse.
RESUMINDO AS NOÇÕES SOBRE A CONTABILIDADE, TEMOS:
OBJETO:
O patrimônio, que a Contabilidade estuda, analisa e controla, registran-
do e informando, através das demonstrações contábeis, todas as ocorrên-
cias nele verificadas.
CAMPO DE APLICAÇÃO:
O das entidades econômico-administrativas, sejam de fins lucrativos ou
não.
FINALIDADE:
Assegurar o controle do patrimônio administrado e fornecer informa-
ções sobre a composição e as variações patrimoniais, bem como o resulta-
do das atividades econômicas desenvolvidas pela entidade para alcançar
seus fins, que podem ser lucrativos ou meramente ideais (sociais, culturais,
esportivos, beneficentes ou outros).
TÉCNICAS DE QUE SE UTILIZA PARA ATINGIR SUA FINALIDADE:
• Registro dos fatos — Escrituração.
• Demonstração expositiva dos fatos — Demonstrações Contábeis.
• Confirmação dos registros e demonstrações contábeis — Auditoria.
• Análise e interpretação das demonstrações contábeis — Análise
de Balanços.
Baseados nessas noções gerais, podemos chegar à seguinte conceitu-
ação de contabilidade:
É a ciência (ou técnica, segundo alguns) que estuda, controla e in-
terpreta os fatos ocorridos no patrimônio das entidades, mediante o
registro, a demonstração expositiva e a revelação desses fatos, com o
fim de oferecer informações sobre a composição do patrimônio, suas
variações e o resultado econômico decorrente da gestão da riqueza
patrimonial.
O OBJETO DA CONTABILIDADE
O patrimônio é o objeto da Contabilidade, isto é, constitui a matéria so-
bre a qual se exercem as funções contábeis.
O patrimônio é um conjunto de bens, direitos e obrigações vinculados à
entidade econômico-administrativa e constitui um meio indispensável para
que esta realize seus objetivos. Para alcançá-los, a administração da
entidade pratica atos de natureza econômica, produzindo variações aumen-
tativas e diminutivas na riqueza patrimonial.
Para conhecer a situação do patrimônio em determinado momento,
bem como suas variações e os efeitos da ação administrativa sobre a
riqueza patrimonial, é que a Contabilidade registra, demonstra e analisa os
fatos ocorridos no patrimônio, evidenciando seus aspectos específicos e
quantitativos.
O aspecto específico, também chamado qualitativo, considera as espé-
cies de bens, direitos e obrigações que compõem a riqueza patrimonial, tais
como: dinheiro, mercadorias, móveis e contas a receber ou a pagar. O
aspecto quantitativo evidencia a quantidade de cada um desses componen-
tes, monetariamente representada, como: caixa $ 500, mercadorias $ 1
.000, móveis $ 200, contas a receber $ 100, e contas a pagar $ 1 50.
As variações patrimoniais são qualitativamente representadas pelos di-
versos tipos de receitas e despesas e quantitativamente pelos seus respec-
tivos valores.
O objeto da Contabilidade é, pois, o patrimônio, e em torno dele se de-
senvolvem suas funções, como meio para atingir sua finalidade.
A FINALIDADE DA CONTABILIDADE
A finalidade da Contabilidade é registrar, controlar e demonstrar os fa-
tos ocorridos no patrimônio, objetivando fornecer informações sobre sua
composição e variações, bem como sobre o resultado econômico decorren-
te da gestão da riqueza patrimonial.
Essas informações são indispensáveis à orientação administrativa,
permitindo maior eficiência na gestão econômica da entidade e no controle
dos bens patrimoniais.
1 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
Não é somente à administração, entretanto, que interessa o controle do
patrimônio e as informações e interpretações sobre sua composição e
variações, mas também a terceiros, que têm interesses vinculados ao
patrimônio, como investidores, fornecedores, financiadores, autoridades
fiscais e demais pessoas ou entidades que mantêm relações econômicas
ou financeiras com a entidade administrada.
A Contabilidade desempenha, em qualquer organismo econômico, o
mesmo papel que a História, na vida da humanidade. Sem ela não seria
possível conhecer o passado nem o presente da vida econômica da entida-
de, não sendo também possível fazer previsões para o futuro nem elaborar
planos para a orientação administrativa.
OS MEIOS DE QUE SE UTILIZA A CONTABILIDADE
Para atingir sua finalidade, a Contabilidade se utiliza das seguintes téc-
nicas contábeis:
1 — Escrituração.
2 — Demonstrações contábeis (inventários, balanços e outras).
3 — Auditoria.
4 — Análise de Balanços.
A Escrituração é o registro dos fatos que ocorrem no patrimônio. Esse
registro é feito em ordem cronológica, o que dá à Contabilidade caracterís-
tica de verdadeira história do patrimônio. Não se cinge a esse aspecto
histórico, entretanto, sua função, pois os registros evidenciam a expressão
monetária dos fatos e os selecionam de acordo com a natureza de cada
um, proporcionando sua reunião em grupos homogêneos, que distinguem
os diversos componentes do patrimônio e suas respectivas variações.
O simples registro e seleção dos fatos, dado seu volume e heteroge-
neidade, não é elemento suficiente para atingir a finalidade informativa da
Contabilidade. Daí serem esses fatos reunidos em demonstrações expositi-
vas que recebem a denominação genérica de demonstrações contábeis.
Quando essas demonstrações têm em vista a exposição dos compo-
nentes patrimoniais, recebem o nome de Balanço Patrimonial. Quando
visam a demonstrar as variações patrimoniais e o resultado econômico de
um período administrativo, recebem a denominação de Demonstração do
Resultado do Exercício.. Outros tipos de demonstrações existem, receben-
do denominações específicas, tais como Demonstração das Origens e
Aplicações de Recursos, Demonstração de Lucros Acumulados, Demons-
tração das Variações do Patrimônio Líquido, etc.
Quando a demonstração é analítica e específica de determinados
componentes patrimoniais, tem o nome de inventário.
Para confirmar a exatidão dos registros e das demonstrações contá-
beis, a Contabilidade se utiliza também de uma técnica que lhe é própria,
chamada Auditoria, que consiste no exame de documentos, livros e regis-
tros, obedecendo a normas especiais de procedimento, com o objetivo de
verificar se as demonstrações contábeis representam, adequadamente, a
posição econômico-financeira do patrimônio e os resultados do período
administrativo, de acordo com os princípios de Contabilidade geralmente
aceitos, aplicados de maneira uniforme em períodos sucessivos.
Como algumas das demonstrações contábeis são sintéticas e nem
sempre esclarecem a composição analítica do patrimônio e de suas varia-
ções, a Contabilidade dispõe de mais uma técnica especializada, denomi-
nada Análise de Balanços, que permite decompor, comparar e interpretar
essas demonstrações, oferecendo aos interessados na riqueza patrimonial
dados analíticos e interpretação sobre os componentes do patrimônio e
sobre os resultados da atividade econômica desenvolvida pela entidade.
Conforme definidos e aprovados pelo Conselho Federal de Contabili-
dade, através da Resolução CFC n.º 750/93, os princípios são...
Princípios fundamentais de Contabilidade
Conforme definidos e aprovados pelo Conselho Federal de Contabili-
dade, através da Resolução CFC n.º 750/93, os princípios são:
1. Princípio da Entidade
O patrimônio da entidade não se confunde com o dos seus sócios, a-
cionistas ou proprietário individual.
2. Princípio da Continuidade
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
A vida da entidade é continuada. Por consequência, como as demons-
trações contábeis são estáticas, não podem ser desvinculadas dos perío-
dos anteriores e subsequentes. Ocorrendo a descontinuidade, o fato deve
ser divulgado.
3. Princípio da Oportunidade
As mudanças nos ativos, passivos e na expressão contábil do patrimô-
nio líquido, devem ser reconhecidos formalmente nos registros contábeis,
logo que ocorrerem, ainda que os seus valores sejam razoavelmente esti-
mados e as provas documentais posteriormente complementadas.
4. Princípio do Registro pelo Valor Original
Os componentes do patrimônio devem ser registrados pelos valores o-
riginais das transações com o mundo exterior, expressos a valor presente
na moeda do País, que serão mantidos na avaliação das variações patri-
moniais posteriores, inclusive quando configurarem agregações ou decom-
posições no interior da Entidade.
5. Princípio da Atualização Monetária
Os efeitos da alteração do poder aquisitivo da moeda nacional devem
ser reconhecidos nos registros contábeis, através do ajustamento da ex-
pressão formal dos valores dos componentes patrimoniais.
6. Princípio da Competência
As receitas e as despesas devem ser incluídas na apuração do resul-
tado do período em que ocorrerem, sempre simultaneamente, quando se
correlacionarem, independentemente de recebimento ou pagamento.
7. Princípio da Prudência
Determina a adoção do menor valor para os componentes do Ativo e
do maior para os do Passivo, sempre que se apresentem alternativas
igualmente válidas para a quantificação das mutações patrimoniais que
alterem o Patrimônio Líquido.
RESOLUÇÃO CFC Nº 750/93 DE 29 DE DEZEMBRO DE 1993
Diário Oficial da União de 31.12.1993
DISPÕE SOBRE OS PRINCÍPIOS DE CONTABILIDADE (PC)
Nota: Redação dada pela Resolução CFC nº 1.282/2010
O CONSELHO FEDERAL DE CONTABILIDADE, no exercício de suas
atribuições legais e regimentais,
CONSIDERANDO a necessidade de prover fundamentação apropriada
para interpretação e aplicação das Normas Brasileiras de Contabilidade,
(Redação dada pela Resolução CFC nº. 1282/10)
RESOLVE:
CAPÍTULO I
DOS PRINCÍPIOS E DE SUA OBSERVÂNCIA
Art. 1º. Constituem PRINCÍPIOS DE CONTABILIDADE (PC) os enunci-
ados por esta Resolução.
§ 1º. A observância dos Princípios de Contabilidade é obrigatória no
exercício da profissão e constitui condição de legitimidade das Normas
Brasileiras de Contabilidade (NBC).
§ 2º. Na aplicação dos Princípios de Contabilidade há situações con-
cretas e a essência das transações deve prevalecer sobre seus aspectos
formais. (Redação dada pela Resolução CFC nº. 1282/10)
CAPÍTULO II
DA CONCEITUAÇÃO, DA AMPLITUDE E DA ENUMERAÇÃO
Art. 2º. Os Princípios de Contabilidade representam a essência das
doutrinas e teorias relativas à Ciência da Contabilidade, consoante o enten-
dimento predominante nos universos científico e profissional de nosso País.
Concernem, pois, à Contabilidade no seu sentido mais amplo de ciência
social, cujo objeto é o patrimônio das entidades. (Redação dada pela Reso-
lução CFC nº. 1282/10)
Art. 3º São Princípios de Contabilidade: (Redação dada pela Resolução
CFC nº. 1282/10)
2 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
I) o da ENTIDADE;
II) o da CONTINUIDADE;
III) o da OPORTUNIDADE;
IV) o do REGISTRO PELO VALOR ORIGINAL;
V) o da ATUALIZAÇÃO MONETÁRIA; (Revogado pela Resolução CFC
nº. 1282/10)
VI) o da COMPETÊNCIA; e
VII) o da PRUDÊNCIA.
SEÇÃO I
O PRINCÍPIO DA ENTIDADE
Art. 4º. O Princípio da ENTIDADE reconhece o Patrimônio como objeto
da Contabilidade e afirma a autonomia patrimonial, a necessidade da
diferenciação de um Patrimônio particular no universo dos patrimônios
existentes, independentemente de pertencer a uma pessoa, um conjunto de
pessoas, uma sociedade ou instituição de qualquer natureza ou finalidade,
com ou sem fins lucrativos. Por consequência, nesta acepção, o Patrimônio
não se confunde com aqueles dos seus sócios ou proprietários, no caso de
sociedade ou instituição.
Parágrafo único – O PATRIMÔNIO pertence à ENTIDADE, mas a recí-
proca não é verdadeira. A soma ou agregação contábil de patrimônios
autônomos não resulta em nova ENTIDADE, mas numa unidade de nature-
za econômico-contábil.
SEÇÃO II
O PRINCÍPIO DA CONTINUIDADE
Art. 5º. O Princípio da Continuidade pressupõe que a Entidade continu-
ará em operação no futuro e, portanto, a mensuração e a apresentação dos
componentes do patrimônio levam em conta esta circunstância. (Redação
dada pela Resolução CFC nº. 1282/10)
SEÇÃO III
O PRINCÍPIO DA OPORTUNIDADE
Art. 6º O Princípio da Oportunidade refere-se ao processo de mensura-
ção e apresentação dos componentes patrimoniais para produzir informa-
ções íntegras e tempestivas.
Parágrafo único. A falta de integridade e tempestividade na produção e
na divulgação da informação contábil pode ocasionar a perda de sua rele-
vância, por isso é necessário ponderar a relação entre a oportunidade e a
confiabilidade da informação. (Redação dada pela Resolução CFC nº.
1282/10)
SEÇÃO IV
O PRINCÍPIO DO REGISTRO PELO VALOR ORIGINAL
Art. 7º. O Princípio do Registro pelo Valor Original determina que os
componentes do patrimônio devem ser inicialmente registrados pelos
valores originais das transações, expressos em moeda nacional.
§ 1º. As seguintes bases de mensuração devem ser utilizadas em
graus distintos e combinadas, ao longo do tempo, de diferentes formas:
I – Custo histórico. Os ativos são registrados pelos valores pagos ou a
serem pagos em caixa ou equivalentes de caixa ou pelo valor justo dos
recursos que são entregues para adquiri-los na data da aquisição. Os
passivos são registrados pelos valores dos recursos que foram recebidos
em troca da obrigação ou, em algumas circunstâncias, pelos valores em
caixa ou equivalentes de caixa, os quais serão necessários para liquidar o
passivo no curso normal das operações; e
II – Variação do custo histórico. Uma vez integrado ao patrimônio, os
componentes patrimoniais, ativos e passivos, podem sofrer variações
decorrentes dos seguintes fatores:
a) Custo corrente. Os ativos são reconhecidos pelos valores em caixa
ou equivalentes de caixa, os quais teriam de ser pagos se esses ativos ou
ativos equivalentes fossem adquiridos na data ou no período das demons-
trações contábeis. Os passivos são reconhecidos pelos valores em caixa ou
equivalentes de caixa, não descontados, que seriam necessários para
liquidar a obrigação na data ou no período das demonstrações contábeis;
Conhecimentos Específicos
b) Valor realizável. Os ativos são mantidos pelos valores em caixa ou
equivalentes de caixa, os quais poderiam ser obtidos pela venda em uma
forma ordenada. Os passivos são mantidos pelos valores em caixa e equi-
valentes de caixa, não descontados, que se espera seriam pagos para
liquidar as correspondentes obrigações no curso normal das operações da
Entidade;
c) Valor presente. Os ativos são mantidos pelo valor presente, descon-
tado do fluxo futuro de entrada líquida de caixa que se espera seja gerado
pelo item no curso normal das operações da Entidade. Os passivos são
mantidos pelo valor presente, descontado do fluxo futuro de saída líquida
de caixa que se espera seja necessário para liquidar o passivo no curso
normal das operações da Entidade;
d) Valor justo. É o valor pelo qual um ativo pode ser trocado, ou um
passivo liquidado, entre partes conhecedoras, dispostas a isso, em uma
transação sem favorecimentos; e
e) Atualização monetária. Os efeitos da alteração do poder aquisitivo
da moeda nacional devem ser reconhecidos nos registros contábeis medi-
ante o ajustamento da expressão formal dos valores dos componentes
patrimoniais.
§ 2º. São resultantes da adoção da atualização monetária:
I – a moeda, embora aceita universalmente como medida de valor, não
representa unidade constante em termos do poder aquisitivo;
II – para que a avaliação do patrimônio possa manter os valores das
transações originais, é necessário atualizar sua expressão formal em
moeda nacional, a fim de que permaneçam substantivamente corretos os
valores dos componentes patrimoniais e, por consequência, o do Patrimô-
nio Líquido; e
III – a atualização monetária não representa nova avaliação, mas tão
somente o ajustamento dos valores originais para determinada data, medi-
ante a aplicação de indexadores ou outros elementos aptos a traduzir a
variação do poder aquisitivo da moeda nacional em um dado período.
(Redação dada pela Resolução CFC nº. 1282/10)
Nota: o artigo 8º, seu § único, e os incisos I, II e III, que tratavam do
Princípio da Atualização Monetária foram revogados pela Resolução CFC
nº. 1282/10.
SEÇÃO VI
O PRINCÍPIO DA COMPETÊNCIA
Art. 9º. O Princípio da Competência determina que os efeitos das tran-
sações e outros eventos sejam reconhecidos nos períodos a que se refe-
rem, independentemente do recebimento ou pagamento. Parágrafo único.
O Princípio da Competência pressupõe a simultaneidade da confrontação
de receitas e de despesas correlatas. (Redação dada pela Resolução CFC
nº. 1282/10).
SEÇÃO VII
O PRINCÍPIO DA PRUDÊNCIA
Art. 10. O Princípio da PRUDÊNCIA determina a adoção do menor va-
lor para os componentes do ATIVO e do maior para os do PASSIVO, sem-
pre que se apresentem alternativas igualmente válidas para a quantificação
das mutações patrimoniais que alterem o patrimônio líquido.
Parágrafo único. O Princípio da Prudência pressupõe o emprego de
certo grau de precaução no exercício dos julgamentos necessários às
estimativas em certas condições de incerteza, no sentido de que ativos e
receitas não sejam superestimados e que passivos e despesas não sejam
subestimados, atribuindo maior confiabilidade ao processo de mensuração
e apresentação dos componentes patrimoniais. (Redação dada pela Reso-
lução CFC nº. 1282/10)
Art. 11. A inobservância dos Princípios de Contabilidade constitui infra-
ção nas alíneas “c”, “d” e “e” do art. 27 do Decreto-Lei n.º 9.295, de 27 de
maio de 1946 e, quando aplicável, ao Código de Ética Profissional do
Contabilista. (Redação dada pela Resolução CFC nº. 1282/10)
Art. 12. Revogada a Resolução CFC n.º 530/81, esta Resolução entra
em vigor a partir de 1º de janeiro de 1994.
Brasília, 29 de dezembro de 1993.
3 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
PATRIMÔNIO: COMPONENTES PATRIMONIAIS, ATIVO,
PASSIVO E SITUAÇÃO LÍQUIDA. EQUAÇÃO FUNDAMEN-
TAL DO PATRIMÔNIO.
O PATRIMÔNIO
1. Conceito e Definição
Patrimônio é um conjunto de bens, direitos e obrigações de uma pes-
soa, avaliado em moeda. Sendo assim, pode ser visualizado da seguinte
maneira:
Patrimônio
Bens
Direitos
Obrigações
1.1Bens
Bens são objetos capazes de satisfazer as necessidades humanas e
suscetíveis de avaliação econômica. Ao entrar em um supermercado, por
exemplo, encontramos inúmeros objetos, como balcões, vitrinas,
equipamentos emissores de cupons fiscais e uma infinidade de
mercadorias expostas para venda em gôndolas, prateleiras, displays etc.
Todos esses objetos são os bens que o supermercado possui.
Do ponto de vista contábil, bens são todos os objetos que uma
empresa possui, seja para uso, troca seja para consumo. Para exemplificar,
tomemos por modelo uma empresa que comercialize calçados, assumindo
que ela possua somente os seguintes bens: balcão, prateleira, vitrina,
equipamento emissor de cupom fiscal, espelho, calçados para venda
(mercadorias), papel para embalagem, material para limpeza da loja, meio
quilo de pó de café e uma pequena quantia em dinheiro. Nesse caso,
temos:
BENS DE USO BENS DE BENS DE CONSUMO
TROCA
Balcão Calçados Papel para embalagem
Prateleira paro venda Material para limpeza
Vitrina Dinheiro 0,5kg de pó de café
Equipamento emissor
de cupom fiscal
Espelho
Os bens podem ser classificados de várias maneiras, de acordo com o
contexto em que se inserem. A classificação que mais nos interessa neste
momento é a que os divide em materiais e imateriais.
Os bens materiais, como o próprio nome diz, são aqueles que
possuem corpo, matéria. Por sua vez, dividem-se em bens móveis, os que
podem ser removidos do seu lugar, por exemplo, mesas, veículos,
computadores, dinheiro, mercadorias etc., e bens imóveis, os que não
podem ser deslocados de seu lugar natural. Exemplo: terrenos, edifícios
etc.
Os bens imateriais correspondem àqueles que, embora considerados
bens, não possuem corpo ou matéria. São determinados gastos que a
empresa faz, os quais, pela sua natureza, devem ser considerados parte
integrante do patrimônio e, por esse motivo, são registrados pela
contabilidade como bens. Não tendo muita variedade, os mais comuns são:
a.Fundo de comércio: suponhamos que uma empresa de comércio de
calçados, tenha decidido ampliar os negócios, abrindo uma filial.
Para isso, comprou, à vista, por $50.000, um imóvel onde estava
instalada uma empresa concorrente. Vamos assumir que o antigo
proprietário tenha cobrado $ 30.000 pelo valor de mercado que era
igual ao valor registrado nos livros contábeis da empresa, e $
20.000 pelo ponto comercial ou seja, pela clientela que já estava
formada. Neste caso, a empresa de comércio de calçados,
registrará na contabilidade, $ 30.000 como bem material com o
título de Imóveis e $20.000 como bem imaterial, com o título de
Fundo de Comércio.
b.Marcas e Patentes: são valores gastos com o registro ou com a
compra de uma marca (nome comercial ou industrial) ou de uma
patente de invenção. Para que a empresa possa usufruir com
exclusividade de todos os direitos reservados pela legislação para
o uso desses bens imateriais, é preciso que essa marca ou patente
esteja devidamente registrada no Instituto Nacional da Propriedade
Industrial (lNPI).
Nota: Veja dois sinônimos que são comuns nos meios comerciais para
representar bens materiais e bens imateriais: bem material é o mesmo que
Conhecimentos Específicos
bem tangível e bem imaterial, que bem intangíveL
1.2Direitos
Direitos são os valores que a empresa tem para receber de terceiros.
Terceiros, neste caso, correspondem a todas as pessoas que se
relacionam com a empresa, como os clientes.
Os direitos originam-se não só das vendas de mercadorias a prazo,
como também das vendas a prazo de outros bens ou serviços, ou ainda em
decorrência de outras transações, como é o caso de aluguel de bens
móveis ou imóveis, empréstimos de dinheiro efetuados a terceiros etc.
Os direitos, normalmente, aparecem registrados nos livros contábeis da
empresa com o nome do elemento representativo do respectivo direito,
seguido da expressão “a Receber”. Exemplos:
ELEMENTOS EXPRESSÃO
Duplicatas a Receber
Promissórias a Receber
Aluguéis a Receber
1.3Obrigações
Obrigações representam os valores que a empresa tem para pagar a
terceiros. Nesse caso, terceiros são: fornecedores, bancos, empregados,
governo etc.
As obrigações podem se originar não só das compras de mercadorias a
prazo, como também das compras a prazo de outros bens ou serviços ou
ainda em decorrência de outras transações, como é o caso de aluguel de
bens móveis ou imóveis, de empréstimos de dinheiro captados em
estabelecimentos bancários etc.
As obrigações aparecem, habitualmente, registradas nos livros
contábeis das empresas com o nome do elemento representativo da
respectiva obrigação, seguido da expressão “a Pagar”. Exemplos:
ELEMENTOS EXPRE
SSÃO
Duplicatas a Pagar
Promissórias a Pagar
Aluguéis a Pagar
Salários a Pagar
Impostos a Pagar
2 Aspectos Qualitativo e Quantitativo do Patrimônio
Vimos que o patrimônio é um conjunto de bens, direitos e obrigações.
A contabilidade estuda o patrimônio em seus aspectos qualitativos e
quantitativos. Os aspectos qualitativos tratam dos componentes do
patrimônio segundo a espécie de cada um, enquanto os aspectos
quantitativos referem-se ao valor com que cada elemento possa ser
expresso em moeda.
Veja como o Conselho Federal de Contabilidade comenta os aspectos
qualitativos quantitativos (Item 1.2 do Apêndice à Resolução CFC nº
774/1994, que trata dos princípios fundamentais de contabilidade.):
“Por aspecto qualitativo do patrimônio entende-se a natureza dos
elementos que compõem, como dinheiro, valores a receber ou a pagar
expressos em moeda, máquinas, estoques de materiais ou de mercadorias
etc.
A delimitação qualitativa desce, em verdade, até o grau
de particularização que permita a perfeita compreensão do
componente patrimonial. Assim, quando falamos em máqui-
nas, ainda estamos a empregar um substantivo coletivo, cuja
expressão poderá ser de muita utilidade, em determinadas
análises. Mas a contabilidade, quando aplicada a um patri-
mônio particular, não se limitará às ‘máquinas’ como catego-
ria mas se ocupará de cada máquina em particular, na sua
condição do componente patrimonial, de forma que não pos-
sa ser confundida com qualquer outra máquina mesmo de ti-
po idêntico.
O atributo quantitativo refere-se à expressão dos componentes
patrimoniais em valores, o que demanda que a contabilidade assuma
posição sobre o que seja ‘valor’ porquanto os conceitos sobre a matéria são
extremamente variados.”
Acompanhe o seguinte raciocínio: possuo uma empresa com o
4 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
seguinte patrimônio:
Patrimônio
Bens
Direitos
Obrigações
Pois bem, da forma pela qual o patrimônio foi apresentado, você
consegue imaginai o tamanho da minha empresa? É evidente que não.
Então, vamos agora representá-lo ressaltando o aspecto qualitativo:
Patrimônio
Bens
• Dinheiro
• Móveis
• Veículos
Direitos
• Duplicatas a receber
• Aluguéis a cobrar
Obrigações
• Duplicatas a pagar
• Impostos a Pagar
Ressaltado o aspecto qualitativo, os elementos componentes do
patrimônio foram devidamente qualificados, isto é, especificados. Tais
informações permitem ter uma noção mais precisa do tamanho do
patrimônio da empresa. No entanto, elas ainda não são suficientes, pois
algumas perguntas continuam sem respostas: Quanto de dinheiro possuo?
Qual o valor dos meus veículos? Quanto de duplicatas tenho para receber?
Quanto de duplicatas tenho para pagar? Enfim, qual é o valor do meu
patrimônio? Daí a necessidade de ressaltar o segundo aspecto, veja:
Patrimônio
Bens
• Dinheiro ............................................ 10.000
• Móveis .............................................. 15.000
• Veículos ............................................ 50.000
Direitos
• Duplicatas a receber ........................
• Aluguéis a cobrar .............................
Obrigações
• Duplicatas a pagar ...........................
• Impostos a Pagar ............................
Finalmente, após ressaltados os aspectos qualitativo e quantitativo,
ficou mais fácil avaliar o tamanho do Patrimônio da minha empresa, pois
agora você conhece o quê e quanto minha empresa possui em bens,
direitos e obrigações.
Os aspectos qualitativos e quantitativos levados em conta na
apresentação das demonstrações elaboradas a partir dos registros
contábeis permitem a mensuração do patrimônio bem como o
conhecimento dos elementos que o compõem.
3 Representação Gráfica do Patrimônio
Para tornar mais fácil e didático o que é patrimônio (ponto de partida
para entender com clareza todo o mecanismo que envolve o processo
contábil), vamos representá-lo por meio de um gráfico em forma de “T”:
O “T”, como vemos, tem dois lados: no esquerdo, colocamos os bens e
os direitos; e no direito, as obrigações. Então, a representação gráfica do
patrimônio fica assim:
PATRIMÔNIO
Bens Obrigações
Direitos
Nessa representação gráfica, temos, de um lado, os bens e os direitos,
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
que formam o grupo dos elementos positivos; e, do outro lado, as
obrigações, que formam o grupo dos elementos negativos.
PATRIMÔNIO
ELEMENTOS POSITIVOS ELEMENTOS NEGATIVOS
Bens Obrigações
Caixa (dinheiro) Duplicatas a Pagar
Estoque de Mercadorias Aluguéis a Pagar
Móveis e Utensílios Impostos a Pagar
Direitos Salários a Pagar
Duplicatas a Receber
Promissórias a Receber
O lado esquerdo do gráfico é chamado lado positivo, pois os bens e os
direitos representam, para a empresa, sua parte positiva (é o que ela tem
efetivamente — bens; e o que ela tem para receber — direitos).
O lado direito é o lado negativo, pois as obrigações representam a
parte negativa da empresa (é o que ela tem para pagar).
Os elementos positivos são denominados ainda componentes ativos e
seu conjunto forma o Ativo. De forma semelhante, os elementos negativos
são componentes passivos e seu conjunto forma o Passivo.
PATRIMÔNIO
ATIVO PASSIVO
Bens Obrigações
Caixa (dinheiro) Duplicatas a Pagar
Estoque de Mercadorias Aluguéis a Pagar
Móveis e Utensílios Impostos a Pagar
Direitos Salários a Pagar
Duplicatas a Receber
4 Situação liquida Patrimonial
Situação líquida patrimonial é a diferença entre o Ativo (bens e direitos)
e o Passivo (obrigações).
NOTA: Até agora, conforme nosso propósito, limitamo-nos a esclarecer
o que é Ativo e Passivo, bem como o posicionamento dos bens, direitos e
das obrigações no gráfico representativo do patrimônio. Deixamos de lado,
porém, o aspecto quantitativo, isto é, o valor de cada um desses elemen-
tos. Para que a representação gráfica do patrimônio esteja completa, é
preciso representar os elementos que o compõem com seus respectivos
valores. Isso é o que faremos a seguir.
Por que estudar as situações líquidas agora? Para atender a um gran-
de objetivo: acrescentar ao seu conhecimento mais um grupo de elementos
na representação gráfica do patrimônio.
Esse novo grupo, que se chama Patrimônio Líquido, juntamente com
os bens, com os direitos e com as obrigações, completará a já conhecida
representação gráfica do patrimônio, permitindo que o total do lado
esquerdo seja igual ao total do lado direito, dando-lhe forma de equação.
Entretanto, para compreender melhor esse novo grupo de elementos
(Patrimônio Líquido), vamos estudar antes as situações líquidas
patrimoniais possíveis.
NOTAS: A partir daqui, passaremos a representara patrimônio por meio
do mesmo gráfico em forma de “T”, porém com o título apropriado de
Balanço Patrimonial.
1- O Balanço Patrimonial é uma das demonstrações contábeis exigidas
pela Lei nº 6.404/1976 das sociedades por ações, ele deve exprimir, com
clareza, a situação do patrimônio da empresa em um dado momento.
Para efeito didático, neste tópico, deixaremos de especificar os bens,
os direitos e as obrigações, apresentando apenas suas somas.
4.1Situações líquidas patrimoniais possíveis
4.1.1 Ativo maior que o Passivo
Exemplo:
Bens ........................................ 200
5 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
Direitos .................................... 100 positivos é insuficiente para saldar os compromissos assumidos pela
Obrigações .............................. 180 empresa.
Neste caso, teremos: A expressão “Passivo a Descoberto” traduz a insuficiência do Ativo
• Ativo (bens + direitos) ............ (+) 300 para cobrir todo o Passivo.
• Passivo (obrigações) ............. ( - ) 180
• Diferença ................................ (+) 120 Veja outras maneiras de expressar essa situação:
ATIVO PASSIVO Situação Líquida
Bens + Direito
< Obrigações → negativa
OBSERVAÇÃO: E Antes de cada valor, colocamos um sinal. O Ativo,
contendo bens e direitos, é positivo; logo, sinal (+). O Passivo, contendo
obrigações, é negativo; logo sinal (—). Ativo maior que zero, Passivo maior que zero e situação líquida menor
que zero.
No gráfico representativo do patrimônio, a situação líquida patrimonial
deve ser colocada sempre do lado direito. Ela é somada ou subtraída das 4.1.3Ativo igual ao Passivo
obrigações, de modo que iguale o lado do Passivo ao lado do Ativo, para Exemplo:
manter o equilíbrio entre os dois lados, dando ao gráfico forma de equação. Bens ........................................ 200
Direitos .................................... 100
Veja: Obrigações .............................. 180
BALANÇO PATRIMONIAL
ATIVO PASSIVO
BALANÇO PATRIMONIAL
Bens ......................... 200 Obrigações ............... 180
ATIVO PASSIVO
Direitos ................... 100 (+) Situação líquida .. 120
Bens ......................... 200 Obrigações ............... 300
Total ......................... 300 Total ......................... 300
Direitos ................... 100
Total ......................... 300 Total ......................... 300
Neste caso, a situação líquida poderá ser denominada de situação
Neste caso, o Ativo é inteiramente absorvido pelas obrigações, e a
líquida positiva; situação líquida ativa ou situação líquida superavitária.
situação líquida é nula, inexistente.
Suponhamos que o proprietário dessa empresa, neste momento,
Observe que se o proprietário pretendesse liquidar essa empresa,
decida liquidá-la: vendendo os bens ao preço que custaram, apurará $200;
nesse momento, tudo o que apuraria com a venda dos bens e com o
recebendo todos os direitos no valor de $ 100, acumulará em mãos o
recebimento dos direitos seria necessário para cobrir as obrigações, não
montante de $ 300; pagando todas as obrigações no valor de $ 100, restará
restando nada para ele.
para ele a soma de $ 120. Por isso, dizemos que a importância de $ 120
corresponde à situação líquida superavitária, isto é, o quanto a soma dos
Veja outras maneiras de expressar essa situação:
elementos positivos (ativos) superou a soma dos elementos negativos
ATIVO PASSIVO Situação Líquida
(passivos).
Bens + Direito
= Obrigações → nula
Veja outras maneiras de expressar a situação líquida positiva:
ATIVO PASSIVO Situação Líquida Ativo maior que zero, Passivo maior que zero e situação líquida igual a
Bens + Direito
> Obrigações → positiva zero.

OBSERVAÇÃO: Além dessas três situações apresentadas, podem

Ativo maior que zero e Passivo maior que zero: situação liquida maior
ocorrer mais duas: Ativo igual à situação líquida e situação líquida igual ao
que zero.
passivo. Porém, não as comentamos minuciosamente por serem variantes
das situações líquidas positiva e negativa, já estudadas.
4.1.2 Ativo menor que o Passivo
Exemplo:
Ativo igual à situação líquida
Bens ........................................ 200
Não há obrigações, existindo apenas elementos positivos. Nesse caso,
Direitos .................................... 100 a situação líquida é positiva.
Obrigações .............................. 340
Neste caso, teremos: Essa situação é comum quando a empresa encontra-se na fase de
• Ativo (bens + direitos) ............ (+) 300 constituição, em que o Ativo e a situação líquida são maiores que zero,
• Passivo (obrigações) ............. ( - )340 porém o Passivo é igual a zero.
• Diferença ................................ ( - ) 40 BALANÇO PATRIMONIAL
ATIVO PASSIVO
BALANÇO PATRIMONIAL Bens ......................... 80 (+) Situação líquida .. 100
ATIVO PASSIVO Direitos ................... 20
Bens ......................... 200 Obrigações ............... 340 Total ......................... 100 Total ......................... 100
Direitos ................... 100 (-) Situação líquida .. 40
Total ......................... 300 Total ......................... 300 Situação líquida igual ao Passivo
Não há Ativo, apenas obrigações. Nesse caso, a situação líquida é
Neste caso, a situação líquida pode ser denominada de situação negativa:
líquida negativa, situação líquida passiva; situação líquida deficitária ou, BALANÇO PATRIMONIAL
ainda, de passivo a descoberto. ATIVO PASSIVO
Obrigações ............... 200
Suponhamos que o proprietário da empresa, neste momento, decida (-) Situação líquida .. (200)
liquidá-la: vendendo os bens ao preço de custo, apurará $ 200. Recebendo Total ......................... 0 Total ......................... 0
todos os direitos no valor de $ 100, acumulará em mãos o montante de $
300. Como para saldar seus compromissos precisará de 340, valor das Essa situação é comum quando a empresa encontra-se na fase de
obrigações, e tendo levantado apenas $300 com a liquidação, faltarão $40. liquidação, quando o Ativo é igual a zero, o Passivo é maior que zero e a
Portanto, a situação líquida é deficitária, ou seja, o total dos elementos situação líquida é menor que zero.

Conhecimentos Específicos 6 A Opção Certa Para a Sua Realização

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NOTA: Conforme se pôde observar, o Ativo e o Passivo nunca serão
menores que zero, ~ podendo assumir as situações tanto de igual quanto
de superior a zero; entretanto, a situação líquida poderá assumir as três
situações: menor, igual ou maior que zero
5 Equação Básica do Patrimônio
A equação básica do patrimônio, também conhecida por equação
fundamental do patrimônio é a que evidencia o patrimônio em situação
normal, ou seja, em situação líquida positiva. É expressa da seguinte
maneira:
ATIVO = PASSIVO + SITUAÇÃO LÍQUIDA
6 Patrimônio liquido
Patrimônio Líquido é o quarto grupo de elementos patrimoniais que,
juntamente com os bens, com os direitos e com as obrigações, completará
a demonstração contábil denominada Balanço Patrimonial. Assim, no
Balanço Patrimonial temos os seguintes elementos:
BALANÇO PATRIMONIAL
ATIVO PASSIVO
Bens Obrigações
Direitos Patrimônio Líquido
Até aqui, estudamos três dos quatro grupos de componentes do
patrimônio: bens, direitos e obrigações e seus elementos. Pois bem, agora,
veremos os elementos que compõem o grupo do Patrimônio Líquido:
a. Capital;
b. Reservas;
c.Prejuízos Acumulados.
•Capital é a importância, normalmente em dinheiro, que o proprietário
de uma empresa possui para iniciar o seu negócio. Esse capital
inicial poderá ser composto somente por dinheiro, ou dinheiro e
outros bens como Móveis e Utensílios, Veículos, Mercadorias etc.
Durante a vida normal das empresas, o capital pode ser
aumentado com novas somas colocadas pelos titulares ou pela
incorporação de parte dos lucros auferidos pelas próprias
empresas.
•Reservas são parcelas do lucro apurado pelas empresas que ficam
retidas (retiradas, reservadas) para determinados fins, como é o
caso da Reserva para Investimentos, que normalmente é utilizada
para ampliação das instalações da empresa, abertura de filiais etc.
•Prejuízos Acumulados correspondem ao resultado negativo apurado
pela empresa na movimentação do patrimônio.
O principal objetivo das empresas é o lucro. No final de cada exer-
cício social (período em que a empresa opera — geralmente igual a um
ano), a movimentação do patrimônio poderá resultar em lucro ou em preju-
ízo. Quando o resultado corresponder a prejuízo, ele poderá ser amortiza-
do (pago) pelo titular ou pelos sócios, ou, ainda, poderá ser mantido no
grupo do Patrimônio Líquido para ser compensado com lucros apurados
em exercícios futuros. Quando o resultado do exercício corresponder a
lucro, ele terá várias destinações: uma parte vai para o governo (contribui-
ção social e imposto de renda); uma parte poderá ser destinada a compen-
sar prejuízos apurados em exercícios anteriores; uma parte poderá ser
destinada aos participantes no lucro (empregados, administradores, etc.);
outra parte poderá ser destinada à constituição de reservas e outra a
distribuição aos titulares ou acionistas em forma de dividendos.
Além do capital, das reservas e dos prejuízos acumulados, existem
outros elementos que integram o grupo do Patrimônio Líquido e que serão
estudados oportunamente.
NOTA. Por hora, estas simples explicações acerca dos componentes
do Patrimônio Líquido são suficientes. Na sequência da matéria, esses
assuntos serão retomados e explicados com mais detalhes.
Na seção a seguir, veremos como os acontecimentos diários das
empresas interferem no patrimônio, bem como a origem e movimentação
dos bens, dos direitos, das obrigações e do Patrimônio Líquido, além dos
seus corretos posicionamentos no Balanço Patrimonial.
“Patrimônio Líquido x situação líquida”
Então, Patrimônio Líquido é o mesmo que situação líquida?
Conhecimentos Específicos
É isso mesmo. Tomemos como exemplo uma empresa com situação
líquida positiva, tendo, no Ativo, bens e direitos no valor de $ 5.000 e, no
Passivo, obrigações no valor de $ 4.000. Nesse caso, subtraindo do Ativo
de $ 5.000, o valor do patrimônio de terceiros (obrigações) de $ 4.000,
obteremos um Patrimônio Líquido de $ 1.000. Esse valor encontrado de
$1.000 corresponde à parte do patrimônio que pertence ao proprietário da
empresa, podendo ser denominado tanto de Patrimônio Líquido quanto de
situação líquida, uma vez que essas duas expressões significam a mesma
coisa.
Entretanto atente para as seguintes informações:
1.Empresa que não mantém escrita contábil
Quando se pretende conhecer a situação líquida patrimonial de uma
empresa que não mantém escrita contábil regular, porque funciona
na informalidade ou porque, em decorrência do porte, está
dispensada, pela legislação brasileira, da elaboração dos registros
contábeis, o procedimento mais adequado será:
a.efetuar um inventário físico (levantamento) de todos os bens, direitos
e obrigações existentes;
b.apurar a situação líquida aplicando a fórmula:
Situação líquida = Ativo (Bens e Direitos) — Passivo (Obrigações)
2.Empresas que mantém escrita contábil
Caso a empresa mantenha escrita contábil regular, a situação líquida já
estará registrada contabilmente, por meio dos elementos que compõem o
grupo do Patrimônio Liquido.
Se pretender conhecer a situação líquida de uma empresa que
mantenha escrita contábil regular, você não precisará efetuar nenhum
cálculo, bastará verificar no Balanço Patrimonial dessa empresa, o total do
grupo do Patrimônio Líquido e este corresponderá à situação líquida.
Assim, se a situação líquida for positiva, o total do grupo Patrimônio
Líquido será igualmente positivo; se, por outro lado, a situação líquida da
empresa for negativa, o total do grupo Patrimônio Líquido será igualmente
negativo; e, ainda, se a situação líquida for nula, o grupo Patrimônio Líquido
também refletirá essa situação.
NOTA: A partir deste ponto, em que já ficou definido o Patrimônio
Líquido e foi apresentado seu posicionamento no gráfico representativo do
patrimônio, quando representar graficamente uma situação patrimonial, não
escreva bens, direitos, obrigações e situação líquida, apenas especifique
esses elementos (aspecto qualitativo). Você terá que ter sempre em mente
que no lado do Ativo são colocados os elementos que representam os bens
e os direitos e, no lado do Passivo, os elementos que representam as
obrigações e o Patrimônio Líquido.
7 Formação do Patrimônio e suas Variações
7.1Introdução
Para constituir uma empresa, é preciso que se tenha, inicialmente, um
capital. Quando a empresa está sendo constituída, a palavra capital é
usada para representar o conjunto de elementos que o proprietário da
empresa possui para montar seu negócio e, consequentemente, iniciar as
suas atividades.
Vera Lúcia vai abrir uma butique. Ela possui, para esse fim, $ 60.000
em dinheiro. Logo, esses $ 60.000 são seu capital.
O capital inicial pode ser composto por:
a.somente dinheiro;
b.parte em dinheiro e parte em outros bens;
c.parte em dinheiro, parte em outros bens e parte em direitos.
Suponhamos que uma pessoa deseje iniciar suas atividades (abrir uma
empresa para comercializar materiais para construção) e possua $ 30.000
em dinheiro e um caminhão no valor de $ 50.000. Nesse caso, seu capital
inicial é de $ 80.000.
Esse capital, ou seja, a soma dos valores com que o proprietário
constitui uma empresa pode receber várias denominações:
a.Capital;
b.Capital Inicial;
7 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
c.Capital Nominal;
d.Capital Subscrito;
e.Capital Social (quando se tratar de sociedades).
7.2 Exemplo de formação do patrimônio e suas variações com Ba-
lanços sucessivos
Vamos acompanhar a formação do patrimônio de uma empresa
comercial e alguns exemplos de sua movimentação, representando, a cada
acontecimento, a situação patrimonial respectiva:
1.Luiz Felipe constitui uma empresa para explorar o comércio de tintas,
com um capital inicial, em dinheiro, de $ 50.000.
Considerando apenas essa ocorrência, veja como será representada a
situação patrimonial da empresa de Luiz Felipe, por meio do Balanço
Patrimonial:
BALANÇO PATRIMONIAL
ATIVO PASSIVO
Caixa ................. 50.000 Capital ............... 50.000
Total ..................... 50.000 Total .................. 50.000
OBSERVAÇÃO: Veja que na representação gráfica temos dois
elementos: Caixa e Capital. O elemento Caixa foi colocado no lado do
Ativo, pois representa bens (já vimos que no lado do Ativo devem constar
os elementos que representam os bens e os direitos). Já o elemento Capital
foi posto do lado do Passivo, pois é um elemento do grupo do Patrimônio
Líquido (relembre que no lado do Passivo devem constar os elementos que
representam as obrigações e o Patrimônio Líquido).
Se pretendermos conhecer a situação líquida do patrimônio da
empresa de Luiz Felipe, nesse momento, como do lado do Passivo consta
apenas um elemento do grupo Patrimônio Líquido, concluímos que a
situação líquida corresponderá ao valor desse elemento, logo, é positiva em
$ 50.000.
Se preferir aplicar a fórmula já conhecida para encontrar a situação
liquida, teremos:
Ativo (bens e direitos) ........................... (+) 50.000
(menos) Passivo (obrigações) .............. (-)0
(igual) Situação líquida .......................... (+)50.000
Observe, finalmente, que a situação líquida encontrada é positiva de $
50.000, o que coincide com o total do grupo Patrimônio Líquido que, neste
momento, é representado apenas pelo elemento Capital.
2.Em seguida, surgem as aplicações do capital na compra de bens:
a. compra de Móveis e Utensílios, à vista, por $5.000;
b. compra de um automóvel, à vista, por $30.000. Veja como ficou
o patrimônio de Luiz Felipe, após essa operação:
BALANÇO PATRIMONIAL
ATIVO PASSIVO
Caixa 15.000 Capital 50.000
Móveis e Utensílios 5.000
Veículos 30.000
Total ...................... 50.000 Total ................... 50.000
OBSERVAÇÃO: Observe que, embora tenha havido movimento no
patrimônio, seu valor total não se alterou. Apenas houve troca de valores no
Ativo: o Caixa diminuiu em $ 35.000, mas esse valor apareceu novamente
em Móveis e Utensílios e Veículos. No lado do Passivo, não houve
alteração, o Patrimônio Líquido permanece o mesmo, por isso repetimos o
elemento Capital com o mesmo valor do Balanço anterior.
3. Precisando adquirir mercadorias e sendo seu capital insuficiente,
Luiz Felipe compra a prazo: compra de tintas (Mercadorias), a
prazo, no valor de $20.000, da Casa de Tintas Taubaté, conforme
nota fiscal nº 325, com aceite de quatro duplicatas no valor de $
5.000 cada uma, vencíveis de trinta em trinta dias.
Veja como ficou o patrimônio de Luiz Felipe, após essa operação:
BALANÇO PATRIMONIAL
ATIVO PASSIVO
Caixa ............................. 15.000 Duplicatas a Pagar 20.000
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
Móveis e Utensílios ....... 5.000 Capital ................... 50.000
Veículos ........................ 30.000
Estoque de Mercadorias 20.000
Total .............................. 70.000 Total ....................... 70.000
OBSERVAÇÕES:
Quando a empresa compra a prazo, ela passa a trabalhar com capital
que não é seu (é do fornecedor das mercadorias). Cria, assim, obrigação
para futuro pagamento. Nesse caso, tanto o Ativo quanto o Passivo são
aumentados. O Ativo, pela entrada das Mercadorias (bens), e o Passivo,
pela obrigação assumida em decorrência do aceite da duplicata.
O total do Ativo, que era de $ 50.000, passou para $ 70.000, com a
inclusão do elemento Estoque de Mercadorias. Da mesma forma, o total do
lado do Passivo, que era de $ 50.000, também aumentou, passando para
$70.000, em decorrência da obrigação contraída com o fornecedor.
Embora o valor do patrimônio tenha aumentado de $50.000 para $
70.000, o Patrimônio Líquido não sofreu alteração, pois a situação líquida
continua sendo a mesma, veja:
Ativo (bens mais direitos) ............. (+) 70.000
(menos) Passivo (obrigações) ......(—) (50.000)
(igual) Situação líquida.................. (+) 50.000
Portanto, a situação líquida continua sendo positiva em $ 50.000,
representada pelo elemento Capital.
4.Vamos assumir, agora, que a empresa de Luiz Felipe tenha efetuado
o pagamento, em dinheiro, de uma duplicata no valor de $5.000.
BALANÇO PATRIMONIAL
ATIVO PASSIVO
Caixa ............................. 10.000 Duplicatas a Pagar 15.000
Móveis e Utensílios ....... 5.000 Capital ................... 50.000
Veículos ........................ 30.000
Estoque de Mercadorias 20.000
Total .............................. 65.000 Total ....................... 65.000
OBSERVAÇÃO: Esse pagamento acarretou uma redução no Ativo,
pois o Caixa foi diminuído em $5.000, e uma redução no Passivo, pela
extinção de parte das obrigações em $5.000.
O propósito desse exemplo prático foi mostrar que cada fato
administrativo ocorrido na empresa provoca modificações entre os
elementos patrimoniais resultando em nova situação que poderá ou não
alterar o valor do patrimônio e ou do Patrimônio Líquido.
8 Origens e Aplicações dos Recursos
Vimos que a palavra Capital representa um elemento do grupo do
Patrimônio Líquido e que, quando da constituição de uma empresa,
corresponde à soma dos valores com os quais o proprietário inicia suas
atividades.
Entretanto, na contabilidade, quando a palavra capital está
acompanhada do adjetivo “total”, compondo a expressão “capital total” à
disposição da empresa, ela representa os recursos totais que a empresa
possui.
Observe o patrimônio a seguir representado:
BALANÇO PATRIMONIAL DA EMPRESA COMERCIAL TAUBATÉ LIDA
ATIVO PASSIVO
Caixa ............................ 500 Fornecedores ................. 350
Estoque de Mercadorias ... 200 Capital ............................ 800
Duplicatas a Receber ...... 50
Móveis e Utensílios ......... 100
Veículos .......................... 300
Total ............................... 1.150 Total .............................. .150
Note que o Capital Nominal da empresa é de $ 800 e o capital à
disposição da empresa ou capital total é de $ 1.150.
Chegou o momento de descobrirmos por que o patrimônio da empresa
é representado pelo Balanço Patrimonial em um gráfico de dois lados, por
8 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
que ambos os lados possuem o mesmo total e ainda por que o valor do •Capitais de terceiros = Obrigações
patrimônio não é igual à soma dos dois totais encontrados em cada um dos •Capitais próprios Patrimônio Líquido
lados do Balanço Patrimonial.
8.2Ativo: aplicação dos recursos
Para começar, o que a representação gráfica mostra? BALANÇO PATRIMONIAL
Respondemos que o Passivo mostra a origem de capitais, isto é, como ATIVO
a empresa conseguiu os recursos que possui; e o Ativo mostra a aplicação Bens
de capitais, isto é, onde a empresa aplicou os recursos originados conforme
mostra o lado do Passivo. Direitos

8.1 Passivo: origem dos recursos

BALANÇO PATRIMONIAL Os capitais próprios e de terceiros, cujas origens são demonstradas por
PASSIVO meio dos elementos que compõem o Passivo, são aplicados na empresa
Obrigações em bens e direitos, conforme mostram os elementos que compõem o lado
do Ativo. Portanto, os recursos que a empresa utilizou para ter no seu Ativo
Patrimônio Líquido os bens e os direitos foram obtidos conforme mostram os elementos do
Passivo.
No lado do Passivo, como vimos, são representados dois grupos de Veja a representação gráfica a seguir, analise os comentários e
elementos patrimoniais: responda às questões propostas:
a.Obrigações: a parte do patrimônio que a empresa deve para BALANÇO PATRIMONIAL
terceiros, sendo também chamadas de capitais de terceiros. O ATIVO PASSIVO
desenvolvimento normal das atividades da empresa faz com que Caixa ............................. 1.100 Duplicatas a Pagar 1.000
ela efetue no seu dia-a-dia uma série de operações que acarretam Duplicatas a Receber 700 Promissórias a Pagar 500
obrigações, representadas por Duplicatas a Pagar, Salários a Estoque de Mercadorias 1.400 Capital 1.700
Pagar, Impostos a Pagar, Promissórias a Pagar etc. A empresa Total 3.200 Total 3.200
tem de pagar essas obrigações para fornecedores, empregados,
governo, bancos etc.; Ao analisar um Balanço Patrimonial, atente para os seguintes pontos:
b.Patrimônio Líquido: a parte do patrimônio que pertence ao a.o Ativo mostra em que a empresa aplicou os recursos, ou onde
proprietário da empresa: os capitais próprios. Os capitais próprios aplicou todo seu capital. No exemplo em questão, os recursos
podem se originar de duas fontes: totais à disposição da empresa estão aplicados: no Caixa, $ 1.100;
1.recursos do proprietário: capital inicial e aumentos posteriores, em Duplicatas a Receber, $700, e em Estoque de Mercadorias, $
quando efetuados com recursos do proprietário, vindos de fora da 1.400;
empresa; b.o Passivo mostra onde a empresa conseguiu os recursos que estão
2.evolução normal da empresa: lucros e, consequentemente, reservas. aplicados no Ativo. No nosso exemplo, $ 1.700 representam o
Os lucros, conforme visto, decorrem da gestão do patrimônio Capital Nominal ou Capital Inicial “originados dos proprietários”, e $
enquanto as reservas são partes desses lucros que ficam retidas 1.500 são capitais de terceiros, originados, possivelmente, em
para investimentos futuros ou para outros fins. decorrência de compras a prazo.
Resumindo,
FATOS CONTÁBEIS E RESPECTIVAS VARIAÇÕES PATRIMONIAIS.

Atos e Fatos Contábeis

ATOS ADMINISTRATIVOS: Acontecimentos que não alteram o patrimônio de uma empresa.

FATOS CONTÁBEIS: Acontecimentos que provocam alterações qualitativas e /ou quantitativas no patrimônio da empresa.

FATOS CONTÁBEIS

PERMUTATIVOS Provocam MODIFICATIVOS MISTOS

alterações qualitativas Provocam alterações quantitativas Provocam alterações qualitativas e quantitativas

Representam permutações DIMINUTIVOS AUMENTATIVOS DIMINUTIVOS AUMENTATIVOS

entre os elementos patrimoniais Reduzem o valor do PL Aumentam o valor do PL Reduzem o valor do PL Aumentam o valor do PL

Compras à vista
Compras à prazo
Pagamento de duplicatas
Retenção do IR dos emprega-
dos
Aumento do CS com uso de
reservas de capital
Pagamento de despe- Recebimento de receitas Recebimento de duplicata
sas Prescrição de dívida com desconto
Apropriação de salários Pagamento de duplicata
com juros
Reforma de dívida com
juros
Emissão de debêntures
abaixo do par (com desá-
gio)
Recebimento de duplicata
com juros
Pagamento de duplicata
com desconto
Reforma de dívida com
desconto
Emissão de debêntures
acima do par (com ágio)

Exemplos:  O pagamento de uma despesa sempre gera um fato modificativo

 A retenção do IR dos empregados gera uma saída de valor dos sa- diminutivo. Se o pagamento for efetuado no mesmo período da o-
lários a pagar e entrada de valor no Ativo como IR a recolher. corrência da despesa – PL / - A. Se o pagamento não for efetuado

Conhecimentos Específicos 9 A Opção Certa Para a Sua Realização

APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
(apropriação de salários) ou seja, for feito com atraso, ocorrerá
uma obrigação de pagar o aluguel e uma despesa com apropria-
ção do mesmo – PL / + P. No mês seguinte, com o pagamento, ge-
ra um fato permutativo – P / - A, pois a saída da obrigação é simul-
tânea a saída de dinheiro = pagamento de duplicatas.
 Reforma de dívida = sai antiga dívida e entra uma nova (maior ou
menor).
 Emissão de debêntures abaixo do par = despesa de deságio / aci-
ma do par = reserva de capital.
 Fatos que NÃO alteram o valor do Ativo: Permutativos - +A/-A, +P/-
P e +PL/-PL
 Apropriação = Ocorrência do FG = Obrigação. Ocorre uma despe-
sa e entra uma obrigação.
 Modificativos - -P/+PL e –PL/+P
Conceitos
Ato Administrativo
Ação praticada pela administração que não provoca (podendo vir a
provocar) alteração qualitativa e/ou quantitativa no patrimônio da entidade,
portanto, não interessa à contabilidade.
Exemplo: avalizar uma compra, ATO ADMINISTRATIVO, não altera o
Patrimônio.
Fato Administrativo
Ação praticada pela administração que provoca alteração qualitativa
e/ou quantitativa no patrimônio da entidade, portanto interessa à contabili-
dade.
Exemplo: pagar o aval de uma compra, FATO ADMINISTRATIVO =
FATO CONTÁBIL, ALTERA O PATRIMÔNIO.
Variações Patrimoniais
Conforme vimos, são as alterações sofridas pelo patrimônio, decorren-
tes ou não da administração, podendo ser:
Fatos Contábeis
São as ocorrências havidas no patrimônio, trazendo-lhe variações qua-
litativas e/ou quantitativas. Quase sempre (e não obrigatoriamente) provêm
de uma ação da gestão.
OBSERVAÇÃO:
• Gestão: é o conjunto de operações que ocorrem durante a vida das
empresas, com as quais as mesmas buscam atingir os objetivos
visados, sejam estas operações identificadas como fatos contábeis
ou meramente atos administrativos
• Todo fato administrativo é um fato contábil
• Nem todo fato contábil é um fato administrativo
Superveniências e insubsistências
São as ocorrências havidas no patrimônio, trazendo-lhes variações
quantitativas, e que independem dos atos da gestão, tais variações patri-
moniais são resultantes de fatos contingentes, imprevistos ou fortuitos.
Classificação dos Fatos Contábeis
Fato contábil permutativo (ou compensativo)
São os que não provocam alterações no valor do Patrimônio Líquido
(PL) ou na Situação Líquida (SL), mas podem modificar a composição dos
demais elementos patrimoniais, determinam uma variação específica do
patrimônio (VARIAÇÃO PATRIMONIAL QUALITATIVA).
Fato contábil modificativo
São os que provocam alterações no valor do Patrimônio Líquido (PL)
ou Situação Líquida (SL), determinando uma variação quantitativa do
patrimônio (VARIAÇÃO PATRIMONIAL QUANTITATIVA). Pode ser: diminu-
Conhecimentos Específicos
tivo aumentativo.
Fato contábil misto (ou composto)
São os que combinam fatos permutativos com fatos modificativos, de-
terminando variação qualitativa e quantitativa do patrimônio, ou VARIAÇÃO
PATRIMONIAL MISTA.
Superveniência e Insubsistência
Conceito
Eventuais alterações positivas ou negativas da Situação Líquida, inde-
pendentes de intervenção da gestão.
Superveniência
Provocam aumento e pode ser:
a. SUPERVENIÊNCIA ATIVA
Aumento do ativo (variação patrimonial ativa). Ex: Recebimento de va-
lores provenientes de prêmios, loterias, herança ou legado doação.
b. SUPERVENIÊNCIA PASSIVA
Aumento do passivo (variação patrimônio passiva). Ex: Reconhecimen-
to de dívidas anteriormente não registradas no passivo, provenien-
tes de decisão judicial ou de outros casos fortuitos.
Insubsistência
Provocam diminuição e pode ser:
a. INSUBSISTÊNCIA DO ATIVO – diminui o ativo (variação patrimonial
passiva) Ex: Ocorrência de incêndio, furto, perda de rebanho por
morte.
b. INSUBSISTÊNCIA DO PASSIVO – diminui o passivo (variação pa-
trimonial ativa). Ex: Redução no valor das obrigações por motivo
de prescrição ou baixa da dívida correspondente
Efeitos no Patrimônio Líquido
• Superveniência ativa – Aumenta o patrimônio líquido (receita).
• Superveniência passiva – Diminui o patrimônio líquido (despesa).
• Insubsistência do ativo – Diminui o patrimônio líquido (despesa).
Também denominada de lnsubsistência Passa.
• Insubsistência do passivo – Aumenta o patrimônio líquido (recei-
ta). Também denominada de Insubsistência Ativa. Professores
André e Biu
CONTA: CONCEITO, DÉBITO, CRÉDITO E SALDO.
TEORIAS, FUNÇÃO E ESTRUTURA DAS CONTAS.
CONTAS PATRIMONIAIS E DE RESULTADO. APU-
RAÇÃO DE RESULTADOS.
CONCEITO DE CONTAS
Imagine-se encarregado de anotar todas as transações de uma empre-
sa. Sem dúvida, você pensaria em adquirir um livro, ou fichas, para anotar
as operações. Você teria uma folha para cada tipo de operação rotineira.
Assim, por exemplo, haveria uma folha onde você anotaria toda a movimen-
tação do dinheiro, tanto as entradas como as saídas; outra ficha para
anotar as despesas com luz, água e telefone; uma outra para registrar as
aquisições de veículos, e assim por diante. Você, para não se perder no
meio de tantas fichas, poderia anotar, como observação, no alto da ficha,
uma referência que lhe indicasse o conteúdo. Seria o nome da conta.
Vamos agora reunir estes procedimentos em um conceito. É o conceito
de conta:
"Conta é o registro de débitos e créditos da mesma natureza, identifi-
cados por um título que qualifica um componente do patrimônio ou uma
variação patrimonial" (Hilário Franco).
DÉBITO, CRÉDITO E SALDO
Para fins de lançamento a débito ou a crédito é necessário identificar-
se, fundamentalmente, se o fato administrativo envolve conta do ativo,
10 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
passivo, patrimônio líquido, receita ou despesa, e se a operação aumentou
ou diminuiu a conta. Há sempre, no mínimo, duas contas envolvidas. Por
exemplo imaginemos um fato administrativo como sendo a aquisição, à
vista, de um veículo. As duas contas envolvidas são: caixa e veículos.
Ambas pertencem às contas do ativo (bens e direitos). A conta caixa
diminuiu e a conta veículos aumentou. Assim, debitamos a conta veículos e
creditamos a conta caixa.
O quadro resumo, a seguir, resolve as questões relativas ao débito e
ao crédito:
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
plano de contas representa para os usuários.
A correta classificação das contas, conforme sua natureza, dentro das
divisões impostas pela lei n.º 6.404/76, é de fundamental importância para
possibilitar estudos comparativos, análises e quaisquer outros detalhamen-
tos extraídos da contabilidade.
A quantificação apropriada das contas, realçando as que efetivamente
representam fatos relevantes, é essencial ao planejamento e controle -
objetivos fins da contabilidade.

Contas do Grupo Para Aumentar Para Diminuir Os artigos 175 a 205, da Lei n.º 6.404/76 , são importantes no contexto
Ativo Debita Credita deste item.
Passivo Credita Debita
Patrimônio Líquido Credita Debita Conforme já foi dito, os principais interessados na utilização das infor-
Receita Credita Debita mações fornecidas pela contabilidade são os administradores das empre-
Despesa Debita Credita sas. A partir dos fatos mostrados pela contabilidade ocorre a tomada de
decisão. Eles normalmente tem conhecimento de dados que o balanço não
revela, sendo possível detectar os pontos fracos da estrutura econômico-
Um orientador, para decidir sobre o débito e o crédito, é fornecido pelo
financeira da empresa, apesar das limitações dos demonstrativos contá-
binômio "origem e aplicação". O Débito é uma aplicação de recursos e o
beis.
crédito, uma origem.
Porém, outras pessoas tem interesses nos negócios, necessitando dos
Quanto ao saldo, este é a diferença entre os débitos e créditos de uma
demonstrativos contábeis para se informarem a respeito da situação da
mesma conta. Se os débitos de uma conta, em determinado período, forem
empresa, entre os quais podemos citar as autoridades governamentais, os
superiores aos créditos, o saldo será devedor pela diferença. Se os créditos
fornecedores, os bancos e outras entidades financeiras, os clientes, os
forem superiores aos débitos, o saldo será credor. Normalmente, as contas
investidores, etc.
apresentam saldos coerentes com os lançamentos para aumentar. Assim,
as contas do ativo apresentam saldo devedor; do passivo, credor; do patri-
O desconhecimento a respeito das características da empresa, por se
mônio líquido, credor; de receitas, credor; de despesas, devedor.
basearem quase que essencialmente nos demonstrativos para formular
suas conclusões e emitir opiniões, pode gerar severas distorções.
Pela simples razão de que a cada débito corresponde um crédito de
mesmo valor, podemos afirmar, com absoluta certeza: se fizermos o soma-
Um esforço muito grande vem sendo desenvolvido para minimizar os
tório geral de todos os débitos de todas as contas em um determinado
erros decorrentes da interpretação de demonstrativos contábeis, buscando-
período, este será igual ao somatório de todos os créditos neste mesmo pe-
se uma maior padronização. Como exemplo podemos citar o Banco Central
ríodo.
do Brasil, que impõe às empresas da área financeira, sob sua fiscalização,
um plano de contas padronizado. A lei das Sociedades Anônimas, especi-
Fato idêntico ocorre com os saldos. Todos os saldos devedores soma-
almente através dos artigos 178 a 188, persegue uma padronização bas-
dos serão sempre iguais ao somatório dos saldos credores.
tante severa. A CVM impõe normas para as SAs de Capital Aberto, objeti-
vando a uniformização. As Notas Explicativas aos Balanços, exigidas pela
TEORIA, FUNÇÃO E ESTRUTURA DAS CONTAS
Lei n.º 6.404/76, através do artigo 176, tem como finalidade dar conheci-
TEORIA DAS CONTAS
mento ao analista externo de fatos relevantes para a análise, não mostra-
Existem diversas teorias a respeito das contas. Três merecem atenção:
dos, normalmente, pelas demonstrações financeiras. A imperativa necessi-
a) Teoria Personalística;
dade de uniformização dos procedimentos contábeis também é preocupa-
b) Teoria Materialística;
ção do Conselho Federal de Contabilidade, que através de constantes
c) Teoria Patrimonialística;
modificações e aperfeiçoamentos aos Princípios Fundamentais de Contabi-
lidade, busca a padronização. A legislação tributária, especialmente do
A teoria personalística vincula as contas a "pessoas" responsáveis pe-
imposto de renda das pessoas jurídicas, cria normas especiais que permi-
los fatos. Classifica as contas em: de agentes consignatários, de corres-
tem estudos comparativos, dados estatísticos, indicativos de evasão, etc.,
pondentes e do proprietário.
instrumentos necessários ao combate à sonegação.
A teoria materialística classifica as contas em integrais e diferenciais.
Toda esta busca, no sentido de padronizar procedimentos contábeis,
As contas integrais representam os bens, direitos e obrigações. As contas
tem como objetivo básico a informação contábil cada vez mais confiável.
diferenciais são as contas de receitas e despesas.
Estrutura das contas
A teoria patrimonialística é a mais conhecida e usada. Divide as contas
No artigo 179, da Lei n.º 6.404/76, em anexo, temos as orientações so-
em patrimoniais e de resultado, conforme já visto.
bre a classificação das contas do ativo. Qualquer conta do Ativo, de Bens e
Direitos, deve ser classificada, segundo sua natureza, ou no ativo circulan-
Função das contas
te, ou no ativo realizável a longo prazo, ou no ativo permanente.
O conceito da conta contábil ("Conta é o registro de débitos e créditos
da mesma natureza, identificados por um título que qualifica um componen-
O longo prazo é considerado para os direitos realizáveis após o término
te do patrimônio ou uma variação patrimonial" (Hilário Franco)) expressa
do exercício social seguinte, exceto quando derivados de vendas não
claramente a função de cada conta.
operacionais e/ou adiantamentos ou empréstimos a coligadas, controladas,
diretores, acionistas ou participantes no lucro, caso em que sempre serão
Objetiva-se, através dos lançamentos contábeis identificados por conta,
classificados no realizável a longo prazo, independentemente do prazo.
o agrupamento dos bens, direitos e obrigações, por natureza, para facilitar
elaboração, a interpretação e a análise das demonstrações financeiras.
No grupo do ativo permanente - investimentos - são classificados os
Além do mais, os valores assim agrupados permitem conclusões gerenciais
bens não de uso que a empresa não pretende vender de imediato. Se a
relativamente às receitas e despesas, custos, bens e direitos, obrigações,
intenção for de vendê-los, devem ser classificados no ativo circulante.
convertendo-se num importante mecanismo auxiliar para o planejamento,
coordenação e controle das atividades da empresa.
As contas do passivo, representativas de obrigações, serão classifica-
das no passivo circulante quando o vencimento ocorre no exercício social
É desnecessário tecer longos comentários sobre a importância que um

Conhecimentos Específicos 11 A Opção Certa Para a Sua Realização

APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
seguinte e no passivo exigível a longo prazo quando o vencimento é poste-
rior ao término do exercício social seguinte, tudo conforme se infere do
artigo 180, da Lei n.º 6.404/76.
No grupo resultados de exercícios futuros serão classificadas as recei-
tas de exercícios futuros, diminuídas dos custos e despesas a elas corres-
pondentes.
A classificação das contas do patrimônio líquido, nos subgrupos de ca-
pital social, reservas de capital, reservas de reavaliação, reservas de lucros
e lucros ou prejuízos acumulados, dar-se-á segundo especificado no art.
182, da Lei n.º 6.404/76, em anexo.
As contas do balanço patrimonial, representativas de bens, direitos e
obrigações serão agrupadas segundo os elementos do patrimônio que
registram, de modo a facilitar o conhecimento e a análise da situação
financeira da companhia.
No ativo, as contas serão dispostas em ordem decrescente de grau de
liquidez dos elementos nelas registrados, nos seguintes grupos:
a) ativo circulante;
b) ativo realizável a longo prazo;
c) ativo permanente, dividido em investimentos, ativo imobilizado e ati-
vo diferido;
No passivo, as contas serão agrupadas da seguinte forma:
a) passivo circulante;
b) passivo exigível a longo prazo;
c) resultados de exercícios futuros;
d) patrimônio líquido, dividido em capital social, reservas de capital, re-
servas de reavaliação, reservas de lucros e lucros ou prejuízos a-
cumulados.
Os saldos devedores e credores que a companhia não tiver direito de
compensar serão classificados separadamente.
Grau de liquidez decrescente quer dizer "do mais líquido (dinheiro) para
o que mais demora para ser convertido em dinheiro".
As contas do passivo devem ser dispostas em ordem decrescente de
grau de exigibilidade, isto é, na medida do possível, em primeiro lugar as
obrigações de vencimento mais imediato.
Critérios de Avaliação das Contas
Contas do Ativo: os critérios de avaliação das contas patrimoniais re-
presentativas de bens e direitos, classificadas no ativo, obedecido o Princí-
pio da Prudência, são os constantes do art. 183, da Lei n.º 6.404/76, em
anexo.
Contas do Passivo: as contas do passivo, representativas das obriga-
ções, devem ser avaliadas segundo determinações do artigo 184, da Lei n.º
6.404/76, em anexo, sempre obedecendo o Princípio da Prudência.
Receitas: os componentes positivos do resultado são as receitas. En-
tende-se por receita a entrada de elementos para o ativo, sob a forma de
dinheiro ou de direitos a receber, correspondentes, normalmente, à venda
de mercadorias, de produtos ou à prestação de serviços. Uma receita
também pode derivar de juros sobre depósitos bancários ou de títulos e de
outros ganhos eventuais. Receitas são contas de resultado credoras. São
também conhecidas como contas diferenciais credoras. São chamadas de
componentes positivos pois a obtenção de uma receita resulta num aumen-
to de patrimônio líquido.
Despesas: as despesas, por gerarem diminuição no Patrimônio Líqui-
do, são denominadas de componentes negativos do resultado. Entende-se
por despesa, o consumo de bens ou serviços, que, direta ou indiretamente,
deverá produzir uma receita. A despesa é realizada com o objetivo de obter
uma receita cujo valor seja superior à diminuição que a primeira provoca
no Patrimônio Líquido, conseguindo, desta forma, um aumento da situação
líquida.
Características das Contas
Conhecimentos Específicos
As contas apresentam diversas peculiaridades em função dos fatos
administrativos que registram. Assim, podemos apresentar as diversas
características, tais como:
a) Estáveis ou instáveis, em relação aos saldos;
b) Dinâmicas ou estáticas, em relação à movimentação;
c) Sintéticas ou analíticas, quanto à abrangência;
d) Unilaterais ou Bilaterais, quanto aos lançamentos.
Vamos conceituar, resumidamente, cada característica:
- Contas estáveis: são aquelas que somente podem ter saldo credor ou
devedor. Jamais assumem, ora saldo devedor, ora saldo credor,
como as instáveis. Exemplo: caixa (estável) e conta corrente (ins-
tável).
- Contas dinâmicas: são muito movimentadas e as estáticas recebem
pouca movimentação. Exemplo: vendas (dinâmica) e capital (está-
tica).
- Contas Analíticas: recebem lançamentos que não são desdobráveis,
enquanto as contas sintéticas englobam um grupo de contas. E-
xemplo: Fornecedor - Empresa ABC (analítica) e Fornecedores
(todos)(sintética).
- Contas Unilaterais: normalmente recebem apenas lançamentos de
crédito ou de débito, enquanto que as contas bilaterais recebem
comumente lançamentos a débito e a crédito. Exemplo: imóveis
(unilateral) e clientes (bilateral).
CONTAS PATRIMONIAIS E DE RESULTADO
Antes de iniciar-se a escrituração contábil de uma empresa, faz-se ne-
cessário a elaboração de um plano de contas, ou seja, a relação de todas
as contas que ela vai utilizar no decorrer de suas atividades. Estas contas
devem ser agrupadas segundo sua natureza.
Nós já vimos que o patrimônio é composto de bens, direitos e obriga-
ções. Sabemos, também, que os bens e direitos são classificados no ativo,
as obrigações com terceiros no passivo e as obrigações com sócios no
Patrimônio Líquido. É evidente, também, que os fatos administrativos da
empresa não envolvem apenas operações com bens, direitos e obrigações.
Existem operações que produzem receitas e despesas. São as contas de
resultado.
Assim, temos dois grandes grupos de contas:
- contas patrimoniais ou integrais;
- contas de resultado ou diferenciais;
As contas patrimoniais, por sua vez se subdividem em:
CONTAS PATRIMONIAIS
CONTAS ATIVAS
CONTAS PASSIVAS
CONTAS DO PL
As contas de resultado tem a seguinte subdivisão:
CONTAS DE RESULTADOS
CONTAS DE RECEITAS
CONTAS DE DESPESAS
A quantidade de contas a serem utilizadas tem relação direta com o
grau de detalhamento pretendido pela administração da empresa ou por
outros interessados.
O plano de contas deve estar adaptado, ainda, às peculiaridades de
operação, necessidades internas, transações e contas específicas, etc.
Lei 6.404/76
Grupo de Contas
Art. 178. No balanço, as contas serão classificadas segundo os ele-
mentos do patrimônio que registrem, e agrupadas de modo a facilitar o
conhecimento e a análise da situação financeira da companhia.
§ 1º No ativo, as contas serão dispostas em ordem decrescente de
grau de liquidez dos elementos nelas registrados, nos seguintes grupos:
I – ativo circulante; e (Incluído pela Lei nº 11.941, de 2009)
II – ativo não circulante, composto por ativo realizável a longo prazo,
investimentos, imobilizado e intangível. (Incluído pela Lei nº
12 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
11.941, de 2009)
§ 2º No passivo, as contas serão classificadas nos seguintes grupos:
I – passivo circulante; (Incluído pela Lei nº 11.941, de 2009)
II – passivo não circulante; e (Incluído pela Lei nº 11.941, de 2009)
III –patrimônio líquido, dividido em capital social, reservas de capital,
ajustes de avaliação patrimonial, reservas de lucros, ações em te-
souraria e prejuízos acumulados. (Incluído pela Lei nº 11.941, de
2009)
§ 3º Os saldos devedores e credores que a companhia não tiver direito
de compensar serão classificados separadamente.
Ativo
Art. 179. As contas serão classificadas do seguinte modo:
I - no ativo circulante: as disponibilidades, os direitos realizáveis no cur-
so do exercício social subsequente e as aplicações de recursos em
despesas do exercício seguinte;
II - no ativo realizável a longo prazo: os direitos realizáveis após o tér-
mino do exercício seguinte, assim como os derivados de vendas,
adiantamentos ou empréstimos a sociedades coligadas ou contro-
ladas (artigo 243), diretores, acionistas ou participantes no lucro da
companhia, que não constituírem negócios usuais na exploração
do objeto da companhia;
III - em investimentos: as participações permanentes em outras socie-
dades e os direitos de qualquer natureza, não classificáveis no ati-
vo circulante, e que não se destinem à manutenção da atividade da
companhia ou da empresa;
IV –no ativo imobilizado: os direitos que tenham por objeto bens corpó-
reos destinados à manutenção das atividades da companhia ou da
empresa ou exercidos com essa finalidade, inclusive os decorren-
tes de operações que transfiram à companhia os benefícios, riscos
e controle desses bens; (Redação dada pela Lei nº 11.638,de
2007)
V –(Revogado pela Lei nº 11.941, de 2009)
VI –no intangível: os direitos que tenham por objeto bens incorpóreos
destinados à manutenção da companhia ou exercidos com essa fi-
nalidade, inclusive o fundo de comércio adquirido. (Incluído pela
Lei nº 11.638,de 2007)
Parágrafo único. Na companhia em que o ciclo operacional da empresa
tiver duração maior que o exercício social, a classificação no circulante ou
longo prazo terá por base o prazo desse ciclo.
Passivo Exigível
Art. 180. As obrigações da companhia, inclusive financiamentos para
aquisição de direitos do ativo não circulante, serão classificadas no passivo
circulante, quando se vencerem no exercício seguinte, e no passivo não
circulante, se tiverem vencimento em prazo maior, observado o disposto no
parágrafo único do art. 179 desta Lei. (Redação dada pela Lei nº 11.941, de
2009)
Resultados de Exercícios Futuros
Art. 181. (Revogado pela Lei nº 11.941, de 2009)
Patrimônio Líquido
Art. 182. A conta do capital social discriminará o montante subscrito e,
por dedução, a parcela ainda não realizada.
§ 1º Serão classificadas como reservas de capital as contas que regis-
trarem:
a) a contribuição do subscritor de ações que ultrapassar o valor nomi-
nal e a parte do preço de emissão das ações sem valor nominal
que ultrapassar a importância destinada à formação do capital so-
cial, inclusive nos casos de conversão em ações de debêntures ou
partes beneficiárias;
b) o produto da alienação de partes beneficiárias e bônus de subscri-
ção;
c) (revogada); (Redação dada pela Lei nº 11.638,de 2007) (Revogado
pela Lei nº 11.638,de 2007)
d) (revogada). (Redação dada pela Lei nº 11.638,de 2007) (Revogado
pela Lei nº 11.638,de 2007)
§ 2° Será ainda registrado como reserva de capital o resultado da cor-
reção monetária do capital realizado, enquanto não-capitalizado.
§ 3o Serão classificadas como ajustes de avaliação patrimonial, en-
Conhecimentos Específicos
quanto não computadas no resultado do exercício em obediência ao regime
de competência, as contrapartidas de aumentos ou diminuições de valor
atribuídos a elementos do ativo e do passivo, em decorrência da sua avali-
ação a valor justo, nos casos previstos nesta Lei ou, em normas expedidas
pela Comissão de Valores Mobiliários, com base na competência conferida
pelo § 3o do art. 177 desta Lei. (Redação dada pela Lei nº 11.941, de 2009)
§ 4º Serão classificados como reservas de lucros as contas constituí-
das pela apropriação de lucros da companhia.
§ 5º As ações em tesouraria deverão ser destacadas no balanço como
dedução da conta do patrimônio líquido que registrar a origem dos recursos
aplicados na sua aquisição.
Critérios de Avaliação do Ativo
Art. 183. No balanço, os elementos do ativo serão avaliados segundo
os seguintes critérios:
I - as aplicações em instrumentos financeiros, inclusive derivativos, e
em direitos e títulos de créditos, classificados no ativo circulante
ou no realizável a longo prazo: (Redação dada pela Lei nº
11.638,de 2007)
a) pelo seu valor justo, quando se tratar de aplicações destinadas à
negociação ou disponíveis para venda; e (Redação dada pela
Lei nº 11.941, de 2009)
b) pelo valor de custo de aquisição ou valor de emissão, atualizado
conforme disposições legais ou contratuais, ajustado ao valor
provável de realização, quando este for inferior, no caso das de-
mais aplicações e os direitos e títulos de crédito; (Incluída pela
Lei nº 11.638,de 2007)
II - os direitos que tiverem por objeto mercadorias e produtos do co-
mércio da companhia, assim como matérias-primas, produtos em
fabricação e bens em almoxarifado, pelo custo de aquisição ou
produção, deduzido de provisão para ajustá-lo ao valor de mer-
cado, quando este for inferior;
III - os investimentos em participação no capital social de outras socie-
dades, ressalvado o disposto nos artigos 248 a 250, pelo custo
de aquisição, deduzido de provisão para perdas prováveis na re-
alização do seu valor, quando essa perda estiver comprovada
como permanente, e que não será modificado em razão do rece-
bimento, sem custo para a companhia, de ações ou quotas boni-
ficadas;
IV - os demais investimentos, pelo custo de aquisição, deduzido de
provisão para atender às perdas prováveis na realização do seu
valor, ou para redução do custo de aquisição ao valor de merca-
do, quando este for inferior;
V - os direitos classificados no imobilizado, pelo custo de aquisição,
deduzido do saldo da respectiva conta de depreciação, amorti-
zação ou exaustão;
VI – (revogado); (Redação dada pela Lei nº 11.941, de 2009)
VII – os direitos classificados no intangível, pelo custo incorrido na a-
quisição deduzido do saldo da respectiva conta de amortização;
(Incluído pela Lei nº 11.638,de 2007)
VIII – os elementos do ativo decorrentes de operações de longo prazo
serão ajustados a valor presente, sendo os demais ajustados
quando houver efeito relevante. (Incluído pela Lei nº 11.638,de
2007)
§ 1o Para efeitos do disposto neste artigo, considera-se valor justo:
(Redação dada pela Lei nº 11.941, de 2009)
a) das matérias-primas e dos bens em almoxarifado, o preço pelo qual
possam ser repostos, mediante compra no mercado;
b) dos bens ou direitos destinados à venda, o preço líquido de realiza-
ção mediante venda no mercado, deduzidos os impostos e demais
despesas necessárias para a venda, e a margem de lucro;
c) dos investimentos, o valor líquido pelo qual possam ser alienados a
terceiros.
d) dos instrumentos financeiros, o valor que pode se obter em um mer-
cado ativo, decorrente de transação não compulsória realizada en-
tre partes independentes; e, na ausência de um mercado ativo pa-
ra um determinado instrumento financeiro: (Incluída pela Lei nº
11.638,de 2007)
1) o valor que se pode obter em um mercado ativo com a negociação
de outro instrumento financeiro de natureza, prazo e risco simila-
res; (Incluído pela Lei nº 11.638,de 2007)
13 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
2) o valor presente líquido dos fluxos de caixa futuros para instrumen-
tos financeiros de natureza, prazo e risco similares; ou (Incluído
pela Lei nº 11.638,de 2007)
3) o valor obtido por meio de modelos matemático-estatísticos de preci-
ficação de instrumentos financeiros. (Incluído pela Lei nº 11.638,de
2007)
§ 2o A diminuição do valor dos elementos dos ativos imobilizado e in-
tangível será registrada periodicamente nas contas de: (Redação dada pela
Lei nº 11.941, de 2009)
a) depreciação, quando corresponder à perda do valor dos direitos que
têm por objeto bens físicos sujeitos a desgaste ou perda de utilida-
de por uso, ação da natureza ou obsolescência;
b) amortização, quando corresponder à perda do valor do capital apli-
cado na aquisição de direitos da propriedade industrial ou comerci-
al e quaisquer outros com existência ou exercício de duração limi-
tada, ou cujo objeto sejam bens de utilização por prazo legal ou
contratualmente limitado;
c) exaustão, quando corresponder à perda do valor, decorrente da sua
exploração, de direitos cujo objeto sejam recursos minerais ou flo-
restais, ou bens aplicados nessa exploração.
§ 3o A companhia deverá efetuar, periodicamente, análise sobre a re-
cuperação dos valores registrados no imobilizado e no intangível, a fim de
que sejam: (Redação dada pela Lei nº 11.941, de 2009)
I – registradas as perdas de valor do capital aplicado quando houver
decisão de interromper os empreendimentos ou atividades a que
se destinavam ou quando comprovado que não poderão produzir
resultados suficientes para recuperação desse valor; ou (Incluído
pela Lei nº 11.638,de 2007)
II – revisados e ajustados os critérios utilizados para determinação da
vida útil econômica estimada e para cálculo da depreciação, e-
xaustão e amortização. (Incluído pela Lei nº 11.638,de 2007)
§ 4° Os estoques de mercadorias fungíveis destinadas à venda pode-
rão ser avaliados pelo valor de mercado, quando esse for o costume mer-
cantil aceito pela técnica contábil.
Critérios de Avaliação do Passivo
Art. 184. No balanço, os elementos do passivo serão avaliados de a-
cordo com os seguintes critérios:
I - as obrigações, encargos e riscos, conhecidos ou calculáveis, inclusi-
ve Imposto sobre a Renda a pagar com base no resultado do exer-
cício, serão computados pelo valor atualizado até a data do balan-
ço;
II - as obrigações em moeda estrangeira, com cláusula de paridade
cambial, serão convertidas em moeda nacional à taxa de câmbio
em vigor na data do balanço;
III –as obrigações, os encargos e os riscos classificados no passivo
não circulante serão ajustados ao seu valor presente, sendo os
demais ajustados quando houver efeito relevante. (Redação dada
pela Lei nº 11.941, de 2009)
SISTEMA DE CONTAS, PLANO DE CONTAS. ESCRITURA-
ÇÃO: CONCEITO E MÉTODOS; PARTIDAS DOBRADAS;
LANÇAMENTO CONTÁBIL – ROTINA, FÓRMULAS; PRO-
CESSOS DE ESCRITURAÇÃO. ESCRITURAÇÃO DE OPE-
RAÇÕES FINANCEIRAS.
PLANO GERAL DE CONTAS
Toda obra exige estudo prévio, elaboração de programa e estabeleci-
mento de detalhado plano de ação.
O arquiteto, antes de iniciar uma construção, elabora seu plano fazen-
do planta da obra a ser construída.
No mundo moderno, caracterizado pela organização e racionalização
de todas as atividades, não se concebe qualquer empreendimento sem
plano prévio de ação.
Na direção de uma empresa esse plano é ainda mais útil, havendo ne-
Conhecimentos Específicos
cessidade de se estabelecerem normas de conduta e de se criarem méto-
dos eficazes que possibilitem informações amplas e exatas. Essas informa-
ções emanam dos registros contábeis e daí a necessidade de uma planifi-
cação da Contabilidade, de forma que esta possa alcançar sua finalidade
com eficiência e exatidão.
O plano de contas é um dos aspectos mais importantes da organização
contábil, e se destina a orientar o registro das operações, oferecendo a
vantagem de uniformização das contas utilizadas em cada registro.
O plano é um elenco de todas as contas que se prevê sejam necessá-
rias aos registros contábeis de uma entidade. Compreende-se contudo, que
ele não pode ser rígido e inflexível, devendo, pelo contrário, permitir todas
as alterações que se mostrarem necessárias por ocasião de sua utilização.
A rápida evolução da economia moderna tem gerado constantes modi-
ficações e aperfeiçoamentos na legislação comercial e fiscal, bem como
nas normas e métodos que regulam a atividade empresarial. Isso exige a
criação de novas contas, o cancelamento de algumas e o desdobramento
de outras, de forma que os registros contábeis acompanhem a evolução
dos fatos e permitam a constante atualização dos elementos de informação.
Os planos variam para cada tipo de organização e de acordo com as
circunstâncias. A mesma conta poderá ser classificada de maneiras diferen-
tes, segundo a natureza da entidade, pois o mesmo bem patrimonial, pode
constituir ativo imobilizado em uma empresa e realizável em outra.
Assim, embora possamos sugerir um plano de contas, será apenas em
linhas gerais, a titulo de informação, porquanto para cada caso concreto
deve haver um plano que difira dos outros em seus pormenores.
A boa organização do plano facilita grandemente a utilização das con-
tas, porquanto na classificação geral cada conta é identificada por um
código que a distingue das demais. A codificação poderá ser numérica ou
alfabética, ou ainda, utilizar a combinação de letras e números. Quando
numérica, pode obedecer a critério decimal ou centesimal, para indicar os
grupos de contas e suas subdivisões. Assim, se as contas do ativo recebe-
ram o prefixo 1 e as do passivo o prefixo 2, toda vez que encontramos uma
conta cujo número se inicie pelo 1, sabemos que se trata de conta do ativo;
quando iniciado pelo número 2, trata-se de conta do passivo, e assim por
diante.
Como o critério decimal limita a dez o número de códigos em cada gru-
po ou subgrupo, poderemos adotar um critério misto, em que os grupos e
subgrupos se identifiquem por classificação decimal ou por letras, e as
contas sigam ordem numérica centesimal, o que permite até 100 contas em
cada subgrupo.
Vamos dar exemplo de um plano geral em que figure um número de
contas adequado a empresas de tamanho médio. O contador poderá adap-
tá-lo aos casos concretos que tiver em vista, eliminando as desnecessárias
e criando as que forem indispensáveis à entidade cujos fatos objetiva
registrar.
O plano apresentado se destina a empresas mercantis, cujo único obje-
tivo é a revenda de mercadorias. Poderá, entretanto, ser adaptado para
empresas industriais, com a inclusão de contas patrimoniais representativas
de bens indispensáveis a essa atividade, tais como Máquinas, Ferramen-
tas, etc., assim como a criação de contas de resultado que caracterizem o
custo industrial.
Consideramos, nesse plano, 4 grandes grupos de contas:
1.do ativo;
2.do passivo;
3.receitas; e
4.de custos (despesas).
Esses grupos receberão, respectivamente, os prefixos 1, 2, 3 e 4. Suas
divisões serão indicadas por dezenas cujo primeiro número é o mesmo do
grupo a que pertencem. Por exemplo, o ativo circulante, que constitui
divisão do ativo, recebe um prefixo composto de 2 números 1 + 1, e as
seguintes, 1 + 2, 1 + 3, e assim por diante. Se houver subdivisões formadas
por grupos mais específicos, seu código será composto de 3 algarismos,
14 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
sempre formados pelos prefixos da divisão e do grupo a que pertencem. capital, etc.

Finalmente, as contas são distinguidas por um número de 4 ou mais Uma perfeita classificação de contas no plano muito pode contribuir pa-
algarismos, que representarão: ra que a Contabilidade possa atingir seu fim principal, que é o de fornecer
1.º)o grupo a que pertencem; sobre a situação patrimonial e suas variações.
2.º)a divisão;
3.º)a subdivisão; Daí a importância da classificação das contas em grupos tais que per-
4.º)o número distintivo da própria conta, separado de um mitam a comparação entre si, pondo em evidência a proporcionalidade
ponto. entre bens, direitos e obrigações.

Quando encontramos, por exemplo, a seguinte conta: 1121 - Duplica- Essa comparação é o que estudamos em nosso livro Estrutura, Análise
tas a Receber, saberemos que se trata de conta do ativo, pertencente à e Interpretação de Balanços.
divisão 11 - Ativo Circulante, e à subdivisão de Direitos.

O modelo de plano de contas que apresentamos a seguir procura a- PLANO DE CONTAS

companhar, em suas linhas gerais, a classificação de contas previstas pela 1- ATIVO
Lei n0 6.404, que regulamenta as sociedades por ações. Acrescentamos 1.1. Ativo Circulante
dois grupos de contas: Ativo Pendente ou Contingente e Compensação, 1.2. Ativo realizável a Longo Prazo
este no ativo e no passivo - por considerá-lo importantes, embora omitidos 1.3. Ativo Permanente
na lei. 1.4. Ativo Pendente ou Contingente
1.5. Compensação (1)
REGRAS PARA ELABORACÃO DO PLANO 2- PASSIVO
Como já dissemos, a classificação das contas, para a elaboração do 2.1. Passivo Circulante
plano, depende de vários fatores e pode ser considerada sob diversos 2.2. Passivo Exigível a Longo Prazo
pontos de vista. Para que seja perfeito, o plano deve adaptar-se ao caso 2.3. Resultados de Exercidos Futuros
que se tenha em vista. Há, entretanto, certos princípios gerais que são 2.4. Patrimônio Líquido
comuns a todas as classificações, tais como: 2.5. Compensação
a. o plano deve ser completo e atender às necessidades especificas 1- ATIVO
de cada empresa; 11- ATIVO CIRCULANTE
b. a classificação deve partir sempre dos grupos mais gerais para os 111- DISPONIVEL
mais particulares (temos, por exemplo, o grupo genérico do ativo, 1111 Caixa
que se subdivide em grupos cada vez mais específicos); 1112 Bancos Conta Movimento
c. os títulos utilizados para as contas devem indicar com clareza o 1113 Títulos Vinculados ao Mercado Aberto
que elas vão representar, assim como o grupo mais geral a que 112- DIREITOS (CRÉDITOS OPERACIONAIS)
pertencem; 1121 Duplicatas a Receber
d. além dos títulos, as contas devem também ser identificadas por um 112101 Duplicatas a receber
código. Quando o registro é feito através de computador, basta a 112102 Duplicatas Descontadas
indicação do código da conta, sendo seu titulo identificado através 112103 Provisão por Devedores Duvidosos
do livro ‘Registro de Códigos de Números ou Abreviaturas’.
e. deve-se deixar sempre margem para ampliação, atendendo-se a 1122 Outros Créditos Mercantis
possíveis necessidades futuras; 112201 Contas a Receber
f. as contas devem, sempre que possível, ser classificadas na mes- 112202 Títulos a Receber
ma ordem e nos mesmos grupos em que elas devem aparecer nas 112303 Notas Fiscais a Faturar
demonstrações do Resultado do Exercício - para facilitar a elabo-
ração destas. 1123 Débitos de Coligadas e Controladas
1124 Débitos de Empregados e Acionistas
As contas devem, ainda, ser classificadas por vários departamentos ou 112401 Adiantamentos de Salários
seções da empresa, considerando-se separadamente os resultados de 112402 Adiantamentos para Despesas de Viagem
cada uma. 112403 Débitos de Acionistas (ou Cotistas)

1125 Adiantamentos
Qualquer que seja o sistema de codificação adotado, deve ser de tal 112501 Adiantamentos a Fornecedores
forma que a inclusão de qualquer conta nova não afete a numeração das 112502 Adiantamentos a Advogados
demais. A classificação decimal permita a inclusão de contas até um 112503 Outros Adiantamentos
número de 10 para cada grupo específico. 1126 Antecipações a Recuperar
112601 Benefícios Sociais a Recuperar
112602 INPS sobre 13.º Salário
A codificação centesimal, ou a utilização de código que utilize algaris-
112603 Impostos a Recuperar
mos e letras, pode ser mais flexível que o sistema decimal.
No plano apresentado, adotamos um critério misto, em que a classifi-
1127 Depósitos Compulsórios
cação é decimal até a subdivisão dos grupos, seguido do número distintivo
da conta, separado por um ponto, o qual pode progredir indefinidamente,
113 -ESTOQUES
comportando qualquer número de contas.
1131 Produtos de revenda (Mercadorias)
IMPORTÂNCIA DE CLASSIFICAÇÃO DAS CONTAS
1132 Produtos Acabados
O valor dos registros contábeis é, precisamente, o de dar informações
1133 Produtos em Fabricação
exatas sobre a situação patrimonial, os gastos, as rendas e o resultado da
1134 Matérias-primas
atividade econômica.
1135 Almoxarifados
113501 Material de Manutenção
Para que o capital tenha o rendimento esperado, e alcance a empresa
113502 Combustíveis e Lubrificantes
sua finalidade, é necessário que ele seja aplicado com critério e conheci-
113503 Outros Materiais
mento da proporcionalidade que deve existir entre os diversos componen-
1136 Materiais em Poder de Terceiros
tes do patrimônio, tais como: disponibilidades, exigibilidades, imobilizações,

Conhecimentos Específicos 15 A Opção Certa Para a Sua Realização

APOSTILAS OPÇÃO
1137 Importações em Andamento
1138 ICM nos Estoques
114- INVESTIMENTOS A CURTO PRAZO
1141 Aplicações Financeiras - Custo
1142 Aplicações Financeiras (Correção Monetá-
ria ou Cambial ou Juros)
115- DESPESAS DO EXERCICIO SEGUINTE
1151 Imposto de Renda Retido por Terceiros
1152 Despesas Financeiras Pagas Antecipada-
mente
1153 Prêmios de Seguros a Vencer
1154 Outras Despesas Antecipadas
12- ATIVO REALIZÁVEL A LONGO PRAZO
121- DIREITOS (CRÉDITOS OPERACIONAIS)
1211 Duplicatas a Receber
1212 Outros Créditos Mercantis
1213 Débitos de Coligadas e Controladas
1214 Depósitos Compulsórios
1215 Fundo de Garantia - Não Optantes
122- INVESTIMENTOS
1221 Aplicações Financeiras (Custo)
1222 ApIicações Financeiras (Correção Monetá-
ria ou Cambial ou Juros)
1223 Depósitos para Aplicações por Incentivos
Fiscais
1224 Certificados de Aplicação em rendas de
Investimentos
1225 Empréstimos Compulsórios e Obrigações
Eletrobrás
123- BENS NÃO DESTINADOS A USO
124- CAUÇÕES
13- ATIVO PERMANENTE
131- INVESTIMENTOS
1311 Participações em Coligadas ou Controladas
131101 Participações em Coligadas em Controla-
das (Custo)
131102 Participações em Coligadas ou Controladas
(Ágio)
1312 Participações em Outras Empresas
131201 Participações em Outras Empresas (Custo)
131202 Participações em Outras Empresas (Ágio)
132- ATIVO IMOBILIZADO
1321 Terrenos
132101 Terrenos - Custo Corrigido
1322 Edifícios
132201 Edifícios - Custo Corrigido
132202 Edifícios - Depreciação Acumulada
1323 Máquinas e Equipamentos
132301 Máquinas e Equipamentos - Custo Corrigi-
do
132302 Máquinas e Equipamentos - Depreciação
Acumulada
1324 Veículos
132401 Veículos - Custo Corrigido
132402 Veículos - Depreciações Acumuladas
1325 Ferramentas
132501 Ferramentas - Custo Corrigido
132502 Ferramentas - Depreciações Acumuladas
1326 Móveis, Utensílios e Instalações
132601 Móveis, Utensílios e Instalações - Custo
Corrigido
132602 Móveis, Utensílios e Instalações - Deprecia-
ção Acumulada
1327 Imobilizações em Andamento
132701 Imobilizações em Andamento - Custo Cor-
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
rigido
1328 Imobilizações Intangíveis
132801 Marcas e Patentes - Custo Corrigido
132802 Marcas e Patentes - Amortização Acumula-
da
132803 Concessões Obtidas - Custo Corrigido
132804 Concessões Obtidas - Amortização Acumu-
lada
133- ATIVO DIFERIDO
1331 Despesas Pré-operacionais
1332 instalações em Propriedades de Terceiros a
Amortizar
1333 Fundo de Comércio Adquirido
1334 Outros Valores a Amortizar
1335 Provisâo para Amortização
14- ATIVO PENDENTE OU CONTINGENTES
141- DEPÓSITOS PARA RECURSOS
142- BENS SUJEITOS A ARRESTO OU SEQUESTRO
JUDICIAL
143- PROVISÃO PARA CONTINGËNCIAS
15- COMPENSAÇÃO ATIVA
151- CONTRATOS E EMPENHOS
151 01 Compras Contratadas
151 02 Contratos de Vendas
151 03 Seguros Diversos
151 04 Empreitadas
151 05 Câmbio Contratado
151 06 Serviços Contratados
152- RISCOS E ÕNUS PATRIMONIAIS
152 01 Títulos Endossados
152 02 Títulos Avalizados
152 03 Fianças a Favor de Terceiros
152 04 Imóveis Hipotecados
Nota: No balanço patrimonial, as contas de depreciações e amor-
tizações acumuladas podem aparecer englobadas, dedutivamente
do total das contas do ativo imobilizado. Essas contas também
são corrigidas monetariamente, com as representativas dos bens
do ativo permanente.
153- VALORES DE TERCEIROS
153 01 Títulos Recebidos em Caução
153 02 Títulos Recebidos para Cobrança
153 03 Garantias Diversas
153 04 Depositantes de Valores
153 05 Ações em Caução
153 06 Mercadorias em Consignação
154- VALORES EM PODER DE TERCEIROS
154 01 Títulos Caucionados
154 02 Títulos em Cobrança
154 03 Bens Penhorados
154 04 Consignatários
154 05 Bens Depositados com Terceiros
2- PASSIVO
21- PASSIVO CIRCULANTE
211- OBRIGAÇÕES OPERACIONAIS
2111 Fornecedores
2111 01 Fornecedores Locais
211102 Fornecedores no Exterior
211103 Duplicatas a Pagar
2112 Instituições Financeiras
2112 01 Financiamentos Locais
2112 02 Bancos Conta Vinculada
2112 03 Financiamentos no Exterior
2112 04 Encargos Financeiros a Pagar - Locais
2112 05 Encargos Financeiros a Pagar - Exterior
2112 06 Títulos a Pagar
2113 Obrigações Trabalhistas
16 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
211301 Ordenados e Salários a Pagar 2445 Reservas para Contingências
211302 Contribuições Sociais a Recolher 2446 Reservas para Investimentos
2114 Obrigações Fiscais 2447 Correção das Reservas de Lucro
2114 01 IPI
2114 02 ICM 245 LUCROS E PERDAS
2114 03 Imposto de Renda Retido na Fonte 2451 Saldo à Disposição da Assembleia Geral
2114 04 Outros Impostos 2452 Correção do Saldo
2115 Empresas Coligadas e Controladas 2453 Ajustes de Exercícios Anteriores
2116 Diretores e Administradores
2117 Acionistas (ou Cotistas) Nota:Segundo a Lei 6404/76, a correção monetária das contas do
2118 Outras Obrigações patrimônio liquido são creditadas diretamente nas respectivas
2118 01 Contas a Pagar contas, com exceção do capital, cuja correção permanece em
2118 02 Adiantamentos de Clientes conta de Correção Monetária do Capital, até sua incorporação ao
2118 03 Títulos a Pagar capital, na primeira A.G.O. que aprovar o balanço.

212- OBRIGAÇÕES PROVISIONADAS 25- COMPENSAÇÃO PASSIVA

2121 Provisão para Imposto de Renda 251 CONTRATOS DE EMPENHOS
2122 Provisão para 13.º Salário 251 01 Contratos de Compras
2123 provisão para Férias de Empregados 251 02 Vendas Contratadas
2124 provisão para IOF a Recolher 251 03 Contratos de Seguros
2125 Provisão para Gratificações e Participações 251 04 Contratos de Empreitadas
2126 Outras Provisões 251 05 Contratos de Câmbio
22- PASSIVO EXIGÍVEL A LONGO PRAZO 251 06 Contratos de Serviços
221- OBRIGAÇÕES OPERACIONAIS
2211 Fornecedores 252 RISCOS E ÕNUS PATRIMONIAIS
2212 Instituições Financeiras 252 01 Endossos para Descontos
2213 Empresas Coligadas e Controladas 252 02 Avais Concedidos
2214 Diretores e Acionistas (ou Cotistas) 252 03 Fianças Concedidas
2215 FGTS - Não Optantes 252 04 Hipotecas
2216 Debêntures
2217 Credores Diversos 253 VALORES DE TERCEIROS
253 01 Credores para Títulos Caucionados
23- RESULTADOS DE EXERCÍCIOS FUTUROS 253 02 Credores por Títulos em Cobrança
231 RESULTADO DIFERIDO 253 03 Valores de Terceiros em Garantia
2311 Receitas Diferidas 253 04 Depósitos de Terceiros
2312 Custo Diferido 253 05 Caução da Diretoria
253 06 Consignadores
232 LUCRO À REALIZAR
254 VALORES EM PODER DE TERCEIROS
24 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 254 01 Endossos para Caução
241 CAPITAL SOCIAL 254 02 Endossos para Cobrança
2411 Capital Subscrito 254 03 Penhor de Bens
(-) 2412 CapitaI a Realizar 254 04 Mercadorias Consignadas
254 05 Depositário de Bens
Alternativa para Sociedades de Capital
Autorizado 3- RECEITAS

241 CAPITAL SOCIAL 31- RECEITAS OPERACIONAIS

2411 Capital Autorizado 311 VENDAS
(-)2412 Capital a Subscrever 3111 Vendas de Mercadoria
2413 Capital Subscrito e Realizado 3112 Vendas de Produtos
(-)2414 Ações em Tesouraria 3113 serviços

242 RESERVAS DE CAPITAL 312 DEDUÇÕES DAS VENDAS

2421 Ágio sobre Capital 3121 Devoluções
2422 Partes Beneficiárias e Bônus de Subscrição 3122 Abatimentos
2423 Prêmios Recebidos na Emissão de Debên- 3123 imposto Incorporado nas Vendas
tures
2424 Doações e Subvenções para Investimentos 32- RECEITAS NÃO OPERACIONAIS
2425 Correção Monetária do Capital Realizado •321 RECEITAS DE PARTICIPAÇÕES
2426 Correção Monetária das Reservas de Capi- 3211 Dividendos
tal 3212 Aumento do Valor das Ações de outras
Companhias
243 RESERVAS DE REAVALIAÇÃO 3213 Ações Bonificadas
2431 Reavaliação do Ativo
2432 Correção das Reservas de Reavaliação •322 RECEITAS DIVERSAS
3221 Receitas de Aluguéis
244 RESERVAS DE LUCRO 3222 Receita de Comissões
2441 Reserva Legal 3223 Superveniências Ativas
2442 Lucro Suspenso 3224 Lucro na Venda de Bens Patrimoniais
2443 Reserva de Lucro a Realizar 3225 Rendas Extraordinárias
2444 Reservas Estatutárias

Conhecimentos Específicos 17 A Opção Certa Para a Sua Realização

APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
323 RECEITAS EVENTUAIS *05 Assistência Social aos Empregados (Médica, Hospitalar,
3231 Recuperação FGTS Dentária, Auxilio Natalidade, Brinde, Promoções).
3232 Recuperação de Materiais 06 Associações de Classe (Anuidades, Mensalidades, Contribui-
3233 Recuperação de Despesas ções).
3234 Reversão de Provisões *07 Alimentação do Trabalhador (Lei n0 6.321).
324 RENDAS DIVERSAS - NÃO TRIBUTÁVEIS *08 Assistência Técnica, Cientifica ou Administrativa, Nacional.
*09 Assistência Técnica, Científica ou Administrativa, Estrangeira.
4- CUSTO E DESPESAS 10 Consumo de Água e Gás.
11 Condução.
41- CUSTOS DAS VENDAS *12 Contribuições e Prev. Social (INPS, FGTS, 13.º Salário, Férias,
4101 Custo das Mercadorias Vendidas Salário-Educação, Seg. Acid. do Trabalho, Salário-família).
4102 Custo dos Serviços Prestados 13 Contribuições ao Sindicato Patronal.
*14 Comissões.
42- DESPESAS COM VENDAS *15 Combustíveis e Lubrificantes.
•4201 Comissões sobre Vendas *16 Correção Monetária de Financiamento do Imobilizado.
4202 Bonificações a Compradores 17 Donativos.
4203 Fretes e Carretos 18 Despesas com Imóveis Não Produtivos.
4204 Descontos Concedidos 19 Diferenças de Inventário.
•4205 Despesas de Cobranças *20 Doação à Fundação Mobral.
4206 Propaganda e Publicidade *21 Diferenças de Câmbio.
4207 Devedores Duvidosos 22 Despesas Legais e Judiciais (taxas, autenticações, certidões).
4208 Despesas Diversas com Vendas 23 Despesas com Importações (não alocáveis a importações em
43- DESPESAS FINANCEIRAS (MENOS RECEITAS) andamento)
431 DESPESAS (VIDE CÓDIGO POR NATUREZA) 24 Despesas Financeiras e Bancárias (comissões, correção
432 RECEITAS FINANCEIRAS monetária, despesas de desconto, despesas com contratos de
4321 Receitas de Juros financiamento, IOF)
4322 descontos Obtidos 25 Despesas de Cobrança.
4323 Correções Monetárias *26 Depreciações (valor histórico e correções).
4324 Rendimento em Operações de Open 27 Desvalorizações.
Market 28 Demitidos (aviso prévio, férias).
4325 Rendimentos em Depósito a Prazo 29 Despesas de Comunicação (telefone, telex, correio, telegrama,
Fixo portes do correio, malotes).
4326 Juros por Letra de Câmbio *30 Energia Elétrica.
4327 Juros por Outras Aplicações 31 Ferias.
32 Formação Profissional (Lei n.º 6.297).
44- DEPRECIAÇÕES *33 Fretes, Carretos e Despachos.
441 DEPRECIAÇÕES DE BENS INDUSTRIAIS (MENOS 34 Gratificações.
PARTE INCORPORADA AO CUSTO DE PRODUÇÃO) *35 Honorários da Diretoria.
442 DEPRECIAÇÕES DE BENS ADMINISTRATIVOS *36 Honorários do Conselho.
37 Impostos e Taxas Estaduais Diversas, Federais Diversas,
45- DESPESAS GERAIS E ADMINISTRATIVAS Municipais, Predial, Territorial, Emolumentos.
451 DESPESAS (VIDE CÓDIGO POR NATUREZA DE 38 Imposto de Circulação de Mercadorias.
GASTO) 39 Imposto Sobre Produtos Industrializados.
40 Imposto Sobre Serviços.
46- DESPESAS NÃO OPERACIONAIS 41 Impressos e Material de Escritório (inclusive desenho e de
461 PERDAS DIVERSAS engenharia).
462 MULTAS TRIBUTÁRIAS 42 Juros.
463 CUSTOS RELATIVOS A RECEITAS NÃO OPERACIO- 43 Juros Sobre Empréstimo no Exterior.
NAIS 44 Jornais, Livros e Revistas.
45 Licença de Veículos.
47- CÓRREÇÃO MONETÁRIA DO PATRIMÔNIO 46 Limpeza e Conservação.
471 CONTRAPARTIDA DA CORREÇÃO MONETÁRIA DO 47 Manutenção (elétrica, hidráulica, veículos)
PATRIMÔNIO LIQUIDO 48 Mantimentos.
472 CONTRAPARTIDA DA CORREÇÃO MONETÁRIA DO 49 Material de Proteção (incêndio, proteção pessoal, uniformes).
ATIVO PERMANENTE 50 Mão-de-obra Temporária (inclusive encargos).
51 Ordenados (horas-extras, abonos, ajuda de custos, gratifica-
48- IMPOSTO DE RENDA ções prêmios).
52 PIS - Programa de Integração Social.
49- PARTICIPAÇÕES ESTATUTÁRIAS *53 Perdas Extraordinárias.
491 Participações de Empregados 54 Promoção de Vendas.
492 Participações de Administradores 55 Publicidade e Propaganda (prospectos, brindes, publicidade
em jornais, revistas, rádios, TV).
56 Recrutamento e Seleção de Pessoal (anúncios, agências,
atestados).
SUBCÓDIGO POR NATUREZA 57 Refeições.
(A ser usado com as Contas de Despesas - Grupos 41 a 46) 58 Refeições - crédito de refeições vendidas.
*01 Aluguéis de imóveis, inclusive despesas com estes (condomí- 59 Representações (gastos com representações).
nio). *60 Royalties.
*02 Aluguéis de Equipamentos, Veículos, Máquinas de Escritório *61 Salários (salários normais, extras, prêmios, ajuda de custos).
(Leasing). *62 Seguros (c/roubo, c/incêndio, acid. pessoais, valores em
03 Abatimentos, Descontos e Bonificações. trânsito).
*04 Anúncios e Publicações. *63 Serviços Prestados por Terceiros - Pessoas Físicas.

Conhecimentos Específicos 18 A Opção Certa Para a Sua Realização

APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
64 Serviços Prestados por Terceiros - Pessoas Jurídicas. 1.2.3.06 (—) Depreciação Acumulada de Instalações
* Viagens e Estadas. 1.2.3.07 Móveis e Utensílios
65 1.2.3.08 (—) Depreciação Acumulada de Móveis e
66 13.º Salário. Utensílios
67 Resultado na Baixa de Bens Imobilizados. 1.2.3.09 Veículos
68 Amortizações. 1.2.3.10 (—) Depreciação Acumulada de Veículos
69 Créditos (transferência para custo). 1.2.4 INTANGÍVEL
* Títulos da Declaração de Rendimentos - Pessoa Jurídica. 1.2.4.01 Fundo de Comércio
1.2.4.02 ( ) Amortização Acumulada de Fundo de
Nota: Por questão de método e melhor identificação das contas segun- Comércio
do seu código, colocamos, no plano de contas, as contas de receitas segui- 2. PASSIVO
das das de despesas. Para efeito da demonstração do resultado do exercí- 2.1 PASSIVO CIRCULANTE
cio, entretanto, essas contas aparecem em uma ordem diferente, como 2.1.1 OBRIGAÇÕES A FORNECEDORES
veremos quando estudarmos as demonstrações contábeis. 2.1.1.01 Duplicatas a Pagar
2.1.2 EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS
ELENCO DE CONTAS 2.1.2.01 Bancos conta Empréstimos
Osni Moura Ribeiro 2.1.2.02 Promissórias a Pagar
2.1.3 OBRIGAÇÕES TRIBUTARIAS
Consiste na relação das contas que serão utilizadas para o registro dos 2.1.3.01 COFINS a Recolher
Fatos Administrativos decorrentes da gestão do Patrimônio da empresa, 2.1.3.02 ICMS a Recolher
bem como dos Atos Administrativos considerados relevantes (aqueles cujos 2.1.3.03 impostos e Taxa a Recolher
efeitos possam acarretar modificações futuras no Patrimônio da empresa). 2.1.3.04 PISa Recolher
2.1.3.05 Provisão para Contribuição Social
O Elenco de Contas envolve a intitulação (nome) e o código de cada 2.1.3.06 Provisão para Imposto de Renda
conta. 2.1.4 OBRIGAÇÕES TRABALHISTAS E PREVIDENCIÁRIAS
2.1.4.01 Contribuições de Previdência a Recolher
Veja, a seguir, um Elenco de Contas no qual as contas estão classifi- 2.1.4.02 FGTS a Recolher
cadas em grupos e subgrupos, conforme dispõe a Lei nº 6.404/1976: 2.1.4.03 Provisão para Décimo Terceiro Salário
GRÁFICO 1-CONTAS PATRIMONIAIS 2.1.4.04 Provisão para Férias
1. ATIVO 2.1.4.05 Salários a Pagar
1.1 ATIVO CIRCULANTE 2.1.5 OUTRAS OBRIGAÇÕES
1.1.1 DISPONIBILIDADES 2.1.5.01 Aluguéis a Pagar
1.1.1.01 Caixa 2.1.5.02 Contas a Pagar
1.1.1.02 Bancos conta Movimento 2.1.6 PARTICIPAÇÕES E DESTINAÇÕES DO LUCRO LÍQUI-
1.1.1.03 Aplicações de Liquidez Imediata DO
1.1.2 CLIENTES 2.1.6.01 Dividendos a Pagar
1.1.2.01 Duplicatas a Receber 2.2 PASSIVO NÃO-CIRCULANTE
1.1.2.02 (—) Provisão para Créditos de Liquidação 2.2.1 PASSIVO EXIGÍVEL A LONGO PRAZO
Duvidosa 2.2.1.10 Obrigações a Fornecedores
1.1.3 OUTROS CRÉDITOS 2.2.1.11 Duplicatas a Pagar
1.1.3.01 Promissórias a Receber 2.2.1.20 Empréstimos e Financiamentos
1.1.4 IMPOSTOS A RECUPERAR 2.2.1.21 Bancos conta Empréstimo
1.1.4.01 ICMS a Recuperar 2.2.1.22 Promissórias a Pagar
1.1.5 INVESTIMENTOS TEMPORÁRIOS A CURTO PRAZO 2.2.1.30 Débitos com Pessoas Ligadas
1.1.5.01 Ações de Outras Empresas 2.2.1.31 Títulos a Pagar à Coligada A
1.1.6 ESTOQUES 2.2.2 RECEITAS DIFERIDAS
1.1.6.01 Estoque de Mercadorias 2.2.2.10 Resultados Operacionais
1.1.6.02 Estoque de Material de Expediente 2.2.2.11 Aluguéis Ativos a Vencer
1.1.6.03 Estoque de Material de Limpeza 2.2.2.12 Outras Receitas a Vencer
1.1.7 DESPESAS DO EXERCÍCIO SEGUINTE 2.2.2.13 (—) Custos ou Perdas Correspondentes
1.1.7.01 Aluguéis passivos a Vencer 2.3 PATRIMÔNIO LÍQUIDO
1.1.7.02 Juros Passivos a Vencer 2.3.1 CAPITAL SOCIAL
1.1.7.03 Prêmios de Seguro a Vencer 2.3.1.01 Capital
1.1.7.04 Propaganda e Publicidade a Vencer 2.3.1.02 (—) Titular conta Capital a Realizar
1.2 ATIVO NÃO-CIRCULANTE 2.3.2 RESERVAS DE LUCROS
1.2.1 ATIVO REALIZÁVEL A LONGO PRAZO 2.3.2.01 Reserva Legal
1.2.1.10 Clientes 2.3.2.02 Reservas para Investimentos
1.2.1.11 Duplicatas a Receber 2.3.3 RESERVAS DE CAPITAL
1.2.1.20 Outros Créditos 2.3.3.0 1 Reserva de Ágio na Emissão de Ações
1.2.1.21 Promissórias a Receber 2.3.4.99 (+ou-) Ajustes de Avaliação Patrimonial
1.2.1.30 Créditos com Pessoas Ligadas 2.3.5.99 (—) Ações em Tesouraria
1.2.1.31 Títulos a Receber de Diretores 2.3.6.99 (—) Prejuízos Acumulados
1.2.2 INVESTIMENTOS GRÁFICO II- CONTAS DE RESULTADO
1.2.2.01 Participação na Empresa A 3. DESPESAS E CUSTOS
1.2.2.02. Imóveis de Renda 3.1 DESPESAS OPERACIONAIS
1.2.3 IMOBILIZADO 3.1.1 DESPESAS COM VENDAS
1.2.3.01 Computadores Pessoal
1.2.3.02 (—) Depreciação Acumulada de Computado- 3.1.1.01 Café e Lanches
res 3.1.1.02 Comissões sobre Vendas
1.2.3.03 Imóveis 3.1.1.03 Contribuições de Previdência
1.2.3.04 (—) Depreciação Acumulada de Imóveis 3.1.1.04 Décimo Terceiro Salário
1.2.3.05 Instalações 3.1.1.05 Encargos Sociais

Conhecimentos Específicos 19 A Opção Certa Para a Sua Realização

APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
3.1.1.06 Férias 4.1.2 RECEITAS FINANCEIRAS
3.1.1.07 FGTS 4.1.2.01 Descontos Obtidos
3.1.1.08 Salários 4.1.2.02 Juros Ativos
3.1.1.09 Outras Despesas com Pessoal 4.1.2.03 Rendimentos sobre Aplicações Financeiras
Outras 4.1.3 OUTRAS RECEITAS OPERACIONAIS
3.1.1.11 Fretes e Carretos 4.1.3.01 Aluguéis Ativos
3.1.1.12 Propaganda e Publicidade 4.1.3.02 Perdas Recuperadas
3.1.1.13 Despesas com Créditos de Liquidação Duvi- 4.1.3.03 Receitas Eventuais
dosa 4.2 RECEITAS NÃO-OPERACIONAIS
3.1.1.14 Despesas Eventuais 4.2.1.99 Ganhos na Baixa de Bens do Ativo Não-
3.1.2 DESPESAS FINANCEIRAS Circulante
3.1.2.01 Descontos Concedidos 5. CONTAS DE APURAÇÃO DO RESULTADO
3.1.2.02 Despesas Bancárias 5.1 RESULTADO BRUTO
3.1.2.03 Juros Passivos 5.1.1.99 Custo das Mercadorias Vendidas (CMV)
3.1.3 DESPESAS GERAIS E ADMINISTRATIVAS 5.1.2.99 Custo dos Serviços Prestados (CSP)
Pessoal 5.1.3.99 Resultado da Conta Mercadorias (RCM)
3.1.3.01 Café e Lanches 5.1.3.01 Lucro sobre Vendas (Lucro Bruto)
3.1.3.02 Contribuições de previdência 5.1.3.02 (—) Prejuízo sobre Vendas
3.1.3.03 Décimo Terceiro Salário 5.2 RESULTADO LÍQUIDO
3.1.3.04 Encargos Sociais 5.2.1.99 Resultado do Exercício
3.1.3.05 Férias 5.2.1.01 Lucro Líquido do Exercício
3.1.3.06 FGTS 5.2.1.02 Lucros Acumulados
3.1.3.07 Retiradas Pró-labore
3.1.3.08 Salários GRÁFICO III - CONTAS EXTRAPATRIMONIAIS
3.1.3.09 Outras Despesas com Pessoal 6. CONTAS DE COMPENSAÇÃO
Gerais 6.1 COMPENSAÇÃO DO ATIVO
3.1.3.11 Água e Esgoto 6.1.1.99 Seguros Contratados
3.1.3.12 Aluguéis Passivos 6.1.2.99 Títulos (ou Duplicatas) em Cobrança
3.1.3.13 Amortização 6.2 COMPENSAÇÃO DO PASSIVO
3.1.3.14 Combustíveis 6.2.1.999 Contratos de Seguros
3.1.3.15 Depreciação 6.2.2.999 Endossos para Cobrança
3.1.3.16 Despesas Postais
3.1.3.17 Energia Elétrica INFORMAÇÕES SOBRE O ELENCO DE CONTAS
3.1.3.18 Fretes e Carretos
3.1.3.19 Material de Expediente Informações sobre o Gráfico I
3.1.3.20 Material de Limpeza Ativo
3.1.3.21 Prêmios de Seguro No Ativo, as contas representativas de Bens e Direitos devem ser clas-
3.1.3.22 Comunicação (Telefone, Fax etc.) sificadas obedecendo-se a ordem decrescente do grau de liquidez.
3.1.3.23 Serviços de Terceiros
3.1.3.24 Despesas Eventuais Grau de liquidez é o maior ou menor prazo no qual Bens e Direitos po-
Tributárias dem ser transformados em dinheiro.
3.1.3.31 Impostos e Taxas
Outras
Ativo Circulante
3.1.3.41 Despesas Eventuais
3.1.4 OUTRAS DESPESAS OPERACIONAIS Neste grupo são classificadas as contas que representam os valores
3.1.4.01 Despesas (ou Gastos) de Organização numerários (dinheiro em caixa e em banco), os Bens destinados à venda ou
3.1.4.02 Multas Fiscais a consumo próprio, e os Direitos cujos vencimentos ocorram durante o
3.1.4.03 Multas de Trânsito Exercício seguinte ao do Balanço em que as contas estiverem sendo classi-
3.1.4.04 Despesas Eventuais ficadas.
3.2 CUSTOS OPERACIONAIS
3.2.1 CUSTOS DAS COMPRAS A Lei nº 6.404/1976, no inciso 1 do artigo 179, observando a ordem de-
3.2.1.01 Compras de Mercadorias crescente do grau de liquidez das contas, estabelece que, no Ativo Circu-
3.2.1.02 Fretes e Seguros sobre Compras lante, as contas devem ser classificadas em três grupos: Disponibilidades;
3.2.1.03 (—) Abatimentos sobre Compras Direitos Realizáveis a Curto Prazo e Despesas do Exercício seguinte.
3.2.1.04 (—) Compras Anuladas
3.2.1.05 (—) Descontos Incondicionais Obtidos Para melhor adequar os subgrupos do Ativo Circulante à codificação
3.3 DESPESAS NÃO-OPERACIONAIS das contas adotada por nós, e visando facilitar a contabilização por meio do
3.3.1.99 Perdas na Baixa de Bens do Ativo Não- computador, preferimos separar os Direitos Realizáveis a Curto Prazo em
Circulante cinco categorias: Clientes, Outros Créditos, Impostos a Recuperar, Investi-
4. RECEITAS mentos Temporários a Curto Prazo e Estoques.
4.1 RECEITAS OPERACIONAIS
4.1.1 RECEITA BRUTA Desta forma, o Ativo Circulante fica composto por sete subgrupos:
4.1.1.01 Vendas de Mercadorias • Disponibilidades: neste subgrupo são classificadas as contas que
4.1.1.02 Receitas de Serviços representam dinheiro em Caixa, em Bancos e em Aplicações que
4.1.1.03 (—) Abatimentos sobre Vendas podem ser transformadas em dinheiro a qualquer momento.
4.1.1.04 (—) Vendas Anuadas • Clientes: neste subgrupo encontram—se as contas representati-
4.1.1.05 (—) Descontos Incondicionais Concedidos vas de Direitos decorrentes de vendas de mercadorias ou de pres-
4.1.1.06 (—) Impostos sobre Serviços (ISS) tação de serviços a prazo.
4.1.1.07 (—) Tributos sobre Vendas
4.1.1.08 (—) ICMS sobre Vendas Outros Créditos: não confundir com contas de natureza credora, as
4.1.1.09 (—) COFINS sobre Faturamento quais figuram no Passivo. Neste caso, a palavra créditos é empregada
4.1.1.10 (—) PIS sobre Faturamento como sinônimo de Direitos, não representando natureza de saldo de

Conhecimentos Específicos 20 A Opção Certa Para a Sua Realização

APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
contas. E comum dizermos nos meios comerciais que os Direitos da em-
presa correspondem a créditos da empresa junto a Terceiros. Como os
créditos decorrentes de vendas de Mercadorias e/ou de prestação de
serviços devem ser classificados no subgrupo denominado Clientes, os
demais Direitos Realizáveis durante o curso do Exercício seguinte ao do
Balanço, os quais não se enquadram nos demais subgrupos do Ativo
Circulante, deverão figurar como Outros Créditos.
Como exemplo, podemos citar os Adiantamentos feitos a Fornecedo-
res, a empregados; os Aluguéis a Receber etc.
• Impostos a Recuperar: composto por contas que representam Di-
reitos junto aos Governos Municipal, Estadual ou Federal. Decor-
rem de impostos recolhidos antecipadamente ou indevidamente ou
que, por força da Legislação, gerem para a empresa Direito de
compensação no curso do Exercício seguinte.
• Investimentos Temporários a Curto Prazo: contas que represen-
tam as aplicações efetuadas pela empresa na compra de Títulos e
valores mobiliários, podendo ou não ser representativos do capital
de outras sociedades. Esses títulos poderão figurar tanto no Ativo
Circulante quanto no Ativo Não-Circulante (Realizável a Longo
Prazo ou Investimentos). Figurarão neste grupo do Ativo Circulante
quando a empresa não tiver intenção de manter essas aplicações
por mais de um ano.
• Estoques: compreendem as contas que representam os estoques
de Bens destinados à venda ou ao consumo da empresa.
• Despesas do Exercício Seguinte: neste subgrupo são classifica-
das as contas que representam as Despesas do Exercício seguin-
te, pagas no Exercício atual, ou seja, as Despesas pagas anteci-
padamente.
Ativo Não-Circulante
Este grupo é o oposto do Ativo Circulante. Enquanto no Ativo Circulan-
te são classificadas contas que representam bens e direitos que estão em
circulação constante na empresa, isto é, que giram em prazo inferior a um
ano, no Ativo Não-Circulante são classificadas contas representativas de
bens e direitos com pequena ou nenhuma circulação.
A Lei nº 6.404/1976 divide o Ativo Não-Circulante em 4 grupos:
a)Ativo Realizável a Longo Prazo
Neste grupo devem ser classificadas as contas representativas de Di-
reitos cujos vencimentos ocorram após o término do Exercício Social se-
guinte ao do Balanço em que as contas estiverem sendo classificadas. Com
exceção das disponibilidades, todos os demais subgrupos do Ativo Circu-
lante poderão figurar aqui.
Incluímos, ainda, um subgrupo destinado à classificação das contas
representativas de Direitos junto a Pessoas Ligadas (1.2.1.30 Créditos com
Pessoas Ligadas), pois o inciso II, do artigo 179 da Lei nº 6.404/1976,
estabelece que, independentemente do prazo de vencimento, devem ser
classificadas no Ativo Realizável a Longo Prazo as contas representativas
de Direitos derivados de vendas, adiantamentos ou empréstimos a socie-
dades coligadas ou controladas, diretores, acionistas ou participantes no
lucro da companhia que não constituírem negócios usuais na exploração do
objeto da companhia. Entretanto, é preciso cuidado,pois se o Direito com
qualquer das pessoas citadas decorrer de operações normais da empresa,
como Venda de Mercadorias ou Prestação de Serviços, tais contas deverão
obedecer à classificação normal no Ativo Circulante ou no Realizável a
Longo Prazo, conforme os demais Direitos da empresa.
b)Investimentos
Neste grupo devem ser classificadas as contas representativas das
participações permanentes no capital de outras sociedades, bem como
aquelas contas representativas dos direitos de qualquer natureza, não
classificáveis no Ativo Circulante ou no Realizável a Longo Prazo e que não
se destinem à manutenção da atividade principal da empresa, por exemplo,
os investimentos em Obras de Arte ou ainda em bens que gerem receitas
para a empresa, independentemente das suas atividades operacionais
(Imóveis de Renda, aplicações em ouro etc.).
c)Imobilizado
Neste grupo são classificadas contas representativas de recursos apli-
cados na aquisição de bens de uso da empresa. São bens corpóreos
Conhecimentos Específicos
destinados à manutenção das atividades da empresa, como móveis e
utensílios, veículos, computadores etc.
d)Intangível
Contas representativas dos recursos aplicados em bens imateriais. São
direitos que tenham por objeto bens incorpóreos destinados à manutenção
das atividades da empresa ou exercidos com essa finalidade, inclusive
aqueles representativos de fundo de comércio adquirido a título oneroso.
Passivo
Você já sabe que no Passivo são classificadas as contas representati-
vas das Obrigações e do Patrimônio Líquido.
As Obrigações, também conhecidas por Passivo Exigível, são os Capi-
tais de Terceiros. O Patrimônio Líquido representa os Capitais Próprios.
No Balanço, no lado do Passivo, inicialmente são classificadas as con-
tas representativas das Obrigações e, em seguida, as representativas do
Patrimônio Líquido. As Contas de Obrigações devem ser classificadas na
ordem decrescente do grau de exigibilidade.
Grau de exigibilidade representa o maior ou menor prazo em que a O-
brigação deve ser paga.
Assim, as Obrigações são classificadas em dois grupos: Passivo Circu-
lante e Passivo Não—Circulante.
Passivo Circulante
Neste grupo constam todas as contas que representam Obrigações,
cujos vencimentos ocorram durante o Exercício seguinte ao do Balanço em
que as contas estiverem sendo classificadas. Esse grupo poderá conter
subdivisões, de acordo com a natureza de cada Obrigação. Essas subdivi-
sões poderão ser:
a)Obrigações a Fornecedores: representam compromissos decorren-
tes da compra de mercadorias a prazo;
b)Empréstimos e Financiamentos: são compromissos assumidos na
obtenção de recursos financeiros para a empresa, como é o caso
de empréstimos efetuados em estabelecimentos bancários;
c)Obrigações Tributárias: constituem compromissos com o Governo
Federal, Estadual ou Municipal;
d)Obrigações Trabalhistas e Previdenciárias: são compromissos
decorrentes dos serviços prestados pelos empregados da empre-
sa;
e)Outras Obrigações: abrangem os compromissos que não se enqua-
dram nos demais subgrupos do Passivo Circulante; e
f)Participações e Destinações do Lucro Líquido: abrangem contas
representativas das parcelas do lucro líquido do exercício distribuí-
das aos acionistas, bem como a pessoas que tenham direito de
participação nos resultados da empresa.
Observe que tanto no grupo das Obrigações Tributárias quanto no das
Obrigações Trabalhistas e Previdenciárias encontram—se algumas contas
representativas de Provisões. As Provisões compreendem compromissos
da empresa, cujos valores podem ser previa-mente calculados; porém,
quando forem pagos, tais valores podem sofrer alguma alteração para mais
ou para menos. As Provisões mais comuns são: Provisão para Imposto de
Renda, Provisão para Férias, Provisão para Décimo Terceiro Salário etc.
Passivo Não-Circulante
O Passivo Não-Circulante é dividido em dois grupos:
a)Passivo Exigível a Longo Prazo: neste grupo são classificadas as
contas representativas das Obrigações, cujos vencimentos ocor-
ram após o término do Exercício Social seguinte ao do Balanço em
que as contas estiverem sendo classificadas.
Os mesmos subgrupos constantes do Passivo Circulante poderão figu-
rar neste grupo, exceto aquele destinado às participações e destinações do
resultado, que raramente abrangem obrigações de longo prazo.
b)Receitas Diferidas: a Lei nº 6.404/1976, em seu artigo 299-
B,estabelece que as contas representativas das receitas recebidas
antecipadamente devem ser classificadas no Passivo Não—
Circulante, deduzidas dos custos e despesas a elas
correspondentes.
21 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
Patrimônio Líquido
Neste grupo, as contas que representam os Capitais Próprios devem
ser classificadas do seguinte modo:
a)Capital Social: subgrupo composto pela conta Capital que
representa os valores investidos na empresa pelos titulares e pela
conta Capital a Realizar (ou Titular conta Capital a Realizar;
Quotistas Conta Capital a Realizar; Acionistas Conta Capital a
Realizar, etc.) que representa a parcela do capital já subscrita
pelos sócios, porém ainda não realizada;
b)Reservas: composto pelas contas representativas das reservas
constituídas em decorrência de lei ou da vontade do proprietário,
dos sócios ou dos administradores. Existem reservas de lucros
(constituídas a partir do lucro líquido apurado em cada exercício
social) e reservas de capital (decorrentes de algumas receitas que,
por força da Lei nº 6.404/1976, não devem transitar pelo resultado
do exercício).
c)Prejuízos Acumulados: compreendem os prejuízos apurados pela
empresa no exercício atual, ou em exercícios anteriores, até que
sejam compensados ou assumidos pelos sócios. Conforme você
pode observar, no grupo do Patrimônio Líquido podem figurar,
ainda, os Ajustes de Avaliação Patrimonial, bem como as Ações
em Tesouraria, contas que serão comentadas oportunamente.
No grupo do Patrimônio Líquido, podem figurar, ainda, os Ajustes de
Avaliação Patrimonial, bem como as Ações em Tesouraria, cujas contas
também não foram incluídas no Plano de Contas em decorrência do caráter
introdutório desta obra.
Contas Redutoras do Balanço
Você deve ter percebido que tanto no lado do Ativo quanto no do
Passivo algumas contas apresentam sinal negativo (—). Elas são
denominadas Contas Redutoras do Ativo ou do Passivo.
Os valores das Contas Redutoras devem figurar entre parênteses, os
quais indicam que esses valores são negativos no respectivo grupo.
Contas Redutoras do Ativo
As Contas Redutoras do Ativo são de natureza credora e, por força da
Lei nº 6.404/1976, no Balanço Patrimonial devem figurar no lado do Ativo,
como Contas Redutoras das Contas com base nas quais foram criadas.
No Elenco de Contas que ora analisamos, apresentamos três Contas
Redutoras do Ativo:
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa: deve constar no A-
tivo Circulante como redutora da conta Duplicatas a Receber ou Clientes.
Trata-se de um valor provisionado, isto é, estimado pela empresa, com o
qual ela poderá cobrir Direitos não recebidos decorrentes de vendas de
mercadorias ou da prestação de serviços a prazo.
Depreciações Acumuladas: no Elenco de Contas, as Depreciações
foram subdivididas em cinco contas: Depreciação Acumulada de Computa-
dores, Depreciação Acumulada de Imóveis, Depreciação Acumulada de
Instalações, Depreciação Acumulada de Móveis e Utensílios e Depreciação
Acumulada de Veículos. Cada uma delas deverá figurar no Ativo Perma-
nente, subgrupo Ativo Imobilizado, como Redutoras das Contas sujeitas à
Depreciação que representem os Bens de uso da empresa.
Quando a empresa estiver obrigada a publicar o Balanço Patrimonial
nos jornais de grande circulação do país (como ocorre com as sociedades
anônimas de capital aberto), bem como outras demonstrações contábeis,
todas essas intitulações poderão ser agrupadas e denominadas de uma só
maneira: Depreciações Acumuladas.
Amortização Acumulada: corresponde a diminuições dos saldos das
contas representativas de bens intangíveis.
Contas Redutoras do Passivo
São contas de natureza devedora que, por força da Lei nº 6.404/1976,
devem figurar no lado do Passivo, como redutoras das contas com base
nas quais foram criadas.
Conhecimentos Específicos
No Elenco de Contas em estudo, apresentamos cinco Contas Reduto-
ras do Passivo:
Custos ou Perdas Correspondentes: figura no grupo Receitas Diferi-
das; representa as Despesas e/ou Custos da empresa em decorrência de
Receitas recebidas antecipadamente.
A intitulação Custos ou Perdas Correspondentes, por ser
abrangente, pode ser desdobrada para melhor representar o
valor que deverá ser deduzido da Receita antecipada. E-
xemplo: para obtermos renda, independentemente das ativi-
dades operacionais de nossa empresa (trabalhamos com
compra e venda de veículos usados), decidimos alugar parte
do imóvel (de nossa propriedade e no qual estamos instala-
dos) pelo período de um ano, a contar de 1º de janeiro de x2
a 31 de dezembro de x2. Na data de assinatura do contrato
de locação (10 de dezembro de x1), exigimos que o locatário
nos pagasse a importância de $ 3.000, correspondente a um
mês de aluguel antecipado. Entretanto, para que o contrato
de locação fosse possível, precisamos gastar, em dezembro
de x1, a importância de $ 1.000, com pequenos reparos na
rede elétrica e na rede de água. Portanto, como no mês de
dezembro de x1 recebemos antecipadamente a importância
de $ 3.000 e tivemos gastos correspondentes de $ 1.000, no
Balanço que será levantado em 31 de dezembro de x1, no
grupo Receitas Diferidas, constará:
Aluguéis Ativos a Vencer .................. 3.000
(—) Despesas com Reformas ........... 1.000
Total .................................................. 2.000
Titular conta Capital a Realizar: integra o grupo do Patrimônio Líqui-
do, sub-grupo Capital Social, como redutora da conta Capital. Representa
parte do Capital já subscrito pelo Titular, porém, ainda não realizado.
(+ ou —) Ajustes de Avaliação Patrimonial: esta conta que poderá
apresentar saldo devedor ou credor representa a contrapartida de ajustes
efetuados em contas do Ativo ou do Passivo.Trata-se de uma inovação
trazida pela Lei nº 11.638/2007, que não estudaremos dado o caráter
introdutório desta obra.
(—) Ações em Tesouraria: corresponde a ações representativas do
capital da própria empresa, adquiridas por ela mesma.
(—) Prejuízos Acumulados: conforme vimos, o resultado negativo a-
purado no exercício social findo ou em exercícios anteriores fica acumulado
no Patrimônio Líquido com essa intitulação, até que seja compensado ou
assumido pelos sócios ou titulares.
Contas Extrapatrimoniais
A Lei das Sociedades por Ações (Lei nº 6.404/1976) não contempla es-
sas contas, porém dispõe que, na apresentação do Balanço, os ônus reais
constituídos sobre elementos do Ativo, as garantias prestadas a Terceiros e
outras responsabilidades eventuais ou contingentes sejam indicadas em
Notas Explicativas.
O Conselho Federal de Contabilidade (CFC) aprovou a Norma Brasilei-
ra de Contabilidade — NBC T 2.5, por meio da Resolução CFC 612, de
17/12/1985, que torna obrigatória a Escrituração das Contas de Compensa-
ção.
Estas contas permitem o controle dos Atos Administrativos relevantes,
isto é, aqueles que possam afetar futuramente a Situação Patrimonial da
empresa.
Quando, por exemplo, a empresa assina contrato com uma companhia
seguradora, o valor segurado deve ser registrado em Contas de Compen-
sação.
3.2Informações sobre o Gráfico II
No gráfico II do Elenco de Contas vemos apenas três grupos de con-
tas: Despesas, Receitas e Contas de Apuração do Resultado. Agora, como
você já avançou nos estudos, vamos lhe apresentar todos os grupos e
subgrupos das Contas de Resultado, conforme estabelece a Lei nº
6.404/1976.
22 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
Despesas
Despesas Operacionais
São as Despesas que ocorrem em função da vida nor-
mal da empresa. Elas podem ser consideradas necessárias
à gestão do Patrimônio e são subdivididas em:
Despesas com Vendas: neste subgrupo são classificadas todas as
Despesas ligadas à atividade comercial da empresa. Elas podem ser subdi-
vididas em Pessoal (Salários, Encargos, Comissões, Lanches, enfim, todos
os gastos com o pessoal da área comercial) e Outras (consideradas, neste
subgrupo, todas as demais despesas da área comercial, como Propaganda
e Publicidade, Fretes e Carretos etc.).
Despesas Financeiras: como o próprio nome sugere, compreendem
todos os gastos decorrentes de operações financeiras, isto é, que envolvem
dinheiro. Normalmente surgem de transações bancárias, no momento do
pagamento de Obrigações ou do recebimento de Direitos. As Despesas
Financeiras mais comuns são:
•Descontos Concedidos: correspondem aos descontos que a
empresa oferece aos seus clientes no momento do recebimento de
Direitos, normalmente provenientes de vendas a prazo.
•Despesas Bancárias: abrangem as Despesas que ocorrem nas tran-
sações com os bancos, como juros, comissões, taxas etc.
•Juros Passivos: são as Despesas pagas em decorrência de atrasos
no cumprimento de Obrigações.
Despesas Gerais e Administrativas: compreendem os gastos ligados
ao setor administrativo da empresa; estas Despesas podem ser subdividi-
das em: Pessoal (Salários e Encargos, além de outros gastos com o pes-
soal que trabalha na administração da empresa, incluindo as retiradas pró-
labore dos sócios ou do titular); Gerais (Despesas com Aluguéis, Deprecia-
ção, Amortização, Água e Esgoto etc.); Tributárias (gastos ligados às
Despesas pagas ou que devem ser pagas aos Governos Municipal, Esta-
dual ou Federal); e Outras (as demais Despesas ligadas à Administração
que não se enquadram nos subgrupos anteriores).
Outras Despesas Operacionais: uma dica importante: neste subgru-
po, normalmente devem ser classificadas as Despesas que, por eliminação,
não se encaixam nos subgrupos das Despesas com Vendas Financeiras,
Administrativas e Não-operacionais (próxima seção).
Veja, por exemplo, a conta Multas Fiscais, a qual não é considerada
normal na vida da empresa, porém pode ocorrer no desenvolvimento de
suas atividades operacionais normais.
Despesas Não-Operacionais
Como o próprio nome diz, essas Despesas ocorrem fora das atividades
operacionais normais da empresa. São raras e resultam de perdas apura-
das nas baixas de Bens ou de Direitos classificados no Ativo Não-
Circulante.
As baixas do Ativo Não—Circulante decorrem de vendas, doações, reti-
radas de uso por obsolescência etc.
No Elenco de Contas, incluímos apenas a conta Perdas em Transa-
ções do Ativo Não-Circulante, a qual reflete adequadamente os prejuízos
(perdas) citados.
Custos Operacionais
As contas classificadas neste grupo, embora sejam de Resultado, não
devem ser consideradas como Despesas, pois representam o Custo de
Mercadorias adquiridas para venda.
Neste grupo, as contas Compras de Mercadorias e Fretes e Seguros
sobre Compras representam o Custo das Mercadorias adquiridas para
venda; logo, para fins de apuração do Resultado Bruto, seus valores deve-
rão ser somados. Neste mesmo grupo, três contas são negativas, ou seja,
Redutoras do Custo das Mercadorias adquiridas:
Abatimentos sobre Compras, Compras Anuladas e Descontos In-
Conhecimentos Específicos
condicionais Obtidos. São consideradas Contas Redutoras porque, para
fins de apuração do Resultado Bruto, seus valores deverão ser diminuídos
do Custo das Mercadorias adquiridas.
Receitas
Receitas Operacionais
São todas as Receitas normais, isto é, aquelas que ocorrem em virtude
do desenvolvimento das atividades operacionais da empresa. São subdivi-
didas em:
Receita Bruta: representam as Receitas provenientes da atividade
principal da empresa; é o caso das Receitas com Vendas de Mercadorias
— nas empresas comerciais, e das Receitas de Serviços — nas empresas
que prestam serviços. Convém ressaltar que a empresa que comercializa
Mercadorias também poderá prestar serviços. Neste caso, sua Receita
Bruta será composta pelas Receitas auferidas tanto na venda de Mercado-
rias como na prestação de serviços.
Observe que, neste subgrupo, apresentamos oito contas com sinal ne-
gativo.Todas elas são Redutoras da Receita Bruta de Vendas e/ou de
Serviços, cujos valores deverão ser diminuídos dos valores das contas
Vendas de Mercadorias e/ou Receitas de Serviços, para fins de apuração
do Resultado Bruto.
Receitas Financeiras: a exemplo do que ocorre com as Despesas Fi-
nanceiras, as contas deste subgrupo de Receitas representam os ganhos
da empresa em transações financeiras realizadas com aplicações de di-
nheiro em estabelecimentos bancários, bem como no recebimento de
Direitos após as datas fixadas para seus vencimentos e nos pagamentos de
Obrigações efetuados antes dos prazos fixados para seus vencimentos. É
muito fácil identificar as contas deste subgrupo entre as demais Contas de
Receitas, pois são basicamente três: Descontos Obtidos, Juros Ativos e
Rendimentos sobre Aplicações Financeiras.
Outras Receitas Operacionais: neste subgrupo são classificadas as
Contas de Receitas que não corresponderem à Receita Bruta ou à Receita
Financeira.
Receitas Não-Operacionais
A exemplo das Contas de Despesas Não-Operacionais, compreendem
as Receitas que ocorrem independentemente (fora) das atividades opera-
cionais da empresa. São raras e decorrem de ganhos obtidos nas baixas de
Bens ou de Direitos classificados no Ativo Não-Circulante.
No Elenco de Contas, incluímos apenas a conta Ganhos na Baixa de
Bens do Ativo Não—Circulante, a qual reflete adequadamente os lucros
(ganhos) citados.
Contas de Apuração do Resultado
São contas Transitórias, mediante as quais apuramos contabilmente os
Resultados Bruto e Líquido do Exercício. Das sete contas que compõem
este grupo, uma delas você já conhece: a conta Resultado do Exercício.
MANUAL DE CONTAS
O Manual de Contas fornece ao contabilista informações detalhadas de
cada conta, orientando—o na padronização dos registros de todos os
eventos responsáveis pela gestão do Patrimônio da empresa.
A consulta ao Manual de Contas poderá ajudá-lo a esclarecer dúvidas
quanto ao código numérico das contas, bem como intitulação, função,
funcionamento, natureza e critérios de avaliação de cada uma delas. No
Manual, o contabilista encontra exemplos de lançamentos para o registro
de operações raras, roteiros para conciliações de dados e informações
sobre documentos que dão suporte aos registros contábeis.
O acesso a todas essas informações é fundamental para o contabilista,
que deve conhecer tanto a função das contas, isto é, a razão pela qual
existem, quanto o funcionamento de cada uma delas, o qual lhe permitirá
determinar em que situação a conta será debitada ou creditada, bem como
identificar a natureza do saldo da conta — se devedora ou credora.
Veja, agora, exemplos de como as informações podem constar no Ma-
23 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
nual de Contas:
ATIVO CIRCULANTE
Composto por contas utilizadas para o registro de Bens e Direitos de
qualquer natureza, realizáveis até o término do Exercício Social seguinte.
DISPONIBILIDADES
Composto por contas utilizadas para o registro de Bens Numerários de
livre e imediata movimentação.
Caixa
• Função:representa o valor dos Bens Numerários em poder da em-
presa, normalmente compostos por dinheiro e cheques.
• Funcionamento:debitada pelas entradas de dinheiro ou cheques
de Terceiros e creditada pelas saídas de dinheiro ou cheques de
Terceiros recebidos pela empresa.
• Natureza do saldo: devedora.
Bancos conta Movimento
Função: representa o valor dos Bens Numerários da empresa deposi-
tados em conta-corrente bancária.
Funcionamento:debitada pelas entradas de dinheiro na conta-corrente
bancária, provenientes de depósitos efetuados em dinheiro ou em cheques,
ou de avisos de créditos efetuados pelos bancos e creditada pelas saídas
de dinheiro da conta bancária, decorrentes de saques por emissão de
cheques, ordens de pagamentos ou avisos de débitos efetuados pelos
bancos.
Natureza do saldo: devedora.
Modelos Padronizados de Demonstrações Contábeis
Nesta parte do Plano de Contas deverão constar modelos das De-
monstrações Contábeis, as quais serão elaboradas periodicamente pelo
setor de Contabilidade da empresa.
ESCRITURAÇÃO LANÇAMENTO DE DADOS
Gilson Chagas
Os recursos alegórico e gráfico explicam a relação Contabilidade /
Patrimônio.
Compreender essa técnica, contudo, requer assimilação de conceitos
peculiares. Ei-los na forma em que os percebemos:
• Escrituração — técnica contábil destinada a registrar todas as
ocorrências econômico-financeiras do patrimônio. Ela se realiza
por meio de passos chamados lançamentos.
• Lançamento — registro de um ato ou fato contábil, conforme
regras estabelecidas pela legislação pertinente.
O lançamento, por constituir uma técnica, possui composição e ordem
obrigatórias. São seis os seus Elementos Essenciais:
1. Local.
2. Data.
3. Conta devedora.
4. Conta credora.
5. Histórico.
6. Valor.
Exemplo prático de um lançamento: a empresa X efetuou compra a
prazo de mercadorias para revenda. Nessa operação, assinou duplicatas
no valor de R$ 10.000,00. Essa ocorrência configura um fato contábil. O
contador registrou-o da seguinte forma:
Cidade Jardim, 03.09.97. (LOCAL e DATA em que o fato é escriturado.)
MERCADORIAS (conta devedora — esta é uma conta de ativo e, como
tal, tem seu valor — saldo — aumentado por meio de um DÉBITO).
DUPLICATAS A PAGAR (conta credora — esta é uma conta de passivo e,
portanto, tem natureza credora). (Esse dado será objeto de estudo no
Capítulo 11.)
Conhecimentos Específicos
Valor referente à compra de mercadorias, efetuada nesta data, à
empresa Y, conforme Nota Fiscal nº 27: ..... ..... ...... ..... R$ 10.000,00.
(HISTÓRICO) ... ... ... ... ... ... ... ... (VALOR)
O lançamento adquire, portanto, o seguinte formato:
Cidade Jardim, 03.09.19X1.
D - MERCADORIAS
C - DUPLICATAS A PAGAR
Valor ref. compra de mercadorias, efetuada n/data, à empresa Y,
cfe. N.F n. 27, em n/poder... ... ... ... ... ... ... 10.000,00
Convém esclarecer que o elemento HISTÓRICO exige redação objetiva
e sucinta, podendo inclusive conter abreviaturas, desde que expressem
adequadamente o fato.
Ressalte-se, por oportuno, que a escrituração informatizada — prática
que tende a se generalizar — se limita aos dados estritamente técnicos da
ocorrência, como a numeração dos documentos.
1DESENVOLVENDO A(S) FÓRMULA(S)
1.1Fórmulas do Lançamento
O lançamento pode ser:
 De primeira fórmula — quando apresenta apenas uma conta
devedora e uma conta credora. Pode ser associado ao número 11
(1 débito e 1 crédito).
 De segunda fórmula — quando apresenta uma conta devedora e
duas ou mais contas credoras. Pode ser associado ao número 12
(1 débito e 2 ou mais créditos).
 De terceira fórmula — quando apresenta duas (ou mais) contas
devedoras e apenas 1 conta credora. Pode ser associado ao
número 21 (dois ou mais débitos e 1 crédito).
 De quarta fórmula — quando apresenta duas ou mais contas
devedoras e também duas ou mais contas credoras. Pode ser
associado ao número 22 (dois ou mais débitos e dois ou mais
créditos).
Os tópicos precedentes definiram e exemplificaram o LANÇAMENTO,
seus ELEMENTOS ESSENCIAIS e suas FÓRMULAS. Conceituaremos, a
seguir, os elementos básicos, os livros e as formalidades da escrituração.
2 ELEMENTOS BÁSICOS DA ESCRITURAÇÃO
Os elementos básicos da escrituração classificam-se em históricos e
monetários.
 Elemento Histórico — registro dos fatos em ordem cronológica.
Essa ordem constitui uma das formalidades a que a escrituração
terá forçosamente de obedecer. (Consulte Por Dentro e Por Fora,
neste Capítulo.)
 Elemento Monetário — valores associados a contas e que
expressam as variações monetárias sofridas pelo patrimônio em
determinado período administrativo.
3 DISCURSO DO MÉTODO
MÉTODO é a maneira de se executar uma tarefa determinada.
A Escrituração contábil adota o decantado MÉTODO DAS PARTIDAS
DOBRADAS, cuja exposição inicial foi feita no ano de 1494 pelo frade
italiano Luca Pacioli.
Aliás, o processo de escrituração estabelecido há cinco séculos, por
sua amplitude e consistência, sugere significar algo além de um MÉTODO.
Contudo, a despeito de suas dimensões, assim ele é tratado pela grande
literatura criada em torno da disciplina.
O fundamento desse MÉTODO consiste em que, PARA CADA
DÉBITO, EXISTE UM CRÉDITO DE IGUAL VALOR E VICE-VERSA. Por
conseguinte, a SOMA DOS DÉBITOS será necessariamente igual à SOMA
DOS CRÉDITOS.
À vista desse conhecimento, costuma indagar o iniciante em
Contabilidade: se débitos e créditos têm saldos necessariamente iguais, de
que forma se identifica o lucro ou prejuízo da empresa, num determinado
exercício?
Apraz-nos antecipar a resposta: o RESULTADO DO EXERCÍCIO é
24 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
apurado, por ocasião de seu encerramento, por meio de um procedimento
contábil a isso destinado — Apuração do Resultado do Exercício, ARE para
os íntimos. Ali, são confrontadas as Receitas e despesas do período. O
saldo resultante da apuração (positivo ou negativo), depois de deduzidos
alguns valores a diversos títulos, é transferido para o Balanço Patrimonial
por meio das contas RESERVAS DE LUCROS OU PREJUÍZOS
ACUMULADOS.
Essa apuração é disposta numa ordem estabelecida pela Lei nº
6.404/76, denominada Demonstração do Resultado do Exercício — popular
nos círculos da Contabilidade com o “apelido” de DRE. Este livro
pormenoriza e discute essa demonstração contábil em capítulos
específicos.
Nota do Autor: a conta LUCROS OU PREJUÍZOS ACUMULADOS
deixou de integrar o Balanço Patrimonial a partir do exercício de 2008, por
força da Lei 11.638/2007.
Importante: em ambas as hipóteses, - LUCRO ou PREJUÍZO -, a
paridade dos débitos e créditos (ATIVO E PASSIVO) será forçosamente
preservada. Essa igualdade representa a chamada EQUAÇÃO
PATRIMONIAL.
4O(S) LIVRO(S) DA VIDA
LIVROS DE ESCRITURAÇÃO são livros utilizados pelas empresas, em
que se registra a escrituração contábil segundo uma ordem padronizada,
prevista em normas legais. Podem ser obrigatórios e facultativos.
4.1Livros Obrigatórios
O rol de livros obrigatórios é variável, segundo a natureza e até o porte
da empresa examinada.
São livros contábeis, exigidos por leis comerciais e fiscais, entre outros:
 Diário.
 Razão.
 Registro de Duplicatas.
 Registro de Vendas (saídas de mercadorias).
Por sua vez, a Lei n~ 6.404/76, em seu art. 100, dispõe que “a com-
panhia deve ter, além dos livros obrigatórios para qualquer comerciante, os
seguintes, revestidos das mesmas formalidades legais”:
Importante: a legislação tributária não considera esses livros
obrigatórios para as microempresas, empresas de pequeno porte e
empresas individuais situadas nas faixas iniciais de faturamento.
Entretanto, as Normas Brasileiras de Contabilidade e o Código Civil
estabelecem a obrigatoriedade da escrituração contábil para todas as
empresas, independentemente de seu porte e regime de tributação.
I — o livro de Registro de Ações Nominativas, para inscrição, notação
ou averbação: (Redação dada pela Lei nº 9.457, de 1997)
a)do nome do acionista e do número das suas ações; b) das entradas
ou prestações de capital realizado;
c)das conversões de ações, de uma em outra espécie ou classe;
(Redação dada pela Lei n~ 9.457, de 1997)
d)do resgate, reembolso e amortização das ações, ou de sua aquisição
pela companhia;.
e)das mutações operadas pela alienação ou transferência de ações;
f)do penhor, usufruto, fideicomisso, da alienação fiduciária em garantia
ou de qualquer ônus que grave as ações ou obste sua
negociação.
II —o livro de “Transferência de Ações Nominativas’,’ para lançamento
dos termos de transferência, que deverão ser assinados pelo ce-
dente e pelo cessionário ou seus legítimos representantes;
III — o livro de “Registro de Partes Beneficiárias Nominativas” e o de
“Transferência de Partes Beneficiárias Nominativas’,’ se tiverem
sido emitidas, observando-se, em ambos, no que couber, o
disposto nos números 1 e II deste artigo;
IV — o livro de Atas das Assembleias Gerais; (Redação dada pela Lei
nº 9.457, de 1997)
V — o livro de Presença dos Acionistas; (Redação dada pela Lei n~
9.457. de 1997)
VI — os livros de Atas das Reuniões do Conselho de Administração, se
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
houver, e de Atas das Reuniões de Diretoria; (Redação dada
pela Lei nº 9.457, de 1997)
VII — o livro de Atas e Pareceres do Conselho Fiscal. (Redação dada
pela Lei n0 9.457 de 1997)
§ 1º - A qualquer pessoa, desde que se destinem a defesa de direitos e
esclarecimento de situações de interesse pessoal ou dos acionistas ou do
mercado de valores mobiliários, serão dadas certidões dos assentamentos
constantes dos livros mencionados nos incisos 1 a III, e por elas a compa-
nhia poderá cobrar o custo do serviço, cabendo, do indeferimento do
pedido por parte da companhia, recurso à Comissão de Valores Mobiliá-
rios. (Redação dada pela Lei nº 9.457, de 1997)
§ 2º - Nas companhias abertas, os livros referidos nos incisos 1 a III do
caput deste artigo poderão ser substituídos, observadas as normas
expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários, por registros
mecanizados ou eletrônicos. (Redação dada pela Lei nº 9.457, de 1997)
4.2 Livros Facultativos e Auxiliares
A lei faculta às empresas adotarem livros destinados à
complementação de seus registros contábeis e, por isso, chamados de
AUXILIARES. São os mais comuns:
• Caixa.
• Contas Correntes.
• Registro de Estoques.
Existem, ainda, os livros trabalhistas, como o Livro de Registro de Em-
pregados, o Livro de Inspeção do Trabalho, e os livros fiscais, tendo estes
últimos denominações variáveis, segundo a(s) atividade(s) a que se dedica
a empresa.
Exemplos: livro de “Registro de Apuração do ICMS’,’ para empresas
comerciais; livro de “Registro de Prestação de Serviços’,’ para empresas
prestadoras de serviços e, portanto, sujeitas ao pagamento de Imposto
Sobre Serviços de Qualquer Natureza (155).
5POR DENTRO E POR FORA
5.1 Formalidades da Escrituração
Os livros contábeis, fiscais e trabalhistas requerem forma própria de
utilização, devendo, portanto, ser escriturados nos moldes estabelecidos
pela lei. Essa trilha legal a ser obedecida pelos contadores tem o nome de
FORMALIDADES. São elas extrínsecas e intrínsecas.
5.1.1Formalidade Extrínsecas (Exteriores)
 Termos de abertura e de encerramento. Os livros precisam conter,
na primeira e última folhas, um “termo” preenchido e assinado,
indicando sua composição, por exemplo, o número de folhas.
 Registro da Junta Comercial. Os livros necessitam apresentar
registro (autenticação) da Junta Comercial do Estado em que a
escrita se opera, para ter validade.
 Numeração tipográfica das folhas. As folhas precisam estar
tipográfica e sequencialmente numeradas.
5.1.2Formalidades Intrínsecas (Internas)
 Escrituração em ordem cronológica de dia, mês e ano. É passível
de penalidade~ a empresa cuja escrituração for realizada fora de
sequência. Infringe essa formalidade, por exemplo, a escrituração
de uma nota fiscal emitida em 6 de novembro, logo após uma outra
datada de 7 do mesmo mês.
 Inexistência de emendas, rasuras e espaços em branco. Isto quer
dizer que os espaços precisam estar correta e integralmente
preenchidos, não se permitindo quaisquer defeitos de escrita nem
as conhecidas entrelinhas, vacinando—se’’ assim a escrituração
contra ‘‘enxertos’’ indesejáveis.
A seguir, transcrevemos o que dispõem as Normas Brasileiras de Con-
tabilidade sobre as formalidades da escrituração contábil.
NBC T 2.1 - DAS FORMALIDADES DA ESCRITURAÇÃO CONTÁBIL
2.1.1— A entidade deve manter um sistema de escrituração uniforme
dos seus atos e fatos administrativos, através do processo manual,
mecanizado ou eletrônico.
2.1.2 — A escrituração será executada:
a)em idioma e moeda corrente nacionais; b) em forma contábil;
25 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
c)em ordem cronológica de dia, mês e ano;
d) com ausência de espaços em branco, entrelinhas, borrões, rasuras,
emendas ou transportes para margens;
e)com base em documentos de origem externa ou interna ou, na sua
falta, em elementos que comprovem ou evidenciem fatos e a prática de
atos administrativos.
2.1.2.1 — A terminologia utilizada deverá expressar o verdadeiro
significado das transações.
2.1.2.2 — Admite-se o uso de códigos e/ou abreviaturas nos históricos
dos lançamentos, desde que permanentes e uniformes, devendo constar,
em elenco identificador, no “Diário” ou em registro especial revestido das
formalidades extrínsecas;
2.1.3 — A escrituração contábil e a emissão de relatórios, peças,
análises e mapas demonstrativos e demonstrações contábeis são de
atribuição e responsabilidade exclusivas de Contadores legalmente
habilitados.
2.1.4 — O Balanço e demais Demonstrações Contábeis de
encerramento de exercício serão transcritos no “Diário”, completando-se
com as assinaturas do contador e do titular ou representante legal de
entidade.
Igual procedimento será adotado quanto às demonstrações contábeis
elaboradas por força de disposições legais, contratuais ou estatutárias.
2.1.5— O “Diário” e o “Razão” constituem os registros permanentes da
entidade.
Os registros auxiliares, quando adotados, devem obedecer aos
preceitos gerais da escrituração contábil, observadas as peculiaridades de
sua função. No “Diário 7 serão lançadas, em ordem cronológica, com
individualização, clareza e referência ao documento probante, todas as
operações ocorridas, inclusive as de natureza aleatória, e quaisquer outros
fatos que provoquem variações patrimoniais.
2.1.5.1 — Observado o disposto no “caput’,’ admite-se:
a)a escrituração do “Diário” por meio de partidas mensais;
b)a escrituração resumida ou sintética do “Diário” com valores totais
que não excedam as operações de um mês, desde que haja escrituração
analítica lançada em registros auxiliares.
2.1.5.2 — Quando o “Diário” e o “Razão” forem feitos por processo que
utilize fichas ou folhas soltas, deverá ser adotado o registro “Balancetes
Diários e Balanços’.’
2.1.5.3 — No caso de a Entidade adotar para sua escrituração contábil
o processo eletrônico, os formulários contínuos, numerados
mecanicamente ou tipograficamente, serão destacados e encadernados em
forma de livro. 2.1.5.4 — O livro Diário será registrado no Registro Público
Competente de acordo com a legislação vigente.
(FAZENDO) AS CONTAS
De vez em quando, no curso desta exposição, como acontece, de
resto, nas conversações triviais, emergem referências a um vocábulo tão
frequente no cotidiano da sociedade, a CONTA.
Quem paga a CONTA? Posso pendurar a despesa em sua CONTA?
Quem toma CONTA? Esse é um TRIBUNAL (faz) DE CONTA(S) etc.
A despeito das alternativas semânticas, ou tomando para si própria
uma delas, a Ciência Contábil tem no elemento CONTA, literalmente, um
ponto de partida(s) para fechar seus demonstrativos e resultados.
Mas o que isso significa, afinal, segundo a Contabilidade?
A CONTA é um título que qualifica (dá nome) a um componente do
patrimônio ou uma variação patrimonial. Exemplos: CAIXA (nome de um
componente do patrimônio); DESPESAS DE JUROS (termo que representa
uma variação patrimonial).
1PASSO A PASSO
Abertura das Contas
Faz-se a abertura de uma conta toda vez que uma ocorrência
econômica sem precedente acontece na contabilidade da empresa. A partir
da abertura, ela sofre nova movimentação a cada novo fato contábil com
ela relacionado.
Exemplo de ABERTURA de conta: a empresa X faz a primeira venda a
prazo. A conta relativa ao bem vendido — MERCADORIAS, por exemplo —
já existia na contabilidade da empresa. Mas para registrar-se a venda a
Conhecimentos Específicos
prazo é necessário ABRIR uma nova conta que identifique a nova
operação. Abre-se, no caso, uma conta chamada DUPLICATAS A
RECEBER, debitando-lhe o valor do compromisso assumido pelo cliente.
Exemplo de MOVIMENTAÇÃO: a cada nova venda de mercadoria, a
prazo, a empresa faz outro lançamento na conta DUPLICATAS A
RECEBER, acrescentando-lhe o valor correspondente à operação.
Essa ocorrência acarreta uma operação de DÉBITO, já que a conta do
exemplo possui natureza devedora (Capítulo 10).
TEORIA DAS CONTAS
Estudiosos notáveis da Contabilidade têm contemplado a Teoria das
Contas, ao longo de sua trajetória, com diversas teorias e proposições.
Com maior ou menor grau de interesse, esses estudos têm contribuído,
cada um a seu modo, para o enriquecimento das técnicas que se vêm
empregando no exercício e ensino da Ciência Contábil. Alguns, por
exiguidade de conteúdo lógico, foram diluídos no obsoletismo, mas
sobrevivem três teorias, hoje, consideradas principais. São elas:
1.Teoria Materialística.
2. Teoria Personalística.
3.Teoria Patrimonialista (adotada pela Contabilidade moderna).
6.1TEORIA MATERIALÍSTICA
Classifica as contas em:
1.1Integrais (bens, direitos e obrigações).
1.2 Diferenciais (receitas, despesas e situação líquida).
6.2TEORIA PERSONALSTICA
Classificação:
2.1 Contas dos agentes consignatários.
2.2Contas de correspondentes.
2.3Contas do proprietário.
⇒ Contas de agentes consignatários — simbolizam pessoas
designadas pelo proprietário, para ‘~tomar conta” dos bens da
empresa. Exemplo: Sr. CAIXA.
⇒ Contas de correspondentes — representam “pessoas” que mantêm
relações de débito e crédito com os proprietários da empresa. São
os chamados DIREITOS e OBRIGAÇÕES. Exemplos: Srs.
CLIENTES, Srs. FORNECEDORES etc.
⇒ Contas do proprietário — são as contas de controle direto do
proprietário da empresa, ou que, em tese, a ele pertencem.
Exemplo: contas que representam a Situação Líquida e as contas
de RECEITAS e DESPESAS.
6.3TEORIA PATRIMONIALISTA
É a teoria efetivamente adotada no Brasil. A nossa Contabilidade
trabalha com dois grupos de contas:
3.1Contas patrimoniais.
3.2Contas de resultado.
⇒ Contas patrimoniais — são as contas que compõem o BALANÇO
PATRIMONIAL, isto é, formam o ATIVO e o PASSIVO (inclusive
Situação Líquida).
⇒ Contas de resultado — são as contas cuja movimentação produz
alterações na situação líquida patrimonial. São as conhecidas con-
tas de RECEITAS e DESPESAS.
Importante: as contas de resultado (Receitas e Despesas) têm
existência transitória. Isto quer dizer, em linguagem corrente que o saldo de
cada uma é zerado no ultimo dia do exercício, mediante contrapartida de
igual valor. Por meio da confrontação entre elas, apura-se quanto a
empresa recebeu (RECEITAS) e quanto gastou no período (DESPESAS),
chegando-se, assim, ao LUCRO ou PREJUÍZO.
6.4ESTRUTURA DAS CONTAS
A disposição gráfica das contas atende à convenção em que o débito
precede o crédito, conforme exemplo:
D — Conta “A” (débito)
C — Conta “B” (crédito)
Resenhando: a CONTA é representada por um título, que identifica um
componente ou uma variação patrimonial. Exemplo: BANCO CONTA
MOVIMENTO (conta patrimonial); RECEITA DE SERVIÇOS (conta de
resultado).
26 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
—Instalações
ELENCO DE CONTAS é o rol de todas as contas (patrimoniais e de —Máquinas, aparelhos e equipamentos
resultado) aplicadas pela Contabilidade da empresa conforme as —Equipamentos de processamento eletrônico de dados
peculiaridades de seu patrimônio. —Móveis e utensílios
—Veículos
Importante: dá-se o nome de PLANO DE CONTAS ao elenco das —Ferramentas industriais
contas, com respectivas funções, destinações, etc. —Benfeitorias em propriedades arrendadas
—Depreciação, amortização e exaustão acumuladas5
Os PLANOS DE CONTAS possuem, em regra, uma área comum ou —Construções em andamento
conexa, mas o restante dos títulos varia de entidade para entidade, —Adiantamentos para inversões fixas
segundo sua condição, natureza e ramo de atividade, porte etc. —Importações em andamento de bens imobilizados
—Direitos sobre recursos naturais
No capítulo seguinte, incluiremos um elenco de contas (patrimoniais e INTANGÍVEL
de resultado), dispostas segundo uma ordem formal, em grupos e subgru- —Direito de uso de telefones
pos peculiares. —Marcas e Patentes
—Fundo de Comércio
MODELO RESUMIDO DE UM ELENCO DE CONTAS PATRI- DIFERIDO
MONIAIS —Gastos de organização ou reorganização
—Despesas pré-operacionais
7.1BALANÇO PATRIMONIAL 7.1.3Passivo
7.1.1Ativo Circulante CIRCULANTE
DISPONÍVEL —Empréstimos e financiamentos
—Caixa —Financiamentos a curto prazo
—Banco Conta Movimento —Títulos a pagar
—Numerário em trânsito —Encargos financeiros a pagar
—Aplicações financeiras diárias —Dividendos acionistas
CLIENTES —Fornecedores
—Duplicatas a receber —Obrigações fiscais
—Duplicatas descontadas’ —Provisão para imposto de renda
—Provisão para crédito de liquidação duvidosa2 ou —Contribuição social a recolher
—Provisão para devedores duvidosos3 —Adiantamentos de clientes
—Contas a receber —Contas a pagar
OUTROS CRÉDITOS —Faturamento para entrega futura
—Títulos e valores mobiliários —Arrendamento mercantil a pagar
—Cheques em cobrança —Salários a pagar
—Dividendos a receber —Encargos sociais a pagar
—Juros a receber —Comissões a pagar
—Adiantamentos a terceiros —Provisão para Férias e outras obrigações trabalhistas
—Antecipação de salários e ordenados EXIGÍVEL A LONGO PRAZO
—Empréstimos a funcionários —Empréstimos e financiamentos a longo prazo
—Impostos a recuperar —Credores por financiamentos
ESTOQUES —Títulos a pagar
—Produtos acabados —Juros a pagar de empréstimos e financiamento
—Mercadorias para revenda RESULTADO DE EXERCÍCIOS FUTUROS
—Matérias-primas —Receitas antecipadas
—Almoxarifado —Custos e despesas correspondentes às receitas6
—Adiantamento a fornecedores PATRIMÔNIO LÍQUIDO
—Provisão para ajuste ao valor de mercado4 —Capital subscrito
DESPESAS DOS MESES SEGUINTES —Capital a integralizar7
—Seguros a vencer —Reservas de capital
—Encargos financeiros a apropriar —Ajustes de avaliação patrimonial
—Assinaturas e anuidades a apropriar —Reservas de lucros
—Outras despesas antecipadas —Reserva legal
—Aluguéis a vencer (pagos antecipadamente) —Reservas estatutárias
REALIZÁVEL A LONGO PRAZO —Reservas para contingências
—Bancos contas vinculadas —Reservas de lucros a realizar
—Clientes —Outras reservas de lucro
—Adiantamento a diretores —Lucros ou prejuízos acumulados
—Empréstimos a diretores —Lucros acumulados
—Empréstimos a coligadas e controladas —Prejuízos acumulados8
—Empréstimos compulsórios sobre veículos —Ações em tesouraria
—Empréstimos compulsórios sobre combustíveis
7.1.2Ativo Permanente 1Contas redutoras do ATIVO.
INVESTIMENTOS 2 Idem.
—Participações em coligadas e controladas 3 Idem.
—Ações e Participações em outras empresas 4Contas redutoras do ATIVO.
—Obras de arte 5Contas redutoras do ATIVO.
6 Contas redutoras do PASSIVO.
—Terrenos
7Idem.
Imóveis não de uso 8Idem.
—Imóveis de renda 9Idem.
IMOBILIZADO
—Imóveis de uso 7.2MODELO RESUMIDO DE UM ELENCO DE CONTAS DE

Conhecimentos Específicos 27 A Opção Certa Para a Sua Realização

 APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
RESULTADO Em contabilidade, o Método das Partidas Dobradas, ou Método
7.2.1Vendas Veneziano ("el modo de Vinegia") descrito pela primeira vez por Luca
RECEITAS DE SERVIÇOS Pacioli no livro "Summa de Arithmetica, Geometria proportioni et
—Vendas canceladas ou anuladas propornaliti" em 1494, é o sistema padrão usado em empresas e outras
—Abatimentos organizações para registrar transações financeiras. Sua premissa é de que
—Descontos incondicionais a condição financeira e os resultados das operações de uma empresa ou
—Impostos incidentes sobre vendas organização são melhores representadas por diversas variáveis, chamadas
—Imposto sobre Circulação de Mercadorias e sobre Prestação de contas, em que cada uma reflete um aspecto em particular do negócio
Serviços de Transporte Interestadual e Intermunicipal e de como um valor monetário.
Comunicação (ICMS)
—Imposto Sobre Serviços (ISs) Cada transação financeira é registrada na forma de entradas em pelo
—PIS ou Pasep sobre vendas menos duas contas, nas quais o total de débitos deve ser igual ao total de
—Cofins créditos. A ideia do método desenvolveu-se quando se criou a conta Capital
7.2.2Custo de Produtos Vendidos e Serviços Prestados (em dialeto vêneto, Cavedal). A primeira transação financeira da entidade,
Compras do período qual seja, a colocação de dinheiro nas contas da mesma pelos sócios, se
Fretes e seguros escritura assim:
(—)Compras devolvidas • Débito: Conta Caixa (Ativo);
7.2.3Despesas Operacionais • Crédito: Conta Capital (Patrimônio Líquido ou Passivo não
DESPESAS DE VENDAS Exgível).
—Comissões sobre Vendas
—Propaganda e publicidade Por essa simples notação algébrica (CAIXA=CAPITAL), registra-se
—Comissões sobre Serviços Prestados toda a gama de informações financeiras envolvidas na operação: sabe-se o
—Fretes e carretos sobre vendas dinheiro que a Entidade poderá investir em seus negócios, sem que se
—Brindes esqueça da obrigação assumida: se encerrar as atividades, ou determinado
DESPESAS FINANCEIRAS sócio deixar o empreendimento, a quantia que ele entregou deverá ser
—Juros pagos ou incorridos formalmente devolvida pela Entidade para as contas do mesmo.
—Descontos condicionais concedidos
—Despesas bancárias Cada transação normalmente consiste em 2 entradas, mas podem
—Variações monetárias passivas existir 3 ou mais entradas ao se contabilizarem as taxas, por exemplo.
RECEITAS FINANCEIRAS Como é mais comum uma transação conter somente 2 entradas, sendo
—Juros recebidos ou auferidos uma entrada de crédito em uma conta e uma entrada de débito em outra
—Descontos obtidos conta, daí a origem do nome "dobrado".
—Receitas de títulos vinculados ao mercado aberto
—Variações monetárias ativas No I Congresso Brasileiro de Contabilidade realizado em 1924, foram
DESPESAS GERAIS E ADMINISTRATIVAS aprovadas quatro fórmulas de escrituração baseadas no método das
—Aluguéis e condomínios partidas dobradas:
—Manutenção e reparos
• 1ª fórmula: um débito para cada crédito
—Depreciações e amortizações
—Energia Elétrica • 2ª fórmula: um débito e vários créditos
—Água • 3ª fórmula: vários débitos e um crédito
—Telefone, telex e telegrama • 4ª fórmula: vários débitos e vários créditos
—Correios e selos
—Transporte de Pessoal Considerando-se que é um fator primordial de controle do método das
—Honorários da Diretoria partidas dobradas o destaque sempre da "contra-partida" na escrituração
—Serviços profissionais e contratados dos lançamentos contábeis, a 4ª fórmula deve ter uso restrito, só sendo
—Materiais de escritório indicada quando não houver possibilidade de se obscurecer essa
—Revistas e Publicações informação, ou seja, para cada lançamento em uma determinada conta,
DESPESAS COM PESSOAL deve-se indicar com clareza e precisão a contra-partida ou contra-conta
—Salários e Ordenados correspondente.
—Gratificações
—Férias Historicamente, as entradas de débito são registradas no lado
—13º salário esquerdo e as entradas de crédito no lado direito do razão. Em um modelo
—FGTS esquemático chamado no Brasil de "razonete", as contas são chamadas de
—Indenizações contas T devido a sua semelhança com a letra T quando a conta está vazia,
—Assistência médica e social conforme se observa pelo seguinte diagrama:
—Seguro de Vida em Grupo Débito Crédito
—Vale-transporte
OUTRAS RECEITAS E DESPESAS OPERACIONAIS
—Participações nos resultados de coligadas e controladas
—Dividendos e rendimentos de outros investimentos
RESULTADO NÃO OPERACIONAL
—Ganhos e perdas na alienação de investimentos
—Ganhos e perdas na alienação de imobilizado
PROVISÃO PARA O IMPOSTO SOBRE A RENDA E CONTRIBUIÇÃO
SOCIAL No Brasil, o método das partidas dobradas, foi definido como
PARTICIPAÇÕES E CONTRIBUIÇÕES obrigatório para os gestores públicos. Consta no art. 86 da Lei 4.320 de
—Debêntures. 1964 que "A escrituração sintética das operações financeiras e patrimoniais
—Empregados. efetuar-se-ão pelo método das partidas dobradas".
—Administradores.
—Instituições ou fundos de assistência ou previdência a empregados.
PROVISÕES: FÉRIAS, 13° SALÁRIO, DEVEDORES DUVI-
Método das partidas dobradas DOSOS, CONTINGÊNCIAS PASSIVAS.

Conhecimentos Específicos 28 A Opção Certa Para a Sua Realização

APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
PROVISÃO PARA FÉRIAS
A provisão de férias dos empregados deve ser contabilizada em obedi-
ência ao princípio de competência.
O montante da provisão para pagamento de remuneração de férias e
dos encargos sociais incidentes sobre referida remuneração será debitado
em conta de custos ou despesas operacionais.
Se a provisão se referir a empregados vinculados á produção de mer-
cadorias ou serviços, a provisão será debitada a conta de custos.
Caso se referir a empregados da área administrativa, será debitado a
conta de despesa operacional.
No período seguinte, a conta de provisão, classificada no passivo circu-
lante, será debitada, até o limite provisionado, pelos valores pagos a qual-
quer beneficiário cujas férias ali tenham sido incluídas.
Caso não haja saldo suficiente na conta de provisão, o excedente será
debitado diretamente a custos ou despesas operacionais.
No final do exercício, deverá ser efetuada a reversão do saldo rema-
nescente, se houver, e constituída nova provisão. Ou, alternativamente,
apenas complementando o valor (ou revertido parcialmente).
ENCARGOS SOCIAIS
Contabilizar os encargos sociais (20% do INSS, FGTS, percentuais de-
vidos ao SAT e a terceiros) sobre o valor da provisão determinada, cujo
ônus cabe à empresa e que incidirão por ocasião do pagamento das férias.
Exemplo:
Constituição da provisão para pagamento de férias em empresa co-
mercial no período encerrado em 30.06.2005:
Férias vencidas e proporcionais: R$ 9.000,00
1/3 Adicional sobre Férias: R$ 3.000,00
INSS sobre férias: R$ 3.384,00
FGTS sobre férias: R$ 1.020,00
Total da Provisão: R$ 16.404,00
O lançamento contábil referente à constituição da provisão para paga-
mento de remuneração de férias e respectivos encargos sociais poderá ser
efetuado do seguinte modo:
1) Pelo valor da provisão para pagamento das férias (férias vencidas,
proporcionais e 1/3):
D – Férias e Encargos Sociais (Conta de Resultado)
C - Provisão de Férias (Passivo Circulante)
R$ 12.000,00
2) Pela provisão dos encargos sociais (INSS e FGTS) incidentes sobre
as férias:
D - Férias e Encargos Sociais (Conta de Resultado)
C - Provisão de Férias (Passivo Circulante)
R$ 4.404,00
3) Pelo pagamento de férias a funcionários:
D – Provisão de Férias (Passivo Circulante)
C – Caixa (Ativo Circulante)
4) Pelo pagamento de encargos sociais (INSS e FGTS) sobre parcela
de férias:
D – Provisão de Férias (Passivo Circulante)
C – Bancos Cta. Movimento (Ativo Circulante)
Nota: neste exemplo não consideramos os dados relativos ao Im-
posto de Renda na Fonte e o INSS retido do empregado.
Por ocasião do balanço levantado em 31.12.2005, a empresa apurou
os seguintes valores relativos à provisão de férias e encargos sociais
devidos:
Férias vencidas e proporcionais: R$ 12.000,00
1/3 Adicional sobre Férias: R$ 4.000,00
INSS sobre férias: R$ 4.512,00
FGTS sobre férias: R$ 1.360,00
Total da Provisão: R$ 21.872,00
Conhecimentos Específicos
O saldo anterior, contabilizado em 30.06, foi reduzido a R$ 2.000,00,
pois houve contabilização entre 01.07.2005 a 31.12.2005 de R$ 14.404,00
de vários pagamentos de férias (R$ 10.537,00) e encargos sociais sobre
férias (R$ 3.867,00) no período (lançados conforme modelos números 3 e 4
anteriormente transcritos).
Contabilmente deverá ser efetuado o ajuste da conta que registra a
provisão, da seguinte forma:
5) Pela reversão do saldo do valor provisionado em 30.06.2005:
D – Provisão para Férias (Passivo Circulante)
C - Férias e Encargos Sociais (Conta de Resultado)
R$ 2.000,00
6) Pela provisão de férias em 31.12.2005:
D - Férias e Encargos Sociais (Conta de Resultado)
C - Provisão de Férias (Passivo Circulante)
R$ 21.872,00
Nota: pode-se também simplesmente complementar o valor da provi-
são de férias, sem reverter o saldo. Neste caso, o lançamento seria:
D - Férias e Encargos Sociais (Conta de Resultado)
C - Provisão de Férias (Passivo Circulante)
R$ 19.872,00
PROVISÃO PARA PAGAMENTO DO 13º SALÁRIO
A provisão para o pagamento do 13º salário é calculada na base de
1/12 da remuneração dos empregados que tiverem trabalhado no mínimo
quinze dias no mês, cabendo ajuste do valor provisionado nos meses
anteriores em virtude de reajustes salariais, acrescidos dos encargos
sociais cujo ônus cabe à empresa.
NÃO CONSTITUIÇÃO DA PROVISÃO
A entidade que não provisionar o valor do 13º salário, em obediência
ao princípio contábil da competência, irá contabilizar essa gratificação
diretamente em conta de despesa ou custo, conforme o caso, no mês em
que se der a quitação da gratificação em folha de pagamento.
Os adiantamentos serão considerados como tal e registrados em conta
própria do ativo circulante, sendo baixados por ocasião da quitação da
gratificação.
ENCARGOS SOCIAIS
Contabilizar os encargos sociais (20% do INSS, FGTS, percentuais de-
vidos ao SAT e a terceiros) sobre o valor da provisão determinada, cujo
ônus cabe à empresa e que incidirão por ocasião do pagamento do 13º
salário.
AJUSTES NO VALOR PROVISIONADO
Caso ocorram alterações salariais, cabe ajustar o valor da provisão pa-
ra pagamento do 13º salário e dos encargos sociais, constituída em meses
anteriores, de modo que o valor registrado reflita o montante da gratificação
já incorrida e dos encargos sociais que sobre ela incidirão, quando do seu
pagamento.
Os ajustes serão registrados na conta de provisão, tendo como contra-
partida uma conta de resultado (custo ou despesa operacional).
Se a provisão se referir a empregados vinculados à produção de mer-
cadorias ou serviços, a provisão será debitada a conta de custos.
Caso se referir a empregados da área administrativa, será debitado a
conta de despesa operacional.
Exemplo:
Constituição da provisão do 13o salário de R$ 10.000,00, acrescidos de
R$ 3.680,00 de encargos sociais (FGTS e INSS), relativamente à folha de
pagamento do pessoal de produção de uma indústria:
D – 13º Salário e Encargos da Produção (Conta de Custos - Resultado)
C – Provisão de 13º Salário (Passivo Circulante)
PAGAMENTO DO 13º SALÁRIO
Adiantamento
As empresas adiantam metade do 13º salário por ocasião da conces-
são das férias a partir do mês de fevereiro, quando solicitada pelo funcioná-
29 A Opção Certa Para a Sua Realização
 APOSTILAS OPÇÃO
rio, ou até 30 de novembro.
O valor do adiantamento será registrado em conta de adiantamento no
Ativo Circulante, até a data da quitação da gratificação, ou seja, até o
pagamento do saldo do 13º salário.
Exemplo:
Pagamento de R$ 4.790,00 relativos ao adiantamento da 1a parcela do
13º salário:
D – Adiantamento de 13º Salário (Ativo Circulante)
C – Caixa/Bancos (Ativo Circulante)
R$ 4.790,00
Quitação
A empresa deve efetuar o pagamento do saldo do 13º salário até o dia
20 de dezembro ou por ocasião da dispensa sem justa causa ou pedido de
dispensa do funcionário.
O valor do saldo do 13º salário pago poderá ser registrado contabil-
mente a débito da respectiva conta de provisão no Passivo Circulante, até o
limite do valor provisionado.
Nesta ocasião, o valor do adiantamento registrado no Ativo Circulante
será transferido para a conta que registra a provisão para pagamento da
gratificação no Passivo Circulante.
PROVISÃO PARA DEVEDORES DUVIDOSOS
1.1IMUNIZAR É CONTAMINAR COM PEQUENAS DOSES
E permitido à Contabilidade servir-se de alguns “antídotos” para
suavizar o “desgaste” que certas ocorrências causam ao patrimônio. O
primeiro “remédio” que aparece logo no Ativo Circulante denomina-se
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa. Pode chamar-se também
Provisão para Devedores Duvidosos — assim preferem alguns autores,
com igual significado.
Essa provisão consiste — ou pelo menos consistiu até bem pouco
tempo — em deduzir-se, no encerramento de cada exercício, um porcentual
dos direitos a receber de clientes, para cobrir, ainda que parcialmente,
inadimplências futuras.
As leis fiscais situavam em 3% das “contas a receber” o teto para a
entidade constituir tal provisão. Esse limite genérico, segundo os estudiosos
do tema, era insatisfatório, por não contemplar as situações específicas. E
por não refletir as circunstâncias particulares de cada empresa, acabava
por comprometer a veracidade das demonstrações financeiras.
1.2A NOVA ORDEM
A partir do exercício de 1977, a provisão para créditos de liquidação
duvidosa foi riscada do mapa do Fisco, e as perdas dedutíveis na apuração
do lucro real foram disciplinadas pela Lei nº 9.430/96, nos seguintes
moldes:
Para efeito de apuração do lucro real, poderão ser registrados como
perda os créditos:
I.em relação aos quais, tenha havido a declaração de insolvência do
devedor, em sentença emanada do Poder Judiciário;
II.sem garantia de valor:
a.até R$ 5.000,00 por operação vencida há mais de seis meses,
independentemente de iniciados os procedimentos judiciais para o
seu recebimento;
b. acima de R$ 5.000,00 até R$ 30.000,00 por operação, vencidos há
mais de um ano, independentemente de iniciados os procedimen-
tos judiciais para o seu recebimento, porém mantida a cobrança
administrativa;
c.superior a R$ 30.000,00, vencidos há mais de um ano, desde que ini-
ciados e mantidos os procedimentos judiciais para o seu recebi-
mento;
III.com garantia, vencidos há mais de dois anos, desde que iniciados e
mantidos os procedimentos judiciais para o seu recebimento ou o
arresto das garantias. Para esse fim, considera-se crédito
garantido o proveniente de vendas com reserva de domínio, de
alienação fiduciária em garantia de operações com outras
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
garantias reais;
IV.contra devedor declarado falido ou pessoa jurídica declarada
concordatária, relativamente à parcela que exceder o valor que
esta tenha se comprometido a pagar, observado o seguinte:
a.a dedução da perda será admitida a partir da data da decretação da
falência ou da concessão da concordata, desde que a credora
tenha adotado os procedimentos judiciais necessários para o
recebimento do crédito;
b.a parcela do crédito cujo compromisso de pagar não houver sido
honrado pela empresa concordatária poderá também ser deduzida
como perda, nas condições tratadas neste item.
1.3RESSALVAS DA LEI
É proibida a dedução de perdas relativas a dívidas cujos responsáveis
sejam empresas controladoras, controladas, coligadas ou interligadas.
Vedação igual ocorre se o devedor for acionista controlador, sócio, titular ou
administrador da pessoa jurídica credora, bem como parentes até terceiro
grau dessas pessoas físicas.
Cumpre esclarecer que essas vedações legais visam a embaraçar
possíveis “armações” de grupos empresariais ou familiares, para
escaparem ao alcance do “leão.
A propósito, explicitaremos, nos tópicos seguintes, o que são, segundo
a lei, essas interligações:
»duas sociedades são coligadas quando uma participa com dez por
cento ou mais no capital da outra, sem controlá-la;
»considera-se controlada a sociedade na qual a controladora,
diretamente ou por intermédio de outra controlada, é titular de
direitos de sócio, que lhe assegurem de modo permanente,
preponderância nas deliberações sociais e o poder de eleger a
maioria dos administradores;
»são interligadas as sociedades que tenham por controlador o mesmo
sócio ou acionista.
1.4CONTABILIZAÇÃO
Local, data
D — Despesas com Créditos de Liquidação duvidosa
C — Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
1.5A TOCAIA DO LEÃO
Quando ocorrer recuperação de algum crédito que a empresa haja
deduzido como perda, em qualquer época ou a qualquer título, o Fisco
determina que esse valor seja revertido à condição de receita e computado
na nova formação do lucro real.
1.6POR OUTRO LADO...
Importante: embora a Provisão para Devedores Duvidosos tenha sido
extinta pela Lei nº 9.430/96, a exclusão é apenas para fins fiscais. Segundo
esclarece a Câmara Técnica do CFC, “nada impede às empresas
continuarem provisionando suas perdas prováveis na realização de ativos,
para fins contábeis, de acordo com os porcentuais que julgarem
necessários. Neste caso, mesmo observado o que estabelece a lei, poderá
a empresa proceder aos ajustes contábeis/fiscais em controles apropriados,
como é o caso do Lalur — Livro de Apuração do Lucro Real
Provisão para Devedores Duvidosos
A Provisão para Devedores Duvidosos é a mais comum das provisões
do ativo. De suma importância para as empresas comerciais, devido a
inevitável inadimplência de parte de seus clientes, a Provisão para Devedo-
res Duvidosos contabilmente deve ser constituída com base em procedi-
mento que reflitam verdadeiramente as perdas esperadas. Para tanto, faz-
se necessário a consideração dos fatores de risco conhecidos a fim de
estimar as perdas com contas a receber.
A Provisão para Devedores Duvidosos é conta do Ativo, possuindo na-
tureza retificadora, uma vez que retifica a conta Clientes ou Duplicatas a
Receber, como fim de apresentar o valor líquido provável de realização dos
créditos em andamento. É debitada pela baixa dos títulos considerados
incobráveis, em contrapartida à conta Clientes.
A conta Provisão para Devedores Duvidosos é creditada pelo valor da
30 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
provisão constituída, em contrapartida a uma conta própria do Resultado do
Exercício, classificada no grupo das Despesas Operacionais e comumente
denominada Despesas com Devedores Duvidosos.
Até 1996, eram dedutíveis como despesa, para fins de apuração do lu-
cro real, as importâncias necessárias à formação de provisão para créditos
de liquidação duvidosa. Entretanto, desde o ano de 1997, a sistemática de
provisão constituída com base em percentual aplicável sobre o total dos
créditos a receber foi substituída pelo regime de dedução direta de perdas
ocorridas no recebimento de créditos, conforme o disposto na Lei nº
9.430/96, arts. 9º a 14.
PERDAS DEDUTÍVEIS
Para efeito de apuração do lucro real, poderão ser registrados como
perda os seguintes créditos:
I. com declaração de insolvência do devedor, em sentença emanada
do Poder Judiciário;
II. sem garantia, de valor:
a) até R$ 5.000,00, por operação, vencidos há mais de seis meses, in-
dependentemente de iniciados os procedimentos judiciais para o
seu recebimento;
b) acima de R$ 5.000,00 até 30.000,00, por operação, vencidos há
mais de um ano, independentemente de iniciados os procedimen-
tos judiciais para o seu recebimento, porém mantida a cobrança
administrativa;
c) superior a R$ 30.000,00, vencidos há mais de um ano, desde que i-
niciados e mantidos os procedimentos judiciais para o seu recebi-
mento;
III. com garantia (proveniente de vendas com reserva de domínio, de a-
lienação fiduciária em garantia ou de operações com outras garan-
tias reais, tais como o penhor de bens móveis e a hipoteca de
bens), vencidos há mais de dois anos, desde que iniciados e man-
tidos os procedimentos judiciais para o seu recebimento ou o ar-
resto das garantias;
IV. contra devedor declarado falido ou pessoa jurídica declarada con-
cordatária, relativamente à parcela que exceder o valor que esta
tenha se comprometido a pagar.
REGISTRO CONTÁBIL DAS PERDAS
Os registros contábeis das perdas admitidas mencionadas acima serão
efetuados debitando-se a conta de resultado e creditando-se:
a) A conta que registra o crédito, em cada de créditos sem garantia de
valor até R$ 5.000,00, por operação, vencidos há mais de seis me-
ses;
b) Conta redutora de créditos nos demais casos (itens I, II-b, II-c, III e
IV).
Exemplos:
Ex.01: Um crédito valor de R$ 3.600,00, sem garantia, correspondente
a uma duplicata vencida há mais de seis meses, apresentará o seguinte
lançamento:
D – Perdas no Recebimento de Créditos (Resultado)
C – Duplicatas a Receber (Ativo Circulante) 3.600,00
Ex.02: Um crédito sem garantia, no valor de 9.200,00, correspondente
a uma duplicata vencida há mais de um ano, terá como lançamento contá-
bil:
D – Perdas no Recebimento de Créditos (Resultado)
C – Duplicatas Vencidas e Não Liquidadas
(Conta Retificadora de Duplicatas a Receber) 9.200,00
CRÉDITOS RECUPERADOS
O total dos créditos deduzidos que tenham sido recuperados, em qual-
quer época e a qualquer título, deverá ser computado na determinação do
lucro real.
A recuperação do crédito que tenha sido anteriormente contabilizado
como perda implica o seu reconhecimento contábil a crédito de conta de
resultado.
Exemplos:
Ex.01: Se o crédito de R$ 3.600,00, que foi baixado na conta de dupli-
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
catas a receber, vier a ser recebido, o será feito o seguinte lançamento:
D – Bancos Conta Movimento (Ativo Circulante)
C – Recuperação de Créditos (Resultado) 3.600,00
Ex.02: Se o crédito de R$ 9.200,00, que foi registrado em conta retifi-
cadora da conta duplicatas a receber, vier a ser recuperado, serão feitos os
seguintes lançamentos contábeis:
D – Bancos Conta Movimento (Ativo Circulante)
C – Duplicatas a Receber (Ativo Circulante) 9.200,00
e
D – Duplicatas Vencidas e Não Liquidadas
(Conta Retificadora de Duplicatas a Receber)
C – Recuperação de Créditos (Resultado) 9.200,00
Passivos contingentes: provisões e contingências passivas
Provisões e contingências passivas são expressões correntes no mun-
do contábil e jurídico, porém, não são poucos os que desconhecem os
critérios formais e legais exigidos para que estas duas rubricas sejam
mensuradas, reconhecidas e divulgadas. Também, não são poucos os que
costumam confundir os seus conceitos, o que compromete severamente as
demonstrações contábeis, no momento em que elas são utilizadas indevi-
damente.
De acordo com a Norma Internacional de Contabilidade n.º 10, da In-
ternational Accounting Standars Committee ISASC, divulgada pelo Ibracon
Instituto Brasileiro de Contabilidade Princípios Contábeis (Princípios Contá-
beis, Editora Atlas, 1994) contingência é a probabilidade de ocorrência
patrimonial de perda ou de ganho, que poderá vir a se concretizar no futuro,
em circunstância previsível. Logo, há uma potencialidade próxima, quanto à
ocorrência, e uma remota, quanto ao tempo. As contingências podem ser
avaliadas pelo seu índice de certeza, variando de prováveis a remotas. Via
de regra, as contingências somente são registradas como perdas quando
existe a probabilidade da sua ocorrência e um valor provável para a exigibi-
lidade, que pode ser alcançado através de estimativas. Nesse caso, o
tratamento contábil adequado é o registro da provisão nas demonstrações
financeiras. Quando não for possível estimar, razoavelmente, a contingên-
cia, a evidência deve constar em notas explicativas.
Portanto, como regra geral, as provisões são reconhecidas nas de-
monstrações contábeis, enquanto as contingências passivas são apenas
divulgadas em notas explicativas.
Visando evitar situações equivocadas, a Norma de Procedimento de
Contabilidade NPC n.º 22, que entrou em vigor para as demonstrações
contábeis que abrangem os períodos iniciados em 1.º de janeiro de 2006 ou
posteriormente a essa data, define os critérios suficientes à mensuração
das provisões e contingências passivas, a fim de facilitar o entendimento de
suas naturezas e oportunidade de utilização de cada uma delas.
Segundo a NPC, provisões e contingências passivas não se confun-
dem, mas estão intimamente relacionadas, uma vez que todas as provi-
sões, de maneira geral, são contingentes, porque incertas no que tange ao
tempo e valor. Por outro lado, provisões são distintas de outros passivos.
Enquanto o passivo se traduz na obrigação presente, decorrente de
evento já realizado, cujo cumprimento implica em real desencaixe de recur-
sos, a provisão é um passivo de prazo incerto e valor estimado. A contin-
gência passiva, por sua vez, representa uma obrigação provável, mas que
não é reconhecida porque sua confirmação depende de eventos futuros ou
pela dificuldade de estabelecer seu valor com segurança.
A utilização das provisões e contingências passa, inicialmente, pelo
conhecimento do que é obrigação legal, obrigação não formalizada e fato
gerador. De acordo com a NPC em comento, a obrigação legal decorre de
contrato expresso ou não, de lei ou qualquer outro instrumento fundamen-
tado em lei. A obrigação não formalizada se materializa pela existência de
atos praticados no passado, os quais criaram expectativas perante tercei-
ros. Já fato gerador é o evento em si que, ocorrido no passado, dá origem à
obrigação legal e à obrigação não formalizada. Observe-se que, quando se
trata de existência de obrigação, não é necessário identificar-se a parte
interessada, basta apenas a expectativa válida que a empresa cumprirá
com suas responsabilidades.
31 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
Muitas vezes não é possível a identificação clara, na data do balanço,
se há ou não uma obrigação presente. Quando isso acontece, pode-se
estar diante de uma provisão ou de uma contingência. A probabilidade de
existir ou não obrigação (legal ou não formalizada) na data do balanço é um
dos critérios essenciais para determinar o reconhecimento de uma provisão
ou a divulgação de uma contingência passiva. No caso das provisões, além
da existência provável de uma obrigação legal ou não formalizada na data
do balanço, é necessário ainda verificar se é provável a saída de recursos
para a sua liquidação e se o montante envolvido pode ser estimado.
Portanto, não basta a existência inquestionável da obrigação para o re-
conhecimento de uma provisão, é necessário, ainda, que a liquidação
dessa obrigação exija o desencaixe de recursos e que esses recursos
possam ser quantificados com absoluta segurança. Se assim não for, a
empresa deve apenas divulgar a existência de uma contingência passiva
em notas explicativas. Ainda, na hipótese de contingências passivas elas só
devem ser divulgadas quando a possibilidade de saída de recursos para a
liquidação de eventual obrigação legal ou não formalizada não for remota.
A NPC estabelece, também, os parâmetros para avaliação e classifica-
ção dos passivos em contingentes ou não, definindo os termos provável,
possível e remoto. O evento futuro será provável quando a sua chance de
ocorrer é infinitamente maior do que a de não ocorrer. Ele será possível
quando a sua chance de ocorrer é menor que provável, mas maior que
remota. E por fim, a ocorrência de um evento futuro será remota quando a
sua chance de ocorrer é muito pequena.
Dessa forma, quando se tem um passivo contingente, cuja existência é
provável e o seu montante é mensurável com suficiente segurança, ele
deve ser provisionado. Se a existência desse passivo for apenas possível,
mas a saída dos recursos necessários à sua liquidação seja provável ou
possível, ele deve ser divulgado. E, por fim, se a existência do passivo e a
saída dos recursos forem classificadas como remota, nada deve ser divul-
gado ou provisionado. Denise de Cássia Daniel
Parece meio complicado não, mais vamos exemplificar:
Considere o seguinte balanço inicial.
Faca as seguintes operações:
1 – Compra a prazo de R$ 500,00 de mercadoria a prazo.
2 – Pagamento de R$ 900,00 de fornecedores
3 – Venda de R$ 400,00 de mercadorias por R$ 700,00 a vista.
Após apure o resultado e faca o novo balanço patrimonial, e depois a DRE.
Os lançamentos ficariam assim:
Conhecimentos Específicos
BALANCETE DE VERIFICAÇÃO: CONCEITO, FORMA, A-
PRESENTAÇÃO, FINALIDADE, ELABORAÇÃO.
O balancete de verificação é uma demonstração parecida com balanço
no inicio, ou seja, apresenta o saldo todas as contas patrimoniais, e ainda
apresenta o saldo das contas de resultado, num único demonstrativo.
Antigamente ainda tínhamos um outro impasse que era resolvido com
a utilização do Balancete de Verificação, sabemos que para cada valor a
debito teremos um credito em igual valor certo?. Logo, todos os lançamen-
tos a créditos devem ser iguais a todos os lançamentos a debito. Certo? E
que é esse mecanismo que faz o balanço fechar, ou seja, ativo é igual ao
passivo.
No passado a contabilidade era feita manualmente, não tínhamos sis-
temas informatizados como os de hoje, então estávamos sujeitos a muito
mais erros (troca de valores, erros de valores e etc) que ocasionavam de a
soma dos débitos não serem iguais a soma dos créditos, consequentemen-
te o balanço não fechava.
Então o que contador fazia, pegava todos os saldos finais das contas
no livro razão (razonetes não existe na pratica só para fins de aprendiza-
gem), e para cada conta colocava o seu respectivo saldo e ainda indicava
se era credor ou devedor, assim na conta caixa, ele indicava o seu saldo
final de R$ 1.000,00 DV (por exemplo) e assim com todas as demais con-
tas.
Quando acabasse esse procedimento, bastava somar todos os saldos
finais CREDOR e depois todos os saldos finais CREDOR, se um fosse igual
ao outro, caso ele efetuasse o zeramento das contas de resultado naquela
hora o balanço teria que fechar, a não ser que ele errasse em algum lan-
çamento na hora de zerar as contas.
32 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos

Bem, até aqui temos todas as operações contabilizadas, somente para efeito de melhor compreensão do balancete de verificação vamos fazer os lança-
mentos de apuração do resultado em novos razonetes, já considerando os lançamentos efetuados.

Vamos agora fazer o balanço patrimonial e ver como ficará:

Agora a DRE:

Bom vamos aprender agora como é feito o Balancete de Verificação, e compararemos as semelhanças entre ambos.

Balancete de Verificação:
O primeiro passo para elaborar o balancete de verificação é dispor de todos os razonetes com todas as operações contabilizadas, que são os primeiros
razonetes que fizemos, acima, onde deixei uma observação dizendo que seriam para facilitar a feitura do balancete.

O objetivo disso é demonstrar que para fazermos o balancete de verificação temos que partir desse ponto.

Conhecimentos Específicos 33 A Opção Certa Para a Sua Realização

APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos

Vejamos os razonetes com todas as operações contabilizadas (antes do zeramento das contas de resultado).

O segundo passo é acharmos o saldo de cada conta, e indicar se ela é credora ou devedora. Achar o saldo da conta no momento, não é mais mistérios
nenhum basta somarmos os lançamentos de cada lado do razonete e diminuir o maior saldo do menor. O saldo será devedor ou credor, se o resultado en-
contrado estiver no lado do débito ou do crédito.

Por exemplo, o saldo da conta Bancos é de R$ 800,00 DEVEDOR, ou R$ 800,00 DV.

Como achamos esse saldo, primeiro eu somei todos os lançamentos que estavam no lado do debito do razonete (1.000,00 de saldo inicial + 700,00 do
lançamento n.º 3), totalizando R$ 1.700,00 DEVEDOR.

Após eu somei todos os lançamentos a crédito na conta, que na verdade é só um lançamento, porem se fosse mais teríamos que somar, logo, chegamos
ao saldo de R$ 900,00 CREDOR.

Diminuindo o maior (R$ 1.700,00 DEVEDOR), do menor (R$ 900,00 CREDOR), temos um saldo de R$ 800,00 DEVEDOR.

Entendido isso podemos apurar o saldo de todas as contas, por enquanto utilizaremos as siglas CR para indicar um saldo credor e a sigla DV para indi-
car um saldo devedor.

Vamos apurar o saldo de todas as contas.

Esse modelo acima de Balancete de Verificação podemos dizer que seria um Tiranossauro-Rex, dos balancetes, bem pré-histórico, na verdade existe ou-
tras formatações que veremos mais adiante, mais já serve para entendermos a finalidade do balancete.

O primeiro ponto a ser reparado, e quanto abrangência, vejam que apresentamos todas as contas de ativo, passivo, receita e custo, se houve conta de
despesa essa seria apresentada.

Ou seja, no balancete temos uma parte das informações que aparecem no balanço, vejam que o saldo das contas de BANCOS, MERCADORIAS, CLI-
ENTES, FORNECEDORES E CAPITAL SOCIAL, são idênticas as apresentadas no balanço.

Temos também uma boa parte das informações que estavam na DRE percebam que o valor apresentado nas contas de RECEITA DE VENDAS e CMV
são os mesmo que estavam na DRE.

Qual foi a conta que tem no balanço que o balancete de verificação não mostrou? A conta de Lucros do Exercício.

E qual a conta que tem na DRE que o balancete não mostrou? A conta de Lucros do Exercício.

Ou seja, uma única conta que não foi mostrada, que é comum aos dois demonstrativos. Voltaremos a falar dessa diferença depois.

Vamos continuar, com a nossa analise.

Outro ponto é quanto a forma de apresentação, vejam que primeiro foi apresentada as contas de ATIVO, depois as contas de PASSIVO e PATRIMONIO
LIQUIDO. Essas contas devem ser apresentadas sempre nessa ordem primeiro ativo e depois passivo e patrimônio líquido.

Logo depois apresentamos as contas de Receita e Custo, se houvesse conta de DESPESA também seria apresentada, aqui não tem ordem para apre-

Conhecimentos Específicos 34 A Opção Certa Para a Sua Realização

APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
sentação, porém é mais comum apresentarmos primeiro a Receita depois o Custo depois a Despesa, pois fica até parecido com a DRE, mais isso é caso a
caso.

Vamos agora quanto ao ponto crucial, como saberíamos que se apurássemos o resultado, nosso ativo seria igual ao passivo?

Vejam que ao lado de cada valor temos a sigla da natureza do saldo da conta CR para CREDOR e DV para DEVEDOR, basta somarmos todos os saldos
devedores, e depois somarmos todos os saldos credores, os resultados devem ser iguais.

Vamos ver?
Saldos devedores:
Com saldos devedores, temos as contas de Bancos, Clientes, Mercadorias e CMV, que somando os saldos temos R$ 3.800,00 DEVEDOR.

Somando os saldos credores teríamos R$ 3.800,00 CREDOR, que é a soma dos saldos das contas de Fornecedores, Capital Social e Receita de Ven-
das.

Isso indica que se efetuarmos os lançamentos de apuração do resultado, nosso balanço fecharia.

Mas vamos entender por que podemos dizer que o balanço fechará.

Primeiro já vimos que as contas patrimoniais (BANCO, CLIENTES, MERCADORIAS, FORNECEDORES e CAPITAL SOCIAL), estão com o mesmo sal-
do, tanto no balanço quanto no balancete, isso porque fizemos o balancete já considerando todas as operações do mês. E além do mais essas contas não
são envolvidas na apuração do resultado, onde zeramos somente as contas de resultada (CUSTOS, DESPESAS e RECEITAS).

O primeiro ponto que faz diferença são as contas de RECEITA, CUSTOS e DESPESAS, se percebemos bem, a diferença do balanço para o balancete, é
que no balancete essas contas são mostradas pelos seus saldos totais, e que no balanço essas contas não são mostradas pelos saldos totais e sim pela
diferença entre elas, assim no balanço temos um único valor que mostra a diferença entre as contas de resultado, no balanço, mostramos a conta de Lucros
do Exercício com o saldo de R$ 300,00 que é a diferença do saldo da conta de Receita de Vendas menos o saldo da conta de CMV (700,00 – 400 = 300).

Então se pegássemos o nosso balancete:

Somássemos todos os valores devedores, teríamos R$ 3.800,00 diminuindo o saldo da conta de CMV que é de R$ 400,00 temos um total de R$
3.400,00, isso porque na verdade o CMV vai ser apurado contra o saldo da conta de Receita de Vendas, e o resultado vai ser demonstrado numa conta
dentro do PATRIMÔNIO LIQUIDO, no nosso caso Lucros do Exercício.

Esse total de R$ 3.400,00 já se iguala ao total do ativo que apuramos no balanço.

Vamos agora fazer o mesmo nos saldos credores, temos um total de R$ 3.800,00, diminuindo o saldo da conta de Receita de Vendas (700,00), temos
um total de R$ 3.100,00, que não é igual ao total do nosso passivo, que é de R$ 3.400,00, ou seja, temos uma diferença de R$ 300,00.

Essa diferença é justamente o valor que sobrará se diminuirmos o valor da conta de RECEITA DE VENDAS, menos o valor da conta de CMV. Que resul-
tará em R$ 300,00, que nada mais é do que o LUCRO DO EXERCICIO que apuramos acima, lembrando que esse valor apurado, é de natura CREDORA, ou
seja o seu saldo é CREDOR, voltamos agora aos R$ 3.100,00 CREDOR, se somássemos com mais os R$ 300,00 CREDOR, teríamos R$ 3.400,00 CRE-
DOR, agora o nosso saldo CREDOR, fica igual ao nosso passivo.

Isso acontece por causa do mecanismo da contabilidade onde temos que ter sempre um débito e um crédito de igual valor.

Resumindo o Balancete de Verificação mostra que temos R$ 3.800,00 em valores a débito independente se tais valores são de contas de ativo ou não, e
o mesmo contas as contas credoras, independente se esses saldos são de contas do passivo e patrimônio liquido ou não.

Nos próximos tutoriais, vamos aprender outros modelos de Balancetes de Verificação e conforme formos prosseguindo, os exercícios ajudarão a enten-
der isso melhor.

Mais somente por curiosidade vamos ver se que o vimos acima é verdade, agora vamos utilizar um balancete com os valores a débitos diferentes dos va-
lores a créditos:

Conhecimentos Específicos 35 A Opção Certa Para a Sua Realização

APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos

Vejam que é o mesmo balancete do outro exercício, a única alteração foi que diminui R$ 100,00 do saldo da conta de CMV.

Somando os saldos, devedores temos R$ 3.700,00 e os saldos credores temos R$ 3.800,00.

Tentem fazer o balanço, a apuração do resultado e vejam se o balanço fecha, no próximo tutorial “corrigiremos”.
Lembrem-se que as contas de Ativo, Passivo e Capital Social já estão contabilizadas, logo a única coisa que deve ser feita é apurar o lucro ou prejuízo,
colocar no grupo do patrimônio liquido, e ver se o balanço esta fechando.

Correção do Exercício:
O exercício era esse:
Mais somente por curiosidade vamos ver se que o vimos acima é verdade, agora vamos utilizar um balancete com os valores a débitos diferentes dos va-
lores a créditos:

Vejam que é o mesmo balancete do outro exercício, a única alteração foi que diminui R$ 100,00 do saldo da conta de CMV.

Somando os saldos, devedores temos R$ 3.700,00 e os saldos credores temos R$ 3.800,00.

Tentem fazer o balanço, a apuração do resultado e vejam se o balanço fecha, no próximo tutorial “corrigiremos”.

Lembrem-se que as contas de Ativo, Passivo e Capital Social já estão contabilizadas, logo a única coisa que deve ser feita é apurar o lucro ou prejuízo,
colocar no grupo do patrimônio liquido, e ver se o balanço esta fechando.

Correção:

Como dito acima, os saldos apresentados no balancete já estão contemplados todos os lançamentos, logo não há necessidade de abrirmos os razonetes
para efetuarmos lançamentos tendo em vista que todos os lançamentos já estão feitos.

Podemos então fazer logo de imediato o balanço

O saldo da conta de Bancos, Clientes, Mercadorias, Fornecedores e Capital Social, é o mesmo que estava apresentado no Balancete, isso porque quan-
do fazemos o balancete, todos os lançamentos já estão efetuados.

A única diferença é em relação as contas de Receita de Vendas e CMV, os quais temos que apurar o lucro ou prejuízo e incluir no balanço, no caso aci-
ma foi um lucro de R$ 400,00. (700-300).

Como havia dito o balanço não vai fechar, pois houve um erro no saldo da conta de CMV, que esta inferior em R$ 100,00.

Consequentemente tal diminuição no Custo das Mercadorias Vendidas aumentou o lucro em R$ 100,00, ele deveria ser de R$ 300,00, o faria o nosso ba-
lanço fechar em R$ 3.400,00 tanto no ativo quanto no passivo. Em relação a esse aumento o saldo da conta de Lucros do Exercício aumento R$ 100,00,
portanto o nosso passivo aumentos em R$ 100,00, por isso ele esta com o valor de R$ 3.500,00.

É importante entender essa questão, pois toda vez que elaborarmos um balancete e a soma dos débitos não for igual a soma dos créditos, tem alguma
coisa errada e precisamos rever os lançamentos.

Conhecimentos Específicos 36 A Opção Certa Para a Sua Realização

APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos

Vamos continuar o nosso aprendizado.

Balancete de Verificação com Duas Colunas:

O Balancete que aprendemos o tutorial passado é bem simples, na verdade existe varias formas de apresentação de balancetes.

Vamos aprender agora como é a forma do balancete de duas colunas.

Esse balancete se apresenta da seguinte forma:

Existem duas diferenças básicas em relação ao balancete anterior, a primeira é que os valores a débitos são apresentados em sua coluna especifica o
mesmo com os valores a crédito, isso torna mais limpo a aparência do balanço, e permite que seja apurado o total lançado a débito e a crédito, como pode
ser visto na última linha, como é o computador que elabora tais somatórios isso evita que tenhamos que ficar somando os valores para se achar os totais.

Vale ressaltar que é importante entender o balancete de uma única coluna, pois esse é o modelo que na maioria das vezes é utilizado nas provas de
concurso, e quase sempre não há a indicação se os valores são a debito ou a crédito.

Quando digo uma única coluna, estou me referindo a uma única coluna para os saldos, pois o primeiro balancete, tinha duas colunas, mas somente uma
era para o saldo, a outra indicava a natureza do saldo da conta, ok?

Esse balancete, de uma única coluna também pode ser apresentado assim:

Na maioria das vezes o balancete apresentado em concursos é assim:

O candidato tem que saber que saldos são a débito ou a crédito.

Temos ainda o balancete de 4, 6 e 8 colunas, mais para chegarmos a esses, necessitaremos de um exercício suporte, que vamos fazê-lo agora.

Exercício:
Vamos começar do zero, desde a abertura de uma empresa:
As operações foram as seguintes:
1 – Integralização do Capital Social em dinheiro no valor de R$ 20.000,00.
2 – Abertura de uma conta corrente com deposito inicial de R$ 19.000,00.
3 – Compra de Moveis para o Escritório da Empresa no valor de R$ 3.000,00 a vista, com cheque.
4 – Compra de um Veiculo no valor de R$ 10.000,00, sendo 30% a vista (em cheque) e o restante financiado em parcelas de R$ 500,00.
5 – Compra de R$ 1.000,00 de mercadorias, a vista com dinheiro do caixa.
6 – Compra de R$ 500,00 de mercadorias, a prazo.

Vamos contabilizar todas as operações e fazer primeiro o balancete simples de uma única coluna e com a indicação do saldo.

Conhecimentos Específicos 37 A Opção Certa Para a Sua Realização

APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos

Contabilizada todas as operações podemos fazer o balancete, que ficaria da seguinte forma:

Vamos fazer alguns comentários:

Primeiro percebam que efetuamos o balancete, após todos os lançamentos estarem efetuados. Segundo que a conta caixa, devido a estar com o seu
saldo zerado, NESSE MODELO de balancete não é mostrada. E que a soma dos débitos confere com a soma dos créditos em R$ 27.500,00.

Vamos agora, com o mesmo exercício efetuar o balancete de duas colunas, que ficaria assim:

Balancete de Verificação com Quatro Colunas:

Para entendermos o balancete de 4 colunas, vamos fazer um outro exercício partindo dos saldos apresentados no balancete acima, após faremos o ba-
lancete de uma coluna indicando o saldo, e o de duas colunas depois veremos como é feito o balancete de 4 colunas.

As operações foram as seguintes:

1 – Pagamento com cheque de uma parcela do veiculo (R$ 500,00) como dito no exercício anterior.
2 – Pagamento com cheque de R$ 100,00 da divida com o fornecedor.
3 – Venda de R$ 100,00 de mercadorias por R$ 300,00 a prazo.
4 – Retirada de dinheiro do banco, para recompor o caixa da empresa no valor de R$ 500,00.
5 – Compra de mais R$ 200,00 em moveis a vista.

O primeiro passo é abrir os razonetes, tendo em vista que faremos novos lançamentos, indicando o saldo inicial e numerando as operações, somente os
lançamentos sem efetuarmos os zeramentos das contas de resultado.

Conhecimentos Específicos 38 A Opção Certa Para a Sua Realização

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Feito isso podemos fazer os balancetes solicitados.

O Balancete de 1 coluna ficaria assim:

Somem os valores a débitos e a credito e vejam que totalizam R$ 27.200,00.

Vamos agora fazer o balancete de duas colunas, que ficaria assim:

Vamos aprender agora como é o balancete de 4 colunas.

Esse balance se apresenta da seguinte forma:

Conhecimentos Específicos 39 A Opção Certa Para a Sua Realização

APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos

Vejam que na primeira coluna temos o nome da conta, nas linhas abaixo preencheremos com o nome de cada conta, por exemplo BANCOS, MERCA-
DORIAS, FORNECEDORES e assim sucessivamente até acabarmos com todas as contas.

Na coluna ao lado, temos o saldo anterior, nessa coluna preencheremos com o saldo da conta antes de começarmos a fazer os lançamentos, que no
nosso exemplo acima, pode ser tanto o saldo final do ultimo balancete que fizemos como o primeiro valor que esta indicado no razonete como Saldo Inicial
(Si), por exemplo na conta Bancos seria de R$ 13.000,00 e ainda nessa coluna colocaremos a sigla do saldo no caso DV.

Na próxima coluna de titulo MOVIMENTOS, temos duas sub-colunas, uma A DEBITO e a outra A CREDITO. Na coluna a debito indicaremos o total de
todos os lançamentos que foram efetuados a debito na conta em questão, no nosso exemplo da conta BANCOS, preencheríamos com 0,00 ou -, pois não foi
efetuado nenhum lançamento a debito nessa conta no exercício passado, já na coluna a credito preencheríamos com R$ 1.100,00, pois esse foi o total dos
lançamento a créditos que fizemos nessa conta.

Na coluna saldo atual, preencheríamos com o valor do saldo final da conta, indicando a sigla do saldo, assim por exemplo a conta bancos e a conta Cai-
xa ficariam da seguinte forma no balancete de 4 colunas:

Para melhor compreensão olhem os respectivos razonetes acima.

Vejam que na conta Caixa, como o saldo anterior era R$ 0,00, não indicamos a sigla, percebam que podemos chegar ao saldo final de outra forma tam-
bém da seguinte forma:

Na conta caixa tínhamos R$ 0,00 de saldo, fizemos débitos de R$ 500,00 (logo, aumentamos o seu saldo em R$ 500,00), e fizemos créditos de R$
300,00 (logo, diminuímos o seu saldo em R$ 300,00), se tínhamos nada, aumentamos 500,00 e diminuímos 300,00 ficamos com? 200,00.

O mesmo com a conta de fornecedores tínhamos 13.000,00 aumentamos nada, e diminuímos 1.100,00 ficamos com 11.900,00.

Na ultima linha temos o TOTAL que somente é preenchido para as sub-colunas de MOVIMENTOS, é só somar todos os valores a débito e na outra sub-
coluna todos os valores a crédito, no exemplo acima, como não preenchi todas as contas o somatório dos débitos não será igual ao dos créditos, porem
quando efetuarmos o completo preenchimento, esses valores tem que ser iguais.

A vantagem desse balancete em relação aos de 1 e 2 colunas é na quantidade de informações, pois vejam que ele mostra o saldo que você tinha no ba-
lancete anterior, os movimentos a débito, a crédito e o saldo final, nos outros balancetes só tínhamos o saldo final.

Esse modelo de balancete é o mais comum nos programas de contabilidade, pois gera uma boa quantidade de informações e ocupa mais ou menos uma
folha completa, os balancetes com de 6 e 8 colunas exigem um papel bem maior na hora da impressão, ou então vão reduzir tanto as letras que alguém que
não enxergue direito não conseguirá ver nada. Rodrigo de Souza Freitas
BALANÇO PATRIMONIAL: OBRIGATORIE-
DADE E APRESENTAÇÃO; CONTEÚDO
DOS GRUPOS E SUBGRUPOS. ELABO-
RAÇÃO.
BALANÇO PATRIMONIAL
DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
1- Aspectos Gerais
Demonstrações financeiras ou demonstrações contábeis são relatórios
elaborados com base na escrituração mercantil mantida pela entidade, com
a finalidade de apresentar aos diversos usuários informações principalmen-
te de natureza econômica e financeira, relativas à gestão do patrimônio
ocorrida durante um exercício social.
O exercício social, em cujo final as entidades em geral devem apurar
os seus resultados e elaborar as demonstrações financeiras, tem duração
de um ano e a data do seu término deverá ser fixada no estatuto (art. 175
da Lei n. 6.4041 1976).
São usuários das informações contábeis as pessoas físicas e jurídicas
que as utilizam para registrar e controlar a movimentação de seus
patrimônios, bem como aquelas que, direta ou indiretamente, tenham
interesse no controle, na apuração de resultados, na avaliação da situação
patrimonial, econômica e financeira, e na análise do desempenho e
desenvolvimento da entidade, como titulares (empresas individuais), sócios,
acionistas (empresas societárias), gerentes, administradores, governo
(fisco), fornecedores, clientes, bancos, investidores etc.
As informações de ordem econômica dizem respeito à movimentação
das compras e vendas, das despesas e receitas, evidenciando os lucros ou
os prejuízos apurados nas transações realizadas pela entidade.
As informações de ordem financeira referem-se ao Fluxo de Caixa
(entradas e saídas de dinheiro).
O Conselho Federal de Contabilidade conceitua as demonstrações por
meio da Norma Brasileira de Contabilidade (NBC-T-3.1), como segue: “As
demonstrações contábeis (inclusive as denominadas financeiras na
legislação) são as extraídas dos livros, registros e documentos que
compõem o sistema contábil de qualquer tipo de Entidade”.
A Lei n. 6.404/1976, que denomina as demonstrações contábeis de
demonstrações financeiras, disciplina esse assunto em seus arts. 176 a
188.
No art. 176, a mencionada Lei determina que, ao fim de cada exercício

Conhecimentos Específicos 40 A Opção Certa Para a Sua Realização

APOSTILAS OPÇÃO
social, a diretoria fará elaborar, com base na escrituração mercantil da
companhia, as seguintes demonstrações financeiras, que deverão exprimir
com clareza a situação do patrimônio da companhia e as mutações
ocorridas no exercício:
• balanço patrimonial;
• demonstração dos lucros ou prejuízos acumulados;
• demonstração do resultado do exercício;
• demonstração dos Fluxos de Caixa;
• demonstração do valor adicionado.
No § 2º do art. 186, essa mesma Lei dispensa as companhias da obri-
gatoriedade de elaborar a demonstração dos lucros ou prejuízos acumula-
dos, desde que elaborem a demonstração das mutações do patrimônio
líquido.
E importante salientar que a demonstração do valor adicionado só é
obrigatória para as sociedades anônimas de capital aberto e que a
companhia fechada com patrimônio líquido, na data do balanço, inferior a
R$ 2.000.000,00 (dois milhões de reais) está dispensada da elaboração da
Demonstração dos Fluxos de Caixa.
A Lei n. 6.404/1976, nos §§ 1º a 4º do art. 176, estabelece também
que:
a)As demonstrações de cada exercício serão publicadas com a
indicação dos valores correspondentes das demonstrações do
exercício anterior.
b)Nas demonstrações, as contas semelhantes poderão ser agrupadas;
os pequenos saldos poderão ser agregados, desde que indicada a
sua natureza e não ultrapassem 0,1 (um décimo) do valor do
respectivo grupo de contas; mas é vedada a utilização de
designações genéricas, como “diversas contas” ou “contas
correntes”.
c)As demonstrações financeiras registrarão a destinação dos lucros
segundo a proposta dos órgãos da administração, no pressuposto
de sua aprovação pela assembleia geral.
d)As demonstrações serão complementadas por notas explicativas e
outros quadros analíticos ou demonstrações contábeis necessários
para esclarecimento da situação patrimonial e dos resultados do
exercício.
A Lei n. 6.404/1976 exige que as demonstrações financeiras das
companhias abertas sejam obrigatoriamente auditadas por auditores
independentes registrados na Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e
que observem ainda as normas expedidas por essa Comissão, as quais
serão elaboradas em consonância com os padrões internacionais de
contabilidade adotados nos principais mercados de valores mobiliários.
Segundo estabelece a NBC-T-3.1, as demonstrações contábeis, que
serão elaboradas com observância dos princípios fundamentais de
contabilidade aprovados pelo Conselho Federal de Contabilidade, deverão
especificar sua natureza, a data e/ou o período e a Entidade a que se
referem.
As demonstrações financeiras deverão ser transcritas no livro Diário ou
em livro próprio reservado para esse fim.
A Lei n. 6.404, em seu art. 289, determina o seguinte:
• As Sociedades Anônimas de Capital Aberto (aquelas que têm
autorização para negociar suas ações no mercado de capitais) são
obrigadas a publicar as demonstrações financeiras, anualmente,
no órgão oficial da União ou do Estado ou do Distrito Federal,
conforme o lugar em que esteja situada a sede da companhia, e
em outro jornal de grande circulação editado na mesma localidade.
• A Comissão de Valores Mobiliários poderá determinar que as
publicações ordenadas pela Lei n. 6.404/1976 sejam feitas também
em jornal de grande circulação nas localidades em que os valores
mobiliários da companhia sejam negociados em bolsa ou em
mercado de balcão, ou disseminadas por algum outro meio que
assegure sua ampla divulgação e imediato acesso às informações.
As publicações das demonstrações financeiras poderão ser feitas
adotando-se como expressão monetária o milhar de reais.
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
• Ê permitido às companhias abertas disponibilizar as suas
demonstrações financeiras na rede mundial de computadores.
2- CONCEITO
O Balanço Patrimonial é a demonstração financeira (contábil) destinada
a evidenciar, quantitativa e qualitativamente, em uma determinada data, a
posição patrimonial e financeira da entidade.
O Balanço Patrimonial deve compreender todos os bens e direitos,
tanto tangíveis (materiais) como intangíveis (imateriais), as obrigações e o
Patrimônio Líquido da entidade, levantados a partir dos resultados
contábeis no seu livro Razão.
3- ESTRUTURA DO BALANÇO PATRIMONIAL
O Balanço Patrimonial deve ser estruturado observando-se a disciplina
contida nos arts. 178 a 184 da Lei n. 6.404/1976.
O caput do art. 178 da Lei n. 6.404/1976 estabelece que, no Balanço,
as contas serão classificadas segundo os elementos do patrimônio que
registrem e agrupadas de modo a facilitar o conhecimento e a análise da
situação financeira da companhia.
O Balanço Patrimonial é composto por duas partes: Ativo e Passivo.
Tradicionalmente, o Balanço Patrimonial é apresentado em um gráfico
em forma de “T” .
Como o “T” tem dois lados, ficou convencionado que o lado esquerdo é
o lado do Ativo, o direito, do Passivo.
Quando se observa um Balanço Patrimonial representado no gráfico
em forma de “T”, o lado direito, lado do Passivo, composto por obrigações e
Patrimônio Líquido, revela, portanto, a origem dos recursos (capitais) totais
que a empresa tem à sua disposição, os quais estão aplicados no
patrimônio. As obrigações representam os recursos derivados de terceiros
(capitais de terceiros), enquanto o Patrimônio Líquido mostra a origem dos
recursos derivados dos proprietários (capitais próprios). O Ativo revela a
aplicação desses recursos (capitais) totais, isto é, mostra em que a
empresa investiu todo o capital (próprio e de terceiros) que tem à sua
disposição.
3.1Ativo
No Ativo, as contas representativas dos bens e dos direitos serão
dispostas em ordem decrescente de grau de liquidez dos elementos nelas
registrados, em três grandes grupos: Ativo Circulante, Ativo Realizável a
Longo Prazo e Ativo Permanente.
Grau de liquidez é o maior ou menor prazo no qual bens e direitos
podem ser transformados em dinheiro.
3.1.1Ativo Circulante
O Ativo Circulante é composto pelos bens e pelos direitos que estão
em frequente circulação no patrimônio (capital de giro). Basicamente, são
valores já realizados (transformados em dinheiro) ou cuja realização em
dinheiro deva ocorrer até o término do exercício social subsequente.
Trata-se, portanto, de valores numerários (dinheiro em caixa e em
bancos), bens destinados à venda ou a consumo próprio, despesas pagas
antecipadamente com vencimentos fixados em até 12 meses, bem como
direitos cujos vencimentos também ocorram em um prazo de 12 meses.
Convém ressaltar que, dentre os valores realizáveis do Ativo
Circulante, alguns não serão convertidos diretamente em dinheiro, como
ocorre com os Tributos que a empresa recolhe antecipadamente e cuja
realização se dá pela compensação com obrigações fiscais que a empresa
tem para pagar aos governos municipal, estadual e/ou federal; com os
materiais de consumo cuja realização se dá pelo consumo que caracteriza
a ocorrência de despesas, bem como com as Despesas Pagas
Antecipadamente, cuja realização também se dá pela caracterização das
respectivas despesas, conforme forem transcorrendo os prazos de
competência.
A Lei n. 6.404/1976 estabelece que no Ativo Circulante devem constar
41 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
as disponibilidades, os direitos realizáveis no curso do exercício social
seguinte e as aplicações de recursos em despesas do exercício seguinte.
Na vida prática, o grupo dos direitos realizáveis no curso do exercício
social seguinte normalmente é subdividido em: Clientes, Outros Créditos,
Tributos a Recuperar, Investimentos Temporários a Curto Prazo e
Estoques.
Os bens e os direitos que representam os recursos aplicados nas
disponibilidades são as importâncias em dinheiro que estão no Caixa ou
que estão depositadas em nome da empresa, em estabelecimentos
bancários. Os valores existentes nos estabelecimentos bancários
considerados disponíveis são aqueles depositados em contas correntes à
disposição da empresa ou em contas de aplicações que possam ser
convertidas em dinheiro a qualquer momento. As contas classificadas
nesse subgrupo são as que possuem o maior grau de liquidez entre todas
as demais contas do Ativo.
Créditos com Clientes compreendem os direitos a receber de terceiros,
decorrentes de vendas de mercadorias ou de prestação de serviços
realizados a prazo. Incluem-se também nesse subgrupo os direitos a
receber das administradoras de cartões de crédito, que correspondem aos
valores também decorrentes das vendas de mercadorias ou da prestação
de serviços efetuados à vista ou a prazo, nos casos em que os clientes
pagam suas compras por meio de cartões de crédito.
Outros Créditos compreendem os demais direitos que a empresa tem
para receber de terceiros e que não correspondam a direitos decorrentes
de vendas a prazo de mercadorias ou de serviços.
Tributos a Recuperar compreendem os direitos da empresa junto aos
governos municipal, estadual ou federal. Esses direitos decorrem de
impostos, taxas ou contribuições recolhidos de forma antecipada ou
indevidamente, ou ainda que, por força da Legislação, gerem para a
empresa direitos de compensação em até 12 meses.
Investimentos Temporários a Curto Prazo compreendem as aplicações
de dinheiro em títulos e valores mobiliários, representativos ou não do
capital de outras empresas. Trata-se de investimentos efetuados com
caráter especulativo e que serão convertidos em dinheiro mediante venda
ou resgate, em até 12 meses.
Os Estoques compreendem os bens destinados à produção (matéria-
prima; materiais secundários etc.), à prestação de serviço (materiais
diversos), à venda (mercadorias ou Produtos) ou ao consumo (materiais de
limpeza, expediente, embalagem etc.). Os estoques de mercadorias e de
Produtos Acabados serão transformados em dinheiro quando vendidos à
vista; aqueles de materiais destinados ao processo produtivo serão
transformados em custos quando incorporados aos produtos em fabricação;
os de materiais destinados à prestação de serviços serão convertidos em
custos por ocasião de suas aplicações na prestação dos serviços; e os
estoques de materiais de consumo serão transformados em despesas
quando consumidos.
As despesas pagas antecipadamente compreendem as despesas do
exercício seguinte, pagas no exercício atual.
3.1.2Ativo Realizável a Longo Prazo
Esse grupo é o oposto do Ativo Circulante. Enquanto no Ativo
Circulante são classificadas as contas representativas dos recursos
aplicados em bens e direitos que estão em frequente circulação no
patrimônio da empresa, isto é, que giram em prazo inferior a 12 meses, no
Ativo Realizável a Longo Prazo são classificadas as contas representativas
dos recursos aplicados em bens e direitos que circularão somente após o
término do exercício social seguinte.
É importante salientar que nesse grupo do Ativo, com exceção das
Disponibilidades, poderão figurar todas as demais contas representativas
das aplicações de recursos em bens e direitos, inclusive das despesas
pagas antecipadamente que constarem do Ativo Circulante, desde que
tenham o prazo de realização superior a 12 meses.
Conhecimentos Específicos
É importante salientar também que a Lei n. 6.404/1976, por meio do
inc. II do art. 179, estabelece que no Ativo Realizável a Longo Prazo devem
ser classificados ainda os direitos derivados de vendas, adiantamentos ou
empréstimos a sociedades coligadas ou controladas, diretores, acionistas
ou participantes no lucro da companhia, independentemente do prazo de
vencimento, desde que esses direitos decorram de operações que não
constituam negócios usuais na exploração do objeto da companhia.
3.1.3Ativo Permanente
O Ativo Permanente, segundo estabelece a Lei n. 6.404/1976, é
dividido em Investimentos, Imobilizado, Intangível e Diferido.
a)Investimentos compreendem as contas representativas das
participações no capital de outras sociedades, participações essas
que geram rendimentos para a empresa, normalmente em forma
de dividendos, bem como aquelas contas representativas dos
direitos de qualquer natureza não-classificáveis no Ativo Circulante
ou no Realizável a Longo Prazo e que não se destinem à
manutenção da atividade principal da empresa, como os
investimentos em obras de arte, ou ainda em bens que gerem
receitas para a empresa, independentemente de suas atividades
operacionais (Imóveis de Renda, aplicações em ouro etc.).
b)Imobilizado: nesse subgrupo são classificadas as contas
representativas dos recursos aplicados em bens corpóreos
destinados à manutenção das atividades da companhia ou da
empresa ou exercidos com essa finalidade, inclusive os
decorrentes de operações que transfiram à companhia os
benefícios, os riscos e o controle desses bens. Pode ser
subdividido como segue:
• Operacional Corpóreo (Tangível): composto pelas contas
representativas dos recursos aplicados nos bens de uso da
empresa. São bens materiais que a empresa usa no
desenvolvimento das suas atividades operacionais normais, como
móveis e utensílios, computadores, veículos etc.
• Operacional Recursos Naturais: composto por contas
representativas dos capitais aplicados em recursos naturais
(minerais ou florestais) de exploração da empresa.
• Objeto de Arrendamento Mercantil: composto pelas contas
representativas dos bens que estão sendo utilizados pela empresa
mas que não são de sua propriedade. Trata-se de bens
arrendados de terceiros que podem ser adquiridos pela empresa
no final do prazo de arrendamento.
• Imobilizado em Andamento (bens para futura operação): composto
por contas representativas dos recursos aplicados em construções
ou aquisições em andamento. Esses bens, depois de concluídos
ou em condições de operar, serão utilizados pela empresa no
desenvolvimento de suas atividades operacionais normais.
c)Intangível: nesse subgrupo, são classificadas as contas
representativas dos recursos aplicados em bens imateriais. São
direitos que tenham por objeto bens incorpóreos destinados à
manutenção das atividades da empresa ou exercidos com essa
finalidade, inclusive aqueles representativos de fundo de comércio
adquirido a título oneroso.
d)Diferido: nesse subgrupo, são classificadas as contas representativas
dos recursos aplicados no pagamento de despesas que
contribuirão para a formação do resultado de mais de um exercício
social. Trata-se de gastos que podem ocorrer tanto antes de a
empresa iniciar suas atividades operacionais (Gastos de
Organização — pré-operacionais) quanto durante a vida
operacional normal da empresa (Gastos de Reorganização e
Gastos de Modernização). Esses gastos, embora correspondam a
pagamentos de despesas, são ativados (contabilizados em contas
do Ativo, como bens imateriais), para serem considerados como
despesas nos exercícios em que tais gastos gerarem receitas para
a empresa. A apropriação como despesas se dá por meio da
amortização.
3.2Passivo
O Passivo, como já dissemos, é a parte do Balanço Patrimonial que
evidencia as obrigações (capitais de terceiros) e o Patrimônio Líquido
(capitais próprios).
Segundo estabelece a Lei n. 6.404/1976, no Passivo as contas serão
classificadas nos seguintes grupos: Passivo Circulante, Passivo Exigível a
42 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
Longo Prazo, Resultados de Exercícios Futuros e Patrimônio Líquido.
As contas representativas de obrigações (Passivo Exigível) devem ser
classificadas observando-se a ordem decrescente do grau de exigibilidade
dos elementos nelas registrados.
Grau de exigibilidade representa o maior ou menor prazo em que a
obrigação deve ser paga.
3.2.1 Passivo Circulante
No Passivo Circulante são classificadas as contas representativas das
obrigações cujos vencimentos ocorram no exercício seguinte.
Esse grupo poderá conter subdivisões, de acordo com a natureza de
cada obrigação, como:
• Obrigações a Fornecedores compreendem os compromissos
decorrentes da compra de mercadorias ou da utilização de
serviços a prazo.
• Empréstimos e Financiamentos: compreendem os compromissos
assumidos pela empresa na captação de recursos financeiros,
visando, normalmente, financiar o seu capital de giro.
• Obrigações Tributárias: compreendem os compromissos
assumidos pela empresa junto aos governos federal, estadual ou
municipal. São tributos (impostos, taxas ou contribuições) que a
empresa tem para recolher aos cofres públicos, em decorrência do
desenvolvimento das suas atividades normais.
• Obrigações Trabalhistas e Previdenciária: compreendem os
encargos que a empresa tem para pagar aos seus empregados ou
recolher aos órgãos públicos. Esses compromissos decorrem dos
serviços a ela prestados por seus empregados. Outras Obrigações:
compreendem as demais obrigações de curto prazo assumidas
pela empresa e que não se enquadram nos subgrupos do Passivo
Circulante já citados.
3.2.2Passivo Exigível a Longo Prazo
Nesse grupo do Passivo, podem figurar as mesmas contas
representativas de obrigações classificadas no Passivo Circulante, porém
vencíveis após o término do exercício social seguinte.
Nota: Na companhia cujo ciclo operacional tiver duração
maior que o exercício social, a classificação das Contas re-
presentativas de direitos ou de obrigações no circulante ou
longo prazo terá por base o prazo desse ciclo (Parágrafo ú-
nico do art. 179 da Lei n. 6.404/1976).
3.2.3 Resultados de Exercícios Futuros
Nesse grupo do Passivo, devem ser classificadas as contas
representativas de receitas de exercícios futuros, recebidas
antecipadamente, diminuídas dos custos e das despesas a elas
correspondentes.
3.2.4Patrimônio Líquido
O Patrimônio Líquido é a parte do Balanço Patrimonial que
corresponde aos capitais próprios. Os elementos que o compõem
representam a origem dos recursos próprios, derivados dos proprietários
(titular, sócios ou acionistas) ou da gestão normal do patrimônio (lucros ou
prejuízos apurados).
No Patrimônio Líquido, portanto, as contas representativas dos capitais
próprios são classificadas da seguinte maneira:
a)Capital Social: subgrupo composto pela conta Capital que representa
os valores investidos na empresa pelos titulares e pela conta
Capital a Realizar (ou Titular conta Capital a Realizar; Quotistas
conta Capital a Realizar; Acionistas conta Capital a Realizar etc.)
que representa a parcela do capital já subscrita pelos sócios,
porém ainda não realizada. Poderão figurar, ainda nesse subgrupo,
as contas que representam o montante do capital autorizado, bem
como da parcela desse capital ainda não subscrita.
b)Reservas de Capital: subgrupo composta por contas representativas
de algumas receitas que, por força do § 1º do art. 182 da Lei n.
6.404/1976, não devem transitar pelo resultado do exercício, como
é o caso das receitas decorrentes de ágio na emissão de ações e
Conhecimentos Específicos
na alienação de partes beneficiárias ou de bônus de subscrição.
c)Ajustes de Avaliação Patrimonial: “Serão classificadas como ajustes
de avaliação patrimonial, enquanto não computadas no resultado
do exercício em obediência ao regime de competência, as
contrapartidas de aumentos ou diminuições de valor atribuído a
elementos do ativo (§ 5º do art. 177, inciso I do caput do art. 183 e
§ 3º do art. 226 desta Lei) e do passivo, em decorrência da sua
avaliação a preço de mercado” (§3º do art. 182 da Lei n.
6.404/1976).
d)Reservas de Lucros: subgrupo composto pelas contas
representativas das Reservas constituídas com parte dos lucros
apurados pela empresa em decorrência de Lei ou da vontade do
proprietário, dos sócios ou dos administradores.
e)Ações em Tesouraria: correspondem a ações da própria empresa
adquiridas por ela mesma.
f)Prejuízos Acumulados: compreendem os prejuízos apurados pela
empresa no exercício atual, ou em exercícios anteriores, até que
sejam compensados ou assumidos pelos sócios.
4-CONTAS REDUTORAS DO BALANÇO
Você poderá observar no modelo de Balanço Patrimonial apresentado
na seção 6 do presente capítulo que tanto no Ativo quanto no Passivo
algumas contas são precedidas de sinal negativo (-). Elas são denominadas
Contas Redutoras do Balanço.
Os valores das contas redutoras figuram entre parênteses, e estes
indicam que tais valores são negativos no respectivo grupo.
4.1Contas Redutoras do Ativo
Trata-se de contas de natureza credora que, por força da Lei n.
6.404/1976 e em decorrência da aplicação do principio da prudência,
devem figurar no Balanço Patrimonial, ao lado do Ativo, como contas
redutoras das contas com base nas quais elas foram originadas.
Para exemplificar, veja que o inc. V do art. 183 da Lei n. 6.404/1976
estabelece que as contas representativas dos bens de uso da empresa
deverão figurar no grupo do Imobilizado do Balanço, deduzidas dos
respectivos valores de depreciação, amortização ou exaustão.
Vejamos algumas Contas Redutoras do Ativo que constam do modelo
de Balanço apresentado na seção 6:
a)(-) Duplicatas Descontadas: essa conta figura no Ativo Circulante, no
subgrupo dos Direitos a Receber de Clientes. Quando a empresa
desconta títulos de sua emissão, ela transfere a posse e a
propriedade desses títulos à instituição financeira que os
descontou. Trata-se de um adiantamento que a instituição
financeira faz à empresa, recebendo como garantia títulos de sua
emissão. Portanto, a conta Duplicatas Descontadas representa,
para a empresa, uma obrigação, pois os valores por ela recebidos
antecipadamente fazem que as somas informadas em Duplicatas a
Receber incluam valores que não lhe pertencem mais.
b)(-) Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa: essa conta figura
também no Ativo Circulante, no subgrupo Clientes, como redutora
do saldo das Duplicatas a Receber, pois, embora não corresponda
à obrigação da empresa sobre Duplicatas, como ocorre com a
conta Duplicatas Descontadas, representa uma previsão de perda
que provavelmente ocorrerá no exercício seguinte, com base em
perdas já ocorridas em exercícios anteriores.
As contas Duplicatas Descontadas e Provisão para Créditos de
Liquidação Duvidosa (letras “a” e “b” supra), constando como
redutoras da conta Duplicatas a Receber, permitem, portanto, que,
no Balanço, o valor líquido das duplicatas desses saldos reflita de
forma mais adequada os reais valores que a empresa terá para
receber de seus clientes, isto é, desvinculados dos compromissos
assumidos ou das perdas que provavelmente ocorrerão.
c)(-) Provisão para Ajuste ao Valor de Mercado: essa conta pode figurar
como redutora de várias contas do Ativo. Trata-se de provisão
criada no final do exercício social em decorrência da aplicação da
regra “custo ou mercado, dos dois o menor” (art. 183 da Lei n.
6.404/1976). Essa provisão é constituída sempre que o valor de
mercado a ser alcançado na alienação desses bens seja inferior ao
custo de aquisição.
43 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
d)(-) Depreciação Acumulada: figura no Ativo Permanente como
redutora das contas representativas dos bens de uso. O processo
da depreciação justifica-se pela perda de valor que sofrem os bens
do Ativo Imobilizado em razão do uso, da ação da natureza e da
obsolescência, fatores esses responsáveis pela desvalorização
dos citados bens.
Dessa forma, os bens de uso são apresentados no Balanço pelos seus
valores originais diminuídos das depreciações, permitindo assim que esses
bens integrem o montante do patrimônio pelos seus valores reais.
4.2Contas Redutoras do Passivo
Trata-se de contas de natureza devedora que, pelas mesmas razões já
explicitadas em relação às Redutoras do Ativo, devem figurar no lado do
Passivo.
Embora possam aparecer em todo o Passivo, são mais comuns as
Redutoras do Patrimônio Líquido.
Vejamos alguns exemplos:
a)(-) Custos/Despesas ou encargos vinculados às receitas: essa
intitulação representa um conjunto de contas redutoras que poderá
figurar no grupo de Resultados de Exercícios Futuros.
São encargos que decorrem das receitas recebidas antecipadamente,
podendo ser de natureza tributária ou de outra natureza, e podem
representar custos, perdas ou despesas, desde que necessárias para a
realização da respectiva receita. O título da conta também poderá ser mais
adequado ao tipo da despesa a que corresponda.
Veja o seguinte exemplo: suponhamos que uma empresa comercial
que atua no ramo de comércio de veículos usados, com o propósito de
aumentar suas receitas, tenha decidido locar parte do imóvel de sua
propriedade, onde está instalada, pelo período de um ano, de 1º de janeiro
de x2 a 31 de dezembro de x2. Na data de assinatura do contrato de
locação (10 de dezembro de x1), ela exigiu que o locatário pagasse a
importância de $ 3.000, correspondente a um mês de aluguel antecipado.
Entretanto, para que a locação se realizasse, gastou-se em dezembro de
x1 a importância de $ 1.000 com pequenos reparos na rede elétrica e na
rede de água. Portanto, como no mês de dezembro de x1 a empresa
recebeu antecipadamente a importância de $ 3.000 e teve gastos cor-
respondentes de $ 1.000, no Balanço que será levantado em 31 de
dezembro de x1, no grupo de Resultados de Exercícios Futuros, constará:
3.000
• Aluguéis Ativos a Vencer
• (-) Despesas com Reformas (1.000)
• Total 2.000
b)(-) Capital a Realizar: figura no Patrimônio Líquido como redutora da
conta que registra o capital social. Refere-se à parcela do capital
ainda não integralizada pelos proprietários, permitindo, no entanto,
que o valor do capital, somado ao patrimônio, reflita
adequadamente somente o montante que ingressou na empresa.
c)(-) Prejuízos Acumulados: figura no Patrimônio Líquido como redutora
de todo o grupo do Patrimônio Líquido, reduzindo-o. Trata-se de
prejuízos apurados e ainda não compensados.
d)(-) Ações em Tesouraria: essa intitulação figura no grupo do
5 MODELO DE BALANÇO PATRIMONIAL
Companhia
BALANÇO PATRIMONIAL
Exercício findo em:
Contas
Exercício Exercício
atual $ anterior $
ATIVO
ATIVO CIRCULANTE
Disponibilidades
Caixa
Bancos Conta Movimento
Aplicações Financeiras de
Liquidez Imediata
Clientes
Duplicatas a Receber
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
Patrimônio Líquido. Trata-se de ações representativas do capital
da própria empresa, adquiridas por ela mesma nas circunstâncias
permitidas pela Lei. Segundo estabelece o § 5º do art. 182 da Lei
n. 6.404/1976, as ações em tesouraria deverão ser destacadas no
Balanço como dedução da conta do patrimônio líquido que
registrar a origem dos recursos aplicados na sua aquisição. Na
vida prática, caso haja dificuldade de identificação da origem do
recurso, conforme estabelece o preceito legal citado, o contabilista,
de acordo com cada caso, deverá escolher o melhor
posicionamento.
5 ELABORAÇÃO DO BALANÇO PATRIMONIAL
Para elaborar o Balanço Patrimonial, é preciso que o resultado do
exercício tenha sido apurado e que todos os lançamentos necessários a
essa apuração estejam devidamente registrados nos livros Diário e Razão,
bem como em outros livros ou documentos, conforme requeira cada caso
em particular.
Você já sabe que, no momento da apuração do resultado do exercício,
vários procedimentos precisam ser realizados, principalmente para que os
saldos de todas as contas existentes na escrituração da empresa estejam
devidamente ajustados e corretos, refletindo adequadamente a real
situação econômica e financeira da entidade.
Entre esses procedimentos, está a análise cuidadosa dos saldos de
todas as contas patrimoniais que irão compor o Balanço Patrimonial da
entidade, objetivando a correta avaliação desses saldos, conforme
disciplina contida nos arts. 183 e 184 da Lei n. 6.404/1976.
Essa avaliação integra os procedimentos necessários à apuração do
Resultado do Exercício, uma vez que, em decorrência de ajustes a serem
efetuados nas contas patrimoniais, o resultado do exercício será afetado.
Os critérios para avaliação das contas do Ativo e do Passivo, como já
citado, são encontrados nos arts. 183 e 184 da Lei n. 6.404/1976.
Depois que todos os procedimentos que visem ao ajuste dos saldos
das contas Patrimoniais e de Resultado estiverem concluídos, o resultado
do exercício apurado, as deduções, participações, bem como destinações
do resultado do exercício devida-mente calculadas e contabilizadas,
somente permanecerão com saldos no livro Razão as contas Patrimoniais e
Extrapatrimoniais.
Desse modo, antes de elaborar o Balanço Patrimonial é conveniente
que se faça o segundo Balancete de Verificação do Razão, o qual dará ao
contabilista a certeza de que os procedimentos necessários à apuração do
resultado, no que tange à movimentação do débito e do crédito das contas,
foram efetuados corretamente.
O segundo Balancete deverá ser elaborado observando-se a ordem em
que as contas encontram-se no Plano de Contas da empresa, para facilitar
a elaboração do Balanço Patrimonial.
Contas
Exercício Exercício
atual $ anterior $
PASSIVO
PASSIVO CIRCULANTE
Obrigações a Fornecedores
Duplicatas a Pagar
Empréstimos e Financiamentos
Bancos Conta Empréstimo
Obrigações Tributárias
Impostos a Recolher
44 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
(-) Duplicatas Descontadas
(-) Provisão para Créditos de
Liquidação Duvidosa
Outros Créditos
Adiantamentos a Empregados
Arrendamentos Ativos a Receber
Tributos a Recuperar
Impostos a Recuperar
Contribuições a Recuperar
Investimentos Temporários a
Curto Prazo
Ações de Outras Empresas
(-) Provisão para Ajuste ao Valor
de Mercado
Estoques
Estoque de Mercadorias
Estoque de Materiais
(-) Provisão para Ajuste ao Valor
de Mercado
Despesas do Exercício
Seguinte
Prêmios de Seguro a Vencer
Total do Ativo Circulante
ATIVO REALIZÁVEL A LONGO
PRAZO
Clientes
Duplicatas a Receber
(-) Provisão para Créditos de
Liquidação Duvidosa
Créditos com Pessoas Ligadas
Transações Não-usuais
Empréstimos a Diretores
Total do Ativo Realizável a
Longo Prazo
ATIVO PERMANENTE
Investimentos
Avaliados pelo Método da Equi-
valência Patrimonial
Participação na Controlada A-
Valor Patrimonial
Ágio por Rentabilidade Futura
(menos Amortização)
(-) Deságio na Aquisição(menos
Amortização)
Avaliados pelo Método do
Custo de Aquisição
Participação na Coligada X
(-) Provisão para Perdas
Outros Investimentos
Imóveis de Renda
Imobilizado
Operacional
Corpóreo(Tangível)
Computadores e Periféricos
(-) Depreciação Acumulada
Operacional Recursos Naturais
Jazidas
(-) Exaustão Acumulada
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
Impostos e Taxas a Recolher
Contribuições a Recolher
Provisões
Provisão para Imposto de Renda
Obrigações Trabalhistas e
Previdenciárias
Trabalhistas
Salários a Pagar
Previdenciárias
Contribuições de Previdência a
Recolher
Provisões
Provisão para Férias
Outras Obrigações
Adiantamentos Recebidos de
Clientes
Contas a Pagar de Consumo
Participações e Destinações do
Lucro Líquido
Participações
Participações de Empregados a
Pagar
Destinações
Dividendos a Pagar
Total do Passivo Circulante
PASSIVO EXIGÍVEL A LONGO
PRAZO
Obrigações a Fornecedores
Duplicatas a Pagar
Obrigações com Pessoas
Ligadas
Transações Não-usuais
Empréstimos a Pagar à Controlada
A
Empréstimos e Financiamentos
Promissórias a pagar
Total do Passivo Exigível a Longo
Prazo
RESULTADOS DE EXERCÍCIOS
FUTUROS
Receitas Recebidas
Antecipadamente
Aluguéis Ativos a Vencer
(-) Custos/despesas ou
Encargos Vinculados às
Receitas
(-) Despesas Pagas
Antecipadamente
Total de Resultados de
Exercícios Futuros
PATRIMÔNIO LÍQUIDO
Capital Social
Capital Subscrito
(-) Capital a Realizar
Reservas
Reservas de Capital
Reserva de Ágio na Emissão de
Ações/Cotas
(-) Ações em Tesouraria
Reservas de Lucros
45 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
Imobilizado Objeto de
Arrendamento Mercantil
Veículos
Imobilizado em Andamento
Importações em Andamento
Intangível
Operacional
Incorpóreo(Imaterial)
Fundo de Comércio
(-)Amortização Acumulada
Diferido
(-)Amortização Acumulada
Gastos de Organização
Total do Ativo Permanente
Total do Ativo
CLASSIFICAÇÃO DAS CONTAS; CRITÉRIOS DE AVALIAÇÃO DO ATIVO
E DO PASSIVO; LEVANTAMENTO DO BALANÇO DE ACORDO COM A
LEI 6.404/76 E SUAS ALTERAÇÕES.
Balanço Patrimonial
Grupo de Contas
Art. 178. No balanço, as contas serão classificadas segundo os ele-
mentos do patrimônio que registrem, e agrupadas de modo a facilitar o
conhecimento e a análise da situação financeira da companhia.
§ 1º No ativo, as contas serão dispostas em ordem decrescente de
grau de liquidez dos elementos nelas registrados, nos seguintes grupos:
I – ativo circulante; e (Incluído pela Lei nº 11.941, de 2009)
II – ativo não circulante, composto por ativo realizável a longo prazo,
investimentos, imobilizado e intangível. (Incluído pela Lei nº
11.941, de 2009)
§ 2º No passivo, as contas serão classificadas nos seguintes grupos:
I – passivo circulante; (Incluído pela Lei nº 11.941, de 2009)
II – passivo não circulante; e (Incluído pela Lei nº 11.941, de 2009)
III –patrimônio líquido, dividido em capital social, reservas de capital,
ajustes de avaliação patrimonial, reservas de lucros, ações em te-
souraria e prejuízos acumulados. (Incluído pela Lei nº 11.941, de
2009)
§ 3º Os saldos devedores e credores que a companhia não tiver direito
de compensar serão classificados separadamente.
Ativo
Art. 179. As contas serão classificadas do seguinte modo:
I - no ativo circulante: as disponibilidades, os direitos realizáveis no cur-
so do exercício social subsequente e as aplicações de recursos em
despesas do exercício seguinte;
II - no ativo realizável a longo prazo: os direitos realizáveis após o tér-
mino do exercício seguinte, assim como os derivados de vendas,
adiantamentos ou empréstimos a sociedades coligadas ou contro-
ladas (artigo 243), diretores, acionistas ou participantes no lucro da
companhia, que não constituírem negócios usuais na exploração
do objeto da companhia;
III - em investimentos: as participações permanentes em outras socie-
dades e os direitos de qualquer natureza, não classificáveis no ati-
vo circulante, e que não se destinem à manutenção da atividade da
companhia ou da empresa;
IV –no ativo imobilizado: os direitos que tenham por objeto bens corpó-
reos destinados à manutenção das atividades da companhia ou da
empresa ou exercidos com essa finalidade, inclusive os decorren-
tes de operações que transfiram à companhia os benefícios, riscos
e controle desses bens; (Redação dada pela Lei nº 11.638,de
2007)
V –(Revogado pela Lei nº 11.941, de 2009)
VI –no intangível: os direitos que tenham por objeto bens incorpóreos
destinados à manutenção da companhia ou exercidos com essa fi-
nalidade, inclusive o fundo de comércio adquirido. (Incluído pela
Lei nº 11.638,de 2007)
Conhecimentos Específicos
Reserva Legal
Reservas Estatutárias
(-) Ações em Tesouraria
(+ ou -) Ajustes de Avaliação
Patrimonial
(-) Prejuízos Acumulados
Total do Patrimônio Liquido
Total do Passivo
Parágrafo único. Na companhia em que o ciclo operacional da empresa
tiver duração maior que o exercício social, a classificação no circulante ou
longo prazo terá por base o prazo desse ciclo.
Passivo Exigível
Art. 180. As obrigações da companhia, inclusive financiamentos para
aquisição de direitos do ativo não circulante, serão classificadas no passivo
circulante, quando se vencerem no exercício seguinte, e no passivo não
circulante, se tiverem vencimento em prazo maior, observado o disposto no
parágrafo único do art. 179 desta Lei. (Redação dada pela Lei nº 11.941, de
2009)
Resultados de Exercícios Futuros
Art. 181. (Revogado pela Lei nº 11.941, de 2009)
Patrimônio Líquido
Art. 182. A conta do capital social discriminará o montante subscrito e,
por dedução, a parcela ainda não realizada.
§ 1º Serão classificadas como reservas de capital as contas que regis-
trarem:
a) a contribuição do subscritor de ações que ultrapassar o valor nomi-
nal e a parte do preço de emissão das ações sem valor nominal
que ultrapassar a importância destinada à formação do capital so-
cial, inclusive nos casos de conversão em ações de debêntures ou
partes beneficiárias;
b) o produto da alienação de partes beneficiárias e bônus de subscri-
ção;
c) (revogada); (Redação dada pela Lei nº 11.638,de 2007) (Revogado
pela Lei nº 11.638,de 2007)
d) (revogada). (Redação dada pela Lei nº 11.638,de 2007) (Revogado
pela Lei nº 11.638,de 2007)
§ 2° Será ainda registrado como reserva de capital o resultado da cor-
reção monetária do capital realizado, enquanto não-capitalizado.
§ 3o Serão classificadas como ajustes de avaliação patrimonial, en-
quanto não computadas no resultado do exercício em obediência ao regime
de competência, as contrapartidas de aumentos ou diminuições de valor
atribuídos a elementos do ativo e do passivo, em decorrência da sua avali-
ação a valor justo, nos casos previstos nesta Lei ou, em normas expedidas
pela Comissão de Valores Mobiliários, com base na competência conferida
pelo § 3o do art. 177 desta Lei. (Redação dada pela Lei nº 11.941, de 2009)
§ 4º Serão classificados como reservas de lucros as contas constituí-
das pela apropriação de lucros da companhia.
§ 5º As ações em tesouraria deverão ser destacadas no balanço como
dedução da conta do patrimônio líquido que registrar a origem dos recursos
aplicados na sua aquisição.
Critérios de Avaliação do Ativo
Art. 183. No balanço, os elementos do ativo serão avaliados segundo
os seguintes critérios:
I - as aplicações em instrumentos financeiros, inclusive derivativos, e
em direitos e títulos de créditos, classificados no ativo circulante
ou no realizável a longo prazo: (Redação dada pela Lei nº
46 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
11.638,de 2007)
a) pelo seu valor justo, quando se tratar de aplicações destinadas à
negociação ou disponíveis para venda; e (Redação dada pela
Lei nº 11.941, de 2009)
b) pelo valor de custo de aquisição ou valor de emissão, atualizado
conforme disposições legais ou contratuais, ajustado ao valor
provável de realização, quando este for inferior, no caso das de-
mais aplicações e os direitos e títulos de crédito; (Incluída pela
Lei nº 11.638,de 2007)
II - os direitos que tiverem por objeto mercadorias e produtos do co-
mércio da companhia, assim como matérias-primas, produtos em
fabricação e bens em almoxarifado, pelo custo de aquisição ou
produção, deduzido de provisão para ajustá-lo ao valor de mer-
cado, quando este for inferior;
III - os investimentos em participação no capital social de outras socie-
dades, ressalvado o disposto nos artigos 248 a 250, pelo custo
de aquisição, deduzido de provisão para perdas prováveis na re-
alização do seu valor, quando essa perda estiver comprovada
como permanente, e que não será modificado em razão do rece-
bimento, sem custo para a companhia, de ações ou quotas boni-
ficadas;
IV - os demais investimentos, pelo custo de aquisição, deduzido de
provisão para atender às perdas prováveis na realização do seu
valor, ou para redução do custo de aquisição ao valor de merca-
do, quando este for inferior;
V - os direitos classificados no imobilizado, pelo custo de aquisição,
deduzido do saldo da respectiva conta de depreciação, amorti-
zação ou exaustão;
VI – (revogado); (Redação dada pela Lei nº 11.941, de 2009)
VII –os direitos classificados no intangível, pelo custo incorrido na aqui-
sição deduzido do saldo da respectiva conta de amortização; (In-
cluído pela Lei nº 11.638,de 2007)
VIII – os elementos do ativo decorrentes de operações de longo prazo
serão ajustados a valor presente, sendo os demais ajustados
quando houver efeito relevante. (Incluído pela Lei nº 11.638,de
2007)
§ 1o Para efeitos do disposto neste artigo, considera-se valor justo:
(Redação dada pela Lei nº 11.941, de 2009)
a) das matérias-primas e dos bens em almoxarifado, o preço pelo qual
possam ser repostos, mediante compra no mercado;
b) dos bens ou direitos destinados à venda, o preço líquido de realiza-
ção mediante venda no mercado, deduzidos os impostos e demais
despesas necessárias para a venda, e a margem de lucro;
c) dos investimentos, o valor líquido pelo qual possam ser alienados a
terceiros.
d) dos instrumentos financeiros, o valor que pode se obter em um mer-
cado ativo, decorrente de transação não compulsória realizada en-
tre partes independentes; e, na ausência de um mercado ativo pa-
ra um determinado instrumento financeiro: (Incluída pela Lei nº
11.638,de 2007)
1) o valor que se pode obter em um mercado ativo com a negociação
de outro instrumento financeiro de natureza, prazo e risco simila-
res; (Incluído pela Lei nº 11.638,de 2007)
2) o valor presente líquido dos fluxos de caixa futuros para instrumen-
tos financeiros de natureza, prazo e risco similares; ou (Incluído
pela Lei nº 11.638,de 2007)
3) o valor obtido por meio de modelos matemático-estatísticos de preci-
ficação de instrumentos financeiros. (Incluído pela Lei nº 11.638,de
2007)
§ 2o A diminuição do valor dos elementos dos ativos imobilizado e in-
tangível será registrada periodicamente nas contas de: (Redação dada pela
Lei nº 11.941, de 2009)
a) depreciação, quando corresponder à perda do valor dos direitos que
têm por objeto bens físicos sujeitos a desgaste ou perda de utilida-
de por uso, ação da natureza ou obsolescência;
b) amortização, quando corresponder à perda do valor do capital apli-
cado na aquisição de direitos da propriedade industrial ou comerci-
al e quaisquer outros com existência ou exercício de duração limi-
tada, ou cujo objeto sejam bens de utilização por prazo legal ou
contratualmente limitado;
Conhecimentos Específicos
c) exaustão, quando corresponder à perda do valor, decorrente da sua
exploração, de direitos cujo objeto sejam recursos minerais ou flo-
restais, ou bens aplicados nessa exploração.
§ 3o A companhia deverá efetuar, periodicamente, análise sobre a re-
cuperação dos valores registrados no imobilizado e no intangível, a fim de
que sejam: (Redação dada pela Lei nº 11.941, de 2009)
I – registradas as perdas de valor do capital aplicado quando houver
decisão de interromper os empreendimentos ou atividades a que
se destinavam ou quando comprovado que não poderão produzir
resultados suficientes para recuperação desse valor; ou (Incluído
pela Lei nº 11.638,de 2007)
II – revisados e ajustados os critérios utilizados para determinação da
vida útil econômica estimada e para cálculo da depreciação, e-
xaustão e amortização. (Incluído pela Lei nº 11.638,de 2007)
§ 4° Os estoques de mercadorias fungíveis destinadas à venda pode-
rão ser avaliados pelo valor de mercado, quando esse for o costume mer-
cantil aceito pela técnica contábil.
Critérios de Avaliação do Passivo
Art. 184. No balanço, os elementos do passivo serão avaliados de a-
cordo com os seguintes critérios:
I - as obrigações, encargos e riscos, conhecidos ou calculáveis, inclusi-
ve Imposto sobre a Renda a pagar com base no resultado do exer-
cício, serão computados pelo valor atualizado até a data do balan-
ço;
II - as obrigações em moeda estrangeira, com cláusula de paridade
cambial, serão convertidas em moeda nacional à taxa de câmbio
em vigor na data do balanço;
III –as obrigações, os encargos e os riscos classificados no passivo
não circulante serão ajustados ao seu valor presente, sendo os
demais ajustados quando houver efeito relevante. (Redação dada
pela Lei nº 11.941, de 2009)
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO: ES-
TRUTURA, CARACTERÍSTICAS E ELABORAÇÃO DE
ACORDO COM A LEI DAS SOCIEDADES POR A-
ÇÕES.
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO
Osni Moura Ribeiro
1CONCEITO
A Demonstração do Resultado do Exercício (DRE) é um relatório con-
tábil destinado a evidenciar a composição do resultado formado em um
determinado período de operações da entidade. Essa demonstração,
observado o princípio da competência, evidenciará a formação dos vários
níveis de resultados mediante confronto entre as receitas e os correspon-
dentes custos e despesas (NBC-T-3.3).
A DRE, portanto, é uma demonstração contábil que evidencia o
resultado econômico, isto é, o lucro ou o prejuízo apurado pela empresa no
desenvolvimento das suas atividades durante um determinado período que
geralmente é igual a um ano.
2ELABORAÇÃO DA DRE
A DRE é composta por contas de Resultado e Patrimoniais:
• Contas de Resultado: referem-se a todas as contas que
representam as despesas, os custos e as receitas, observado o
princípio da competência.
• Contas Patrimoniais: são aquelas representativas das deduções e
das participações no resultado.
No momento de elaboração da DRE, todas as contas de Resultado já
estão com seus saldos devidamente zerados (encerrados).
Para elaborar a DRE, o contabilista deve, portanto, coletar dados
diretamente do livro Razão. Caso este seja processado manualmente ou
por meio do computador e não estejam previstas contas sintéticas para os
agrupamentos das contas de Resultado, torna-se imprescindível fazer o
agrupamento para facilitar a elaboração da demonstração em estudo.
47 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
13.PROVISÃO PARA IMPOSTO DE
Esse agrupamento pode ser efetuado com a ajuda do Plano de Contas RENDA
que estiver sendo utilizado pela entidade. 14.RESULTADO DO EXERCÍCIO APÓS AS
DEDUÇÕES (11-12-13)
3ESTRUTURA DA DRE 15. PARTICIPAÇÕES
A DRE deve ser estruturada observando-se as disciplinas contidas no Debêntures
art. 187 da Lei n. 6.404/1976. Empregados
Administradores
O citado dispositivo legal não fixa um modelo a ser observado por to- Partes Beneficiárias
das empresas, porém estabelece as informações mínimas que devem Contr. P/Inst. ou Fundos Assist. ou Prev.
constar na DRE, o que significa que cada entidade é livre para elaborar, Empregados
desde que sejam observadas essas informações mínimas, o modelo que 16.REVERSÃO DE JUROS SOBRE O
melhor espelhe o resultado de suas atividades.
CAPITAL PRÓPRIO :
17. LUCRO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO (14-
Conforme estabelece o art. 187 da Lei n. 6.404/1976, a DRE
15 + 16)
evidenciará:
a)a receita bruta das vendas e dos serviços, as deduções das vendas,
Nesse modelo, conforme estabelece o art. 187 da Lei n. 6.404/1976, o
os abatimentos e os impostos;
resultado operacional bruto é demonstrado englobando as receitas com
b)a receita líquida das vendas e dos serviços, o custo das mercadorias
vendas de mercadorias, produtos e serviços. No entanto, conforme
e dos serviços vendidos e o lucro bruto;
estabelece a NBC-T-3.3, essa demonstração deve evidenciar a formação
c)as despesas com as vendas, as despesas financeiras, deduzidas das
dos vários níveis de resultados, mediante confronto entre as receitas e os
receitas, as despesas gerais e administrativas, e outras despesas
correspondentes custos e despesas.
operacionais;
d)o lucro ou prejuízo operacional, as receitas e despesas não-
Desse modo, o início da DRE, até evidenciar o resultado operacional
operacionais;
bruto, poderá ficar como segue:
e)o resultado do exercício antes do Imposto sobre a Renda e a
provisão para esse imposto;
Modelo 2
f)as participações de debêntures, de empregados e administradores,
mesmo na forma de instrumentos financeiros, e de instituições ou Companhia:
fundos de assistência ou previdência de empregados, que não se DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO
caracterizem como despesa; Exercício findo em:
g)o lucro ou prejuízo líquido do exercício e o seu montante por ação do Descrição Exercício Exercício
capital social. atual $ anterior $
1. RECEITA OPERACIONAL BRUTA NA
4MODELOS DE DRE VENDA DE PRODUTOS
1.1 Venda de Produtos
Modelo 1
1.2 Deduções e Abatimentos
Companhia: (-) Abatimentos sobre Vendas
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO
(-) Descontos Incondicionais
Exercício findo em:
Concedidos
Descrição Exercício Exercício
(-) Vendas Canceladas
atual $ anterior $
(-) Cofins sobre Faturamento
1.RECEITA OPERACIONAL BRUTA
(-) CMS sobre Faturamento
Vendas de Mercadorias e/ou Prestação de
(-) PIS sobre Faturamento
Serviços
1.3 (=) Receita Líquida na Venda de
2.DEDUÇÕES E ABATIMENTOS
Produtos
Vendas Anuladas
1.4 (-) Custo dos Produtos Vendidos
Descontos Incondicionais Concedidos
1.5 (=) Lucro Bruto na Venda de
ICMS sobre Vendas Produtos
Pis sobre Faturamento
2. RECEITA OPERACIONAL BRUTA NA
3.RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA (1 – VENDA DE MERCADORIAS
2)
2.1 Venda de Mercadorias
4.CUSTOS OPERACIONAIS 2.2 (-) Deduções e Abatimentos
Custo das Merc. Vendidas e dos Serv. (-) Abatimentos sobre Vendas
Prestados
(-) Descontos Incondicionais
5.LUCRO OPERACIONAL BRUTO (3 - 4)
Concedidos
6.DESPESAS OPERACIONAIS
(-) Vendas Canceladas
Despesas com Vendas (-) Cofins sobre Faturamento
Despesas Financeiras (-) ICMS sobre Faturamento
(-) Receitas Financeiras (-) PIS sobre Faturamento
Despesas Gerais e Administrativas
2.3 (=) Receita Líquida na Venda de
Outras Despesas Operacionais Mercadorias
7.OUTRAS RECEITAS OPERACIONAIS 2.4 (-) Custo das Mercadorias
8.LUCRO (PREJUÍZO) OPERACIONAL (5 – Vendidas
6 + 7) 2.5 (=) Lucro Bruto na Venda de
9.RECEITAS NÃO OPERACIONAIS Mercadorias
10.DESPESAS NÃO-OPERACIONAIS 3. RECEITA OPERACIONAL BRUTA NA
11.RESULTADO DO EXERCÍCIO ANTES PRESTAÇÃO DE SERVIÇOS
DAS DEDUÇÕES (8+9-10) 3.1 Receitas de Serviços
12.PROVISÃO PARA CONTRIBUIÇÃO 3.2 Deduções e Abatimentos
SOCIAL SOBRE O LUCRO (-) Abatimentos sobre Venda de

Conhecimentos Específicos 48 A Opção Certa Para a Sua Realização

APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
Serviços Segundo interpretação da legislação tributária, os juros remuneratórios
(-) Descontos Incondicionais do capital próprio, pagos aos acionistas, devem figurar entre as despesas
Concedidos financeiras.
(-) Vendas Canceladas Há, entretanto, um entendimento proferido pela CVM de que eles
(-)Cofins sobre Faturamento representam distribuição de lucros e não despesa. De acordo com a CVM,
(-) ISS — Impostos sobre quando a empresa optar por contabilizar os juros sobre o capital próprio
Serviços como despesa financeira, para cumprir determinação do fisco, ela deverá
(-) PIS sobre Faturamento ajustar o resultado do exercício evidenciando o estorno na DRE. Pela
3.3 (=) Receita Líquida na Venda de importância dessa conta para os analistas das demonstrações contábeis, é
Serviços importante que os valores pagos aos acionistas a título de remuneração do
3.4 (-) Custo dos Serviços Prestados capital próprio sejam destacados com a denominação adequada na DRE.
3.5 (=) Lucro Bruto na Prestação de
Serviços 5.6Despesas Gerais e Administrativas
As despesas gerais e administrativas decorrem das atividades
4. LUCRO OPERACIONAL BRUTO (1.5
desenvolvidas no departamento administrativo. Elas englobam tanto os
+ 2.5 + 3.5)
gastos com o pessoal como aqueles necessários à administração da
empresa.
Observe que o resultado evidenciado no item 4 do segundo modelo é
idêntico ao apresentado no item 5 do primeiro modelo.
5.7Outras Despesas Operacionais
Nesse grupo devem figurar todas as despesas operacionais que não se
Para concluir o segundo modelo, basta inserir a parte do modelo 1 a
enquadrarem nos demais grupos de contas de despesas operacionais.
partir do item 6, ajustando somente a numeração dos itens.
5.8Outras Receitas Operacionais
5COMENTÁRIOS ACERCA DO CONTEÚDO DA DRE
Nesse grupo devem figurar todas as receitas operacionais que não se
5.1Lucro Operacional Bruto
enquadrarem no grupo da receita bruta ou das receitas financeiras.
O lucro operacional bruto é o resultado apurado no desenvolvimento
das atividades principais da empresa. Trata-se da receita bruta auferida
5.9Ajuste a Valor Presente
pela empresa, que pode ser apresentada segregadamente por atividades,
A Lei n. 6.404/1976, ao fixar os critérios para avaliação do Ativo e do
diminuída dos Abatimentos sobre vendas, dos descontos incondicionais
Passivo (arts. 183 mc. VII e 184 inc. III), depois das alterações introduzidas
concedidos, das devoluções e dos cancelamentos de vendas, dos tributos
pela Lei n. 11.638 de 28 de dezembro de 2007, permite que os direitos e as
incidentes que guardam proporcionalidade com a receita de vendas e do
obrigações de longo prazo sejam avaliados a valor presente. Esse
custo da referida receita.
procedimento corrigiu uma prática habitual entre as empresas que davam
às operações a prazo o mesmo tratamento destinado às operações à vista,
O custo dos produtos vendidos compreende o estoque inicial de
desconsiderando os valores que normalmente são adicionados ao preço à
produtos acabados, adicionado do custo de produção acabada no período e
vista para compensar o credor (fornecedor, vendedor) pelo tempo de
diminuído do estoque final de produtos acabados.
espera no recebimento do respectivo direito.
O custo das mercadorias vendidas compreende o estoque inicial de
Ajustar o saldo da conta a valor presente significa excluir desse saldo
mercadorias mais: o total das compras (líquidas dos impostos que, uma vez
os acréscimos decorrentes de expectativas de inflação, normalmente
incidentes nas compras, também incidirão nas vendas), os fretes e seguros
relativos às taxas referentes à indexação legal ou contratual, à paridade
incidentes sobre as compras; menos: os Abatimentos, as devoluções, os
cambial, aos juros e aos demais encargos proporcionais cabíveis nas
descontos incondicionais obtidos e o estoque final.
operações a prazo, para se obter os valores representativos da época da
operação.
O custo dos serviços prestados compreende o material empregado, a
mão-de-obra, bem como outros gastos necessários à realização dos
Ao avaliarmos direitos e obrigações de longo prazo pelos seus
serviços e que estejam diretamente ligados a eles.
respectivos valores presente, estaremos, portanto, excluindo dos resultados
a receita embutida nos direitos, bem como a despesa incluída nas
Se a empresa adotar o modelo 2 que apresentamos como sugestão, o
obrigações. Desse modo, a exclusão da receita embutida nos direitos gera
lucro operacional bruto será o resultado do somatório dos lucros
despesa, enquanto a exclusão da despesa incluída nas obrigações gera
operacionais brutos relativos a cada atividade nela demonstrada e
receita. Assim, direitos e obrigações de longo prazo figurarão no Balanço
devidamente apurados nos subitens 1.5, 2.5 e 3.5.
pelos seus respectivos valores presentes, como se tivessem sido realizados
à vista, enquanto os ganhos e as perdas relativos a esses acréscimos
5.2Despesas com Vendas
afetarão o resultado do exercício.
As despesas com vendas são todas aquelas que ocorrem no
departamento comercial da empresa. Englobam tanto os gastos com o
Semelhante ajuste também deverá ser efetuado em direitos e
pessoal como aqueles necessários ao desenvolvimento das atividades
obrigações de curto prazo, quando houver efeitos relevantes.
comerciais da empresa.
Esse assunto foi disciplinado pela CVM por meio do art. 80 da
5.3Despesas e Receitas Financeiras
Instrução n. 469 de 2 de maio de 2008 e pela Nota Explicativa à essa
Conforme você pode observar, na DRE as despesas financeiras devem
Instrução, de 6 de maio de 2008.
ser apresentadas segregadamente das receitas financeiras, mas
evidenciando a diferença entre elas.
5.10Receitas e Despesas Não-operacionais
Os resultados não-operacionais são raros, extraordinários, incomuns e
5.4Prêmio na Emissão de Debêntures
alheios à vida normal da empresa.
Trata-se de ágio obtido na alienação de debêntures. Essa receita, que
antes era contabilizada como reserva de capital, sem transitar pelas contas
Como despesas não-operacionais devem ser consideradas apenas as
de resultado, agora representa receita operacional e deve ser contabilizada
perdas obtidas nas baixas de Investimentos, bem como dos bens
como receita financeira. Na DRE, opcionalmente se poderá apresentar o
classificados no Imobilizado, no Intangível e no Diferido, todos do Ativo
saldo dessa conta em destaque, deixando de integrar o grupo das receitas
Permanente.
financeiras. Esse procedimento tem efeito positivo no resultado da análise
desse demonstrativo.
As receitas não-operacionais correspondem aos ganhos obtidos nas
mesmas operações citadas no parágrafo anterior.
5.5Juros sobre o Capital Próprio
Conhecimentos Específicos 49 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
Incluem-se, entre as receitas não-operacionais, aquelas derivadas de
doações ou de subvenções recebidas pela empresa, conforme comentário
feito a seguir.
5.11Doações e Subvenções para Investimentos
Os valores recebidos por doações ou subvenções para investimentos,
normalmente de origem do Poder Público, que antes geravam reserva de
capital, agora devem ser contabilizados como receitas não-operacionais,
transitando pela DRE.
Deve-se observar, no entanto, que somente serão considerados como
receitas os valores recebidos por doações ou subvenções que tiverem sido
realizados.
A Lei n. 6.404/1976 estabelece no art. 195-A que a assembleia geral
poderá, por proposta dos órgãos de administração, destinar para
constituição da reserva de incentivos fiscais a parcela do lucro líquido
decorrente de doações ou subvenções governamentais para investimentos,
caso em que poderá ser excluída da base de cálculo do dividendo
obrigatório.
5.12Deduções do Resultado
Os tributos que incidem sobre o lucro líquido do exercício, que até
então recebe na DRE a denominação Resultado Líquido do Exercício, são
o Imposto de Renda e a Contribuição Social sobre o Lucro Líquido.
O valor do Imposto de Renda a ser recolhido pela empresa aos cofres
públicos é calculado extracontabilmente em um livro fiscal denominado
Livro de Apuração do Lucro Real (LALUR) e tem por base o lucro real.
Lucro real é o lucro apurado pela contabilidade e demonstrado no item
11 da DRE, ajustado pelas adições, compensações e exclusões
autorizadas pela legislação tributária.
O valor da Contribuição Social sobre o Lucro Líquido também é
calculado extracontabilmente, sempre a partir do lucro apurado pela
contabilidade e informado no item 11 da DRE. Esse lucro é ajustado
também conforme determinações do fisco, para chegar à base que será
utilizada para cálculo desse tributo.
Esses tributos são recolhidos aos cofres públicos sempre no mês
seguinte ao da sua apuração, e a contabilização é feita a crédito das
seguintes contas: Provisão para Contribuição Social e Provisão para
Imposto de Renda.
5.13Participações no Resultado
Do resultado do exercício depois das deduções (Provisões para
Contribuição Social e Imposto de Renda), serão deduzidas ainda as
participações destinadas aos proprietários de debêntures, aos empregados,
aos administradores, aos proprietários de partes beneficiárias e a
instituições ou fundos de assistência ou previdência de empregados.
Esse assunto está disciplinado no art. 190 da Lei n. 6.404/1976, o qual
fixa a ordem e a base para o cálculo de cada uma dessas participações.
5.14Reversão de Juros sobre o Capital Próprio
Essa exigência destina-se somente às sociedades anônimas de capital
aberto, quando efetuarem crédito ou pagamento de juros sobre o capital
próprio, incluso em despesas financeiras (Deliberação CVM n. 207/1996).
5.15Lucro ou Prejuízo Líquido do Exercício
Denomina-se lucro ou prejuízo líquido do exercício o resultado do
exercício que remanescer após deduzidas as parcelas correspondentes às
participações.
5.16Lucro ou Prejuízo Líquido por Ação do Capital
Para obter o valor do lucro líquido por ação do capital, basta dividir o
lucro líquido, indicado no item 17 da DRE, pelo número de ações em
circulação que compõem o capital social da empresa. As ações em
tesouraria não entrarão nesse cálculo.
Conhecimentos Específicos
Quando o capital da companhia for composto por ações de espécie e
classes variadas e com direitos e vantagens diferenciados, o valor do lucro
líquido ou do prejuízo por ação deverá ser discriminado de acordo com as
classes e espécies existentes.
Nesse caso, os critérios utilizados para cálculo deverão ser
devidamente informados em notas explicativas.
Note, finalmente, que a DRE é um relatório contábil apresentado na
ordem vertical que evidencia: o resultado operacional bruto; o resultado
operacional líquido; o resultado líquido do exercício antes da tributação; as
deduções (Provisões para Imposto de Renda e Contribuição Social), bem
como as participações no resultado do exercício; o lucro líquido ou prejuízo
líquido do exercício e o lucro ou o prejuízo por ação do capital.
As informações contidas na DRE, portanto, param exatamente no lucro
ou prejuízo líquido do exercício, sendo que a destinação do lucro ou
prejuízo líquido será demonstrada na Demonstração de Lucros ou Prejuízos
Acumulados ou na Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido.
APURAÇÃO DA RECEITA LÍQUIDA, DO CUSTO DAS MER-
CADORIAS OU DOS SERVIÇOS VENDIDOS E DOS
LUCROS: BRUTO, OPERACIONAL E NÃO-
OPERACIONAL DO EXERCÍCIO; DO RESULTADO DO
EXERCÍCIO ANTES E DEPOIS DA PROVISÃO PARA
O IMPOSTO SOBRE RENDA E PARA CONTRIBUIÇÃO
SOCIAL SOBRE O LUCRO.
CUSTOS
Conceitos de Custos
1CUSTOS, DESPESAS E INVESTIMENTOS
1.1Introdução
Antes de estudarmos os mecanismos utilizados para a contabilização
do custo industrial, é necessário conhecer alguns conceitos básicos que
facilitarão o entendimento da matéria.
Neste capítulo, explicaremos os significados dos principais termos, pa-
lavras e expressões técnicos utilizados na Contabilidade de Custos, sem
esgotá-los, evidentemente, pois sempre que novos termos surgirem nos
demais capítulos, eles também serão explicados.
A palavra custo possui significado muito abrangente.
Veja alguns exemplos: em uma empresa comercial, pode ser utilizada
para representar o custo das compras de mercadorias, o custo das
mercadorias disponíveis para venda, o custo das mercadorias vendidas
etc.; em uma empresa de prestação de serviços, pode ser utilizada para
representar o custo dos materiais adquiridos para aplicação na prestação
de serviços, o custo dos serviços prestados etc.; em uma empresa
industrial, pode ser utilizada para representar o custo das compras de
matérias-primas, o custo das matérias-primas disponíveis, o custo das
matérias-primas aplicadas no processo de fabricação, o custo direto de
fabricação, o custo indireto de fabricação, o custo da produção acabada no
período, o custo dos produtos vendidos etc.
Assim, você precisa ter consciência de que poderá encontrar conceitos
distintos de custo. Procure analisar esses conceitos de acordo com o
enfoque que estiver sendo dado a cada caso particular. Isso facilitará o seu
raciocínio e tornará os estudos mais agradáveis.
Como o objeto dos nossos estudos no presente livro é a empresa
industrial e, mais precisamente, a função de produção desse tipo de
empresa, nosso enfoque principal estará sempre voltado ao custo de
fabricação, embora outros aspectos de importância também sejam tratados.
Não restam dúvidas de que um dos obstáculos enfrentados pelos
estudantes de custos reside em saber diferenciar um gasto quando ele
representa despesa e quando representa custo.
Essas duas palavras — despesa e custo —, tecnicamente representam
coisas diferentes quando utilizadas pela Contabilidade de Custos, mas,
50 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
quando empregadas na nossa linguagem comum ou integrando
terminologias de outras profissões, em certos casos, podem representar
coisas semelhantes.
Alguns professores e escritores preferem iniciar o ensino da
Contabilidade de Custos ressaltando a questão da terminologia como fator
de importância na aprendizagem.
Toda vez que a empresa industrial pretende obter bens — seja para
uso, troca, transformação ou consumo — ou utilizar algum tipo de serviço,
ela efetua um gasto. Esses gastos que podem ser pagos à vista ou a prazo,
classificam-se em investimentos, despesas e custos. Quando, por exemplo,
no momento da obtenção do bem ocorre o respectivo pagamento, dizemos
que o gasto foi pago à vista, pois houve desembolso de numerário no
momento da sua consumação. Se, no entanto, no momento da compra não
ocorre pagamento, o qual deve ser feito posteriormente, dizemos que o
gasto ocorreu para ser pago a prazo, pois não houve desembolso de
numerário no momento da compra.
O desembolso, que se caracteriza pela entrega do numerário, pode
ocorrer antes (pagamento antecipado), no momento (pagamento à vista) ou
depois (pagamento a prazo) da consumação do gasto. Entretanto, ele não
interfere na classificação do gasto em investimento, custo ou despesa.
Os gastos que se destinam à obtenção de bens de uso da empresa
(computadores, móveis, máquinas, ferramentas, veículos etc.) ou a
aplicações de caráter permanente (compra de ações de outras empresas,
de imóveis, de ouro etc.) são considerados investimentos. Consideram-se
também investimentos os gastos com a obtenção dos bens destinados a
troca (mercadorias), transformação (matérias-primas, materiais secundários
e materiais auxiliares, materiais de embalagem) ou consumo (materiais de
expediente, higiene e limpeza), enquanto esses bens ainda não forem
trocados, transformados ou consumidos.
Quando os gastos são efetuados para a obtenção de bens e serviços
que são aplicados diretamente na produção de Outros bens, correspondem
a custos.
Quando os bens — que serão aplicados no processo de fabricação —
são adquiridos em grandes quantidades, no momento da compra serão
estocados e, por esse motivo, classificados como investimentos. Esses
bens somente deixarão de ser investimentos para serem classificados
como custos a partir do momento em que forem retirados dos estoques e
inseridos no processo de fabricação.
Quando os gastos são efetuados para obtenção de bens ou serviços
aplicados nas áreas administrativa, comercial ou financeira, visando direta
ou indiretamente a obtenção de receitas, correspondem a despesas.
Quando ocorrerem gastos na compra de bens de consumo em grandes
quantidades, os quais serão inicialmente estocados (ativados) para serem
consumidos, no futuro, nas áreas administrativa, comercial ou financeira,
esses gastos serão inicial-mente classificados como investimentos. Quando
esses bens são retirados dos estoques para serem consumidos nas áreas
administrativa, comercial ou financeira da empresa, saem da fase de
investimento para serem classificados como despesas.
É importante salientar que alguns gastos, pela sua natureza, são
inicialmente considerados investimentos, integrando o ativo da empresa, e
que, por meio da depreciação e da amortização, gradativamente, por
critérios estabelecidos pela empresa (tempo de vida útil ou outro, todos
aceitos e consagrados nos meios comerciais), deixam de ser investimentos
para integrar o grupo dos custos ou das despesas, conforme o caso.
1.2Diferença entre Custo e Despesa
Para que você possa diferenciar de forma cristalina custo de despesa
em uma empresa industrial, pense assim: “a despesa vai para o resultado
enquanto o custo vai para o produto”; “a despesa não será recuperada
enquanto o custo será recuperado por ocasião da venda do produto”i
Veja melhor: a despesa, quando incorrida e paga à vista, provoca
diminuição no Ativo, pela saída do dinheiro; quando reconhecida como
Conhecimentos Específicos
incorrida, porém a ser paga no período seguinte, gera aumento no Passivo
pelo compromisso assumido. Em ambos os casos, ela exerce função
negativa no Patrimônio, diminuindo o Ativo e aumentando o Passivo.
Em contrapartida, essas situações provocam diminuição no Patrimônio
Líquido em decorrência da redução do lucro.
Por outro lado, o custo, ao integrar o valor do produto fabricado, será
totalmente recuperado pela empresa por ocasião da venda do respectivo
produto.
PARA MEMORIZAR
• O custo integra o produto; vai para o estoque e aumenta o AC.
• A despesa reduz o lucro; vai para o resultado e reduz o PL.
2 - CUSTO DE FABRICAÇÃO
2.1Conceito
Custo de fabricação ou custo industrial compreende a soma dos gastos
com bens e serviços aplicados ou consumidos na fabricação de outros
bens.
2.2Elementos
São três os elementos componentes do custo de fabricação:
• Materiais.
• Mão-de-obra.
• Gastos gerais de fabricação.
2.2.1Materiais
Materiais são os objetos utilizados no processo de fabricação, podendo
ou não entrar na composição do produto.
Podem ser classificados como segue:
a)Matéria-prima — é a substância bruta principal e indispensável na
fabricação de um produto. Entra na composição do produto de
maneira preponderante em relação aos demais materiais. Em uma
indústria de móveis de madeira, a matéria-prima é a madeira; em
uma indústria de confecções, é o tecido; em uma indústria de
massas alimentícias, é a farinha.
b)Materiais secundários — são os materiais aplicados na fabricação em
menores quantidades que a matéria-prima. Eles entram na
composição dos produtos, juntamente com a matéria-prima,
complementando-a ou até mesmo dando o acabamento necessário
ao produto. Os materiais secundários para uma indústria de
móveis de madeira são o prego, a cola, o verniz, as dobradiças, os
fechos etc.; para uma indústria de confecções, são os aviamentos
(botões, zíperes, linha etc.); para uma indústria de massas
alimentícias, são os ovos, a manteiga, o fermento, o açúcar, o sal
etc.
c)Materiais auxiliares — são todos os materiais que, embora
necessários ao processo de fabricação, não entram na composição
dos produtos. Para uma indústria de móveis de madeira, são as
lixas, as estopas, os pincéis, a graxa etc.; para uma indústria de
confecções, são as facas utilizadas para o corte dos tecidos, o
produto de limpeza de acabamento (substâncias próprias para
remover dos produtos os resíduos de tintas e de outras
imperfeições agregadas no momento da fabricação) etc.; em uma
indústria de massas alimentícias, são a manteiga utilizada para
untar as assadeiras, as toalhas de papel etc.
d)Materiais de embalagem — são os materiais destinados a
acondicionar ou embalar os produtos antes que eles deixem a área
de produção. Os materiais de embalagem em uma indústria de
móveis de madeira podem ser as caixas de papelão; em uma
indústria de confecções, podem ser as caixas de papelão ou os
sacos plásticos; em uma indústria de massas alimentícias, podem
ser também as caixas de papelão, os sacos plásticos etc.
Você poderá encontrar outras denominações para grupos de materiais,
como: materiais acessórios, material de acabamento etc. O detalhamento
dependerá dos interesses da empresa ou até mesmo das características
que envolvam cada processo de fabricação.
No exemplo apresentado no Capítulo 1, para Inês fazer 5 kg de doce
51 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
de abóbora, ela utilizou os seguintes materiais: matéria-prima (abóbora);
materiais secundários (açúcar, cravo-da-índia e coco ralado); material de
embalagem (cinco recipientes de matéria plástica).
2.2.2Mão-de-obra
Mão-de-obra é o esforço do homem aplicado na fabricação dos
produtos. Compreende não só os gastos com salários, mas também com
benefícios a que os empregados têm direito, como cestas básicas, vale-
transporte, vale-refeição e outros. Acrescentam-se ainda à mão-de-obra os
encargos sociais de obrigação da empresa, como a Previdência Social da
parte patronal e o Fundo de Garantia do Tempo de Serviço (FGTS).
2.2.3Gastos Gerais de Fabricação
Gastos gerais de fabricação compreendem os demais gastos
necessários para a fabricação dos produtos, os quais, pela própria
natureza, não se enquadram como materiais ou como mão-de-obra. São os
gastos com aluguéis, energia elétrica, serviços de terceiros, manutenção da
fábrica, depreciação das máquinas, seguro contra roubo e incêndio,
material de higiene e limpeza, óleos e lubrificantes para as máquinas,
pequenas peças para reposição, telefones e comunicações etc.
2.3Classificação do Custo de Fabricação
2.3.1 Em Relação aos Produtos
Em relação aos produtos fabricados, o custo pode ser direto ou
indireto.
• Custos Diretos compreendem os gastos com materiais, mão-de-
obra e gastos gerais de fabricação aplicados diretamente na fabri-
cação dos produtos. São assim denominados porque, além de in-
tegrarem os produtos, suas quantidades e seus valores podem ser
facilmente identificados em relação a cada produto fabricado.
• Custos Indiretos compreendem os gastos com materiais, mão-de-
obra e gastos gerais de fabricação aplicados indiretamente na
fabricação dos produtos. São assim denominados porque, além de
não integrarem os produtos, é impossível uma segura identificação
de suas quantidades e de seus valores em relação a cada produto
fabricado.
A classificação dos gastos em Custos Indiretos é dada tanto àqueles
que impossibilitam uma segura e objetiva identificação em relação aos
produtos fabricados, como também àqueles que, mesmo integrando os
produtos (como ocorre com parte dos materiais secundários em alguns
processos de fabricação), em razão do pequeno valor que representam em
relação ao custo total, têm cálculos e controles tão onerosos que é
preferível tratá-los como indiretos (convenção contábil da materialidade).
A impossibilidade de identificação desses gastos em relação aos
produtos ocorre porque beneficiam a fabricação de vários produtos ao
mesmo tempo.
Veja alguns exemplos:
• Aluguel da fábrica — o aluguel é pago para que a empresa possa
utilizar o imóvel durante um período. Essa utilização beneficia a fa-
bricação de todos os produtos e o normal é que não seja possível
identificar esse gasto com esse ou aquele produto fabricado.
• Energia elétrica — a energia elétrica consumida na iluminação das
dependências da fábrica, bem como aquela consumida por
máquinas que não possuem medidores para permitir o controle do
consumo, não poderão ser identificadas em relação a cada produto
fabricado.
• Salários e encargos dos chefes de seção e dos supervisores da
fábrica — esse pessoal trabalha dando assistência e supervisão a
vários setores na área de produção. Seus trabalhos, portanto,
beneficiam toda a produção de um período, o que dificulta a
identificação com esse ou aquele produto.
A atribuição dos custos indiretos aos produtos é feita por meio de crité-
rios que podem ser estimados ou até mesmo arbitrados pela empresa.
A distribuição dos custos indiretos aos produtos denomina-se,
conforme já assnalamos, rateio, e a medida que serve de parâmetro para
se efetuar essa distribuição denomina-se base de rateio. No Capítulo 9
você encontrará mais detalhes sobre rateio e bases de rateio.
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
2.4Custo dos Produtos Vendidos
2.4.1Conceito
O custo dos produtos vendidos compreende a soma dos gastos com
materiais, mão-de-obra e gastos gerais de fabricação aplicados ou
consumidos na fabricação dos produtos que foram fabricados e vendidos
pela empresa.
Após encerrado o processo de fabricação, os produtos acabados são
transferidos da área de produção para o almoxarifado de produtos
acabados, permanecendo estocados até que sejam vendidos.
Os produtos acabados recebem como custo toda a carga dos custos
diretos e indiretos incorridos durante todo o processo de sua fabricação.
Os produtos que tiveram seus processos de fabricação iniciados em
períodos anteriores e encerrados no período atual receberão cargas de
custos proporcionais ao processo de fabricação em cada um dos períodos
durante os quais estiveram em fabricação.
Portanto, ao terem seus processos de fabricação concluídos, os custos
desses produtos conterão parte dos custos incorridos em períodos
anteriores mais os custos gerados no atual período em que seus processos
de fabricação foram concluídos.
É importante salientar que, entre os produtos vendidos pela empresa
em um período, poderão constar somente produtos cujos processos de
fabricação foram concluídos no respectivo período ou poderão constar
também produtos que foram acabados em períodos anteriores.
Assim, para se conhecer o custo dos produtos vendidos, pode-se
aplicar a seguinte fórmula:
CPV = ELPA + CPAP — EFPA
em que:
CPV = Custo dos produtos vendidos;
EIPA = Estoque inicial de produtos acabados;
CPAP Custo da produção acabada no período;
EFPA = Estoque final de produtos acabados.
Exemplo:
Suponhamos as seguintes informações extraídas dos registros
contábeis de uma empresa industrial:
• Estoque inicial de produtos acabados: 50.000.
• Custo da produção acabada no período: 80.000.
• Estoque final de produtos acabados: 30.000.
Nesse caso, para apurar o custo dos produtos vendidos, faremos:
CPV = 50.000 + 80.000 — 30.000 = 100.000
Suponhamos, ainda, que o faturamento bruto no período tenha sido de
150.000, com ICMS incluso no valor de 15.000 e IPI adicionado também no
valor de 15.000. Veja como ficará o resultado:
RVP = 150.000 — 15.000 — 100.000 = 35.000
Nesse caso, a empresa industrial obteve um lucro bruto no valor de
35.000.
Note que no valor faturado não se deve incluir o valor do IPI, uma vez
que não corresponde a receita de vendas. Assim, do valor faturado,
subtraímos o CPV e o ICMS, para chegarmos ao lucro bruto.
2.4.2 Modelo de Demonstração do Custo dos Produtos Vendidos
A Demonstração do Custo dos Produtos Vendidos apresentada a
seguir é um relatório que constitui verdadeiro esquema técnico que pode
ser utilizado para se apurar custos em uma empresa industrial.
Demonstração do custo dos produtos vendidos
1. Estoque inicial de Matérias-primas
2. (+) Compras Líquidas de Matérias-primas*
3. (=) CUSTO DAS MATÉRIAS-PRIMAS DISPONÍVEIS (1+2)
4. (-) Custo das Matérias-primas Não Aplicadas na Produção
4.1. Estoque Final de Matérias-primas
52 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
4.2. Custo das Vendas de Matérias-primas fabricação diretos.
4.3. Subprodutos Acumulados no Período Fórmula:
4.4. Outros CP=MP+MOD
5. (=) CUSTO DAS MATÉRIAS –PRIMA ~APLICADAS (3-4)
6. (+) Mão-de-obra Direta aCusto de transformação — compreende a soma dos gastos com mão-
7. (=) CUSTO PRIMÁRIO (5 + 6) de-obra (direta e indireta) com os gastos gerais de fabricação (diretos e
8. (+) Outros Custos Diretos indiretos), aplicados na transformação dos materiais em produtos.
8.1. Materiais Secundários
8.2. Materiais de Embalagem No total deste custo, não se incluem os gastos com materiais, pois
deve ser considerado somente o esforço despendido pela empresa na
8.3. Outros Materiais
transformação da matéria-prima em produtos. Veja mais detalhes no
8.4. Gastos Gerais de Fabricação Diretos
Capítulo 17.
9. (=) CUSTOS DIRETOS DE FABRICAÇÃO (7+8) Fórmula:
10. (+) Custos Indiretos de Fabricação CT MOT + GGFT
10.1. Materiais Indiretos
10.2. Mão-de-obra Indireta Custo de Produção do Período ou Custo de Fabricação do Período
10.3. Gastos Gerais de Fabricação Indiretos (item 11 da DCPV) — compreende a soma dos custos incorridos na
11. (=) CUSTO DE PRODUÇÃO DO PERÍODO (9 + 10) produção do período dentro da fábrica. Para se obter este custo, basta
12. (+) Estoque Inicial de Produtos em Elaboração somar os valores gastos com Materiais Diretos e Indiretos, com Mão-de-
13. (=)CUSTO DE PRODUÇÃO (11 +12) obra Direta e Indireta e com os Gastos Gerais de Fabricação Diretos e
14. (—) Estoque Final de Produtos em Elaboração Indiretos aplicados na produção do período, sem considerar o valor do
15. (=) CUSTO DA PRODUÇÃO ACABADA NO PERÍODO (13 - Estoque Inicial de Produtos em Elaboração.
14) Fórmula:
16. (+) Estoque Inicial de Produtos Acabados CPP = Materiais + MO + GGF
17. (=) CUSTO DOS PRODUTOS DISPONÍVEIS PARA VENDA
(15 + 16) Custo de Produção (item 13 da DCPV) — compreende o Custo de
18. (—) Estoque Final de Produtos Acabados Produção do Período mais o Estoque Inicial de Produtos em Elaboração.
19. (=) CUSTO DOS PRODUTOS VENDIDOS (17 - 18) Fórmula:
*Corresponde ao valor pago ao fornecedor, influenciado pelos fatos que CP = CPP + EIPE
alteram os valores das compras.
aCusto da Produção Acabada no Período (item 15 da DCPV) —
NOTA: compreende o Custo de Produção menos o Estoque Final de Produtos em
Para se apurar o custo dos outros materiais diretos aplicados no Elaboração.
processo de fabricação (itens 8.1 a 8.3), bem como o custo dos materiais Fórmula:
indiretos aplicados (item 10.1), deve-se observar, para cada material, os CPA CP — EFPE
mesmos procedimentos apresentados no caso das matérias-primas (itens 1
a 5 da DCPV em questão). Este custo poderá ser obtido também com a aplicação da seguinte
fórmula:
2.4.3 Expressões Técnicas Utilizadas na DCPV CPA = EIPE + CP — EFPE
oCusto das Matérias-primas Disponíveis (item 3 da DCPV) — Nota:
compreende o total das matérias-primas que a empresa teve à disposição Este custo pode conter, inclusive, custos de períodos anteriores, pois
durante o período para aplicar na produção. ti fácil compreender que esse pode haver unidades que foram acabadas no exercício atual, porém inicia-
montante corresponde à soma das matérias-primas que estavam estocadas das no exercício anterior, as quais compunham o estoque inicial de produ-
no início do período (Estoque Inicial de Matérias-primas) com as compras tos em elaboração. Não fazem parte da produção acabada os produtos que
efetuadas durante o mesmo período. ti importante salientar que, como foram iniciados no presente período, mas que serão acabados em períodos
custo das compras de matérias-primas efetuadas no período, deve ser futuros, os quais integrarão o estoque final de produtos em elaboração.
considerado o custo das compras líquidas de matérias-primas, que
corresponde ao montante das compras influenciado pelos fatos que alteram Custo dos Produtos Disponíveis para Venda (item 17) — compreende o
os valores das compras, como os descontos incondicionais e os total dos custos dos produtos que a empresa teve à sua disposição para
abatimentos obtidos, os fretes e seguros que devem ser acrescidos, as vender durante o período. É fácil entender que esse custo corresponde ao
compras anuladas, bem como os tributos incidentes sobre as compras. custo dos produtos acabados que estavam em estoque no início do período
Fórmula: adicionado ao custo da produção acabada no presente período.
CMPD = EIMP + CLMP Fórmula:
CPDV = EIPA + CPA
oCusto das Matérias-primas Aplicadas (item 5 da DCPV) —
compreende o Custo das Matérias-primas Disponíveis diminuído do 2.4.4Fórmula Simplificada para Apuração do Custo de Produção
somatório dos seguintes valores: custo do estoque final de matérias-primas, do Período
custo das vendas de matérias-primas, valor dos subprodutos acumulados Por razões de simplificação, empresas industriais de pequeno e médio
durante o período (parte do custo dos subprodutos derivada de sobras de portes costumam considerar como materiais diretos somente a matéria-
matérias-primas) e outros eventos que venham a reduzir o custo das prima aplicada, sendo todos os demais materiais considerados como
matérias-primas disponíveis, por exemplo, baixas por perecimento, sinistro, indiretos, ainda que possam ser facilmente identificados em relação aos
furtos etc. produtos. Pelas mesmas razões, essas empresas costumam considerar,
Fórmula: também, todos os gastos gerais de fabricação como sendo Indiretos.
CMPA = CMPD-EF-V-SP-O Neste caso, o custo de produção do período pode ser obtido pela
seguinte fórmula:
aCusto Primário (item 7 da DCPV) — compreende os gastos com CPP MP + MOD + CIF
Matérias-primas Aplicadas mais os gastos com Mão-de-obra Direta. em que:
NOTA: CPP = Custo de produção do período;
Custo Primário não éø mesmo que Custo Direto. Além da matéria- MP = Matéria-prima;
prima e da mão-deobra direta, que integram o Custo Primário, a Custo MOD = Mão-de-obra direta;
Direta compreende também os demais custos diretos com materiais CIF = Custos indiretos de fabricação, compreendendo, neste caso,
secundários, materiais de embalagem e possíveis gastos gerais de todos os materiais diretos e indiretos, exceto a matéria-prima, a mão-de-

Conhecimentos Específicos 53 A Opção Certa Para a Sua Realização

APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
obra indireta e os gastos gerais de fabricação diretos e indiretos.
2.5Custo das Mercadorias Vendidas
Custo das mercadorias vendidas é uma expressão em uso nas
empresas comerciais. Corresponde ao valor pago pela empresa comercial
aos seus fornecedores pelas mesmas mercadorias que vendeu aos seus
clientes.
Há que se considerar que o valor pago pela empresa comercial ao
fornecedor na compra de mercadorias pode sofrer alterações em
consequência de fatos que comumente ocorrem em transações dessa
natureza. Esses fatos, que podem provocar aumentos ou diminuições nos
valores originalmente pagos aos fornecedores, são: abatimentos e
descontos obtidos, fretes e seguros, além dos tributos incidentes sobre as
compras, conforme eles sejam recuperáveis ou não pela empresa
comercial.
Assim, além dos fatos citados, considerando que a empresa comercial
em um período pode vender todas ou parte das mercadorias adquiridas no
respectivo período, bem como as mercadorias adquiridas em períodos
anteriores, para se conhecer o Custo das Mercadorias Vendidas em cada
período pode-se aplicar a seguinte fórmula:
CMV=EI + (C+ FSC-CA-DIO-A)-EF
em que:
CMV Custo das mercadorias vendidas;
EI Custo das mercadorias que estavam em estoque no início do
período;
C Custo das compras efetuadas no respectivo período;
FSC Valor dos fretes e seguros pagos no transporte das mercadorias
adquiridas;
CA Compras anuladas
DIO Descontos obtidos incondicionalmente nas compras;
AAbatimentos obtidos em decorrência de avarias no transporte ou por
outros motivos;
EF Custo das mercadorias existentes em estoque no fina) do período.
Quanto aos tributos incidentes sobre as compras, como o IPI, o ICMS e
outras taxas a.que, conforme a operação, possa a compra estar sujeita
(como ocorre, por exemplo, com as taxas aduaneiras), deve-se observar a
legislação em vigor em cada período de apuração para se aplicar os
procedimentos de forma correta.
2.6 Custo dos Serviços Prestados
2.6.1Conceito
Custo dos serviços prestados é uma expressão em uso nas empresas
que prestam serviços.
Os serviços a terceiros podem ser prestados por pessoas físicas
(profissionais autônomos), por prestadores de serviços (pedreiros,
encanadores, eletricistas, advogados, engenheiros civis, jardineiros etc.),
por empresas que exclusivamente operam nesse ramo de atividades ou,
ainda, por empresas que, possuindo uma atividade principal, também
prestam serviços, como ocorre com empresas comerciais e industriais.
Dentre as empresas comerciais que também prestam serviços,
podemos citar aquelas que atuam no comércio de veículos e autopeças. As
revendedoras de veículos, além da atividade comercial de revenda de
veículos e autopeças, também prestam serviços de revisão e manutenção
nos veículos de seus clientes.
Há uma infinidade de empresas industriais que, além da atividade
preponderante de transformação de matérias-primas em produtos, também
prestam serviços a seus clientes executando montagem, cromagem,
niquilagem, beneficiamentos de peças, usinagem etc.
Em geral, entende-se por custo da prestação de um serviço o valor do
salário e dos encargos do trabalhador que executou determinada tarefa.
Entretanto, ao prestar algum serviço a terceiros, o prestador dos serviços,
seja ele pessoa física ou empresa, incorrerá em outros gastos que podem
variar conforme a natureza de tais serviços.
Conhecimentos Específicos
O custo com a prestação de serviços poderá envolver, além da mão-
de-obra, outros gastos com o uso de máquinas, ferramentas e
equipamentos, com o consumo de materiais auxiliares e de limpeza, de
energia elétrica, combustíveis etc.
Quando uma empresa contrata serviços de um profissional autônomo
ou de outra empresa, para a empresa beneficiária do serviço o custo do
serviço corresponderá ao valor pago ao prestador do serviço. Entretanto,
para o prestador do serviço, seja ele um profissional autônomo ou uma
empresa, no valor recebido pelo serviço prestado estará embutido o custo
necessário para que a tarefa seja realizada e mais uma margem de lucro.
O custo dos serviços prestados pelas empresas prestadoras de
serviços a outras empresas poderá ser composto pelos mesmos elementos
que compõem o custo de fabricação em uma empresa industrial, ou seja,
materiais, mão-de-obra e gastos gerais de fabricação.
É evidente que nas empresas industriais, pelas próprias característi-
cas que envolvem o processo de fabricação, geralmente o custo com mão-
de-obra é inferior ao custo com materiais aplicados. Em uma indústria que
atua no ramo de confecções, por exemplo, o custo com a matéria-prima e
materiais secundários pode atingir até a 80% ou 90% do custo total de
fabricação. Já nas empresas de prestação de serviços, o gasto preponde-
rante quase sempre é com a mão-de-obra.
Diante do exposto, podemos concluir que, em uma empresa de
prestação de serviços, os critérios a serem adotados para se calcular o
custo dos serviços prestados são semelhantes aos critérios adotados para
se apurar o custo de fabricação em uma empresa industrial.
A empresa de prestação de serviços certamente não conterá em seu
Ativo os estoques de “Serviços Acabados’~ no entanto, poderá manter em
estoque os materiais que serão consumidos ou aplicados na prestação dos
serviços. Da mesma forma, essas empresas incorrerão em gastos com a
depreciação de veículos, computadores e máquinas, ferramentas e
equipamentos necessários à prestação dos serviços.
2.6.2 Exemplo Prático
A empresa de prestação de serviços Disque Entulhos opera no ramo
de prestação de serviços que consiste basicamente em retirar entulhos de
construções civis e empresas em geral.
Para prestar seus serviços, essa empresa utiliza 5 caminhões
apropriados e possui 10 caçambas, também apropriadas para a coleta e o
transporte dos entulhos. Possui 10 empregados, dos quais 8 atuam na
prestação dos serviços, conduzindo os caminhões e manobrando a carga e
descarga das caçambas, enquanto 2 trabalham no escritório exercendo
funções administrativas.
No escritório há 2 computadores, 2 armários, 2 mesas, 4 cadeiras, 1
aparelho de fax e 1 telefone fixo.
Suponhamos, então, os seguintes fatos ocorridos durante o
mês de novembro
Salários e encargos do pessoal do escritório 2.000
Salários e encargos dos motoristas 12.000
Lanches e refeições dos motoristas 2.500
Lanches e refeições dos escriturários 300
Depreciação dos computadores 600
Depreciação dos móveis e utensílios 500
Depreciação dos veículos 20.000
Energia elétrica 200
Telefone 150
Aluguel do imóvel 800
Combustíveis 8.000
Manutenção dos veículos 5.000
Serviços faturados e recebidos no mês 70.000
Imposto sobre Serviços devidos sobre o faturamento 3.500
do mês a serem pagos no mês seguinte
Considerando somente a ocorrência dos fatos supra, veja como
serão calculados o custo dos serviços prestados, o resultado bruto e o
54 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
resultado líquido referentes ao mês de novembro: Esse sistema de custeio contempla como custo de fabricação todos os
custos incorridos no processo de fabricação do período, sejam eles diretos
Custos dos serviços prestados ou indiretos. Nesse caso, somente as despesas integrarão o resultado do
Salários e encargos dos motoristas 12.000 exercício.
Lanches e refeições dos motoristas 2.500
Depreciação dos veículos 20.000 Adotando-se esse sistema, o custo de produção do período poderá ser
Estacionamento 1.200 obtido no item 11 da Demonstração do Custo dos Produtos Vendidos,
Combustíveis 8.000 apresentada na seção 2.2.4.2.
Manutenção dos veículos 5.000
Total 48.700 2.3.3Sistema de Custeio RKW
O sistema de custeio RKW (Reichskuratorium fur Wirtschaftlichtkeit),
criado por um órgão governamental da Alemanha, contempla como custo
Resultado Bruto
dos produtos todos os custos e as despesas incorridos no período.
Receitas de Serviços 70.000
(—) Impostos sobre Serviços (3.500) No Brasil, contabilmente é inviável a adoção desse sistema, uma vez
(=) Receita Líquida 66.500 que fere os Princípios Fundamentais de Contabilidade, em específico o
(—) Custo dos Serviços Prestados (48.700) Princípio da Competência, e também se incompatibiliza com a legislação
(=) Lucro Bruto 17.800 tributária.

Resultado Líquido 2.3.4 Exemplo Prático

Lucro Bruto 17.800 Considere as seguintes informações extraídas do controle interno de
(—) Salários e encargos do pessoal do escritório (2.000) uma empresa industrial, relativas ao mês de fevereiro de Xl:
(—) Lanches e refeições dos escriturários (300) • Foi iniciada e concluída durante o mês a fabricação de 100
(—) Depreciação dos computadores (600) unidades do produto A.
(—) Depreciação dos móveis e utensílios (500) • Matéria-prima, mão-de-obra direta e outros custos diretos
(—) Aluguel do imóvel (800) importaram em $ 20.000.
(—) Energia elétrica (200) • Os custos indiretos de fabricação importaram em $ 5.000.
(—) Telefone (150) • As despesas incorridas no período importaram em $ 7.000.
(=) Lucro Líquido 13.250
Considerando que não havia estoque inicial de produtos em elaboração
Finalmente, convém salientar que, nas empresas que prestam vários nem de produtos acabados, e que não ocorreram vendas nem outras
tipos de serviços, pode-se apurar o custo de cada um dos serviços receitas no período, veja como ficam o custo e o resultado em cada sistema
prestados. Nesse caso, da mesma forma que ocorre nas empresas apresentado:
industriais, ocorrerão custos diretos e indiretos em relação a cada serviço a) Custeio Direto
prestado. Custo de Fabricação .
Custos Diretos 20.000
2.3SISTEMAS DE CUSTEIO (~) Custo de Fabricação do Período 20.000
Existem vários sistemas que podem ser utilizados para o custeamento Resultado .
dos produtos: uns com fins específicos de alocar aos produtos os custos Custos Indiretos 5.000
indiretos, como ocorre, por exemplo, com o sistema de custeio (+) Despesas 7.000
departamental e com o sistema de custeio ABC (estudados nos Capítulos (=) Prejuízo do Período 12.000
10 e 11); e outros com fins específicos de promover a composição do custo b) Sistema de Custeio por Absorção
total de fabricação dos produtos, como ocorre, por exemplo, com os Custo de Fabricação .
sistemas de custeio direto, por absorção e Reichskuratorium fur Custos Diretos 20.000
Wirtschaftlichtkeit (RKW), esse último explicado logo adiante. (+) Custos Indiretos 5.000
(=) Custo Total 25.000
Para facilitar o seu entendimento no estágio dos estudos em que se Resultado .
encontra, diferenciamos custos de despesas dizendo que “a despesa vai Despesas 7.000
para o resultado enquanto o custo vai para o produto” Pois bem, os gastos
(=) Prejuízo 7.000
que correspondem a custos ou a despesas integrarão o custo de fabricação
c) Sistema de Custeio RKW
ou o resultado do exercício, conforme o sistema de custeio adotado. Veja:
Custo de Fabricação .
2.3.1Sistema de Custeio Direto ou Variável Custos Diretos 20.000
Esse sistema contempla como custo de fabricação somente os custos (+) Custos Indiretos 5.000
diretos ou variáveis. Nesse caso, os custos indiretos integram o resultado (+) Despesas 7.000
juntamente com as despesas. Por contemplar apenas parte dos custos (=) Custo de Fabricação do Período 32.000
incorridos na fabricação, esse sistema não é aceito pelo Fisco para Resultado .
direcionar a contabilização dos custos incorridos aos produtos. A inclusão (Sem movimento) .
da carga de custos indiretos juntamente com as despesas onera o
resultado. Quando a empresa industrial vende toda a produção iniciada e MODELOS PADRONIZADOS DE DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
concluída no mesmo período, o resultado não é afetado; entretanto, quando A principal finalidade da contabilidade é controlar a movimentação do
parte da produção é ativada, a adoção desse sistema implica estoques e patrimônio das entidades para fornecer informações de ordem patrimonial,
lucro líquido subavaliados. econômica e financeira que deverão exprimir com clareza a situação do
patrimônio da companhia e as mutações ocorridas no exercício. Essas
Portanto, a adoção do sistema de custeio direto fica restrita a fins informações, que serão utilizadas tanto por contabilistas quanto por outros
gerenciais. usuários, são elaboradas com base nos registros contábeis da entidade e
apresentadas em forma de mapas, relatórios, gráficos ou de outros quadros
Nesse caso, o custo de produção do período poderá ser obtido no item sintéticos ou analíticos que exprimam com fidelidade a situação patrimonial,
9 da Demonstração do Custo dos Produtos Vendidos, apresentada na econômica e financeira, além das mutações ocorridas no patrimônio da
seção 2.2.4.2. entidade por intermédio dos dados neles apresentados.

2.3.2 Sistema de Custeio por Absorção A Lei n. 6.404/1976, em seu artigo 176, estabelece a obrigatoriedade

Conhecimentos Específicos 55 A Opção Certa Para a Sua Realização

APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
de as empresas elaborarem, no final de cada exercício social, o Balanço
Patrimonial, a Demonstração do Resultado do Exercício, a Demonstração
de Lucros ou Prejuízos Acumulados (ou a Demonstração das Mutações do
Patrimônio Líquido), a Demonstração dos Fluxos de Caixa e a Demonstra-
ção do Valor Adicionado, que serão complementados por Notas Explicati-
vas.
Segundo estabelecem o caput e o § 1º do artigo 294 do RIR/1999, para
que a empresa industrial possa avaliar pelo custo de produção os seus
estoques de produtos em fabricação e acabados, precisará manter sistema
de contabilidade de custo integrado e coordenado com o restante da
escrituração.
Dessa forma, no Plano de Contas das empresas industriais, além de
modelos das demonstrações contábeis exigidos pela Lei n. 6.404/1976,
estruturados conforme estabelece essa lei, deverão constar modelos
padronizados de todos os demais quadros, livros auxiliares, fichas, ou
mapas de apropriação ou rateio, cuja elaboração seja de responsabilidade
do setor de contabilidade da entidade.
São considerados despesas operacionais, redutoras da receita bruta
para fins de apuração das receita líquida, tais, como:
• ICMS – imposto sobre circulação de mercadorias e prestação de
serviços de transporte interestadual e intermunicipal e de comuni-
cações;
• ISS – imposto sobre serviços de qualquer natureza;
• IVV – impostos sobre vendas a varejo de combustíveis líquidos e
gasosos;
• IE – imposto de exportação;
• COFINS – contribuição para financiamento da seguridade social,
antigo FINSOCIAL (fundo de investimento social);
• PIS – programa de integração social, na parcela incidente sobre a
receita bruta de vendas e serviços;
• OUTROS – taxas que guardam proporcionalidade com o preço de
venda e a quota de contribuição, ou retenção cambial, devida na
exportação.
• O IPI (imposto sobre produtos industrializados) não constitui nem
receita; o seu controle será efetuado por meio de contas patrimoni-
ais.
A legislação do imposto de renda somente admite a constituição, como
custo ou despesa operacional, das seguintes provisões (Lei no 9.249, de
1995, art. 13, I, e RIR/1999, art. 335):
1. provisões constituídas para o pagamento de férias de empregados
(RIR/1999, art. 337);
2. provisões para o pagamento de décimo-terceiro salário (RIR/1999,
art. 338);
3. provisões técnicas das companhias de seguro e de capitalização,
bem como das entidades de previdência privada, cuja constituição
é exigida em lei especial a elas aplicável (RIR/1999, art. 336);
TRANSFERÊNCIA DO LUCRO LÍQUIDO PARA RESERVAS.
Lucro Líquido
Art. 191. Lucro líquido do exercício é o resultado do exercício que re-
manescer depois de deduzidas as participações de que trata o artigo 190.
Proposta de Destinação do Lucro
Art. 192. Juntamente com as demonstrações financeiras do exercício,
os órgãos da administração da companhia apresentarão à assembleia-geral
ordinária, observado o disposto nos artigos 193 a 203 e no estatuto, pro-
posta sobre a destinação a ser dada ao lucro líquido do exercício.
SEÇÃO II
Reservas e Retenção de Lucros
Reserva Legal
Art. 193. Do lucro líquido do exercício, 5% (cinco por cento) serão apli-
cados, antes de qualquer outra destinação, na constituição da reserva legal,
Conhecimentos Específicos
que não excederá de 20% (vinte por cento) do capital social.
§ 1º A companhia poderá deixar de constituir a reserva legal no exercí-
cio em que o saldo dessa reserva, acrescido do montante das reservas de
capital de que trata o § 1º do artigo 182, exceder de 30% (trinta por cento)
do capital social.
§ 2º A reserva legal tem por fim assegurar a integridade do capital so-
cial e somente poderá ser utilizada para compensar prejuízos ou aumentar
o capital.
Reservas Estatutárias
Art. 194. O estatuto poderá criar reservas desde que, para cada uma:
I - indique, de modo preciso e completo, a sua finalidade;
II - fixe os critérios para determinar a parcela anual dos lucros líquidos
que serão destinados à sua constituição; e
III - estabeleça o limite máximo da reserva.
Reservas para Contingências
Art. 195. A assembleia-geral poderá, por proposta dos órgãos da admi-
nistração, destinar parte do lucro líquido à formação de reserva com a
finalidade de compensar, em exercício futuro, a diminuição do lucro decor-
rente de perda julgada provável, cujo valor possa ser estimado.
§ 1º A proposta dos órgãos da administração deverá indicar a causa da
perda prevista e justificar, com as razões de prudência que a recomendem,
a constituição da reserva.
§ 2º A reserva será revertida no exercício em que deixarem de existir
as razões que justificaram a sua constituição ou em que ocorrer a perda.
Reserva de Incentivos Fiscais (Incluído pela Lei nº 11.638,de 2007)
Art. 195-A. A assembleia geral poderá, por proposta dos órgãos de
administração, destinar para a reserva de incentivos fiscais a parcela do
lucro líquido decorrente de doações ou subvenções governamentais para
investimentos, que poderá ser excluída da base de cálculo do dividendo
obrigatório (inciso I do caput do art. 202 desta Lei). (Incluído pela Lei nº
11.638,de 2007)
Retenção de Lucros
Art. 196. A assembleia-geral poderá, por proposta dos órgãos da admi-
nistração, deliberar reter parcela do lucro líquido do exercício prevista em
orçamento de capital por ela previamente aprovado.
§ 1º O orçamento, submetido pelos órgãos da administração com a jus-
tificação da retenção de lucros proposta, deverá compreender todas as
fontes de recursos e aplicações de capital, fixo ou circulante, e poderá ter a
duração de até 5 (cinco) exercícios, salvo no caso de execução, por prazo
maior, de projeto de investimento.
§ 2o O orçamento poderá ser aprovado pela assembleia-geral ordinária
que deliberar sobre o balanço do exercício e revisado anualmente, quando
tiver duração superior a um exercício social. (Redação dada pela Lei nº
10.303, de 2001)
Reserva de Lucros a Realizar
Art. 197. No exercício em que o montante do dividendo obrigatório, cal-
culado nos termos do estatuto ou do art. 202, ultrapassar a parcela realiza-
da do lucro líquido do exercício, a assembleia-geral poderá, por proposta
dos órgãos de administração, destinar o excesso à constituição de reserva
de lucros a realizar. (Redação dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
§ 1o Para os efeitos deste artigo, considera-se realizada a parcela do
lucro líquido do exercício que exceder da soma dos seguintes valores:
(Redação dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
I - o resultado líquido positivo da equivalência patrimonial (art. 248); e
(Incluído pela Lei nº 10.303, de 2001)
II – o lucro, rendimento ou ganho líquidos em operações ou contabili-
zação de ativo e passivo pelo valor de mercado, cujo prazo de rea-
lização financeira ocorra após o término do exercício social seguin-
te. (Redação dada pela Lei nº 11.638,de 2007)
§ 2o A reserva de lucros a realizar somente poderá ser utilizada para
pagamento do dividendo obrigatório e, para efeito do inciso III do art. 202,
serão considerados como integrantes da reserva os lucros a realizar de
cada exercício que forem os primeiros a serem realizados em dinheiro.
(Incluído pela Lei nº 10.303, de 2001)
Limite da Constituição de Reservas e Retenção de Lucros
Art. 198. A destinação dos lucros para constituição das reservas de que
56 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
trata o artigo 194 e a retenção nos termos do artigo 196 não poderão ser
aprovadas, em cada exercício, em prejuízo da distribuição do dividendo
obrigatório (artigo 202).
Limite do Saldo das Reservas de Lucro (Redação dada pela Lei nº
11.638,de 2007)
Art. 199. O saldo das reservas de lucros, exceto as para contingên-
cias, de incentivos fiscais e de lucros a realizar, não poderá ultrapassar o
capital social. Atingindo esse limite, a assembleia deliberará sobre aplica-
ção do excesso na integralização ou no aumento do capital social ou na
distribuição de dividendos. (Redação dada pela Lei nº 11.638,de 2007)
Reserva de Capital
Art. 200. As reservas de capital somente poderão ser utilizadas para:
I - absorção de prejuízos que ultrapassarem os lucros acumulados e as
reservas de lucros (artigo 189, parágrafo único);
II - resgate, reembolso ou compra de ações;
III - resgate de partes beneficiárias;
IV -incorporação ao capital social;
V - pagamento de dividendo a ações preferenciais, quando essa vanta-
gem lhes for assegurada (artigo 17, § 5º).
Parágrafo único. A reserva constituída com o produto da venda de par-
tes beneficiárias poderá ser destinada ao resgate desses títulos.
ORIGENS E APLICAÇÃO DE RECURSOS. CONCEITO E
ELABORAÇÃO DA DEMONSTRAÇÃO.
DEMONSTRAÇÃO DAS ORIGENS E APLICAÇÕES DE RECURSOS
(DOAR)
Até 31.12.2007, a Demonstração das Origens e Aplicações de Recur-
sos (DOAR) era obrigatória para as companhias abertas e para as compa-
nhias fechadas com patrimônio líquido, na data do balanço patrimonial,
superior a R$ 1.000.000,00 (limite este atualizado pela Lei nº 9.457/97). A
DOAR indica as modificações na posição financeira da companhia.
Os financiamentos estão representados pelas origens de recursos, e os
investimentos pelas aplicações de recursos, sendo que o significado de
recursos aqui não é simplesmente o de dinheiro, ou de disponibilidades,
pois abrange um conceito mais amplo; representa capital de giro líquido
que, na denominação dada pela lei, é Capital Circulante Líquido.
A partir de 01.01.2008, a DOAR foi extinta, por força da Lei
11.638/2007, sendo obrigatória para apresentação das demonstrações
contábeis encerradas somente até 31.12.2007.
FORMA DE APRESENTAÇÃO
A DOAR indicará as modificações na posição financeira da companhia,
discriminando:
1 - as origens dos recursos, agrupadas em:
a) lucro do exercício, acrescido de depreciação, amortização ou exaus-
tão e ajustado pela variação nos resultados de exercícios futuros;
b) realização do capital social e contribuições para reservas de capital;
c) recursos de terceiros, originários do aumento do passivo exigível a
longo prazo, da redução do ativo realizável a longo prazo e da ali-
enação de investimentos e direitos do ativo imobilizado;
2 - as aplicações de recursos agrupadas em:
a) dividendos distribuídos;
b) aquisição de direitos do ativo imobilizado;
c) aumento do ativo realizável a longo prazo, dos investimentos e do a-
tivo diferido;
d) redução do passivo exigível a longo prazo;
3 - o excesso ou insuficiência das origens de recursos em relação às
aplicações, representando aumento ou redução do capital circulan-
te líquido;
4 - os saldos no início e no fim do exercício, do ativo e passivo circulan-
tes, o montante do capital circulante líquido e o seu aumento ou
redução durante o exercício.
ORIGENS DE RECURSOS
As origens de recursos são representadas pelos aumentos no Capital
Circulante Líquido, e as mais comuns são:
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
a) das próprias operações, quando as receitas (que geram ingressos
de capital circulante líquido) do exercício são maiores que as des-
pesas, ou seja, resultam do lucro líquido apurado exclusivamente
das operações regulares da empresa.
Assim, se houver lucro, teremos uma origem de recursos, se houver
prejuízo, teremos uma aplicação de recursos;
b) dos acionistas, pelos aumentos de capital integralizados pelos mes-
mos no exercício, já que tais recursos aumentaram as disponibili-
dades da empresa e, consequentemente, seu capital circulante lí-
quido;
c) de terceiros, por empréstimos obtidos pela empresa, pagáveis a lon-
go prazo, bem como dos recursos oriundos da venda a terceiros de
bens do Ativo Permanente, ou de transformação de Realizável a
Longo Prazo em Ativo Circulante.
Os empréstimos feitos e pagáveis a curto prazo não são considerados
como origem de recursos para fins dessa demonstração, pois não alteram o
Capital Circulante Líquido. Nesse caso há um aumento de disponibilidades
e, ao mesmo tempo, do Passivo Circulante.
A depreciação, amortização ou exaustão, por representarem uma recu-
peração de fundos, devem ser adicionadas ao lucro líquido apurado no
exercício, para efeito de elaboração da demonstração das origens e aplica-
ções de recursos.
APLICAÇÕES DE RECURSOS
As aplicações de recursos são representadas pela redução do Capital
Circulante Líquido entre o início e o término de determinado período.
As aplicações de recursos mais comuns que implicam na variação do
Capital Circulante Líquido são as seguintes:
1) Imobilizações
Ocorrendo a aquisição de bens para o Ativo Imobilizado, investimentos
permanentes ou aplicação de recursos no Ativo Diferido, tais fatos repre-
sentam aplicação de recursos e, consequentemente, refletem numa varia-
ção líquida negativa do Capital Circulante Líquido.
2) Redução do Passivo Exigível a Longo Prazo
A amortização de empréstimos a longo prazo significa, em princípio,
uma redução do passivo exigível a longo prazo e representa uma aplicação
de recursos. Por outro lado, a obtenção de um novo financiamento repre-
senta uma origem de recursos.
Tendo em vista que o conceito de recursos é o de Capital Circulante
Líquido, a mera transferência de um saldo de empréstimo do Exigível a
Longo Prazo para o Passivo Circulante, por vencer no exercício seguinte,
representa uma aplicação de recursos, pois reduziu o Capital Circulante
Líquido.
c) Remuneração de dividendos:
A remuneração de acionistas, decorrente de dividendos, representa
uma aplicação de recursos, refletindo numa variação negativa do Capital
Circulante Líquido.
CAPITAL CIRCULANTE LÍQUIDO
O Capital Circulante Líquido é a diferença entre o ativo circulante (dis-
ponível, contas a receber, estoques e despesas pagas antecipadamente) e
o passivo circulante (fornecedores, contas a pagar e outras exigibilidades
do exercício seguinte) em determinada data.
Quando o Ativo Circulante é maior do que o Passivo Circulante, tem-se
um Capital Circulante Líquido próprio.
Quando o Ativo Circulante é menor do que o Passivo Circulante, tem-
se um Capital Circulante Líquido negativo ou de terceiros.
TRANSAÇÕES QUE NÃO AFETAM O CAPITAL CIRCULANTE LÍQUI-
DO
Além das origens e aplicações relacionadas anteriormente, há inúme-
ros tipos de transações efetuadas que não afetam o Capital Circulante
Líquido, mas são representadas como origens e aplicações simultaneamen-
te, como por exemplo:
57 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
a) aquisição de bens do Ativo Permanente (Investimentos ou Imobiliza-
do) pagáveis a Longo Prazo. Nesse caso, há uma aplicação pelo
acréscimo do Ativo Permanente e, ao mesmo tempo, uma origem
pelo financiamento obtido pelo acréscimo no Exigível a Longo Pra-
zo no exercício, como se houvesse entrado um recurso que fosse
imediatamente aplicado;
b) conversão de empréstimos de longo prazo em capital, caso em que
há uma origem pelo aumento do capital e, paralelamente, uma a-
plicação pela redução do Exigível a Longo Prazo, como se hou-
vesse ingresso de recurso de capital aplicado na liquidação da dí-
vida;
c) integralização de Capital em bens do Ativo Permanente, situação
também sem efeito sobre o Capital Circulante Líquido, mas repre-
sentada na origem (aumento de capital) e na aplicação (bens do
Ativo Permanente recebidos), como se houvesse essa circulação
do recurso;
d) venda de bens do Ativo Permanente recebível a Longo Prazo, ope-
ração que também deve ser demonstrada na origem, como se fos-
se recebido o valor da venda e, na aplicação, como se houvesse o
empréstimo sido feito para recebimento a longo prazo;
e)depreciação, amortização e exaustão. Tais valores, lançados como
despesa do exercício, diminuem o resultado, mas não reduzem o
capital circulante líquido; representam redução no Ativo Permanen-
te e redução no Patrimônio Líquido, mas não alteram os valores de
Ativo e Passivo Circulantes. Desta forma, o valor desses itens re-
gistrados no ano devem ser adicionados ao Lucro Líquido para a-
puração do valor efetivo dos recursos gerados pelas próprias ope-
rações;
f) variação nos resultados de exercícios futuros representa lucros que,
pelo regime de competência, pertencem a exercícios futuros, po-
rém, já afetaram o Capital Circulante Líquido, ou seja, se o saldo
de Resultados de Exercícios Futuros tem um aumento no exercí-
cio, significa que a empresa já o recebeu, aumentando o Capital
Circulante Líquido, mas sem que o tenha registrado como receita,
não fazendo parte do lucro do ano. Assim, como se trata de rece-
bimento originário pelas operações da empresa, deve ser agrega-
do ao resultado do exercício. Se houver redução do saldo desse
grupo, deve ser diminuído do Lucro Líquido;
g) lucro ou prejuízo registrado pelo método da equivalência patrimonial
para investimentos em coligadas ou controladas, esse resultado,
que afeta o lucro da investidora, não afeta o seu Capital Circulante
Líquido. Por isso, na apuração da origem de recursos das opera-
EXEMPLO:
DEMONSTRAÇÃO DAS ORIGENS E APLICAÇÕES DE RECURSOS
EXERCÍCIO FINDO EM 31.12.2003 (em R$):
ORIGENS DE RECURSOS:
DAS OPERAÇÕES:
Lucro Líquido do Exercício
Mais: Depreciação e amortização
Variações monetárias de empréstimo a longo prazo
Menos: Participação de R$ 8.000 no lucro da controlada, menos dividendos recebidos no
valor de R$ 1.500
Lucro na venda de imobilizado
SOMA DAS OPERAÇÕES
DOS ACIONISTAS:
Integralização de capital
SOMA DOS ACIONISTAS
DE TERCEIROS:
Ingresso de novos empréstimos
Baixa do imobilizado (valor de venda)
Venda de investimentos
Resgate de títulos a longo prazo
SOMA DE TERCEIROS
TOTAL DAS ORIGENS
Conhecimentos Específicos
ções, esse valor deve ser diminuído do Lucro Líquido, se for recei-
ta; ou a ele acrescentado, se for despesa;
h) ajustes de exercícios anteriores; esses ajustes são registrados dire-
tamente na conta de Lucros ou Prejuízos Acumulados, não afetan-
do, portanto, o Lucro Líquido do ano. Neste caso, os ajustes são
efetuados nos saldos iniciais do balanço, nas contas a que se refe-
re, como se já houvesse sido registrado nos anos anteriores, assim
sendo, as origens e aplicações de recursos do ano já ficarão ex-
purgadas desse efeito;
i) variações monetárias de dívidas de longo prazo, essas despesas afe-
tam o lucro mas, por reduzirem o Patrimônio Líquido e aumenta-
rem o Exigível a Longo Prazo, não alteram o Capital Circulante Lí-
quido. Devem, por isso, também ser adicionadas ao Lucro Líquido
do exercício.
OCORRÊNCIA DE PREJUÍZO
Quando as operações consomem Capital Circulante Líquido, isso re-
presenta uma aplicação e, como tal, deve ser apresentado na demonstra-
ção, no grupo de aplicações, como o primeiro item do grupo.
Isso ocorre quando a empresa está operando com prejuízo. Entretanto,
se a empresa está com prejuízo, mas em decorrência dos ajustes citados,
as operações próprias apresentam uma origem de recursos (lucro), a
apresentação do prejuízo e de seus ajustes deve ser no agrupamento das
origens.
No caso da empresa apresentar lucro, mas os ajustes evidenciarem
uma aplicação de recursos (prejuízo), a apresentação do lucro e seus
ajustes deve ser no agrupamento de aplicações.
ELABORAÇÃO DA DEMONSTRAÇÃO DAS ORIGENS E APLI-
CAÇÕES DE RECURSOS
1º passo: obtenção do balanço final, depois de todos os ajustes, na da-
ta de encerramento do exercício, bem como do balanço de encerramento
do exercício anterior.
2º passo: apurar as variações dos saldos das contas, ou seja, a dife-
rença líquida entre os mesmos. Os grupos de Exigível a Longo Prazo,
Resultados de Exercícios Futuros e Patrimônio Líquido, por serem credo-
res, devem ser indicados como negativos.
3º passo: análise da composição das variações ocorridas em cada uma
das contas.
Valor R$ Soma:
46.000,00
68.000,00
41.500,00
(6.500,00)
(29.300,00)
119.700,00
91.000,00
91.000,00
50.000,00
50.000,00
2.000,00
6.000,00
108.000,00
318.700,00
58 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos

APLICAÇÕES DE RECURSOS: Valor R$ Soma:

Aquisição de imobilizado 203.700,00

Adições ao custo no ativo diferido 21.000,00
Integralização de novos investimentos 5.500,00
Aumento em empréstimos compulsórios 1.000,00 231.200,00
Transferência para o passivo circulante dos empréstimos a longo prazo 56.500,00 56.500,00
Dividendos propostos e pagos 10.000,00 10.000,00
TOTAL DAS APLICAÇÕES 297.700,00
VARIAÇÃO NO CAPITAL CIRCULANTE LÍQUIDO 21.000,00

Demonstração do Aumento no Capital Circulante Líquido (em R$):

Saldos em 31.12.2002 31.12.2003 Variação
Ativo Circulante 60.000,00 100.000,00 40.000,00
Passivo Circulante 36.000,00 55.000,00 (19.000,00)
Capital Circulante Líquido 24.000,00 45.000,00 21.000,00

tem por fim evidenciar as transações ocorridas em um determinado período

DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA: MÉTODOS E e que provocaram modificações no saldo da conta Caixa.
FORMA DE APRESENTAÇÃO. ELABORAÇÃO. Trata-se de uma demonstração sintetizada dos fatos administrativos
que envolvem os fluxos de dinheiro ocorridos durante um determinado
DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA período, devidamente registrados a débito (entradas) e a crédito (saídas) da
Osni Moura Ribeiro conta Caixa.

1 INTRODUÇÃO Fluxos de Caixa, portanto, compreendem o movimento de entradas e

A obrigatoriedade de elaboração da Demonstração dos Fluxos de
Caixa (DFC) é uma das importantes inovações trazidas pela Lei n. 11.638
de 28 de dezembro de 2007.
As alterações na Lei das Sociedades Anônimas, conforme
comentamos, ocorreram principalmente no que tange às práticas contábeis,
com o objetivo de criar condições para que haja um processo de
harmonização entre os procedimentos de elaboração das demonstrações
financeiras adotados no País e aqueles aceitos e praticados pelos
principais mercados financeiros do mundo.
Convém ressaltar, no entanto, que as grandes empresas nacionais
constituídas sob a forma jurídica de sociedades por ações, baseadas em
parâmetros internacionais, sob a orientação da Comissão de Valores
Mobiliários (CVM), já vinham apresentando esse documento desde o início
da década de 1990, opcionalmente, como complemento das informações
contidas nas demais demonstrações contábeis por elas elaboradas e
publicadas. Os critérios adotados derivavam de dois organismos
internacionais que tratam dessa matéria: o lnternational Accounting
Standards Committee (lasc), cujas práticas contábeis estabelecidas são
adotadas por vários países, e o Financial Accounting Standards Board
(Fasb), órgão normatizador das práticas contábeis dos Estados Unidos.
saídas de dinheiro na empresa.
Suponhamos o seguinte: em 31 de dezembro de x1, o saldo da conta
Caixa era igual a 100; e em 31 de dezembro de x2, igual a 220.
Suponhamos, ainda, que durante o exercício de x2 tenham ocorrido as
seguintes operações de entradas e saídas no Caixa:
a)Recebimento de clientes decorrente de vendas de mercadorias à
vista: 300.
b)Pagamento em dinheiro a fornecedores em decorrência de compras
de mercadorias: 150.
c)Pagamento em dinheiro de despesas diversas: 30.
Considerando que o saldo do Caixa no início de x2 era igual a 100 e no
final igual a 220, podemos concluir que nesse período ocorreu uma
variação positiva no Caixa de 120.
São exatamente as transações que provocaram essa variação de 120
no Caixa que serão demonstradas na DFC.
A função principal da Demonstração dos Fluxos de Caixa, portanto, é
evidenciar as operações relevantes que provocaram a variação do saldo do
Caixa durante um determinado período.

A origem da DFC é atribuída ao Financial Accounting Standards Board Veja, então, de forma bem simples, como as operações apresentadas
(Fasb), que, com o propósito de atender às necessidades norte-americanas podem ser demonstradas:
no que se refere aos investidores e às empresas que buscavam captar
recursos no mercado financeiro, apresentou esse documento por meio do DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAI-
seu Boletim n. 95 de 1987. XA
ENTRADAS
No Brasil, a DFC, portanto, substituiu a Demonstração das Origens e
Recebimento de Clientes 300
Aplicações de Recursos (Doar), que embora fosse, por um lado, uma
demonstração rica em informações, por outro, era de difícil compreensão TOTAL DAS ENTRADAS 300
pela maioria dos investidores que atuavam no mercado de capitais, SAÍDAS
geralmente desprovidos de conhecimentos contábeis. Assim, a DFC, por
utilizar linguagem e conceitos mais simples, surge como instrumento mais Pagamento a Fornecedores (150)
acessível à maioria dos usuários das demonstrações contábeis. Pagamento de Despesas (30)
TOTAL DAS SAÍDAS (180)
2CONCEITO
A Demonstração dos Fluxos de Caixa (DFC) é um relatório contábil que VARIAÇÃO DO PERÍODO (entradas - saídas) 120

Conhecimentos Específicos 59 A Opção Certa Para a Sua Realização

APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
(+) SALDO NO INICIO DO PERÍODO 100
= SALDO NO FINAL DO PERÍODO 220
Note que havia um saldo inicial na conta Caixa de 100 e que, durante o
período, ocorreram entradas no valor de 300. Se não ocorressem saídas de
dinheiro no referido período, o saldo final de Caixa seria igual a 400.
Entretanto, como ocorreu saída de Caixa no valor de 180, o saldo final foi
igual a 220.
Analisando as informações contidas na DFC, pode-se compreender
qual foi o destino dado aos 180 que saíram do Caixa no período.
Com poucas ocorrências, fica fácil entender por que o saldo do Caixa,
que era de 100, passou para 220.
Vamos analisar, então, os motivos que levaram o Caixa a aumentar o
seu saldo em 120.
Dos 300 que ingressaram no Caixa, apenas 30 deixaram de integrar o
patrimônio, uma vez que foram utilizados para o pagamento de despesas, e
150 foram ativados pela compra de Estoques, já que houve um pagamento
a fornecedores nesse valor.
3ESTRUTURA DA DFC
A Lei n. 6.404/1976 também não fixou um modelo de DFC a ser
observado por todas as empresas. Ela se limitou a estabelecer no inc. I do
art. 188 que a DFC deverá indicar no mínimo as alterações ocorridas,
durante o exercício, no saldo de Caixa e Equivalentes de Caixa,
segregando-se essas alterações em, no mínimo, três fluxos: das
operações, dos financiamentos e dos investimentos.
Pela grande importância que as informações contidas na DFC
representam para a análise conjunta com as demais demonstrações
financeiras, o Instituto dos Auditores Independentes do Brasil (Ibracon), por
meio da Norma e Procedimento de Contabilidade (NPC) n. 20, de 30 de
abril de 1999, fundamentado nas práticas habituais que vêm sendo
adotadas nos Estados Unidos e na Europa, onde a elaboração da DFC
também é obrigatória, apresenta orientações para a elaboração desse
significativo relatório contábil no Brasil.
Assim, em total concordância com a linha adotada pelo Ibracon,
procuraremos desenvolver nossas explicações segundo os parâmetros
contidos na citada NPC.
4CONCEITO DE CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA
Conforme consta do item 3 da NPC n. 20/1999, os Fluxos de Caixa
são os ingressos e as saídas de Caixa e equivalentes.
Então, para fins da DFC, o conceito de Caixa engloba todas as
disponibilidades da empresa existentes nas contas: Caixa (dinheiro em
poder da própria entidade), Bancos conta Movimento (dinheiro da entidade
em poder de estabelecimentos bancários, depositado em contas correntes)
e Aplicações Financeiras de Liquidez Imediata (dinheiro da entidade
investido em aplicações de altíssima liquidez). Essas três contas integram o
grupo das Disponibilidades no Ativo Circulante do Balanço Patrimonial.
Equivalentes de Caixa compreendem as contas representativas de
aplicações financeiras que possuem as mesmas características de liquidez
e de disponibilidade imediata.
Desse modo, Equivalentes de Caixa abrangem todos os investimentos
efetuados pela empresa, resgatáveis em até três meses e que tenham
altíssima liquidez. Trata-se de sobras de Caixa aplicadas no mercado
financeiro, cujas operações se caracterizam pela finalidade não-
especulativa e, conforme já dissemos, pela possibilidade de serem
resgatadas imediatamente, no momento em que a entidade desejar.
Exemplos de investimentos financeiros que podem ser considerados
Equivalentes de Caixa: caderneta de poupança, CDB e RDB prefixados etc.
A DFC, quando elaborada, requer que as aplicações financeiras
Conhecimentos Específicos
consideradas pela entidade como Equivalentes de Caixa sejam
relacionadas em Notas Explicativas.
5CLASSIFICAÇÃO DAS ENTRADAS E SAÍDAS DE CAIXA POR ATI-
VIDADES
Para que as informações apresentadas na DFC reflitam
adequadamente as variações ocorridas no saldo do Caixa em um
determinado período, conforme estabelece o item 1 da NPC n. 20/1999, é
preciso selecionar todas as transações ocorridas e que influenciaram
sobremaneira o Caixa, por grupos de atividades.
Tendo em vista a grande variedade de transações que podem ocorrer
tanto em relação às entradas quanto no que se refere às saídas do Caixa
em um período, devem-se agrupar as ocorrências da mesma natureza para
que o demonstrativo possa ser o mais claro possível e revele aos usuários
das informações contábeis os motivos que provocaram a variação no saldo
da conta Caixa em um determinado período, ou seja, as origens dos
recursos financeiros ingressados e o destino das saídas ocorridas durante o
mesmo período.
Conforme consta no item 2 da NPC n. 20/1999, as informações
contidas em uma Demonstração dos Fluxos de Caixa, quando utilizadas
com os dados e as informações divulgados nas demonstrações contábeis,
têm por objetivo:
• Ajudar seus usuários a avaliarem a geração de Fluxos de Caixa
para o pagamento de obrigações, lucros e dividendos a seus
acionistas ou cotistas.
• Identificar as necessidades de financiamento, as razões para as
diferenças entre o resultado para o Fluxo de Caixa líquido
originado das atividades operacionais.
• E, finalmente, revelar o efeito das transações de investimentos e
financiamentos, com a utilização ou não de numerário, sobre a
posição financeira.
Ë, portanto, de salutar importância escolher um agrupamento de
operações que venha a satisfazer a análise dos usuários e que reflita a real
situação ocorrida no período que se pretende demonstrar.
Assim, conforme estabelece o inc. I do art. 188 da Lei n. 6.404/1976 e,
ainda, de conformidade com as orientações contidas na NPC envolvendo a
estrutura da DFC, o ideal é que as transações relativas às entradas e
saídas de Caixa sejam selecionadas em três grupos de atividades:
a)Atividades operacionais: compreendem as transações que envolvem
a consecução do objeto social da entidade. Elas podem ser
exemplificadas pelo recebimento de uma venda, pagamento de
fornecedores por compra de materiais, pagamento dos
funcionários etc.
b)Atividades de investimentos: compreendem as transações com os
ativos financeiros, as aquisições ou vendas de participações em
outras entidades e de ativos utilizados na produção de bens ou na
prestação de serviços ligados ao objeto social da entidade. Ë
importante citar que as atividades de investimentos não
compreendem a aquisição de ativos com o objetivo de revenda.
c)Atividades de financiamentos: incluem a captação de recursos dos
acionistas ou cotistas e seu retorno em forma de lucros ou
dividendos, a captação de empréstimos ou outros recursos, sua
amortização e remuneração.
Ë importante salientar que cuidados especiais precisam ser tomados no
momento da classificação das transações em seus respectivos grupos de
atividades.
Ocorre que determinados recebimentos ou pagamentos de caixa
podem ter características que se enquadrem tanto no Fluxo de Caixa
das atividades operacionais como nas atividades de financiamentos
ou nas de investimentos. Assim, os desembolsos efetuados para
pagamento a fornecedores decorrentes de financiamentos para aqui-
sição de bens destinados à produção ou à venda devem ser classifi-
cados como atividades operacionais; os desembolsos efetuados para
pagamentos a fornecedores decorrentes de financiamentos obtidos
para aquisição de bens do Ativo Permanente devem ser classificados
como atividades de investimentos, enquanto os desembolsos efetua-
60 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
dos para pagamento a credores referentes a empréstimos efetuados
para aplicação na expansão do empreendimento devem ser classifica-
dos como atividades de financiamentos. Como medida de simplifica-
ção, tende-se a classificar os recursos financeiros decorrentes de
empréstimos efetuados para pagamento a longo prazo juntamente
com as atividades de financiamento, embora o correto seja classificá-
los conforme o destino dado aos respectivos recursos.
Para complementar, pela clareza e objetividade do texto,
reproduziremos, a seguir, os exemplos apresentados no item 8 da NPC n.
20/1999:
Por exemplo, as transações envolvendo imóveis geral-
mente são consideradas como atividades de investimentos.
Todavia, se um imóvel é adquirido com o objetivo de reven-
da, o fluxo de Caixa gerado por essa transação é considera-
do como operacional, por possuir a característica de Esto-
ques, como numa entidade do ramo imobiliário. Adicional-
mente, outro exemplo é a manutenção de ativos e passivos
financeiros sem o objetivo primário de auferir ganhos finan-
ceiros.
Ao olhar para uma DFC, o usuário deve compreender com facilidade
qual foi a origem de todos os recursos financeiros que passaram pelo Caixa
da empresa em um determinado período, bem como o destino dos recursos
financeiros que ingressaram e não permaneceram para compor o saldo do
Caixa no final do mesmo período. Por esse motivo, os três grupos de
atividades resumem, de maneira satisfatória, os resultados almejados pelos
usuários, ou seja, quanto dos recursos financeiros gerados originou-se de
atividades operacionais, quanto de atividades de investimentos e quanto de
atividades de financiamentos. Do mesmo modo, quanto dos recursos foi
aplicado nas atividades operacionais, quanto em atividades de
investimentos e quanto em atividades de financiamentos.
Veja no item a seguir as principais transações de entradas e saídas de
Caixa que podem ocorrer em uma entidade, já devidamente segregadas
por grupos de atividades e que devem ser apresentadas na DFC.
6TRANSAÇÕES QUE DEVEM INTEGRAR A DFC
6.1Atividades Operacionais
a)Entradas
• Recebimento de clientes decorrente de vendas, à vista, de
mercadorias, serviços ou de outros bens do Ativo Circulante.
• Recebimento de clientes decorrente de duplicatas referentes a
vendas de bens ou de prestação de serviços realizadas a prazo.
• Recebimento proveniente de descontos de duplicatas oriundas da
venda de bens ou da prestação de serviços a prazo.
• Recebimento de juros sobre empréstimos concedidos, sobre
financiamentos relativos a vendas de bens do Ativo Circulante ou
de prestação de serviços, ou, ainda, sobre aplicações financeiras.
• Recebimento das demais receitas operacionais realizadas ou não,
ou, ainda, daquelas já realizadas e devidamente contabilizadas em
contas representativas de direitos.
• Recebimento por venda ou resgate de Títulos e Valores
Mobiliários, exceto aqueles considerados investimentos.
• Recebimento de dividendos por participação no capital de outras
empresas. Recebimento de indenizações por sinistros ocorridos
em bens ou insumos destinados à produção ou à venda.
• Todos os demais recebimentos, desde que não se enquadrem
como atividades de investimentos ou de financiamentos.
Exemplos: os reembolsos recebidos de fornecedores decorrentes
de devoluções de compras de mercadorias serão classificados
como atividades operacionais, enquanto os reembolsos recebidos
de fornecedores decorrentes de devolução de compra de bens do
Ativo Permanente serão classificados como atividades de
investimentos.
b) Saídas
• Pagamentos efetuados a fornecedores em decorrência de compras
à vista de mercadorias ou de serviços ou ainda de outros bens do
Ativo Circulante.
• Pagamento de duplicatas a fornecedores, em decorrência de
compras de mercadorias ou de serviços, ou, ainda, de outros bens
Conhecimentos Específicos
do Ativo Circulante, efetuadas a prazo.
• Pagamento de juros e descontos comerciais ou financeiros e de
outras despesas financeiras.
• Pagamento de despesas em geral: antes da ocorrência de seus
fatos geradores (despesas antecipadas), no momento da
ocorrência de seus fatos geradores e após a ocorrência de seus
fatos geradores (já devidamente apropriadas e registradas em
contas de obrigação).
• Pagamentos aos governos federal, estadual e municipal, referentes
a tributos: Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro
Líquido, Taxas diversas etc.
• Pagamento ou recolhimento de obrigações trabalhistas,
previdenciárias e outras.
• Aplicações financeiras em títulos e valores mobiliários,
classificáveis no Ativo Circulante.
• Outras saídas de Caixa, desde que não se enquadrem entre as
atividades de investimentos ou financiamentos, como:
adiantamentos a fornecedores para aquisição de bens
classificáveis no Ativo Circulante ou para utilização de serviços;
reembolso a Clientes em decorrência de vendas canceladas ou de
abatimentos concedidos etc.
6.2Atividades de Investimentos
a)Entradas
• Recebimento do principal decorrente de empréstimos ou
financiamentos efetuados a terceiros.
• Resgate de aplicações financeiras, exceto as Equivalentes de
Caixa ou outras do Ativo Circulante.
• Recebimento pela venda de títulos de investimentos de outras
entidades. Recebimento pela venda de participações em outras
empresas.
• Recebimento pelo resgate de participações em outras empresas.
• Recebimentos decorrentes de vendas de bens de uso da empresa
ou de outros bens do Ativo Permanente.
• Juros recebidos de contratos de mútuos.
b)Saídas
• Desembolsos relativos à concessão de empréstimos a terceiros.
• Aplicações financeiras em títulos e valores mobiliários,
classificáveis no Ativo Realizável a Longo Prazo.
• Pagamentos pela aquisição de títulos e valores mobiliários de
outras entidades, classificáveis no Ativo Permanente.
• Pagamentos relativos à aquisição de bens de uso, classificáveis no
Ativo Imobilizado.
6.3Atividades de Financiamentos
a)Entradas
• Recebimento de recursos financeiros dos proprietários como
realização do capital ou pela venda de ações emitidas.
• Empréstimos obtidos a curto ou longo prazos, com emissão de
notas promissórias, debêntures, letras hipotecárias, títulos de
dívida etc.
• Recebimento de juros decorrentes de empréstimos efetuados a
terceiros.
• Recebimento de recursos financeiros decorrentes de doações de
caráter permanente ou temporário, com finalidade exclusiva de
aquisição, construção ou de expansão, incluídos bens de uso
classificáveis no Ativo Mobilizado.
b)Saídas
• Pagamentos ao proprietário, a sócios ou acionistas referentes a
reembolso de seus investimentos no capital da entidade ou
decorrentes de pagamento de dividendos, juros sobre o capital
próprio ou outras distribuições.
• Pagamento de empréstimos obtidos.
• Pagamento de juros sobre empréstimos obtidos.
7TRANSAÇÕES QUE NÃO DEVEM INTEGRAR A DFC
Como o objetivo da DFC é apresentar as transações que
correspondem a entradas e saídas de recursos financeiros na empresa,
obviamente aquelas transações que não movimentam dinheiro não devem
integrar essa demonstração.
61 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
São eventos dessa natureza: Depreciação e amortização
• Aumentos de capital com o aproveitamento de reservas. Resultado na venda de ativos
• Aumentos de capital com conversão de obrigações de curto ou permanentes
longo prazos. Equivalência patrimonial
• Aumentos de capital com integralização em bens do Ativo Recebimento de lucros e dividendos de
Imobilizado. subsidiárias
Variações nos ativos e passivos
Recebimento de doações, exceto em dinheiro. (Aumento) Redução em contas a pagar
• Transferências de valores do Exigível a Longo Prazo para o (Aumento) Redução dos estoques
Passivo Circulante e do Realizável a Longo Prazo para o Ativo Aumento (Redução) em fornecedores
Circulante. Aumento (Redução) em contas a pagar e
• Distribuição de dividendos, enquanto não forem pagos. Essa provisões
transação reduz o Patrimônio Líquido e aumenta o Passivo Aumento (Redução) no imposto de renda e
Circulante, porém não movimenta o Caixa. Ê bom ressaltar que, no contribuição social
momento do pagamento dos dividendos, por ocorrer saída de Disponibilidades líquidas geradas pelas
numerário do disponível, o Caixa ficará afetado e, (aplicadas nas) atividades operacionais
consequentemente, o fato será informado na DFC. 2. FLUXOS DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE
• Compensações de valores passivos com valores ativos, desde que INVESTIMENTOS
não envolvam dinheiro etc. Compras de imobilizado
• Convém salientar que, na DFC, não devem figurar as transações Aquisição de ações/cotas
que correspondam a ingressos “virtuais” no Caixa, como ocorre, Recebimentos por vendas de ativos
por exemplo, no momento da integralização de Capital com bens permanentes
do Ativo Imobilizado ou com a aquisição de bens do Ativo Disponibilidades líquidas geradas pelas
Imobilizado financiados a longo prazo. Na extinta Doar, essas (aplicadas nas) atividades de
transações deviam ser informadas, considerando-se que tenha investimentos
ocorrido ingresso de dinheiro no Ativo Circulante e imediata saída 3. FLUXOS DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE
para aquisição dos referidos bens. Na DFC, transações dessa FINANCIAMENTOS
natureza não aparecem, devendo ser objeto de informação em
Integralização de capital
Notas Explicativas.
Pagamentos de lucros/dividendos
Empréstimos tomados
8MÉTODOS DE ELABORAÇÃO DA DFC
Conforme estabelece o item 11 da NPC n. 20/1999, a Demonstração Pagamentos de empréstimos/debêntures
dos Fluxos de Caixa para um determinado período ou exercício deve Juros recebidos de
apresentar o Fluxo de Caixa oriundo ou aplicado nas atividades empréstimos_________
operacionais, de investimentos e de financiamentos e o seu efeito líquido Juros pagos por empréstimos
sobre os saldos de Caixa, conciliando seus saldos no início e no final do Disponibilidades líquidas geradas pelas
período ou exercicio. (aplicadas nas) atividades de
Financiamentos
Existem dois métodos que podem ser adotados para a estruturação da 4. Aumento (Redução) nas disponibilidades
DFC: Indireto e Direto. (1 +/-2+/-3)
5. Disponibilidades no início do período
8.1Método Indireto 6. Disponibilidades no final do período
8.1.1Introdução (4+1-5)
Por esse método, também denominado Método da Reconciliação, os
recursos derivados das ,atividades operacionais são demonstrados a partir NOTAS
do lucro líquido do exercício, ajustado pela adição das despesas e exclusão •O total de cada grupo de atividade corresponde à soma algébrica dos
das receitas consideradas na apuração do resultado e que não afetaram o itens nele relacionados.
caixa da empresa, isto é, que não representaram saídas ou entradas de •O total apresentado na linha “Aumento (Redução) nas
dinheiro, bem como pela exclusão das receitas realizadas no exercício e disponibilidades” corresponde à soma algébrica entre os totais dos
recebidas no exercício anterior e pela adição das receitas recebidas grupos das atividades operacionais, de investimentos e de
antecipadamente que não foram consideradas na apuração do resultado, financiamentos.
mas que interferiram no caixa da empresa. Excluem-se também do
resultado os resultados obtidos nas transações de bens do Ativo 8.2Método Direto
Permanente, uma vez que as baixas referentes a esses bens devem ser 8.2.1Introdução
indicadas pelos valores brutos entre as atividades de investimentos. Pelo Método Indireto, os Recursos Derivados das Operações são
indicados a partir do Lucro Líquido do Exercício, ajustado, conforme já
8.1.2Modelo estudamos.
Adotaremos o modelo apresentado no anexo II da NPC n. 20/1999 do
Ibracon. Pelo Método Direto, os Recursos Derivados das Operações são
indicados a partir dos recebimentos e pagamentos decorrentes das
Companhia: operações normais, efetuados durante o período.
DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA
Exercício findo em: 8.2.2Modelo
Descrição Exercício Exercício Adotaremos o modelo apresentado no anexo 1 da NPC n. 20/1999 do
atual $ anterior $ Ibracon.
1. FLUXOS DE CAIXA DAS ATIVIDADES Companhia:
OPERACIONAIS DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA
Resultado do exercício/período Exercício findo em 31 de dezembro de
Ajustes para conciliar o resultado às Descrição Exercício Exercício
disponibilidades geradas pelas atividades atual $ anterior $
operacionais FLUXOS DE CAIXA ORIGINADOS DE:
1. ATIVIDADES OPERACIONAIS
Conhecimentos Específicos 62 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
Valores recebidos de clientes
Valores pagos a fornecedores e
empregados
Imposto de renda e contribuição social
pagos
Pagamentos de contingências
Recebimentos por reembolso de seguros
Recebimentos de lucros e dividendos de
subsidiárias
Outros recebimentos (pagamentos) líquidos
Disponibilidades líquidas geradas pelas
(aplicadas nas) atividades operacionais
2. ATIVIDADES DE INVESTIMENTOS
Compras de imobilizado
Aquisição de ações/cotas
Recebimentos por vendas de ativos
permanentes
Juros recebidos de contratos de mútuos
Disponibilidades líquidas geradas pelas
(aplicadas nas) atividades de investimentos
3. ATIVIDADES DE FINANCIAMENTOS
Integralização de capital
Pagamentos de lucros e dividendos
Juros recebidos de empréstimos
Juros pagos por empréstimos
Empréstimos tomados
Pagamentos de empréstimos/debêntures
Disponibilidades líquidas geradas pelas
(aplicadas nas) atividades de
financiamentos
4. Aumento (Redução) nas disponibilidades
(1+/-2+/-3)
5. Disponibilidades - no início do período
6. Disponibilidades - no final do período
(4+1-5)
8.2.3Divulgações adicionais
Estabelece ainda a NPC n. 20/1999 que a entidade deverá divulgar
informações sobre a Demonstração dos Fluxos de Caixa referentes à
conciliação do resultado do exercício com o valor das disponibilidades
líquidas geradas ou utilizadas nas atividades operacionais, como
exemplificado a seguir:
RESULTADO DO EXERCÍCIO
Ajustes para conciliar o resultado com o valor das
disponibilidades geradas (aplicadas)
Depreciação e amortização
Resultado na venda de ativos permanentes
Equivalência patrimonial
Variações nos ativos e passivos
(Aumento) Redução em contas a receber
(Aumento) Redução nos estoques
Aumento nas despesas antecipadas
Aumento (Redução) em fornecedores e contas a
pagar
Aumento (Redução) na provisão para devedores
duvidosos
Aumento (Redução) na provisão para férias
Aumento (Redução) na provisão para contingências
Total dos ajustes
Disponibilidades geradas pelas (aplicadas nas)
atividades operacionais
8.2.4Preparação de dados para elaboração da DFC pelo Método Direto
Apresentaremos a seguir, a título de sugestão, esquemas que você
poderá aproveitar na preparação de dados de alguns itens a serem
informados na DFC Direta.
8.2.4.1 Valores recebidos de clientes
+ Saldo inicial de Clientes
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
+ Receita de Vendas e Serviços
+ Transferências recebidas do ARLP
+ Saldo final de Duplicatas Descontadas
+ Saldo final de Resultados de Exercícios Futuros (REF)
+ Reversão de Prov. Créd. Liq. Duv.
— Saldo inicial de REF
— Saldo inicial de Prov. Créd. Liq. Duv.
— Duplicatas incobráveis baixadas no exercício, sem cobertura
de provisão
— Saldo inicial de Duplicatas Descontadas
— Saldo final de Clientes
= Valores recebidos de Clientes
Considerar Clientes somente os direitos provenientes de vendas de
mercadorias, produtos e/ou prestação de serviços, contabilizados nas
contas Clientes e/ou Duplicatas a Receber.
Deve ser considerado o valor bruto, sem deduzir os valores da
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa e das Duplicatas
Descontadas.
Para obter o valor da Receita de Vendas e Serviços, você extrai os se-
guintes valores da DRE do exercício atual:
+ Receita Líquida de Vendas e Serviços
+ Impostos e contribuições incidentes sobre Vendas e Serviços
— Receita de Vendas e Serviços
Os demais valores dedutíveis da Receita Bruta de Vendas, como
Descontos ou Abatimentos Concedidos e Vendas Anuladas, podem ser
desprezados. Nada impede de se partir da Receita Bruta de Vendas e
diminuir, nesse esquema, os Descontos, os Abatimentos e as Vendas
Anuladas, pois o resultado será o mesmo.
O procedimento mais sensato para obter o valor das transferências do
ARLP será mediante consulta direta nas fichas do Razão das respectivas
contas.
Os saldos inicial e final de Duplicatas Descontadas são extraídos
diretamente dos Balanços do exercício anterior e do atual.
Você obtém os saldos final e inicial das contas do grupo Resultados de
Exercícios Futuros (REF) nos Balanços do exercício atual e do anterior.
Não se esqueça: esses saldos só devem ser compostos quando o grupo de
REF contiver Receitas correspondentes a vendas de Mercadorias ou a
Prestação de Serviços.
PERÍODO
O valor da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa não
utilizado no exercício findo e revertido para receita pode ser obtido
consultando a ficha analítica de Razão da respectiva conta. Esse valor deve
ser adicionado ao saldo inicial de Duplicatas a Receber (ou Clientes), para
compensar a baixa efetuada nesse mesmo esquema, referente ao saldo
inicial dessa Provisão.
Você extrai o saldo inicial da Provisão para Créditos de Liquidação
Duvidosa do Balanço do exercício anterior.
O valor das duplicatas incobráveis, baixadas no exercício, sem
cobertura de provisão (valor que exceder o valor da provisão), deve ser
considerado como redutor do valor do saldo inicial de Clientes, tendo em
vista que provoca diminuição no saldo do Direito, sem o correspondente
ingresso de recurso financeiro no Disponível.
Os saldos inicial e final da conta Clientes ou Duplicatas a Receber
devem ser extraídos dos Balanços do exercício anterior e do atual.
O saldo final da conta Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
não deve ser expurgado do saldo da conta Duplicatas a Receber, com o
objetivo de obter o valor real dos valores recebidos de Clientes durante o
exercício, a não ser que se opte por não adicionar o respectivo valor ao
resultado do exercício, com as depreciações, amortizações e exaustões.
8.2.4.2Valores pagos a fornecedores
+ Saldo inicial de Obrigações a Fornecedores
63 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
+ Transferências recebidas do Pelp
+ Compras realizadas no período
— Saldo final de Obrigações a Fornecedores
= Pagamentos a Fornecedores
Considerar como Obrigações a Fornecedores somente aquelas de-
correntes de compras de mercadorias, de matérias-primas ou de outros
materiais a serem utilizados em processos de fabricação, bem como as
obrigações decorrentes da contratação de serviços efetuada a prazo e
devidamente registrada na conta Fornecedores ou Duplicatas a Pagar. As
demais compras a prazo deverão compor o saldo do item “Outros recebi-
mentos (pagamentos) líquidos
Os saldos inicial e final de Fornecedores e/ou Duplicatas a Pagar
devem ser extraídos dos Balanços do exercício anterior e do atual.
O procedimento mais sensato para obter os valores transferidos do
Pelp será mediante consulta direta nas fichas de Razão das respectivas
contas.
O valor das compras do período pode ser obtido mediante consulta à
ficha Razão da respectiva conta ou da seguinte maneira:
+ Custo das Mercadorias Vendidas
+ Impostos e Contribuições Incidentes sobre Compras
+ Estoque Final
— Estoque Inicial
= Compras do período
O valor do CMV deve ser extraído diretamente da DRE atual.
Você extrai os valores dos Estoques final e inicial diretamente dos
Balanços do exercício atual e do anterior.
O valor dos impostos incidentes sobre as compras deve ser extraído da
ficha de Razão da respectiva conta.
Para obter o valor dos pagamentos efetuados a Fornecedores, torna-se
necessário considerar, no montante, o valor dos impostos incidentes sobre
as compras, uma vez que eles representam valores que foram ou serão
pagos aos fornecedores, com o custo líquido das mercadorias adquiridas,
gerando (quando pagos) redução nas Disponibilidades. Não há
necessidade de ajustar o saldo das contas que registram as Obrigações a
Fornecedores, uma vez que a sistemática de contabilização das compras já
inclui, nas respectivas obrigações, o valor líquido das mercadorias
adquiridas e os valores dos respectivos tributos, porventura incidentes.
8.2.4.3Valores pagos a empregados
+ Saldo inicial de Obrigações Trabalhistas e Previdenciárias
+ Despesas com pessoal incorridas no exercício
— Saldo final de Obrigações Trabalhistas e Previdenciárias
— Valores pagos a empregados
Os valores pagos a empregados, que na DFC serão indicados com os
valores pagos a fornecedores, devem englobar tanto os pagamentos de
compromissos assumidos no exercício anterior e pagos no atual como
aqueles incorridos e pagos no presente exercício relativos aos encargos
trabalhistas e previdenciários. Incluem-se também as despesas com
honorários e respectivos encargos, lanches, transporte, diárias e outras.
Os saldos inicial e final das Obrigações Trabalhistas e Previdenciárias
devem ser extraídos diretamente dos Balanços do exercício anterior e do
atual.
Você pode obter o total das Despesas com Pessoal incorridas no
período diretamente nas fichas de Razão das respectivas contas ou no
lançamento de Diário utilizado para transferência dos saldos das contas de
despesas para a conta Resultado do Exercício.
8.2.4.4Imposto de Renda e Contribuição Social pagos
Os valores pagos ao governo federal a título de Imposto de Renda e
Contribuição Social sobre o lucro correspondem aos pagamentos efetuados
no exercício findo, relativos tanto aos saldos constantes do Balanço do
exercício anterior quanto aos valores devidos e pagos no exercício findo. As
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
empresas que pagam o Imposto de Renda com base no lucro real efetuam,
em geral, esses pagamentos trimestralmente, e o valor do último trimestre
fica para ser pago no exercício seguinte.
+ Saldo inicial da Provisão para Imposto de Renda
+ Saldo inicial da Provisão para Contribuição Social
+ Provisão para Imposto de Renda devida no exercício
+ Provisão para Contribuição Social devida no exercício
— Saldo final de Provisão para Imposto de Renda
— Saldo final de Provisão para Contribuição Social
— Imposto de Renda e Contribuição Social pagos
8.2.4.5Outros recebimentos/pagamentos líquidos
O modelo de DFC Direta que adotamos, conforme orientações do
Ibracon, sugere ainda a indicação em destaque, entre as atividades
operacionais, dos pagamentos de contingências e dos recebimentos por
reembolso de seguros, além dos lucros e dividendos recebidos de
subsidiárias.
Os demais recebimentos e pagamentos que não se enquadrem nos
itens anteriores não merecem destaque na DFC, motivo pelo qual devem
ser representados apenas pelo valor líquido, com o título “Outros
recebimentos/pagamentos líquidos”. Esse valor será apurado pelo
confronto do total desses recebimentos com o total dos demais
pagamentos.
9COMO ELABORAR A DFC
Para elaborar qualquer uma das demonstrações financeiras
(contábeis), como o Balanço Patrimonial, a DRE, a DLPA, a DMPL ou a
DFC, o contabilista extrai dados dos registros contábeis da empresa.
Há demonstrações que são mais simples de serem elaboradas, como é
o caso do Balanço Patrimonial, da DLPA e da DMPL, as quais são
elaboradas a partir dos saldos das contas extraídos diretamente do livro
Razão, sem maiores complicações. Porém, para se elaborar a DFC,
dependendo da complexidade das operações que ocorreram durante o
exercício, será necessário preparar mapas ou outros demonstrativos para
facilitar o agrupamento de dados a serem indicados nesse demonstrativo
contábil.
Ë evidente que o contabilista, tendo à sua disposição todos os registros
contábeis realizados durante o exercício social, não encontrará dificuldades
na confecção desses relatórios contábeis.
Especificamente em relação à elaboração da DFC, seja pelo método
direto ou indireto, os dados são coletados dos Balanços dos exercícios
atual e anterior e da DRE do exercício atual, sendo que para algumas
contas há necessidade, ainda, de verificação direta nas respectivas fichas
de Razão.
Tanto na DFC Direta quanto na Indireta, as informações apresentadas
no grupo das atividades de investimentos e de financiamentos são as
mesmas. O que muda é a forma de apresentar a origem e o destino do
dinheiro em decorrência das atividades operacionais.
Na DFC Indireta, parte-se do resultado do exercício, ajustando-o pela
eliminação dos resultados não-financeiros e pela adição ou exclusão das
variações ocorridas nos grupos de contas do Ativo Circulante, exceto as
Disponibilidades, e do Passivo Circulante. Portanto, adicionam-se ao
resultado do exercício (quando corresponder a lucro) as despesas não-
financeiras (as mais comuns: Depreciação e Amortização) e subtraem-se
as receitas não-financeiras (as mais comuns: Receitas de Participações
Societárias contabilizadas pelo MEP). Em seguida, são informadas na DFC
as variações, para mais ou para menos, ocorridas em todos os grupos de
contas do Ativo Circulante (exceto das Disponibilidades) e do Passivo
Circulante, chegando-se assim ao resultado gerado ou consumido pelas
atividades operacionais. O cuidado a ser tomado refere-se à não-inclusão,
nos cálculos, dos valores dos juros sobre o capital próprio, bem como dos
dividendos calculados com base no resultado final, uma vez que
correspondem a destinações do resultado que não foram pagas no
exercício findo.
Na DFC Direta, o resultado das atividades operacionais é demonstrado
64 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
em função dos recebimentos e dos pagamentos ocorridos durante o índices diferenciados de depreciação, segundo a intensidade do uso a que
exercício. Nesse caso, é apresentado inicialmente o total dos valores o bem for submetido. O ritmo pode ser:
recebidos de clientes, bem como o total dos valores pagos a fornecedores e 1.Normal.
empregados. Em seguida, são evidenciados os pagamentos feitos a título 2.Acelerado.
de Imposto de Renda e Contribuição Social, os pagamentos de
contingências, os recebimentos por reembolso de seguros, os recebimentos No ritmo NORMAL, o cálculo é simples e direto, nos padrões do
decorrentes de lucros e dividendos de subsidiárias para, finalmente, ser parágrafo anterior. No ritmo ACELERADO, o índice modifica-se em
informado o valor líquido decorrente do confronto entre os demais decorrência do número de horas diárias em que o bem for utilizado.
recebimentos e pagamentos ocorridos no período e não incluídos nos itens
anteriores. Isto significa que um bem usado durante 2 turnos diários (16 horas)
tem sua depreciação calculada pelo método linear normal, mas o valor
DEPRECIAÇÃO, AMORTIZAÇÃO E EXAUSTÃO. REPARO obtido multiplica-se por 1,5. Dessa forma, a depreciação anual do bem
submetido ao exemplo anterior passará a ser 1.000,00 x 1,5 = 1.500,00.
E CONSERVAÇÃO DE BENS DO ATIVO IMOBILIZA-
DO. DESPESAS VERSUS IMOBILIZADO. Bem utilizado durante 3 turnos diários (24 horas) terá sua depreciação
normal multiplicada pelo número 2. O primeiro exemplo apresentará, dessa
DEPRECIAÇÃO, AMORTIZAÇÃO E EXAUSTÃO forma, o seguinte valor depreciado — se o uso do bem acontecer em 3
turnos:
1.ROTEIRO PARA UM DESGASTE ANUNCIADO 10.000,00 = 10 (anos de vida útil) =
Os BENS que formam o ATIVO PERMANENTE IMOBILiZADO, por 1.000,00; 1.000,00 x 2 = 2.000,00.
destinarem-se à utilização habitual da empresa, estão sujeitos a um regime
progressivo de desgaste. Essa diminuição contínua de valor é reconhecida Importante: o valor da depreciação deve ser proporcional ao número
e amparada pela Lei nº 6.404/76, por meio de um processo contábil de meses em que o bem for usado durante o exercício.
chamado DEPRECIAÇÃO, se tratar de bens tangíveis; AMORTIZAÇÃO, se
for bens incorpóreos; ou EXAUSTÃO, se disser respeito a recursos Exemplo: um veículo de R$ 6.000,00, adquirido em 1º de setembro,
naturais. sofrerá, ao final do ano, a seguinte depreciação:
6.000,00 ÷ 5 (anos de vida útil) =
Trata-se de uma permissão legal que, levando em conta fatores como 1.200,00; (1.200,00 x 4) ÷ 12 = 400,00
obsolescência e uso, faculta à entidade abater, em seu balanço, uma Obs.: os 4/12 referem-se aos 4 meses (setembro/dezembro) do ano
parcela do valor de cada bem inserido nesse grupo. O porcentual a ser considerado no exemplo.
deduzido em cada espécie de bem é calculado em função de sua vida útil e
do ritmo de trabalho a que é submetido. b) DEPRECIAÇÃO PELO MÉTODO DA SOMA DOS DÍGITOS - é uma
depreciação progressiva e consiste em dividir o valor contábil do BEM pela
Assim expressa o art. 183, § 2º, da Lei nº 6.404/76: “A diminuição de soma dos dígitos referentes ao período de sua vida útil.
valor dos elementos do ativo imobilizado será registrada periodicamente
nas contas de”: Exemplo: VEÍCULOS: R$ 15.000,00, vida útil: 5 anos. Soma dos
»Depreciação, quando corresponder à perda do valor dos direitos que dígitos: 1 + 2 + 3 + 4 + 5 = 15. Cálculo da depreciação, ano a ano:
têm por objeto bens físicos sujeitos a desgastes ou perdas de 15.000,00 ÷ 15 = 1.000,00. Dessa forma:
utilidades por uso, ação da natureza ou obsolescência; Depreciação do 1º ano: 1.000,00 x 1 = 1.000,00
»Amortização, quando corresponder à perda do valor do capital Depreciação do 2º ano: 1.000,00 x 2 = 2.000,00
aplicado na aquisição de direitos da propriedade industrial e Depreciação do 3º ano: 1.000,00 x 3 = 3.000,00
Depreciação do 4º ano: 1.000,00 x 4 = 4.000,00
comercial ou quaisquer outros com existência ou exercício de
Depreciação do 5º ano: 1.000,00 x 5 = 5.000,00
duração limitada ou cujo objeto sejam bens de utilização por prazo 15.000,00
legal ou contratualmente limitado; 5.O TEMPO!...
»Exaustão, quando corresponder à perda do valor, decorrente de sua Tabela de vida útil de alguns bens:
exploração, de direitos cujo objeto sejam recursos minerais ou Veículos 5 anos
florestais, ou bens aplicados nessa exploração. Ambulância 3 anos
Computadores 5 anos
2.A RECEITA E OS INGREDIENTES Edificações 25 anos
À Receita Federal é reservada a competência para estabelecer o Instalações 10 anos
tempo de vida útil de cada bem e, em função disso, o porcentual a ser Móveis e utensílios 10 anos
depreciado anualmente em seu valor. Máquinas e equipamentos 10 anos
Vejamos como se processa o cálculo da DEPRECIAÇÃO. Raciocínio Obs. 1: sobre a conta TERRENOS não incide depreciação. Pois, salvo
igualmente válido para AMORTIZAÇÃO e EXAUSTÃO. casos especiais — catástrofes, por exemplo —, essa espécie de imóvel (em
tese) não sofre desgaste físico.
Há diversos métodos para se calcular a DEPRECIAÇÃO,
AMORTIZAÇÃO e EXAUSTÃO. Eis os mais utilizados pela técnica contábil: Obs. 2: no que tange à vida útil dos bens e, portanto, às parcelas a
a.Método Linear. serem depreciadas, cumpre esclarecer que são simples limites fixados pela
b.Método da Soma dos Dígitos. legislação fiscal, não constituindo regra obrigatória para os registros
contábeis. Isso quer dizer que o contador, embora esteja sujeito aos tetos
3.ELEMENTAR... máximos da lei, não está impedido de aplicar taxas anuais menores para
DEPRECIAÇÃO LINEAR — Esse método consiste em dividir-se o valor depreciar seu imobilizado — desde que reconheça nos bens a seus
do bem pelo número de anos de sua vida útil. cuidados uma vida útil mais elástica do que aquela traçada nas cartas do
Fisco.
Exemplo: Móveis e Utensílios — valor: R$ 10.000,00, vida útil: 10 anos.
O cálculo da depreciação anual é, portanto, elementar: 10.000,00 ÷ 10 = 6.AS TÉCNICAS DOS MESTRES
1.000,00. Em outras palavras, anualmente a empresa abaterá R$ 1.000,00 Assimilada a metodologia da depreciação/amortização/exaustão, no
na conta móveis e utensílios, a título de depreciação. tocante a seus valores, cabe-nos levar às vias da Contabilidade.
4.AS VARIÁVEIS Respeitáveis autores, entre os quais o eminente professor Hilário
Obs.:conforme aludido em tópicos precedentes, o método linear admite Franco, consideram de bom alvitre formar uma conta de provisão para

Conhecimentos Específicos 65 A Opção Certa Para a Sua Realização

APOSTILAS OPÇÃO
registrar o valor depreciado nos bens ativos. Desse modo, o valor das
DEPRECIAÇÕES transita, a crédito, pela conta PROVISÃO PARA
DEPRECIAÇÃO, em vez de lançar-se diretamente em DEPRECIAÇÃO
ACUMULADA.
Com as devidas escusas ao mestre, preferimos espelhar-nos em outra
corrente do pensamento contábil, que dá curso ao processo direto e, a
nosso ver, de sumária compreensão. Ou seja, debita-se a conta
DEPRECIAÇÕES, tendo como contrapartida a conta geral DEPRECIAÇÃO
ACUMULADA, conforme lançamentos seguintes:
Palmas/ / X1
D - DEPRECIAÇÕES 2.500,00
C - DEPRECIAÇÃO ACUMULADA - VEÍCULOS
Vr. ref. 20% desta conta 2.000,00
C - DEPRECIAÇÃO ACUMULADA - MÓVEIS E UTENSÍLIOS
Vr. ref. 10% do valor total 500,00 2.500,00
Obs. 3: a conta DEPRECIAÇÕES, escriturada a débito, é conta de
resultado e representa DESPESA OPERACIONAL (ADMINISTRATIVA),
para fins contábeis e fiscais. Terá seu saldo zerado e transferido para o
RESULTADO DO EXERCÍCIO, por ocasião do encerramento, repercutindo
no LUCRO OU PREJUÍZO e, em consequência, em tributos e
participações.
A DEPRECIAÇÃO ACUMULADA, escriturada a crédito no lançamen-
to acima, é uma conta patrimonial e representa o valor cumulativo das
depreciações relativas a cada bem do IMOBILIZADO. No Balanço (conso-
ante o Capítulo 20) ela integra o ATIVO PERMANENTE, com o sinal troca-
do, isto é, na condição de redutora.
REPAROS, CONSERVAÇÃO OU SUBSTITUIÇÃO DE PARTES E
PEÇAS DE BENS DO ATIVO IMOBILIZADO
Os custos de manutenção diária de item do imobilizado que inclu-
em, principalmente, mão-de-obra, bens de consumo e pequenas
peças devem ser reconhecidos no resultado quando incorridos (NBC T
19.1.5.9).
BENS TOTALMENTE DEPRECIADOS
Os gastos com reparos, conservação e substituição de partes e
peças de bens do Ativo Imobilizado que impliquem aumento da vida
útil do bem, a que sejam relacionados e desde que em valor superior a
R$ 326,62, deverão ser ativados e depreciados conforme o prazo de
vida útil previsto (art. 301 do RIR/99).
No caso de bens já totalmente depreciados, o valor a ser ativado
referente ao aumento da vida útil em decorrência de reparos, conser-
vação de partes e peças, é aquele equivalente aos gastos, inclusive
despesas acessórias.
BENS COM VALORES CONTÁBEIS A DEPRECIAR
Se, dos gastos mencionados resultar aumento da vida útil prevista
para o bem, tais gastos deverão ser incorporados ao valor do bem,
desde que relevantes.
O valor contábil das partes substituídas deve ser baixado (NBC
19.1.5.10). Exemplos: a troca de revestimento de forno depois de
determinado número de horas de uso ou de motor de aeronave duran-
te a vida útil da fuselagem.
Neste caso, para fins de depreciação do novo valor contábil, no
novo prazo de vida útil previsto para o bem recuperado, deve ser
observado o seguinte (PN CST nº 22/87):
a) aplicar o percentual de depreciação correspondente à parte não
depreciada do bem sobre os custos de substituição das partes ou
peças;
b) apurar a diferença entre o total dos custos de substituição e o
valor determinado conforme a letra "a";
c) escriturar o valor apurado na letra "a" a débito de contas de resulta-
do;
d) escriturar o valor de "b" a débito da conta do Ativo Imobilizado
que registre o bem, o qual terá seu novo valor contábil depreciável no
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
novo prazo de vida útil previsto.
REGISTRO CONTÁBIL
Exemplo:
D - Despesas com Manutenção (Conta de Resultado) R$ 12.000,00
D - Máquinas e Equipamentos (Imobilizado - Permanente) R$
48.000,00
C - Fornecedores (Passivo Circulante) R$ 60.000,00
ATIVO IMOBILIZADO - TRATAMENTO CONTÁBIL - DEDUÇÃO
COMO DESPESA
Como regra, o custo de aquisição de bens do ativo permanente não
pode ser deduzido como despesa operacional, ou seja, o respectivo valor
deve ser registrado em conta específica, como aplicação de capital.
DEDUÇÃO DE DESPESA OU CUSTO
Somente é admitida a dedução direta como despesa ou custo nas se-
guintes hipóteses (RIR/99, art. 301):
a) se o prazo de vida útil do bem adquirido não ultrapassar um ano; ou
b) se o bem adquirido tiver valor unitário não superior a R$ 326,61
(mesmo que o prazo de vida seja superior a um ano).
Portanto, nesses casos a aquisição pode ser contabilizada, a critério da
pessoa jurídica, em conta de ativo permanente ou diretamente como des-
pesa operacional (conta de resultado).
TRATAMENTO CONTÁBIL
O tratamento contábil dispensado ao bem ou direito influenciará o re-
sultado a ser apurado pela empresa, pois se o registro for efetuado no Ativo
Permanente, o reconhecimento da despesa ocorrerá ao longo do tempo, via
depreciação, amortização ou exaustão
Por outro lado, se a contabilização for feita diretamente em conta de
despesa, o reconhecimento do gasto será imediato.
CORREÇÃO MONETÁRIA
Em face da revogação, a partir de 01/01/96, da correção monetária das
demonstrações financeiras, a correção do bem registrado no Ativo Perma-
nente e da depreciação acumulada somente se aplica até 31/12/1995, com
base na UFIR vigente em 01/01/1996 (R$ 0,8287).
Para os bens adquiridos a partir de 01/01/96 (e respectiva depreciação)
não há qualquer correção monetária.
AVALIAÇÃO DE ATIVOS E OS AJUSTES DE AVALIAÇÃO
PATRIMONIAL
A nova redação do artigo 183 da Lei 6.404/76, dada pelo artigo 1° da
lei 11.638/07, entronizou o Brasil no seio do que preconiza o IASB —
International Accounting Standards Board no caso, a IAS 32, a IAS 39 e a
IFRS 7 significando dizer que a contabilidade brasileira convergiu de vez
para uma contabilidade internacional. Nosso objetivo neste artigo, é discutir
apenas alguns possíveis esquemas contábeis, visando a adequação aos
critérios de avaliação de ativos e respectivos ajustes, estabelecidos nas
normas internacionais e reconhecidos na nova lei societária brasileira.
As instituições financeiras autorizadas a funcionar pelo Bacen, por for-
ça da Circular 3068, de 2001, já reconheciam seus instrumentos financei-
ros, inclusive os derivativos, segundo as normas do IASB. As Cias Abertas,
não financeiras, somente explicavam (Instrução CVM 235/95) os efeitos de
avaliações e ajustes em notas explicativas. Indo direto ao ponto:
Um instrumento financeiro é, na verdade, qualquer contrato que venha
gerar um ativo financeiro (um direito ou um bem) numa ponta e um passivo
financeiro (uma obrigação ou dívida) em outra ponta. Ou seja, o instrumen-
to financeiro ativo pode gerar Caixa, pode gerar o direito de ter Caixa e
pode gerar também o direito de ter a propriedade sobre outro bem qualquer
negociado.
Antes da Lei 11.638, o estabelecimento de critérios para avaliação de
ativos, não contemplava expressões do tipo “instrumentos financeiros” e
muito menos “derivativos”, e se referiam a direitos, títulos de crédito e
quaisquer valores mobiliários não classificados como investimentos. A regra
66 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
básica para avaliação era: “custo ou mercado, o que for menor”, quer dizer,
o ativo somente seria alterado se, e somente se, o mercado ficasse abaixo
do valor da aplicação. As antecipações de receita somente eram possíveis
até o limite do valor de mercado. A nova regra, como já vimos, alinhada às
normas internacionais, trata do tema assim:
“Art 183 — No balanço, os elementos do ativo serão avaliados segundo
os seguintes critérios: I — as aplicações em instrumentos financeiros,
inclusive derivativos, e em direitos e títulos de crédito, classificados no ativo
circulante ou no realizável a longo prazo: a) pelo seu valor de mercado ou
valor equivalente, quando se tratar de aplicações destinadas à negociação
ou disponíveis para a venda; e b) pelo valor de custo de aquisição ou valor
de emissão, atualizado conforme disposições legais ou contratuais, ajusta-
do ao valor provável de realização, quando este for inferior, no caso das
demais aplicações e os direitos e títulos de crédito;(...)”
O texto da Lei preconiza que, na aquisição de ativos financeiros, as
empresas brasileiras devem informar aos usuários da informação contábil,
se vão negociar frequentemente os ativos, se os deixarão apenas disponí-
veis para a venda ou se permanecerão com tais ativos até seus respectivos
vencimentos. Isto significa três possíveis contas analíticas para uma grande
conta sintética, a qual pode ser chamada genericamente de Aplicações
Financeiras ou Títulos e Valores Mobiliários e as sub-contas, ou contas
analíticas de (1) Títulos ou Aplicações para Negociação, (2) Títulos ou
Aplicações Disponíveis para a Venda e (3) Títulos ou Aplicações Mantidos
até o Vencimento.
Dependendo da intenção da empresa em negociar frequentemente ou
em manter disponível para a venda ou levar a aplicação ou título até o
respectivo vencimento, haverá formas diferentes de reconhecimento contá-
bil para os aumentos ou diminuições de valor dos ativos financeiros, isto
porque, segundo as normas internacionais, o valor do ativo é o que o
mercado estiver operando, por isso, em cada final de período, deve-se
reconhecer contabilmente o ganho ou a perda de valor do ativo comparati-
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
vamente ao valor que o mercado estiver praticando, daí o “novo” artigo da
lei 6.404, oxigenado pelas normas do IASB.
Vejamos o texto do Art. 182, parágrafo 3°: “Serão classificados como
ajustes de avaliação patrimonial, enquanto não computados no resultado do
exercício em obediência ao regime de competência, as contrapartidas de
aumentos ou diminuições de valor atribuído a elementos do ativo (§ 5° do
art. 177, inciso I do caput do art. 183 e § 3° do art. 226 desta lei) e do
Passivo, em decorrência da sua avaliação a preço de mercado(...)”
A Comissão de Valores Mobiliários, no tópico II-5 de seu comunicado
ao mercado, assim se referiu ao assunto avaliação de ativos e passivos e
ajustes de avaliação patrimonial: “A regulação completa deste dispositivo
em linha com as normas do IASB (IAS 32, IAS 39 e IFRS 7) é bastante
complexa, detalhada e exigirá por parte das companhias abertas e de seus
auditores um forte grau do que se costuma denominar de subjetivismo
responsável”.
Realmente, não será fácil, estamos “pegando o ônibus” agora e ainda
virá a “freada ajustadora”. Até lá, vamos ver em que grau ocorrerão os
subjetivismos. Tomara que responsáveis.
Vejamos alguns possíveis exemplos:
1 — Aplicação Financeira no valor de R$ 981.289,15 em 20.11.20X7,
com vencimento em 20.01.20X8 no valor de R$ 1.000.000,00
2 — Em 30.11.X7, a aplicação financeira apresenta uma curva (preço
da carteira) no valor de R$ 984.912,35;
3 — Em 30.11.X7, a aplicação financeira na curva (preço) do mercado
vale R$ 990.000,00;
4 — Em 20.12.X7, a aplicação financeira apresenta uma curva (preço
da carteira) no valor de R$ 989.004,45;
5 — Em 20.12.X7, a curva de mercado importa em R$ 995.000,00 e
toda a carteira é vendida por este preço.

Obs.: Neste exemplo, a empresa opta por classificar as aplicações como para “negociação”:
DISPONIBILIDADES- AC RECEITAS FINANCEIRAS-DRE
(*) 981.289,15 (1) 3.623,20 (2)
(6) 995.000,00 4.092,10 (4)
5.995,55 (7)
APLIC. FINANCEIRAS -AC 0 13.710,85
(1) 981.289,15 995.000,00 (6)
(2) 3.623,20
(3) 5.087,65 RECEITAS COM AJUSTE POSITIVO AO VALOR DE
MERCADO -DRE
(4) 4.092,10 5.087,65 (3)
(5) 907,90 907,90 (5)
995.000,00 995.000,00 (7) 5.995,55 5.995,55
00

(*) Admita saldo anterior em Disponibilidades.

(1) Pela aplicação financeira;
(2) Pela apropriação das receitas na curva do papel (aplicação) (984.912,35 — 981.289,15 = 3.623,20);
(3) Pelo ajuste ao valor de mercado, por ser aplicação classificada em “Negociação”. Note que a receita recebe o nome de “receitas c/ ajuste positivo ao
valor de mercado” (990.000,00 — 984.912,35 = 5.087,65);
(4) Pela apropriação das receitas na curva do papel (989.004,45 — 984.912,35 = 4.092,10);
(5) Pelo ajuste ao valor de mercado (995.000,00 — 989.004,45 — 5.087,65 = 907,90);
(6) Pela baixa de toda a aplicação, devido a venda a preço de mercado.
(7) Pela transferência das receitas ajustadas para receitas financeiras a serem levadas a resultado.

A conta “Receitas com Ajuste Positivo ao Valor de Mercado” é, na verdade uma conta de receita cujo saldo será transferido para a conta Receita Finan-
ceira quando da venda definitiva do papel ou resgate da aplicação ou apuração do resultado do exercício. Serve apenas para registrar as valorizações decor-
rentes da flutuação positiva da aplicação ou título em relação ao mercado. Se a flutuação for negativa o nome da conta será “Despesa com Ajuste Negativo
ao Valor de Mercado”

Vamos aproveitar o mesmo exemplo anterior, desta feita os administradores optam por classificar as aplicações como “disponíveis para a venda”. O que
muda? Apenas o fato de que as aplicações não serão frequentemente negociadas e o ajuste em relação ao mercado, positivo ou negativo, não será uma
conta de despesa ou receita, mas sim um aumento ou uma diminuição no Patrimônio Líquido, ou seja, são ganhos ou perdas, não realizados, os quais irão
para resultado do período somente quando da baixa ou venda definitiva das aplicações financeiras ou títulos. Vejamos:
(*) Admita saldo anterior em Disponibilidades
DISPONIBILIDADES- AC RECEITAS FINANCEIRAS-DRE
(*) 981.289,15 (1) 3.623,20 (2)

Conhecimentos Específicos 67 A Opção Certa Para a Sua Realização

APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
(6) 995.000,00 4.092,10 (4)
5.995,55 (7)
APLIC. FINANCEIRAS -AC 0 13.710,85
(1) 981.289,15 995.000,00 (6)
(2) 3.623,20
(3) 5.087,65 AJUSTE POSITIVO AO VALOR DE MERCADO - PL
(4) 4.092,10 5.087,65 (3)
(5) 907,90 907,90 (5)
995.000,00 995.000,00 (7) 5.995,55 5.995,55
00

Reparem que, caso não ocorresse a venda dos papeis, ou baixa da aplicação, a conta “Ajuste Positivo ao Valor de Mercado” permaneceria com saldo até
que os ganhos ou a perdas fossem realizados.

Agora, se a intenção da empresa fosse levar a aplicação até o vencimento, “títulos ou aplicações mantidos até o vencimento”, não haveria algum reco-
nhecimento de ganhos não realizados ou ajustes positivos a valor de mercado, mas haveria reconhecimento de prováveis perdas (provisão), caso o custo da
aplicação ou título ficasse abaixo do mercado.

Considere que não haveria a venda em 20.12.X7 e a aplicação seria levada até 20.01.20X8.
Admita ainda que em 31.12.X7, a curva da aplicação estaria em R$ 993.571,16, gerando uma receita por competência no valor de 8.658,81 (lançamento
3). Considere também que em 20.01.X8, haveria o reconhecimento da receita que compete ao mês de janeiro de 20X8 e o resgate da aplicação (lançamentos
4 e 5 respectivamente)
DISPONIBILIDADES- AC RECEITAS FINANCEIRAS-DRE
(*) 981.289,15 (1) 3.623,20 (2)
(5) 1.000.000,00 8.658,81 (3)
12.282,01(DRE)
APLIC. FINANCEIRAS —AC 6.428,84 (4)
(1) 981.289,15
(2) 3.623,20
(3) 8.658,81
(BP) 993.571,16
(4) 6.428,84 1.000.000,00 (5)
1.000.000,00
BP — saldo para Balanço Patrimonial — Ativo Circulante
DRE — Para resultado do exercício. - DRE
Raimundo Aben Athar

ATIVO IMOBILIZADO
Considerações Gerais
1. CONCEITO
O Ativo Imobilizado é formado pelo conjunto de bens e direitos neces-
sários à manutenção das atividades da empresa, podendo apresentar-se
tanto na forma tangível (edifícios, máquinas, etc.) como na forma intangível
(marcas, patentes, etc.). O Imobilizado abrange, também, os custos das
benfeitorias realizadas em bens locados ou arrendados.
São classificados ainda, no Imobilizado, os recursos aplicados ou já
destinados à aquisição de bens de natureza tangível ou intangível, mesmo
que ainda não em operação, tais como construções em andamento, impor-
tações em andamento, etc.
Ressalte-se que as inversões realizadas em bens de caráter perma-
nente, mas não destinadas ao uso nas operações, deverão ser classifica-
das no grupo de investimentos, enquanto não definida sua destinação.
2. CLASSIFICAÇÃO CONTÁBIL DAS CONTAS DO ATIVO IMOBILI-
ZADO
As contas no grupo Imobilizado devem ser segregadas por espécie de
ativo, segundo a sua natureza, para que possa ter o controle do custo e da
depreciação, amortização ou exaustão relativo a cada bem.
Em função dessas necessidades é que cada empresa deve elaborar
seu plano de contas, segregando o Imobilizado da seguinte forma:
a) Imobilizado em operação, que são todos os bens já em utilização na
atividade objeto da sociedade;
b) Imobilizado em andamento, que são classificadas todas as aplica-
ções de recursos de imobilizações, mas que ainda não estão ope-
rando.
Quando a empresa tiver filiais ou diversas fábricas e mesmo que a con-
tabilidade seja centralizada, deverá segregar as contas por estabelecimen-
tos, para efeitos de controle e apropriação da depreciação, amortização ou
exaustão para fins de custeio.
3. Imobilizado Em Operação
3.1 - Terrenos
Nesta conta são registrados os valores relativos aos terrenos de propri-
edade da empresa e que são utilizados em suas operações, tais como:
terrenos onde se localizam a fábrica, a administração, as filiais, os depósi-
tos. Os terrenos sem uma destinação específica devem ser classificados no
grupo investimentos.
3.2 - Edificações
Abrange os edifícios que estão em operação, os imóveis ocupados pe-
la administração, fábrica, depósitos, filiais de propriedade da empresa.
Não devem ser incluídos nessa conta os valores relativos às instala-
ções elétricas, hidráulicas, etc., que fazem parte da conta instalações.
3.3 - Instalações
Nessa conta são registrados os equipamentos, materiais e custos de
implantação, relativos a instalações hidráulicas, sanitárias, de vapor, de ar-
comprimido, de comunicações, de climatização, etc., com a característica
de serviços indiretos e auxiliares ao processo produtivo da empresa, que
apesar de fazerem parte dos edifícios, devem ser segregadas, uma vez que
a sua vida útil e a depreciação são diferentes.
3.4 - Máquinas e Equipamentos
Engloba o conjunto de máquinas, aparelhos e equipamentos utilizados
no processo de produção de bens ou serviços da empresa, ou seja, não
são auxiliares, mas diretamente utilizados como base para a realização da

Conhecimentos Específicos 68 A Opção Certa Para a Sua Realização

APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
atividade da empresa.
3.4.1 - Equipamentos de Processamento de Dados
Incluem-se nessa conta as unidades centrais de processamento, as u-
nidades periféricas, bem como as impressoras e terminais.
No caso dos programas e aplicativos ("software") adquiridos ou desen-
volvidos pela empresa, devem ser apropriados ao resultado se o seu valor
não for relevante. No entanto, nos casos de grandes sistemas, envolvendo
valores significativos, devem ser registrados no Ativo Diferido e amortizado
em função dos períodos a serem beneficiados.
3.5 - Móveis e Utensílios
Essa conta engloba os valores relativos às mesas, cadeiras, arquivos,
máquinas de calcular, máquinas de escrever, etc., que tenham vida útil
superior a 1 (um) ano.
3.6 - Veículos
Classificam-se nessa conta todos os veículos de propriedade da em-
presa, utilizados pelo pessoal do departamento administrativo, de vendas,
ou de transporte. Os veículos utilizados no processo produtivo, tais como
empilhadeiras, tratores e similares, podem ser registrados na conta de
equipamentos.
3.7 - Ferramentas e Peças de Reposição
As ferramentas de uso na empresa, de vida útil superior a 1 (um) ano,
podem ser registradas nessa conta. No entanto, é aceitável a prática de
lançar diretamente em despesas as ferramentas de pequeno valor unitário,
mesmo quando a vida útil seja superior a um ano. Nessa conta também são
registradas as peças de reposição em estoque destinadas à substituição ou
manutenção das máquinas, equipamentos, veículos, etc., classificados no
Ativo Imobilizado. Essas peças, quando utilizadas, serão contabilizadas
como adição ao imobilizado em operação, e o valor das peças substituídas
deve ser baixado dessa conta.
Por outro lado, os estoques mantidos pela empresa, representados por
material de consumo, ferramentas e peças que serão utilizados no proces-
so produtivo ou utilizados nas operações normais da empresa, devem ser
classificados no grupo de Estoques - Almoxarifado, e à medida que são
utilizados ou consumidos serão apropriados como custo ou despesa.
3.8 - Marcas e Patentes
Nessa conta são registrados os ativos intangíveis, ou seja, os gastos
com registro de marca, nome, invenções próprias ou contratos de uso de
marcas e patentes de terceiros.
3.9 - Reflorestamentos e Jazidas
Classificam-se nessa conta custos relativos a projetos de florestamento
e reflorestamento de propriedade da empresa, bem como os custos incorri-
dos na obtenção de direitos de exploração de jazidas de minério e pedras
preciosas.
3.10 - Benfeitorias em Propriedade de Terceiros
São classificados nessa conta os valores relativos às construções em
terrenos arrendados e as instalações e benfeitorias em imóveis alugados,
sejam de uso do setor administrativo ou produtivo da empresa, que forem
incorporados ao imóvel arrendado, e revertam ao proprietário do imóvel no
término do contrato. As benfeitorias serão amortizadas em função da vida
útil estimada ou no período de vigência do contrato de locação ou arrenda-
mento, dos dois o menor.
3.11 - Direito de Uso de Linha Telefônica
A aquisição de direito de uso de linha telefônica pode ocorrer através
da companhia telefônica ou através de terceiros. No primeiro caso, são
emitidas ações a favor do assinante, as quais são classificadas no Ativo
Permanente subgrupo Investimentos, quando a empresa tiver a intenção de
mantê-las em caráter permanente. Se houver intenção de aliená-las, a
empresa deve classificá-las no Ativo Circulante. A diferença entre o valor do
depósito obrigatório e o valor das ações é classificada no Imobilizado como
"Direito de Uso de Linha Telefônica". No caso de aquisição junto a tercei-
ros, sem o recebimento de ações, o valor da transação é classificado no
Imobilizado.
Conhecimentos Específicos
3.12 - Bens do Ativo Imobilizado de Pequeno Valor
A critério da empresa, poderá ser lançado como custo ou despesa ope-
racional o valor de aquisição de bens do Ativo Permanente, cujo prazo de
vida útil não ultrapasse 1 (um) ano ou o valor unitário não seja superior a
R$ 326,61 (Art. 301 do RIR/1999 e art. 30 da Lei nº 9.249/1995).
4. Imobilizado Em Andamento
4.1 - Construções em Andamento
Nessa conta são classificados todos os gastos com materiais, mão-de-
obra direta e indireta e outros gastos que a empresa incorrer na construção
e instalação, até o momento em que os bens entram em operação, quando
são reclassificados para as contas específicas do grupo Imobilizado em
Operação.
4.2 - Consórcios
São classificados nessa conta os adiantamentos por conta de forneci-
mento de bens, destinados ao Ativo Permanente, por meio de consórcios
antes do recebimento dos mesmos.
Quando do recebimento do bem, o valor constante dessa conta será
transferido para uma conta específica do grupo Imobilizado em Operação.
Os reajustes do valor das prestações a pagar, após o recebimento do bem,
serão reconhecidos contabilmente, tendo como contrapartida a conta de
resultado intitulada Variações Monetárias Passivas.
4.3 - Importações em Andamento
Serão registrados nessa conta todos os gastos incorridos desde a as-
sinatura do contrato de câmbio (tais como: fretes, comissões, seguros,
impostos não recuperáveis, tarifas aduaneiras, etc.), até o efetivo desemba-
raço aduaneiro dos bens importados destinados ao Ativo Permanente.
Quando os bens importados forem desembaraçados, será efetuada a
transferência dos valores registrados nessa conta para a conta específica,
do grupo Imobilizado em Operação.
As variações cambiais passivas ocorridas até a data do desembaraço
aduaneiro serão registradas como custo na conta de Importação em Anda-
mento. A partir da entrada dos bens importados na empresa, devem ser
registradas como despesa operacional, mediante obediência ao princípio
contábil da competência.
4.4 - Custo de Demolições
Nos casos de aquisição de terreno que possui imóveis a serem demoli-
dos, o custo total da aquisição é atribuído exclusivamente ao terreno.
5. CRITÉRIOS DE AVALIAÇÃO DO ATIVO IMOBILIZADO
A base de avaliação dos bens componentes do Ativo Imobilizado é o
seu custo de aquisição, ou seja, todos os gastos relacionados com a aqui-
sição dos bens e os necessários para colocá-lo em local e condições de
uso no processo operacional da companhia.
5.1 - Bens Adquiridos
No caso de compra, o custo compreende o preço faturado pelo forne-
cedor acrescido de todos os gastos necessários para poder efetivar a
compra e instalar o bem, tais como: frete, seguro, comissões, desembaraço
aduaneiro, custos de instalação e montagem, custos com escritura e outros
serviços legais e os impostos pagos, exceto quando ensejarem crédito
fiscal.
Os valores relativos a encargos financeiros decorrentes de emprésti-
mos e financiamentos, bem como os juros nas compras a prazo de bens do
Ativo Imobilizado, não devem ser incluídos no custo dos bens adquiridos,
mas lançados como despesas financeiras no resultado ou no ativo diferido,
se em fase de construção.
Ressalte-se que perante a legislação do Imposto de Renda (Parecer
Normativo CST nº 02/1979), o Imposto de Transmissão na Aquisição de
Imóveis pago pela pessoa jurídica na aquisição de bens do Ativo Perma-
nente poderá, a seu critério, ser registrado como custo de aquisição ou
deduzido como despesa operacional. No entanto, para efeitos contábeis, tal
procedimento não é válido, uma vez que esse tributo faz parte do valor
aplicado na aquisição do bem.
69 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
5.2 - Bens Construídos
O custo dos bens construídos corresponde aos gastos por aquisição
dos materiais aplicados, o da mão-de-obra e seus encargos e outros custos
diretos e indiretos relacionados com a construção, incorridos até a data da
colocação dos mesmos em atividade.
5.3 - Bens Recebidos em Doação ou Subvenções Para Investimen-
to
No caso de bens recebidos em doação ou subvenção para investimen-
to, sem ônus para a empresa, devem ser contabilizados pelo preço pratica-
do no mercado, a crédito da conta específica de Reserva de Capital (Art.
182, § 1º, letra "d", da Lei nº 6.404/1976).
As demais doações recebidas pela empresa serão apropriadas ao re-
sultado do período como receita.
5.4 - Bens Incorporados ao Capital
Os bens que forem incorporados ao Patrimônio Líquido da empresa pa-
ra formação do capital social serão registrados pelo seu valor de avaliação,
estabelecido por três peritos ou por empresa especializada e aprovado em
assembleia geral (Art. 8º da Lei nº 6.404/1976).
6. REPAROS, MANUTENÇÕES E SUBSTITUIÇÃO DE PARTES OU
PEÇAS
Os gastos incorridos com melhorias, alterações, recuperações e repa-
ros para manter ou recolocar os ativos em condições normais de uso serão
agregados à conta que registra o bem no grupo do Ativo Permanente e
depreciados conforme prazo de vida útil previsto, sempre que forem de
valores relevantes e aumentarem a vida útil originalmente prevista para o
bem. Caso contrário, serão lançados como despesas, à medida que os
gastos são incorridos.
Perante a legislação do Imposto de Renda pode ser lançado como cus-
to ou despesa operacional o valor de aquisição de bens para o Ativo Per-
manente, cujo prazo de vida útil não ultrapasse um ano ou o valor unitário
seja inferior a R$ 326,61 (trezentos e vinte e seis reais e sessenta e um
centavos) (Art. 301 do RIR/1999 e art. 30 da Lei nº 9.249/1995).
7. BENS OBSOLETOS OU SUCATEADOS
Tratando-se de bens obsoletos, sucateados ou totalmente depreciados,
deverão permanecer registrados contabilmente, pois a baixa contábil deve
ser concomitante à baixa física do bem, ou seja, com sua efetiva saída do
patrimônio da empresa, e o valor de alienação, caso haja valor econômico
apurável, servirá para apuração da receita eventual ou do valor efetivo da
perda.
Fundamentos Legais: Os citados no texto.
Ativo Imobilizado - Bens em desuso - Baixa
Introdução
Neste breve comentário, trataremos sobre os procedimentos que po-
dem ser realizados no caso de existência de bens no ativo imobilizado,
totalmente depreciados e em desuso.
I - Baixa de bens do Ativo
A baixa de um bem constante do ativo imobilizado somente poderá ser
realizada na contabilidade, se houver a efetiva retirada física do bem.
Assim, essa baixa somente será realizada se ocorrer a sua alienação,
liquidação ou baixa por perecimento, extinção, desgaste, obsolescência ou
exaustão, com a consequente retirada física do bem.
Sabemos que há muitos casos em que, muito embora o ativo não te-
nha mais nenhuma serventia para a empresa, ele permanece fisicamente
no estabelecimento da pessoa jurídica. Nesse caso, aconselhamos que se
mantenha na contabilidade, referido bem no ativo da empresa, mesmo que
esteja com valor zero em decorrência de ter sido totalmente depreciado.
II - Bens retirados da operação
Conforme disposição contida na Resolução CFC nº 1.025/2005, que
aprova a NBC T 19.1 - Imobilizado, o valor contábil de um item do ativo
imobilizado, quando for retirado da operação, deve ser transferido para
Investimentos, Realizável a Longo Prazo ou Ativo Circulante, conforme a
destinação (item 19.1.9.6).
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
Uma sugestão, é que se tenha uma conta específica, dentro de um dos
grupos acima mencionados, conforme a intenção da empresa para com
esse bem, para "bens em desuso".
Observe ainda, que devem ser mantidas as contas separadamente,
quais sejam, a do bem em si (com seu custo de aquisição), e a da depreci-
ação acumulada.
III - Manutenção do bem fisicamente - Implicações para o Imposto
de Renda
Em relação à legislação do imposto de renda, cumpre complementar
que, se mantido fisicamente o bem no estabelecimento da pessoa jurídica,
e não havendo registro desse bem na contabilidade, pode o fisco federal,
em uma fiscalização, requerer a comprovação de seu registro, para dirimir
indícios de omissão de receitas. Nesse sentido, a decisão abaixo:
"DECISÃO 14.979
Órgão: Delegacia da Receita Federal de Julgamento em Brasília / 2a.
Turma Delegacia da Receita Federal de Julgamento em Brasília / 2a.
Turma / DECISÃO 14.979 em 16.09.2005 Imposto sobre a Renda de Pes-
soa Jurídica - IRPJ
(...)
OMISSÃO DE RECEITAS/ATIVO IMOBILIZADO NÃO CONTABILIZA-
DO Documentação constante dos autos demonstra a existência de imóvel
de propriedade do sujeito passivo não escriturado. Presunção legal de
omissão de receitas.
(...)
(Data da Decisão: 16.9.2005 16.09.2005 - publicado no site da Sec.
Receita Federal)"
Ou seja, caso o bem permaneça fisicamente no estabelecimento da
empresa, não se deve baixá-lo na contabilidade ainda que em desuso.
ATIVOS INTANGÍVEIS
José Luiz dos Santos
Introdução
Nos dias de hoje, estamos vivenciando um fenômeno que é a síntese
de inúmeras transformações pelas quais vêm passando a sociedade e a
economia mundial, em especial nas duas últimas décadas, que está criando
uma interdependência entre mercados e países: é a chamada globalização
da economia. Esta globalização só foi possível devido ao avanço da tecno-
logia da informação e das telecomunicações que estabeleceram um novo
cenário no qual são impostas mudanças às organizações atuais a fim de
que elas possam manter seus negócios.
Neste contexto, inserem-se os intangíveis, tendo em vista o crescente
aumento da materialidade de seus valores na composição do patrimônio
das entidades. Deste cenário, resultam problemas de como as empresas
devem tratar contabilmente seus intangíveis. Só o fato do interesse de-
monstrado por estudiosos da matéria, a variedade de opiniões emitidas e a
extensão das discussões a seu respeito indicam a existência de um pro-
blema real a ser solucionado e também o vasto campo a ser desbravado.
O propósito deste artigo consiste em apresentar os principais concei-
tos, a natureza e a importância dos intangíveis para empresas na era da
informação.
2 Ativos intangíveis
2. 1 Ativo
Não há como se falar sobre a problemática existente no tratamento
contábil dos ativos intangíveis sem antes assinalar, ainda que brevemente,
a natureza dos ativos, já que esses formam uma das áreas mais complexas
da Teoria da Contabilidade, não só em virtude das dificuldades de defini-
ção, mas principalmente pelas incertezas a respeito da mensuração de
seus valores e de sua vida útil.
Antes de se abordar a definição de ativo intangível, deve-se necessari-
amente conceituar ativo.
Segundo Hendriksen e Breda (1999, p.286), ativos devem ser definidos
como potenciais fluxos de serviço ou como direitos a benefícios futuros sob
o controle da organização.
70 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
Nesse sentido, Iudícibus (1997, p.124) argumenta que ativos são re-
cursos controlados pela entidade, capazes de gerar fluxos de caixa.
A expressão “controlados”, na definição anterior, engloba, além do con-
trole, o conceito de posse e propriedade.
Martins (1972, p.30) aborda esta questão citando que “ativo é o futuro
resultado econômico que se espera obter de um agente”.
Na definição enunciada anteriormente, agente possui o mesmo signifi-
cado de recursos para a Economia, que não se restringem apenas aos
bens tangíveis, mas também aos intangíveis.
Ambas as definições acima, embora aparentemente simples, são bas-
tante amplas e complexas. São, contudo, um tanto imprecisas, pois não
apresentam uma definição clara de quais recursos foram selecionados.
Todavia, as mesmas se aproximam mais do conceito de ativo econômico e,
na opinião de grande parte dos estudiosos pesquisados de Teoria da
Contabilidade, a tendência futura é de uma aproximação entre a Contabili-
dade e a Economia.
Outro ponto a ser enfatizado diz respeito aos critérios de reconheci-
mento dos ativos que, segundo Hendriksen e Breda (1999, p. 402), devem
ser reconhecidos sempre que preencherem os seguintes requisitos:
• o item corresponda à definição de ativo;
• seja relevante – a informação é capaz de fazer diferença na toma-
da de decisões;
• seja mensurável – existência de um atributo relevante de mensura-
ção suficientemente confiável;
• seu valor seja preciso – a informação é representativamente ver-
dadeira, verificável e neutra.
Ora, a maioria dos intangíveis corresponde a definição
de ativo e são reconhecidamente relevantes. Os intangíveis,
da mesma forma que muitos ativos tangíveis, são de difícil
avaliação. Seu custo histórico pode ser determinado tão pre-
cisamente quanto o de muitos ativos tangíveis. Logo, os in-
tangíveis devem ser reconhecidos como um ativo.
2. 2 Definição e espécies de ativos intangíveis
Neste contexto, torna-se necessário definir intangíveis. O termo intan-
gível vem do latim tangere ou tocar. Logo, os bens intangíveis são aqueles
que não podem ser tocados, porque não possuem corpo físico. Contudo, a
tentativa de relacionar a etimologia da palavra intangível à definição contá-
bil dessa categoria não será exitosa, haja vista que muitos outros ativos não
possuem tangibilidade e são classificados como se tangíveis fossem, tais
como despesas antecipadas, duplicatas a receber, aplicações financeiras
etc. “Isto porque os contadores têm procurado limitar a definição de intangí-
veis restringindo-a a ativos não circulantes” (Hendriksen e Breda,1999,
p.388).
Existem grandes discordâncias entre autores da Teoria da Contabilida-
de sobre a definição de intangível, a exemplo de Most e Hendriksen (apud
Iudícibus, 1997, p.208). A complexidade dessa definição é tão abrangente a
ponto de Martins (1972, p.53), ao abordar o assunto em sua tese de douto-
ramento, iniciar com “definição (ou falta de)”.
Diante disso, a definição mais adequada é, segundo Iudícibus, a de
Kohler (apud Iudícibus,1997, p.203) que define intangível como “ativos de
capital que não têm existência física, cujo valor é limitado pelos direitos e
benefícios que, antecipadamente, sua posse confere ao proprietário”.
Com base nas definições anteriormente enunciadas, pode-se classificar
como intangíveis os seguintes elementos:
• gastos de organização;
• marcas e nomes de produtos;
• pesquisa e desenvolvimento;
• Goodwill;
• direitos de autoria;
• patentes;
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
• franquias;
• desenvolvimento de software;
• licenças;
• matrizes de gravação;
• serviços de marcas e certificação de marcas;
• cor única, formato, ou desenho da embalagem no comércio de ves-
tuário;
• nomes de domínio na Internet;
• contratos de não-concorrência;
• solicitações ou pedidos de produção não atendidos;
• contratos de relacionamento com clientes;
• ativos intangíveis relacionados a jogos, óperas e balé;
• ativos intangíveis relacionados a livros, revistas, jornais e outros
trabalhos literários;
• ativos intangíveis relacionados com trabalhos musicais, tais como
composições, sons líricos e jingles de publicidade;
• ativos intangíveis relacionados a pinturas e fotografias;
• ativos intangíveis relacionados a material visual e audiovisual, in-
cluindo filmes, vídeos musicais e programas de televisão;
• licenças, royalties e contratos de paralisação;
• propaganda, construção, gerenciamento, serviço ou fornecimento
de contratos;
• contratos de aluguéis;
• permissão para construção;
• contratos de franquia;
• direitos de operação e transmissão (rádio e televisão);
• direitos de exploração de água, ar, recursos minerais e recursos
florestais;
• tecnologia patenteada;
• software de computação;
• segredos comerciais, tais como fórmulas secretas, processos e re-
ceitas;
• lista de clientes;
• relacionamento com clientes não contratual;
• tecnologia não patenteada;
• base de dados.
3 Goodwill
3. 1 Aspectos gerais
Uma vez apresentadas as principais características dos intangíveis,
cabe destacar alguns aspectos do Goodwill, considerado o mais intangível
dos intangíveis.
A definição de Goodwill, a sua natureza, a sua característica de não ser
separável do negócio como um todo e o seu tratamento contábil estão entre
os objetos de estudo mais difíceis e controvertidos da Teoria da Contabili-
dade. Corrobora com esta afirmação Canning (1929, p.38), ao citar que:
“Contadores, escritores de contabilidade, economistas, engenheiros e
os tribunais, todos eles têm tentado definir Goodwill, discutir a sua natureza
e propor formas de mensurá-lo. A mais surpreendente característica dessa
imensa quantidade de estudos é o número e variedade de desacordos
alcançados”.
Percebe-se, nitidamente, que já em 1929, não obstante os inúmeros
estudos e esforços despendidos, não havia sequer uma definição única do
Goodwill. Esta situação perdura até hoje, haja vista que se pode encontrar
referência a essa citação famosa de Canning em trabalhos como o de
Catlett e Olson (1968, p.9), Bedford (1970, p.19) e Martins (1972, p.57),
somente para mencionar alguns dos mais importantes estudiosos da espe-
cialidade.
Esta situação ocorre porque o valor do Goodwill está intimamente rela-
cionado a outros intangíveis, existindo uma tênue linha que o separa dos
outros intangíveis.
Também é importante citar que a expressão “fundo de comércio” foi uti-
lizada durante muito tempo erroneamente como sinônimo de Goodwill.
Contudo, segundo Martins (1972, p.55), não se pode considerar verdadeira
essa afirmativa, uma vez que esse ativo não se caracteriza realmente como
um fundo, pois esse se refere ao conjunto de recursos monetários usados
71 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
como reserva ou para cobrir despesas extraordinárias e, além disso, o
mesmo nem sempre é derivado ou relacionado com o comércio.
A utilização indevida da expressão “fundo de comércio” como sinônimo
de Goodwill deve-se ao fato de que a mesma tem sido utilizada, ao longo
do tempo, para expressar dois significados diversos, quais sejam:
• a expressão fundo de comércio representando os meios necessá-
rios ao funcionamento da empresa, que é um conceito mais abran-
gente que o de Goodwill, pois inclui, inclusive, alguns ativos tangí-
veis, como estoques, imóveis etc;
• a expressão “fundo de comércio” representando apenas os fatores
intangíveis, que auxiliam na obtenção de lucros, tais como locali-
zação estratégica, condições monopolísticas etc.
Neste sentido Besta (apud Carregaro, 2000, p.1) cita que:
... o valor do aviamento de um negócio singular ou de uma empresa no
seu conjunto é essencialmente igual ao valor atual do excesso de lucros
que, na hipótese de uma administração normal, dirigida por energias físicas
de vontade e inteligência normais, comuns, possam ser esperados ou
presumidos de capitais investidos efetivamente no negócio ou empresa,
sobre os lucros médios que costumam produzir capitais empregados com
igual segurança em outros negócios ou empresas similares ou análogos,
mas em condições comuns, não privilegiadas.
Também Catlett e Olson (1968, p.8) entendem que o Goodwill, no seu
entendimento mais amplo, pode ser definido de muitas formas.
A primeira considera o Goodwill como “Um sentimento agradável: be-
nevolência, amigável”. Já a segunda relacionada ao comportamento de um
comércio ou negócio, define Goodwill como sendo “Um benefício ou vanta-
gem na maneira como se comporta um negócio adquirido, além do valor
que ele seria vendido, devido à personalidade daquele que o conduz, a
natureza da sua localização, se a sua reputação for habilidosa ou precisa,
ou qualquer outra circunstância incidental para o negócio que tende a fazê-
lo duradouro”.
A terceira definição afirma que o Goodwill é “O valor capitalizado do
excesso de lucros futuros estimados de um negócio acima da taxa de
retorno de um capital considerado normal em uma atividade relacionada”.
E, finalmente, a quarta definição considera Goodwill como “O excesso
de preço de compra de um negócio acima ou abaixo do valor avaliado de
seus ativos líquidos, exclusive o Goodwill”.
3. 2 Compreensão do Goodwill ao longo do tempo
Encontram-se indícios na literatura da especialidade que, segundo
Percy Dew Leake (apud Catlett, Olson, 1968, p. 8), o problema da avaliação
do Goodwill é muito antigo e sua aplicação em decisões judiciais existe há
muito tempo, sendo que o primeiro registro da utilização do termo data de
1571 na Inglaterra, “ I gyve to Jonh Stephen ... my whole interest and good
will of my Quarrell (i.e. quarry)”. Estas primeiras avaliações referiam-se a
terra.
Segundo Preinreich (1936, p.316-329), que elaborou um estudo sobre
as decisões judiciais no campo do Goodwill, as decisões proferidas foram
sofrendo uma mudança gradativa partindo do valor relativo a terras, incluin-
do progressivamente o valor referente à localização do negócio, a clientela
formada, a marca, a continuidade da empresa e, assim sucessivamente,
até chegar ao conceito atual, que é o da tecnologia da informação.
Conforme Catlett e Olson (1968, p.38), os primeiros trabalhos na área
contábil foram elaborados ainda no século XIX, datando de 1884 a publica-
ção na revista The Accountant de William Harris intitulada Goodwill, referin-
do-se ao crescimento significativo do mesmo com o surgimento das socie-
dades por ações. Também em 1888 foi publicado no mesmo periódico, com
o mesmo título, o trabalho de J. H. Bourne, referindo-se mais ao aspecto
conceitual do Goodwill.
Contudo, o primeiro trabalho sistemático, tendo como tema central o
Goodwill, surgiu em 1891, por intermédio de Francis More, que escreveu
um artigo publicado na revista The Accountant, relacionado a avaliação do
Goodwill, iniciando assim uma nova fase do Goodwill.
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
Em 1897, Lawrence R. Dicksee publicava em Londres Goodwill and its
treatment in accounts, enfocando o assunto mais do ponto de vista do seu
tratamento contábil e ressaltando os riscos de ativar o mesmo, propondo a
imediata liquidação contra o patrimônio líquido nos casos em que ele obri-
gatoriamente tivesse que ser contabilizado, citando também a necessidade
da inclusão da remuneração dos acionistas no cálculo.
Em 1898, Edwin Guthrie proferiu uma conferência, seguindo o pensa-
mento de Dicksee, explicitando a forma adequada de ajustar o lucro líquido
da empresa para se obter uma base apropriada para a avaliação do Good-
will. Esse trabalho também foi publicado na The Accountant .
Em 1909, Henry Rand Hatfield, professor de Contabilidade da Universi-
dade da Califórnia e grande estudioso dos ativos intangíveis em geral,
introduzia uma nova forma de cálculo do Goodwill em sua obra Modern
Accounting: its principles and some of its problems, publicada em Nova
York.
Em 1914, Percy Dew Leake apresentou um estudo que se constituiu
em um grande esforço para a evolução do tratamento contábil do Goodwill,
também publicado na The Accountant.
Cabe ainda destacar nessa breve revisão dos antecedentes históricos
do Goodwill, o trabalho, considerado um marco no estudo contábil do
Goodwill, que é o de Catlett, Olson, publicado em 1968 pelo AICPA, sob o
título de Accounting for Goodwill.
3. 3 Natureza do Goodwill
A natureza do Goodwill, embora discutida há mais de
um século por inúmeros estudiosos, conforme visto anteri-
ormente, é muito controvertida, pois o valor do Goodwill está
intimamente ligado a outros intangíveis não identificáveis.
Contudo pode-se listar alguns dos fatores e condições que
podem contribuir para o seu surgimento:
• Know-how;
• propaganda eficiente;
• localização geográfica;
• habilidade administrativa fora dos padrões comuns;
• treinamento eficiente dos empregados;
• relações públicas favoráveis;
• legislação favorável;
• crédito proeminente;
• condições monopolísticas;
• processos secretos de fabricação;
• fraqueza na administração dos concorrentes;
• clientela estabelecida, tradicional e contínua;
• prestígio e o renome do negócio;
• tecnologia de ponta;
• boas relações com empregados;
• associação favorável com outras companhias.
Corroboram com essa linha de raciocínio Catlett e Olson (1968, p.17-
18), ao citar que o Goodwill é um termo de origem inglesa utilizado para
designar o excesso de valor pago na aquisição de uma entidade sobre o
valor justo do seu patrimônio líquido, que se justifica pelos seguintes fato-
res:
• administração superior;
• organização de vendas proeminente;
• fragilidade administrativa dos concorrentes;
• processos de fabricação diferenciados;
• bom relacionamento com empregados;
• propaganda eficaz;
• disponibilidades de linhas de crédito;
• treinamento de empregados;
• associações favoráveis com outras empresas;
• localização estratégica;
• descoberta de talentos ou recursos;
• legislação e condições favoráveis de tributos, entre outros.
72 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
Nesse sentido, Martins (1972, p.59) cita que a definição do concei-
to Goodwill engloba os seguintes fatores, que são determinantes para
que uma empresa tenha lucros futuros em excesso a soma dos valores
de seus ativos líquidos:
“... Know-how, propaganda eficiente, localização geográfica, habi-
lidade administrativa fora dos padrões comuns, treinamento eficiente
dos empregados, relações públicas favoráveis, legislação favorável e
condições monopolísticas”.
Estes elementos possuem valor econômico e são conhecidos por
Goodwill. Mas, pela falta de tangibilidade, ausência de custo, dificulda-
de de sua mensuração, sua subjetividade e pela discordância de seu
próprio papel, significado e definição, o mesmo não tem sido registrado
pela contabilidade.
3. 4 Uma visão do Goodwill
O Goodwill, segundo Iudícibus (1997, p.205), é analisado
sob as seguintes perspectivas:
a) excesso de preço pago na compra de um negócio sobre o valor de
mercado de seus ativos líquidos;
b) nas consolidações, é o excesso de valor pago pela investidora por
sua participação sobre os ativos da subsidiária;
c) valor atual dos lucros futuros esperados, descontados por seus cus-
tos de oportunidade (Goodwill subjetivo).
O verdadeiro Goodwill somente surgirá se os ativos e passivos das en-
tidades adquiridas forem reavaliados por algum tipo de valor de mercado.
Caso contrário, o Goodwill será uma mistura de “Goodwill puro” e de outras
diferenças de avaliação.
Por conseguinte, Goodwill é aquele “algo mais” pago sobre o valor de
mercado do patrimônio líquido das entidades adquiridas, devido a uma
expectativa (subjetiva) de lucros futuros, em excesso de seus custos de
oportunidade.
3. 5 Mensuração do Goodwill
A mensuração do Goodwill tem sofrido modificações ao longo do tem-
po, que podem ser sintetizadas nos três seguintes enfoques principais.
• Por meio de avaliação de atitudes favoráveis em relação à empresa.
Neste enfoque, o Goodwill resulta de relações negociais vantajo-
sas, boas relações com funcionários e atitudes favoráveis de clien-
tes, que podem originar-se em função de uma localização estraté-
gica, nome, reputação etc. Esse enfoque pressupõe que, quando é
pago um valor superior aos valores individuais dos ativos líquidos
de uma empresa, avaliados a valor de mercado, exclusive o Go-
odwill, esta diferença representa o pagamento por esses atributos
anteriormente expostos que foram gerados pelos proprietários an-
teriores.
• Por meio do valor presente de lucros superiores. Segundo Hendriksen
e Breda (1999, p.392), este é o enfoque predominante na literatura
contábil e também o mais antigo. Neste sentido, o Goodwill repre-
senta o valor presente de lucros futuros esperados, acima daquilo
que poderia ser considerado um retorno normal, também denomi-
nado de superlucros.
• Por meio de uma conta geral de avaliação. Neste enfoque, o Goodwill
é considerado uma simples conta de fechamento. Todos os ativos
possuem valor para a empresa em função do fluxo futuro de bene-
fícios que serão gerados. Portanto, se houver um aumento da ex-
pectativa fluxos futuros de caixa, deve-se aumentar o valor dos ati-
vos que geraram tal aumento e qualquer valor que subsista sem
ser alocado é registrado como Goodwill. Quanto mais ativos forem
sendo identificados, menor será o valor do mesmo e, no limite, o
mesmo desaparecerá sendo substituído por ativos tangíveis e in-
tangíveis identificados.
Corrobora com essa afirmativa Martins (1972, p.82), ao citar que:
Em um ativo definido em termos econômicos não existe, portanto,
lugar para o Goodwill. Em uma Contabilidade fundamentada dessa
forma o Goodwill simplesmente não existe. A sua definição como repo-
sitório dos agentes desconhecidos ou não identificados não possui sig-
nificado científico; representa um estado de impossibilidade momentâ-
nea de melhor especificação.
Conhecimentos Específicos
Diante deste cenário, Iudícibus (1997, p.213-214) cita que, teori-
camente, pode-se tecer algumas considerações quanto ao tratamento
contábil a ser dado ao Goodwill, quais sejam:
• manter intacto o seu valor;
• diminuí-lo do patrimônio líquido (lucros acumulados);
• amortizar o Goodwill em certo número de anos.
Conclusão
Iniciou-se este estudo apresentando a crescente importância que os in-
tangíveis vêm assumindo no contexto atual e a necessidade de identificar a
sua natureza, mensuração e as suas principais características.
Tendo em vista este objetivo, inicialmente elaborou-se um item deno-
minado ativo intangível, onde foram destacados a definição, natureza,
mensuração e principais itens que compõem este grupo, que formam uma
das áreas mais complexas da Teoria da Contabilidade. Em um segundo
momento foram abordadas a natureza e a mensuração do Goodwill, consi-
derado o mais controvertido ativo intangível.
Ativo intangível: o que mudou?
"Lei 11.638/07-reforma das demonstrações contábeis".
Prof. MSc. Wilson Alberto Zappa Hoogi
Ativo intangível - Desenvolvimento:
Ainda que seja sutil uma mudança do intangível como parte do imobili-
zado, para um grupo especial, no ativo permanente, podemos ter, em
alguns casos, significativa alteração na escrituração e divulgação de peças
contábeis. Razão pela qual, nos atemos ao sentido e alcance da categoria
"ativo intangível". No entanto, antes de adentrar no tema, considero muito
importante, afastar o equívoco de que a nova lei trouxe ou gerou a obrigato-
riedade de se contabilizar, o valor econômico de geração de lucros futuros
ou do fluxo de caixa de uma marca internamente gerada ou criada pela
própria pessoa jurídica.
Os festejados intangíveis são bens fixos e sem substância física, e vida
econômica com duração, frequentemente subjetiva, tendo variações de
valores em decorrência dos direitos que a posse assegura, com as conse-
quentes vantagens competitivas e lucros, podendo ser adquiridos ou de-
senvolvidos internamente. Alguns destes ativos intangíveis podem ser
identificados de forma autônoma, como uma marca comercial, as despesas
pré-operacionais, os gastos de desenvolvimento e pesquisas, franchise e
copirraite. Sendo que o goodwill tido como intangível, representa uma
sinergia de vários itens que formam o principal atributo do estabelecimento.
De acordo com A NICii 38, um ativo intangível é um ativo não monetá-
rio identificável sem substância física, detido para uso na produção ou
fornecimento de bens ou serviços, para arrendamento a outros, ou para
finalidades administrativas.
Segundo O inciso VI do art. 179 da Lei 6.404/76, no intangível, regis-
tram-se os direitos que tenham por objeto bens incorpóreos destinados à
manutenção das atividades da companhia ou exercidos com essa finalida-
de, inclusive o fundo de comércio adquirido a título oneroso.
No entanto, os ativos intangíveis são aqueles que representam, as
marcas, o aviamento ou seja, o nave de negocio, os direitos autorais, as
franquias, privilégios e encargos similares, incluindo adiantamentos para a
sua aquisição, que não são os direitos contra terceiros, e expressando um
valor cuja existência depende da possibilidade futura de produzir benefícios
ou rendimentos.
Há intangível que não ocupa um lugar específico no espaço, mas po-
dem adquirir valor econômico de extraordinária importância para uma célula
social que venha a utilizá-lo.
Existe intangível que pode estar contido em ou sobre uma substância
física tal como um disco compacto (no caso de software de computadores),
documentação legal (no caso de uma licença ou patente) ou filme.
Os intangíveis, de um modo geral, têm a seguinte classificação: de ge-
ração externa e de geração interna. Os de geração externa são um gênero
73 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
que se dividem nos seguintes tipos ou sub-grupos: tecnologia; comerciais e
organizacionais. Os de geração interna têm as mesmas divisões do de
geração externa, porém estes apresentam uma maior dificuldade na sua
identificação e procedimentos de valorimetria. Ambos têm a seguinte carac-
terística: sua imaterialidade; e nem sempre podem ser atribuídos exclusi-
vamente a uma determinada contabilidade. As avaliações econômicas têm
uma participação de subjetividade por serem frutos de estimativas; legali-
dade; prazo de exploração; transferibilidade; o seu uso concomitante ou de
forma compartilhada.
A Lei 11.638/07 também obriga a companhia a efetuar, periodicamente,
análise para verificar o grau de recuperação dos valores registrados no
ativo imobilizado, intangível e diferido. A CVM, no caso das companhias
abertas, já regulou essa matéria ao emitir a Deliberação CVM 527/07
aprovando o Pronunciamento CPC 01 do Comitê de Pronunciamentos
Contábeis, estando em linha com as normas internacionais de contabilidade
(art. 183, § 3º).
E por derradeiro, considerando que a amplitude desta matéria é restrita
e linear ao ativo intangível, sugiro que para as outras alterações criadas
pela reforma na Lei 6.404/76, que são igualmente importantes, sejam feitas
pesquisas ou leituras no meu livro: Lei das Sociedades Anônimas - comen-
tada, com ênfase em temas destacados, e anotada nos demais temas
inclusas as modificações da Lei 11.638/07, editora Juruá, 2008. Sendo que
esta obra pode ser folheada eletronicamente, no site da editora.
http://www.jurua.com.br.
i Wilson Alberto Zappa Hoog - Bacharel em Ciências Contábeis, Mestre
em Direito, Perito-Contador; Auditor, Consultor Empresarial, Pales-
trante, especialista em Avaliação de Sociedades Empresárias, es-
critor de várias obras de contabilidade e direito e pesquisador de
matéria contábil, professor-doutrinador de perícia contábil, direito
contábil e de empresas em cursos de pós-graduação de várias ins-
tituições de ensino e membro da ACIN - Associação Científica In-
ternacional Neopatrimonialista, site: www.zappahoog.com.br.
ii Normas Internacionais de Contabilidade - foram criadas pela Interna-
tional Accounting Standard Board - IASB em inglês. É um conjunto
de pronunciamentos contabilísticos internacionais publicados e re-
visados pelo IASB (International Accounting Standards Board). As
IAS são tidas como uma base primária a contabilidade internacio-
nal. São adotadas por vários países, entre estes os países da Co-
munidade Europeia, em especial as demonstrações consolidadas.
Teve o apoio de corporações contábeis da Austrália, Canadá,
França, Alemanha, Japão, México, Holanda, Reino Unido e USA.
Com o principal objetivo de chegar a uma linguagem contábil única
a nível mundial. As normas de contabilidade internacional têm com
pressupostos básicos, o regime de competência e a continuidade
da azienda. E como características das demonstrações financeiras:
a clareza, relevância, confiabilidade, comparabilidade e o equilíbrio
entre custo e benefício na preparação das demonstrações financei-
ras. Os elementos de composição das demonstrações financeiras
são: o balanço Patrimonial; a demonstração de resultado; a de-
monstração de fluxo de caixa; as informações por segmento de
negócio e as notas e as divulgações, e tem como princípios de
avaliação dos elementos das demonstrações financeiras/contábeis:
custo histórico, custo corrente, valor realizável e valor presente.
iii O aviamento, aqui entendido, de forma restrita, como a capacidade
de lucros ou benefícios futuros, internamente desenvolvida.
iv As Tecnologias compreende-se: as patentes; os segredos industriais
tais como: fórmula, inventos, metodologias de produção; e os pro-
gramas de computador.
v As Comerciais compreendem-se: Concessões e/ou permissões para
a exploração de serviço público; os contratos de distribuição, re-
presentação, de concessão para a revenda de veículos automoto-
res; de utilização de marcas; os direitos autorais e de edições de
obras; franquias; direito de exploração de lavras e demais licenças
e concessões. Desenvolvimento de fornecedores, carteira de clien-
tes, treinamento e formação de mão-de-obra.
vi As organizacionais são: as despesas de instalação de uma socieda-
de, empresarial ou simples como as despesas pré-operacionais, as
despesas de pesquisa e desenvolvimento e os Certificado Quali-
dade (ISO 9000).
vii Sua imaterialidade, esta característica, isoladamente, não é suficien-
Conhecimentos Específicos
te para definir um intangível, pois a faltam de uma substância físi-
ca como o valor monetário de uma duplicata não indica que seja
um intangível. Os ativos incorpóreos considerados intangíveis fi-
xos, são os bens que não tem qualquer substância física, e geram
direitos ou vantagens que representam benefícios econômicos pa-
ra uma célula social.
viii Os intangíveis podem surgir como um complemento econômico, ao
valor global de um empreendimento ou de um estabelecimento
empresarial; é o caso do llave do negocio, a chave do negócio, que
surge como um atributo do estabelecimento empresarial.
ix A atribuição de um valor, é uma previsão baseada na sua utilidade e
gerarão de valor econômico, normalmente em combinação com
outros ativos, uma vez que isoladamente o domínio de um intangí-
vel, não oferece uma utilidade. Por exemplo, uma marca de vinho
que não for combinada com a produção de uvas e outros ativos de
uma vinícola, por si só não gera resultado econômico ou adquire
utilidade.
x A legalidade está ligada a uma proteção e regulação jurídica (marcas,
fórmulas e inventos registrados no INPI, concessões, franquias,
patentes, direitos autorais, bens sujeitos as relações contratuais).
xi Prazos fixos ou indeterminados, pois visualizam-se intangíveis de du-
ração limitada, de um modo geral, às questões legais (marcas, pa-
tentes, bolsas pois podem cair no domínio publico) e outros cuja
duração é indefinida, exigindo previsões periódicas das suas po-
tencialidades de duração.
xii Os intangíveis, por serem em sua maioria uma entidade jurídica de
direito e obrigações, podem ser transferido para terceiros individu-
almente (marcas, patentes, concessões), existindo exceções como
os gastos organizacionais de manutenção do exercício de uma
empresa.
xiii Uso concomitante ou compartilhado. Os intangíveis podem ter uma
utilização simultânea por várias pessoas jurídicas distintas, uma
franquia, pois vários requisitos podem ser cumpridos, sem se esgo-
tarem. Os elementos tangíveis só podem ser utilizados por uma ú-
nica pessoa. Por seu próprio limite de utilização. Por exemplo: um
sistema de reservas (softwares) de um restaurante ou de um hotel,
um programa de controle de processos judiciais de um perito, e
assim por diante, podem ser usados por várias pessoas ou clientes
potenciais, simultaneamente em locais distintos, enquanto ativos
tangíveis como exemplo: um veículo, e uma mesa, não podem.
AVALIAÇÃO
Os direitos classificados no intangível devem ser avaliados pelo custo
incorrido na aquisição deduzido do saldo da respectiva conta de amortiza-
ção, feita em função do prazo legal ou contratual de uso dos direitos ou em
razão da sua vida útil econômica, deles o que for menor.
O fundo de comércio e outros valores intangíveis adquiridos são avali-
ados pelo valor transacionado, deduzido das respectivas amortizações,
calculadas com base na estimativa de sua utilidade econômica. (NBC
4.2.7.3.).
Resumindo:
1 Ativo
1.1 Classificação
1.1.1 Como passam a ser classificados os ativos?
Os Ativos agora passam a ser classificados em Ativos Circulantes e A-
tivos não Circulantes. Os Ativos não Circulantes passam a possuir os
seguintes grupos:
Realizável a longo prazo, Investimentos, Imobilizado e Intangível. (O
Diferido deverá ser eliminado pela Medida Provisória a ser emitida breve-
mente, passando os itens que o compõem a ser baixados para o resultado
ou reclassificados para o intangível).
1.1.2 Como fica a classificação do ativo para fins fiscais?
A classificação dos ativos, para fins fiscais, é a mesma que para fins
contábeis. A única diferença é que não haverá a nomenclatura “Resultado
Não Operacional” para fins societários, mas o conceito continua a existir
para fins fiscais.
1.1.3 Um Software que está em desenvolvimento deve ser contabiliza-
74 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
do em qual grupo do Ativo?
Se o software em elaboração for ser integrado a algum item do imobili-
zado, ele deve ser contabilizado em Imobilizado em Andamento (como, por
exemplo, softwares para máquinas específicas). Caso esse software não
seja vinculado a um imobilizado específico, ele deve ser classificado como
Intangível em Andamento, dentro do grupo de Intangíveis. Entretanto, caso
o software em desenvolvimento seja para comercialização, ele deve ser
tratado como ativo especial, mantido no grupo de estoques.
1.2 Novas Contas
1.2.1 Quais as novas contas do Ativo?
Foram criadas as novas classificações do ativo conforme item 1.1. O
grupo novo criado é o de Intangíveis.
1.2.2 Qual a nova divisão do Ativo Permanente? Qual o novo grupo
formado?
O Grupo Permanente está sendo eliminado, passando seus componen-
tes a serem classificados dentro do grupo Ativo Não Circulante. Uma alte-
ração importante está vinculada à classificação de contas que anteriormen-
te eram inseridas no grupo do Ativo Imobilizado, contas como marcas,
patentes, concessões, direitos autorais e não autorais, a partir da Lei nº.
11.638, serão classificadas no novo grupo, Ativo Intangível.
1.3 Investimentos Temporários
1.3.1 Como devem ser classificados os investimentos temporários?
Os investimentos temporários devem figurar no Ativo Circulante. Isso
não altera a classificação anteriormente existente.
1.3.2 Quais os novos critérios para avaliação dos investimentos tempo-
rários?
Para esses, a metodologia de avaliação dependerá do prazo esperado
de suas vendas ou recebimentos, podendo as suas variações afetarem o
resultado do exercício ou a conta de ajuste de avaliação patrimonial, de-
pendendo do caso.
1.3.3 Como devem ser segregados os investimentos temporários?
Destinados à negociação imediata - investimentos temporários já desti-
nados a serem negociados, ou seja, com sua negociação devidamente
autorizada pela gestão da empresa.
Disponíveis para futura venda - se a empresa tiver aplicações financei-
ras destinadas para futura venda, mas essa venda não estiver ainda devi-
damente autorizada.
Mantidos até o vencimento – investimentos para os quais a empresa
tenha intenção e capacidade financeira de manter até seu vencimento.
1.3.4 Como devo utilizar a conta de Ajuste de Avaliação Patrimonial pa-
ra contemplar a variação do valor justo dos investimentos temporários?
Se a empresa tiver aplicações financeiras destinadas para futura ven-
da, mas essa venda não estiver ainda devidamente autorizada, isso repre-
senta apenas uma intenção: assim, essas aplicações serão reconhecidas
em duas etapas: primeiramente aplicam-se os juros e atualização monetá-
ria a que tiverem direito, contra o resultado do período. Após isso, seus
valores são ajustados a seu valor de mercado. A contrapartida dessas
últimas oscilações é que será na conta de Ajustes de Avaliação Patrimonial,
no Patrimônio Líquido.
1.4 Investimentos Permanentes
1.4.1 Quais os novos critérios para avaliação dos investimentos per-
manentes?
Alteram-se as regras para a aplicação da Equivalência Patrimonial, de-
vendo esse método ser aplicado para empresas coligadas e controladas,
não mais existindo o conceito de relevância, e sim o conceito de influência
significativa.
1.4.2 O que mudou na Equivalência Patrimonial?
Não foi modificado o conceito do que são empresas controladas, mas
foi o do que são coligadas. Não há mais o limite mínimo de 10% e não
existe mais a questão da relevância. Ou seja, o conceito de relevância, que
era aplicável para efeito da avaliação por equivalência, não existe mais.
Então, a partir de agora, todas as empresas controladas e todas as empre-
Conhecimentos Específicos
sas coligadas devem ser avaliadas por equivalência patrimonial, sem levar
em consideração o conceito da relevância. Notar que agora só são coliga-
das aquelas sociedades nas quais se tem participação em capital votante o
suficiente para se ter influência significativa, mas sem se chegar ao grau de
controle; presume-se que haja influência significativa se a participação for
superior a 20% do capital votante.
1.4.3 O que é influência significativa?
O importante no processo de avaliação por equivalência patrimonial
passa a ser a questão da influência na administração, ou a influência signi-
ficativa. Configurará influência significativa quando houver, por parte do
investidor, representação na diretoria, participação nos projetos da investi-
da, na definição de políticas, inclusive relacionadas à distribuição de divi-
dendos, ocorrer transações relevantes entre investidora e investida, inter-
câmbio de pessoal, fornecimento de tecnologia etc.
1.5 Ativo Intangível
1.5.1 Qual a finalidade desse novo grupo?
O grupo de intangível passa a ser formado por contas que estavam em
outros grupos do Ativo Permanente, e novas transações, que representam
bens incorpóreos, como por exemplo, as marcas, as patentes, os direitos
de concessão, os direitos de exploração, direitos de franquia, direitos
autorais, gastos com desenvolvimento de produtos novos, ágio pago por
expectativa de resultado futuro (fundo de comércio, ou goodwill).
1.5.2 Marcas podem ser registradas no Ativo Intangível?
Marcas devem ser classificadas no Intangível, mas somente podem ser
registradas quando de sua efetiva aquisição, ou pelo seu valor de custo de
criação.
1.5.3 Posso registrar o goodwill no ativo Intangível?
O valor pago em na aquisição de uma entidade acima do seu valor pa-
trimonial avaliado a valores de mercado deverá ser registrado no grupo dos
Ativos Intangíveis com o nome de Ágio Pago por Expectativa de Rentabili-
dade Futura. Esse é o valor pago em função do nome, da reputação, da
clientela sendo adquirida, do treinamento que essa empresa teve com
relação aos seus vendedores ou da sua capacidade produtiva, de inovação
em tecnologia, localização, fidelidade etc. Goodwill gerado internamente
não pode ser contabilizado em nenhuma circunstância, somente o efetiva-
mente adquirido de terceiros, normalmente na compra de uma outra socie-
dade.
1.5.4 As regras internacionais permitem o diferimento de gastos com
pesquisas e desenvolvimento?
As normas do IASB permitem, mas não exigem, o diferimento dos gas-
tos com desenvolvimento desde que a entidade cumpra uma série de
exigências tais como a sua vinculação a produtos que gerarão receitas,
teste do impairment etc. Porém, as normas internacionais não permitem o
mesmo procedimento com os gastos com pesquisa, que devem ser inte-
gralmente lançados diretamente como despesa do resultado. Veja também
item 1.6.
1.5.5 Qual deve ser a contabilização quando uma empresa recebe uma
oferta de compra de sua marca?
Quando uma empresa recebe a oferta de compra de sua marca, ela
não deve registrar nenhum tipo de intangível. Caso a marca seja adquirida
por outra entidade, a vendedora irá baixar o valor existente no ativo contra
o resultado (se algum valor estiver registrado), e o montante recebido,
como receita. A empresa não pode, de forma alguma, registrar um intangí-
vel em seu Balanço Patrimonial somente por conta de proposta de compra
ou até mesmo quando efetivada a venda da marca. Somente a compradora
irá registrar a marca em seu ativo, pelo valor de custo.
1.5.6 Quando uma empresa deve contabilizar a “marca” como um In-
tangível?
Somente os valores incrementais efetivamente desembolsados para
aquisição das marcas, ou para seu desenvolvimento, registros etc. é que
podem ser contabilizados no ativo intangível. Eventuais valores de marcas
esperados em negociações, ou até mesmo avaliados com base em laudos
técnicos, não podem ser contabilizados.
1.6 Ativo Diferido
75 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
1.6.1 O Ativo Diferido irá existir até quando?
O Ativo Diferido desaparecerá com a Medida Provisória a ser emitida
ainda em 2008. A Lei 11.638/07 ainda o permitiu, mas agora com um uso
muito restrito com relação ao que existia na prática anterior. Dizia essa Lei
que apenas as despesas pré-operacionais e os gastos de reestruturação
que contribuiriam efetivamente para o aumento do resultado de mais de um
exercício social é que ficariam nesse grupo, e desde que esses gastos não
configurassem mera redução de custos ou acréscimo na eficiência opera-
cional. Era um conceito bem mais restrito do que existia na Lei anterior, e
agora simplesmente desaparece.
1.6.2 Onde deverão ser classificados os itens atualmente existentes no
Ativo Diferido?
Algumas das despesas que vinham sendo classificadas como pré-
operacionais no Diferido irão para o Imobilizado. Por exemplo, nas regras
internacionais, quando se gasta para fazer treinamento de pessoas que irão
colocar um equipamento em funcionamento, tais gastos são incorporados
ao custo do Imobilizado, já que, no fundo, fazem parte do processo de
colocação do Imobilizado em condições de funcionamento. Tudo que se
gasta, inclusive em testes de funcionamento, até que ele esteja pronto para
operar, faz parte do custo do imobilizado. Já as despesas pré-operacionais
de treinamento de pessoal administrativo ou de pessoal de vendas ou
relativos a toda a burocracia da organização da empresa, que também
vínhamos classificando como despesas pré-operacionais, não mais, daqui
para frente, serão ativadas: terão que ser descarregadas diretamente como
despesas do exercício. As despesas com pesquisas também deverão ser
baixadas contra o resultado.
1.6.3 Com a extinção do grupo de Diferido do ativo permanente, onde
os gastos com desenvolvimento deverão ser ativados?
Os gastos com desenvolvimento poderão ser classificados no grupo do
ativo intangível, dependendo do tipo de gasto. Veja também item 1.5.4.
1.7 Reavaliação de Ativos
1.7.1 Podem ser realizadas novas reavaliações?
Não. De 2008 em diante, não é mais permitido se fazer qualquer tipo
de reavaliação.
1.7.2 Como devem ser tratados os saldos das reavaliações existentes?
Os saldos que existem atualmente nessas reservas podem, durante o
exercício social de 2008, ser simplesmente revertidos, eliminados contra os
respectivos ativos.
Se isso não for feito, os saldos atualmente existentes continuarão figu-
rando no balanço e serão realizados, ou seja, transferidos para lucros ou
prejuízos acumulados, à medida que os respectivos ativos forem sendo
baixados, como já é a prática tradicional.
1.7.3 As empresas que não estão obrigadas a seguir a Lei no
11.638/07 podem continuar realizando a reavaliação de ativos?
As sociedades limitadas tributadas pelo lucro real são obrigadas a se-
guir a lei das S/A, logo não podem fazer reavaliações. Quanto às demais
limitadas e demais entidades, depende de legislações específicas, quando
houver. O Código Civil também não reconhece a figura da reavaliação.
Assim, em princípio, essa figura está proibida em todo o território nacional.
1.7.4 Como fica a tributação das reavaliações existentes?
Os procedimentos tributários para as reservas de reavaliação não
são alterados. As baixas da reserva de reavaliação continuam tributá-
veis.
REAVALIAÇÃO DE BENS: CONCEITO, FORMA, CONTA-
BILIZAÇÃO, REALIZAÇÃO DA RESERVA.
Procedimentos para reavaliação
AVALIAÇÃO DE BENS
Para a correta e legal avaliação de bens, sujeitos ao processo de rea-
valiação de ativos, a mesma deverá ser efetuada por três peritos (pessoas
físicas) ou por empresa especializada (pessoa jurídica), nomeados por
Assembleia Geral. Os avaliadores responderão por danos que causarem à
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
Companhia, acionistas ou terceiros, por culpa ou dolo, na avaliação de
bens.
LAUDO DE REAVALIAÇÃO
O laudo de reavaliação é uma peça relevante, pois apresentará as ra-
zões que levaram ao valor de mercado.
Funciona com força de prova o lançamento contábil e deve fazer parte
do arquivo contábil e fiscal, pois toda e qualquer modificação de valores ou
componentes de um patrimônio deve ser necessariamente comprovada.
O laudo, para se proceder à reavaliação deve conter no mínimo as se-
guintes informações:
• a descrição detalhada de cada bem avaliado e da documentação
respectiva;
• a identificação contábil dos bens;
• os critérios utilizados para a avaliação, especialmente quanto à
fundamentação técnica;
• o valor atribuído a cada bem;
• a vida útil remanescente do bem;
• a data da avaliação
Hipóteses Possíveis
As situações seguintes estão prévias nas legislações societárias e fis-
cal que tratam da reavaliação:
Reavaliação voluntária de ativos próprios;
Reavaliação de ativos por controladas e coligadas;
Reavaliação na subscrição de capital em outra empresa com confe-
rência de bens;
Reavaliação nas fusões, incorporações e cisões.
Periodicidade da Reavaliação
De acordo com o subitem 19.6.4.2 da Revolução CFC n° 1.004/2004,
que aprovou a NBD T 19.6 – Reavaliação de Ativos,a reavaliação do Ativo
Imobilizado deve ser efetuada, pelo menos:
• Anualmente , para as contas ou grupos de contas cujos valores de
mercado variarem significativamente em relação aos valores ante-
riormente registrados;
• A cada quatro anos, para os ativos cujo oscilação do preço de
mercado não seja relevante, incluindo os bens adquiridos após a
última reavaliação;
Observados o conceito e prazos acima, a empresa pode optar por um
“sistema rotativo”, realizando, periodicamente, reavaliações parciais, por
rodízio, com cronogramas definidos, que cubram a totalidade dos ativos a
reavaliar a cada período.
A Resolução estabelece, ainda, que, se a entidade optar pela reavalia-
ção, esse procedimento deve ser mantido por, no mínimo, 10 anos.
Contabilização
A Contabilização da reavaliação é bem simples, basta debitar o próprio
ativo reavaliado pela diferença entre o valor do laudo e o constante anteri-
ormente, e o crédito deverá ser feito na conta de Reserva de reavaliação no
patrimônio liquido.
Reserva de Reavaliação
É uma conta do Patrimônio líquido, sendo contrapartida do aumento
realizado no ativo permanente.
A reserva de reavaliação é decorrente de novas avaliações do ativo
permanente, não sendo tributada pela legislação do imposto de renda,
enquanto mantida em conta de reserva de reavaliação.
O valor da reserva de reavaliação deve ser computado na determina-
ção do lucro real, em cada período de apuração, no montante do aumento
do valor dos bens reavaliados que tenha sido realizado no período, inclusi-
ve mediante:
• Alienação, sob qualquer forma;
• Depreciação, amortização ou exaustão; ou
• Baixa por perecimento.
76 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
A partir de 1º. 01.2000, tendo em vista o disposto no art. 4º da Lei nº
9.959/2000, a contrapartida da reavaliação de quaisquer bens da pessoa
jurídica somente deve ser computada em conta de resultado ou na determi-
nação do lucro real e da base de cálculo da Contribuição Social sobre o
lucro quando ocorrer a efetiva realização do bem reavaliado.
Incorporação, Fusão ou Cisão
A reserva de reavaliação transferida da empresa sucedida poderá ser
utilizada pela sucessora da mesma forma que na sucedida, conforme
decidiu o PN CST nº 6 de 31-07-85. Na incorporação, fusão ou cisão, a
pessoa que absorver o patrimônio de outra sucede em direitos e obriga-
ções. Nenhuma daquelas operações implica a realização de reserva.
A reavaliação de reserva de reavaliação na sucessora dar-se-á da
mesma forma e condição que na sucedida. Isso significa que, no caso da
cisão, a reserva de reavaliação deverá acompanhar o bem reavaliado, ou
seja, se o bem foi para a empresa cindida, a reserva também deverá ir para
aquela empresa.
Mesmo após o advento da Lei nº 7.450-85 que em seu artigo 33 tornou
obrigatório a apresentação da declaração de rendimentos da pessoa jurídi-
ca incorporada, fusionada ou cindida, com os resultados das operações até
a data do evento, o tratamento tributário da reserva de reavaliação não foi
alterado, isso foi confirmado no item 5.7 da IN SRF nº 77/86.
O art. 389 do RIR/94 veio dispor que as reservas de reavaliação trans-
feridas por ocasião da incorporação, fusão ou cisão terão, na sucessora, o
mesmo tratamento tributário que teriam na sucedida.
Depreciação
A legislação anterior ao Decreto-lei nº 1.598/77 não permitia contabili-
zar quotas de depreciação sobre o valor do bem na parte reavaliada. Agora
o artigo 383, II, alínea b, do RIR/94, permite computar na determinação do
lucro real as quotas de depreciação, amortização ou exaustão calculadas
sobre o valor realizado. A dedutibilidade dos encargos de depreciação,
amortização ou exaustão registrados, como custo ou despesa operacional,
sobre o valor acrescido ao bem ou direito, em decorrência da reavaliação
com observância do artigo 382 do RIR/94, está confirmada pelo item 5.3 do
PN nº 27/81.
A pessoa jurídica deverá discriminar na reserva de reavaliação os bens
reavaliados que a tenham originado, em condições de permitir a determina-
ção do valor realizado em cada período. http://www.jjveloso.com
Art. 8º A avaliação dos bens será feita por 3 (três) peritos ou por em-
presa especializada, nomeados em assembleia-geral dos subscritores,
convocada pela imprensa e presidida por um dos fundadores, instalando-se
em primeira convocação com a presença de subscritores que representem
metade, pelo menos, do capital social, e em segunda convocação com
qualquer número.
§ 1º Os peritos ou a empresa avaliadora deverão apresentar laudo fun-
damentado, com a indicação dos critérios de avaliação e dos elementos de
comparação adotados e instruído com os documentos relativos aos bens
avaliados, e estarão presentes à assembleia que conhecer do laudo, a fim
de prestarem as informações que lhes forem solicitadas.
§ 2º Se o subscritor aceitar o valor aprovado pela assembleia, os bens
incorporar-se-ão ao patrimônio da companhia, competindo aos primeiros
diretores cumprir as formalidades necessárias à respectiva transmissão.
§ 3º Se a assembleia não aprovar a avaliação, ou o subscritor não acei-
tar a avaliação aprovada, ficará sem efeito o projeto de constituição da
companhia.
§ 4º Os bens não poderão ser incorporados ao patrimônio da compa-
nhia por valor acima do que lhes tiver dado o subscritor.
§ 5º Aplica-se à assembleia referida neste artigo o disposto nos §§ 1º e
2º do artigo 115.
§ 6º Os avaliadores e o subscritor responderão perante a companhia,
os acionistas e terceiros, pelos danos que lhes causarem por culpa ou dolo
na avaliação dos bens, sem prejuízo da responsabilidade penal em que
tenham incorrido; no caso de bens em condomínio, a responsabilidade dos
subscritores é solidária.
Conhecimentos Específicos
REAVALIAÇÃO DE BENS - DIFERIMENTO DA TRIBUTAÇÃO
A contrapartida do aumento de valor de bens do ativo permanente, em
virtude de nova avaliação baseada em laudo nos termos do art. 8° da Lei
6.404/1976, não será computada no lucro real enquanto mantida em conta
de reserva de reavaliação (artigo 439 do Regulamento do Imposto de
Renda).
Esta regra vigorou, para os bens reavaliados, até 31.12.1999, pois a
partir de 01.01.2000, a Lei 9.959/2000, em seu artigo 4, dispôs que a con-
trapartida da reavaliação de quaisquer bens somente será computada no
lucro real ou em conta de resultados quando ocorrer a efetiva realização do
bem reavaliado.
O laudo que servir de base ao registro de reavaliação de bens deve i-
dentificar os bens reavaliados pela conta em que estão escriturados e
indicar as datas da aquisição e das modificações no seu custo original (art.
434, parágrafo 1º do Regulamento do IR).
REAVALIAÇÃO DE BENS E DE PATENTES, QUANDO INCORPO-
RADA AO CAPITAL SOCIAL
A incorporação ao capital da reserva de reavaliação constituída como
contrapartida do aumento de valor de bens imóveis integrantes do ativo
permanente, não será computada na determinação do lucro real, mesmo
em relação ás capitalizações ocorridas anteriormente ao ano de 2.000
(artigo 436 do RIR e artigo 4 da Lei 9.959/2000).
Na companhia aberta, a aplicação do disposto fica condicionada a que
a capitalização seja feita sem modificação do número de ações emitidas e
com aumento do valor nominal das ações, se for o caso (parágrafo 1 do art.
436 do RIR).
O valor da reavaliação incorporado ao capital será (art. 437 do RIR):
I – registrada em subconta distinta da que registra o valor do bem;
II – computado na determinação do lucro real de acordo com a realiza-
ção do bem.
REAVALIAÇÃO NA SUBSCRIÇÃO DE CAPITAL OU VALORES MO-
BILIÁRIOS
A contrapartida do aumento do valor de bens do ativo incorporados ao
patrimônio de outra pessoa jurídica, na subscrição em bens de capital
social, ou de valores mobiliários emitidos por companhia, não será compu-
tada na determinação do lucro real enquanto mantida em conta de reserva
de reavaliação (artigo 439 do Regulamento do IR).
REAVALIAÇÃO NA FUSÃO, INCORPORAÇÃO OU CISÃO
A contrapartida do aumento do valor de bens do ativo em virtude de re-
avaliação na fusão, incorporação ou cisão não será computada para deter-
minar o lucro real enquanto mantida em reserva de reavaliação na socieda-
de resultante da fusão ou incorporação, na sociedade cindida ou em uma
ou mais das sociedades resultantes da cisão (art. 440 do RIR).
Novamente, destaque-se que esta determinação alcança as reavalia-
ções efetivadas até 31.12.1999, tendo em vista o teor do art. 4 da Lei
9.959/2000. A partir de 01.01.2000, as reavaliações na fusão, incorporação
ou cisão somente serão tributadas de acordo com a efetiva realização dos
bens reavaliados.
DEMONSTRAÇÃO DE MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍ-
QUIDO: ELABORAÇÃO DE ACORDO COM A LEI DAS
SOCIEDADES POR AÇÕES.
DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO
(DMPL)
A elaboração da Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido
(DMPL) é facultativa e, de acordo com o artigo 186, parágrafo 2º, da Lei das
S/A, a Demonstração de Lucros ou Prejuízos Acumulados (DLPA) poderá
ser incluída nesta demonstração.
A DMPL uma demonstração mais completa e abrangente, já que evi-
dencia a movimentação de todas as contas do patrimônio líquido durante o
exercício social, inclusive a formação e utilização das reservas não deriva-
das do lucro.
77 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
MUTAÇÕES NAS CONTAS PATRIMONIAIS
As contas que formam o Patrimônio Líquido podem sofrer variações por
inúmeros motivos, tais como:
1 - Itens que afetam o patrimônio total:
a) acréscimo pelo lucro ou redução pelo prejuízo líquido do exercício;
b) redução por dividendos;
c) acréscimo por reavaliação de ativos (quando o resultado for credor);
d) acréscimo por doações e subvenções para investimentos recebidos;
e) acréscimo por subscrição e integralização de capital;
f) acréscimo pelo recebimento de valor que exceda o valor nominal das
ações integralizadas ou o preço de emissão das ações sem valor
nominal;
g) acréscimo pelo valor da alienação de partes beneficiárias e bônus de
subscrição;
h) acréscimo por prêmio recebido na emissão de debêntures;
i) redução por ações próprias adquiridas ou acréscimo por sua venda;
j) acréscimo ou redução por ajuste de exercícios anteriores.
2 - Itens que não afetam o total do patrimônio:
a) aumento de capital com utilização de lucros e reservas;
b) apropriações do lucro líquido do exercício reduzindo a conta Lucros
Acumulados para formação de reservas, como Reserva Legal, Re-
serva de Lucros a Realizar, Reserva para Contingência e outras;
c) reversões de reservas patrimoniais para a conta de Lucros ou Preju-
ízos acumulados;
d) compensação de Prejuízos com Reservas.
PROCEDIMENTOS A SEREM SEGUIDOS
A elaboração da Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido é
relativamente simples, pois basta representar, de forma sumária e coorde-
nada, a movimentação ocorrida durante o exercício nas diversas contas do
Patrimônio Líquido, isto é, Capital, Reservas de Capital, Reservas de
Lucros, Reservas de Reavaliação, Ações em Tesouraria e Lucros ou Preju-
ízos Acumulados.
Utiliza-se uma coluna para cada uma das contas do patrimônio da em-
presa, incluindo uma conta total, que representa a soma dos saldos ou
transações de todas as contas individuais. Essa movimentação deve ser
extraída das fichas de razão dessas contas.
As transações e seus valores são transcritos nas colunas respectivas,
mas de forma coordenada.
Por exemplo, se temos um aumento de capital com lucros e reservas,
na linha correspondente a essa transação, transcreve-se o acréscimo na
coluna de capital pelo valor do aumento e, na mesma linha, as reduções
nas contas de reservas e lucros utilizadas no aumento de capital pelos
valores correspondentes.

MODELO
Tecnicamente, a elaboração da DMPL é bastante simples e seus componentes em linha vertical são os mesmos da DLPA. Na linha horizontal do quadro
serão consignados os elementos componentes do patrimônio líquido.

CIA. NACIONAL - DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO

DO EXERCÍCIO FINDO EM 31.12.X2 EM MILHARES DE R$
RESERVAS DE CAPITAL RESERVAS DE LUCROS Lucros Acumula- Total
Capital Ágio na Subvenções Reserva Para Reserva Esta- Reserva dos
Histórico
Realizado Emissão de para Inves- Contingência tutária Legal
Ações timentos
Saldo em 31.12.x1
Ajustes de Exercícios Anteriores:
efeitos de mudança de critérios
contábeis
retificação de erros de exercícios
anteriores
Aumento de Capital:
com lucros e reservas
por subscrição realizada
Reversões de Reservas:
de contingências
de lucros a realizar
Lucro Líquido do Exercício:
Proposta da Administração de
Destinação do Lucro:
Transferências para reservas
Reserva legal
Reserva estatutária
Reserva de lucros para expan-
são
Reserva de lucros a realizar
Dividendos a distribuir (R$ ... por
ação)
Saldo em 31.12.X2

CIAS, RETENÇÃO DE LUCROS E LUCROS A REALIZAR; REVER-

PATRIMÔNIO LÍQUIDO: CAPITAL, RESERVAS DE CAPITAL; RESER- SÃO DE RESERVAS, AÇÕES EM TESOURARIA, DISTRIBUIÇÃO DE
VAS DE LUCROS: LEGAL, ESTATUTÁRIAS, PARA CONTINGÊN- LUCROS E DIVIDENDOS, CÁLCULO, CONTABILIZAÇÃO E PAGA-

Conhecimentos Específicos 78 A Opção Certa Para a Sua Realização

APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
MENTO DOS DIVIDENDOS; COMPENSAÇÃO DE PREJUÍZOS. passando para a conta do capital social quando aprovado o aumento do
capital por esse quantum.

PATRIMÔNIO LÍQUIDO (Lei 11.638/07) Além das ações (se for sociedade anônima), o investimento no capital
Várias mudanças ocorreram no grupo do Patrimônio Líquido: social pode assumir a forma de cotas (se for uma limitada).
•Foi extinta a conta Lucros Acumulados, entretanto se manteve a conta
Prejuízos Acumulados. O lucro líquido apurado em cada exercício Reservas de capital
deverá ser totalmente destinado à constituição de reservas de lu-
Essas reservas em geral constituem-se de saldos em dinheiro que não
cros, na compensação de prejuízos ou na distribuição de dividen-
podem ser distribuídos aos investidores na forma de lucros ou dividendos,
dos. Os órgãos da administração da companhia submeterão, com
devendo ser incorporados ao Capital Social ou compensados com lucros
as demonstrações financeiras do exercício, à assembleia geral or-
acumulados, quando não houver mais saldo de Reserva de Lucros
dinária proposta sobre a destinação a ser dada ao lucro líquido.
disponíveis para esse fim. Não representam receitas ou ganhos e não
•Extinguiu-se o grupo das Reservas de Reavaliação.
transitam pelo Resultado como Receitas. Algumas subvenções e benefícios
•Foi criado o grupo “Ajustes de Avaliação Patrimonial”, no qual se
fiscais governamentais entregues às empresas para fins de aquisição de
deverão classificar as contrapartidas de determinadas avaliações
bens de capital, são contabilizadas como reservas de capital.
de ativos a preço de mercado (instrumentos financeiros) e, ainda,
os ajustes de conversão com base na variação cambial de
investimentos societários no exterior. Reservas de reavaliação
•O prêmio recebido na emissão de debêntures e as doações e As reservas de reavaliação devem ser separadas nas seguintes
subvenções recebidas, que antes geravam Reservas de Capital, subcontas:
agora devem ser considerados como receitas do período, • Reavaliação de ativos próprios - Nesta subconta estão
transitando pela DRE. classificadas as reavaliações feitas pela empresa se seus próprios
bens, pela parcela da nova avaliação ao preço de mercado que
A parcela do lucro líquido relativa a doações ou subvenções excede o valor líquido contábil anterior dos bens.
governamentais para investimentos, decorrentes de incentivos fiscais,
poderá, no entanto, ser destinada à constituição da reserva por incentivos
• Reavaliação de ativos de Coligadas e Controladas avaliadas ao
método da equivalência patrimonial - São registradas as
fiscais (art. 195-A da Lei n. 6.404/1976).
contrapartidas relativas aos débitos feitos na conta de investimento
em coligadas e controladas avaliados pelo Método da Equivalência
O Balanço Patrimonial, segundo o disposto no art. 178 da Lei n.
Patrimonial.
6.404/1976, ficou assim estruturado:

BALANÇO PATRIMONIAL Reservas de lucros

ATIVO PASSIVO São contas de reserva constituídas pela apropriação de lucros da
Ativo Circulante Passivo Circulante companhia. Representam lucros reservados e constituem garantia e
Ativo Realizável a Longo Passivo Exigível a Longo Prazo segurança adicional para a saúde financeira da companhia, porque são
Prazo lucros contabilmente realizados, que ainda não foram distribuídos aos
Ativo Permanente Resultados de Exercícios Futuros sócios ou acionistas. Conforme a Lei das Sociedades por Ações, podemos
Investimentos ter as seguintes Reservas de Lucros:
Imobilizado • Reserva Legal - Estabelecida para dar proteção ao credor. Pode
PATRIMÔNIO LIQUIDO
ser utilizada apenas para compensar prejuízos e incrementar o
Intangível Capital Social capital social. É a única OBRIGATÓRIA.
Diferido Reservas de Capital • Reserva Estatutária - Instituída por determinação do estatuto da
Ajustes de Avaliação Patrimonial companhia. Sua finalidade e seus critérios devem sem plenamente
Reservas de Lucros definidos.
(-) Ações em Tesouraria • Reserva para Contingências - É constituída por uma parcela de
(-) Prejuízos Acumulados lucros, com o intuito de amenizar prováveis perdas que venham
prejudicar o resultado de exercícios futuros.
Patrimônio líquido • Reserva de Retenção de Lucros - A empresa poderá reter parte do
O patrimônio líquido representa os valores que os sócios ou LLE para constituí-la com o objetivo de expandir os negócios,
acionistas têm na empresa em um determinado momento. No balanço criando filiais ou investir em novas empresas.
patrimonial, a diferença entre o valor dos ativos e dos passivos e resultado
de exercícios futuros representa o PL (Patrimônio Líquido), que é o valor • Reserva de incentivos Fiscais - A empresa poderá constituir RIF
contábil devido pela pessoa jurídica aos sócios ou acionistas, baseado no quando do recebimento de doações e subvenções governamentais
Princípio da Entidade. para investimentos.
• Reserva de Lucros a Realizar - constitui-se RLR quando o
Conforme disposto pela Lei nº 6.404/76, o Patrimônio Líquido é dividido Dividendo Obrigatório ultrapassar o valor do LLE realizado
em: financeiramente.
• Capital social
• Reservas de Capital Prejuízos acumulados
• Reservas de Reavaliação Representa o saldo remanescente dos prejuízos líquidos das
• Reservas de Lucros apropriações de lucros e dos dividendos ainda não distribuídos, não
• Lucros ou Prejuízos Acumulados capitalizados porém já apropriados para constar no Patrimônio Líquido na
data do Balanço. Essa conta representa a interligação entre o Balanço e a
Demonstração do Resultado do Exercício.
Capital social
Representa o investimento efetuado na companhia pelos seus Lucros Acumulados não são mais permitidos devido a lei 11.638 de
proprietários e acionistas, que adquiriram os títulos denominados de ações. 28/12/2007
Pelas leis brasileiras o valor do capital social é imutável e só sofrerá
alterações quando houver a aprovação de aumentos ou diminuições do PATRIMÔNIO LÍQUIDO
mesmo. Até 1994 o Capital Social podia ser corrigido monetariamente, mas Art. 182. A conta do capital social discriminará o montante subscrito e,
esse acréscimo era contabilizado em uma conta de reserva de capital, só por dedução, a parcela ainda não realizada.

Conhecimentos Específicos 79 A Opção Certa Para a Sua Realização

APOSTILAS OPÇÃO
§ 1º Serão classificadas como reservas de capital as contas que regis-
trarem:
a) a contribuição do subscritor de ações que ultrapassar o valor nomi-
nal e a parte do preço de emissão das ações sem valor nominal
que ultrapassar a importância destinada à formação do capital so-
cial, inclusive nos casos de conversão em ações de debêntures ou
partes beneficiárias;
b) o produto da alienação de partes beneficiárias e bônus de subscri-
ção;
c) (revogada); (Redação dada pela Lei nº 11.638,de 2007) (Revogado
pela Lei nº 11.638,de 2007)
d) (revogada). (Redação dada pela Lei nº 11.638,de 2007) (Revogado
pela Lei nº 11.638,de 2007)
§ 2° Será ainda registrado como reserva de capital o resultado da cor-
reção monetária do capital realizado, enquanto não-capitalizado.
§ 3o Serão classificadas como ajustes de avaliação patrimonial, en-
quanto não computadas no resultado do exercício em obediência ao regime
de competência, as contrapartidas de aumentos ou diminuições de valor
atribuídos a elementos do ativo e do passivo, em decorrência da sua avali-
ação a valor justo, nos casos previstos nesta Lei ou, em normas expedidas
pela Comissão de Valores Mobiliários, com base na competência conferida
pelo § 3o do art. 177 desta Lei. (Redação dada pela Lei nº 11.941, de 2009)
§ 4º Serão classificados como reservas de lucros as contas constituí-
das pela apropriação de lucros da companhia.
§ 5º As ações em tesouraria deverão ser destacadas no balanço como
dedução da conta do patrimônio líquido que registrar a origem dos recursos
aplicados na sua aquisição.
Critérios de Avaliação do Ativo
Art. 183. No balanço, os elementos do ativo serão avaliados segundo
os seguintes critérios:
I - as aplicações em instrumentos financeiros, inclusive derivativos, e
em direitos e títulos de créditos, classificados no ativo circulante
ou no realizável a longo prazo: (Redação dada pela Lei nº
11.638,de 2007)
a) pelo seu valor justo, quando se tratar de aplicações destinadas à
negociação ou disponíveis para venda; e (Redação dada pela
Lei nº 11.941, de 2009)
b) pelo valor de custo de aquisição ou valor de emissão, atualizado
conforme disposições legais ou contratuais, ajustado ao valor
provável de realização, quando este for inferior, no caso das de-
mais aplicações e os direitos e títulos de crédito; (Incluída pela
Lei nº 11.638,de 2007)
II - os direitos que tiverem por objeto mercadorias e produtos do co-
mércio da companhia, assim como matérias-primas, produtos em
fabricação e bens em almoxarifado, pelo custo de aquisição ou
produção, deduzido de provisão para ajustá-lo ao valor de mer-
cado, quando este for inferior;
III - os investimentos em participação no capital social de outras socie-
dades, ressalvado o disposto nos artigos 248 a 250, pelo custo
de aquisição, deduzido de provisão para perdas prováveis na re-
alização do seu valor, quando essa perda estiver comprovada
como permanente, e que não será modificado em razão do rece-
bimento, sem custo para a companhia, de ações ou quotas boni-
ficadas;
IV - os demais investimentos, pelo custo de aquisição, deduzido de
provisão para atender às perdas prováveis na realização do seu
valor, ou para redução do custo de aquisição ao valor de merca-
do, quando este for inferior;
V - os direitos classificados no imobilizado, pelo custo de aquisição,
deduzido do saldo da respectiva conta de depreciação, amorti-
zação ou exaustão;
VI – (revogado); (Redação dada pela Lei nº 11.941, de 2009)
VII – os direitos classificados no intangível, pelo custo incorrido na a-
quisição deduzido do saldo da respectiva conta de amortização;
(Incluído pela Lei nº 11.638,de 2007)
VIII – os elementos do ativo decorrentes de operações de longo prazo
serão ajustados a valor presente, sendo os demais ajustados
quando houver efeito relevante. (Incluído pela Lei nº 11.638,de
2007)
§ 1o Para efeitos do disposto neste artigo, considera-se valor justo:
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
(Redação dada pela Lei nº 11.941, de 2009)
a) das matérias-primas e dos bens em almoxarifado, o preço pelo qual
possam ser repostos, mediante compra no mercado;
b) dos bens ou direitos destinados à venda, o preço líquido de realiza-
ção mediante venda no mercado, deduzidos os impostos e demais
despesas necessárias para a venda, e a margem de lucro;
c) dos investimentos, o valor líquido pelo qual possam ser alienados a
terceiros.
d) dos instrumentos financeiros, o valor que pode se obter em um mer-
cado ativo, decorrente de transação não compulsória realizada en-
tre partes independentes; e, na ausência de um mercado ativo pa-
ra um determinado instrumento financeiro: (Incluída pela Lei nº
11.638,de 2007)
1) o valor que se pode obter em um mercado ativo com a negociação
de outro instrumento financeiro de natureza, prazo e risco simila-
res; (Incluído pela Lei nº 11.638,de 2007)
2) o valor presente líquido dos fluxos de caixa futuros para instrumen-
tos financeiros de natureza, prazo e risco similares; ou (Incluído
pela Lei nº 11.638,de 2007)
3) o valor obtido por meio de modelos matemático-estatísticos de preci-
ficação de instrumentos financeiros. (Incluído pela Lei nº 11.638,de
2007)
§ 2o A diminuição do valor dos elementos dos ativos imobilizado e in-
tangível será registrada periodicamente nas contas de: (Redação dada pela
Lei nº 11.941, de 2009)
a) depreciação, quando corresponder à perda do valor dos direitos que
têm por objeto bens físicos sujeitos a desgaste ou perda de utilida-
de por uso, ação da natureza ou obsolescência;
b) amortização, quando corresponder à perda do valor do capital apli-
cado na aquisição de direitos da propriedade industrial ou comerci-
al e quaisquer outros com existência ou exercício de duração limi-
tada, ou cujo objeto sejam bens de utilização por prazo legal ou
contratualmente limitado;
c) exaustão, quando corresponder à perda do valor, decorrente da sua
exploração, de direitos cujo objeto sejam recursos minerais ou flo-
restais, ou bens aplicados nessa exploração.
§ 3o A companhia deverá efetuar, periodicamente, análise sobre a re-
cuperação dos valores registrados no imobilizado e no intangível, a fim de
que sejam: (Redação dada pela Lei nº 11.941, de 2009)
I – registradas as perdas de valor do capital aplicado quando houver
decisão de interromper os empreendimentos ou atividades a que
se destinavam ou quando comprovado que não poderão produzir
resultados suficientes para recuperação desse valor; ou (Incluído
pela Lei nº 11.638,de 2007)
II – revisados e ajustados os critérios utilizados para determinação da
vida útil econômica estimada e para cálculo da depreciação, e-
xaustão e amortização. (Incluído pela Lei nº 11.638,de 2007)
§ 4° Os estoques de mercadorias fungíveis destinadas à venda pode-
rão ser avaliados pelo valor de mercado, quando esse for o costume mer-
cantil aceito pela técnica contábil.
Critérios de Avaliação do Passivo
Art. 184. No balanço, os elementos do passivo serão avaliados de a-
cordo com os seguintes critérios:
I - as obrigações, encargos e riscos, conhecidos ou calculáveis, inclusi-
ve Imposto sobre a Renda a pagar com base no resultado do exer-
cício, serão computados pelo valor atualizado até a data do balan-
ço;
II - as obrigações em moeda estrangeira, com cláusula de paridade
cambial, serão convertidas em moeda nacional à taxa de câmbio
em vigor na data do balanço;
III –as obrigações, os encargos e os riscos classificados no passivo
não circulante serão ajustados ao seu valor presente, sendo os
demais ajustados quando houver efeito relevante. (Redação dada
pela Lei nº 11.941, de 2009)
Critérios de Avaliação em Operações Societárias (Incluído pela Lei nº
11.941, de 2009)
Art. 184-A. A Comissão de Valores Mobiliários estabelecerá, com base
na competência conferida pelo § 3o do art. 177 desta Lei, normas especiais
80 A Opção Certa Para a Sua Realização
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de avaliação e contabilização aplicáveis à aquisição de controle, participa-
ções societárias ou negócios. (Incluído pela Lei nº 11.941, de 2009)
Correção Monetária
Art. 185. (Revogado pela Lei nº 7.730, de 1989)
SEÇÃO IV
Demonstração de Lucros ou Prejuízos Acumulados
Art. 186. A demonstração de lucros ou prejuízos acumulados discrimi-
nará:
I - o saldo do início do período, os ajustes de exercícios anteriores e a
correção monetária do saldo inicial;
II - as reversões de reservas e o lucro líquido do exercício;
III - as transferências para reservas, os dividendos, a parcela dos lucros
incorporada ao capital e o saldo ao fim do período.
§ 1º Como ajustes de exercícios anteriores serão considerados apenas
os decorrentes de efeitos da mudança de critério contábil, ou da retificação
de erro imputável a determinado exercício anterior, e que não possam ser
atribuídos a fatos subsequentes.
§ 2º A demonstração de lucros ou prejuízos acumulados deverá indicar
o montante do dividendo por ação do capital social e poderá ser incluída na
demonstração das mutações do patrimônio líquido, se elaborada e publica-
da pela companhia.
SEÇÃO V
Demonstração do Resultado do Exercício
Art. 187. A demonstração do resultado do exercício discriminará:
I - a receita bruta das vendas e serviços, as deduções das vendas, os
abatimentos e os impostos;
II - a receita líquida das vendas e serviços, o custo das mercadorias e
serviços vendidos e o lucro bruto;
III - as despesas com as vendas, as despesas financeiras, deduzidas
das receitas, as despesas gerais e administrativas, e outras des-
pesas operacionais;
IV – o lucro ou prejuízo operacional, as outras receitas e as outras des-
pesas; (Redação dada pela Lei nº 11.941, de 2009)
V - o resultado do exercício antes do Imposto sobre a Renda e a provi-
são para o imposto;
VI – as participações de debêntures, empregados, administradores e
partes beneficiárias, mesmo na forma de instrumentos financei-
ros, e de instituições ou fundos de assistência ou previdência de
empregados, que não se caracterizem como despesa; (Redação
dada pela Lei nº 11.941, de 2009)
VII - o lucro ou prejuízo líquido do exercício e o seu montante por ação
do capital social.
§ 1º Na determinação do resultado do exercício serão computados:
a) as receitas e os rendimentos ganhos no período, independentemen-
te da sua realização em moeda; e
b) os custos, despesas, encargos e perdas, pagos ou incorridos, cor-
respondentes a essas receitas e rendimentos.
§ 2o (Revogado). (Redação dada pela Lei nº 11.638,de 2007) (Revo-
gado pela Lei nº 11.638,de 2007)
SEÇÃO VI
Demonstrações dos Fluxos de Caixa e do Valor Adicionado (Redação dada
pela Lei nº 11.638,de 2007)
Art. 188. As demonstrações referidas nos incisos IV e V do caput do
art. 176 desta Lei indicarão, no mínimo: (Redação dada pela Lei nº
11.638,de 2007)
I – demonstração dos fluxos de caixa – as alterações ocorridas, duran-
te o exercício, no saldo de caixa e equivalentes de caixa, segre-
gando-se essas alterações em, no mínimo, 3 (três) fluxos: (Re-
dação dada pela Lei nº 11.638,de 2007)
a) das operações; (Redação dada pela Lei nº 11.638,de 2007)
b) dos financiamentos; e (Redação dada pela Lei nº 11.638,de 2007)
c) dos investimentos; (Redação dada pela Lei nº 11.638,de 2007)
II – demonstração do valor adicionado – o valor da riqueza gerada pela
companhia, a sua distribuição entre os elementos que contribuí-
Conhecimentos Específicos
ram para a geração dessa riqueza, tais como empregados, fi-
nanciadores, acionistas, governo e outros, bem como a parcela
da riqueza não distribuída. (Redação dada pela Lei nº 11.638,de
2007)
III - (Revogado pela Lei nº 11.941, de 2009)
IV - (Revogado pela Lei nº 11.941, de 2009)
CAPÍTULO XVI
Lucro, Reservas e Dividendos
SEÇÃO I
Lucro
Dedução de Prejuízos e Imposto sobre a Renda
Art. 189. Do resultado do exercício serão deduzidos, antes de qualquer
participação, os prejuízos acumulados e a provisão para o Imposto sobre a
Renda.
Parágrafo único. o prejuízo do exercício será obrigatoriamente absorvi-
do pelos lucros acumulados, pelas reservas de lucros e pela reserva legal,
nessa ordem.
Participações
Art. 190. As participações estatutárias de empregados, administradores
e partes beneficiárias serão determinadas, sucessivamente e nessa ordem,
com base nos lucros que remanescerem depois de deduzida a participação
anteriormente calculada.
Parágrafo único. Aplica-se ao pagamento das participações dos admi-
nistradores e das partes beneficiárias o disposto nos parágrafos do artigo
201.
Lucro Líquido
Art. 191. Lucro líquido do exercício é o resultado do exercício que re-
manescer depois de deduzidas as participações de que trata o artigo 190.
Proposta de Destinação do Lucro
Art. 192. Juntamente com as demonstrações financeiras do exercício,
os órgãos da administração da companhia apresentarão à assembleia-geral
ordinária, observado o disposto nos artigos 193 a 203 e no estatuto, pro-
posta sobre a destinação a ser dada ao lucro líquido do exercício.
SEÇÃO II
Reservas e Retenção de Lucros
Reserva Legal
Art. 193. Do lucro líquido do exercício, 5% (cinco por cento) serão apli-
cados, antes de qualquer outra destinação, na constituição da reserva legal,
que não excederá de 20% (vinte por cento) do capital social.
§ 1º A companhia poderá deixar de constituir a reserva legal no exercí-
cio em que o saldo dessa reserva, acrescido do montante das reservas de
capital de que trata o § 1º do artigo 182, exceder de 30% (trinta por cento)
do capital social.
§ 2º A reserva legal tem por fim assegurar a integridade do capital so-
cial e somente poderá ser utilizada para compensar prejuízos ou aumentar
o capital.
Reservas Estatutárias
Art. 194. O estatuto poderá criar reservas desde que, para cada uma:
I - indique, de modo preciso e completo, a sua finalidade;
II - fixe os critérios para determinar a parcela anual dos lucros líquidos
que serão destinados à sua constituição; e
III -estabeleça o limite máximo da reserva.
Reservas para Contingências
Art. 195. A assembleia-geral poderá, por proposta dos órgãos da admi-
nistração, destinar parte do lucro líquido à formação de reserva com a
finalidade de compensar, em exercício futuro, a diminuição do lucro decor-
rente de perda julgada provável, cujo valor possa ser estimado.
§ 1º A proposta dos órgãos da administração deverá indicar a causa da
perda prevista e justificar, com as razões de prudência que a recomendem,
a constituição da reserva.
§ 2º A reserva será revertida no exercício em que deixarem de existir
as razões que justificaram a sua constituição ou em que ocorrer a perda.
81 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
Reserva de Incentivos Fiscais (Incluído pela Lei nº 11.638,de 2007)
Art. 195-A. A assembleia geral poderá, por proposta dos órgãos de
administração, destinar para a reserva de incentivos fiscais a parcela do
lucro líquido decorrente de doações ou subvenções governamentais para
investimentos, que poderá ser excluída da base de cálculo do dividendo
obrigatório (inciso I do caput do art. 202 desta Lei). (Incluído pela Lei nº
11.638,de 2007)
Retenção de Lucros
Art. 196. A assembleia-geral poderá, por proposta dos órgãos da admi-
nistração, deliberar reter parcela do lucro líquido do exercício prevista em
orçamento de capital por ela previamente aprovado.
§ 1º O orçamento, submetido pelos órgãos da administração com a jus-
tificação da retenção de lucros proposta, deverá compreender todas as
fontes de recursos e aplicações de capital, fixo ou circulante, e poderá ter a
duração de até 5 (cinco) exercícios, salvo no caso de execução, por prazo
maior, de projeto de investimento.
§ 2o O orçamento poderá ser aprovado pela assembleia-geral ordinária
que deliberar sobre o balanço do exercício e revisado anualmente, quando
tiver duração superior a um exercício social. (Redação dada pela Lei nº
10.303, de 2001)
Reserva de Lucros a Realizar
Art. 197. No exercício em que o montante do dividendo obrigatório, cal-
culado nos termos do estatuto ou do art. 202, ultrapassar a parcela realiza-
da do lucro líquido do exercício, a assembleia-geral poderá, por proposta
dos órgãos de administração, destinar o excesso à constituição de reserva
de lucros a realizar. (Redação dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
§ 1o Para os efeitos deste artigo, considera-se realizada a parcela do
lucro líquido do exercício que exceder da soma dos seguintes valores:
(Redação dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
I - o resultado líquido positivo da equivalência patrimonial (art. 248); e
(Incluído pela Lei nº 10.303, de 2001)
II – o lucro, rendimento ou ganho líquidos em operações ou contabili-
zação de ativo e passivo pelo valor de mercado, cujo prazo de rea-
lização financeira ocorra após o término do exercício social seguin-
te. (Redação dada pela Lei nº 11.638,de 2007)
§ 2o A reserva de lucros a realizar somente poderá ser utilizada para
pagamento do dividendo obrigatório e, para efeito do inciso III do art. 202,
serão considerados como integrantes da reserva os lucros a realizar de
cada exercício que forem os primeiros a serem realizados em dinheiro.
(Incluído pela Lei nº 10.303, de 2001)
Limite da Constituição de Reservas e Retenção de Lucros
Art. 198. A destinação dos lucros para constituição das reservas de que
trata o artigo 194 e a retenção nos termos do artigo 196 não poderão ser
aprovadas, em cada exercício, em prejuízo da distribuição do dividendo
obrigatório (artigo 202).
Limite do Saldo das Reservas de Lucro (Redação dada pela Lei nº
11.638,de 2007)
Art. 199. O saldo das reservas de lucros, exceto as para contingên-
cias, de incentivos fiscais e de lucros a realizar, não poderá ultrapassar o
capital social. Atingindo esse limite, a assembleia deliberará sobre aplica-
ção do excesso na integralização ou no aumento do capital social ou na
distribuição de dividendos. (Redação dada pela Lei nº 11.638,de 2007)
Reserva de Capital
Art. 200. As reservas de capital somente poderão ser utilizadas para:
I - absorção de prejuízos que ultrapassarem os lucros acumulados e as
reservas de lucros (artigo 189, parágrafo único);
II - resgate, reembolso ou compra de ações;
III - resgate de partes beneficiárias;
IV - incorporação ao capital social;
V - pagamento de dividendo a ações preferenciais, quando essa vanta-
gem lhes for assegurada (artigo 17, § 5º).
Parágrafo único. A reserva constituída com o produto da venda de par-
tes beneficiárias poderá ser destinada ao resgate desses títulos.
SEÇÃO III
Dividendos
Origem
Conhecimentos Específicos
Art. 201. A companhia somente pode pagar dividendos à conta de lucro
líquido do exercício, de lucros acumulados e de reserva de lucros; e à conta
de reserva de capital, no caso das ações preferenciais de que trata o § 5º
do artigo 17.
§ 1º A distribuição de dividendos com inobservância do disposto neste
artigo implica responsabilidade solidária dos administradores e fiscais, que
deverão repor à caixa social a importância distribuída, sem prejuízo da ação
penal que no caso couber.
§ 2º Os acionistas não são obrigados a restituir os dividendos que em
boa-fé tenham recebido. Presume-se a má-fé quando os dividendos forem
distribuídos sem o levantamento do balanço ou em desacordo com os
resultados deste.
Dividendo Obrigatório
Art. 202. Os acionistas têm direito de receber como dividendo obrigató-
rio, em cada exercício, a parcela dos lucros estabelecida no estatuto ou, se
este for omisso, a importância determinada de acordo com as seguintes
normas: (Redação dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
I - metade do lucro líquido do exercício diminuído ou acrescido dos se-
guintes valores: (Redação dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
a) importância destinada à constituição da reserva legal (art. 193); e
(Incluída pela Lei nº 10.303, de 2001)
b) importância destinada à formação da reserva para contingências
(art. 195) e reversão da mesma reserva formada em exercícios an-
teriores; (Incluída pela Lei nº 10.303, de 2001)
II - o pagamento do dividendo determinado nos termos do inciso I po-
derá ser limitado ao montante do lucro líquido do exercício que ti-
ver sido realizado, desde que a diferença seja registrada como re-
serva de lucros a realizar (art. 197); (Redação dada pela Lei nº
10.303, de 2001)
III - os lucros registrados na reserva de lucros a realizar, quando reali-
zados e se não tiverem sido absorvidos por prejuízos em exercí-
cios subsequentes, deverão ser acrescidos ao primeiro dividendo
declarado após a realização. (Redação dada pela Lei nº 10.303, de
2001)
§ 1º O estatuto poderá estabelecer o dividendo como porcentagem do
lucro ou do capital social, ou fixar outros critérios para determiná-lo, desde
que sejam regulados com precisão e minúcia e não sujeitem os acionistas
minoritários ao arbítrio dos órgãos de administração ou da maioria.
§ 2o Quando o estatuto for omisso e a assembleia-geral deliberar alte-
rá-lo para introduzir norma sobre a matéria, o dividendo obrigatório não
poderá ser inferior a 25% (vinte e cinco por cento) do lucro líquido ajustado
nos termos do inciso I deste artigo. (Redação dada pela Lei nº 10.303, de
2001)
§ 3o A assembleia-geral pode, desde que não haja oposição de qual-
quer acionista presente, deliberar a distribuição de dividendo inferior ao
obrigatório, nos termos deste artigo, ou a retenção de todo o lucro líquido,
nas seguintes sociedades: (Redação dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
I - companhias abertas exclusivamente para a captação de recursos
por debêntures não conversíveis em ações; (Incluído pela Lei nº
10.303, de 2001)
II - companhias fechadas, exceto nas controladas por companhias a-
bertas que não se enquadrem na condição prevista no inciso I. (In-
cluído pela Lei nº 10.303, de 2001)
§ 4º O dividendo previsto neste artigo não será obrigatório no exercício
social em que os órgãos da administração informarem à assembleia-geral
ordinária ser ele incompatível com a situação financeira da companhia. O
conselho fiscal, se em funcionamento, deverá dar parecer sobre essa
informação e, na companhia aberta, seus administradores encaminharão à
Comissão de Valores Mobiliários, dentro de 5 (cinco) dias da realização da
assembleia-geral, exposição justificativa da informação transmitida à as-
sembleia.
§ 5º Os lucros que deixarem de ser distribuídos nos termos do § 4º se-
rão registrados como reserva especial e, se não absorvidos por prejuízos
em exercícios subsequentes, deverão ser pagos como dividendo assim que
o permitir a situação financeira da companhia.
§ 6o Os lucros não destinados nos termos dos arts. 193 a 197 deverão
ser distribuídos como dividendos. (Incluído pela Lei nº 10.303, de 2001)
Dividendos de Ações Preferenciais
82 A Opção Certa Para a Sua Realização
 APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
Art. 203. O disposto nos artigos 194 a 197, e 202, não prejudicará o di-
reito dos acionistas preferenciais de receber os dividendos fixos ou mínimos
a que tenham prioridade, inclusive os atrasados, se cumulativos.
Dividendos Intermediários
Art. 204. A companhia que, por força de lei ou de disposição estatutá-
ria, levantar balanço semestral, poderá declarar, por deliberação dos ór-
gãos de administração, se autorizados pelo estatuto, dividendo à conta do
lucro apurado nesse balanço.
§ 1º A companhia poderá, nos termos de disposição estatutária, levan-
tar balanço e distribuir dividendos em períodos menores, desde que o total
dos dividendos pagos em cada semestre do exercício social não exceda oGanhos ou Perdas de Capital
montante das reservas de capital de que trata o § 1º do artigo 182.
§ 2º O estatuto poderá autorizar os órgãos de administração a declarar
dividendos intermediários, à conta de lucros acumulados ou de reservas de inclusive por desapropriação, na baixa por perecimento, extinção, desgaste,
lucros existentes no último balanço anual ou semestral. obsolescência ou exaustão, ou na liquidação de bens ou direitos integran-
Pagamento de Dividendos
Art. 205. A companhia pagará o dividendo de ações nominativas à pes-
soa que, na data do ato de declaração do dividendo, estiver inscrita como
proprietária ou usufrutuária da ação.
§ 1º Os dividendos poderão ser pagos por cheque nominativo remetido
por via postal para o endereço comunicado pelo acionista à companhia, ou
mediante crédito em conta-corrente bancária aberta em nome do acionista.
§ 2º Os dividendos das ações em custódia bancária ou em depósito
nos termos dos artigos 41 e 43 serão pagos pela companhia à instituição
financeira depositária, que será responsável pela sua entrega aos titulares
das ações depositadas.
§ 3º O dividendo deverá ser pago, salvo deliberação em contrário da
assembleia-geral, no prazo de 60 (sessenta) dias da data em que for decla-
rado e, em qualquer caso, dentro do exercício social.
Dividendo
Dividendos é a parcela do lucro apurado pela empresa, que é
distribuída aos acionistas por ocasião do encerramento do exercício social
(balanço). Pelo § 2º, do art. 202 da Lei das Sociedades Anônimas, deverá
ser distribuído um dividendo de no mínimo 25% do lucro líquido apurado, e
sempre em dinheiro (moeda corrente). Os dividendos podem ter
periodicidade diversa: mensal, trimestral, semestral, anual, etc., desde que
conste no estatuto da empresa o período determinado. A Assembleia Geral
Ordinária (AGO) é quem determina a parcela a ser distribuído como
dividendo, de acordo com os interesses da empresa, através da
manifestação de seus acionistas. O montante a ser distribuído deverá ser
dividido pelo número de ações emitidas pela empresa, de forma a garantir a
proporcionalidade da distribuição.
O principal indicador para o investidor que quer apostar nessa
categoria de renda variável é o chamado dividend yield, que mostra o
retorno em dividendos frente ao preço da ação. Quanto mais alto esse
índice, maior o valor do dividendo pago. No Brasil, o índice foi de 4,75% em
2005. O professor Ari Ferreira de Abreu, da Faculdade de Economia,
Administração e Contabilidade de Ribeirão Preto, da USP diz que: "o
investimento em dividendos pode ser uma boa opção para quem quer
diversificar o portfólio com papéis de menor volatilidade e que funcionem
como uma poupança".
A vantagem de investir em papéis de empresas com o fito de obter
bons dividendos é que além desses proventos, os papéis tendem a se
valorizar ao longo dos anos, como um efeito normal do setor produtivo.
Mesmo no caso de haver uma iminente queda nas bolsas, a rentabilidade
destas aplicações não tende a ser muito penalizada, apesar de ocorrer uma
possível desvalorização no preço das ações. Neste caso, o dividend yield
aumenta, mas por conta da queda do preço da ação e não pelo aumento na
distribuição dos lucros. Além disso, para o investidor, a diferença básica é
que ao receber dividendos ele não é tributado, pois a empresa já o foi
quando da apuração de seu lucro líquido. Outra forma de distribuir o lucro
entre os acionistas é através de juros sobre capital próprio. Esse
pagamento é tratado como despesa no resultado da empresa, enquanto o
dividendo não. Neste caso, o investidor terá que pagar o Imposto de Renda
sobre o capital recebido. Essa questão fiscal é justamente o benefício da
companhia, como esse pagamento é contabilizado como despesa da
empresa, antes do lucro, ela não arca com os tributos repassando este
Conhecimentos Específicos
ônus ao investidor. A opção entre dividendos e juros sobre capital próprio
compete à assembleia geral, ao conselho de administração ou à diretoria
da empresa.
GANHOS OU PERDAS DE CAPITAL: CONCEITO, ALIE-
NAÇÃO DE BENS DO ATIVO IMOBILIZADO, ALIE-
NAÇÃO DE INVESTIMENTOS, AVALIADOS PELO
CUSTO OU POR EQUIVALÊNCIA PATRIMONIAL;
CÁLCULO E CONTABILIZAÇÃO.
O que são Ganhos ou Perdas de Capital?
São ganhos ou perdas de capital os resultados obtidos na alienação,
tes do ativo permanente. Esses ganhos ou perdas serão computados na
determinação do lucro real (RIR/1999, art. 418, caput; IN SRF no 11, de
1996, art. 36).
Como se determina o Ganho ou Perda de Capital?
O resultado não-operacional, ressalvadas as disposições especiais, se-
rá igual à diferença, positiva (ganho) ou negativa (perda/prejuízo), entre o
valor pelo qual o bem ou direito houver sido alienado ou baixado (baixa por
alienação ou perecimento) e o seu valor contábil (RIR/1999, art. 418, § 1o; e
IN SRF no 11, de 1996, art. 36, § 2o).
Os resultados não-operacionais de todas as alienações ocorridas du-
rante o período de apuração deverão ser computados englobadamente e,
no respectivo período de ocorrência, os resultados positivos ou negativos
integrarão o lucro real (IN SRF no 11, de 1996, art. 36, §§ 3o e 4o).
O que se entende por valor contábil do bem?
Entende-se por valor contábil do bem aquele que estiver registrado na
escrituração do contribuinte, diminuído, se for o caso, da depreciação,
amortização ou exaustão acumulada (RIR/1999, art. 418, § 1o).
Com relação ao registro contábil do custo de aquisição de bens e direi-
tos, deverá ser observado que (Lei no 9.249, de 1995, art. 4o):
a. os bens e direitos adquiridos a partir de 1o/01/1996 não estão sujei-
tos a qualquer atualização monetária;
b. os bens e direitos adquiridos até 31/12/1995 terão os respectivos
custos corrigidos monetariamente até essa data tomando-se por
base o valor registrado no Razão Auxiliar em UFIR, convertidos pa-
ra Reais com base na UFIR vigente em 1º/01/1996 (R$ 0,8287),
não mais sofrendo qualquer atualização monetária a partir dessa
data.
NOTA:
Devem ser observadas as regras referentes aos Preços de Transferên-
cia, quando se tratar de operações de aquisição de bens, serviços ou
direitos, realizadas com pessoas físicas ou jurídicas consideradas vincula-
das, ou ainda que não vinculadas, residentes ou domiciliadas em país ou
territórios considerados como de tributação favorecida, ou cuja legislação
interna oponha sigilo à composição societária de pessoas jurídicas ou a sua
titularidade (Lei nº 10.451, de 2002, art. 4º).
Como se obtém o valor dos encargos acumulados de depreciação,
amortização ou exaustão?
O valor dos encargos de depreciação, amortização ou exaustão acu-
mulados que serão diminuídos do valor do bem, para se chegar ao saldo
(custo ou valor contábil), é obtido mediante a multiplicação dos percentuais
acumulados desses encargos pelo valor do bem constante do último balan-
ço. Ao montante assim apurado deverá ser acrescido, se for o caso, o valor
dos encargos registrados mensalmente no próprio período de apuração, até
a data da baixa.
NOTAS:
1. A partir de 1o/01/1996, somente será permitida, para fins do lucro
real, a depreciação, amortização e exaustão de bens móveis ou
imóveis que estejam intrinsecamente relacionados com a produção
ou comercialização dos bens e serviços (Lei no 9.249, de 1995, art.
83 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
13, III, c/c a IN SRF no 11, de 1996, art. 25, parágrafo único);
2. Na hipótese de baixa de bem para o qual haja registro no Lalur,
parte B, de quotas de depreciação acelerada incentivada a amorti-
zar, o respectivo saldo deverá ser adicionado ao lucro líquido, na
apuração do lucro real do período de apuração em que ocorrer a
baixa (RIR/1999, art. 418, § 2o).
Devem ser observadas as regras referentes aos Preços de Transferên-
cia, quando se tratar de operações de aquisição ou alienação de bens ou
direitos classificáveis como não operacionais, realizadas com pessoas
físicas ou jurídicas consideradas vinculadas, ou ainda que não vinculadas,
residentes ou domiciliadas em país ou territórios considerados como de
tributação favorecida, ou cuja legislação interna oponha sigilo à composição
societária de pessoas jurídicas ou a sua titularidade, inclusive para cálculo
dos encargos de depreciação, exaustão ou amortização (IN SRF no 243, de
2002, art. 4º, § 3o).
Como deverão ser considerados os resultados não-operacionais
verificados no exterior por pessoa jurídica domiciliada no Brasil?
A pessoa jurídica domiciliada no Brasil que tiver ganho de capital ori-
undo do exterior está obrigada ao regime de tributação com base no lucro
real (Lei no 9.249, de 1995, art. 27), devendo os resultados não-
operacionais serem considerados da seguinte forma:
a. os ganhos de capital auferidos no exterior deverão ser computados
na determinação do lucro real das pessoas jurídicas domiciliadas
no Brasil correspondente ao balanço levantado em 31 de dezem-
bro (Lei no 9.249, de 1995, art. 25);
b. os prejuízos e perdas de capital havidos no exterior não poderão
ser compensados com lucros auferidos no Brasil. A indedutibilida-
de da perda de capital aplica-se, inclusive, em relação às aliena-
ções de filiais e sucursais, e de participações societárias em pes-
soas jurídicas domiciliadas no exterior (Lei no 9.249, de 1995, art.
25, § 5o; e IN SRF no 213, de 2002, art. 12).
NOTAS:
1. Os ganhos de capital auferidos no exterior serão convertidos em
Reais com base na taxa de câmbio, para venda, na data em que
forem contabilizados no Brasil. Caso a moeda em que for auferido
o ganho não tiver cotação no Brasil, será ela convertida em dólares
norte-americanos e, em seguida, em Reais (Lei no 9.249, de 1995,
art. 25, § 1o, incisos I e II);
2. O imposto de renda incidente no exterior sobre os ganhos de capi-
tal computados no lucro real poderá ser compensado até o limite
do imposto de renda incidente no Brasil sobre os referidos ganhos.
Para fins do citado limite, o imposto incidente no Brasil correspon-
dente ao ganho será proporcional ao total do imposto e adicional
devidos pela pessoa jurídica no Brasil. O imposto será convertido
em Reais com base na taxa de câmbio, para venda, na data em
que for pago (Lei no 9.249, de 1995, art. 26);
3. O art. 1o, § 4o, da Lei no 9.532, de 1997, dispõe que o imposto de
renda incidente sobre lucros, rendimentos e ganhos de capital au-
feridos no exterior somente será compensado com o imposto de
renda devido no Brasil se referidos lucros, rendimentos e ganhos
de capital forem computados na base de cálculo do imposto, no
Brasil, até o final do segundo ano-calendário subsequente ao de
sua apuração. No entanto, de acordo com a superveniente MP no
2.158-35, de 2001, art. 74, os lucros auferidos por controlada ou
coligada no exterior serão considerados disponibilizados para a
controladora ou coligada no Brasil na data do balanço no qual tive-
rem sido apurados. A compensação do imposto de renda pago no
exterior passou a ser disciplinada nos arts. 14 e 15 da IN SRF no
213, de 2002;
4. Ver também perguntas sobre tributação em bases universais no
capítulo específico.
Quais as regras aplicáveis aos ganhos de capital auferidos por
pessoa jurídica domiciliada no exterior?
Os ganhos de capital na alienação de bens e direitos e os ganhos lí-
quidos auferidos em operações realizadas em bolsas de valores, de merca-
dorias, de futuros e assemelhadas, auferidos por pessoa jurídica domicilia-
da no exterior, serão apurados e tributados segundo as mesmas regras
aplicáveis aos residentes no Brasil (Lei no 9.249, de 1995, art. 18;
Conhecimentos Específicos
RIR/1999, art. 685, § 3o; IN SRF no 11, de 1996, art. 56; e IN SRF no 208,
de 2002, arts. 26 e 27).
REAVALIAÇÃO DO ATIVO IMOBILIZADO
A questão da Reavaliação Patrimonial tem sido muito debatida no meio
contábil, especialmente após a edição da Lei nº 11.638/07, que alterou a
Lei nº 6.404/76, em especial devido a nova redação do parágrafo 3º do art.
182, que extinguiu a Reserva de Reavaliação:
§ 3º Serão classificadas como ajustes de avaliação patrimonial, en-
quanto não computadas no resultado do exercício em obediência ao regime
de competência, as contrapartidas de aumentos ou diminuições de valor
atribuído a elementos do ativo (§ 5o do art. 177, inciso I do caput do art. 183
e § 3o do art. 226 desta Lei) e do passivo, em decorrência da sua avaliação
a preço de mercado. (Redação dada pela Lei nº 11.638,de 2007)
As dúvidas existentes, basicamente são as seguintes:
a) As empresas realmente estão impedidas de realizar a reavaliação
espontânea dos bens do ativo imobilizado? Caso positivo, tal im-
pedimento atinge todas as empresas ou apenas as Sociedades de
Grande Porte?
b) Seria possível realizar a reavaliação do imobilizado e contabilizar a
contrapartida do aumento do ativo, na conta de Ajuste de Avalia-
ção Patrimonial?
A seguir apresentaremos algumas considerações, na tentativa de con-
tribuir para o esclarecimento desse importante assunto.
O artigo 8º da Lei nº 6.404/76, que disciplina critérios para elaboração
do laudo de avaliação dos bens, não foi revogado nem modificado, cujo
texto é transcrito a seguir:
Art. 8º A avaliação dos bens será feita por 3 (três) peritos ou por em-
presa especializada, nomeados em assembleia-geral dos subscritores,
convocada pela imprensa e presidida por um dos fundadores, instalando-se
em primeira convocação com a presença desubscritores que representem
metade, pelo menos, do capital social, e em segunda convocação com
qualquer número.
§ 1º Os peritos ou a empresa avaliadora deverão apresentar laudo fun-
damentado, com a indicação dos critérios de avaliação e dos elementos de
comparação adotados e instruído com os documentos relativos aos bens
avaliados, e estarão presentes à assembleia que conhecer do laudo, a fim
de prestarem as informações que lhes forem solicitadas.
De outro lado, a Resolução do CFC nº 1.004/2004, que aprovou a NBC
T 19.6, estabelece os critérios e procedimentos para registro contábil e
divulgação da reavaliação do ativo imobilizado, também permanece em
vigor.
Outrossim, lembramos que o BACEN publicou a Circular nº 3.386, de
03/06/2008, estabelecendo procedimentos relativos ao registro contábil de
reavaliação de imóveis de uso próprio por parte de administradoras de
consórcio, vedando tais sociedades a realizarem a reavaliação desses
ativos e impedindo a constituição das respectivas reservas de reavaliação,
porém, com vigência somente a partir da data da publicação da sua publi-
cação, que ocorreu em 05/06/2008.
A CVM também já se pronunciou sobre este assunto, através da Instru-
ção CVM nº 469, de 2 de maio de 2008, manifestando o entendimento no
sentido de impedir novas reavaliações e facultando a manutenção da
reserva de reavaliação existente, até a sua efetiva realização.
A Agência Nacional de Saúde publicou a Resolução Normativa nº
143/2007, tratando da reavaliação de bens imóveis, a qual também perma-
nece em vigor.
Ocorre que as alterações introduzidas pela Lei nº 11.638/07, expres-
samente atingem as sociedades anônimas e sociedades de grande porte,
tal como definido no artigo 3º dessa lei:
Art. 3º Aplicam-se às sociedades de grande porte, ainda que não cons-
tituídas sob a forma de sociedades por ações, as disposições da Lei nº
6.404, de 15 de dezembro de 1976, sobre escrituração e elaboração de
demonstrações financeiras e a obrigatoriedade de auditoria independente
por auditor registrado na Comissão de Valores Mobiliários.
84 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
Parágrafo único. Considera-se de grande porte, para os fins exclusivos
desta Lei, a sociedade ou conjunto de sociedades sob controle comum que
tiver, no exercício social anterior, ativo total superior a R$ 240.000.000,00
(duzentos e quarenta milhões de reais) ou receita bruta anual superior a R$
300.000.000,00 (trezentos milhões de reais).
A nova redação dada ao artigo 177 da Lei nº 11.638/07, em seu pará-
grafo 5º, estabelece o seguinte:
§ 5º As normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários a que
se refere o § 3o deste artigo deverão ser elaboradas em consonância com
os padrões internacionais de contabilidade adotados nos principais merca-
dos de valores mobiliários.
Para complicar ainda mais a matéria, lembramos que as normas inter-
nacionais de contabilidade, editadas pelo IASB, contemplam a possibilidade
da reavaliação dos bens do ativo imobilizado, logo, há um evidente conflito
entre a Lei nº 11.638/07 e as normas internacionais de contabilidade.
Se a intenção é a busca da convergência das normas brasileiras às
normas internacionais de contabilidade, conforme já previsto na Resolução
CFC nº 1.055/05, inadmissível o conflito ora mencionado:
Art. 3º O Comitê de Pronunciamentos Contábeis – (CPC) tem por obje-
tivo o estudo, o preparo e a emissão de Pronunciamentos Técnicos sobre
procedimentos de Contabilidade e a divulgação de informações dessa
natureza, para permitir a emissão de normas pela entidade reguladora
brasileira, visando à centralização e uniformização do seu processo de
produção, levando sempre em conta a convergência da Contabilidade
Brasileira aos padrões internacionais.
Diante do exposto, concluímos que a vedação de realizar a reavaliação
espontânea do ativo imobilizado somente se aplica às sociedades anôni-
mas e sociedades de grande porte, pelo menos enquanto não houver
norma expressa em sentido contrário.
Outrossim, caso as demais sociedades venham a realizar a reavaliação
dos seus bens do ativo imobilizado, entendemos que devem registrar a
contra-partida do aumento do ativo na conta de Reserva de Reavaliação,
observando especialmente a Resolução CFC nº 1.004/2004.
TRIBUTAÇÃO DO GANHO NA ALIENAÇÃO DO IMOBILIZADO
Preliminarmente, cumpre informar que a tributação do Imposto de Ren-
da das Sociedades Cooperativas está prevista no artigo 111 da Lei nº
5.764/71:
Art. 111 - Serão considerados como renda tributável os resultados posi-
tivos obtidos pelas cooperativas nas operações de que tratam os artigos 85,
86 e 88 desta Lei.
De outro lado, os artigos 85, 86 e 88 da Lei nº 5.764/71, foram reprodu-
zidos no artigo 183 do Decreto nº 3.000/99, que é o atual Regulamento do
Imposto de Renda:
Art. 183 - As sociedades cooperativas que obedecerem ao disposto na
legislação específica pagarão o imposto calculado sobre os resultados
positivos das operações e atividades estranhas à sua finalidade, tais como
(Lei nº 5.764, de 1971, arts. 85, 86, 88 e 111 e Lei nº 9.430, de 1996, arts.
1º e 2º):
I - de comercialização ou industrialização, pelas cooperativas agrope-
cuárias ou de pesca, de produtos adquiridos de não associados,
agricultores, pecuaristas ou pescadores, para completar lotes des-
tinados ao cumprimento de contratos ou para suprir capacidade o-
ciosa de suas instalações industriais;
II - de fornecimento de bens ou serviços a não associados, para aten-
der aos objetivos sociais;
III - de participação em sociedades não cooperativas, públicas ou pri-
vadas, para atendimento de objetivos acessórios ou complementa-
res.
Especificamente sobre o tratamento tributário aplicável aos resultados
obtidos na alienação dos bens do ativo imobilizado, nas Sociedades Coope-
rativas, encontramos as seguintes decisões:
1. O Tribunal Federal de Recursos, decidiu no processo de Apelação
Cível nº 61.465 (DJ de 19/12/84) que os resultados positivos nas
operações sociais das cooperativas não são considerados renda
Conhecimentos Específicos
tributável, excetuadas as de que tratam os artigos 85, 86 e 88 da
Lei nº 5.764/71. Não se insere na exceção, isto é, não constitui fato
imponível a venda isolada de máquina ou veículo já inservíveis, por
não se enquadrar na hipótese de incidência do citado art. 86. Sen-
tença confirmada.
2. O Conselho de Contribuintes decidiu pelo ac. nº 107-05.674/99
(DOU de 20/09/99) que em se tratando de alienação de bens do a-
tivo utilizados nas operações com cooperados e não cooperados,
seus resultados devem ser rateados entre essas atividades, como
fizera a recorrente. Recurso provido por unanimidade.
3. No caso de bens pertencentes ao Ativo Permanente, utilizados em
operações praticadas com cooperados e não cooperados, os resul-
tados devem ser rateados entre essas atividades, proporcional-
mente às receitas derivadas das mesmas operações (ac. nº101-
92.912/99, publicado no DOU de 02/06/2000).
4. A CSRF decidiu pelo ac. nº 01-05-139/2004 (DOU de 16/05/06) que
a venda de ativo imobilizado, ainda que permitida, não se qualifica
como ato cooperativo tal qual definido no art. 79 da Lei 5.764/71.
Portanto, o ganho de tal operação está sujeita à tributação pelo
IRPJ e CSLL (art. 111, Lei 5.764/71).
Conforme se observa, predominam as decisões em favor das Socieda-
des Cooperativas, pela não tributação dos ganhos obtidos na alienação de
bens do imobilizado, havendo também decisão pela tributação proporcional
aos atos não cooperativos.
Nota-se que os bens do ativo imobilizado, enquanto utilizados na ativi-
dade operacionais das empresas, geram encargos de depreciação (despe-
sas ou custos), que reduzem o lucro das pessoas jurídicas, por consequên-
cia, também reduzem a tributação. Este fato não ocorre nas Sociedades
Cooperativas, enquanto operam apenas com cooperados, pois os encargos
de depreciação são suportados pelos próprios sócios, os seja, são os
cooperados que pagam tais encargos e com isso, recebem menos pela
comercialização dos seus produtos.
Diante desse pressuposto, o resultado obtido na venda de bens do ati-
vo imobilizado utilizados nas atividades operacionais, nas Sociedades
Cooperativas, deve integrar o resultado dos atos cooperativos e caso tais
resultados sejam distribuídos entre os sócios, os mesmos devem ser ofere-
cidos à tributação na declaração de renda das pessoas físicas.
Outrossim, o aumento do valor dos bens em decorrência da sua reava-
liação, resultará no aumento dos encargos de depreciação nos períodos
futuros, por conseguinte, reduzirá o resultado a ser distribuído entre os
cooperados, o que será compensado pela reversão da Reserva de Reavali-
ação, na mesma proporção.
Desta forma, ainda que a depreciação seja contabilizada no cus-
to/despesa e a reserva seja revertida para a conta de Sobras ou Perdas à
disposição da AGO, tal procedimento não traz qualquer efeito tributável
para a pessoa jurídica, especialmente se a Cooperativa opera exclusiva-
mente com os cooperados. Em síntese, com ou sem a reavaliação a Coo-
perativa não terá qualquer resultado tributável, ainda que tenha reavaliado
seus bens.
No caso da alienação dos bens reavaliados, entendemos que a tributa-
ção da Reserva de Reavaliação deve seguir o critério da proporcionalidade
das operações com terceiros, tal como está previsto no Parecer Normativo
CST 49/87. Este parecer, determina que os custos, encargos, provisões e
outros valores indedutíveis, sejam adicionados ao “lucro tributável” das
Sociedades Cooperativas, na proporção das operações com terceiros. Por
analogia, o mesmo critério se aplica para a realização da Reserva de
Reavaliação.
Em suma, entendemos que não há previsão legal para a tributação do
ganho obtido na alienação de bens do ativo imobilizado, nas Sociedades
Cooperativas, face ao disposto no artigo 111 da Lei nº 5.764/71 e art. 183
do Decreto nº 3.000/99.
No caso da fiscalização da Receita Federal do Brasil (RFB) interpretar
de forma diferente, entendemos que existem bons argumentos de defesa,
inclusive as decisões judiciais anteriormente citadas. Dorly Dickel
85 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
Em caso de alienação do investimento objeto do referido incentivo, se a
pessoa jurídica incorrer em prejuízo, este será considerado indedutível para
fins de apuração do lucro real.
Lembra-se, ainda, que, nos termos da Instrução Normativa SRF nº
600/2005, art. 6º, os valores recolhidos em decorrência de opções de
aplicação do imposto sobre a Renda em investimentos regionais (Finor,
Finam e Funres) não podem ser objeto de restituição, inclusive aos valores
cuja opção por aplicação em investimentos regionais tenha sido manifesta-
da na Declaração de Informações Econômico-Fiscais da Pessoa Jurídica
(DIPJ).
DEMONSTRAÇÃO DO VALOR ADICIONADO – DVA:
CONCEITO, FORMA DE APRESENTAÇÃO E ELABO-
RAÇÃO.
1.INTRODUÇÃO
A Demonstração do Valor Adicionado (DVA) é mais uma das importan-
tes inovações trazidas pela Lei n. 11.638 de 28 de dezembro de 2007, que
promoveu alterações na Lei das Sociedades por Ações.
Esse demonstrativo, que surgiu na Europa por influência da Grã-
Bretanha, França e Alemanha, tem sido cada vez mais difundido e adotado
por outros países, principalmente por recomendação expressa da
Organização das Nações Unidas (ONU).
O conhecimento da riqueza que será gerada e agregada por uma
empresa aos seus fatores de produção, por influenciar diretamente na
formação do Produto Interno Bruto (PIB), tem sido fator decisivo em alguns
países emergentes quando se analisa a possibilidade de autorização de
implantação em seu território de empresa transnacional.
Essa autorização, portanto, fica sempre condicionada à informação de
como a empresa interessada irá agregar valores à economia do país ou da
região em que pretende se instalar.
Por incentivo da Comissão de Valores Mobiliários (CVM) — Parecer de
Orientação CVM n. 24/1992 —, desde o início da década de 1990 essa
demonstração já vinha sendo elaborada e divulgada pelas principais
sociedades anônimas de capital aberto que operam no mercado brasileiro.
2.CONCEITO
A Demonstração do Valor Adicionado (DVA) é um relatório contábil que
evidencia o quanto de riqueza uma empresa produziu, isto é, o quanto ela
adicionou de valor aos seus fatores de produção e o quanto e de que forma
essa riqueza foi distribuída (entre empregados, governo, acionistas,
financiadores de capital e outros). A DVA indica também a parcela de
riqueza não distribuída.
Desse modo, a DVA tem como objetivo demonstrar a origem da riqueza
gerada pela entidade e como ela foi distribuída entre os diversos setores
que contribuíram, direta ou indiretamente, para a sua geração.
O valor adicionado que é demonstrado na DVA corresponde à
diferença entre o valor da receita de vendas e os custos dos recursos
adquiridos de terceiros.
Para exemplificar, consideremos que uma determinada unidade de
mercadoria adquirida do fornecedor por $ 20 tenha sido vendida pela
empresa comercial por $ 30. Nesse caso, o valor adicionado pela empresa
comercial corresponde a $ 10 (30 - 20).
Note bem: embora a receita bruta de vendas dessa empresa comercial
tenha sido de $ 30, ela agregou à economia do país apenas $ 10, uma vez
que os outros $ 20 representam riquezas já geradas por empresas
integrantes da cadeia produtiva, mas em outras etapas da produção
(agricultura, indústria, comércio atacadista e serviços).
O valor adicionado de $ 10, portanto, corresponde à remuneração dos
esforços que a empresa despendeu no desenvolvimento de suas
Conhecimentos Específicos
atividades. Entre esses esforços, incluem-se os empregados (fonte de mão-
de-obra), os investidores (fonte de capital próprio), os financiadores (fonte
de capitais de terceiros) e o governo, que será remunerado por meio dos
impostos como contrapartida dos benefícios sociais que oferece a toda a
sociedade, inclusive às empresas.
Assim, o valor adicionado gerado em cada empresa em um
determinado período representa o quanto ela contribuiu para a formação do
Produto Interno Bruto (PIB) do país no referido período.
O PIB é um indicador próprio para mensurar a atividade econômica de
uma região. Consiste na soma (em valores monetários) de todos os bens e
serviços finais produzidos em uma região (país, estado etc.) durante um
determinado período (ano, mês etc.).
3.RIQUEZA DE INFORMAÇÕES
A DVA é uma demonstração financeira (contábil) com informações de
natureza social, diferente, portanto, da natureza das demais demonstrações
financeiras (contábeis) exigidas pela Lei das Sociedades por Ações.
Não restam dúvidas de que a DVA representa um grande avanço para
a própria ciência contábil, especialmente porque os indicadores e as
informações de natureza social que ela oferece atingem um universo maior
de usuários ao evidenciar a riqueza gerada pela empresa e a forma como
ela foi distribuída entre os empregados (salários e benefícios), os acionistas
(remuneração do capital investido em forma de juros e dividendos), os
financiadores (pagamentos de juros e do custo dos insumos adquiridos de
fornecedores) e a sociedade (por meio do recolhimento dos tributos ao
governo).
Precisamos, entretanto, tomar cuidado para evitar supervalorizar esse
demonstrativo em detrimento dos demais, que continuam perfeitamente
válidos e bastante úteis pelas informações técnicas que oferecem acerca
da situação patrimonial, bem como da gestão econômica e financeira do
patrimônio empresarial.
Um modo bem simples de aquilatar a riqueza de informações que se
pode extrair da DVA consiste em comparar o percentual de cada item que a
compõe em relação ao valor adicionado nela explicitado.
Assim, pode-se conhecer o quanto a empresa gerou de riqueza e como
essa riqueza foi distribuída em benefício da coletividade, bem como qual foi
a parcela de contribuição de cada setor da coletividade na formação dessa
mesma riqueza.
4.ELABORAÇÃO DA DVA
As informações contidas na DVA derivam das contas de resultado e
também de algumas contas patrimoniais.
A exemplo do que ocorre com as demais demonstrações financeiras,
no momento da elaboração da DVA, todas as contas de resultado já estão
devidamente encerradas nos registros contábeis da empresa.
As contas de resultado que serão consultadas para a elaboração da
DVA são todas aquelas que representam as despesas, os custos e as
receitas, observado o princípio da competência.
As contas patrimoniais das quais serão extraídas informações para a
elaboração da DVA são aquelas representativas das participações de
terceiros (tributos sobre o lucro líquido, debenturistas, empregados,
administradores etc.), bem como as representativas da remuneração dos
acionistas pelo capital investido (juros e dividendos).
Para elaborar a DVA, o contabilista deve, portanto, coletar dados
diretamente do livro Razão. Caso o livro Razão seja processado
manualmente ou por meio do computador e não estejam previstas contas
sintéticas que agrupem valores conforme deverão figurar na DVA, torna-se
imprescindível fazer esses agrupamentos para facilitar a elaboração desse
demonstrativo.
5.ESTRUTURA DA DVA
Também em relação a esse demonstrativo contábil, a Lei não oferece
86 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
detalhes acerca dos itens que o integrarão, deixando a normatização dessa pessoal próprio.
matéria a cargo dos órgãos reguladores. 2.3Materiais, energia, serviço de terceiros e outros: inclui valores
relativos às aquisições e aos pagamentos a terceiros.
No inc. II do art. 188, a Lei, no entanto, apresenta as informações Nos valores dos custos dos produtos e das mercadorias vendidos,
mínimas que devem ser indicadas na DVA, como: o valor da riqueza gerada materiais, serviços, energia etc. consumidos, deverão ser
pela companhia, a sua distribuição entre os elementos (como empregados, considerados os impostos (ICMS e IPI) incluídos no momento
financiadores, acionistas, governo e outros) que contribuíram para a das compras, recuperáveis ou não.
geração dessa riqueza e a parcela da riqueza não distribuída. 2.4Perda/Recuperação de valores ativos: inclui valores relativos ao
valor de mercado de estoques e investimentos etc. (se no
6.MODELO DE DVA período o valor líquido for positivo, ele deverá ser somado).
A seguir, apresentamos o modelo elaborado pela Fundação Instituto de 3.Valor adicionado bruto: diferença entre os itens 1 e 2.
Pesquisas Contábeis, Atuariais e Financeiras (Fipecafi). 4.Retenções
Companhia: 4.1Depreciação, amortização e exaustão: nesse item, deve-se incluir a
DEMONSTRAÇÃO DE VALOR ADICIONADO despesa contabilizada no período.
Exercício findo em: 5.Valor adicionado líquido produzido pela entidade: diferença entre os itens
Descrição Exercício Exercício 3 e 4.
atual $ anterior 6.Valor adicionado recebido em transferência: soma dos itens 6.1 e 6.2.
$ 6.1Resultado de equivalência patrimonial: inclui os valores recebidos
1. RECEITAS como dividendos relativos a investimentos avaliados ao custo. O
1.1 Vendas de mercadorias, produtos e resultado da equivalência poderá representar receita ou despesa;
serviços se despesa, deverá ser informado entre parênteses.
1.2 Provisão para devedores duvidosos 6.2Receitas financeiras: incluir todas as receitas financeiras,
Reversão /(Constituição) independentemente de sua origem.
1 .3 Não-operacionais 7.Valor adicionado total a distribuir: soma dos itens 5 e 6.
2. INSUMOS ADQUIRIDOS DE 8.Distribuição do valor adicionado: soma dos itens de 8.1 a 8.5.
TERCEIROS_(inclui ICMS e IPI) 8.1Pessoal e encargos: nesse item, deverão ser incluídos os encargos
2.1 Matérias-primas consumidas com férias, 130 salário, FGTS, alimentação, transporte etc.,
2.2 Custo das mercadorias e serviços apropriados ao custo do produto ou resultado do período (não
vendidos incluir encargos com o INSS — ver tratamento a ser dado no item
seguinte).
2.3 Materiais, energia, serviço de terceiros
8.2Impostos, taxas e contribuições: além das contribuições devidas ao
e outros
INSS, do Imposto de Renda e da Contribuição Social, todos os
2.4 Perda/Recuperação de valores ativos
demais impostos, taxas e contribuições deverão ser incluídos
3. VALOR ADICIONADO BRUTO (1 -2) neste item. Os valores relativos ao ICMS e IPI deverão ser
4. RETENÇÕES considerados como os valores devidos ou já recolhidos aos
4.1 Depreciação, amortização e exaustão cofres públicos, representando a diferença entre os impostos
5. VALOR ADICIONADO LÍQUIDO incidentes sobre as vendas e os valores considerados no item 2
PRODUZIDO PELA ENTIDADE (3 - 4) — “Insumos adquiridos de terceiros”.
6. VALOR ADICIONADO RECEBIDO EM 8.3Juros e aluguéis: devem ser consideradas as despesas financeiras
TRANSFERÊNCIA e as de juros relativas a quaisquer tipos de empréstimos e
6.1 Resultado de equivalência patrimonial financiamentos realizados com instituições financeiras, empresas
6.2 Receitas financeiras do grupo ou outras, e os aluguéis (incluindo-se as despesas com
7. VALOR ADICIONADO TOTAL A leasing) pagos ou creditados a terceiros.
DISTRIBUIR (5 + 6) ______ 8.4Juros sobre capital próprio e dividendos: esse item inclui os valores
8. DISTRIBUIÇÃO DO VALOR pagos ou creditados aos acionistas. Os juros sobre o capital
ADICIONADO* próprio contabilizados como reserva deverão constar no item
8.1 Pessoal e encargos “Lucros retidos/prejuízo do exercício”.
8.2 Impostos, taxas e contribuições 8.5 Lucros retidos/prejuízo do exercício: nesse item, devem ser
8.3 Juros e aluguéis incluídos os lucros do período destinados às reservas de lucros e
8.4 Juros sobre capital próprio e eventuais parcelas ainda sem destinação específica.
dividendos
8.5 Lucros retidos/prejuízo do exercício DUPLICATAS DESCONTADAS, APLICAÇÕES FINANCEIRAS, VARIA-
O total do tem 8 deve ser exatamente igual ao tem 7. ÇÕES MONETÁRIAS, RECEITAS E DESPESAS FINANCEIRAS,
DESPESAS ANTECIPADAS, RECEITAS ANTECIPADAS, EMPRÉS-
7.INSTRUÇÕES PARA O PREENCHIMENTO DA DVA TIMOS E FINANCIAMENTOS: APROPRIAÇÃO, PRINCIPAL, JUROS
As instruções a seguir fazem parte do modelo de DVA elaborado pela TRANSCORRIDOS E A TRANSCORRER, PASSIVO ATUARIAL, DE-
Fipecafi. Como as informações extraídas são da contabilidade, deverão ter PÓSITOS JUDICIAIS, FOLHA DE PAGAMENTOS: ELABORAÇÃO E
como base o Princípio Contábil do Regime de Competência de exercícios. CONTABILIZAÇÃO; OPERAÇÕES COM MERCADORIAS, ARREN-
1.Receitas (soma dos itens de 1.1 a 1.3) DAMENTO MERCANTIL.
1.1Vendas de mercadorias, produtos e serviços: esse item inclui os
valores do ICMS e IPI incidentes sobre essas receitas, ou seja,
corresponde à receita bruta ou ao faturamento bruto. DUPLICATAS DESCONTADAS
1.2Provisão para devedores duvidosos — Reversão/(Constituição): Os títulos de crédito que as empresas emitem para garantir o
inclui os valores relativos à constituição/baixa de provisão para recebimento de suas vendas a prazo chamam-se duplicatas. São
devedores duvidosos. documentos, revestidos de formalidades e caracteres próprios, inclusive
1.3Não-operacionais: inclui valores considerados fora das atividades valor expresso em moeda nacional, que têm a empresa como sacadora e o
principais da empresa, como: ganhos ou perdas na baixa de cliente na condição de “sacado?
imobilizados, ganhos ou perdas na baixa de investimentos etc.
2.Insumos adquiridos de terceiros (soma dos itens de 2.1 a 2.4) A conta Duplicatas a Receber reúne o conjunto desses títulos, com
2.1Matérias-primas consumidas (incluídas no custo do produto respectivos valores, e representa um dos chamados Direitos que, a
vendido). exemplo dos Bens, compõem o Ativo — hemisfério esquerdo do balanço.
2.2Custo das mercadorias e serviços vendidos: não inclui gastos com

Conhecimentos Específicos 87 A Opção Certa Para a Sua Realização

APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
Esses títulos são negociáveis com as instituições financeiras. Isso quer
dizer que a empresa sacadora, como meio de capitalizar-se de imediato, APLICAÇÕES FINANCEIRAS
pode negociá-los com a rede bancária, transferindo-lhe, mediante endosso,
o direito de cobrá-los dos respectivos devedores (sacados). 1. Quais os principais tipos de aplicação financeira disponíveis no
mercado?
A transação realiza-se do seguinte modo: o sacador celebra uma As aplicações mais comuns no mercado financeiro são a Poupança, o
operação de desconto com o banco, repassando-lhe as duplicatas com os Certificado de Depósito Bancário (CDB), o Recibo de Depósito Bancário
requisitos necessários para a negociação. A agência antecipa-lhe o dinheiro (RDB) e os Fundos de Investimento.
correspondente aos valores nominais dos títulos “descontados’,’ menos
uma parcela relativa às taxas de serviço, Impostos incidentes sobre a 2. Existem riscos nessas aplicações financeiras?
operação e os encargos financeiras proporcionais aos dias que ainda faltam Toda aplicação financeira está sujeita a riscos. Para reduzi-los, deve-se
para seus vencimentos. procurar informações sobre o tipo de aplicação, sobre a instituição financei-
ra e sobre as variáveis econômicas que podem influenciar o resultado
Se porventura algum(ns) sacado(s) não pagar(em) a(s) respectiva(s) esperado. Geralmente os rendimentos são maiores nas aplicações de
dívida(s), até certo prazo após o vencimento (período de tolerância), o maior risco. Algumas aplicações são parcialmente garantidas pelo Fundo
banco devolverá o(s) título(s) à empresa sacadora, debitando-lhe o valor, Garantidor de Créditos - FGC.
acrescido dos encargos decorrentes.
3. Como são remunerados os depósitos da poupança?
1.REGISTRANDO AS CENAS Os valores depositados em poupança são remunerados com base na
CONTABILIZAÇÃO: taxa referencial (TR), acrescida de juros de 0,5% ao mês. Os valores depo-
sitados e mantidos em depósito por prazo inferior a um mês não recebem
Por ocasião do desconto: nenhuma remuneração. A TR utilizada é aquela do dia do depósito. Para
Local, data mais informações, consulte a Carta-Circular 2.726, de 1997.
D - DIVERSOS
C - DUPLICATAS DESCONTADAS 4. O banco pode cobrar pela manutenção de conta de poupança?
Operação ref. desconto de Não. (Veja também as perguntas e respostas sobre tarifas bancárias).
x duplicatas, cfe. Borderô n.
na forma abaixo: 5. Posso abrir caderneta de poupança nos dias 29, 30 e 31? Qual a
D - BANCO CONTA MOVIMENTO diferença?
Ref. valor líquido de x duplicata Sim. Você pode abrir a caderneta de poupança no dia que ficar melhor
descontadas no Banco Bosque ................... 9.000,00 para você. A diferença é que a data de aniversário dos depósitos efetuados
D - ENCARGOS FINANCEIROS A APROPRIAR 400,00 nesses dias será o dia 1º do mês seguinte e, só a partir daí, começa a
Vr. dos juros de y dias ................................. contar o prazo para o cálculo do rendimento.
D - DESPESAS BANCÁRIAS
Vr. ref. IOF e taxas da serviço ..................... 50,00 9.450,00 6. O depósito em conta de poupança feito em cheque vale para
A ORDEM DA APROPRIAÇÃO remuneração desde a data do depósito?
A cada mês decorrido, a contabilidade faz apropriação dos encargos Sim. Os depósitos realizados por meio de cheque, desde que não de-
financeiros proporcionais a esse período, debitando juros passivos (ou volvido, e independentemente do prazo de sua liberação, devem ser consi-
despesas com juros) a crédito de Encargos Financeiros a Apropriar. derados a partir do dia do depósito.
Exemplo:
Local e data 7. O que são CDB e RDB?
D - JUROS PASSIVOS O CDB é um título de crédito e o RDB é um recibo. Ambos são emitidos
C - ENCARGOS FINANCEIROS A APROPRIAR pelos bancos comerciais e representativos de depósitos a prazo feitos pelo
Vr. ref. despesas financeiras proporcionais cliente.
Ao período de .... /.... /..... a ..... /..... /.......
8. Qual o prazo mínimo para aplicação e resgate de CDB e RDB?
2ATENÇÃO PARA O EXPURGO O prazo mínimo varia, dependendo do tipo de remuneração contratada.
Caso o Banco devolva alguma(s) duplicata(s), por falta de pagamento,
a empresa contabilizará esse fato nos moldes abaixo: 9. Qual a principal diferença entre CDB e RDB?
Local, data. O CDB, sendo um título, pode ser negociado por meio de transferência.
D - DUPLICATAS DESCONTADAS O RDB é inegociável e intransferível.
C - BANCO CONTA MOVIMENTO
Vr. ref. devolução de X duplicatas 10. O que é um fundo de investimento?
efetuada pelo Banco Bosque, cfe. Expediente É um tipo de aplicação financeira em que o aplicador adquire cotas do
n. ... de ........................................................ 1.000,00 patrimônio de um fundo administrado por uma instituição financeira. O valor
da cota é recalculado diariamente. A remuneração varia de acordo com os
3.TOMADAS PARA UM FINAL FELIZ rendimentos dos ativos financeiros que compõem o fundo. Não há, geral-
Se, no entanto, a operação de desconto alcançar êxito absoluto, com mente, garantia de que o valor resgatado será superior ao valor aplicado.
todos os devedores quitando em tempo hábil os títulos de sua Todas as características de um fundo devem constar de seu regulamento.
responsabilidade, a empresa sacadora procederá à seguinte contabilização:
Local, data, 11. Quais os tipos de fundos de investimento financeiro?
D - DUPLICATAS DESCONTADAS Os fundos podem ser classificados em função do prazo de carência pa-
C - DUPLICATAS A RECEBER ra resgate ou de remuneração de suas cotas, do nível de risco, do segmen-
Vr. ref. liquidação de x to em que atua, ou dos ativos que compõem o seu patrimônio.
duplicatas descontadas. em
..... /..... /....... no Banco Bosque .................. 9.450,00 Variações monetárias
O que se entende por Variações Monetárias?
Importante: as duplicatas descontadas, vencíveis ATÉ o Variações monetárias são as atualizações dos direitos de crédito e das
encerramento do exercício seguinte, constituirão conta redutora do obrigações do contribuinte, sempre que referidas atualizações não forem
Ativo Circulante. No entanto, as cujos vencimentos ocorrerem APÓS o prefixadas, mas sim determinadas posteriormente em função da taxa de
período supramencionado, formarão conta redutora do Ativo câmbio ou de índices ou coeficientes aplicáveis por disposição legal ou
Realizável a Longo Prazo. Gilson Chagas contratual.

Conhecimentos Específicos 88 A Opção Certa Para a Sua Realização

APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
São exemplos de variações monetárias:
a) ativas - ganhos de câmbio, correção monetária pós-fixada e outras
formas de atualização não prefixadas.(RIR/99, art. 375);
b) passivas - perdas de câmbio, correção monetária e outras atualiza-
ções não prefixadas.( RIR/99, art. 377).
NOTAS:
1) Embora a correção monetária das demonstrações financeiras tenha
sido revogada a partir de 1.1.1996, pelo art. 4º da Lei nº 9.249, de
1995, o art. 8º da mesma lei determina que permanecem em vigor
as normas aplicáveis às contrapartidas de variações monetárias
dos direitos de crédito e das obrigações da pessoa jurídica, em
função da taxa de câmbio ou de índices ou coeficientes aplicáveis
por disposição legal ou contratual.
2) Taxa de câmbio - consideram-se variações monetárias, ativas ou
passivas as diferenças decorrentes de alteração na taxa de câm-
bio, ocorridas entre a data do fechamento do contrato de câmbio e
a data do embarque dos produtos manufaturados nacionais para o
exterior (data averbada pela autoridade competente na guia de ex-
portação ou documento equivalente - Portaria MF nº 356/88). A
partir de janeiro de 1996, para fins de reconhecimento da variação
monetária decorrente de atualizações de crédito ou obrigações em
moeda estrangeira, deverão ser utilizadas as taxas de compra e de
venda disponíveis no Sistema de Informações do Banco Central -
SISBACEN.
Qual o tratamento que deve ser dado às variações monetárias?
As variações monetárias dos direitos de crédito e das obrigações do
contribuinte, em função da taxa de câmbio ou de índices ou coeficientes
aplicáveis por disposição legal ou contratual serão consideradas, para
efeitos da legislação do imposto de renda, da contribuição social sobre o
lucro líquido, como receitas ou despesas financeiras, conforme o caso. (Lei
nº 9.718, de 1998, art. 9º)
NOTAS:
1. A partir de 1º de janeiro de 2000, as variações monetárias dos direi-
tos de crédito e das obrigações do contribuinte, em função da taxa
de câmbio, serão consideradas, para efeito de determinação da
base de cálculo do imposto de renda, da contribuição social sobre
o lucro líquido, bem assim da determinação do lucro da explora-
ção, quando da liquidação da correspondente operação (MP 2.158-
35/01, art. 30).
2. À opção da pessoa jurídica, as variações monetárias poderão ser
consideradas na determinação das bases de cálculo acima citadas
segundo o regime de competência. Essa opção será aplicada a to-
do o ano-calendário (MP 2.158-35/01, art. 30).
3. Na determinação da base de cálculo do imposto de renda e da con-
tribuição social sobre o lucro devidos pelas pessoas jurídicas sub-
metidas ao regime de tributação com base no lucro presumido ou
arbitrado, poderá ser excluída a parcela das receitas financeiras
decorrentes da variação monetária dos direitos de crédito e das o-
brigações do contribuinte, em função da taxa de câmbio, submeti-
da à tributação, segundo o regime de competência, relativa a perí-
odos compreendidos no ano-calendário de 1999, excedente ao va-
lor da variação monetária efetivamente realizada, ainda que a ope-
ração correspondente já tenha sido liquidada (MP 2.158-35/01, art.
31, § único).
Qual a diferença entre variação cambial e variação monetária?
Embora para efeitos contábeis e tributários ambas recebam o mesmo
tratamento, a primeira é a variação do valor da nossa moeda em relação às
moedas estrangeiras; a última é a variação da nossa própria moeda em
relação aos índices ou coeficientes aplicáveis por disposição legal ou
contratual.
Quais as variações cambiais que podem ser compreendidas como
variações monetárias?
Incluem-se como variação monetária as variações cambiais apuradas
mediante, (RIR/99, art. 378):
a) a compra e venda de moeda ou valores expressos em moeda es-
trangeira, desde que efetuada de acordo com a legislação sobre
Conhecimentos Específicos
câmbio;
b) a conversão do crédito ou da obrigação para moeda nacional, ou
novação dessa obrigação, ou sua extinção, total ou parcial, em vir-
tude de capitalização, dação em pagamento, compensação, ou
qualquer outro modo, desde que observadas as condições fixadas
pelo Banco Central do Brasil;
c) a atualização dos créditos ou obrigações em moeda estrangeira, re-
gistrada em qualquer data e apurada no encerramento do período-
base em função da taxa vigente.
A correção monetária e os juros destacados em contrato de finan-
ciamento para aquisição de bem do ativo imobilizado devem ser a ele
incorporados?
Desde que destacados em contrato, os juros poderão ser considerados
despesas financeiras. Igualmente, a correção monetária, se for prefixada.
Ambos são dedutíveis como custo ou despesa operacional, nos períodos-
base a que competirem.
Caso a correção monetária seja pós-fixada, será considerada "variação
monetária passiva".
O que diferencia a variação monetária da correção monetária?
A variação monetária calculada em função de índices ou coeficientes
aplicáveis a direitos ou obrigações, por disposição legal ou contratual,
permanece em vigor. Diferentemente, a correção monetária das demons-
trações financeiras, que era prevista para determinadas contas de ativo e
para o patrimônio líquido, foi extinta a partir de 01/01/96, para efeito da
legislação comercial e fiscal (Lei nº 9.249/95, arts. 4º e 8º).
RECEITAS E DESPESAS FINANCEIRAS
O que se consideram Receitas Financeiras e como devem ser tra-
tadas?
Os juros recebidos, os descontos obtidos, o lucro na operação de re-
porte e o prêmio de resgate de títulos ou debêntures e os rendimentos
nominais relativos a aplicações financeiras de renda fixa, auferidos pelo
contribuinte no período de apuração, compõem as receitas financeiras e
como tal deverão ser incluídas no lucro operacional. Quando referidas
receitas forem derivadas de operações ou títulos com vencimento posterior
ao encerramento do período de apuração poderão ser rateadas pelos
períodos a que competirem (RIR/1999, art. 373).
A partir de 1o/01/1999, as variações monetárias dos direitos de crédito
e das obrigações do contribuinte, em função da taxa de câmbio ou de
índices ou coeficientes aplicáveis por disposição legal ou contratual, serão
consideradas, para efeitos da legislação do imposto de renda e da contribu-
ição social sobre o lucro líquido (e também da contribuição para o
PIS/Pasep e da Cofins), como receitas financeiras, quando ativas (Lei no
9.718, de 1998, art. 9o e 17, inciso II).
NOTAS:
1. Devem ser observadas as regras referentes a Preços de Transfe-
rência, quando se tratar de operações de contratação de emprés-
timos realizados com pessoas físicas ou jurídicas consideradas
vinculadas ou, ainda que não vinculadas, residentes ou domicilia-
das em país ou territórios considerados como de tributação favore-
cida, ou cuja legislação interna oponha sigilo à composição socie-
tária de pessoas jurídicas ou à sua titularidade, decorrentes de
contratos de empréstimos não registrados no Banco Central do
Brasil;
2. Devem ser observadas as regras referentes à tributação em bases
universais referentes aos lucros, rendimentos e ganhos de capital
auferidos no exterior.
O que se consideram Despesas Financeiras e como devem ser trata-
das?
São consideradas despesas financeiras os juros pagos ou incorridos,
os quais serão dedutíveis como custo ou despesa operacional, observadas
as seguintes normas (RIR/1999, art. 374):
a. os juros pagos antecipadamente, os descontos de títulos de crédi-
tos e o deságio concedido na colocação de debêntures ou títulos
de crédito, deverão ser apropriados proporcionalmente ao tempo
decorrido (pro rata tempore), nos períodos de apuração a que
89 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
competirem;
b. os juros de empréstimos contraídos para financiar a aquisição ou
construção de bens do ativo permanente, incorridos durante as fa-
ses de construção e pré-operacional, podem ser registrados no ati-
vo diferido, para serem amortizados.
A partir de 1o/01/1999, as variações monetárias dos direitos de créditos
e das obrigações do contribuinte, em função da taxa de câmbio ou de
índices ou coeficientes aplicáveis por disposição legal ou contratual, serão
consideradas, para efeitos da legislação do imposto de renda e da contribu-
ição social sobre o lucro líquido (e também da contribuição para o
PIS/Pasep e da Cofins), como despesas financeiras, quando passivas (Lei
no 9.718, de 1998, art. 9º e 17, inciso II).
NOTAS:
1. Devem ser observadas as regras referentes a Preços de Transfe-
rência, quando se tratar de operações de contratação de emprés-
timos realizados com pessoas físicas ou jurídicas consideradas
vinculadas ou, ainda que não vinculadas, residentes ou domicilia-
das em país ou territórios considerados como de tributação favore-
cida, ou cuja legislação interna oponha sigilo à composição socie-
tária de pessoas jurídicas ou à sua titularidade, decorrentes de
contratos de empréstimos não registrados no Banco Central do
Brasil;
2. Devem ser observadas as regras referentes à tributação em bases
universais referentes aos lucros, rendimentos e ganhos de capital
auferidos no exterior, inclusive quanto à dedutibilidade dos juros
pagos ou creditados a empresas controladas ou coligadas, domici-
liadas no exterior, relativos a empréstimos contraídos, quando, no
balanço da coligada ou controlada, constar a existência de lucros
não disponibilizados para a controladora ou coligada no Brasil.
Como são tributados os ganhos obtidos na renegociação de dívi-
das (empréstimos, financiamentos etc)?
O valor correspondente à redução de dívida objeto de renegociação (a
exemplo da relativa ao crédito rural, nos termos da Lei no 9.138, de 1995)
deve ser classificado como receita financeira e, como tal, computado na
apuração do lucro real, presumido e arbitrado e da base de cálculo da
CSLL (AD SRF no 85, de 1999). Esse valor também compõe a base de
cálculo do PIS e da Cofins (Lei no 9.718, de 1998, arts. 2o e 3o, § 1o).
O que se considera como pessoas vinculadas residentes ou domi-
ciliadas no exterior para fins de se caracterizar o pagamento de juros?
Considera-se como pessoa vinculada à pessoa jurídica domiciliada no
Brasil (Lei no 9.430, de 1996, art. 23; e RIR/1999, art. 244):
I - a matriz desta, quando domiciliada no exterior;
II - a sua filial ou sucursal, domiciliada no exterior;
III - a pessoa física ou jurídica, residente ou domiciliada no exterior, cu-
ja participação societária no seu capital social a caracterize como sua
controladora ou coligada, na forma definida nos §§ 1o e 2o do art. 243 da Lei
no 6.404, de 1976;
IV - a pessoa jurídica domiciliada no exterior que seja caracterizada
como sua controlada ou coligada, na forma definida nos §§ 1o e 2o do art.
243 da Lei no 6.404, de 1976;
V - a pessoa jurídica domiciliada no exterior, quando esta e a empresa
domiciliada no Brasil estiverem sob controle societário ou administrativo
comum ou quando pelo menos dez por cento do capital social de cada uma
pertencer a uma mesma pessoa física ou jurídica;
VI - a pessoa física ou jurídica, residente ou domiciliada no exterior,
que, em conjunto com a pessoa jurídica domiciliada no Brasil, tiverem
participação societária no capital social de uma terceira pessoa jurídica,
cuja soma as caracterize como controladoras ou coligadas desta, na forma
definida nos §§ 1o e 2o do art. 243 da Lei no 6.404, de 1976;
VII - a pessoa física ou jurídica, residente ou domiciliada no exterior,
que seja sua associada, na forma de consórcio ou condomínio, conforme
definido na legislação brasileira, em qualquer empreendimento;
VIII - a pessoa física residente no exterior que for parente ou afim até o
terceiro grau, cônjuge ou companheiro de qualquer de seus diretores ou de
seu sócio ou acionista controlador em participação direta ou indireta;
IX - a pessoa física ou jurídica, residente ou domiciliada no exterior,
que goze de exclusividade, como seu agente, distribuidor ou concessioná-
rio, para a compra e venda de bens, serviços ou direitos;
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
X - a pessoa física ou jurídica, residente ou domiciliada no exterior, em
relação à qual a pessoa jurídica domiciliada no Brasil goze de exclusivida-
de, como agente, distribuidora ou concessionária, para a compra e venda
de bens, serviços ou direitos.
NOTA:
As disposições relativas a preços, custos e taxas de juros, constantes
dos arts. 18 a 22 da Lei no 9.430, de 1996, aplicam-se, também, às opera-
ções efetuadas por pessoa física ou jurídica residente ou domiciliada no
Brasil, com qualquer pessoa física ou jurídica, ainda que não vinculada,
residente ou domiciliada em país ou dependência cuja legislação interna
oponha sigilo relativo à composição societária de pessoas jurídicas ou à
sua titularidade (Lei no 10.451, de 2002, art. 4o).
O que se entende por Variações Monetárias?
Variações monetárias são as atualizações dos direitos de crédito e das
obrigações do contribuinte, sempre que referidas atualizações não forem
prefixadas, mas sim determinadas posteriormente em função da taxa de
câmbio ou de índices ou coeficientes aplicáveis por disposição legal ou
contratual (RIR/1999, arts. 375 a 378.).
São exemplos de variações monetárias:
a. ativas - ganhos de câmbio, correção monetária pós-fixada e outras
formas de atualização não prefixadas;
b. passivas - perdas de câmbio, correção monetária e outras atuali-
zações não prefixadas.
Embora a correção monetária das demonstrações financeiras tenha si-
do revogada, a partir de 1o/01/1996, pelo art. 4o da Lei no 9.249, de 1995, o
art. 8o dessa mesma lei determina que permanecem em vigor as normas
aplicáveis às contrapartidas de variações monetárias dos direitos de crédito
e das obrigações da pessoa jurídica, em função da taxa de câmbio ou de
índices ou coeficientes aplicáveis por disposição legal ou contratual.
Taxa de câmbio - consideram-se variações monetárias, ativas ou pas-
sivas as diferenças decorrentes de alteração na taxa de câmbio, ocorridas
entre a data do fechamento do contrato de câmbio e a data do embarque
dos produtos manufaturados nacionais para o exterior, esta entendida como
a data averbada no Sistema Integrado de Comércio Exterior - Siscomex
(Portaria MF no 356, de 1988; e IN SRF no 28, de 1994). A taxa de câmbio
referente à data de embarque é a fixada no boletim de abertura divulgado
pelo Banco Central do Brasil, disponível no Sistema de Informações do
Banco Central (Sisbacen) e na Internet, no endereço "www.bcb.gov.br".
NOTAS:
1. Devem ser observadas as regras referentes a Preços de Transfe-
rência, quando se tratar de operações de contratação de emprés-
timos realizados com pessoas físicas ou jurídicas consideradas
vinculadas, ou ainda que não vinculadas, residentes ou domicilia-
das em país ou territórios considerados como de tributação favore-
cida, ou cuja legislação interna oponha sigilo à composição socie-
tária de pessoas jurídicas ou à sua titularidade, decorrentes de
contratos de empréstimos não registrados no Banco Central do
Brasil;
2. Devem ser observadas as regras referentes à tributação em bases
universais referentes aos lucros, rendimentos e ganhos de capital
auferidos no exterior.
Qual o tratamento que deve ser dado às variações monetárias?
As variações monetárias dos direitos de crédito e das obrigações do
contribuinte, em função da taxa de câmbio ou de índices ou coeficientes
aplicáveis por disposição legal ou contratual serão consideradas, para
efeitos da legislação do imposto de renda e da contribuição social sobre o
lucro líquido (e igualmente da contribuição para o PIS/Pasep e da Cofins),
como receitas ou despesas financeiras, conforme o caso (Lei no 9.718, de
1998, art. 9o).
NOTAS:
1. A partir de 1o/01/2000, as variações monetárias dos direitos de
crédito e das obrigações do contribuinte, em função da taxa de
câmbio, serão consideradas, para efeito de determinação da base
de cálculo do imposto de renda e da contribuição social sobre o lu-
cro líquido, e da apuração do lucro da exploração, no momento da
90 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
liquidação da correspondente operação (MP no 2.158-35, de 2001, face da restrição legal existente acerca dessa forma de remunera-
art. 30); ção ou indexação.
2. À opção da pessoa jurídica, as variações monetárias poderão ser
consideradas na determinação das bases de cálculo acima citadas O que diferencia a variação monetária da correção monetária?
segundo o regime de competência. Essa opção será aplicada a to- A variação monetária calculada em função de índices ou coeficientes
do o ano-calendário; aplicáveis a direitos ou obrigações, por disposição legal ou contratual,
3. Na determinação da base de cálculo do imposto de renda e da permanece em vigor. Diferentemente, a correção monetária das demons-
contribuição social sobre o lucro devidos pelas pessoas jurídicas trações financeiras, que era prevista para determinadas contas de ativo e
submetidas ao regime de tributação com base no lucro presumido para o patrimônio líquido, foi extinta a partir de 1o/01/1996, para efeito da
ou arbitrado, poderá ser excluída a parcela das receitas financeiras legislação comercial e fiscal (Lei no 9.249, de 1995, arts. 4o e 8o). Fonte –
decorrentes da variação monetária dos direitos de crédito e das o- Receita Federal
brigações do contribuinte, em função da taxa de câmbio, submeti-
da à tributação, segundo o regime de competência, relativa a perí- Despesas Antecipadas
odos compreendidos no ano-calendário de 1999, excedente ao va- Compreende as despesas pagas antecipadamente que serão conside-
lor da variação monetária efetivamente realizada, ainda que a ope- radas como custos ou despesas no decorrer do exercício seguinte. Ex:
ração correspondente já tenha sido liquidada (MP no 2.158-35, de seguros a vencer, alugueis a vencer e encargos a apropriar.
2001, art. 31, parágrafo único).
Receitas antecipadas
Qual a diferença entre variação cambial e variação monetária? A Medida Provisória (MP) 449/08, editada em 03 de dezembro, alterou
Embora para efeitos contábeis e tributários ambas recebam o mesmo a estrutura do Balanço Patrimonial (BP) prevista na Lei das S/A - que já
tratamento, a primeira é a variação do valor da nossa moeda em relação às tinha sido alterada há pouco mais de um ano pela Lei 11.638/07 de dezem-
moedas estrangeiras; a última é a variação da nossa própria moeda em bro de 2007 - apresentando mudanças significativas na sua forma de
relação aos índices ou coeficientes aplicáveis por disposição legal ou apresentação.
contratual.
Embora outras mudanças tenham ocorridas na estrutura da Contabili-
Quais as variações cambiais que podem ser compreendidas como dade com a publicação desta MP, iremos destacar hoje somente as altera-
variações monetárias? ções no BP, pois por ser uma medida provisória, tais alterações podem
Incluem-se como variação monetária as variações cambiais apuradas sofrer ainda modificações no congresso.
mediante (RIR/1999, art. 378):
a. a compra ou venda de moeda ou valores expressos em moeda es- Para os estudantes da disciplina, esta demonstração além de ser bási-
trangeira, desde que efetuada de acordo com a legislação sobre ca é uma das mais importantes dentro das Demonstrações Financeiras.
câmbio; Fiquem atentos, principalmente aqueles que irão prestar concurso público
b. a conversão do crédito ou da obrigação para moeda nacional, ou nos próximos meses!
novação dessa obrigação, ou sua extinção, total ou parcial, em vir-
tude de capitalização, dação em pagamento, compensação, ou Iremos primeiramente fazer uma comparação como era a estrutura an-
qualquer outro modo, desde que observadas as condições fixadas terior (Lei 6404/76, alterada pela Lei 11.638/07) com a atual estrutura, de
pelo Banco Central do Brasil; acordo coma a MP 449/08 e depois fazer um comentário sobre as mudan-
c. a atualização dos créditos ou obrigações em moeda estrangeira, ças:
registrada em qualquer data e apurada no encerramento do perío-
do de apuração em função da taxa vigente. ATIVO ANTES MP ATIVO DEPOIS DA MP
Ativo Circulante Ativo Circulante
Qual o tratamento tributário da variação cambial relativa a emprés- Ativo Realizável a Longo Ativo Não- Circulante
timo obtido no exterior por pessoa jurídica sediada no País e repassa- Prazo (ARLP) - Ativo Realizável a Longo Prazo
do à pessoa ligada no Brasil? Ativo Permanente (ARLP)
As estipulações de pagamento de obrigações pecuniárias exequíveis - Investimentos - Investimentos
- Imobilizado - Imobilizado
no território nacional deverão ser feitas em Real, pelo seu valor nominal.
- Intangível - Intangível
São vedadas, sob pena de nulidade, quaisquer estipulações de pagamento - Diferido
expressas em, ou vinculadas a ouro ou moeda estrangeira, ressalvado o
disposto nos arts. 2o e 3o do Decreto-Lei no 857, de 1969, e na parte final do Como podemos observar acima, o Ativo passou a ter somente dos gru-
art. 6o da Lei no 8.880, de 1994 (Lei no 10.192, de 2001, art. 1o; e DL no 857, pos de Contas: Ativo Circulante e não-circulante. O grupo Permanente
de 1969, art. 1o). deixou de existir. O ARLP de grupo, virou subgrupo do Ativo Não- Circulan-
te!
De igual forma, é nula de pleno direito a contratação de reajuste vincu-
lado à variação cambial, exceto quando expressamente autorizado por lei A mudança mais significativa foi à extinção do subgrupo Diferido, que
federal e nos contratos de arrendamento mercantil celebrados entre pesso- tinha a finalidade de contabilizar as despesas iniciais na implantação das
as residentes e domiciliadas no País, com base em captação de recursos empresas, e diluir em exercícios posteriores, os gastos necessários nas
provenientes do exterior (Lei no 8.880, de 1994, art. 6o). suas reorganizações.
Desse modo, para fins de determinação do lucro real e da base de cál- Caso as empresas tenham ainda classificadas tais despesas no Diferi-
culo da CSLL, a operação terá o seguinte tratamento: do, após a edição da MP, podem deixa – lá no Ativo Não-Circulante, até
a. no repasse do empréstimo à pessoa ligada (controlada, coligada que sejam totalmente amortizadas.
ou controladora), se a tomadora do empréstimo perante organis-
mos internacionais é tributada pelo lucro real, quando for repassá- PASSIVO ANTES MP PASSIVO DEPOIS DA MP
lo à pessoa ligada, deverá reconhecer como encargo, no mínimo, o Passivo Circulante Passivo Circulante
valor pactuado na operação original, sob pena de sofrer a glosa da Passivo Exigível a Longo Prazo Passivo Não- Circulante
despesa relativa a essa operação. Nesse caso, todo o rendimento (PELP) Patrimônio Líquido
auferido pelo repasse é considerado como receita de aplicação de Resultado dos Exercícios Futuros - capital social
renda fixa, sujeito à retenção do imposto de renda na fonte à alí- (REF) - reservas de capital
quota de 20%; Patrimônio Líquido - ajustes de avaliação patrimonial
- capital social - reservas de lucros
b. a pessoa jurídica que recebe o empréstimo de pessoa ligada, se
- reservas de capital - ações em tesouraria
tributada com base no lucro real, não poderá considerar como de- - ajustes de avaliação patrimonial - prejuízos acumulados
dutível a parcela do encargo pactuada como variação cambial, em - reservas de lucros

Conhecimentos Específicos 91 A Opção Certa Para a Sua Realização

APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
- ações em tesouraria
- prejuízos acumulados
Com relação ao Passivo, o grupo do PELP foi substituído pelo Passivo
Não- Circulante, portanto todas as obrigações das empresas cujo venci-
mento seja após o exercício seguinte, deverão ser classificadas como não-
circulantes.
A segunda e última mudança no Passivo foi a mais lógica! O grupo ex-
tinto Resultado dos Exercícios Futuro, famoso “REF”, era previsto na Lei
das S/A para classificar as contas que representavam recebimentos de
receitas que ainda seriam realizadas (receitas antecipadas), atendendo o
princípio da Competência; entretanto a doutrina contábil interpretava que
naquele grupo, somente deveriam ser classificadas as receitas antecipadas
que a empresa não teria a obrigação de devolução, casos raríssimos na
Contabilidade, o exemplo clássico eram os “Aluguéis Recebidos Antecipa-
damente deduzidos de seus custos de locação”. Na prática pouquíssimas
empresas utilizavam esse grupo, basta observar os balanços publicados na
mídia.
Com a saída do REF, toda e qualquer receita antecipada deverá ser
classificada no Passivo Circulante ou Passivo Não-Circulante, conforme o
prazo de realização. Se houver saldo remanescente no REF de receitas
antecipadas, após a edição da MP, estas deverão ser remanejadas para o
grupo do Passivo Não-Circulante.
Estas foram as modificações ocorridas no Balanço Patrimonial, que
passam a vigorar com a edição da MP 499/08.
Empréstimos e Financiamentos
Tais contas registram as obrigações da empresa junto a instituições fi-
nanceiras do País e do Exterior, cujos recursos são destinados para finan-
ciar imobilizações ou para capital de giro para ser aplicado na empresa.
Como regra geral, os empréstimos e financiamentos são suportados
por contratos que estabelecem o seu valor, forma e época de liberação,
encargos incidentes, forma de pagamento, garantias além de outras cláusu-
las contratuais.
Os empréstimos distinguem-se dos financiamentos pelo fato de que es-
tes representam um crédito vinculado à aquisição de determinado bem,
podendo ter a intervenção de instituição financeira ou diretamente com o
fornecedor do bem.
Por outro lado, os empréstimos são concessões de crédito em espécie,
sem vinculação específica, muito embora conste do contrato a finalidade do
mesmo.
REGISTRO CONTÁBIL
O registro contábil deve ser efetuado quando a empresa receber os re-
cursos, o que muitas vezes coincide com a data do contrato. No caso dos
contratos em que a liberação dos recursos ocorrer em várias parcelas, o
registro será efetuado à medida dos recebimentos das parcelas.
Os financiamentos e empréstimos ainda não liberados podem ser con-
trolados contabilmente em contas de compensação e informados em nota
explicativa.
Exemplo:
Contabilização de empréstimo de curto prazo com vencimento em par-
cela única, no valor de R$ 100.000,00, sendo deduzidos R$ 500,00 a título
de IOF. Os juros serão pagos por ocasião do vencimento.
D – Bancos Cta. Movimento (Ativo Circulante) R$ 99.500,00
D – IOF s/Empréstimos (Conta de Resultado) R$ 500,00
C – Empréstimos – Banco Alfa S/A (Passivo Circulante) R$ 100.000,00
VARIAÇÕES MONETÁRIAS OU CAMBIAIS
Os empréstimos e financiamentos contratados em moeda corrente na-
cional pedem ser corrigidos monetariamente com base nos índices previs-
tos nos contratos. Tratando-se de empréstimos pagáveis em moeda es-
trangeira, estes são atualizados pela variação cambial ocorrida entre a data
do empréstimo ou do último saldo atualizado e a data do balanço.
Conhecimentos Específicos
Exemplo:
Contabilização da variação monetária passiva de R$ 10.000,00 relati-
vamente á empréstimo do Banco Alfa S/A (a empresa está em fase opera-
cional):
D – Variação Monetária Passiva (Resultado)
C – Empréstimo – Banco Alfa S/A (Passivo Circulante)
R$ 10.000,00
JUROS, COMISSÕES E OUTROS ENCARGOS FINANCEIROS
Os juros, comissões e outros eventuais encargos financeiros serão
também registrados pelo regime de competência, ou seja, pelo tempo
transcorrido, independendo da data de pagamento.
No caso dos juros e demais encargos incorridos, que serão pagáveis
após a data do balanço, serão também provisionados.
Exemplo:
Contabilização de juros de R$ 20.000,00 relativamente á empréstimo
do Banco Beta S/A (a empresa está em fase operacional):
D – Juros Passivos (Resultado)
C – Empréstimo – Banco Beta S/A (Passivo Circulante)
R$ 20.000,00
ENCARGOS FINANCEIROS A TRANSCORRER
Quando os encargos financeiros são descontados antecipadamente,
sendo recebido somente o valor líquido do empréstimo, a empresa deve
registrar o valor recebido na conta Bancos e o valor total do empréstimo na
conta de Passivo, e os encargos financeiros antecipados serão debitados
em uma conta Encargos Financeiros a Transcorrer, que é redutora da conta
Empréstimos.
APROPRIAÇÃO
A “apropriação”, como conceito, exige “definição de destino” coisa que
um Lucro não distribuído não possui e por isto é simplesmente “pendente
de solução”.
Não sendo, também, o “Lucro Acumulado” uma Reserva, posto que es-
ta já seja uma destinação, dependente sempre de definição (contratual ou
de assembleia), realmente a matéria fica sem fixação expressa quanto a
apropriação. “Apropriação” e “destinação” são conceitos diferentes na
terminologia contábil; apropriar é imputar algo “próprio” à uma conta ade-
quada com a intenção de ali permanecer; destinação é “definição” de
destino ao que deve ser “apropriado”.
Agrava a questão interpretativa o fato da lei referir-se a “Prejuízos A-
cumulados”, pois, confirma a exclusão de “Lucros Acumulados”, estabele-
cendo, portanto, que o “acumulado não é uma apropriação”, pois, se fosse,
não mereceria destaque quanto ao “Prejuízo”.
O conceito de “acumulado” está consagrado no texto da Lei, portanto,
como algo “a ser decidido quanto ao destino final” sobre o que fazer, mas,
não quanto ao “Lucro Acumulado”, pois, este não está ostensivo.
Restaria, talvez, uma interpretação que se poderia forçar, admitindo
como “Reserva de Lucros” o referido resultado positivo pendente.
Ocorre que tais reservas acham-se definidas na Lei 6404/76 no artigo
182 § 4º como “apropriação de lucros” (como já era anteriormente) e apro-
priação, já foi referida como “destino definido”, coisa que o não destinado
não possui.
Entretanto, o conceito que se pode inferir da Norma Internacional IAS
18 de 2004 do IASB é amplo; entende a mesma o rédito como um acrésci-
mo do capital próprio ou patrimônio líquido, ou seja, tudo o que é obtido e
retido em razão da atividade; nesse caso, não trata de destinação ou não,
mas, apenas de incorporação, quer transitória, quer definitiva.
Se o procedimento no Brasil já se fez cativo do alienígena então bem
se aplicará o critério de manter a conta de “Lucros Acumulados” no Patri-
mônio Líquido, mas, se adstrito se estiver ao texto da legislação das socie-
dades por ações a dúvida permanecerá no ar posto, face a imprecisão.
92 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
Como os índices que se apuram entre Dividendo e Patrimônio Líquido,
como uma relação de rentabilidade, melhoram se excluídos os Lucros
Acumulados, alguns interessados em tal evidência defendem a “não in-
clusão” do que se acha “pendente”. Há, também, quem defenda (como os
estadunidenses) até o valor do “Dividendo a Distribuir” como Patrimônio
Líquido...
Outros expurgam os valores destinados à distribuição e já os colocam
como exigibilidades.
O caráter opcional, todavia, parece não foi ainda convenientemente de-
finido.
Cientificamente, todavia, é, sim, parte do Capital próprio ou patrimônio
Líquido o “Lucro Acumulado”, pois esta é a lógica da prevalência da essên-
cia sobre a forma.
Inclusive as antecipações para aumento de capital são, segundo o
princípio referido, partes do capital próprio, embora as leis assim não reco-
nheçam e as fiscais imponham até limitações.
JUROS TRANSCORRIDOS E A TRANSCORRER
É classificada no Ativo Circulante ou Ativo Realizável a Longo Prazo.
• Banco conta Empréstimo: Conta de saldo credor. É o chamado
cheque especial. Como é uma obrigação é classificada no Passivo
(regra). Pode ser classificada no Ativo como retificadora se houver,
no mesmo banco, outras contas (ex: aplicações, poupanças, etc...)
que tenham saldo suficiente para cobrir o saldo credor.
• Banco conta Liquidação: Representa o saldo de contas bancárias
em bancos em liquidação ou sob intervenção. Pode ser classifica-
do no Ativo Realizável a Longo Prazo ou Ativo Circulante depen-
dendo da situação.
• Empréstimos a Diretores ou Acionistas: como visto anteriormente é
do Ativo Realizável a Longo Prazo independente do prazo de reali-
zação.
• Despesas do Exercício Seguinte: Tipo de despesas antecipadas,
classificada no Ativo Circulante.
• Numerários em Trânsito: É o dinheiro que está em trânsito (ex.: or-
dens de cobrança, remessas para filiais etc.) classificada no Ativo
Circulante.
• Adiantamento para Aumento do Capital: Conta que deve ser classi-
ficada como exigibilidade; Passivo Circulante ou Passivo Exigível a
Longo Prazo.
• Lucros Retidos ou Lucros Suspensos; É o mesmo de Lucro Acu-
mulado (PL). É a parcela do lucro ainda sem destinação.
• Valores Mobiliários: São títulos negociáveis classificados no Ativo
Circulante (ou Ativo Realizável a Longo Prazo).
• Receita Antecipada: Classificada como Resultado de Exercício Fu-
turo, a menos que haja indicação contrária.
• Adiantamento de Clientes: Passivo Circulante.
• Juros a Receber: Conta normal do Ativo. A maior parte das contas
com a expressão "a receber" é do Ativo assim como as com de-
nominação "a pagar", do Passivo.
• Juros a Pagar: Conta do Passivo. Ver comentário anterior.
• Juros a Vencer: Conta do Ativo. Representa juros não apropriados
ao resultado respeitando o regime de competência. Na realização
a contrapartida será despesa (debita Juros Passivos e Credita Ju-
ros a Vencer). A realização é "pro rata tempore" (proporcional ao
tempo).
• Juros Ativos: Conta normal de receita de juros (Resultado)
• Juros Ativos a Vencer: Juros Ativos é conta de receita como co-
mentado anteriormente. Quando se coloca a expressão "a vencer"
na frente da conta, significa que o "fato gerador" não ocorreu. Logo
não pode ser apropriada ao resultado (como receita). Como é uma
conta de natureza credora, será classificada no passivo. Na ocor-
rência do fato gerador, a conta será realizada (debitada) tendo co-
mo contrapartida uma conta de receita (resultado). Não confundir
com Juros a Vencer (como visto acima, conta do Ativo).
Conhecimentos Específicos
• Juros Passivos: Conta normal de despesa de juros (resultado).
• Juros a Transcorrer: Esta conta tem o mesmo funcionamento da
conta Juros a Vencer (natureza devedora). Entretanto ela é deriva-
da de Empréstimos com Juros Antecipados. É uma conta do Pas-
sivo (retificadora). Ex: Uma empresa pede 1.000 emprestado e pa-
ga antecipadamente 100 de juros, O lançamento seria débito em
Bancos (900), débito em Juros a Transcorrer (100), crédito em
Empréstimos Bancários (1.000). A realização da conta é "pro rata
tempore" (proporcional ao tempo transcorrido) debitando-se Juros
a Transcorrer e creditando Despesa (Resultado).
• Serviços Prestados a Prazo: Nome muito ruim para representação
patrimonial. Caiu em uma prova da ESAF. Se fosse Serviços Pres-
tados, seria uma receita (resultado), entretanto, quando se colocou
o termo "a prazo", a ESAF entendeu que é um direito (como se
fosse uma duplicata a receber). Logo, conta do Ativo.
• Impostos Atrasados: Impostos devidos e não pagos. Conta do
Passivo.
• Comissões Ativas: É o mesmo que Receita de Comissões. Conta
de Receita (Resultado)
• Débitos de Coligadas: Direito que a Empresa tem a receber de
uma coligada. Conta do Ativo Realizável a Longo Prazo indepen-
dente do prazo de realização. Caso a transação feita com a coliga-
da seja uma transação normal, isto é, como se fosse qualquer ou-
tro cliente, a conta seria classificada no Ativo Circulante. Neste ca-
so, é aconselhável colocar na conta a expressão "transações ope-
racionais".
• Créditos de Funcionamento: São os adiantamentos concedidos a
funcionários por conta de salários, despesas, empréstimos e ou-
tros. Conta do Ativo
• Descontos Passivos: Outro nome ruim, entretanto, a ESAF consi-
dera a conta como despesa (resultado). É o mesmo que descontos
concedidos.
• Descontos Ativos: Ao contrário da conta acima, é conta de receita
(resultado). O mesmo que descontos obtidos.
PASSIVO ATUARIAL
Para entender o significado do termo Passivo Atuarial, primeiro vamos
a algumas definições :
• Passivo atuarial: Corresponde à soma das reservas técnicas e
fundos de natureza atuarial. Valor presente calculado atuarialmen-
te, dos benefícios acumulados pelos participantes até a data da
avaliação. ( Glossário de Termos Técnicos Atuariais – Glossário
das EFPC – 2006 ).
• Passivo Atuarial: Valor que expressa o dimensionamento dos
compromissos dos Planos ( Dr. Previdência - BML Serviços Finan-
ceiros Ltda ).
• Passivo atuarial: Valor presente calculado atuarialmente, dos be-
nefícios acumulados pelos participantes até a data da avaliação. A
definição de benefício acumulado será dada pelo método atuarial
utilizado.( Glossário - Termos Técnicos Utilizados Para Fundos de
Pensão – ABRAPP )
• Passivo atuarial: Valor atual, calculado atuarialmente, dos com-
promissos presentes e futuros do Plano de Benefícios para com a
sua massa de participantes na data da avaliação. ( Dicionário de
Termos Técnicos da Previdência Complementar Fechada – A-
BRAPP – ICSS – SINDAPP ).
• Passivo Atuarial ou Déficit Técnico
• O Passivo Atuarial ou Déficit Técnico ocorre quando o valor das
"Reservas Matemáticas" é superior ao valor do "Patrimônio" já
constituído, ou seja, o fundo apresenta mais obrigações com seus
participantes do que caixa para cobrir o pagamento dessas obriga-
ções. ( Glossário – PRECE – Previdência ).
• Passivo atuarial: Corresponde à soma das reservas técnicas e
fundos de natureza atuarial. Valor presente calculado atuarialmen-
te, dos benefícios acumulados pelos participantes até a data da
avaliação. ( PSS - Seguridade Social ).
DEPÓSITOS JUDICIAIS
Os depósitos em garantia de instância são mais frequentes nos man-
dados de segurança impetrados com a finalidade de evitar pagamento de
93 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
tributos.
A autoridade judiciária pode se posicionar da seguinte forma em rela-
ção às discussões que envolvem o pagamento de tributos:
a) concessão de medida liminar não condicionada a depósito;
b) concessão de medida liminar condicionada a depósito.
CONCESSÃO DE MEDIDA LIMINAR NÃO CONDICIONADA A DEPÓ-
SITO
Quando a medida liminar é concedida sem a obrigatoriedade do depó-
sito, a impetrante fica dispensada do recolhimento do tributo questionado,
porém, poderá ter que vir a fazê-lo mais tarde, caso perder a ação, incluin-
do juros.
Desta forma, como a medida liminar está sujeita a posterior julgamento
do mérito, podendo ser revogada, então a empresa, por questão de adesão
ao princípio do conservadorismo, deverá contabilizar o tributo questionado.
Tal contabilização deve ser a crédito de conta passiva, no passivo cir-
culante, pois a medida liminar é em caráter precário, podendo ser revogada
a qualquer momento, e a empresa terá que pagar no curto prazo o débito
acumulado. A contabilização do crédito no passivo não circulante distorcerá
as informações financeiras do balanço, não representando adequadamente
a situação real.
Os valores assim contabilizados são indedutíveis na apuração do lucro
real e da base de cálculo da contribuição social sobre o lucro.
O valor do tributo ficará acumulado na conta contábil respectiva. Se a
empresa obter vitória judicial (em sentença definitiva), o respectivo saldo
será debitada na conta do passivo e creditado a uma conta de resultado.
CONCESSÃO DE MEDIDA LIMINAR CONDICIONADA A DEPÓSITO
Enquanto perdurar a pendenga judicial, os rendimentos produzidos por
depósitos judiciais sujeitam-se à condição suspensiva, não cabendo, pois, a
sua apropriação como receita, o que deverá ocorrer somente por ocasião
da solução da lide ou desistência da ação proposta no Poder Judiciário.
De igual forma, também não cabe a apropriação de encargos (juros) re-
lativa à obrigação correspondente aos valores depositados.
Nesse sentido, decidiu o 1º CC no Acórdão 101-91.805/98 (DOU de
07.04.98).
Pelo princípio do conservadorismo, deve-se, entretanto, contabilizar a
despesa em conta de resultado, a crédito de conta passiva, mesmo que tal
valor não seja dedutível na apuração do lucro real e da contribuição social
sobre o lucro.
A contabilização no passivo não circulante é plausível, desde que a
contabilização do depósito judicial seja efetuada no realizável a longo
prazo. As demandas judiciais, no Brasil, são longas e morosas, por isto
justifica-se a contabilização de tais valores desta forma. Júlio César Zanlu-
ca
FOLHA DE PAGAMENTO
A folha de pagamento é um documento de emissão obrigatória para e-
feito de fiscalização trabalhista e previdenciária. A empresa é obrigada a
preparar a folha de pagamento da remuneração paga, devida ou creditada
a todos os empregados a seu serviço.
Para sua elaboração não existe modelo oficial, ou seja, podem ser ado-
tados critérios que melhor atendam as necessidades de cada empresa.
Uma folha de pagamento, por mais simples que seja, apresenta pelo menos
os seguintes elementos:
• Discriminação do nome dos empregados (segurados), indicando
cargo, função ou serviço prestado;
• Valor bruto dos salários;
• Valor da contribuição de Previdência, descontado dos salários;
• Valor liquido que os empregados receberão.
Da folha de pagamento origina-se o recibo de pagamento, que indica
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
os dados que constaram da folha relativamente a cada um dos empregados
e a estes é entregue.
2. Cálculo de Folha de pagamento
2.1– Valor bruto dos salários
É o valor, considerado, para a empresa como despesa total de salários,
além dos salários é também despesa para a empresa a contribuição de
Previdência parte empresa e o FGTS (Fundo de Garantia do Tempo de
Serviço)
2.2– Previdência Social – INSS
De acordo com a legislação atual, todo empregado assalariado, regido
pela Consolidação das Leis do Trabalho (CLT), está obrigado a contribuir
com a Previdência Social. Essa contribuição é descontada do empregado
em folha de pagamento, ela varia de acordo com a faixa salarial de cada
empregado e, é calculada mediante aplicação de um percentual sobre o
salário de contribuição.
OPERAÇÕES COM MERCADORIAS
COMPRAS DE MERCADORIAS
Servindo de intermediárias nas trocas, as empresas comerciais com-
pram as mercadorias para depois revende-las.
As empresas que fornecem mercadorias para as empresas comerciais
são conhecidas como empresas fornecedoras ou fornecedores.
A empresa comercial pode comprar mercadorias de seus fornecedores
à vista ou a prazo. Nas compras à vista, o pagamento é feito no ato; nas
compras a prazo, cria-se Obrigação para pagamento futuro.
Compras à vista
A Papelaria Palmeiras comprou do Fornecedor Comercial S/A merca-
dorias no valor de R$ 25.000, conforme Nota Fiscal nº 8.742, tendo efetua-
do o pagamento à vista, em dinheiro.
Contabilização no livro Diário da Papelaria Palmeiras S/A:
Compras de Mercadorias
a Caixa
Compra de mercadorias, conf. NF
Nº 8.742, do Fornecedor Comercial S/.....................25.000
Compras a prazo
Nas compras de mercadorias a prazo, o registro contábil
será semelhante ao das compras de mercadorias à vista. E-
videntemente, a conta a ser creditada não será Caixa, mas
sim Fornecedores ou Duplicatas a Pagar.
FATOS QUE ALTERAM O VALOR DAS COMPRAS
Despesas acessórias
Como despesas acessórias entendemos o valor do frete e do seguro
quando correm por conta do destinatário (comprador).
Essas despesas geralmente vêm destacadas no corpo da Nota Fiscal e
devem integrar o custo das mercadorias. Além dessas despesas, integrarão
o custo de aquisição os tributos não-recuperáveis devidos na aquisição ou
importação.
O preço que a empresa paga ao fornecedor quando compra mercado-
rias é chamado custo da mercadoria adquirida. Porém, na maioria das
compras, o custo da mercadoria adquirida nem sempre corresponde ape-
nas ao valor indicado na Nota Fiscal de Compra. Veja por quê:
Suponhamos que sua empresa esteja situada no Estado de São Paulo
e seu ramo de atividade seja o comércio de arroz beneficiado. Você compra
de um fornecedor estabelecido no Estado do Rio Grande do Sul 15.000 kg
de arroz e paga a importância de R$ 4.000, conforme Nota Fiscal nº 891,
mais R$ 500, não incluídos na Nota Fiscal (NF), mas constantes de docu-
mentação própria referente a fretes e seguros. Logo, o custo de 15.000 kg
de arroz foi de R$ 4.500, e não de apenas R$ 4.000, como consta na Nota
Fiscal.
94 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
Sendo assim, o custo das mercadorias adquiridas é comumente com-
posto pelo valor das mercadorias mais o valor do frete e seguros, conforme
exemplificamos.
Concluindo, podemos dizer que o custo de mercadorias é o somatório
do valor indicado na Nota Fiscal mais as despesas acessórias que correm
por conta do comprador (destinatário), estejam estas despesas constando
da própria Nota Fiscal ou em documento separado, até a entrada da
mercadoria no seu estabelecimento.
Exemplo:
Compra de mercadorias da Companhia de Tecidos Taubaté S/A, à vis-
ta, conforme Nota Fiscal nº 8.900, no valor de R$ 70.000.
As mercadorias foram transportadas pela Transportadora Boa Viagem,
a qual cobrou R$ 400, correspondentes a fretes e seguro, conforme Nota
Fiscal de Serviço de Transporte nº 178 e Apólice de Seguro nº 4.444.
Lançamentos no livro Diário:
1)Compras de Mercadorias a Caixa
NF nº 8.900 da Cia. de Tecidos Taubaté
S/ª.............................................................................70.000
2)Fretes e Seguros sobre Compras a Caixa
Despesas com transporte sobre compras, igual a fretes mais seguros,
pago à Transportadora Boa Viagem, conf. NF nº 178 e apólice
nº 4.444...............400
3)Compras de Mercadorias a Fretes e Seguros sobre Compras
Correspondentes a fretes e seguros pagos na compra supra que se trans-
ferem para integrar o custo de aquisição..................400
Descontos ou abatimentos incondicionais
Descontos ou abatimentos incondicionais são as parcelas redutoras do
preço de Compra, quando constam na Nota Fiscal de Compra e não de-
pendem, para sua concessão, de evento posterior à emissão desses
documentos.
Devoluções de compras ou compras anuladas
As compras anuladas correspondem à anulação de valores registrados
com compras.
Uma vez efetuada a compra, poderá ocorrer a sua anulação total ou
parcial por motivos variados, tais como: mercadorias recebidas de qualida-
de inferior às adquiridas, quebra ou danificação pelo transporte, problemas
financeiros da empresa, ou qualquer outro motivo desconhecido no momen-
to da compra.
Exemplo:
Suponhamos, inicialmente, que sua empresa tenha efetuado uma
compra de mercadorias, conforme Nota Fiscal nº 12, do fornecedor Jacques
Félix Ltda., no valor de R$ 50.000.
Veja a contabilização da referida compra:
Lançamento no livro Diário:
Compras de Mercadorias a Caixa
NF nº 12 etc...................................................50.000
Suponhamos, agora, que, dois dias após o recebimento das mercado-
rias, sua empresa tenha constatado que elas não estavam de acordo com o
pedido, procedendo à devolução de todo o lote, tendo emitido uma Nota
Fiscal nº 43 para acompanhar o transporte das mercadorias, pelo mesmo
valor de R$ 50.000.
Observe a contabilização da devolução no livro Diário:
Caixa
a Compras Anuladas
NF nº 43 etc.....................................................50.000
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
ESTOQUES DE MERCADORIAS
Introdução
Neste tópico focalizaremos os principais critérios utilizados para a valo-
ração das mercadorias estocadas na empresa.
Para determinarmos o custo das mercadorias estocadas, faremos uso
dos custos das compras, isto é, do valor pago pela aquisição de tais mer-
cadorias acrescido das despesas acessórias, conforme já estudamos no
tópico anterior. Com relação aos impostos incidentes sobre as compras,
somente o ICMS deverá ser excluído. O IPI só será excluído no caso de
equiparação com empresa industrial.
Tendo em vista que a empresa poderá adquirir um mesmo tipo de mer-
cadoria em datas diferentes, pagando por ela preços variados, para deter-
minarmos o custo das mercadorias estocadas, há necessidade de adotar-
mos algum critério.
Os critérios conhecidos são:
•preço específico;
•PEPS;
•UEPS;
•custo médio.
CRITÉRIOS DE AVALIAÇÃO DOS ESTOQUES
Preço específico
O critério de avaliação do preço específico consiste em
atribuir a cada unidade do estoque o preço efetivamente pa-
go por ela.
É um critério que só pode ser utilizado para mercadorias de fácil identi-
ficação física, como por exemplo imóveis para revenda, veículos usados
etc.
Veja o seguinte exemplo:
A empresa Veículos Vale Ltda. efetuou as seguintes aquisições:
• Em 5/10, um automóvel marca Halley, chassi nº 2.000, por R$ 20.000.
• Em 10/10, um automóvel marca Lord, chassi nº 134, por R$ 45.000.
• Em 13/10, um automóvel marca Gurgel, chassi nº 22.221, por R$
22.000.
Neste caso, são facilmente identificáveis as mercadorias e seus res-
pectivos custos. Assim, no momento da venda, o critério a ser utilizado a
fim de baixar o valor da mercadoria dos estoques será o do custo específico
de cada veículo. As mercadorias que permanecerem estocadas serão
obviamente avaliadas pelos seus respectivos custos.
Vamos, agora, estudar os outros três critérios. Para facilitar o entendi-
mento, apresentaremos sete operações ocorridas na empresa Moura
Ribeiro SIA, atacadista de portas de cedro tamanho 2,00 X 0,80 m, e as
fichas de estoques dos três critérios com as mesmas operações.
NOTA:
Para efeito didático, apresentaremos números inteiros e levaremos em
conta que o ICMS já foi excluído dos referidos valores. Na venda, a baixa é
feita pelo custo, logo, também sem ICMS.
1.Em 05/02, adquiriu do fornecedor Pereira Ltda. 100 portas por R$
100 cada, conforme NF nº 7.002.
2.Em 08/02, vendeu ao cliente Depósito Humaitá Ltda. 20 portas, con-
forme NF nº 101.
3.Em 10/02, adquiriu do fornecedor Pereira Ltda. 50 portas por R$ 113
cada, conforme NF nº 8.592.
4.Em 19/02, adquiriu do fornecedor Pereira Ltda. 50 portas por R$ 159
cada, conforme NF nº 9.721.
5.Em 20/02, devolveu ao fornecedor Pereira Ltda. 10 portas, conforme
NF nº 115.
6.Em 27/02, vendeu ao cliente Taboão S/A 140 portas, conforme NF nº
102.
7.Em 28/02, recebeu em devolução, do cliente Taboão S/A, 5 portas
conforme NFE nº 142.
PEPS
A sigla PEPS significa Primeiro que Entra, Primeiro que Sai, e é tam-
bém conhecida por FIFO, iniciais da frase inglesa First In, First Out.
95 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
Adotando este critério para valoração dos estoques, a empresa atribui-
rá às mercadorias estocadas os custos mais recentes.
Tomemos como exemplo uma empresa que adquiriu cinco lotes de de-
terminada mercadoria durante um período, tendo pago por eles cinco
preços diferentes (um preço unitário diferente para cada lote).
Suponhamos que, após efetuadas as cinco compras, a empresa tenha
vendido dois lotes, restando em estoque três deles. Este estoque será
valorado da seguinte maneira:
•um lote pelo custo da última compra;
•outro lote pelo custo da penúltima compra;
•outro lote pelo custo da antepenúltima compra.
Assim, os estoques sempre estarão superavaliados, isto é, valorados
pelo maior custo em relação às compras efetuadas.
UEPs
A sigla UEPS significa Último que Entra, Primeiro que Sai, e é também
conhecida por LIFO, iniciais da frase inglesa Last In, First Out.
Adotando este critério para valoração dos seus estoques, a empresa
sempre atribuirá às suas mercadorias em estoque os custos mais antigos,
guardadas as devidas proporções com as mercadorias que entraram e
saíram do estabelecimento. Tomemos como exemplo uma empresa que
adquiriu cinco lotes de determinada mercadoria durante um período, tendo
pago por eles cinco preços diferentes (um preço unitário diferente para
cada lote).
Suponhamos que, após efetuadas as cinco compras, a empresa tenha
GABARITO
1.
a. Preço específico, PEPS, UEPS e curso médio.
b. Consiste em atribuir a cada unidade de estoque o preço efeti-
vamente pago
2-b 3-c 4-b 5-b
vendido dois lotes, restando em estoque três deles. Este estoque será
valorado da seguinte maneira:
•um lote pelo custo da primeira compra;
•outro lote pelo custo da segunda compra;
•outro lote pelo custo da terceira compra.
Assim, os estoques sempre estarão subavaliados, isto é, valorados pe-
lo menor custo em relação às compras efetuadas.
Custo médio
Adotando este critério, as mercadorias estocadas serão sempre valora-
das pela média dos custos de aquisição, sendo estes atualizados a cada
compra efetuada.
Se a empresa adquirir cinco lotes de uma determinada mercadoria, pa-
gando preços diferentes para cada lote, e após as cinco compras tiver
vendido dois lotes, os estoques remanescentes serão avaliados da seguinte
maneira: somam-se os custos dos cinco lotes e divide-se o total pelas
quantidades adquiridas, obtendo-se o custo unitário médio.
Qual dos critérios deve ser utilizado?
Veja a seguinte comparação:
CRITÉRIO CUSTO LUCRO ESTOQUE FI-
NAL
PE OS 16.445 18.395 5.565
U E OS 18.510 16.330 3.500
CUSTO MÉDIO 17.918 16.922 4.095
O mais aconselhável dos três critérios é o custo médio, pois é o que
espelha maior realidade nos Custos, no Lucro e no Estoque Final. Entretan-
to, o único não aceito pela legislação do Imposto Sobre a Renda brasileira é
o UEPS, pois distorce completamente os resultados, apresentando Custo
maior, Lucro menor e Estoque Final diverso da realidade. A empresa pode-
rá adotar o critério que achar mais conveniente, porém, no caso de usar o
Conhecimentos Específicos
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UEPS, deverá apresentar a diferença para tributação.
Convém ressaltar que no momento da elaboração do Balanço a avalia-
ção dos estoques obedecerá aos critérios estabelecidos no artigo 183 da
Lei nº 6.404/76, ou seja, custo de aquisição deduzido da provisão para
ajustá-lo ao valor do mercado, quando este for inferior (veja p. 95.).
1.Responda:
a.Quais são os critérios mais conhecidos para determinar o custo das
mercadorias estocadas?
b.Em que consiste o critério preço específico?
Escolha a afirmativa correta nos testes seguintes:
2. O critério de avaliação dos estoques que deve sempre ser usado pa-
ra as mercadorias de fácil identificação física é:
a.PEPS.
b.custo médio.
c.preço específico.
d.UEPS.
3.Ao atribuir às mercadorias estocadas os custos mais recentes, a em-
presa estará adotando o critério:
a.UEPS.
b.custo médio.
c.PEPS.
d.preço específico.
4.Atribuindo às mercadorias em estoque os custos mais antigos, a em-
presa estará adotando o critério:
a.PEPS.
b UEPS.
c. custo médio.
d. média ponderada.
5.Valorar sempre as mercadorias estocadas pela média dos custos de
aquisição significa adotar o critério:
a. custo especifico.
b. custo médio.
c.PEPS.
d.UEPS.
VENDAS DE MERCADORIAS
As vendas de mercadorias constituem a principal fonte de receita das
empresas comerciais.
As pessoas que compram as mercadorias são conhecidas como clien-
tes. Como ocorre com as compras, as vendas podem ser efetuadas à vista
ou a prazo.
Nas vendas à vista, a empresa recebe no ato da venda o valor das
mercadorias, e nas vendas a prazo ela passa a ter direito de receber,
futuramente, o valor das mercadorias transacionadas.
Vendas à vista
A empresa Nossa Comercial SIA, da qual você é contabilista, vendeu
mercadorias à vista, no valor de R$ 1.000, conforme NNF nº 12.825.
A contabilização desta venda no livro Diário será:
Caixa
a Vendas de Mercadorias
NNF nº 12.825...........................................1.000
Vendas a prazo
Nas vendas de mercadorias a prazo, o registro contábil será semelhan-
te ao registro das vendas de mercadorias à vista. Evidentemente, a conta a
ser debitada não será Caixa, mas sim Clientes ou Duplicatas a Receber.
FATOS QUE ALTERAM O VALOR DAS VENDAS
Descontos ou abatimentos incondicionais
Descontos ou abatimentos incondicionais, também chamados descon-
tos comerciais, referem-se somente às parcelas redutoras do preço de
venda, quando constam da Nota Fiscal de Venda dos Bens e não depen-
dem, para sua concessão, de evento posterior à emissão desses documen-
tos.
96 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
O exemplo é semelhante ao caso da compra com desconto incondicio-
nal. Apresentamos um exemplo de Nota Fiscal. Neste caso, o valor total da
Nota Fiscal já está excluído do desconto.
Suponhamos que a nossa empresa tenha efetuado uma venda de mer-
cadorias no valor de R$ 1.000 e concedido um desconto incondicional de
R$ 100.
Note que neste caso o valor total da Nota Fiscal já está excluído do
desconto, motivo pelo qual seu registro nem sempre é efetuado pela Con-
tabilidade.
Contabilização:
Lançamento no livro Diário:
Diversos
a Vendas de Mercadorias
Vendas conf. NNF:
Caixa Valor líquido recebido...............................900
Descontos Concedidos lncondicionalmente
10% sobre a NAJF supra.........................1001.000
Devoluções de vendas ou vendas anuladas
As vendas anuladas ou canceladas correspondem à a-
nulação de valores registrados como receita de vendas, de-
correntes de cancelamento de vendas.
As vendas podem ser canceladas por vários motivos: danificação no
transporte, insatisfação do cliente quanto à qualidade da mercadoria, pro-
blemas financeiros do cliente, ou qualquer outro motivo desconhecido no
ato da venda.
Veja o seguinte exemplo, envolvendo uma venda e posterior cancela-
mento:
Em 10/02 vendemos mercadorias no valor de R$ 5.000, conforme NNF
nº 101.
Contabilização:
Lançamento no livro Diário:
Caixa a Vendas de Mercadorias
NNF nº 101...........................................5.000
Em 15/02, ao receber as mercadorias em seu estabelecimento, o clien-
te constatou que estavam em desacordo com o pedido. Após efetuar as
anotações no verso da Nota Fiscal, devolveu toda a carga.
Para regularizar a operação, emitimos a Nota Fiscal de Entrada nº 143 e
efetuamos o seguinte registro no livro Diário:
Vendas Anuladas
a Caixa
Mercadorias recebidas em devolução, conforme NFE nº 143, cor-
respondente a venda efetuada em 10/02 através da nossa Nota
Fiscal
Nº 101................................................5.000
Além dos descontos ou abatimentos incondicionais concedidos e das
vendas anuladas, os impostos incidentes sobre as vendas também são
fatos que modificam o valor das vendas.
PRATICA
Contabilizar os seguintes fatos:
1.Venda de mercadorias, à vista, conforme nossa Nota Fiscal nº 231,
R$ 10.000.
2.Venda de mercadorias, a prazo, ao Sr. Cláudio Fagundes, conforme
Nota Fiscal n0 3.341, no valor de R$ 5.000. Foi concedido um des-
conto incondicional, o qual constou do corpo da Nota Fiscal, no va-
lor de R$ 500.
3.Recebemos, em devolução, parte de uma venda de mercadorias efe-
Conhecimentos Específicos
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tuada a prazo ao Sr. Pedro Figueira, conforme nossa Nota Fiscal
n9 1.341. Valor da devolução recebida: R$ 1.000, conforme Nota
Fiscal nº 834, de emissão do referido cliente. Foi emitida NFE nº
1.850.
4.Venda de mercadorias, ao Sr. Edilson Natalino Pereira, a prazo, con-
forme nossa Nota Fiscal nº 555, no valor de R$ 3.000. Houve, no
ato da venda, aceite de uma Duplicata nº 1, para 30 dias.
5.Recebemos, em devolução, parte de um venda de mercadorias efe-
tuada à vista, através da nossa Nota Fiscal n0 222 no valor de R$
10.000, na qual constou desconto incondicional no valor de R$
1.000. Obs.: O valor da devolução foi de R$ 5.000. Foi emitida
NFE n9 410.
Impostos incidentes sobre as vendas
Consideram-se impostos incidentes sobre as vendas os que guardam
proporcionalidade com o preço da venda efetuada ou do serviço prestado,
ainda que o montante do referido imposto integre a base de cálculo.
Os impostos incidentes sobre as vendas são os seguintes:
a.Imposto sobre Operações Relativas à Circulação de Mercadorias e
sobre Prestações de Serviços de Transporte Interestadual e Inter-
municipal e de Comunicação — ICMS;
b.Imposto sobre Produtos Industrializados — IPI;
c.Imposto sobre Serviços de Qualquer Natureza — ISS;
d.Imposto sobre Vendas a Varejo de Combustíveis Líquidos e Gaso-
sos;
e.Imposto de Exportação — IE.
Incluem-se, também, nos impostos incidentes sobre as vendas:
a.as taxas que guardam proporcionalidade com o preço de venda;
b.as parcelas de contribuições mensais com recursos próprios para:
•o Programa de Formação do Patrimônio do Servidor Público —
PASEP;
•o Programa de Integração Social PIS;
•Contribuição Social sobre o Faturamento COFINS;
c. as quotas de contribuição ou retenção cambial devida na exporta-
ção.
Para as empresas comerciais, objeto de nosso estudo, os impostos in-
cidentes sobre as vendas mais comuns são:
•ICMS;
•IPI (em alguns casos);
•ISS (em alguns casos);
•PIS sobre Faturamento;
•COFINS.
a ICMS
OImposto sobre Operações Relativas à Circulação de Mercadorias e
sobre Prestações de Serviços de Transporte Interestadual e Intermunicipal
e de Comunicação ICMS é um imposto de competência estadual, incidente
sobre a circulação de mercadorias e sobre a prestação de alguns serviços,
como o fornecimento de energia elétrica, os transportes e as comunica-
ções. E considerado imposto por dentro, pois seu valor está incluído no
valor das mercadorias ou dos serviços constantes da Nota Fiscal.
OICMS é calculado mediante a aplicação de uma alíquota (porcenta-
gem) sobre o valor das mercadorias ou dos serviços. Essa porcentagem
pode variar de acordo com o tipo da mercadoria ou do serviço, sua origem
e destinação. Para a maioria das mercadorias, nas operações realizadas
dentro do estado, a alíquota, atualmente, é de 18%.
Nem todas as mercadorias estão sujeitas a esse imposto: há mercado-
rias que não sofrem a sua tributação por força da própria Constituição
Federal (imunidade, não-incidência); há aquelas que, mesmo sofrendo a
incidência desse imposto, tendo em vista benefícios fiscais, poderão estar
isentas por um determinado período; há, ainda, as que estão sujeitas à
incidência de outros impostos.
OICMS é o imposto mais comum entre as operações realizadas pelas
empresas comerciais. Assim, na maioria das compras e vendas de merca-
dorias, as empresas comerciais registram a ocorrência desse imposto.
97 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
O ICMS é considerado imposto não-cumulativo. Isso significa que o va-
lor do imposto pago em uma operação é compensado no valor do imposto a
pagar na operação subsequente.
Contabilização do ICMS
Segundo a legislação atual, o ICMS deve ser contabilizado separada-
mente do valor das mercadorias, uma vez que tal importância pertence ao
governo do estado.
Assim, em todas as compras de mercadorias efetuadas pelas empre-
sas comerciais, nas quais haja incidência do ICMS, será registrado como
custo da compra o valor líquido, isto é, o valor das mercadorias deduzido do
valor do ICMS respectivo.
Para atender à exigência fiscal, existem várias maneiras de contabilizar
o ICMS. Vejamos uma delas:
Suponhamos que uma empresa comercial compre de-
terminada mercadoria por R$ 1 .000, com ICMS incluso no
valor de R$ 180. Essa empresa registrará como custo da
mercadoria adquirida a importância de R$ 820, debitando a
conta Compras de Mercadorias. Os R$ 180 referentes ao
ICMS serão registrados em uma conta corrente apropriada
(utilizaremos a conta ICMS a Recuperar, do Ativo Circulan-
te). Agindo dessa maneira, as mercadorias em estoque esta-
rão sendo registradas pelo valor líquido, ou seja, excluído o
valor do ICMS incidente em cada compra.
Por outro lado, quando a empresa comercial vende mercadorias com
incidência do ICMS, o valor da venda constante da Nota Fiscal é registrado
integralmente a crédito da conta Vendas de Mercadorias. O ICMS incidente
na respectiva venda, incluso no seu valor, é lançado separadamente debi-
tando-se uma Conta de Despesa (utilizaremos a conta ICMS sobre Vendas)
e creditando-se a mesma conta corrente utilizada por ocasião da compra
(ICMS a Recuperar).
Na compra, o valor do ICMS representa Direito para a empresa; por is-
so, debitamos a conta ICMS a Recuperar. Na venda, o valor do ICMS
representa Obrigação para a empresa; por isso, é registrado a crédito da
conta ICMS a Recuperar.
No último dia de cada mês, apura-se o saldo da conta ICMS a Recupe-
rar: se for credor (Obrigação), a empresa terá de recolher (pagar) o referi-
do valor aos cofres do governo do estado nos primeiros dias do mês se-
guinte; se for devedor (Direito), o recolhimento não será efetuado, pois
representa Direito da empresa com relação ao governo do estado. Esta
apuração deverá coincidir com os registros fiscais contidos nos livros Regis-
tro de Entrada de Mercadorias, Registro de Saída de Mercadorias e Regis-
tro de Apuração do ICMS.
Para que você entenda facilmente o mecanismo da contabilização do
ICMS em uma empresa comercial, apresentaremos dois fatos: compra e
venda de uma mesma mercadoria.
Compras de mercadorias
A empresa comercial Alves Ltda. comprou uma moto para revenda, do
atacadista de motos J. Pires S/A, tendo pago R$ 10.000 em dinheiro,
conforme Nota Fiscal nº 023, com ICMS destacado no valor de R$ 1.800.
Contabilização:
Lançamento no livro Diário:
1.Diversos a Caixa
Compra de mercadorias conf. NF nº 023, de J. Pires S/A:
Compras de Mercadorias
Valor líquido da compra..................................8.200
ICMS a Recuperar
Valor do ICMS destacado pela alíquota de
18%.....................................................................1.80010.000
Vendas de mercadorias
A empresa comercial Alves Ltda. vendeu uma moto, à vista, por R$
15.000, conforme Nota Fiscal n9 089, com ICMS destacado no valor de R$
2.700.
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
Contabilização:
Lançamentos no livro Diário:
2. Caixa
a Vendas de Mercadorias
Nossa NF nº 089, ref. à venda de uma
Moto.............................................................15.000
3.ICMS sobre Vendas
a ICMS a Recuperar
ICMS destacado na NF nº 089, pela
aliquota de 18%....................................2.700
Veja, a seguir, a posição das contas envolvidas nos três lançamen-
tos em seus respectivos Razonetes:
COMPRA DE MERCADORIAS ICMS A RECUPERAR
1.82001.82003. 2700
VENDAS DE MERCADORIAS ICMS SOBRE MERCADORIAS
2.150003. 2700
CAIXA
2. 15000 1. 10000
Observações:
•A conta Compras de Mercadorias foi debitada no lançamento O pelo
valor pago ao fornecedor, diminuído do ICMS.
•A conta ICMS a Recuperar, que é a conta corrente do ICMS, foi debi-
tada no lançamento O pelo valor do ICMS incidente na compra,
pois representa Direito da empresa. No lançamento 1 foi creditada
pelo valor do ICMS incidente nas vendas, pois representa Obriga-
ção da empresa.
•A conta Vendas de Mercadorias foi creditada no lançamento 2 pelo va-
lor bruto da venda, pois o valor da venda, incluindo o ICMS, repre-
senta Receita Bruta de Vendas.
•A conta ICMS sobre Vendas, que é uma Conta de Despesa, foi debi-
tada no lançamento 3 pelo valor do ICMS incidente sobre a venda.
Essa conta é redutora da Receita Bruta de Vendas.
•Note, ainda, que nas compras com incidência do ICMS um lançamento
foi suficiente para registrar a operação, ao passo que nas vendas
com incidência desse imposto são necessários dois lançamentos:
um para registrar o valor da Receita Bruta de Vendas e outro para
registrar o valor do ICMS incidente na respectiva venda.
Conforme nosso propósito, a empresa comercial Alves Ltda. efetuou,
durante o mês, apenas duas operações, e no último dia do mês a conta
ICMS a Recuperar apresentou o seguinte saldo:
Como o saldo da conta corrente do ICMS é credor, isso significa que a
empresa comercial Alves Ltda. terá de recolher essa importância nos
primeiros dias do mês seguinte para o governo do estado. Assim, ainda no
último dia do mês atual, faremos:
ICMS a Recuperar
a ICMS a Recolher
Transferência que se processa da primeira para a segunda
das contas supra, tendo em vista saldo a ser recolhido em fa-
vor do governo do estado, conf. Livro de Registro e Apuração
do ICMS, fls10....................................................900
Conforme dissemos, quando o saldo da conta ICMS a Recuperar for
devedor, não haverá procedimento contábil a ser efetuado porque a referida
conta, sendo do Ativo Circulante e tendo saldo devedor, representa Direito
da empresa; o respectivo saldo passará para o mês seguinte.
IPI
98 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
O Imposto sobre Produtos Industrializados (IPI) é um imposto de com-
petência federal, exigido principalmente nas empresas industriais. É consi-
derado imposto por fora, pois seu cálculo é feito sobre o valor dos produtos
(mercadorias) e a ele é adicionado.
O IPI é calculado mediante a aplicação de uma alíquota sobre o valor
dos produtos. Essa alíquota varia em função do tipo do produto.
Embora esse imposto seja próprio das empresas industriais, há casos
em que outras empresas podem estar sujeitas a seu pagamento, como
ocorre, por exemplo, com certas exportações efetuadas por empresas
comerciais, as quais são equiparadas às empresas industriais por força da
legislação, para efeito de recolhimento desse imposto.
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
Nossa compra de matéria-prima da Companhia Paineiras
S/A, conf. NF nº 733, paga através
do nosso cheque nº 191:
Compras
Valor líquido da compra.........................................8.200
ICMS a Recuperar
18% inclusos na NF supra....................................1.800
IPI a Recuperar
10% conf. NF supra..............................................1.00017.000
Vendas de produtos
Suponhamos, agora, que a Indústria de Tecidos F. Silva 5/A, durante o
mês de fevereiro, tenha efetuado apenas a seguinte venda de produtos:

O IPI não incide sobre todos os produtos e também é considerado im-
posto não-cumulativo, pois o valor do imposto pago na compra de maté-
rias-primas ou de outros materiais aplicados na produção é compensado do
imposto a pagar das operações subsequentes de mercadorias, matérias-
primas ou produtos.
Venda de mercadorias de sua fabricação, a prazo, mediante aceite de
Duplicatas para seu cliente, empresa comercial Cardoso Comércio de
Tecidos Ltda., através da Nota Fiscal nº 83.724. O valor dos produtos foi de
R$ 12.000, com ICMS incluso calculado pela alíquota de 18% e IPI calcula-
do pela alíquota de 10%. Valor total da Nota Fiscal igual a R$ 13.200.

Contabilização do IPI Contabilização

As operações com IPI podem ser contabilizadas de várias maneiras. Lançamento da venda no livro Diário:
Vejamos uma delas:
2.Duplicatas a Receber
A contabilização do IPI segue, basicamente, as mesmas regras já es- Cardoso Comércio de Tecidos Ltda.
tudadas para a contabilização do ICMS, diferindo apenas com relação ao a Diversos
IPI incidente nas vendas, já que esse imposto é cobrado por fora, além do Nossa venda de produtos, conf. NF
valor das mercadorias, não representando despesa da empresa. Nº 83.724, com aceite de Dupls.:
a Vendas de Mercadorias
Assim, o valor do IPI pago ou devido na compra é registrado a débito Valor da venda bruta.............................................12.000
de uma conta corrente especial (utilizaremos a conta IPI a Recuperar) e o a IPI a Recuperar
valor do JPI incidente sobre as vendas é registrado na mesma conta (IPI a 10% sobre a venda em questão...........................1.20013.200
Recuperar). No último dia de cada mês, a empresa industrial apura o saldo 3ICMS sobre Vendas
da conta IPI a Recuperar: se for devedor, não haverá procedimento contábil a ICMS a Recuperar
a ser feito, já que esse saldo representa Direito da empresa; se for credor, o 18% incluso, conf. NF nº83.724.............................2.160
respectivo valor deverá ser transferido para uma conta que registre tal
Obrigação. Veja, a seguir, a posição das contas envolvidas nos três lançamen-
tos em seus respectivos Razonetes:
Embora a empresa industrial não seja objeto de nosso estudo, apren-
deremos a registrar o IPJ nesse tipo de empresa e, logo em seguida, na COMPRAS ICMS a Recuperar
empresa comercial. 1. 82001..1800 3 2600

CONTABILIZAÇÃO DO IPI NA EMPRESA INDUSTRIAL

IPI a Receber Vendas
Compras de matérias-primas 1. 10002. 1200 2.12000
A Indústria de Tecidos F. Silva SIA efetuou, no mês de fevereiro, ape-
nas uma compra de matéria-prima do fornecedor Companhia Paineiras 5/A,
conforme Nota Fiscal nº 733. O valor das matérias-primas foi de R$ 10.000, ICMS sobre Vendas Banco Conta Movimento......
com IPI calculado pela alíquota de 10%. O valor total da Nota Fiscal foi 3. 2160
igual a R$ 11.000. O ICMS destacado na Nota foi de R$ 1.800. O pagamen- 1. 11000
to foi feito à vista, através do cheque n2 191 do Banco Urupês S/A.

NOTA: Duplicatas a Receber

Na referida Nota Fiscal há incidência de dois impostos:
—ICMS, calculado pela alíquota de 18% sobre o valor das matérias-
primas, sem o valor do IPI, isto é, 18% sobre R$ 10.000. Este va-
lor, conforme já estudamos, está incluído no valor das matérias-
primas;
–IPI, calculado pela alíquota de 10% sobre a mesma base em que foi
calculado.
—ICMS, ou seja, sobre R$ 10.000. O valor deste imposto é adicionado
ao valor das matérias-primas, na própria Nota Fiscal.
Como os produtos fabricados pela Indústria de Tecidos F. Silva S/A es-
tão sujeitos aos dois impostos, ambos devem ser registrados separadamen-
te do valor das matérias-primas adquiridas. Veja:
Contabilização:
Lançamento do livro Diário:
1.Diversos
a Bancos Conta Movimento
Banco Urupês S/A
2. 13200
Observações:
•A conta Compras, que representa neste caso compra de matérias-
primas, foi debitada no lançamento 1 pelo valor das matérias-
primas adquiridas, excluídas o valor do ICMS. O IPI, como é um
imposto por fora, também não integra o custo da compra).
•A conta ICMS a Recuperar foi debitada no lançamento 1 pelo valor do
ICMS incidente na compra e creditada no lançamento 3 pelo valor
do ICMS incidente sobre a venda, conforme já estudamos.
•A conta IPI a Recuperar foi debitada no lançamento 1 pelo valor do IPI
pago na compra (esse valor representa Direito da empresa indus-
trial) e foi creditada no lançamento 2 pelo valor do IPI cobrado na
venda (esse valor representa Obrigação da empresa).
•A conta ICMS sobre Vendas foi debitada no lançamento 3 para regis-
trar a despesa com o referido imposto, conforme já estudamos.
Conforme dissemos anteriormente, os procedimentos utilizados para

Conhecimentos Específicos 99 A Opção Certa Para a Sua Realização

APOSTILAS OPÇÃO
registro do IPI basicamente são os mesmos utilizados para registro do
ICMS; entretanto, o IPI incidente nas vendas de produtos não representa
despesa da empresa e, como é cobrado por fora do valor dos produtos,
também não integra a Receita Bruta de Vendas, motivo pelo qual registra-
mos somente a Obrigação a crédito da conta IPI a Recuperar.
No último dia de cada mês apura-se o saldo da conta IPI a Recuperar,
da mesma forma que se faz com a conta ICMS a Recuperar.
Vejamos o que ocorreu no nosso exemplo:
Como o saldo é credor, isso significa que a Indústria de Tecidos F. Sil-
va 5/A terá de recolher o referido valor ao governo federal nos primeiros
dias do mês seguinte.
Assim, no último dia do mês de fevereiro, faremos:
IPI a Recuperar
a IPI a Recolher
Transferência que se processa da primeira
para a segunda das contas supra, tendo em vista o valor a ser
recolhido, conf. livros fiscais..........200
Debitando-se a conta IPI a Recuperar, ela ficou com saldo igual a zero
e a Obrigação foi registrada na conta própria denominada IPI a Recolher. O
mesmo procedimento deverá ser feito com a conta ICMS a Recuperar, con-
forme já foi estudado.
Você deve ter percebido que o ICMS incidente sobre a venda, por estar
incluído no seu valor, é registrado como venda bruta a crédito da conta
Vendas de Mercadorias, sendo que os valores da despesa e da Obrigação
correspondente são registrados em lançamento à parte. Lembramos que o
IPI incidente nas vendas também poderá ser contabilizado do mesmo modo
que o ICMS, em dois lançamentos: Caixa a Vendas e IPI sobre Vendas a
IPI a Recuperar.
Contabilização do IPI na empresa comercial
A empresa Cardoso Comércio de Tecidos Ltda. comprou do fornecedor
Indústria de Tecidos F. Silva S/A mercadorias no valor de R$ 12.000,
conforme Nota Fiscal nº 83.724, ICMS incluso na Nota, no valor de R$
2.160 e IPI no valor de R$ 1.200. A compra foi a prazo, mediante aceite de
Duplicatas no valor de R$ 13.200.
NOTA:
Esta compra já foi contabilizada como venda na Indústria de Tecidos F.
Silva 5/A, no item anterior.
Contabilização:
Lançamento no livro Diário:
1Diversos
a Duplicatas a Pagar
Indústria de Tecidos E Silva S/A
Nossa compra de mercadorias, conf. NF
Nº 83.724, com aceite de Duplicatas, a saber:
Com pras de Mercadorias
Valor líquido da compra, excluído o ICMS.
e incluído o lPI..............................................................11.040
ICMS a Recuperar
18% sobre a compra supra...................................2.16013.200
NOTA:
•As empresas comerciais, em geral, não têm o direito de recuperar o
valor do IPI pago nas compras (esse direito só é possível em alguns casos).
Por isso, o valor do IPI que consta na Nota Fiscal de compra é considerado
custo de compra; logo, é contabilizado juntamente com o valor da mercado-
ria. Assim, no nosso exemplo, tivemos:
Valor das mercadorias..........................................................12.000
(+)Ipl...............................................................................1.200
Valor total da Nota................................................................13.200
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
(—) ICMS incluso....................................................................2.160
(=)Custo da compra......................................................11.040
Assim, o IPI incidente na compra integra o custo da compra, embora
não faça parte da base de cálculo do ICMS.
ISS
O Imposto sobre Serviços de Qualquer Natureza (ISS) é um imposto de
competência municipal, cobrado sobre o valor da receita dos serviços
prestados pelas empresas.
Esse imposto é próprio das empresas de prestação de serviços. Entre-
tanto, algumas empresas comerciais, além de vender mercadorias, também
podem prestar algum tipo de serviço pagando ISS sobre a receita desse
serviço.
A alíquota e a base de cálculo do ISS podem ser diferentes em cada
cidade do país, pois dependem da legislação municipal.
A contabilização do ISS pode ser feita debitando-se uma conta que re-
presente a respectiva despesa (usaremos a conta ISS) e creditando-se uma
conta que represente a Obrigação (usaremos a conta ISS a Recolher).
A conta 155 é redutora da conta Receita de Serviços. Veja o seguinte
exemplo:
O APOIO Assessoria e Psicotécnico Ltda. prestou serviços a Euclides
Teixeira, conforme Nota Fiscal de Serviços, nº 320, no valor de R$ 5.000,
tendo recebido à vista.
Contabilização:
Lançamento no livro Diário:
1Caixa
a Receitas de Serviços
Recebido pela prestação de Serviços,
conf. NNF nº 320...........................................................5.000
No final do mês ou do ano (conforme a legislação do município) deve
ser calculado o valor do ISS incidente sobre as receitas do período. Supon-
do que no nosso caso tenha ocorrido apenas a receita registrada no lança-
mento anterior e que o 155 deva ser pago pela alíquota de 5%, faremos:
5 X 5.000 = 250
100
Esse valor apurado de R$ 250 corresponde à despesa que a empresa
teve durante o período com o 155, o qual será recolhido nos primeiros dias
do mês seguinte aos cofres da Prefeitura.
Assim, no último dia do mês ou do ano faremos a seguinte apropriação:
2.a ISS a Recolher
5% calculados sobre as receitas do período.....................250
Veja a posição das contas envolvidas nos lançamentos O e em seus
respectivos Razonetes:
Observações:
Caixa Receita de Serviço
15000 1. 5000
•A conta Receitas de Serviços foi creditada no lançamento 1 tendo em
vista o recebimento do valor referente ao serviço prestado. Essa
conta representa a Receita Bruta dos Serviços prestados.
•A conta 155 é referente à despesa e foi debitada no lançamento 2 pelo
valor da despesa incidente sobre o serviço prestado no período. E
conta redutora da Receita Bruta de Serviços.
•A conta ISS a Recolher foi creditada no lançamento 2 pelo valor da
Obrigação que a empresa terá de recolher aos cofres municipais
nos primeiros dias do mês subsequente.
PIS sobre Faturamento
O Plano de Integração Social (PIS) é uma contribuição que as empre-
100 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
sas comerciais devem efetuar, mensalmente, com base nos seus fatura-
mentos.
O PIS é arrecadado pelo governo federal e destinado ao pagamento do
seguro-desemprego e do abono anual que a Caixa Econômica Federal
paga aos trabalhadores cadastrados.
O valor dessa contribuição é calculado no final de cada mês com a apli-
cação de uma alíquota (taxa) sobre o faturamento do respectivo mês.
O faturamento do mês (que é a base para o cálculo do PIS) e a alíquo-
ta estão sujeitos às constantes alterações da legislação tributária, motivo
pelo qual, na vida prática, o contabilista deve consultar a legislação perti-
nente ao PIS para efetuar os cálculos corretamente, adotando os critérios
que estiverem em vigor em cada ano.
Para fins didáticos, neste livro calcularemos o PIS pela alíquota de
0,65% sobre a receita bruta de vendas diminuída das deduções e dos
abatimentos incidentes sobre as vendas.
Contabilização do PIS
O PIS nas empresas comerciais recai sobre o faturamento mensal e o
seu recolhimento deve ser efetuado sempre no mês seguinte ao do respec-
tivo faturamento. Assim, no último dia de cada mês as empresas devem
calcular e contabilizar o valor dessa contribuição.
Veja o seguinte exemplo:
100.000 x 0,65 =650
100
Suponhamos que a empresa comercial Ferreira Ltda. tenha efetuado,
durante o mês de março, vendas de mercadorias no valor de R$ 100.000.
Vamos calcular e contabilizar a contribuição para o PIS.
Contabilização:
No último dia do mês, pela apropriação da despesa (provisionamento):
Lançamento no livro Diário:
PIS sobre Faturamento
a PIS sobre Faturamento a Recolher
0,65% sobre o faturamento desse mês ....650
Observações:
•A conta PIS sobre Faturamento é redutora da Receita Bruta de Ven-
das (Vendas de Mercadorias) e foi debitada no lançamento pelo
valor da respectiva contribuição.
•A conta PIS sobre Faturamento a Recolher é Conta de Obrigação, do
Passivo Circulante.
Contribuição Social sobre o Faturamento — COFINS
A Contribuição Social sobre o Faturamento (COFINS) é também uma
contribuição, com base no faturamento, que as empresas comerciais de-
vem efetuar mensalmente ao Governo Federal, e destina-se ao financia-
mento da seguridade social.
A exemplo do PIS, o valor dessa contribuição também é calculado no
final de cada mês, mediante a aplicação de uma alíquota (taxa) sobre o
faturamento do respectivo mês.
O faturamento do mês (que é a base para o cálculo da COFINS) e a a-
líquota estão sujeitos às constantes alterações da legislação tributária,
motivo pelo qual, na vida prática, o contabilista deve consultar a legislação
pertinente à COFINS para efetuar os cálculos corretamente, adotando os
critérios que estiverem em vigor em cada ano.
Para fins didáticos, neste livro, calcularemos a COFINS pela alíquota
de 2% sobre a receita bruta de vendas diminuída das deduções e dos
abatimentos incidentes sobre as vendas.
Contabilização da COFINS
Conforme dissemos, a Contribuição Social é devida com base no fatu-
ramento mensal e seu recolhimento deve ser efetuado sempre no mês sub-
sequente ao do faturamento. Assim, no último dia de cada mês, as empre-
sas devem calcular e contabilizar o valor dessa despesa. Veja o seguinte
Conhecimentos Específicos
exemplo:
Vamos calcular e contabilizar o valor da Contribuição Social devida pe-
la empresa Comercial Ferreira Ltda., referente ao mês de março, cujo
faturamento é igual a R$ 100.000.
Contabilização:
Lançamento no livro Diário:
Pela apropriação da despesa (provisionamento), no último dia do mês
de março:
COFINS
a COFINS a Recolher
2% sobre o faturamento deste mês...2.000
Observações:
•A conta COFINS, debitada no lançamento, refere-se à despesa, sendo
conta redutora da Receita Bruta de Vendas (Vendas de Mercadorias).
•A conta COFINS a Recolher a Conta de Obrigação do Passivo Circu-
lante e registra a respectiva Obrigação que a empresa terá de recolher no
mês seguinte para os cofres do governo federal.
CUSTO OU MERCADO, O MAIS BAIXO
O artigo 183 da Lei nº 6.404/76 estabelece os critérios de avaliação do
Ativo para efeito de elaboração do Balanço Patrimonial.
Dentre os critérios utilizados, apresenta o do custo de aquisição ou va-
lor de mercado, quando este for inferior, para avaliar não somente as
mercadorias em estoque, mas também as matérias-primas, produtos em
fabricação, bens em almoxarifados, investimentos, títulos de crédito, direi-
tos e quaisquer valores mobiliários.
Como estamos estudando especificamente a conta Mercadorias, veja-
mos a aplicação desta regra aos estoques:
• Custo — é o valor pago pela mercadoria.
Exemplo: compra de uma mesa (mercadoria) no valor de R$ 1.000,
conforme NF nº 8.730. ICMS = R$ 180.
Neste caso, o custo da mesa é de R$ 820, ou seja, R$ 1.000 menos R$
180, conforme já estudado.
• Mercado — como valor de mercado, conforme estabelece a Lei nº
6.404/76, corresponde o preço líquido de realização mediante venda no
mercado, deduzidos os impostos e demais despesas necessárias para a
venda e a margem de lucro.
Por este entendimento, suponhamos que a mercadoria (mesa), que
custou R$ 820, alcance o preço de venda de R$ 1 .500 e que a empresa
tenha os seguintes encargos para venda:
—ICMS.........................................................................................270
Despesas c/ Vendas (embalagens, comissões etc.)..................... 120
— Margem de lucro.........................................................100
NOTA:
A margem de lucro é estabelecida pela política de venda da empresa.
Com esses dados, veja como se chega ao valor de mercado:
Preço de venda............................................... ...1.500
Impostos...........................................270
Despesas com vendas.....................120
Margem de lucro...............................100490
Preço líquido a realizar.........................................1.010
O preço líquido de realização, neste caso, é superior ao custo de aqui-
sição, que foi de R$ 820. Assim, no Balanço a mesa será avaliada por R$
820.
Se, por outro lado, o preço de venda caísse para R$ 1.100, veja como
este fato alteraria o valor de mercado:
Preço de venda 1.100
Impostos198
101 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
Despesas com vendas120
Margem de lucro100418
Preço líquido de realização682

Neste caso, o valor de mercado (R$ 682) é inferior ao custo de aquisi-

ção. No Balanço, a mesa será avaliada pelo valor de mercado: R$ 682.
Para isso, há necessidade de ajustar o valor, criando uma provisão para
ajuste ao valor de mercado:

Custo820
Valor de mercado682
Diferença138 = valor a ser provisionado

O registro no livro Diário será feito através do seguinte lançamento:

NOTA:
Despesas com Provisão p/ Redução ao valor de Mercado A conta que nos interessa para controle no Razonete é apenas a conta
a Provisão para Redução ao Valor de Mercado Mercadorias. Observe a sua movimentação nos demais fatos.
Provisão que se constitui tendo em vista
redução do valor de mercado, conf. cálculos..138 2.Venda de Mercadorias à vista, conforme Nota Fiscal nº 001, no va-
lor de R$ 20.000. ICMS incluso de R$ 3.600.
A conta Despesas com Provisão para Redução ao Valor de Mercado
refere-se à despesa operacional, e será oportunamente transferida para a Lançamento no livro Diário:
conta Resultado do Exercício; a conta Provisão para Redução ao Valor de 2Caixa
Mercado é Conta Patrimonial e, no Balanço Patrimonial, aparecerá como a Diversos
redutora da conta Estoque de Mercadorias, de modo a permitir que o valor NNF nº 001:
dessa conta espelhe a realidade, conforme explicado. a Mercadorias
Valor líquido..................................16.400
Veja como será demonstrada a conta Estoque de Mercadorias no Ba- a ICMS a Recuperar
lanço: Valor s/ NF supra ......................... 3.60020.000
ATIVO Veja a posição das contas envolvidas nos Razonetes após os dois lan-
ATIVO CIRCULANTE çamentos realizados:
Estoques
Estoque de Mercadorias 820
(—) Provisão pI Redução ao Valor de Mercado(138)682

METODOS PARA REGISTROS DAS OPERAÇÕES COM

MERCADORIAS
Existem dois métodos que as empresas podem usar para o registro e
controle da conta Mercadorias:
a.Método da Conta Mista;
b.Método da Conta Desdobrada.

Método da Conta Mista

Por este método, a conta Mercadorias tem duas funções: a de Conta
Patrimonial, pois registra as mercadorias em estoque no início e no final do
período, e a de Conta de Resultado, pois registra o movimento de Compras
e Vendas ocorridas no período, apresentando, ainda, seu resultado (Lucro 3.Devolvemos mercadorias no valor de R$ 5.000, da compra efetuada do
ou Prejuízo). Daí ser considerada Conta Mista. fornecedor Casa São Paulo, por terem apresentado defeito. ICMS
incluso: R$ 900. Foi emitida nossa Nota Fiscal nº 005. Recebemos
Por este método, a conta Mercadorias é usada para registrar as Com- do fornecedor a importância em dinheiro.
pras, as Vendas, as Devoluções de Compras e as Devoluções de Vendas
de Mercadorias. Lançamentos no livro Diário:

Exemplos: 3Caixa
Vamos apresentar, a seguir, quatro fatos ocorridos na empresa onde a Diversos
você é contabilista, envolvendo a conta Mercadorias: Pela devolução de parte da compra, conf.
NNF nº 005:
1.A nossa empresa comprou mercadorias à vista, conforme Nota a Mercadorias
Fiscal nº 100, da Casa São Paulo, no valor de R$ 50.000. Valor líquido da mercadoria....................................4. 100
ICMS incluso de R$ 9.000. a ICMS a Recuperar
18% sobre NNF supra.................................................9005.000
Contabilização:
Lançamento no livro Diário: Veja nos Razonetes:
Diversos a Caixa
NF nº 100, da Casa São Paulo:
Mercadorias
Pelo valor líquido da compra....................................41.000
ICMS a Recuperar
Sobre NF supra...........................................................9.00050.000

Veja a posição das contas nos Razonetes:

Conhecimentos Específicos 102 A Opção Certa Para a Sua Realização

APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
Lançamento no livro Diário:
Diversos a Caixa
Compra de mercadorias, conf. NF nº 777,
de Junqueira Ltda.:
Compras de Mercadorias
Valor líquido............................................65.600
ICMS a Recuperar
4.Da venda efetuada, recebemos em devolução mercadorias no valor de Conf. NF supra........................................14.40080.000
R$ 2.000, através da NNF nº 001, devido a defeito. ICMS incluso no
valor de R$ 360. No ato, restituímos ao cliente a importância em di- Lançamentos nos Razonetes:
nheiro. Foi emitida NNF de Entrada nº 10.

Veja o registro no livro Diário:

4Diversos
a Caixa
NNF nº 10 ref. à devolução recebida:
Mercadorias
Valor líquido da devolução....................................1.640
ICMS a Recuperar
Conf. NF supra. ......................................................3602.000

Veja, nos Razonetes, a posição das contas envolvidas após os quatro

lançamentos realizados:
2.Da compra efetuada de Junqueira Ltda., devolvemos mercadorias no
valor de R$ 10.000, através da nossa Nota Fiscal nº 891. ICMS in-
cluso: R$ 1.800.

NOTA:
O fornecedor devolveu a importância em dinheiro, no ato.

Lançamento no livro Diário:

2Caixa
a Diversos
Pela devolução das mercadorias, conf. NNF nº 891:
a Compras Anuladas
Valor líquido das mercadorias devolvidas................................8.200
a ICMS a Recuperar
ICMS conf. NF su-
pra................................................................1.80010.000
Método da Conta Desdobrada
Veja a posição das contas no Razonete após os dois lançamentos rea-
O método da Conta Desdobrada consiste em desdobrar a conta Mer- lizados:
cadorias em várias outras, tais como:
•Mercadorias;
•Compras de Mercadorias;
•Vendas de Mercadorias;
•Compras Anuladas; Vendas Anuladas.

Cada uma das contas em que é desdobrada a conta Mercadorias tem

finalidade específica.

Dentro deste método, podemos adotar dois sistemas:

Inventário periódico
Por este sistema utilizamos três contas básicas: Mercadorias (ou Esto-
que de Mercadorias), Compras e Vendas, além das contas Compras Anu-
ladas e Vendas Anuladas, para registrarmos todo o movimento da conta 3.Venda de mercadorias à vista, conforme nossas Notas Fiscais nº 892 a
Mercadorias. Somente no final do exercício os saldos dessas contas serão 910, R$ 50.000. ICMS incluso: R$ 9.000.
transferidos para as Contas de Apuração, a fim de se obter o resultado.
Lançamentos no livro Diário:
A conta Mercadorias ou Estoque de Mercadorias é utilizada para regis- 3.1Caixa
trar os Estoques Inicial e Final, sendo que o Estoque Inicial é o saldo inicial a Vendas
da conta, isto é, aquele que iniciou o exercício, e o Estoque Final é apurado Nossas Notas Fiscais nos 892 a 910.....................50.000
mediante inventário físico realizado no final do período.
3.2ICMS sobre Vendas
Veja, a seguir, exemplos de fatos ocorridos na empresa Comercial Ja- a ICMS a Recuperar
buti S/A e seus registros contábeis. ICMS incidente s/ Notas Fiscais nos 892 a 910.......9.000

1.A empresa Comercial Jabuti S/A comprou mercadorias de Junqueira Veja a posição das contas nos Razonetes após os lançamentos 1 a
Ltda., conforme Nota Fiscal nº 777, no valor de R$ 80.000. ICMS 3.2:
incluso: R$ 14.400.

Conhecimentos Específicos 103 A Opção Certa Para a Sua Realização

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Inventário permanente
A manutenção permanente do controle dos estoques permite às em-
presas conhecerem o custo e o respectivo lucro a cada operação de venda
efetuada.

Este sistema consiste em manter fichas para cada mercadoria, onde

são controladas as quantidades adquiridas e vendidas, os preços unitários
e total, os estoques remanescentes e seus respectivos custos.

Adotando este sistema para seu controle diário, a conta Mercadorias

deverá ser desdobrada em: Mercadorias (ou Estoque de Mercadorias),
Vendas de Mercadorias e Vendas Anuladas, sendo utilizada ainda a conta
Custo das Mercadorias Vendidas.

A conta Estoque de Mercadorias registrará os Estoques Inicial e Final e

será movimentada toda vez que ocorrerem compras, devoluções ou abati-
mentos sobre compras, vendas, devoluções ou abatimentos sobre vendas.

Veja, a seguir, exemplos de fatos ocorridos em uma empresa comerci-

al:

4Das vendas efetuadas recebemos em devolução mercadorias constantes 1.Compra de mercadorias da Comercial e Importadora Benjamim, conforme
da Nota Fiscal nº 895, no valor de R$ 5.000. Devolvemos o dinheiro NF nº 87.219, no valor de R$ 10.000, a prazo. ICMS destacado de
correspondente no ato. Houve emissão da Nota Fiscal de Entrada R$ 1.800.
nº 005, com destaque do ICMS no valor de R$ 900.
Lançamentos no livro Diário:
Lançamentos no livro Diário: Conforme dissemos, todas as compras, anuladas ou não, e todos os
4.1Vendas Anuladas a Caixa abatimentos serão registrados na conta Mercadorias:
Venda anulada, conf. NF nº 895 e NF nº 005.................5.000
1Diversos
4.2ICMS a Recuperar a ICMS sobre Vendas a Fornecedores
Estorno que se processa, tendo em vista a Comercial e Importador Benjamim
venda anulada, conf. NF nº 895 e NF nº 005.....................900 Compra conf. NF nº 87.219:
Estoque de Mercadorias
Veja, agora, a posição das contas envolvidas, após os lançamentos Valor líquido da compra..............................................8.200
de 1 a 4.2. nos respectivos Razonetes: ICMS a Recuperar
ICMS incidente sobre NF supra..................................1.80010.000

Veja os respectivos Razonetes:

2.Das compras efetuadas, devolvemos mercadorias no valor de R$ 1.000,

conforme nossa Nota Fiscal nº 01.810. ICMS destacado: R$ 180.

Lançamento no livro Diário:

2Fornecedores
Comercial e Importadora Benjamim
a Diversos
Devolução de compras, conf. NNF nº 01.810:
a Estoque de Mercadorias
Valor das devoluções líquidas....................................820
a ICMS a Recuperar
Estorno que se processa tendo em vista
Observação: devolução supra..........................................................1801.000
•Observe que por este sistema o movimento da conta Mercadorias, que
pelo método da Conta Mista se concentrou apenas na própria conta Merca- Veja os Razonetes das contas envolvidas após os dois lançamentos
dorias, foi efetuado em quatro contas distintas, além da própria conta realizados:
Mercadorias que, embora não tenha figurado nestas operações, servirá
para registrar os valores dos estoques inicial e final.

Conhecimentos Específicos 104 A Opção Certa Para a Sua Realização

APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos

3.Venda de mercadorias, a prazo, ao cliente Flávio Reis, conforme nossa

Nota Fiscal nº 0871, no valor de R$ 4.000. ICMS destacado: R$ 720
(custo: R$ 3.000).

Lançamentos no livro Diário:

NOTA:
•Na venda, efetuaremos três lançamentos:
—registro da venda pelo valor real;
—registro do ICMS respectivo;
—baixa nos estoques pelo valor do custo.
Por esta sistema, após cada operação de venda efetuada, teremos a
3.1Clientes conta Estoque de Mercadorias apresentando o estoque atualizado, a conta
Flávio Reis de vendas de Mercadorias Vendidas registrando o valor custo das vendas a
a Vendas cada operação.
NNF nº 0871.................................................4.000
APURAÇÃO DO RESULTADO DA CONTA MERCADORIAS
3.2ICMS sobre Vendas
a ICMS a Recuperar Introdução
Valor incidente s/ NF supra...............................720 Os fatos administrativos que ocorrem na empresa comercial, envolven-
do compra e venda de mercadorias, representam o seu principal movimen-
3.3Custo das Mercadorias Vendidas a Estoque de Mercadorias to. É resultado dessas transações influi diretamente no destino dessas
Baixa nos estoques pelo valor do Custo das empresas.
Mercadorias Vendidas, através da NF nº 0871
...........................3.000 Ao lado da compra e venda de mercadorias ocorre uma série de outros
fatos administrativos, muitos dos quais já tivemos oportunidade de apresen-
4.Das vendas efetuadas ao cliente Flávio Reis, recebemos em devolução tar.
1.000, conforme nossa Nota Fiscal de Entradas nº 433. ICMS des-
tacado: R$ 180 (custo: R$ 750). Veremos, adiante, alguns desses fatos, como por exemplo compras de
Bens do Ativo Fixo, pagamento de aluguéis, impostos, juros, depósitos etc.
Lançamentos no livro Diário:
Para fazer face aos seus compromissos fiscais, trabalhistas, previden-
NOTA: ciários e outros, a empresa comercial precisa obter lucros em sua atividade
Na devolução de vendas, faremos também 3 (três) lançamentos, cor- principal.
respondendo a inversões daqueles efetuados por ocasião da venda.
Vamos, então, aprender como se apura o Resultado da Conta Merca-
4.1Vendas Anuladas a Clientes dorias pelos dois métodos já enfocados, ou seja, Conta Mista e Conta
Flávio Reis Desdobrada.
NNF de Entradas nº 433........................1.000
Apuração do Resultado pelo método da Conta Mista
4.2ICMS a Recuperar A apuração do Resultado da Conta Mercadorias por este método é
a ICMS sobre Vendas bem simples.
18% sobre NF supra..................................180
Veja:
4.3Estoque de Mercadorias Suponhamos que durante o exercício a conta Mercadorias da empresa
a Custo das Mercadorias Vendidas Comercial Rodrigues Pedrosa Ltda. apresente o seguinte movimento:
Pela devolução de venda recebida conforme NNF de Entradas nº
433.......................750 Mercadorias
50000 10000
Veja a posição das contas envolvidas nos respectivos Razonetes, após 60000 70000
realizados os lançamentos 1 a 4.3: 40000 80000
20000 30000
3000 5000
173000 195000

Sabemos que o movimento do lado do débito da conta Mercadorias é

composto pelo valor do Estoque Inicial (EI) e pelas Compras mais as Ven-
das Anuladas, e o movimento do lado do crédito é composto pelo valor das

Conhecimentos Específicos 105 A Opção Certa Para a Sua Realização

APOSTILAS OPÇÃO
Vendas mais as Compras Anuladas. Assim, para apurar o Resultado, os
procedimentos são os seguintes:
a.Efetuar a contagem física das mercadorias em estoque no fim do pe-
ríodo, para conhecer o valor do Estoque Final (EF). Suponhamos
que seja de R$ 50.000.
b.Efetuar o cálculo extracontábil para conhecer o resultado.
c.Registrar, através de um único lançamento, o resultado da conta
Mercadorias.
Segundo o exemplo apresentado, temos a débito da conta Mercadori-
as, R$ 173.000, que correspondem ao Estoque Inicial mais as Compras
mais as Devoluções de Vendas; e no crédito, R$ 195.000, que correspon-
dem a Vendas mais Devoluções de Compras.
Como o Estoque Final corresponde a crédito, pois, para efeito de apu-
ração do resultado, supomos que as mercadorias em estoque devam ser
vendidas pelo menos ao preço de custo, concluímos:
1.Existindo estoque no final do Exercício:
a.Se o saldo da conta Mercadorias for credor, a ele se adicionará o va-
lor do Estoque Final e será igual ao lucro.
b.Se o saldo da conta Mercadorias for devedor, porém superior ao Es-
toque Final, subtrairemos do referido saldo devedor o valor do Es-
toque Final e o que sobrar corresponderá ao prejuízo.
c.Se o saldo da conta Mercadorias for devedor, porém inferior ao Esto-
que Final, subtrairemos do Estoque Final o saldo devedor e o que
remanescer corresponderá ao lucro.
d.Se o saldo da conta Mercadorias for devedor, porém igual ao Esto-
que Final, o resultado da conta Mercadorias será nulo, isto é, não
ocorrerá lucro nem prejuízo.
2.Inexistindo estoque no final do Exercício:
a.Se o saldo da conta Mercadorias for credor, corresponderá ao lucro.
b.Se o saldo da conta Mercadorias for devedor, corresponderá ao pre-
juízo. Com estes esclarecimentos, teremos, em nosso exemplo:
Crédito da conta Mercadorias.......................195.000
(—) Débito da conta Mercadorias..................173.000
Saldo credor.....................................................22.000
Como o saldo é credor, basta adicionar a ele o valor do Estoque Final e
teremos o valor do Lucro sobre as Vendas (letra a do item 1). Assim:
Saldo credor....................................................22.000
(+) Estoque Final.............................................50.000
LUCRO............................................................72.000
Após efetuado o cálculo extracontábil (matemático) e conhecido o re-
sultado, basta contabilizá-lo.
Mercadorias
• •
• •
• •
Soma173000 Soma 195000
Saldo122000
Tendo o resultado extracontábil apresentado lucro de R$ 72.000, preci-
samos registrar esse valor em uma conta que reflita o respectivo resultado.
Veja:
1a Lucro sobre as Vendas
Lucro apurado nas vendas referente ao período, conf. Cálcu-
los.......................72.000
Veja a posição das contas envolvidas, em seus respectivos Razonetes:
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
Observação:
Após o lançamento efetuado, as duas contas envolvidas permanece-
ram com saldos: a conta Mercadorias com débito de R$ 50.000, cujo valor
corresponde ao Estoque Final (esta conta irá para o Balanço Patrimonial); e
a conta Lucro sobre as Vendas com crédito de R$ 72.000, correspondendo
ao Lucro sobre as Vendas (o saldo desta conta será transferido oportuna-
mente para a conta Resultado do Exercício, pois representa receita do
período).
Veja, a seguir, um exemplo com prejuízo:
1.Razonete da conta Mercadorias, refletindo todo o movimento ocorrido
durante o exercício:
Mercadorias
• •
• •
• •
Soma284000 Soma 191000
Saldo 93000
2.Estoque Final, conforme inventário físico realizado: R$ 13.000.
3.Apuração do resultado:
a. Cálculos extracontábeis:
Saldo devedor da conta.........93.000
(—) Estoque Final..................13.000
PREJUÍZO.............................80.000
b. Contabilmente:
Lançamento no livro Diário:
1Prejuízo sobre Vendas
a Mercadorias
Prejuízo apurado no período..........................80.000
Razonetes:
Observe que o saldo da conta Mercadorias é de R$ 13.000 devedor, o
que representa o Estoque Final apurado, e a conta Prejuízo sobre Vendas
foi aberta com débito de R$ 80.000, o que representa o prejuízo apurado.
NOTAS:
•Você já deve ter percebido que na explicação da apuração do Resul-
tado da Conta Mercadorias por este método misto não menciona-
mos os procedimentos com o ICMS, o qual deve ser subtraído das
vendas, se registramos as vendas incluindo tal imposto.
•Para apurar o Resultado da Conta Mercadorias, segundo a legislação
atual, seja qual for o método adotado (Conta Mista ou Conta Des-
dobrada), deve-se excluir do valor das vendas o valor dos impostos
que guardem proporção com o valor das vendas.
•Antes de apurar o saldo da conta Mercadorias, havendo ICMS, este
deverá ser transferido a débito da referida conta. O mesmo deverá
ocorrer com o PIS e o COFINS. Assim, o débito da conta Mercado-
rias será composto pelo Estoque Inicial, Compras, Vendas Anula-
das, além dos Impostos Incidentes sobre Vendas (ICMS, PIS e
COFINS, quando ocorrerem), os quais serão (ou deverão ser)
transferidos no final do exercício, antes de conhecer o saldo da
conta Mercadorias, para depois comparar com o Estoque Final e
proceder conforme explicações supra.
Apuração do Resultado pelo método da Conta Desdobrada
Por este método, a conta Mercadorias é desdobrada em várias outras,
como Compras de Mercadorias, Vendas de Mercadorias, Compras Anula-
106 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
das, Vendas Anuladas etc. Existem dois sistemas conforme já menciona- ção do Resultado da Conta Mercadorias:
mos:
a.Extracontabilmente:
Inventário periódico CMV = El + (C - CA) - EF
Por este sistema, na Contabilidade teremos pelo menos as seguintes CMV = 50.000 + (170.000 - 8.000) - 120.000
contas: CMV = 50.000 + 162.000 - 120.000
•Estoque de Mercadorias (Estoque Inicial); CMV = 212.000 - 120.000
•Compras ou Compras de Mercadorias; CMV = 92.000
•Compras Anuladas;
•Vendas ou Vendas de Mercadorias; RCM = V - (DA) - CMV
•Vendas Anuladas.
RCM = 320.000 - (10.000 + 54.400 + 2.000 + 6.000) - 92.000
Além destas, evidentemente há as contas que registram os impostos RCM = 320.000 - 72.400 - 92.000
(ICMS, PIS e COFINS). RCM = 155.600

Suponhamos que durante o exercício a empresa Casa das Tintas Ltda.
tenha apresentado movimento nas contas cujos saldos finais foram:
Estoque de Mercadorias...................................................50.000
Compras de Mercadorias................................................170.000
Compras Anuladas..............................................................8.000
Vendas de Mercadorias...................................................320.000
Vendas Anuladas...............................................................10.000
ICMS sobre Vendas...........................................................54.400
PIS sobre Faturamento........................................................2.000
COFINS................................................................................6.000
Se o RCM foi de R$ 155.600 positivo, logo corresponde ao Lucro Bruto,
ou seja, o lucro apurado sobre as vendas.
b.Contabilmente:
Vamos, agora, estudar corno se contabiliza a apuração do Resultado
da Conta Mercadorias nos livros Diário e Razão.
Para efeito didático, visando facilitar seu raciocínio, primeiramente re-
constituiremos os Razonetes das contas envolvidas:

Adotando-se este sistema, ou seja, sem controle permanente do esto-

que para conhecer a quantidade e o valor das mercadorias, no final do
exercício, há necessidade de efetuar uma contagem física das mercadorias
existentes.

Então além dos dados anteriores, que já estão devidamente registra-

dos nos livros Diário e Razão (Razonete), o Estoque Final, conforme inven-
tário realizado, foi de R$ 120.000.

Passaremos, agora, à apuração do Resultado da Conta Mercadorias.

São duas as fórmulas utilizadas:

1ª fórmula:

CMV = EI + (C – CA) - EF

CMV = Custo das Mercadorias Vendidas

El = Estoque Inicial

C = Compras de Mercadorias
CA = Compras Anuladas

EF Estoque Final

NOTA:
Conforme os fretes e os seguros pagos pelo comprador deverão inte-
grar o valor das compras. Assim, se porventura a empresa adotar o sistema
de registrar tais pagamentos em contas separadas, Fretes sobre Compras
e Seguros sobre Compras, tais contas deverão ser adicionadas ao valor
das compras, para efeito de apuração do CMV. Da mesma forma, ocorren-
do descontos incondicionais nas compras e havendo interesse da empresa A contabilização da apuração do Resultado da Conta Mercadorias con-
em registrar tais descontos na conta Descontos Obtidos Incondicionais, tal siste na elaboração de uma série de lançamentos, através dos quais trans-
conta deverá ser diminuída do valor das compras, para efeito da apuração ferimos primeiramente todos os saldos das contas que constam na fórmula
do CMV Assim, poderemos ter a seguinte fórmula para o CMV: do CMV para a respectiva conta CMV, nos livros Diário e Razão simultane-
CMV = El + (C + FC + SC - CA - Dl) - EF amente, até apurarmos o saldo dessa conta. O mesmo procedimento
deverá ser utilizado para os saldos das contas que compõem a fórmula do
2ª fórmula: RCM para esta respectiva conta, também simultaneamente no Diário e no
RCM = V - (DA) - CMV Razonete, até que nos permita apurar o saldo da referida conta.
Se este saldo apurado for credor, corresponderá a lucro; se for deve-
RCM = Resultado da Conta Mercadorias dor, corresponderá a prejuízo.
V = Vendas de Mercadorias

IDA = Deduções ou Abatiment os sobre Vendas (aqui devem ser englobados todos os descontos e O lucro apurado na conta Mercadorias é o Lucro Bruto do Exercício.

 abatimento s sobre as vendas, tais como Vendas Anuladas, ICMS, PIS sobre Faturament o,
 COFINS e Descontos Incond)icionais Concedidos

CVM = Custo das Mercadorias Vendidas (apurado na 1º fórmula) NOTAS:
•Para facilitar seu trabalho na contabilização, é conveniente que você
Agora que já apresentamos as fórmulas necessárias, vamos à apura- siga rigorosamente a ordem em que se encontram as contas nas

Conhecimentos Específicos 107 A Opção Certa Para a Sua Realização

APOSTILAS OPÇÃO
fórmulas do CMV e do RCM, para transferência dos respectivos
saldos.
•Você deve ter observado que nos Razonetes incluímos as contas
CMV e RCM, as quais não possuem saldos. E porque estas contas
aparecem na escrita contábil somente nesta ocasião.
•O Estoque Final, conforme já mencionamos, é apurado mediante a
contagem física das mercadorias no final do ano; por isso ele não
consta nos Razonetes e será registrado através do lançamento.
Veja, agora, os procedimentos contábeis:
Lançamento no livro Diário:
Transferência do Estoque Inicial para a conta CMV:
1Custo das Mercadorias Vendidas a Estoque de Mercadorias
Valor que se transfere da segunda para a primeira das contas aci-
ma, para apuração do
CMV..........................................................................50.000
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
Transferência que se processa da segunda
para a primeira das contas supra para efeito de
apuração do RCM..............................................................92.000
Após estes três últimos lançamentos efetuados, temos condições de
apurar no Razonete o saldo da conta RCM. Veja os Razonetes no final
deste item.
O respectivo saldo foi credor de R$ 155.600, o qual corresponde a lucro.
O Resultado da Conta Mercadorias será transferido para a conta Resul-
tado do Exercício por ocasião da apuração do resultado líquido. Sendo este
saldo credor, ele representa Lucro Bruto do Exercício; caso seja devedor,
representará Prejuízo sobre Vendas. Entretanto, para efeito didático, visan-
do a melhor fixação desse resultado, podemos transferi-lo para a conta
Lucro Bruto ou Lucro sobre Vendas (se for credor), ou Prejuízo sobre
Vendas (se for devedor).

Transferência do saldo da conta Compras de Mercadorias para a conta
CMV:
2Custo das Mercadorias Vendidas a Compras de Mercadorias
Transferência que se processa da segunda para a primeira das
contas acima, ref. às compras efetuadas durante o exercício para
efeito
de apuração do CMV..............................................170.000
Note que, após a contabilização do RCM, das onze contas envolvidas
apenas duas permaneceram com saldos: Estoque de Mercadorias, com
saldo devedor de R$ 120.000, cujo saldo representa o Estoque Final exis-
tente, e Lucro sobre Vendas, com saldo credor de R$ 155.600, represen-
tando o lucro apurado na conta Mercadorias.
Veja:
Transferência do RCM para a conta Lucro sobre Vendas:

Transferência do saldo da conta Compras Anuladas para a conta CMV: 8Resultado da Conta Mercadorias
3Compras Anuladas A Lucro sobre Vendas
a Custo das Mercadorias Vendidas Lucro apurado nas vendas.................................................155600
Transferência que se processa da primeira para a segunda das
contas supra para efeito da apuração do CMV.................8.000 Com este lançamento, encerram-se os procedimentos necessários à
apuração do Resultado das Contas Mercadorias.
Registro do Estoque Final:
4Estoque de Mercadorias a CMV Veja, a seguir a posição de todas as contas envolvidas:
Estoque Final apurado conf. Inventário
físico realizado.........................................................120.000

Com estes quatro lançamentos concluímos todas as transferências exi-

gidas pela fórmula do CMV e, tendo já transferido tais valores também para
os Razonetes, apuraremos no Razonete da conta CMV o seu respectivo
saldo (veja nos Razonetes no final deste item). Agora, contabilizaremos
conforme a fórmula do RCM. Veja:

Transferência do saldo da conta Vendas de Mercadorias para a conta

RCM:
5Vendas de Mercadorias
a Resultado da Conta Mercadorias
Transferência que se processa da primeira
para a segunda das contas supra, para efeito de apuração
do RCM........................................................................320.000

Transferência dos saldos das contas que representam deduções ou

abatimento sobre as vendas para a conta RCM (JCMS, PIS sobre Fatura-
mento, COFINS, Vendas Anuladas e Descontos Incondicionais Concedi-
dos):

6Resultado da Conta Mercadorias

a Diversos
Transferências que se processam para apuração do RCM:
a Vendas Anuladas
Saldo desta conta............................................................10.000
a ICMS
Saldo desta conta.............................................................54.400
a RIS sobre Faturamento
Saldo desta conta...............................................................2.000
a COFINS
Saldo desta conta...................................................6.00072.400

Transferência do CMV para a conta RCM: Observações:

7Resultado da Conta Mercadorias •A conta Estoque de Mercadorias é Conta Patrimonial, portanto irá para
a Custo das Mercadorias Vendidas o Balanço Patrimonial.

Conhecimentos Específicos 108 A Opção Certa Para a Sua Realização

APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
•A conta Lucro sobre Vendas é Conta de Resultado (reflete o resultado
bruto do exercício) e será transferida para a conta Resultado do
Exercício na apuração do resultado liquido.

Se porventura o Resultado da Conta Mercadorias apontasse prejuízo

(o que não é muito comum para a empresa comercial), o lançamento seria:

1Prejuízo sobre Vendas

a Resultado da Conta Mercadorias
Prejuízo apurado ...........................................R$

NOTAS:
•Caso a empresa registre os valores do frete e do seguro separada-
mente das compras, e havendo estoque no final do exercício, o valor deve-
rá ser rateado: uma parte para o CMV e outra parte para o Estoque Final
(princípio da competência). O rateio poderá ser feito com base na seguinte
fórmula:
EF
Fretes e Seguros sobre Estoques = × Fs / C
C - CA

EF = Estoque Final

O = Compras de Mercadorias
 NOTA:
 A conta RCM não possui saldo, pois será utilizada a partir deste mo-
CA = Compras Anuladas mento.
Fs/C = Fretes e Seguros sobre Compras
Como por este sistema já se conhecem os estoques atualizados e
•O valor encontrado pela aplicação desta fórmula corresponde ao valor também o CMV, para se apurar o resultado bastará transferir para a conta
dos Fretes e Seguros sobre Compras que deverá ser transferido para a RCM o CMV, o valor das Vendas e as Deduções ou Abatimentos sobre as
conta Estoque de Mercadorias. Portanto, o valor a ser transferido para a Vendas.
conta Custo das Mercadorias Vendidas (CMV) corresponderá à diferença
existente entre o saldo dos Fretes e Seguros sobre Compras e o valor Teremos:
encontrado na presente fórmula. Assim, dois lançamentos serão efetuados: RCM = V – (VA) - CVM
Apuração:
Transferência para o CMV: a.Extracontabilmente:
1Custo das Mercadorias Vendidas (CMV) a Fretes e Seguros sobre Com- RCM = 500.000 — (90.000 + 3.000 + 10.000) — 300.000
pras RCM = 97.000
Transferência que se processa referente à parte dos Fretes e Se-
guros sobre Compras que deve integrar o Custo das Mercadorias b.Contabilmente:
Vendidas neste período, conf. Cálculos................................R$ Veja, agora, como se processa a contabilização da apuração do RCM
por este sistema:
Observação:
•Esta transferência deve ser efetuada juntamente com as transferên- Lançamentos no livro Diário:
cias do Estoque Inicial e das Compras de Mercadorias, já que influi no CMV Transferência das Deduções ou Abatimentos para a conta RCM:
do período atual.
1RCM
Transferência para o Estoque Final: a Diversos
2Estoque de Mercadorias a Fretes e Seguros sobre Compras a ICMS sobre Vendas...........................90.000
Transferência que se processa referente à parte dos Fretes e Se- a PIS sobre Faturamento........................3.000
guros sobre Compras que deve integrar o valor do Estoque Final, a COFINS..............................................10.000103.000
conf. Cálculos........................................................................R$
Transferência do CMV para a conta RCM:
Observação:
•Este lançamento, cujo valor foi apurado na fórmula apresentada, deve 2RCM a CMV
ser efetuado somente após encerrados os procedimentos extracontábeis e Transferência que se processa da segunda
contábeis referente à apuração do Resultado da Conta Mercadorias, pois para a primeira das contas supra para efeito de apuração do
não interfere no Resultado Bruto do exercício atual. RCM................................... 300.000

Inventário permanente Transferência do saldo das Vendas de Mercadorias para a conta

Utilizando o sistema de inventário permanente, na Contabilidade tere-
mos registradas as seguintes contas: Estoque de Mercadorias, Vendas de
Mercadorias, Custo das Mercadorias Vendidas e as contas que registram
os impostos (ICMS sobre Vendas, PIS sobre Faturamento e COFINS).
Suponhamos que durante o exercício a empresa Comercial Andréa
Márcia Ribeiro Ltda. apresente movimento nas contas a seguir, cujos
saldos finais foram:
RCM:
3Vendas de Mercadorias a RCM
Transferência do saldo da primeira para a
segunda das contas supra para apuração .............500.000
Após estes lançamentos, temos devidamente registrados na conta
RCM todos os valores necessários à sua apuração, conforme consta na
fórmula apresentada. Assim, basta apurar o saldo da conta RCM e estará
conhecido o resultado da respectiva conta. Se seu saldo for devedor, será
igual a prejuízo; se for credor, será igual a lucro (veja os cálculos nos
Razonetes a seguir).

Como o saldo da conta RCM é credor de R$ 97.000, é igual a Lucro

Conhecimentos Específicos 109 A Opção Certa Para a Sua Realização

APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
Bruto. Este saldo poderá ficar registrado na própria conta RCM e, posterior-
mente, no momento da apuração do Resultado Líquido, será transferido
para a conta Resultado do Exercício.

Para efeito didático e tendo em vista a melhor fixação para o leitor, va-
trios transferi-lo, neste momento, para a conta Lucro sobre Vendas. Veja:

Transferência do Resultado da Conta Mercadorias para a conta Lucro Observações:

sobre Vendas: •Observe que após a apuração e respectiva contabilização a conta Es-
toque de Mercadorias, que representa o estoque existente, perma-
4RCM a Lucro sobre Vendas nece com o mesmo saldo anterior aos procedimentos da apuração
Lucro apurado........................................................... 97.000 do Resultado, pois, por este sistema, esta conta é atualizada a ca-
da operação efetuada, não havendo necessidade de ajuste no
Veja, a seguir, a posição das contas utilizadas em seus respectivos momento da apuração do Resultado.
Razonetes após os procedimentos contábeis: •As contas CMV, Vendas de Mercadorias, ICMS sobre Vendas, PIS e
COFINS foram encerradas, pois tiveram seus saldos transferidos
através dos lançamentos de apuração efetuados.
•A conta RCM, que serviu para apuração do respectivo resultado, tam-
bém ficou encerrada, pois seu saldo (o resultado) foi transferido
para a conta Lucro sobre Vendas.

Veja, a seguir, o quadro demonstrativo da conta Mercadorias, que po-

derá servir de suporte para os cálculos extracontábeis.

DEMONSTRAÇÃO DA CONTA MERCADORIAS

I —APURAÇÃO DO CUSTO DAS MERCADORIAS VENDIDAS

• Estoque Inicial ...................................................................................................................... R$
(+) Compras Líquidas
• Compras de Mercadorias....................................................................................... R$
(+)Fretes e Seguros s/ Compras...................................................................... R$
(—)Compras Anuladas ...................................................................................... R$
(—)Descontos Incondicionais Obtidos............................................................... R$
(—) Estoque Final .......................................................................................................... (R$)
(=) Custo das Mercadorias Vendidas.............................................................................. R$

II — APURAÇÃO DAS VENDAS LÍQUIDAS

Vendas Liquidas
• Vendas de Mercadorias............................................................................................ R$
(—)Vendas Anuladas.................................................................................... R$
(—)Descontos Incondicionais Concedidos................................................... R$
(—)ICMS s/ Vendas...................................................................................... R$
(—) PIS s/ Faturamento................................................................................... R$
(—)COFINS.................................................................................................. (R$) R$

III — APURAÇÃO DO RESULTADO DA CONTA MERCADORIAS

• Vendas Liquidas (II) ............................................................................................. R$
(—)Custo das Mercadorias Vendidas (I) ................................................................. (R$)
(=)Resultado da Conta Mercadorias........................................................................ R$

ARRENDAMENTO MERCANTIL veis; e

OPERAÇÕES DE ARRENDAMENTO MERCANTIL
Francisco Velter e Luiz Roberto Missagia
o Pronunciamento Técnico CPC nº 06 do Comitê de Pronunciamentos
Contábeis tem como objetivo prescrever, para arrendatários e
arrendadores, as políticas contábeis e divulgações apropriadas a aplicar em
relação a arrendamentos mercantis.
Consoante esse Pronunciamento, todas as operações de arrendamen-
to mercantil devem aplicar a contabilização preconizada por aquela norma,
exceto:
a)arrendamentos mercantis para explorar ou usar miné-
rios, petróleo, gás natural e recursos similares não regenerá-
b)acordos de licenciamentos para itens tais como fitas
cinematográficas, registros de vídeo, peças de teatro, manuscritos,
patentes e direitos autorais (copyrights).
Os preceitos desta norma também não devem ser aplicados como base
de mensuração para:
a)propriedade detida por arrendatários que seja contabilizada como
propriedade de investimento (imóvel destinado a renda por aluguel
ou por valorização, ou ambos);
b)propriedade de investimento proporcionada pelos arrendadores
segundo arrendamentos mercantis operacionais;
c)ativos biológicos (animais ou plantas) detidos por arrendatários
segundo arrendamentos mercantis financeiros; ou

Conhecimentos Específicos 110 A Opção Certa Para a Sua Realização

APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
d)ativos biológicos proporcionados por arrendadores segundo
arrendamentos mercantis operacionais.
e)um ativo decorrente de um contrato de arrendamento mercantil
financeiro que seja classificado como mantido para venda (ou
incluído em um grupo destinado a venda que seja classificado
como mantido para venda).
A presente norma aplica-se a acordos que transfiram o direito de usar
ativos mesmo que existam serviços substanciais relativos ao funcionamento
ou à manutenção de tais ativos prestados pelos arrendadores.
1.Definições
Um arrendamento mercantil é um acordo pelo qual o arrendador
transmite ao arrendatário em troca de um pagamento ou série de
pagamentos o direito de usar um ativo por um período de tempo acordado.
Um arrendamento mercantil financeiro é aquele em que há
transferência substancial dos riscos e benefícios inerentes á propriedade de
um ativo. O titulo de propriedade pode ou não vir a ser transferido.
Um arrendamento mercantil operacional é um arrendamento mercantil
diferente de um arrendamento mercantil financeiro, ou seja, não há a
transferência dos riscos inerentes à propriedade.
Um arrendamento mercantil não cancelável é um arrendamento
mercantil que é cancelável apenas:
a)após a ocorrência de alguma contingência remota;
b)com a permissão do arrendador;
c)se o arrendatário contratar um novo arrendamento mercantil para o
mesmo ativo ou para um ativo equivalente com o mesmo
arrendador; ou
d)após o pagamento pelo arrendatário de uma quantia adicional tal
que, no início do arrendamento mercantil, a continuação do
arrendamento mercantil seja razoavelmente certa.
O início do arrendamento mercantil é a mais antiga entre a data do
acordo de arrendamento mercantil e a data de um compromisso assumido
pelas partes quanto às principais disposições do arrendamento mercantil.
Nessa data:
a)um arrendamento mercantil é classificado como um arrendamento
mercantil financeiro ou um arrendamento mercantil operacional; e
b)no caso de um arrendamento mercantil financeiro, as quantias a
reconhecer no começo do prazo do arrendamento mercantil são
determinadas.
O começo do prazo do arrendamento mercantil é a data a partir da qual
o arrendatário passa a poder exercer o seu direito de usar o ativo
arrendado. Ë a data do reconhecimento inicial do arrendamento mercantil
(i.e. o reconhecimento dos ativos, passivos, receita ou despesas resultantes
do arrendamento mercantil, conforme for apropriado).
O prazo do arrendamento mercantil é o período não cancelável pelo
qual o arrendatário contratou o arrendamento mercantil do ativo juntamente
com quaisquer prazos adicionais pelos quais o arrendatário tem a opção de
continuar a arrendar o ativo, com ou sem pagamento adicional, quando no
início do arrendamento mercantil for razoavelmente certo que o arrendatário
irá exercer a opção.
Pagamentos mínimos do arrendamento mercantil são os pagamentos
durante o prazo do arrendamento mercantil que o arrendatário faça, ou que
lhe possam ser exigidos que faça, excluindo pagamento contingente, custos
relativos a serviços e imposto a serem pagos pelo arrendador e a ele serem
reembolsados, juntamente com:
a)para um arrendatário, quaisquer quantias garantidas pelo
arrendatário ou por uma parte relacionada a ele; ou
b)para um arrendador, qualquer valor residual garantido ao arrendador:
i)pelo arrendatário
ii)por uma parte relacionada com o arrendatário; ou
iii)por um terceiro não relacionado com o arrendador que seja
financeiramente capaz de dar cumprimento às obrigações segundo
a garantia.
Contudo, se o arrendatário tiver a opção de comprar o ativo por um
Conhecimentos Específicos
preço que se espera seja suficientemente mais baixo do que o valor justo
na data em que a opção se torne exercível, para que, no início do
arrendamento mercantil, seja razoavelmente certo que a opção será
exercida, os pagamentos mínimos do arrendamento mercantil
compreendem os pagamentos mínimos a pagar durante o prazo do
arrendamento mercantil até à data esperada do exercício desta opção de
compra e o pagamento necessário para exercê-la.
Valor justo é o valor pelo qual um ativo pode ser negociado, ou um
passivo liquidado ou transferido, entre partes interessadas, conhecedoras
do negócio e independentes entre si, com a ausência de fatores que
pressionem para a liquidação da transação ou que caracterizem uma
transação compulsória.
Vida econômica é:
a)o período durante o qual se espera que um ativo seja
economicamente utilizável por um ou mais usuários; ou
b)o número de unidades de produção ou de unidades semelhantes que
um ou mais usuários esperam obter do ativo.
Vida útil é o período remanescente estimado, a partir do começo do
prazo do arrendamento mercantil, sem limitação pelo prazo do
arrendamento mercantil, durante o qual se espera que os benefícios
econômicos incorporados no ativo sejam consumidos pela entidade.
Valor residual garantido é:
a) para um arrendatário, a parte do valor residual que seja garantida
por ele ou por uma parte a ele relacionada (sendo o valor da
garantia o valor máximo que possa, em qualquer caso, tornar-se
pagável); e
b) para um arrendador, a parte do valor residual que seja garantida
pelo arrendatário ou por um terceiro não relacionado com o
arrendador que seja financeiramente capaz de satisfazer as
obrigações cobertas pela garantia.
Valor residual não-garantido é a parte do valor residual do ativo
arrendado, cuja realização pelo arrendador não esteja assegurada ou
esteja unicamente garantida por uma parte relacionada com o arrendador.
Custos diretos iniciais são custos incrementais que são diretamente
atribuíveis à negociação e aceitação de um arrendamento mercantil, exceto
os custos incorridos pelos arrendadores fabricantes ou negociantes.
Investimento bruto no arrendamento mercantil é a soma:
a)dos pagamentos mínimos do arrendamento mercantil a receber pelo
arrendador segundo um arrendamento mercantil financeiro; e
b)de qualquer valor residual não-garantido atribuído ao arrendador.
Investimento líquido no arrendamento mercantil é o investimento
bruto no arrendamento mercantil descontado à taxa de juros implícita no
arrendamento mercantil.
Receita financeira não-realizada é a diferença entre:
a)o investimento bruto no arrendamento mercantil; e
b)o investimento líquido no arrendamento mercantil.
A taxa de juros implícita no arrendamento mercantil é a taxa de
desconto que, no início do arrendamento mercantil, faz com que o valor
presente agregado: a) dos pagamentos mínimos do arrendamento
mercantil; e b) do valor residual não-garantido seja igual à soma (i) do valor
justo do ativo arrendado e (ii) de quaisquer custos diretos iniciais do
arrendador.
A taxa de juros incremental de financiamento do arrendatário é a taxa
de juros que o arrendatário teria de pagar num arrendamento mercantil
semelhante ou, se isso não for determinável, a taxa em que, no inicio do
arrendamento mercantil, o arrendatário incorreria ao pedir emprestado por
um prazo semelhante, e com uma segurança semelhante, os fundos
necessários para comprar o ativo.
Pagamento contingente é a parcela dos pagamentos do
arrendamento mercantil que não seja de quantia fixada, e sim baseada na
111 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
quantia futura de um fator que se altera sem ser pela passagem do tempo
(por exemplo, percentual de vendas futuras, quantidade de uso futuro,
índices de preços futuros, taxas futuras de juros do mercado).
Um acordo ou compromisso de arrendamento mercantil pode incluir
uma disposição para ajustar os pagamentos do arrendamento mercantil
devido a alterações do custo de construção ou aquisição da propriedade
arrendada ou devido a alterações em outra mensuração de custo ou valor,
tais como níveis gerais de preços, ou nos custos de financiamento do
arrendamento mercantil por parte do arrendador, durante o período entre o
início do arrendamento mercantil e o inicio do prazo de locação. Para as
finalidades deste Pronunciamento, se isso ocorrer, o efeito de tais altera-
ções deve ser considerado como tendo ocorrido no início do arrendamento
mercantil.
2.Classificação do Arrendamento Mercantil
Um arrendamento mercantil é classificado como financeiro se ele
transferir substancialmente todos os riscos e benefícios inerentes à
propriedade. Um arrendamento mercantil é classificado como operacional
se ele não transferir substancialmente todos os riscos e benefícios
inerentes à propriedade.
A classificação de um arrendamento mercantil como um arrendamento
mercantil financeiro ou um arrendamento mercantil operacional depende da
natureza da transação e não da forma do contrato.
Exemplos de situações que individualmente ou em conjunto levariam
normalmente a que um arrendamento mercantil fosse classificado como
arrendamento mercantil financeiro são:
a)o arrendamento mercantil transfere a propriedade do ativo para o
arrendatário no fim do prazo do arrendamento mercantil
b)o arrendatário tem a opção de comprar o ativo por um preço que se
espera seja suficientemente mais baixo do que o valor justo à data
em que a opção se tome exercível de forma que, no inicio do
arrendamento mercantil, seja razoavelmente certo que a opção
será exercida;
c)o prazo do arrendamento mercantil refere-se à maior parte da vida
econômica do ativo mesmo que o título não seja transferido;
d)no início do arrendamento mercantil, o valor presente dos
pagamentos mínimos do arrendamento mercantil atinge pelo
menos substancialmente todo o valor justo do ativo arrendado; e
e)os ativos arrendados são de natureza especializada de tal forma que
apenas o arrendatário pode usá-los sem grandes modificações.
Os indicadores de situações que individualmente ou em combinação
também podem levar a que um arrendamento mercantil seja classificado
como arrendamento mercantil financeiro são:
a)se o arrendatário puder cancelar o arrendamento mercantil, as
perdas do arrendador associadas ao cancelamento são suportadas
pelo arrendatário;
b)os ganhos ou as perdas da flutuação no valor justo do valor residual
são atribuídos ao arrendatário (por exemplo, na forma de um aba-
timento que equalize a maior parte do valor da venda no fim do ar-
rendamento mercantil); e
c)o arrendatário tem a capacidade de continuar o arrendamento
mercantil por um período adicional com pagamentos que sejam
substancialmente inferiores ao valor de mercado.
Se for claro com base em outras características que o arrendamento
mercantil não transfere substancialmente todos os riscos e benefícios
inerentes à propriedade, o arrendamento mercantil é classificado como
operacional.
Isso pode acontecer se, por exemplo, a propriedade do ativo se
transferir ao final do arrendamento mercantil mediante um pagamento
variável igual ao valor justo no momento, ou se há pagamentos
contingentes, como resultado dos quais o arrendatário não tem
substancialmente todos os riscos e benefícios.
Os arrendamentos mercantis de terrenos e edifícios são classificados
como arrendamentos mercantis operacionais ou financeiros da mesma
forma que os arrendamentos mercantis de outros ativos. Contudo, uma
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
característica dos terrenos é a de que têm normalmente uma vida
econômica indefinida e, se não for esperado que o título passe para o
arrendatário no fim do prazo do arrendamento mercantil, normalmente o
arrendatário não recebe substancialmente todos os riscos e benefícios
inerentes à propriedade, e nesse caso o arrendamento mercantil do terreno
será um arrendamento mercantil operacional. Um pagamento feito na
celebração ou aquisição de um arrendamento mercantil que seja
contabilizado como arrendamento mercantil operacional representa
pagamento antecipado que é amortizado durante o prazo do arrendamento
mercantil de acordo com o modelo de benefícios proporcionado.
Para classificar e contabilizar um arrendamento mercantil de terreno e
edifícios, os pagamentos mínimos do arrendamento mercantil (incluindo
qualquer pagamento inicial, antecipado), sempre que for necessário, são
alocados entre os elementos terreno e edifícios em proporção aos valores
justos de cada um no início do arrendamento mercantil. Se os pagamentos
do arrendamento mercantil não puderem ser seguramente alocados entre
esses dois elementos, a totalidade do arrendamento mercantil é
classificada como arrendamento mercantil financeiro, a não ser que seja
claro que ambos os elementos são arrendamentos mercantis operacionais,
em cujo caso a totalidade do arrendamento mercantil é classificada como
arrendamento mercantil operacional.
Ë possível a um arrendatário classificar uma propriedade detida
mediante um arrendamento mercantil operacional como propriedade de
investimento, ou seja, destinada a obter rendas ou valorização do capital ou
ambas. Se assim fizer, a propriedade é contabilizada como se fosse um
arrendamento mercantil financeiro e, além disso, o modelo do valor justo é
usado para o reconhecimento do ativo. O arrendatário deve continuar a
contabilizar o arrendamento mercantil como arrendamento mercantil
financeiro, mesmo que um evento posterior altere a natureza do interesse
na propriedade do arrendatário que já não esteja classificada como
propriedade de investimento. Esse é o caso se, por exemplo, o
arrendatário:
a)ocupar a propriedade, a qual seja depois transferida para ocupação
pelo proprietário por um custo considerado igual ao seu valor justo
à data da alteração no uso; ou
b)conceder um subarrendamento mercantil (subi ease) que transfira
substancialmente todos os riscos e benefícios inerentes à
propriedade para uma parte não relacionada. Um
subarrendamento mercantil é contabilizado pelo arrendatário como
arrendamento mercantil financeiro a um terceiro, embora possa ser
contabilizado como arrendamento mercantil operacional pelo
terceiro.
3.ARRENDAMENTO MERCANTIL NAS DEMONSTRAÇÕES
FINANCEIRAS DOS ARRENDATÁRIOS
3.1. Arrendamento Mercantil Financeiro
3.1.1. Reconhecimento Inicial
No início do prazo de arrendamento mercantil, os arrendatários devem
reconhecer os arrendamentos mercantis financeiros como ativos e passivos
nos seus balanços por quantias iguais ao valor justo da propriedade
arrendada ou, se inferior, ao valor presente dos pagamentos mínimos do
arrendamento mercantil, cada um determinado no início do arrendamento
mercantil. A taxa de desconto a ser utilizada no cálculo do valor presente
dos pagamentos mínimos do arrendamento mercantil é a taxa de juros
implícita no arrendamento mercantil, se for praticável determinar essa taxa;
se não for, deve ser usada a taxa incremental de financiamento do
arrendatário. Quaisquer custos diretos iniciais do arrendatário são
adicionados à quantia reconhecida como ativo.
As transações e outros eventos são contabilizados e apresentados de
acordo com a sua substância e realidade financeira e não meramente com
a sua forma legal. Embora a forma legal de um acordo de arrendamento
mercantil seja a de que o arrendatário não possa adquirir o título legal do
ativo arrendado, no caso dos arrendamentos mercantis financeiros a
substância e a realidade financeira são as de que o arrendatário adquira os
benefícios econômicos do uso do ativo arrendado durante a maior parte da
sua vida econômica em troca da celebração de uma obrigação de pagar por
tal direito uma quantia que se aproxima, no início do arrendamento
mercantil, do valor justo do ativo e do respectivo encargo financeiro.
112 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
Se tais transações de arrendamento mercantil não forem refletidas no
balanço do arrendatário, os recursos econômicos e o nível de obrigações
de uma entidade estão registrados a menor, distorcendo dessa forma os
índices financeiros. Portanto, é apropriado que um arrendamento mercantil
financeiro seja reconhecido no balanço do arrendatário não só como um
ativo, mas também como uma obrigação de efetuar futuros pagamentos do
arrendamento mercantil. No começo do prazo do arrendamento mercantil, o
ativo e o passivo dos futuros pagamentos do arrendamento mercantil são
reconhecidos no balanço pelas mesmas quantias, exceto no caso de
quaisquer custos diretos iniciais do arrendatário que sejam adicionados à
quantia reconhecida como ativo.
Não é adequado que os passivos originados da contabilização de
ativos arrendados sejam apresentados nas demonstrações financeiras
como uma dedução dos ativos arrendados. Se na apresentação de
passivos no balanço patrimonial for feita uma distinção entre passivos
correntes e não-correntes, a mesma distinção deve ser feita para os
passivos do arrendamento mercantil.
São frequentemente incorridos custos diretos iniciais em relação ás
atividades específicas de um arrendamento mercantil. Tais custos, como os
de negociação e os de garantia de acordos de arrendamento mercantil, se
identificados como diretamente atribuíveis a atividades executadas pelo
arrendatário, são adicionados ao ativo.
3.1.2. Mensuração Subsequente
Os pagamentos mínimos do arrendamento mercantil devem ser
segregados entre encargo financeiro e redução do passivo em aberto. O
encargo financeiro deve ser imputado a cada período durante o prazo do
arrendamento mercantil de forma a produzir uma taxa de juros periódica
constante sobre o saldo remanescente do passivo. Os pagamentos
contingentes devem ser contabilizados como despesas nos períodos em
que são incorridos.
Na prática, ao imputar o encargo financeiro aos períodos durante o
prazo do arrendamento mercantil, um arrendatário pode usar uma
determinada forma de aproximação para simplificar os cálculos.
Um arrendamento mercantil financeiro dá origem a uma despesa de
depreciação relativa a ativos depreciáveis, assim como uma despesa
financeira para cada período contábil. A política de depreciação para os
ativos arrendados depreciáveis deve ser consistente com a dos demais
ativos depreciáveis e a depreciação reconhecida deve ser calculada de
acordo com as regras aplicáveis aos Ativos Imobilizados (e com as relativas
à amortização aos Ativos Intangíveis quando pertinente). Se não houver
certeza razoável de que o arrendatário virá a obter a propriedade no fim do
prazo do arrendamento mercantil, o ativo deve ser totalmente depreciado
durante o prazo do arrendamento mercantil ou da sua vida útil, o que for
menor.
O valor depreciável de um ativo arrendado é alocado a cada período
contábil durante o período de uso esperado numa base sistemática
consistente com a política de depreciação que o arrendatário adote para os
ativos depreciáveis de que seja proprietário. Se houver certeza razoável de
que o arrendatário virá a obter a propriedade no fim do prazo do
arrendamento mercantil, o período de uso esperado é a vida útil do ativo;
caso contrário, o ativo é depreciado durante o prazo do arrendamento
mercantil ou da sua vida útil, dos dois o menor.
A soma da despesa de depreciação do ativo e da despesa financeira
do período é raramente igual ao pagamento da prestação do arrendamento
mercantil durante o período, sendo, por isso, inadequado simplesmente
reconhecer os pagamentos da parcela do arrendamento mercantil como
uma despesa. Por conseguinte, é improvável que o ativo e o passivo
relacionado sejam de valor igual após o começo do prazo do arrendamento
mercantil.
Para determinar se um ativo arrendado está desvalorizado, uma
entidade aplica o Pronunciamento Técnico CPC 01 — Redução ao Valor
Recuperável de Ativos.
3. 1.3. Divulgações
Conhecimentos Específicos
Os arrendatários, além de cumprir os requisitos de Divulgação e
Apresentação de Instrumentos Financeiros, devem fazer as seguintes
divulgações para os arrendamentos mercantis financeiros:
a)para cada categoria de ativo, o valor contábil ao final do período;
b)uma reconciliação entre o total dos futuros pagamentos mínimos do
arrendamento mercantil ao final do período e o seu valor presente.
Além disso, uma entidade deve divulgar o total dos futuros
pagamentos mínimos do arrendamento mercantil ao final do
período, e o seu valor presente, para cada um dos seguintes
períodos:
(i)até um ano;
(ii)mais de um ano, até cinco anos;
(iii) mais de cinco anos.
c)os pagamentos contingentes reconhecidos como despesa durante o
período;
d)o total dos futuros pagamentos mínimos de subarrendamento
mercantil que se espera que sejam recebidos nos
subarrendamentos mercantis não-canceláveis ao final do período;
e)uma descrição geral dos acordos relevantes de arrendamento
mercantil do arrendatário incluindo, mas não limitando, o seguinte:
(i)a base pela qual é determinado o pagamento contingente a efetuar;
(ii)a existência e termos de renovação ou de opções de compra e
cláusulas de reajustamento; e
(iii)restrições impostas por acordos de arrendamento mercantil, tais
como as relativas a dividendos e juros sobre o capital próprio,
divida adicional e arrendamento mercantil adicional.
Além disso, os requisitos de divulgação de acordo com o
Pronunciamento Técnico CPC-0 1 e com as demais regras aplicáveis aos
ativos arrendados aplicam-se a arrendatários por ativos sob arrendamentos
mercantis financeiros.
3.2.Arrendamento Mercantil Operacional
Os pagamentos da prestação do arrendamento mercantil segundo um
arrendamento mercantil operacional devem ser reconhecidos como
despesa em base linear durante o prazo do arrendamento mercantil, exceto
se uma outra base sistemática for mais representativa do modelo temporal
do benefício do usuário.
Para os arrendamentos mercantis operacionais, os pagamentos da
prestação (excluindo os custos de serviços tais como seguros e
manutenção) são reconhecidos como despesa numa base linear, salvo se
uma outra base sistemática for representativa do modelo temporal do
benefício do usuário, mesmo que tais pagamentos não sejam feitos nessa
base.
3.2.1. Divulgações
Os arrendatários, além de cumprir os requisitos de Divulgação e
Apresentação de Instrumentos Financeiros, devem fazer as seguintes
divulgações relativas aos arrendamentos mercantis operacionais:
a)o total dos pagamentos mínimos futuros dos arrendamentos
mercantis operacionais não canceláveis para cada um dos
seguintes períodos:
i)até um ano;
ii)mais de um ano, até cinco anos;
iii)mais de cinco anos.
b)o total dos pagamentos mínimos futuros de sub arrendamento mer-
cantil que se espera que sejam recebidos nos subarrendamentos
mercantis não canceláveis á data do balanço;
c)pagamentos de arrendamento mercantil e de subarrendamento
mercantil reconhecidos como despesa do período, com valores
separados para pagamentos mínimos de arrendamento mercantil,
pagamentos contingentes e pagamentos de subarrendamento
mercantil;
d)uma descrição geral dos acordos de arrendamento mercantil
significativos do arrendatário, incluindo, mas não limitando, o
seguinte:
i)a base pela qual é determinado o pagamento contingente;
ii)a existência e termos de renovação ou de opções de compra e
cláusulas de reajustamento; e
iii)restrições impostas por acordos de arrendamento mercantil, tais
como as relativas a dividendos e juros sobre o capital próprio,
113 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
dívida adicional e posterior arrendamento mercantil.
4.ARRENDAMENTO MERCANTIL NAS DEMONSTRAÇÕES
FINANCEIRAS DOS ARRENDADORES
4.1. Arrendamento Mercantil Financeiro
4.1.1. Reconhecimento Inicial
Os arrendadores devem reconhecer os ativos mantidos por um
arrendamento mercantil financeiro nos seus balanços e apresentá-los como
uma conta a receber por um valor igual ao investimento liquido no
arrendamento mercantil.
Substancialmente, num arrendamento mercantil financeiro, todos os
riscos e benefícios inerentes à propriedade legal são transferidos pelo
arrendador e, portanto, os pagamentos do arrendamento mercantil a serem
recebidos são tratados pelo arrendador como reembolso de capital e receita
financeira para reembolsar e recompensar o arrendador pelo seu
investimento e serviços.
Os custos diretos iniciais são muitas vezes incorridos por arrendadores
e incluem valores como comissões, honorários legais e custos internos que
sejam incrementais e diretamente atribuíveis à negociação e aceitação do
arrendamento mercantil. Eles excluem gastos gerais como aqueles que são
incorridos por uma equipe de vendas e marketing. Para arrendamentos
mercantis financeiros que não sejam os que envolvem arrendadores
fabricantes ou negociantes (quando isso for permitido legalmente), os
custos diretos iniciais são incluídos na mensuração inicial da conta a
receber de arrendamento mercantil financeiro e reduzem o valor da receita
reconhecida durante o prazo do arrendamento mercantil.
A taxa de juros implícita no arrendamento mercantil é definida de tal
forma que os custos diretos iniciais são automaticamente incluídos na conta
a receber de arrendamento mercantil financeiro e não há necessidade de
adicioná-los separadamente. Os custos incorridos pelos arrendadores
fabricantes ou negociantes relacionados com a negociação e aceitação de
um arrendamento mercantil estão excluídos da definição de custos diretos
iniciais. Como resultado, são excluídos do investimento líquido no
arrendamento mercantil e são reconhecidos como despesa quando o lucro
da venda for reconhecido.
Normalmente, em um arrendamento mercantil financeiro, esse lucro é
reconhecido no começo do prazo do arrendamento mercantil.
4. 1 .2. Reconhecimento Subsequente
O reconhecimento da receita financeira deve basear-se num modelo
que reflita uma taxa de retorno periódica constante sobre o investimento
líquido do arrendador no arrendamento mercantil financeiro.
Um arrendador tem como meta apropriar a receita financeira durante o
prazo do arrendamento mercantil numa base sistemática e racional. Essa
apropriação da receita baseia-se num modelo que reflete um retorno
periódico constante sobre o investimento líquido do arrendador no
arrendamento mercantil financeiro. Os pagamentos do arrendamento
mercantil relacionados ao período, excluindo custos de serviços, são
aplicados ao investimento bruto no arrendamento mercantil para reduzir
tanto o principal quanto as receitas financeiras não-realizadas.
Os valores residuais não-garantidos estimados usados no cálculo do
investimento bruto do arrendador num arrendamento mercantil são
revisados regularmente. Se tiver havido uma redução no valor residual
estimado não-garantido, a apropriação da receita durante o prazo do
arrendamento mercantil é revista e qualquer redução relacionada a valores
apropriados é imediatamente reconhecida.
Os arrendadores fabricantes ou negociantes devem reconhecer lucro
ou perda de venda no período, de acordo com a política seguida pela
entidade para vendas imediatas. Se forem fixadas taxas de juro
artificialmente baixas, o lucro de venda deve ser restrito ao que se aplicaria
se uma taxa de juros do mercado fosse utilizada. Os custos incorridos pelos
arrendadores fabricantes ou negociantes em relação à negociação e
aceitação de um arrendamento mercantil devem ser reconhecidos como
despesa quando o lucro da venda for reconhecido.
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
Os fabricantes ou comerciantes, quando legalmente permitido,
oferecem muitas vezes a clientes a escolha entre comprar ou arrendar um
ativo. Um arrendamento mercantil financeiro de um ativo por um arrendador
fabricante ou negociante dá origem a dois tipos de receita:
a)lucro ou perda resultante de uma venda imediata do ativo a ser
arrendado, a preços normais de venda, refletindo quaisquer
descontos aplicáveis por quantidade ou comerciais; e
b)receita financeira durante o prazo do arrendamento mercantil.
A receita de vendas reconhecida no início do prazo do arrendamento
mercantil por um arrendador fabricante ou negociante é o valor justo do
ativo, ou, se inferior, o valor presente dos pagamentos mínimos do arren-
damento mercantil pertencentes ao arrendador, calculado a uma taxa de
juros do mercado. O custo de venda reconhecido no início do prazo do
arrendamento mercantil é o custo, ou o valor contábil se diferente, da
propriedade arrendada menos o valor presente do valor residual não-
garantido. A diferença entre a receita da venda e o custo de venda é o
lucro bruto da venda, que é reconhecido de acordo com a política seguida
pela entidade para as vendas imediatas.
Os arrendadores fabricantes ou negociantes indicam frequentemente
taxas de juros artificialmente baixas a fim de atrair clientes. O uso de tal
taxa resultaria numa parte excessiva da receita total da transação sendo
reconhecida no momento da venda. Se forem fixadas taxas de juros
artificialmente baixas, o lucro de venda fica restrito ao que se aplicaria se
fosse utilizada uma taxa de juros do mercado.
Os custos incorridos por um arrendador fabricante ou negociante
relacionados com a negociação e aceitação de um arrendamento mercantil
financeiro são reconhecidos como uma despesa no começo do prazo do
arrendamento mercantil porque estão principalmente relacionados com a
obtenção do lucro de venda do fabricante ou do negociante.
4.1.3. Divulgações
Os arrendadores, além de cumprir os requisitos de Divulgação e
Apresentação de Instrumentos Financeiros, devem fazer as seguintes
divulgações para os arrendamentos mercantis financeiros:
a)uma reconciliação entre o investimento bruto no arrendamento
mercantil á data do balanço e o valor presente dos pagamentos
mínimos do arrendamento mercantil a receber nessa mesma data.
Além disso, uma entidade deve divulgar o investimento bruto no
arrendamento mercantil e o valor presente dos pagamentos
mínimos do arrendamento mercantil a receber à data do balanço,
para cada dos períodos seguintes:
i)até um ano;
ii)mais de um ano, até cinco anos;
iii) mais de cinco anos.
b)receita financeira não-realizada;
c)os valores residuais não-garantidos que resultem em benefício do
arrendador;
d)a provisão para os pagamentos mínimos incobráveis do
arrendamento mercantil a receber;
e)os pagamentos contingentes reconhecidos como receita durante o
período;
f)uma descrição geral dos acordos relevantes de arrendamento
mercantil do arrendador.
Como um indicador de crescimento, é muitas vezes útil divulgar
também o investimento bruto menos a receita não-realizada em novos
negócios agregados durante o período, após a dedução dos valores
relevantes dos arrendamentos mercantis cancelados.
4.2.Arrendamento Mercantil Operacional
Os arrendadores devem apresentar os ativos sujeitos a arrendamentos
mercantis operacionais nos seus balanços de acordo com a natureza do
ativo.
A receita de arrendamento mercantil proveniente de arrendamentos
mercantis operacionais deve ser reconhecida na receita numa base linear
durante o prazo do arrendamento mercantil, a menos que outra base
sistemática seja mais representativa do modelo temporal em que o benefí-
cio do uso do ativo arrendado seja diminuído.
114 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
Os custos, incluindo a depreciação, incorridos na obtenção da receita
de arrendamento mercantil são reconhecidos como despesa. A receita de
arrendamento mercantil (excluindo recebimentos de serviços
proporcionados tais como seguros e manutenção) é reconhecida numa
base linear durante o prazo do arrendamento mercantil mesmo se os
recebimentos não forem em tal base, a menos que uma outra base
sistemática seja mais representativa do modelo temporal em que o
benefício de uso do ativo arrendado seja diminuído.
Os custos diretos iniciais incorridos pelos arrendadores ao negociar e
aceitar um arrendamento mercantil operacional devem ser adicionados ao
valor contábil do ativo arrendado e reconhecidos como uma despesa
durante o prazo do arrendamento mercantil na mesma base da receita do
arrendamento mercantil.
A política de depreciação para ativos arrendados depreciáveis deve ser
consistente com a política de depreciação normal do arrendador para ativos
semelhantes, e a depreciação deve ser calculada de acordo com as regras
aplicáveis aos Ativos Imobilizados (e a amortização aos Ativos Intangíveis).
Um arrendador fabricante ou negociante não reconhece qualquer lucro
de venda ao celebrar um arrendamento mercantil operacional porque não é
o equivalente de uma venda.
Os arrendadores, além de cumprir os requisitos de Divulgação e
Apresentação de Instrumentos Financeiros, devem fazer as seguintes
divulgações para os arrendamentos mercantis operacionais:
a)os pagamentos mínimos futuros de arrendamentos mercantis
operacionais não canceláveis no total e para cada um dos
seguintes períodos:
i)até um anos;
ii)mais de um ano e até cinco anos;
iii)mais de cinco anos.
b)o total dos pagamentos contingentes reconhecidos como receita
durante o período;
c)uma descrição geral dos acordos de arrendamento mercantil do ar-
rendador.
5. Transações de Venda e Leaseback
Uma transação de venda e Leaseback (retroarrendamento pelo
vendedor junto ao comprador) envolve a venda de um ativo e o
concomitante arrendamento mercantil do mesmo ativo pelo comprador ao
vendedor. O pagamento do arrendamento mercantil e o preço de venda são
geralmente interdependentes por serem negociados como um pacote. O
tratamento contábil de uma transação de venda e leaseback depende do
tipo de arrendamento mercantil envolvido.
Se uma transação de venda e leaseback resultar em um arrendamento
mercantil financeiro, qualquer excesso de receita de venda obtido acima do
valor contábil não deve ser imediatamente reconhecido como receita por
um vendedor-arrendatário. Ao invés disso, deve ser diferido e amortizado
durante o prazo do arrendamento mercantil.
Se o leaseback for um arrendamento mercantil financeiro, a transação
é um meio pelo qual o arrendador proporciona meios financeiros ao
arrendatário, com o ativo como garantia. Por essa razão, não é apropriado
considerar como receita um excesso de vendas obtido sobre o valor
contábil. Tal excesso é diferido e amortizado durante o prazo do
arrendamento mercantil.
Se uma transação de venda e leaseback resultar em um arrendamento
mercantil operacional, e se for claro que a transação é estabelecida pelo
valor justo, qualquer lucro ou perda deve ser imediatamente reconhecido.
Se o preço de venda estiver abaixo do valor justo, qualquer lucro ou perda
deve ser imediatamente reconhecido, a menos que, se a perda for
compensada por futuros pagamentos do arrendamento mercantil abaixo do
preço de mercado, ela deve ser diferida e amortizada em proporção aos
pagamentos do arrendamento mercantil durante o período pelo qual se
espera que o ativo seja usado. Se o preço de venda estiver acima do valor
justo, o excesso sobre o valor justo deve ser diferido e amortizado durante
o período pelo qual se espera que o ativo seja usado.
Conhecimentos Específicos
Se o leaseback for um arrendamento mercantil operacional, e os
pagamentos do arrendamento mercantil e o preço de venda estiverem
estabelecidos pelo valor justo, na verdade houve uma transação de venda
normal, e qualquer lucro ou perda é imediatamente reconhecido.
Para os arrendamentos mercantis operacionais, se o valor justo no
momento de uma transação de venda e leaseback for menor do que o valor
contábil do ativo, uma perda igual ao valor da diferença entre o valor
contábil e o valor justo deve ser imediatamente reconhecida.
Para arrendamentos mercantis financeiros, tal ajuste não é necessário
salvo se tiver havido uma redução do valor recuperável, caso em que o
valor contábil é reduzido ao valor recuperável.
Os requisitos de divulgação para arrendatários e arrendadores aplicam-
se igualmente a transações de venda e leaseback. A descrição exigida dos
acordos de arrendamento relevantes leva à divulgação de disposições
únicas ou incomuns do acordo ou dos termos das transações de venda e
leaseback.
As transações de venda e leaseback podem acarretar critérios de
divulgação separados, conforme as regras aplicáveis à Apresentação de
Demonstrações Financeiras.
ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES. ANÁLISE HORIZONTAL
E INDICADORES DE EVOLUÇÃO. ÍNDICES E QUOCIEN-
TES FINANCEIROS DE ESTRUTURA E ECONÔMICOS.
A Análise das Demonstrações Financeiras e suas Interpretações.
São técnicas utilizadas pelos analistas para obtenção de conclusões a
cerca da situação econômica e financeira relacionadas com o patrimônio,
de acordo com os interesses dos usuários, por meio de interpretações de
dados coletados das demonstrações financeiras; a análise de balanços tem
por finalidade informar a situação financeira de uma organização para que
as pessoas possam decidir, ou seja, um estudo comparativo entre grupos
de elementos destas demonstrações por meio de índices, objetivando o
conhecimento da relação entre cada grupa com balanço patrimonial.
Para se interpretar os quocientes, não se deve fazer apenas de uma
forma isolada, esta deve ser feita em conjunto com outras variáveis, tendo
em vista que cada organização possui características próprias, mesmo que
os problemas sejam aparentemente os mesmos a análise deve ser feita de
maneira equilibrada e ponderada, a observância da sequência lógica é
importante na interpretação, pois o conhecimento do cociente completará a
interpretação do anterior, dando assim, de maneira mais racional, margem
a conhecer com mais facilidade a capacidade econômica e financeira da
organização.
Existem casos em que a situação econômico-financeira de determinada
empresa, num momento não é boa, mesmo alcançando os parâmetros, ou
é considerada ótima, mesmo abaixo dos padrões. Vários fatores influenci-
am na análise e interpretação desta situação, motivo pelo qual o critério
deve ser cuidadosamente decidido, aplicando-se os conhecimentos sobre
estatística através de resultados obtidos por média aritmética, moda, medi-
ana.
As Demonstrações das Origens e Aplicações de Recursos (DOAR) re-
latório que evidencia num determinado período às modificações que deram
origem as variações do Capital Circulante Líquido (CCL) da entidade,
explicitando desta forma as modificações no início e final do exercício, ou
seja, as origens, aplicações, excesso ou insuficiência dos recursos e ori-
gens, e os saldos no início e fim do exercício tanto no ativo quanto no
passivo; podem e devem ser considerados, pois fornecem várias informa-
ções sobre aplicação em origem Capital do Giro Líquido (CGL).
Outro indicador importante a ser considerado é a condição da empresa
em gerar recursos para honrar seus compromissos, uma vez que tendo
conhecimento do montante (caixa, banco, aplicações de liquidez imediata),
vários quocientes podem ser analisados utilizando o Passivo Exigível a
115 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
Longo Prazo (PELP) comparado ao fluxo de receitas e despesas (DR).
Chegando assim a conclusões qualitativas e quantitativas com intuito de
maximizar a estrutura financeira do capital a médio ou longo prazo.
Os quocientes de estrutura de capitais, de liquidez e rentabilidade de-
vidamente estudados dão condições para se obter um bom diagnóstico
sobre a situação econômica e financeira de uma organização; do relacio-
namento entre diversos grupos de contas das demonstrações financeiras
podem ser extraídos um grande número de quocientes, apresentando cada
um a sua importância de acordo com o aspecto das análises e com objetivo
que se tem em mente. De posse dessa gama de quocientes o analista irá
elaborar um exame minucioso de cada conta que compões tais demonstra-
ções, coletando dados e escolhendo os indicadores apropriados para
obtenção dos resultados considerando as etapas abaixo:
1. Exame e padronização das demonstrações financeiras (BP, DRE,
LLA, DOAR...);
2. Coleta de dados (AC, AP, PL, Vendas Liq...);
3. Cálculo dos indicadores (quocientes, coeficientes, índices...);
4. Interpretação de quocientes (isolada e conjunta);
5. Análise vertical e horizontal (interpretação isolada e conjunta de índi-
ces e coeficientes);
6. Comparação com padrões (cálculos e comparações com quocientes-
padrão);
7. Relatórios (apresentação das conclusões em forma de relatórios in-
teligíveis por leigos).
Desta forma o relatório de análise deve apresentar informações sobre a
situação econômico-financeira da organização e sobre o seu desempenho
ao longo dos períodos analisados, bem como as tendências para o futuro.
Devem ser esclarecidas, ainda, as causas que proporcionaram o grau de
endividamento, liquidez e rentabilidade encontrados, quer sejam positivos
ou negativos; assim sendo, a tarefa de interpretação do administrador se
inicia mediante os dados contábeis fornecidos pelo profissional de ciência
contábeis. Ricardo Machado
Análise de balanços/Análise tradicional/Análise horizontal
A finalidade da análise horizontal é identificar o crescimento no tempo
de cada item das demosntrações contábeis com o intuíto de caracterizar
tendências desses ítens.
A fórmula geral é:
Onde:
• : é a variação horizontal percentual do item analizado;
• x : valor do item no ano-base;
• y : valor do item no ano de análise;
Como pode-se ver, a análise horizontal nada mais é do que a variação
percentual em base 100% (ou em base 1, caso se opte por utilizar índices
(não multiplicar por 100)) de uma ano tomado como base para o outro.
Exemplo 1
Vejamos um exemplo:
Demonstração de Resultado
Conta/Ano ano 1 ano 2 ano 3
Vendas 1200* 1350 1475
Custos das mercadorias vendidas 1000 1100 1200
Lucro bruto 200 250 275
(*) Valores em moeda corrente.
Agora, ao aplicarmos a fórmula da análise horizontal, tomando o ano 1
como base, teremos:
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
E aplicando a fórmula para os anos das contas de Custo das
mercadorias vendidas e para o lucro bruto, teremos:
Demonstração de Resultado
Conta/Ano ano 1 ano 2 ano 3
Vendas 100* 112,5 122,92
Custos das mercadorias vendidas 100 110 120
Lucro bruto 100 125 137,5
(*) Valores em percentual.
Desta tabela, podemos fazer uma pequena análise:
• Percebe-se que o valor de vendas está crescento mais
rapidamente que o valor dos custos, o que leva o lucro bruto a uma
tendência de crescimento. Se fosse o contrário, os custos
crescendo mais rapidamente que as vendas, a tendência do lucro
bruto seria a de redução.
Embora extremamente simples de se efetuar, a análise horizontal é um
instrumento poderoso de análise contábil, podendo ser empregada em
qualquer série temporal, mesmo das que não constem em demosntrações
contábeis, tais como volume de produção, número de horas-extra, etc.
Observações gerais
É muito importante a correta seleção dos itens a serem considerados
na análise horizontal, pois, devem ser agrupadas as contas pouco
representativas em grupos maiores a fim de que a análise não se torne
complexa ao extremo restando, então, prejudicada a sua eficácia.
Por isso recomenda-se que sejam selecionados as contas de até o
quarto nível (no caso do Ativo, temos, Ativo, 1º nível; Ativo Circulante, 2º
nível; Disponibilidades, 3º nível; Caixa, 4º nível). Também recomenda-se o
acompanhamento de contas críticas, independentemente de seu nível.
Vale lembrar que a análise horizontal não pode nunca ser empregada
de forma isolada, mas sim em conjunto com a análise vertical, os
quaocientes e outras ferramentas de análise, estatísticas ou não, a fim de
que se possa ter um elevado nível de qualidade da análise contábil a ser
feita.
Análise Vertical estabelece um comparativo entre gastoXreceita, ou se-
ja quanto em % representou seu gasto com relação a receita
Análise Horizontal estabelece comparativo entre um exercício e outro,
ou seja de um ano para outro qual foi a variação entre as despesas, au-
mentou? diminuiu?
Antes de realizar uma analise é necessário saber qual a finalidade a
fim de definir qual é a mais eficiente e eficaz.
ANÁLISE DAS DEMONSTRACOES CONTABEIS
1. ANÁLISE DAS DEMONSTRACOES CONTABEIS
A análise da situação econômico-financeiro de uma empresa é feita por
meio de indicadores que representam a liquidez (situação financeira), a
rentabilidade (situação econômica) e a posição de endividamento (estrutura
de capital) da empresa em determinado momento. Para se ter uma visão
rápida da situação econômico-financeiro em determinado momento, basta
se apurar os índices de liquidez corrente, seca e geral, os índices de renta-
bilidade (da empresa e do empresário) e os índices de endividamento da
empresa, em termos de quantidade e qualidade. Estes três índices serão
116 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
vistos como mais detalhes ao longo de nossa aula, porem, a critério do
analista, uma serie de outros indicadores, projeções e modelos também
podem ser utilizados para melhor diagnostico da situação econômico-
financeiro das entidades.
2. CONCEITOS BASICOS
As demonstrações contábeis mais utilizadas para efeito de analise con-
tábil são o balanço patrimonial (BP), a demonstração de resultado do
exercício (DRE), a demonstração das origens e aplicação dos recursos
(DOAR), a demonstração de lucros ou prejuízos acumulados (DLPA), a
demonstração de fluxo de caixa (DFC) e a demonstração de valor adiciona-
do (DVA). Também podem ser considerados, entretanto, no processo de
avaliação, as notas explicativas que acompanham os balanços, assim como
os pareceres de auditoria e outros relatórios emitidos pela empresa. A
maior ênfase da analise, todavia, reside nas duas primeiras demonstrações,
ou seja, o balanço patrimonial e a demonstração do resultado do exercício,
uma vez que tais demonstrativos identificam, de forma objetiva, a situação
financeira e econômica da entidade em determinado momento.
Os indicadores (ou índices ou quocientes) são obtidos sempre da divi-
são entre grandezas ou valores constantes em contas, grupos e subgrupos
do ativo, passivo ou resultado, tais como o ativo circulante, disponível,
realizável em curto prazo, estoques, receitas, passivo circulante, capital
próprio, capital de terceiros, etc. Tais quocientes permitem diagnosticar a
saúde econômico-financeiro das entidades, em termos de viabilidade futura
e continuidade.
3. ANALISE HORIZONTAL E VERTICAL
A analise horizontal e a analise vertical das demonstrações propiciam a
verificação de tendências, possibilitando a projeção de cenários, com base na
manutenção ou alteração de determinado comportamento. Os quocientes
obtidos pela divisão de valores constantes em grupos, subgrupos e mesmo
contas, uns pelos outros, possibilitam uma rápido diagnostico da situação
econômico-financeiro das empresas, possibilitando a imediata ação no senti-
do da correção de problemas com eventuais ajustes.
A analise horizontal compara valores de um ano para outro, ou seja, veri-
fica a posição econômico-financeiro da empresa em determinados períodos e
a compara em relação ao ano anterior, mostrando a evolução da estrutura
patrimonial existente. Já a analise vertical, como o próprio nome diz, é feita de
cima para baixo, por meio do calculo da composição de cada item do ativo ou
passivo em relação a um total no mesmo período.
Em um exemplo de analise horizontal, se o ativo circulante de uma em-
presa em um ano X1 era de R$ 1.000, em um ano X2 era de R$ 2.000,
dividindo-se o valor do ano posterior pelo ano anterior, encontraremos o
valor 2. Isto quer dizer, na pratica, que o ativo circulante dobrou em relação
ao ano anterior. Porem, se o capital no ano X1 era de R$ 10.000 e no X2
era de R$ 5.000, pode-se dizer que houve uma redução significativa no
capital da empresa, tanto é que de um ano para outro, o fator de evolução
foi de 0,5.
Em outro exemplo, na analise vertical, se o ativo circulante (AC) da
empresa é de R$ 1.000 em determinado período e o ativo total (AT) é de
R$ 10.000 neste mesmo período, isto significa que o Ativo Circulante repre-
senta apenas 10% do ativo da empresa, sendo o quociente de 0,1. Porem,
se as dividas de curto prazo representam R$ 5.000, isto significa que elas
representam 50% de tudo o que a empresa possui, ou mesmo de tudo o
que ela deve (passivo total).
4. ANALISE POR INDICES
Os indicadores ou índices ou quocientes como são conhecidos refletem
a posição econômico-financeiro da empresa em determinados períodos, em
termos de liquidez, rentabilidade e endividamento. São obtidos por meio de
divisões entre grupos, subgrupos ou mesmo contas apresentadas nas
demonstrações contábeis, umas pelas outras, de maneira a evidenciar a
situação do patrimônio.
Como um exemplo, temos o índice de liquidez corrente, obtido pela di-
visão entre o valor do ativo circulante e o valor do passivo circulante, que
mostra a capacidade de pagamento de uma empresa em curto prazo. Ha.
diversos índices que podem ser obtidos por meio de divisões entre grande-
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
zas expressas nas demonstrações contábeis, evidenciando a situação
patrimonial existente. Os principais índices utilizados são os relativos à
estrutura de capital, índices financeiros, econômicos e de atividades, con-
forme veremos a seguir.
5. INDICADORES DE ESTRUTURA DE CAPITAL
Tais indicadores demonstram como foi utilizado o capital da empresa
em determinados grupos ou subgrupos de contas. A seguir, mostramos os
dois principais índices utilizados relativos ao comprometimento do capital
da empresa.
5.1 Imobilização do Patrimônio Liquido – indica quanto a empresa imo-
bilizou de seu patrimônio liquido ou quanto a empresa aplicou de seu
capital total no ativo permanente
IPL = Imobilizado
PL
ou IPL = Ativo Permanente
PL
5.2 Participação de Capitais de Terceiros sobre Recursos Próprios –
indica quanto a empresa possui de recursos de terceiros em relação ao seu
capital próprio.
PCT = Capitais de Terceiros
Capital Próprio
6. INDICADORES FINANCEIROS
Os indicadores financeiros são os normalmente ligados à solvência da
empresa e endividamento. A seguir, apresentamos os principais índices
utilizados.
6.1 Índice de Liquidez Corrente (ou Liquidez Comum) – mostra a capa-
cidade de pagamento da empresa em curto prazo. Um índice acima de 1 é
considerado positivo e quanto maior, melhor a liquidez para pagar as divi-
das de curto prazo e menor a possibilidade de inadimplência.
ILC = Ativo Circulante
Passivo Circulante
6.2 Índice de Liquidez Seca – é o mesmo índice que o de liquidez cor-
rente, porem diminuem-se do ativo circulante o valor dos estoques, como
se a empresa não pudesse contar com a venda de seus estoques para fins
de sanar suas dividas de curto prazo. É um índice muito utilizado por ban-
queiros, por ocasião da analise de credito relacionado a financiamentos.
ILS = Ativo Circulante - Estoque
Passivo Circulante
6.3 Índice de Liquidez Geral – mostra a capacidade de pagamento da
empresa em longo prazo, considerando a possibilidade de que ela venda
tudo o que possui para saldar suas dividas, tanto de curto como de longo
prazo. O ideal é um índice acima de 1 por representar uma boa capacidade
de pagamento das dividas de curto e longo prazo. Porem, o índice deve ser
analisado em conjunto com outros anos, pois pode acontecer, por exemplo,
de a empresa fazer determinada aquisição de um ativo permanente em
longo prazo em um ano (e o índice ficar muito baixo), e recuperar sensivel-
mente o valor gasto em anos posteriores, pelo acréscimo de renda (e do
ativo circulante), o que pode provocar um acréscimo significativo no índice.
ILG = Ativo Circulante + Realizavel a Longo Prazo
Passivo Circulante + Realizavel a Longo Prazo
6.4 Índice de Liquidez Imediata – mostra o que a empresa dispõe de
imediato para fazer frente a dividas de curto prazo. É um índice sem muita
expressão, apenas demonstrando quanto se dispõe em disponibilidades
imediatas para fazer frente à quitação de dividas.
ILI = Disponível (Caixa e Bancos)
Passivo Circulante
6.5 Índices de Endividamento – Ha. vários indicadores de endividamen-
to, dentre os quais destacamos o que evidencia a proporção de capital de
terceiros utilizado pela empresa sobre o capital próprio e de terceiros, ou
seja, o patrimônio liquido somado ao exigível de curto e longo prazo.
Capital de Terceiros
Capital de Terceiros + Capital próprio
117 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
demonstrada no balanço ou DRE.
Ou Exigivel total ou PC + ELP
Exigivel total + PL PC + ELP +PL A empresa pode, por exemplo, investir uma grande quantia em imobili-
zado durante o ano, sendo que aquele imobilizado, a partir de sua operação
Ha. outro índice que reflete a garantia do capital próprio ao capital de ou funcionamento, pode gerar um acréscimo de rentabilidade em anos
terceiros (quantidade). seguintes. Haveria um indicador muito alto de imobilização, preocupante no
Capital próprio início, porém, no ano seguinte, esta imobilização poderia se transformar em
Capital de terceiros grandes resultados operacionais.

ou de outra forma… Os indicadores ou índices ou quocientes são as principais grandezas

PL .
Exigível total
E no que se refere à qualidade do endividamento, ou seja, se a divida é
de curto ou longo prazo, ha. o seguinte indicador…
PC . Ou seja, quanto da divida total da empresa é de
curto prazo.
Exigível Total
7. INDICADORES ECONOMICOS
Os indicadores econômicos indicam a situação de rentabilidade da
empresa, em relação a sua possibilidade e habilidade na geração de resul-
tados, assim como seu potencial de vendas, que é refletido na DRE (de-
monstração do resultado do exercício). A taxa de retorno sobre o investi-
mento e a taxa de retorno sobre o patrimônio liquido são os dois principais
índices utilizados, permitindo verificar quanto de retorno gera a empresa a
partir do investimento realizado.
TRI = Lucro Liquido
Ativo Total
TRPL = Lucro Liquido
Patrimônio Liquido
8. INDICADORES DE ATIVIDADES
Os indicadores ou índices de atividade são utilizados no processo de
analise do giro de estoques, ou seja, de sua renovação, considerando os
prazos envolvidos em compras e vendas de mercadorias. No caso, quanto
maior a velocidade de renovação de estoques e a velocidade de recebi-
mento de vendas, melhor, assim como quanto mais lento for o pagamento
das compras. O índice mais utilizado é o seguinte.
PMRE + PMRV onde…
PMPC
PMRE = prazo médio de renovação dos estoques
PMRV = prazo médio de recebimento de vendas
PMPC = Prazo médio de pagamento de compras
Para se calcular os prazos de recebimento de vendas médio, assim
como pagamento médio de compras e quantos dias a empresa leva para
vender seus estoques, utilizamos as seguintes formulas.
PMRV = 360 x Duplicatas a Receber
Vendas Brutas
PMRV = 360 x Estoques
Custo das Vendas
PMPC = 360 x Fornecedores
Compras
9. AVALIACAO DA SITUACAO FINANCEIRA, ECONOMICA E PA-
TRIMONIAL DE UMA EMPRESA.
Uma boa análise da situação financeira, econômica e patrimonial deve
ser feita com base no tripé de decisões da empresa: Situação Financeira
(liquidez), Estrutura de Capital (endividamento) e Situação Econômica
(rentabilidade). E não é só o Balanço Patrimonial e a Demonstração do
Resultado do Exercício que são utilizados para a devida análise.
Além destas duas demonstrações, sem dúvida fundamentais, são im-
portantes a demonstração do Fluxo de Caixa (direto e indireto), a Demons-
tração de Origens e Aplicação de Recursos, a Demonstração do Valor
Agregado e alguns indicadores de outras demonstrações. Isto porque
muitas vezes a real situação financeira ou econômica pode não estar
utilizadas por agentes financeiros (bancos) e econômicos (governo), além
dos demais interessados na contabilidade (acionistas, investidores, correto-
res, etc.). São medidas de desempenho da empresa, que permitem avaliar
inicialmente o comportamento e a trajetória da empresa.
Uma boa situação de liquidez aliada a um baixo endividamento, com
bons indicadores de rentabilidade é sem dúvida, o sinal de uma empresa
sólida e merecedora de crédito. Porém, a devida análise para fins de con-
cessões governamentais ou mesmo pelos agentes financeiros é mais
aprofundada, utilizando diversos outros índices, a partir de outras demons-
trações contábeis, que não apenas o BP e a DRE. Notas explicativas,
Pareceres de auditoria e relatórios expedidos pela própria empresa (e sua
auditoria interna) também podem ser utilizados, além das demonstrações
financeiras.
10. RELATORIO DE ANALISE.
Relatórios de análise são documentos expedidos por instituições finan-
ceiras, instituições de valores mobiliários, empresas contratadas, etc. ou
mesmo pela própria empresa, que espelham a situação financeira, econô-
mica e patrimonial, mostrando indicadores financeiros, patrimoniais e de
rentabilidade da empresa, assim como seu desempenho geral ao longo de
determinados exercícios. São também solicitados por bancos e instituições
de crédito ou fomento governamental, para fins de concessão de financia-
mentos ou liberação de empréstimos, assim como levados a conhecimento
de sócios, acionistas e investidores, por ocasião de assembleias ordinárias
e extraordinárias. Gilberto Casagrande Sant’anna
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO
Osni Moura Ribeiro
1 CONCEITO
A Demonstração do Resultado do Exercício (DRE) é um relatório con-
tábil destinado a evidenciar a composição do resultado formado em um
determinado período de operações da entidade. Essa demonstração,
observado o princípio da competência, evidenciará a formação dos vários
níveis de resultados mediante confronto entre as receitas e os correspon-
dentes custos e despesas (NBC-T-3.3).
A DRE, portanto, é uma demonstração contábil que evidencia o resultado
econômico, isto é, o lucro ou o prejuízo apurado pela empresa no
desenvolvimento das suas atividades durante um determinado período que
geralmente é igual a um ano.
2 ELABORAÇÃO DA DRE
A DRE é composta por contas de Resultado e Patrimoniais:
• Contas de Resultado: referem-se a todas as contas que representam
as despesas, os custos e as receitas, observado o princípio da
competência.
• Contas Patrimoniais: são aquelas representativas das deduções e das
participações no resultado.
No momento de elaboração da DRE, todas as contas de Resultado já estão
com seus saldos devidamente zerados (encerrados).
Para elaborar a DRE, o contabilista deve, portanto, coletar dados
diretamente do livro Razão. Caso este seja processado manualmente ou
por meio do computador e não estejam previstas contas sintéticas para os
agrupamentos das contas de Resultado, torna-se imprescindível fazer o
agrupamento para facilitar a elaboração da demonstração em estudo.
Esse agrupamento pode ser efetuado com a ajuda do Plano de Contas que
estiver sendo utilizado pela entidade.

Conhecimentos Específicos 118 A Opção Certa Para a Sua Realização

APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
3 ESTRUTURA DA DRE DEDUÇÕES (11-12-13)
15. PARTICIPAÇÕES
A DRE deve ser estruturada observando-se as disciplinas contidas no art.
187 da Lei n. 6.404/1976. Debêntures
Empregados
O citado dispositivo legal não fixa um modelo a ser observado por to- Administradores
das empresas, porém estabelece as informações mínimas que devem Partes Beneficiárias
constar na DRE, o que significa que cada entidade é livre para elaborar, Contr. P/Inst. ou Fundos Assist. ou Prev.
desde que sejam observadas essas informações mínimas, o modelo que Empregados
melhor espelhe o resultado de suas atividades. 16.REVERSÃO DE JUROS SOBRE O
Conforme estabelece o art. 187 da Lei n. 6.404/1976, a DRE evidenciará: CAPITAL PRÓPRIO :
17. LUCRO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO (14-
a)a receita bruta das vendas e dos serviços, as deduções das vendas, os 15 + 16)
abatimentos e os impostos;
b)a receita líquida das vendas e dos serviços, o custo das mercadorias e Nesse modelo, conforme estabelece o art. 187 da Lei n. 6.404/1976, o
dos serviços vendidos e o lucro bruto; resultado operacional bruto é demonstrado englobando as receitas com
c)as despesas com as vendas, as despesas financeiras, deduzidas das vendas de mercadorias, produtos e serviços. No entanto, conforme
receitas, as despesas gerais e administrativas, e outras despesas estabelece a NBC-T-3.3, essa demonstração deve evidenciar a formação
operacionais; dos vários níveis de resultados, mediante confronto entre as receitas e os
correspondentes custos e despesas.
d)o lucro ou prejuízo operacional, as receitas e despesas não-operacionais;
Desse modo, o início da DRE, até evidenciar o resultado operacional bruto,
e)o resultado do exercício antes do Imposto sobre a Renda e a provisão poderá ficar como segue:
para esse imposto;
Modelo 2
f)as participações de debêntures, de empregados e administradores,
mesmo na forma de instrumentos financeiros, e de instituições ou fundos de Companhia:
assistência ou previdência de empregados, que não se caracterizem como DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO
despesa; Exercício findo em:
Descrição Exercício Exercício
g)o lucro ou prejuízo líquido do exercício e o seu montante por ação do atual $ anterior $
capital social. 1. RECEITA OPERACIONAL BRUTA NA
VENDA DE PRODUTOS
4 MODELOS DE DRE
1.1 Venda de Produtos
Modelo 1
1.2 Deduções e Abatimentos
Companhia: (-) Abatimentos sobre Vendas
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO (-) Descontos Incondicionais
Exercício findo em: Concedidos
Descrição Exercício Exercício (-) Vendas Canceladas
atual $ anterior $ (-) Cofins sobre Faturamento
1.RECEITA OPERACIONAL BRUTA (-) CMS sobre Faturamento
Vendas de Mercadorias e/ou Prestação de (-) PIS sobre Faturamento
Serviços 1.3 (=) Receita Líquida na Venda de
2.DEDUÇÕES E ABATIMENTOS Produtos
Vendas Anuladas 1.4 (-) Custo dos Produtos Vendidos
Descontos Incondicionais Concedidos 1.5 (=) Lucro Bruto na Venda de
ICMS sobre Vendas Produtos
Pis sobre Faturamento 2. RECEITA OPERACIONAL BRUTA NA
3.RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA (1 – VENDA DE MERCADORIAS
2) 2.1 Venda de Mercadorias
4.CUSTOS OPERACIONAIS 2.2 (-) Deduções e Abatimentos
Custo das Merc. Vendidas e dos Serv. (-) Abatimentos sobre Vendas
Prestados (-) Descontos Incondicionais
5.LUCRO OPERACIONAL BRUTO (3 - 4) Concedidos
6.DESPESAS OPERACIONAIS (-) Vendas Canceladas
Despesas com Vendas (-) Cofins sobre Faturamento
Despesas Financeiras (-) ICMS sobre Faturamento
(-) Receitas Financeiras (-) PIS sobre Faturamento
Despesas Gerais e Administrativas 2.3 (=) Receita Líquida na Venda de
Outras Despesas Operacionais Mercadorias
7.OUTRAS RECEITAS OPERACIONAIS 2.4 (-) Custo das Mercadorias
8.LUCRO (PREJUÍZO) OPERACIONAL (5 – Vendidas
6 + 7) 2.5 (=) Lucro Bruto na Venda de
9.RECEITAS NÃO OPERACIONAIS Mercadorias
10.DESPESAS NÃO-OPERACIONAIS 3. RECEITA OPERACIONAL BRUTA NA
11.RESULTADO DO EXERCÍCIO ANTES PRESTAÇÃO DE SERVIÇOS
DAS DEDUÇÕES (8+9-10) 3.1 Receitas de Serviços
12.PROVISÃO PARA CONTRIBUIÇÃO 3.2 Deduções e Abatimentos
SOCIAL SOBRE O LUCRO (-) Abatimentos sobre Venda de
13.PROVISÃO PARA IMPOSTO DE Serviços
RENDA (-) Descontos Incondicionais
14.RESULTADO DO EXERCÍCIO APÓS AS Concedidos

Conhecimentos Específicos 119 A Opção Certa Para a Sua Realização

APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
(-) Vendas Canceladas
(-)Cofins sobre Faturamento
(-) ISS — Impostos sobre
Serviços
(-) PIS sobre Faturamento
3.3 (=) Receita Líquida na Venda de
Serviços
3.4 (-) Custo dos Serviços Prestados
3.5 (=) Lucro Bruto na Prestação de
Serviços
4. LUCRO OPERACIONAL BRUTO (1.5
+ 2.5 + 3.5)
Observe que o resultado evidenciado no item 4 do segundo modelo é
idêntico ao apresentado no item 5 do primeiro modelo.
Para concluir o segundo modelo, basta inserir a parte do modelo 1 a partir
do item 6, ajustando somente a numeração dos itens.
5COMENTÁRIOS ACERCA DO CONTEÚDO DA DRE
5.1Lucro Operacional Bruto
O lucro operacional bruto é o resultado apurado no desenvolvimento das
atividades principais da empresa. Trata-se da receita bruta auferida pela
empresa, que pode ser apresentada segregadamente por atividades,
diminuída dos Abatimentos sobre vendas, dos descontos incondicionais
concedidos, das devoluções e dos cancelamentos de vendas, dos tributos
incidentes que guardam proporcionalidade com a receita de vendas e do
custo da referida receita.
O custo dos produtos vendidos compreende o estoque inicial de produtos
acabados, adicionado do custo de produção acabada no período e
diminuído do estoque final de produtos acabados.
O custo das mercadorias vendidas compreende o estoque inicial de
mercadorias mais: o total das compras (líquidas dos impostos que, uma vez
incidentes nas compras, também incidirão nas vendas), os fretes e seguros
incidentes sobre as compras; menos: os Abatimentos, as devoluções, os
descontos incondicionais obtidos e o estoque final.
O custo dos serviços prestados compreende o material empregado, a mão-
de-obra, bem como outros gastos necessários à realização dos serviços e
que estejam diretamente ligados a eles.
Se a empresa adotar o modelo 2 que apresentamos como sugestão, o lucro
operacional bruto será o resultado do somatório dos lucros operacionais
brutos relativos a cada atividade nela demonstrada e devidamente
apurados nos subitens 1.5, 2.5 e 3.5.
5.2Despesas com Vendas
As despesas com vendas são todas aquelas que ocorrem no departamento
comercial da empresa. Englobam tanto os gastos com o pessoal como
aqueles necessários ao desenvolvimento das atividades comerciais da
empresa.
5.3Despesas e Receitas Financeiras
Conforme você pode observar, na DRE as despesas financeiras devem ser
apresentadas segregadamente das receitas financeiras, mas evidenciando
a diferença entre elas.
5.4Prêmio na Emissão de Debêntures
Trata-se de ágio obtido na alienação de debêntures. Essa receita, que
antes era contabilizada como reserva de capital, sem transitar pelas contas
de resultado, agora representa receita operacional e deve ser contabilizada
como receita financeira. Na DRE, opcionalmente se poderá apresentar o
saldo dessa conta em destaque, deixando de integrar o grupo das receitas
financeiras. Esse procedimento tem efeito positivo no resultado da análise
desse demonstrativo.
5.5Juros sobre o Capital Próprio
Segundo interpretação da legislação tributária, os juros remuneratórios do
capital próprio, pagos aos acionistas, devem figurar entre as despesas
financeiras.
Há, entretanto, um entendimento proferido pela CVM de que eles
Conhecimentos Específicos
representam distribuição de lucros e não despesa. De acordo com a CVM,
quando a empresa optar por contabilizar os juros sobre o capital próprio
como despesa financeira, para cumprir determinação do fisco, ela deverá
ajustar o resultado do exercício evidenciando o estorno na DRE. Pela
importância dessa conta para os analistas das demonstrações contábeis, é
importante que os valores pagos aos acionistas a título de remuneração do
capital próprio sejam destacados com a denominação adequada na DRE.
5.6Despesas Gerais e Administrativas
As despesas gerais e administrativas decorrem das atividades
desenvolvidas no departamento administrativo. Elas englobam tanto os
gastos com o pessoal como aqueles necessários à administração da
empresa.
5.7Outras Despesas Operacionais
Nesse grupo devem figurar todas as despesas operacionais que não se
enquadrarem nos demais grupos de contas de despesas operacionais.
5.8Outras Receitas Operacionais
Nesse grupo devem figurar todas as receitas operacionais que não se
enquadrarem no grupo da receita bruta ou das receitas financeiras.
5.9Ajuste a Valor Presente
A Lei n. 6.404/1976, ao fixar os critérios para avaliação do Ativo e do
Passivo (arts. 183 mc. VII e 184 inc. III), depois das alterações introduzidas
pela Lei n. 11.638 de 28 de dezembro de 2007, permite que os direitos e as
obrigações de longo prazo sejam avaliados a valor presente. Esse
procedimento corrigiu uma prática habitual entre as empresas que davam
às operações a prazo o mesmo tratamento destinado às operações à vista,
desconsiderando os valores que normalmente são adicionados ao preço à
vista para compensar o credor (fornecedor, vendedor) pelo tempo de
espera no recebimento do respectivo direito.
Ajustar o saldo da conta a valor presente significa excluir desse saldo os
acréscimos decorrentes de expectativas de inflação, normalmente relativos
às taxas referentes à indexação legal ou contratual, à paridade cambial, aos
juros e aos demais encargos proporcionais cabíveis nas operações a prazo,
para se obter os valores representativos da época da operação.
Ao avaliarmos direitos e obrigações de longo prazo pelos seus respectivos
valores presente, estaremos, portanto, excluindo dos resultados a receita
embutida nos direitos, bem como a despesa incluída nas obrigações. Desse
modo, a exclusão da receita embutida nos direitos gera despesa, enquanto
a exclusão da despesa incluída nas obrigações gera receita. Assim, direitos
e obrigações de longo prazo figurarão no Balanço pelos seus respectivos
valores presentes, como se tivessem sido realizados à vista, enquanto os
ganhos e as perdas relativos a esses acréscimos afetarão o resultado do
exercício.
Semelhante ajuste também deverá ser efetuado em direitos e obrigações
de curto prazo, quando houver efeitos relevantes.
Esse assunto foi disciplinado pela CVM por meio do art. 80 da Instrução n.
469 de 2 de maio de 2008 e pela Nota Explicativa à essa Instrução, de 6 de
maio de 2008.
5.10Receitas e Despesas Não-operacionais
Os resultados não-operacionais são raros, extraordinários, incomuns e
alheios à vida normal da empresa.
Como despesas não-operacionais devem ser consideradas apenas as
perdas obtidas nas baixas de Investimentos, bem como dos bens
classificados no Imobilizado, no Intangível e no Diferido, todos do Ativo
Permanente.
As receitas não-operacionais correspondem aos ganhos obtidos nas
mesmas operações citadas no parágrafo anterior.
Incluem-se, entre as receitas não-operacionais, aquelas derivadas de
doações ou de subvenções recebidas pela empresa, conforme comentário
feito a seguir.
5.11Doações e Subvenções para Investimentos
Os valores recebidos por doações ou subvenções para investimentos,
120 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
normalmente de origem do Poder Público, que antes geravam reserva de operacional líquido; o resultado líquido do exercício antes da tributação; as
capital, agora devem ser contabilizados como receitas não-operacionais, deduções (Provisões para Imposto de Renda e Contribuição Social), bem
transitando pela DRE. como as participações no resultado do exercício; o lucro líquido ou prejuízo
líquido do exercício e o lucro ou o prejuízo por ação do capital.
Deve-se observar, no entanto, que somente serão considerados como
receitas os valores recebidos por doações ou subvenções que tiverem sido As informações contidas na DRE, portanto, param exatamente no lucro ou
realizados. prejuízo líquido do exercício, sendo que a destinação do lucro ou prejuízo
líquido será demonstrada na Demonstração de Lucros ou Prejuízos
A Lei n. 6.404/1976 estabelece no art. 195-A que a assembleia geral Acumulados ou na Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido.
poderá, por proposta dos órgãos de administração, destinar para
constituição da reserva de incentivos fiscais a parcela do lucro líquido
decorrente de doações ou subvenções governamentais para investimentos,
caso em que poderá ser excluída da base de cálculo do dividendo BIBLIOGRAFIA CONSULTADA
obrigatório.
5.12Deduções do Resultado Introdução à Contabilidade
Milton Augusto Walter
Os tributos que incidem sobre o lucro líquido do exercício, que até então Editora Saraiva – São Paulo
recebe na DRE a denominação Resultado Líquido do Exercício, são o Contabilidade Introdutória
Imposto de Renda e a Contribuição Social sobre o Lucro Líquido. Equipe de Professores das FEA/USP
Editora Atlas – São Paulo
O valor do Imposto de Renda a ser recolhido pela empresa aos cofres
Análise de Demonstrações Contábeis
públicos é calculado extracontabilmente em um livro fiscal denominado
José Carlos Marion
Livro de Apuração do Lucro Real (LALUR) e tem por base o lucro real.
Editora Atlas – São Paulo
Lucro real é o lucro apurado pela contabilidade e demonstrado no item 11 Contabilidade de Custos
da DRE, ajustado pelas adições, compensações e exclusões autorizadas Eliseu Martins
pela legislação tributária. Editora Atlas – São Paulo
Estrutura e Análise de Balanços
O valor da Contribuição Social sobre o Lucro Líquido também é calculado Alexandre Assaf Neto
extracontabilmente, sempre a partir do lucro apurado pela contabilidade e Editora Atlas – São Paulo
informado no item 11 da DRE. Esse lucro é ajustado também conforme Demonstrações Financeiras
determinações do fisco, para chegar à base que será utilizada para cálculo Hugo Rocha Braga
desse tributo. Editora Atlas – São Paulo
Esses tributos são recolhidos aos cofres públicos sempre no mês seguinte Contabilidade Geral
ao da sua apuração, e a contabilização é feita a crédito das seguintes Hilário Franco
contas: Provisão para Contribuição Social e Provisão para Imposto de Editora Atlas – São Paulo
Renda. Manual de Contabilidade das Sociedades por Ações
Sérgio de Iudícibus, Eliseu Martins e Ernesto Rubens Gelbcke
5.13Participações no Resultado Editora Atlas – São Paulo
Do resultado do exercício depois das deduções (Provisões para Contabiliade de Instituições Financeiras
Contribuição Social e Imposto de Renda), serão deduzidas ainda as Jorge Katsumi Nyama e Amaro L.OliveiraGomes
participações destinadas aos proprietários de debêntures, aos empregados, EditoraAtlas – SP
aos administradores, aos proprietários de partes beneficiárias e a www.portaldecontabilidade.com.br
instituições ou fundos de assistência ou previdência de empregados. www.portaldosadministradores.com.br
Contabilidade Avançada
Esse assunto está disciplinado no art. 190 da Lei n. 6.404/1976, o qual fixa Francisco Velter e Luiz Roberto Missagia
a ordem e a base para o cálculo de cada uma dessas participações. Editora Campus, 2009
Demonstrações Financeiras
5.14Reversão de Juros sobre o Capital Próprio
Osni Moura Ribeiro
Essa exigência destina-se somente às sociedades anônimas de capital Editora Saraiva, SP, 2009
aberto, quando efetuarem crédito ou pagamento de juros sobre o capital Contabilidade Básica Fácil
próprio, incluso em despesas financeiras (Deliberação CVM n. 207/1996). Osni Moura Ribeiro
Editora Saraiva, SP, 2009
5.15Lucro ou Prejuízo Líquido do Exercício Contabilidade Geral Simplificada
Denomina-se lucro ou prejuízo líquido do exercício o resultado do exercício Gilson Chagas
que remanescer após deduzidas as parcelas correspondentes às Editora Saraiva, SP, 2009
participações. Contabilidade Básica
Osni Moura Ribeiro
5.16Lucro ou Prejuízo Líquido por Ação do Capital Editora Saraiva, 2009, SP
Para obter o valor do lucro líquido por ação do capital, basta dividir o lucro Contabilidade Avançada
líquido, indicado no item 17 da DRE, pelo número de ações em circulação José Hernandez Perez Junior e Luís Martins de Oliveira
que compõem o capital social da empresa. As ações em tesouraria não Editora Atlas, São Paulo, 2009
entrarão nesse cálculo. Contabilidade Avançada
José Luiz dos Santos e outros
Quando o capital da companhia for composto por ações de espécie e Editora Atlas, SP, 2009
classes variadas e com direitos e vantagens diferenciados, o valor do lucro Contabilidade de Custos, uma abordagem prática
líquido ou do prejuízo por ação deverá ser discriminado de acordo com as René Gomes Dutra
classes e espécies existentes. Editora Atlas, SP, 2009
Contabilidade de Custos – Fácil
Nesse caso, os critérios utilizados para cálculo deverão ser devidamente Osni Moura Ribeiro – Editora Saraiva 2009
informados em notas explicativas. Contabilidade de Custos
Note, finalmente, que a DRE é um relatório contábil apresentado na ordem Silvio Aparecido Crepaldi – Editora Atlas, 2009
vertical que evidencia: o resultado operacional bruto; o resultado

Conhecimentos Específicos 121 A Opção Certa Para a Sua Realização

APOSTILAS OPÇÃO
LEI No 6.404, DE 15 DE DEZEMBRO DE 1976.
Dispõe sobre as Sociedades por Ações.
O PRESIDENTE DA REPÚBLICA, faço saber que o Congresso Nacio-
nal decreta e eu sanciono a seguinte Lei:
CAPÍTULO I
Características e Natureza da Companhia ou Sociedade Anônima
Características
Art. 1º A companhia ou sociedade anônima terá o capital dividido em
ações, e a responsabilidade dos sócios ou acionistas será limitada ao preço
de emissão das ações subscritas ou adquiridas.
Objeto Social
Art. 2º Pode ser objeto da companhia qualquer empresa de fim lucrati-
vo, não contrário à lei, à ordem pública e aos bons costumes.
§ 1º Qualquer que seja o objeto, a companhia é mercantil e se rege pe-
las leis e usos do comércio.
§ 2º O estatuto social definirá o objeto de modo preciso e completo.
§ 3º A companhia pode ter por objeto participar de outras sociedades;
ainda que não prevista no estatuto, a participação é facultada como meio
de realizar o objeto social, ou para beneficiar-se de incentivos fiscais.
Denominação
Art. 3º A sociedade será designada por denominação acompanhada
das expressões "companhia" ou "sociedade anônima", expressas por
extenso ou abreviadamente mas vedada a utilização da primeira ao final.
§ 1º O nome do fundador, acionista, ou pessoa que por qualquer outro
modo tenha concorrido para o êxito da empresa, poderá figurar na denomi-
nação.
§ 2º Se a denominação for idêntica ou semelhante a de companhia já
existente, assistirá à prejudicada o direito de requerer a modificação, por via
administrativa (artigo 97) ou em juízo, e demandar as perdas e danos
resultantes.
Companhia Aberta e Fechada
Art. 4o Para os efeitos desta Lei, a companhia é aberta ou fechada con-
forme os valores mobiliários de sua emissão estejam ou não admitidos à
negociação no mercado de valores mobiliários. (Redação dada pela Lei nº
10.303, de 2001)
§ 1o Somente os valores mobiliários de emissão de companhia regis-
trada na Comissão de Valores Mobiliários podem ser negociados no mer-
cado de valores mobiliários. (Redação dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
§ 2o Nenhuma distribuição pública de valores mobiliários será efetivada
no mercado sem prévio registro na Comissão de Valores Mobiliários. (Inclu-
ído pela Lei nº 10.303, de 2001)
§ 3o A Comissão de Valores Mobiliários poderá classificar as compa-
nhias abertas em categorias, segundo as espécies e classes dos valores
mobiliários por ela emitidos negociados no mercado, e especificará as
normas sobre companhias abertas aplicáveis a cada categoria. (Incluído
pela Lei nº 10.303, de 2001)
§ 4o O registro de companhia aberta para negociação de ações no
mercado somente poderá ser cancelado se a companhia emissora de
ações, o acionista controlador ou a sociedade que a controle, direta ou
indiretamente, formular oferta pública para adquirir a totalidade das ações
em circulação no mercado, por preço justo, ao menos igual ao valor de
avaliação da companhia, apurado com base nos critérios, adotados de
forma isolada ou combinada, de patrimônio líquido contábil, de patrimônio
líquido avaliado a preço de mercado, de fluxo de caixa descontado, de
comparação por múltiplos, de cotação das ações no mercado de valores
mobiliários, ou com base em outro critério aceito pela Comissão de Valores
Mobiliários, assegurada a revisão do valor da oferta, em conformidade com
o disposto no art. 4o-A. (Incluído pela Lei nº 10.303, de 2001)
§ 5o Terminado o prazo da oferta pública fixado na regulamentação ex-
pedida pela Comissão de Valores Mobiliários, se remanescerem em circu-
lação menos de 5% (cinco por cento) do total das ações emitidas pela
companhia, a assembleia-geral poderá deliberar o resgate dessas ações
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
pelo valor da oferta de que trata o § 4o, desde que deposite em estabeleci-
mento bancário autorizado pela Comissão de Valores Mobiliários, à dispo-
sição dos seus titulares, o valor de resgate, não se aplicando, nesse caso, o
disposto no § 6o do art. 44. (Incluído pela Lei nº 10.303, de 2001)
§ 6o O acionista controlador ou a sociedade controladora que adquirir
ações da companhia aberta sob seu controle que elevem sua participação,
direta ou indireta, em determinada espécie e classe de ações à porcenta-
gem que, segundo normas gerais expedidas pela Comissão de Valores
Mobiliários, impeça a liquidez de mercado das ações remanescentes, será
obrigado a fazer oferta pública, por preço determinado nos termos do § 4o,
para aquisição da totalidade das ações remanescentes no mercado. (Inclu-
ído pela Lei nº 10.303, de 2001)
Art. 4o-A. Na companhia aberta, os titulares de, no mínimo, 10% (dez
por cento) das ações em circulação no mercado poderão requerer aos
administradores da companhia que convoquem assembleia especial dos
acionistas titulares de ações em circulação no mercado, para deliberar
sobre a realização de nova avaliação pelo mesmo ou por outro critério, para
efeito de determinação do valor de avaliação da companhia, referido no §
4o do art. 4o. (Incluído pela Lei nº 10.303, de 2001)
§ 1o O requerimento deverá ser apresentado no prazo de 15 (quinze)
dias da divulgação do valor da oferta pública, devidamente fundamentado e
acompanhado de elementos de convicção que demonstrem a falha ou
imprecisão no emprego da metodologia de cálculo ou no critério de avalia-
ção adotado, podendo os acionistas referidos no caput convocar a assem-
bleia quando os administradores não atenderem, no prazo de 8 (oito) dias,
ao pedido de convocação. (Incluído pela Lei nº 10.303, de 2001)
§ 2o Consideram-se ações em circulação no mercado todas as ações
do capital da companhia aberta menos as de propriedade do acionista
controlador, de diretores, de conselheiros de administração e as em tesou-
raria. (Incluído pela Lei nº 10.303, de 2001)
§ 3o Os acionistas que requererem a realização de nova avaliação e
aqueles que votarem a seu favor deverão ressarcir a companhia pelos
custos incorridos, caso o novo valor seja inferior ou igual ao valor inicial da
oferta pública. (Incluído pela Lei nº 10.303, de 2001)
§ 4o Caberá à Comissão de Valores Mobiliários disciplinar o disposto
no art. 4o e neste artigo, e fixar prazos para a eficácia desta revisão. (Incluí-
do pela Lei nº 10.303, de 2001)
CAPÍTULO II
Capital Social
SEÇÃO I
Valor
Fixação no Estatuto e Moeda
Art. 5º O estatuto da companhia fixará o valor do capital social, expres-
so em moeda nacional.
Parágrafo único. A expressão monetária do valor do capital social reali-
zado será corrigida anualmente (artigo 167).
Alteração
Art. 6º O capital social somente poderá ser modificado com observân-
cia dos preceitos desta Lei e do estatuto social (artigos 166 a 174).
SEÇÃO II
Formação
Dinheiro e Bens
Art. 7º O capital social poderá ser formado com contribuições em di-
nheiro ou em qualquer espécie de bens suscetíveis de avaliação em dinhei-
ro.
Avaliação
Art. 8º A avaliação dos bens será feita por 3 (três) peritos ou por em-
presa especializada, nomeados em assembleia-geral dos subscritores,
convocada pela imprensa e presidida por um dos fundadores, instalando-se
em primeira convocação com a presença desubscritores que representem
metade, pelo menos, do capital social, e em segunda convocação com
qualquer número.
§ 1º Os peritos ou a empresa avaliadora deverão apresentar laudo fun-
damentado, com a indicação dos critérios de avaliação e dos elementos de
comparação adotados e instruído com os documentos relativos aos bens
122 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
avaliados, e estarão presentes à assembleia que conhecer do laudo, a fim
de prestarem as informações que lhes forem solicitadas.
§ 2º Se o subscritor aceitar o valor aprovado pela assembleia, os bens
incorporar-se-ão ao patrimônio da companhia, competindo aos primeiros
diretores cumprir as formalidades necessárias à respectiva transmissão.
§ 3º Se a assembleia não aprovar a avaliação, ou o subscritor não acei-
tar a avaliação aprovada, ficará sem efeito o projeto de constituição da
companhia.
§ 4º Os bens não poderão ser incorporados ao patrimônio da compa-
nhia por valor acima do que lhes tiver dado o subscritor.
§ 5º Aplica-se à assembleia referida neste artigo o disposto nos §§ 1º e
2º do artigo 115.
§ 6º Os avaliadores e o subscritor responderão perante a companhia,
os acionistas e terceiros, pelos danos que lhes causarem por culpa ou dolo
na avaliação dos bens, sem prejuízo da responsabilidade penal em que
tenham incorrido; no caso de bens em condomínio, a responsabilidade dos
subscritores é solidária.
Transferência dos Bens
Art. 9º Na falta de declaração expressa em contrário, os bens transfe-
rem-se à companhia a título de propriedade.
Responsabilidade do Subscritor
Art. 10. A responsabilidade civil dos subscritores ou acionistas que con-
tribuírem com bens para a formação do capital social será idêntica à do
vendedor.
Parágrafo único. Quando a entrada consistir em crédito, o subscritor ou
acionista responderá pela solvência do devedor.
CAPÍTULO III
Ações
SEÇÃO I
Número e Valor Nominal
Fixação no Estatuto
Art. 11. O estatuto fixará o número das ações em que se divide o capi-
tal social e estabelecerá se as ações terão, ou não, valor nominal.
§ 1º Na companhia com ações sem valor nominal, o estatuto poderá
criar uma ou mais classes de ações preferenciais com valor nominal.
§ 2º O valor nominal será o mesmo para todas as ações da companhia.
§ 3º O valor nominal das ações de companhia aberta não poderá ser
inferior ao mínimo fixado pela Comissão de Valores Mobiliários.
Alteração
Art. 12. O número e o valor nominal das ações somente poderão ser al-
terados nos casos de modificação do valor do capital social ou da sua
expressão monetária, de desdobramento ou grupamento de ações, ou de
cancelamento de ações autorizado nesta Lei.
SEÇÃO II
Preço de Emissão
Ações com Valor Nominal
Art. 13. É vedada a emissão de ações por preço inferior ao seu valor
nominal.
§ 1º A infração do disposto neste artigo importará nulidade do ato ou
operação e responsabilidade dos infratores, sem prejuízo da ação penal
que no caso couber.
§ 2º A contribuição do subscritor que ultrapassar o valor nominal consti-
tuirá reserva de capital (artigo 182, § 1º).
Ações sem Valor Nominal
Art. 14. O preço de emissão das ações sem valor nominal será fixado,
na constituição da companhia, pelos fundadores, e no aumento de capital,
pela assembleia-geral ou pelo conselho de administração (artigos 166 e
170, § 2º).
Parágrafo único. O preço de emissão pode ser fixado com parte desti-
nada à formação de reserva de capital; na emissão de ações preferenciais
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
com prioridade no reembolso do capital, somente a parcela que ultrapassar
o valor de reembolso poderá ter essa destinação.
SEÇÃO III
Espécies e Classes
Espécies
Art. 15. As ações, conforme a natureza dos direitos ou vantagens que
confiram a seus titulares, são ordinárias, preferenciais, ou de fruição.
§ 1º As ações ordinárias da companhia fechada e as ações preferenci-
ais da companhia aberta e fechada poderão ser de uma ou mais classes.
§ 2o O número de ações preferenciais sem direito a voto, ou sujeitas a
restrição no exercício desse direito, não pode ultrapassar 50% (cinquenta
por cento) do total das ações emitidas. (Redação dada pela Lei nº 10.303,
de 2001)
Ações Ordinárias
Art. 16. As ações ordinárias de companhia fechada poderão ser de
classes diversas, em função de:
I - conversibilidade em ações preferenciais; (Redação dada pela Lei nº
9.457, de 1997)
II - exigência de nacionalidade brasileira do acionista; ou (Redação da-
da pela Lei nº 9.457, de 1997)
III - direito de voto em separado para o preenchimento de determinados
cargos de órgãos administrativos. (Redação dada pela Lei nº 9.457, de
1997)
Parágrafo único. A alteração do estatuto na parte em que regula a di-
versidade de classes, se não for expressamente prevista, e regulada,
requererá a concordância de todos os titulares das ações atingidas.
Ações Preferenciais
Art. 17. As preferências ou vantagens das ações preferenciais podem
consistir: (Redação dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
I - em prioridade na distribuição de dividendo, fixo ou mínimo;(Redação
dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
II - em prioridade no reembolso do capital, com prêmio ou sem ele; ou
(Redação dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
III - na acumulação das preferências e vantagens de que tratam os in-
cisos I e II.(Incluído pela Lei nº 10.303, de 2001)
§ 1o Independentemente do direito de receber ou não o valor de reem-
bolso do capital com prêmio ou sem ele, as ações preferenciais sem direito
de voto ou com restrição ao exercício deste direito, somente serão admiti-
das à negociação no mercado de valores mobiliários se a elas for atribuída
pelo menos uma das seguintes preferências ou vantagens:(Redação dada
pela Lei nº 10.303, de 2001)
I - direito de participar do dividendo a ser distribuído, correspondente a,
pelo menos, 25% (vinte e cinco por cento) do lucro líquido do exercício,
calculado na forma do art. 202, de acordo com o seguinte critério:(Incluído
dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
a) prioridade no recebimento dos dividendos mencionados neste inciso
correspondente a, no mínimo, 3% (três por cento) do valor do patrimônio
líquido da ação; e (Incluída dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
b) direito de participar dos lucros distribuídos em igualdade de condi-
ções com as ordinárias, depois de a estas assegurado dividendo igual ao
mínimo prioritário estabelecido em conformidade com a alínea a; ou (Incluí-
da dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
II - direito ao recebimento de dividendo, por ação preferencial, pelo
menos 10% (dez por cento) maior do que o atribuído a cada ação ordinária;
ou (Incluído dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
III - direito de serem incluídas na oferta pública de alienação de contro-
le, nas condições previstas no art. 254-A, assegurado o dividendo pelo
menos igual ao das ações ordinárias. (Incluído dada pela Lei nº 10.303, de
2001)
§ 2o Deverão constar do estatuto, com precisão e minúcia, outras prefe-
rências ou vantagens que sejam atribuídas aos acionistas sem direito a
123 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
voto, ou com voto restrito, além das previstas neste artigo.(Redação dada
pela Lei nº 10.303, de 2001)
§ 3o Os dividendos, ainda que fixos ou cumulativos, não poderão ser
distribuídos em prejuízo do capital social, salvo quando, em caso de liqui-
dação da companhia, essa vantagem tiver sido expressamente assegura-
da.(Redação dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
§ 4o Salvo disposição em contrário no estatuto, o dividendo prioritário
não é cumulativo, a ação com dividendo fixo não participa dos lucros rema-
nescentes e a ação com dividendo mínimo participa dos lucros distribuídos
em igualdade de condições com as ordinárias, depois de a estas assegura-
do dividendo igual ao mínimo.(Redação dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
§ 5o Salvo no caso de ações com dividendo fixo, o estatuto não pode
excluir ou restringir o direito das ações preferenciais de participar dos
aumentos de capital decorrentes da capitalização de reservas ou lucros
(art. 169).(Redação dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
§ 6o O estatuto pode conferir às ações preferenciais com prioridade na
distribuição de dividendo cumulativo, o direito de recebê-lo, no exercício em
que o lucro for insuficiente, à conta das reservas de capital de que trata o §
1o do art. 182.(Redação dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
§ 7o Nas companhias objeto de desestatização poderá ser criada ação
preferencial de classe especial, de propriedade exclusiva do ente desestati-
zante, à qual o estatuto social poderá conferir os poderes que especificar,
inclusive o poder de veto às deliberações da assembleia-geral nas matérias
que especificar.(Incluído pela Lei nº 10.303, de 2001)
Vantagens Políticas
Art. 18. O estatuto pode assegurar a uma ou mais classes de ações
preferenciais o direito de eleger, em votação em separado, um ou mais
membros dos órgãos de administração.
Parágrafo único. O estatuto pode subordinar as alterações estatutárias
que especificar à aprovação, em assembleia especial, dos titulares de uma
ou mais classes de ações preferenciais.
Regulação no Estatuto
Art. 19. O estatuto da companhia com ações preferenciais declarará as
vantagens ou preferências atribuídas a cada classe dessas ações e as
restrições a que ficarão sujeitas, e poderá prever o resgate ou a amortiza-
ção, a conversão de ações de uma classe em ações de outra e em ações
ordinárias, e destas em preferenciais, fixando as respectivas condições.
SEÇÃO IV
Forma
Art. 20. As ações devem ser nominativas. (Redação dada pela Lei nº
8.021, de 1990)
Ações Não-Integralizadas
Art. 21. Além dos casos regulados em lei especial, as ações terão obri-
gatoriamente forma nominativa ou endossável até o integral pagamento do
preço de emissão.
Determinação no Estatuto
Art. 22. O estatuto determinará a forma das ações e a conversibilidade
de uma em outra forma.
Parágrafo único. As ações ordinárias da companhia aberta e ao menos
uma das classes de ações ordinárias da companhia fechada, quando
tiverem a forma ao portador, serão obrigatoriamente conversíveis, à vonta-
de do acionista, em nominativas endossáveis.
SEÇÃO V
Certificados
Emissão
Art. 23. A emissão de certificado de ação somente será permitida de-
pois de cumpridas as formalidades necessárias ao funcionamento legal da
companhia.
§ 1º A infração do disposto neste artigo importa nulidade do certificado
e responsabilidade dos infratores.
Conhecimentos Específicos
§ 2º Os certificados das ações, cujas entradas não consistirem em di-
nheiro, só poderão ser emitidos depois de cumpridas as formalidades
necessárias à transmissão de bens, ou de realizados os créditos.
§ 3º A companhia poderá cobrar o custo da substituição dos certifica-
dos, quando pedida pelo acionista.
Requisitos
Art. 24. Os certificados das ações serão escritos em vernáculo e conte-
rão as seguintes declarações:
I - denominação da companhia, sua sede e prazo de duração;
II - o valor do capital social, a data do ato que o tiver fixado, o número
de ações em que se divide e o valor nominal das ações, ou a declaração de
que não têm valor nominal;
III - nas companhias com capital autorizado, o limite da autorização, em
número de ações ou valor do capital social;
IV - o número de ações ordinárias e preferenciais das diversas classes,
se houver, as vantagens ou preferências conferidas a cada classe e as
limitações ou restrições a que as ações estiverem sujeitas;
V - o número de ordem do certificado e da ação, e a espécie e classe a
que pertence;
VI - os direitos conferidos às partes beneficiárias, se houver;
VII - a época e o lugar da reunião da assembleia-geral ordinária;
VIII - a data da constituição da companhia e do arquivamento e publi-
cação de seus atos constitutivos;
IX - o nome do acionista; (Redação dada pela Lei nº 9.457, de 1997)
X - o débito do acionista e a época e o lugar de seu pagamento, se a
ação não estiver integralizada; (Redação dada pela Lei nº 9.457, de 1997)
XI - a data da emissão do certificado e as assinaturas de dois diretores,
ou do agente emissor de certificados (art. 27). (Redação dada pela Lei nº
9.457, de 1997)
§ 1º A omissão de qualquer dessas declarações dá ao acionista direito
à indenização por perdas e danos contra a companhia e os diretores na
gestão dos quais os certificados tenham sido emitidos.
§ 2o Os certificados de ações emitidas por companhias abertas podem
ser assinados por dois mandatários com poderes especiais, ou autentica-
dos por chancela mecânica, observadas as normas expedidas pela Comis-
são de Valores Mobiliários.(Redação dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
Títulos Múltiplos e Cautelas
Art. 25. A companhia poderá, satisfeitos os requisitos do artigo 24, emi-
tir certificados de múltiplos de ações e, provisoriamente, cautelas que as
representam.
Parágrafo único. Os títulos múltiplos das companhias abertas obedece-
rão à padronização de número de ações fixada pela Comissão de Valores
Mobiliários.
Cupões
Art. 26. Aos certificados das ações ao portador podem ser anexados
cupões relativos a dividendos ou outros direitos.
Parágrafo único. Os cupões conterão a denominação da companhia, a
indicação do lugar da sede, o número de ordem do certificado, a classe da
ação e o número de ordem do cupão.
Agente Emissor de Certificados
Art. 27. A companhia pode contratar a escrituração e a guarda dos li-
vros de registro e transferência de ações e a emissão dos certificados com
instituição financeira autorizada pela Comissão de Valores Mobiliários a
manter esse serviço.
§ 1º Contratado o serviço, somente o agente emissor poderá praticar
os atos relativos aos registros e emitir certificados.
§ 2º O nome do agente emissor constará das publicações e ofertas pú-
blicas de valores mobiliários feitas pela companhia.
124 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
§ 3º Os certificados de ações emitidos pelo agente emissor da compa-
nhia deverão ser numerados seguidamente, mas a numeração das ações
será facultativa.
SEÇÃO VI
Propriedade e Circulação
Indivisibilidade
Art. 28. A ação é indivisível em relação à companhia.
Parágrafo único. Quando a ação pertencer a mais de uma pessoa, os
direitos por ela conferidos serão exercidos pelo representante do condomí-
nio.
Negociabilidade
Art. 29. As ações da companhia aberta somente poderão ser negocia-
das depois de realizados 30% (trinta por cento) do preço de emissão.
Parágrafo único. A infração do disposto neste artigo importa na nulida-
de do ato.
Negociação com as Próprias Ações
Art. 30. A companhia não poderá negociar com as próprias ações.
§ 1º Nessa proibição não se compreendem:
a) as operações de resgate, reembolso ou amortização previstas em
lei;
b) a aquisição, para permanência em tesouraria ou cancelamento, des-
de que até o valor do saldo de lucros ou reservas, exceto a legal, e sem
diminuição do capital social, ou por doação;
c) a alienação das ações adquiridas nos termos da alínea b e mantidas
em tesouraria;
d) a compra quando, resolvida a redução do capital mediante restitui-
ção, em dinheiro, de parte do valor das ações, o preço destas em bolsa for
inferior ou igual à importância que deve ser restituída.
§ 2º A aquisição das próprias ações pela companhia aberta obedecerá,
sob pena de nulidade, às normas expedidas pela Comissão de Valores
Mobiliários, que poderá subordiná-la à prévia autorização em cada caso.
§ 3º A companhia não poderá receber em garantia as próprias ações,
salvo para assegurar a gestão dos seus administradores.
§ 4º As ações adquiridas nos termos da alínea b do § 1º, enquanto
mantidas em tesouraria, não terão direito a dividendo nem a voto.
§ 5º No caso da alínea d do § 1º, as ações adquiridas serão retiradas
definitivamente de circulação.
Ações Nominativas
Art. 31. A propriedade das ações nominativas presume-se pela inscri-
ção do nome do acionista no livro de "Registro de Ações Nominativas" ou
pelo extrato que seja fornecido pela instituição custodiante, na qualidade de
proprietária fiduciária das ações.(Redação dada pela Lei nº 10.303, de
2001)
§ 1º A transferência das ações nominativas opera-se por termo lavrado
no livro de "Transferência de Ações Nominativas", datado e assinado pelo
cedente e pelo cessionário, ou seus legítimos representantes.
§ 2º A transferência das ações nominativas em virtude de transmissão
por sucessão universal ou legado, de arrematação, adjudicação ou outro
ato judicial, ou por qualquer outro título, somente se fará mediante averba-
ção no livro de "Registro de Ações Nominativas", à vista de documento
hábil, que ficará em poder da companhia.
§ 3º Na transferência das ações nominativas adquiridas em bolsa de
valores, o cessionário será representado, independentemente de instru-
mento de procuração, pela sociedade corretora, ou pela caixa de liquidação
da bolsa de valores.
Ações Endossáveis
Art. 32. (Revogado pela Lei nº 8.021, de 1990)
Ações ao Portador
Art. 33. (Revogado pela Lei nº 8.021, de 1990)
Conhecimentos Específicos
Ações Escriturais
Art. 34. O estatuto da companhia pode autorizar ou estabelecer que to-
das as ações da companhia, ou uma ou mais classes delas, sejam manti-
das em contas de depósito, em nome de seus titulares, na instituição que
designar, sem emissão de certificados.
§ 1º No caso de alteração estatutária, a conversão em ação escritural
depende da apresentação e do cancelamento do respectivo certificado em
circulação.
§ 2º Somente as instituições financeiras autorizadas pela Comissão de
Valores Mobiliários podem manter serviços de ações escriturais.
§ 3º A companhia responde pelas perdas e danos causados aos inte-
ressados por erros ou irregularidades no serviço de ações escriturais, sem
prejuízo do eventual direito de regresso contra a instituição depositária.
Art. 35. A propriedade da ação escritural presume-se pelo registro na
conta de depósito das ações, aberta em nome do acionista nos livros da
instituição depositária.
§ 1º A transferência da ação escritural opera-se pelo lançamento efetu-
ado pela instituição depositária em seus livros, a débito da conta de ações
do alienante e a crédito da conta de ações do adquirente, à vista de ordem
escrita do alienante, ou de autorização ou ordem judicial, em documento
hábil que ficará em poder da instituição.
§ 2º A instituição depositária fornecerá ao acionista extrato da conta de
depósito das ações escriturais, sempre que solicitado, ao término de todo
mês em que for movimentada e, ainda que não haja movimentação, ao
menos uma vez por ano.
§ 3º O estatuto pode autorizar a instituição depositária a cobrar do a-
cionista o custo do serviço de transferência da propriedade das ações
escriturais, observados os limites máximos fixados pela Comissão de
Valores Mobiliários.
Limitações à Circulação
Art. 36. O estatuto da companhia fechada pode impor limitações à cir-
culação das ações nominativas, contanto que regule minuciosamente tais
limitações e não impeça a negociação, nem sujeite o acionista ao arbítrio
dos órgãos de administração da companhia ou da maioria dos acionistas.
Parágrafo único. A limitação à circulação criada por alteração estatutá-
ria somente se aplicará às ações cujos titulares com ela expressamente
concordarem, mediante pedido de averbação no livro de "Registro de Ações
Nominativas".
Suspensão dos Serviços de Certificados
Art. 37. A companhia aberta pode, mediante comunicação às bolsas de
valores em que suas ações forem negociadas e publicação de anúncio,
suspender, por períodos que não ultrapassem, cada um, 15 (quinze) dias,
nem o total de 90 (noventa) dias durante o ano, os serviços de transferên-
cia, conversão e desdobramento de certificados.
Parágrafo único. O disposto neste artigo não prejudicará o registro da
transferência das ações negociadas em bolsa anteriormente ao início do
período de suspensão.
Perda ou Extravio
Art. 38. O titular de certificado perdido ou extraviado de ação ao porta-
dor ou endossável poderá, justificando a propriedade e a perda ou extravio,
promover, na forma da lei processual, o procedimento de anulação e substi-
tuição para obter a expedição de novo certificado.
§ 1º Somente será admitida a anulação e substituição de certificado ao
portador ou endossado em branco à vista da prova, produzida pelo titular,
da destruição ou inutilização do certificado a ser substituído.
§ 2º Até que o certificado seja recuperado ou substituído, as transfe-
rências poderão ser averbadas sob condição, cabendo à companhia exigir
do titular, para satisfazer dividendo e demais direitos, garantia idônea de
sua eventual restituição.
SEÇÃO VII
Constituição de Direitos Reais e Outros Ônus
Penhor
125 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
Art. 39. O penhor ou caução de ações se constitui pela averbação do
respectivo instrumento no livro de Registro de Ações Nominativas. (Reda-
ção dada pela Lei nº 9.457, de 1997)
§ 1º O penhor da ação escritural se constitui pela averbação do respec-
tivo instrumento nos livros da instituição financeira, a qual será anotada no
extrato da conta de depósito fornecido ao acionista.
§ 2º Em qualquer caso, a companhia, ou a instituição financeira, tem o
direito de exigir, para seu arquivo, um exemplar do instrumento de penhor.
Outros Direitos e Ônus
Art. 40. O usufruto, o fideicomisso, a alienação fiduciária em garantia e
quaisquer cláusulas ou ônus que gravarem a ação deverão ser averbados:
I - se nominativa, no livro de "Registro de Ações Nominativas";
II - se escritural, nos livros da instituição financeira, que os anotará no
extrato da conta de depósito fornecida ao acionista. (Redação dada pela Lei
nº 9.457, de 1997)
Parágrafo único. Mediante averbação nos termos deste artigo, a pro-
messa de venda da ação e o direito de preferência à sua aquisição são
oponíveis a terceiros.
SEÇÃO VIII
Custódia de Ações Fungíveis
Art. 41. A instituição autorizada pela Comissão de Valores Mobiliários a
prestar serviços de custódia de ações fungíveis pode contratar custódia em
que as ações de cada espécie e classe da companhia sejam recebidas em
depósito como valores fungíveis, adquirindo a instituição depositária a
propriedade fiduciária das ações.(Redação dada pela Lei nº 10.303, de
2001)
§ 1o A instituição depositária não pode dispor das ações e fica obrigada
a devolver ao depositante a quantidade de ações recebidas, com as modifi-
cações resultantes de alterações no capital social ou no número de ações
da companhia emissora, independentemente do número de ordem das
ações ou dos certificados recebidos em depósito. (Redação dada pela Lei
nº 10.303, de 2001)
§ 2o Aplica-se o disposto neste artigo, no que couber, aos demais valo-
res mobiliários.(Incluído pela Lei nº 10.303, de 2001)
§ 3o A instituição depositária ficará obrigada a comunicar à companhia
emissora:(Incluído pela Lei nº 10.303, de 2001)
I - imediatamente, o nome do proprietário efetivo quando houver qual-
quer evento societário que exija a sua identificação; e (Incluído pela Lei nº
10.303, de 2001)
II - no prazo de até 10 (dez) dias, a contratação da custódia e a criação
de ônus ou gravames sobre as ações.(Incluído pela Lei nº 10.303, de 2001)
§ 4o A propriedade das ações em custódia fungível será provada pelo
contrato firmado entre o proprietário das ações e a instituição depositá-
ria.(Incluído pela Lei nº 10.303, de 2001)
§ 5o A instituição tem as obrigações de depositária e responde perante
o acionista e terceiros pelo descumprimento de suas obrigações.(Incluído
pela Lei nº 10.303, de 2001)
Representação e Responsabilidade
Art. 42. A instituição financeira representa, perante a companhia, os ti-
tulares das ações recebidas em custódia nos termos do artigo 41, para
receber dividendos e ações bonificadas e exercer direito de preferência
para subscrição de ações.
§ 1º Sempre que houver distribuição de dividendos ou bonificação de
ações e, em qualquer caso, ao menos uma vez por ano, a instituição finan-
ceira fornecerá à companhia a lista dos depositantes de ações recebidas
nos termos deste artigo, assim como a quantidade de ações de cada um.
(Redação dada pela Lei nº 9.457, de 1997)
§ 2º O depositante pode, a qualquer tempo, extinguir a custódia e pedir
a devolução dos certificados de suas ações.
§ 3º A companhia não responde perante o acionista nem terceiros pe-
los atos da instituição depositária das ações.
SEÇÃO IX
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
Certificado de Depósito de Ações
Art. 43. A instituição financeira autorizada a funcionar como agente e-
missor de certificados (art. 27) pode emitir título representativo das ações
que receber em depósito, do qual constarão: (Redação dada pela Lei nº
9.457, de 1997)
I - o local e a data da emissão;
II - o nome da instituição emitente e as assinaturas de seus represen-
tantes;
III - a denominação "Certificado de Depósito de Ações";
IV - a especificação das ações depositadas;
V - a declaração de que as ações depositadas, seus rendimentos e o
valor recebido nos casos de resgate ou amortização somente serão entre-
gues ao titular do certificado de depósito, contra apresentação deste;
VI - o nome e a qualificação do depositante;
VII - o preço do depósito cobrado pelo banco, se devido na entrega das
ações depositadas;
VIII - o lugar da entrega do objeto do depósito.
§ 1º A instituição financeira responde pela origem e autenticidade dos
certificados das ações depositadas.
§ 2º Emitido o certificado de depósito, as ações depositadas, seus ren-
dimentos, o valor de resgate ou de amortização não poderão ser objeto de
penhora, arresto, sequestro, busca ou apreensão, ou qualquer outro emba-
raço que impeça sua entrega ao titular do certificado, mas este poderá ser
objeto de penhora ou de qualquer medida cautelar por obrigação do seu
titular.
§ 3º Os certificados de depósito de ações serão nominativos, podendo
ser mantidos sob o sistema escritural. (Redação dada pela Lei nº 9.457, de
1997)
§ 4º Os certificados de depósito de ações poderão, a pedido do seu ti-
tular, e por sua conta, ser desdobrados ou grupados.
§ 5º Aplicam-se ao endosso do certificado, no que couber, as normas
que regulam o endosso de títulos cambiários.
SEÇÃO X
Resgate, Amortização e Reembolso
Resgate e Amortização
Art. 44. O estatuto ou a assembleia-geral extraordinária pode autorizar
a aplicação de lucros ou reservas no resgate ou na amortização de ações,
determinando as condições e o modo de proceder-se à operação.
§ 1º O resgate consiste no pagamento do valor das ações para retirá-
las definitivamente de circulação, com redução ou não do capital social,
mantido o mesmo capital, será atribuído, quando for o caso, novo valor
nominal às ações remanescentes.
§ 2º A amortização consiste na distribuição aos acionistas, a título de
antecipação e sem redução do capital social, de quantias que lhes poderi-
am tocar em caso de liquidação da companhia.
§ 3º A amortização pode ser integral ou parcial e abranger todas as
classes de ações ou só uma delas.
§ 4º O resgate e a amortização que não abrangerem a totalidade das
ações de uma mesma classe serão feitos mediante sorteio; sorteadas
ações custodiadas nos termos do artigo 41, a instituição financeira especifi-
cará, mediante rateio, as resgatadas ou amortizadas, se outra forma não
estiver prevista no contrato de custódia.
§ 5º As ações integralmente amortizadas poderão ser substituídas por
ações de fruição, com as restrições fixadas pelo estatuto ou pela assem-
bleia-geral que deliberar a amortização; em qualquer caso, ocorrendo
liquidação da companhia, as ações amortizadas só concorrerão ao acervo
líquido depois de assegurado às ações não a amortizadas valor igual ao da
amortização, corrigido monetariamente.
§ 6o Salvo disposição em contrário do estatuto social, o resgate de a-
ções de uma ou mais classes só será efetuado se, em assembleia especial
convocada para deliberar essa matéria específica, for aprovado por acionis-
126 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
tas que representem, no mínimo, a metade das ações da(s) classe(s)
atingida(s).(Incluído pela Lei nº 10.303, de 2001)
Reembolso
Art. 45. O reembolso é a operação pela qual, nos casos previstos em
lei, a companhia paga aos acionistas dissidentes de deliberação da assem-
bleia-geral o valor de suas ações.
§ 1º O estatuto pode estabelecer normas para a determinação do valor
de reembolso, que, entretanto, somente poderá ser inferior ao valor de
patrimônio líquido constante do último balanço aprovado pela assembleia-
geral, observado o disposto no § 2º, se estipulado com base no valor eco-
nômico da companhia, a ser apurado em avaliação (§§ 3º e 4º). (Redação
dada pela Lei nº 9.457, de 1997)
§ 2º Se a deliberação da assembleia-geral ocorrer mais de 60 (sessen-
ta) dias depois da data do último balanço aprovado, será facultado ao
acionista dissidente pedir, juntamente com o reembolso, levantamento de
balanço especial em data que atenda àquele prazo.
Nesse caso, a companhia pagará imediatamente 80% (oitenta por cen-
to) do valor de reembolso calculado com base no último balanço e, levanta-
do o balanço especial, pagará o saldo no prazo de 120 (cento e vinte), dias
a contar da data da deliberação da assembleia-geral.
§ 3º Se o estatuto determinar a avaliação da ação para efeito de reem-
bolso, o valor será o determinado por três peritos ou empresa especializa-
da, mediante laudo que satisfaça os requisitos do § 1º do art. 8º e com a
responsabilidade prevista no § 6º do mesmo artigo. (Redação dada pela Lei
nº 9.457, de 1997)
§ 4º Os peritos ou empresa especializada serão indicados em lista sêx-
tupla ou tríplice, respectivamente, pelo Conselho de Administração ou, se
não houver, pela diretoria, e escolhidos pela Assembleia-geral em delibera-
ção tomada por maioria absoluta de votos, não se computando os votos em
branco, cabendo a cada ação, independentemente de sua espécie ou
classe, o direito a um voto. (Redação dada pela Lei nº 9.457, de 1997)
§ 5º O valor de reembolso poderá ser pago à conta de lucros ou reser-
vas, exceto a legal, e nesse caso as ações reembolsadas ficarão em tesou-
raria. (Redação dada pela Lei nº 9.457, de 1997)
§ 6º Se, no prazo de cento e vinte dias, a contar da publicação da ata
da assembleia, não forem substituídos os acionistas cujas ações tenham
sido reembolsadas à conta do capital social, este considerar-se-á reduzido
no montante correspondente, cumprindo aos órgãos da administração
convocar a assembleia-geral, dentro de cinco dias, para tomar conhecimen-
to daquela redução. (Redação dada pela Lei nº 9.457, de 1997)
§ 7º Se sobrevier a falência da sociedade, os acionistas dissidentes,
credores pelo reembolso de suas ações, serão classificados como quirogra-
fários em quadro separado, e os rateios que lhes couberem serão imputa-
dos no pagamento dos créditos constituídos anteriormente à data da publi-
cação da ata da assembleia. As quantias assim atribuídas aos créditos
mais antigos não se deduzirão dos créditos dos ex-acionistas, que subsisti-
rão integralmente para serem satisfeitos pelos bens da massa, depois de
pagos os primeiros. (Incluído pela Lei nº 9.457, de 1997)
§ 8º Se, quando ocorrer a falência, já se houver efetuado, à conta do
capital social, o reembolso dos ex-acionistas, estes não tiverem sido substi-
tuídos, e a massa não bastar para o pagamento dos créditos mais antigos,
caberá ação revocatória para restituição do reembolso pago com redução
do capital social, até a concorrência do que remanescer dessa parte do
passivo. A restituição será havida, na mesma proporção, de todos os acio-
nistas cujas ações tenham sido reembolsadas. (Incluído pela Lei nº 9.457,
de 1997)
CAPÍTULO IV
Partes Beneficiárias
Características
Art. 46. A companhia pode criar, a qualquer tempo, títulos negociáveis,
sem valor nominal e estranhos ao capital social, denominados "partes
beneficiárias".
§ 1º As partes beneficiárias conferirão aos seus titulares direito de cré-
dito eventual contra a companhia, consistente na participação nos lucros
anuais (artigo 190).
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
§ 2º A participação atribuída às partes beneficiárias, inclusive para for-
mação de reserva para resgate, se houver, não ultrapassará 0,1 (um déci-
mo) dos lucros.
§ 3º É vedado conferir às partes beneficiárias qualquer direito privativo
de acionista, salvo o de fiscalizar, nos termos desta Lei, os atos dos admi-
nistradores.
§ 4º É proibida a criação de mais de uma classe ou série de partes be-
neficiárias.
Emissão
Art. 47. As partes beneficiárias poderão ser alienadas pela companhia,
nas condições determinadas pelo estatuto ou pela assembleia-geral, ou
atribuídas a fundadores, acionistas ou terceiros, como remuneração de
serviços prestados à companhia.
Parágrafo único. É vedado às companhias abertas emitir partes benefi-
ciárias.(Redação dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
Resgate e Conversão
Art. 48. O estatuto fixará o prazo de duração das partes beneficiárias e,
sempre que estipular resgate, deverá criar reserva especial para esse fim.
§ 1º O prazo de duração das partes beneficiárias atribuídas gratuita-
mente, salvo as destinadas a sociedades ou fundações beneficentes dos
empregados da companhia, não poderá ultrapassar 10 (dez) anos.
§ 2º O estatuto poderá prever a conversão das partes beneficiárias em
ações, mediante capitalização de reserva criada para esse fim.
§ 3º No caso de liquidação da companhia, solvido o passivo exigível, os
titulares das partes beneficiárias terão direito de preferência sobre o que
restar do ativo até a importância da reserva para resgate ou conversão.
Certificados
Art. 49. Os certificados das partes beneficiárias conterão:
I - a denominação "parte beneficiária";
II - a denominação da companhia, sua sede e prazo de duração;
III - o valor do capital social, a data do ato que o fixou e o número de
ações em que se divide;
IV - o número de partes beneficiárias criadas pela companhia e o res-
pectivo número de ordem;
V - os direitos que lhes serão atribuídos pelo estatuto, o prazo de dura-
ção e as condições de resgate, se houver;
VI - a data da constituição da companhia e do arquivamento e publica-
ção dos seus atos constitutivos;
VII - o nome do beneficiário; (Redação dada pela Lei nº 9.457, de 1997)
VIII - a data da emissão do certificado e as assinaturas de dois direto-
res. (Redação dada pela Lei nº 9.457, de 1997)
Forma, Propriedade, Circulação e Ônus
Art. 50. As partes beneficiárias serão nominativas e a elas se aplica, no
que couber, o disposto nas seções V a VII do Capítulo III. (Redação dada
pela Lei nº 9.457, de 1997)
§ 1º As partes beneficiárias serão registradas em livros próprios, manti-
dos pela companhia. (Redação dada pela Lei nº 9.457, de 1997)
§ 2º As partes beneficiárias podem ser objeto de depósito com emissão
de certificado, nos termos do artigo 43.
Modificação dos Direitos
Art. 51. A reforma do estatuto que modificar ou reduzir as vantagens
conferidas às partes beneficiárias só terá eficácia quando aprovada pela
metade, no mínimo, dos seus titulares, reunidos em assembleia-geral
especial.
§ 1º A assembleia será convocada, através da imprensa, de acordo
com as exigências para convocação das assembleias de acionistas, com 1
(um) mês de antecedência, no mínimo. Se, após 2 (duas) convocações,
deixar de instalar-se por falta de número, somente 6 (seis) meses depois
outra poderá ser convocada.
127 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
§ 2º Cada parte beneficiária dá direito a 1 (um) voto, não podendo a
companhia votar com os títulos que possuir em tesouraria.
§ 3º A emissão de partes beneficiárias poderá ser feita com a nomea-
ção de agente fiduciário dos seus titulares, observado, no que couber, o
disposto nos artigos 66 a 71.
CAPÍTULO V
Debêntures
Características
Art. 52. A companhia poderá emitir debêntures que conferirão aos seus
titulares direito de crédito contra ela, nas condições constantes da escritura
de emissão e, se houver, do certificado.(Redação dada pela Lei nº 10.303,
de 2001)
SEÇÃO I
Direito dos Debenturistas
Emissões e Séries
Art. 53. A companhia poderá efetuar mais de uma emissão de debêntu-
res, e cada emissão pode ser dividida em séries.
Parágrafo único. As debêntures da mesma série terão igual valor nomi-
nal e conferirão a seus titulares os mesmos direitos.
Valor Nominal
Art. 54. A debênture terá valor nominal expresso em moeda nacional,
salvo nos casos de obrigação que, nos termos da legislação em vigor,
possa ter o pagamento estipulado em moeda estrangeira.
§ 1o A debênture poderá conter cláusula de correção monetária, com
base nos coeficientes fixados para correção de títulos da dívida pública, na
variação da taxa cambial ou em outros referenciais não expressamente
vedados em lei. (Redação dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
§ 2o A escritura de debênture poderá assegurar ao debenturista a op-
ção de escolher receber o pagamento do principal e acessórios, quando do
vencimento, amortização ou resgate, em moeda ou em bens avaliados nos
termos do art. 8o. (Incluído pela Lei nº 10.303, de 2001)
Vencimento, Amortização e Resgate
Art. 55. A época do vencimento da debênture deverá constar da escri-
tura de emissão e do certificado, podendo a companhia estipular amortiza-
ções parciais de cada série, criar fundos de amortização e reservar-se o
direito de resgate antecipado, parcial ou total, dos títulos da mesma série.
§ 1o A amortização de debêntures da mesma série deve ser feita medi-
ante rateio. (Redação dada pela Lei nº 12.431, de 2011).
§ 2o O resgate parcial de debêntures da mesma série deve ser feito:
(Redação dada pela Lei nº 12.431, de 2011).
I - mediante sorteio; ou (Incluído pela Lei nº 12.431, de 2011).
II - se as debêntures estiverem cotadas por preço inferior ao valor no-
minal, por compra no mercado organizado de valores mobiliários, observa-
das as regras expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários. (Incluído
pela Lei nº 12.431, de 2011).
§ 3o
É facultado à companhia adquirir debêntures de sua emissão:
(Redação dada pela Lei nº 12.431, de 2011).
I - por valor igual ou inferior ao nominal, devendo o fato constar do rela-
tório da administração e das demonstrações financeiras; ou (Incluído pela
Lei nº 12.431, de 2011).
II - por valor superior ao nominal, desde que observe as regras expedi-
das pela Comissão de Valores Mobiliários. (Incluído pela Lei nº 12.431, de
2011).
§ 4o A companhia poderá emitir debêntures cujo vencimento somente
ocorra nos casos de inadimplência da obrigação de pagar juros e dissolu-
ção da companhia, ou de outras condições previstas no título. (Incluído pela
Lei nº 12.431, de 2011).
Juros e Outros Direitos
Art. 56. A debênture poderá assegurar ao seu titular juros, fixos ou va-
riáveis, participação no lucro da companhia e prêmio de reembolso.
Conversibilidade em Ações
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
Art. 57. A debênture poderá ser conversível em ações nas condições
constantes da escritura de emissão, que especificará:
I - as bases da conversão, seja em número de ações em que poderá
ser convertida cada debênture, seja como relação entre o valor nominal da
debênture e o preço de emissão das ações;
II - a espécie e a classe das ações em que poderá ser convertida;
III - o prazo ou época para o exercício do direito à conversão;
IV - as demais condições a que a conversão acaso fique sujeita.
§ 1º Os acionistas terão direito de preferência para subscrever a emis-
são de debêntures com cláusula de conversibilidade em ações, observado
o disposto nos artigos 171 e 172.
§ 2º Enquanto puder ser exercido o direito à conversão, dependerá de
prévia aprovação dos debenturistas, em assembleia especial, ou de seu
agente fiduciário, a alteração do estatuto para:
a) mudar o objeto da companhia;
b) criar ações preferenciais ou modificar as vantagens das existentes,
em prejuízo das ações em que são conversíveis as debêntures.
SEÇÃO II
Espécies
Art. 58. A debênture poderá, conforme dispuser a escritura de emissão,
ter garantia real ou garantia flutuante, não gozar de preferência ou ser
subordinada aos demais credores da companhia.
§ 1º A garantia flutuante assegura à debênture privilégio geral sobre o
ativo da companhia, mas não impede a negociação dos bens que compõem
esse ativo.
§ 2º As garantias poderão ser constituídas cumulativamente.
§ 3º As debêntures com garantia flutuante de nova emissão são prefe-
ridas pelas de emissão ou emissões anteriores, e a prioridade se estabele-
ce pela data da inscrição da escritura de emissão; mas dentro da mesma
emissão, as séries concorrem em igualdade.
§ 4º A debênture que não gozar de garantia poderá conter cláusula de
subordinação aos credores quirografários, preferindo apenas aos acionistas
no ativo remanescente, se houver, em caso de liquidação da companhia.
§ 5º A obrigação de não alienar ou onerar bem imóvel ou outro bem su-
jeito a registro de propriedade, assumida pela companhia na escritura de
emissão, é oponível a terceiros, desde que averbada no competente regis-
tro.
§ 6º As debêntures emitidas por companhia integrante de grupo de so-
ciedades (artigo 265) poderão ter garantia flutuante do ativo de 2 (duas) ou
mais sociedades do grupo.
SEÇÃO III
Criação e Emissão
Competência
Art. 59. A deliberação sobre emissão de debêntures é da competência
privativa da assembleia-geral, que deverá fixar, observado o que a respeito
dispuser o estatuto:
I - o valor da emissão ou os critérios de determinação do seu limite, e a
sua divisão em séries, se for o caso;
II - o número e o valor nominal das debêntures;
III - as garantias reais ou a garantia flutuante, se houver;
IV - as condições da correção monetária, se houver;
V - a conversibilidade ou não em ações e as condições a serem obser-
vadas na conversão;
VI - a época e as condições de vencimento, amortização ou resgate;
VII - a época e as condições do pagamento dos juros, da participação
nos lucros e do prêmio de reembolso, se houver;
VIII - o modo de subscrição ou colocação, e o tipo das debêntures.
§ 1o Na companhia aberta, o conselho de administração pode deliberar
sobre a emissão de debêntures não conversíveis em ações, salvo disposi-
ção estatutária em contrário. (Redação dada pela Lei nº 12.431, de 2011).
128 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
§ 2o O estatuto da companhia aberta poderá autorizar o conselho de
administração a, dentro dos limites do capital autorizado, deliberar sobre a
emissão de debêntures conversíveis em ações, especificando o limite do
aumento de capital decorrente da conversão das debêntures, em valor do
capital social ou em número de ações, e as espécies e classes das ações
que poderão ser emitidas. (Redação dada pela Lei nº 12.431, de 2011).
§ 3o A assembleia geral pode deliberar que a emissão terá valor e nú-
mero de série indeterminados, dentro dos limites por ela fixados. (Redação
dada pela Lei nº 12.431, de 2011).
§ 4o Nos casos não previstos nos §§ 1o e 2o, a assembleia geral pode
delegar ao conselho de administração a deliberação sobre as condições de
que tratam os incisos VI a VIII do caput e sobre a oportunidade da emis-
são. (Incluído pela Lei nº 12.431, de 2011).
Limite de Emissão
Art. 60. (Revogado pela Lei nº 12.431, de 2011).
Escritura de Emissão
Art. 61. A companhia fará constar da escritura de emissão os direitos
conferidos pelas debêntures, suas garantias e demais cláusulas ou condi-
ções.
§ 1º A escritura de emissão, por instrumento público ou particular, de
debêntures distribuídas ou admitidas à negociação no mercado, terá obriga-
toriamente a intervenção de agente fiduciário dos debenturistas (artigos 66
a 70).
§ 2º Cada nova série da mesma emissão será objeto de aditamento à
respectiva escritura.
§ 3º A Comissão de Valores Mobiliários poderá aprovar padrões de
cláusulas e condições que devam ser adotados nas escrituras de emissão
de debêntures destinadas à negociação em bolsa ou no mercado de bal-
cão, e recusar a admissão ao mercado da emissão que não satisfaça a
esses padrões.
Registro
Art. 62. Nenhuma emissão de debêntures será feita sem que tenham
sido satisfeitos os seguintes requisitos: (Redação dada pela Lei nº 10.303,
de 2001)
I - arquivamento, no registro do comércio, e publicação da ata da as-
sembleia-geral, ou do conselho de administração, que deliberou sobre a
emissão; (Redação dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
II - inscrição da escritura de emissão no registro do comércio; (Redação
dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
III - constituição das garantias reais, se for o caso.
§ 1º Os administradores da companhia respondem pelas perdas e da-
nos causados à companhia ou a terceiros por infração deste artigo.
§ 2º O agente fiduciário e qualquer debenturista poderão promover os
registros requeridos neste artigo e sanar as lacunas e irregularidades
porventura existentes nos registros promovidos pelos administradores da
companhia; neste caso, o oficial do registro notificará a administração da
companhia para que lhe forneça as indicações e documentos necessários.
§ 3º Os aditamentos à escritura de emissão serão averbados nos
mesmos registros.
§ 4o Os registros do comércio manterão livro especial para inscrição
das emissões de debêntures, no qual serão anotadas as condições essen-
ciais de cada emissão.(Redação dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
SEÇÃO IV
Forma, Propriedade, Circulação e Ônus
Art. 63. As debêntures serão nominativas, aplicando-se, no que couber,
o disposto nas seções V a VII do Capítulo III. (Redação dada pela Lei nº
9.457, de 1997)
§ 1o As debêntures podem ser objeto de depósito com emissão de cer-
tificado, nos termos do art. 43. (Redação dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
§ 2o A escritura de emissão pode estabelecer que as debêntures sejam
mantidas em contas de custódia, em nome de seus titulares, na instituição
Conhecimentos Específicos
que designar, sem emissão de certificados, aplicando-se, no que couber, o
disposto no art. 41.(Incluído pela Lei nº 10.303, de 2001)
SEÇÃO V
Certificados
Requisitos
Art. 64. Os certificados das debêntures conterão:
I - a denominação, sede, prazo de duração e objeto da companhia;
II - a data da constituição da companhia e do arquivamento e publica-
ção dos seus atos constitutivos;
III - a data da publicação da ata da assembleia-geral que deliberou so-
bre a emissão;
IV - a data e ofício do registro de imóveis em que foi inscrita a emissão;
V - a denominação "Debênture" e a indicação da sua espécie, pelas pa-
lavras "com garantia real", "com garantia flutuante", "sem preferência" ou
"subordinada";
VI - a designação da emissão e da série;
VII - o número de ordem;
VIII - o valor nominal e a cláusula de correção monetária, se houver, as
condições de vencimento, amortização, resgate, juros, participação no lucro
ou prêmio de reembolso, e a época em que serão devidos;
IX - as condições de conversibilidade em ações, se for o caso;
X - o nome do debenturista; (Redação dada pela Lei nº 9.457, de 1997)
XI - o nome do agente fiduciário dos debenturistas, se houver; (Reda-
ção dada pela Lei nº 9.457, de 1997)
XII - a data da emissão do certificado e a assinatura de dois diretores
da companhia; (Redação dada pela Lei nº 9.457, de 1997)
XIII - a autenticação do agente fiduciário, se for o caso. (Redação dada
pela Lei nº 9.457, de 1997)
Títulos Múltiplos e Cautelas
Art. 65. A companhia poderá emitir certificados de múltiplos de debên-
tures e, provisoriamente, cautelas que as representem, satisfeitos os requi-
sitos do artigo 64.
§ 1º Os títulos múltiplos de debêntures das companhias abertas obede-
cerão à padronização de quantidade fixada pela Comissão de Valores
Mobiliários.
§ 2º Nas condições previstas na escritura de emissão com nomeação
de agente fiduciário, os certificados poderão ser substituídos, desdobrados
ou grupados.
SEÇÃO VI
Agente Fiduciário dos Debenturistas
Requisitos e Incompatibilidades
Art. 66. O agente fiduciário será nomeado e deverá aceitar a função na
escritura de emissão das debêntures.
§ 1º Somente podem ser nomeados agentes fiduciários as pessoas na-
turais que satisfaçam aos requisitos para o exercício de cargo em órgão de
administração da companhia e as instituições financeiras que, especialmen-
te autorizadas pelo Banco Central do Brasil, tenham por objeto a adminis-
tração ou a custódia de bens de terceiros.
§ 2º A Comissão de Valores Mobiliários poderá estabelecer que nas
emissões de debêntures negociadas no mercado o agente fiduciário, ou um
dos agentes fiduciários, seja instituição financeira.
§ 3º Não pode ser agente fiduciário:
a) pessoa que já exerça a função em outra emissão da mesma compa-
nhia, a menos que autorizado, nos termos das normas expedidas pela
Comissão de Valores Mobiliários; (Redação dada pela Lei nº 12.431, de
2011).
b) instituição financeira coligada à companhia emissora ou à entidade
que subscreva a emissão para distribuí-la no mercado, e qualquer socieda-
de por elas controlada;
129 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
c) credor, por qualquer título, da sociedade emissora, ou sociedade por
ele controlada;
d) instituição financeira cujos administradores tenham interesse na
companhia emissora;
e) pessoa que, de qualquer outro modo, se coloque em situação de
conflito de interesses pelo exercício da função.
§ 4º O agente fiduciário que, por circunstâncias posteriores à emissão,
ficar impedido de continuar a exercer a função deverá comunicar imediata-
mente o fato aos debenturistas e pedir sua substituição.
Substituição, Remuneração e Fiscalização
Art. 67. A escritura de emissão estabelecerá as condições de substitui-
ção e remuneração do agente fiduciário, observadas as normas expedidas
pela Comissão de Valores Mobiliários.
Parágrafo único. A Comissão de Valores Mobiliários fiscalizará o exer-
cício da função de agente fiduciário das emissões distribuídas no mercado,
ou de debêntures negociadas em bolsa ou no mercado de balcão, podendo:
a) nomear substituto provisório, nos casos de vacância;
b) suspender o agente fiduciário de suas funções e dar-lhe substituto,
se deixar de cumprir os seus deveres.
Deveres e Atribuições
Art. 68. O agente fiduciário representa, nos termos desta Lei e da escri-
tura de emissão, a comunhão dos debenturistas perante a companhia
emissora.
§ 1º São deveres do agente fiduciário:
a) proteger os direitos e interesses dos debenturistas, empregando no
exercício da função o cuidado e a diligência que todo homem ativo e probo
costuma empregar na administração de seus próprios bens;
b) elaborar relatório e colocá-lo anualmente a disposição dos debentu-
ristas, dentro de 4 (quatro) meses do encerramento do exercício social da
companhia, informando os fatos relevantes ocorridos durante o exercício,
relativos à execução das obrigações assumidas pela companhia, aos bens
garantidores das debêntures e à constituição e aplicação do fundo de
amortização, se houver, do relatório constará, ainda, declaração do agente
sobre sua aptidão para continuar no exercício da função;
c) notificar os debenturistas, no prazo máximo de 60 (sessenta) dias,
de qualquer inadimplemento, pela companhia, de obrigações assumidas na
escritura da emissão.(Redação dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
§ 2º A escritura de emissão disporá sobre o modo de cumprimento dos
deveres de que tratam as alíneas b e c do parágrafo anterior.
§ 3º O agente fiduciário pode usar de qualquer ação para proteger di-
reitos ou defender interesses dos debenturistas, sendo-lhe especialmente
facultado, no caso de inadimplemento da companhia:
a) declarar, observadas as condições da escritura de emissão, anteci-
padamente vencidas as debêntures e cobrar o seu principal e acessórios;
b) executar garantias reais, receber o produto da cobrança e aplicá-lo
no pagamento, integral ou proporcional, dos debenturistas;
c) requerer a falência da companhia emissora, se não existirem garan-
tias reais;
d) representar os debenturistas em processos de falência, concordata,
intervenção ou liquidação extrajudicial da companhia emissora, salvo
deliberação em contrário da assembleia dos debenturistas;
e) tomar qualquer providência necessária para que os debenturistas
realizem os seus créditos.
§ 4º O agente fiduciário responde perante os debenturistas pelos preju-
ízos que lhes causar por culpa ou dolo no exercício das suas funções.
§ 5º O crédito do agente fiduciário por despesas que tenha feito para
proteger direitos e interesses ou realizar créditos dos debenturistas será
acrescido à dívida da companhia emissora, gozará das mesmas garantias
das debêntures e preferirá a estas na ordem de pagamento.
Conhecimentos Específicos
§ 6º Serão reputadas não-escritas as cláusulas da escritura de emissão
que restringirem os deveres, atribuições e responsabilidade do agente
fiduciário previstos neste artigo.
Outras Funções
Art. 69. A escritura de emissão poderá ainda atribuir ao agente fiduciá-
rio as funções de autenticar os certificados de debêntures, administrar o
fundo de amortização, manter em custódia bens dados em garantia e
efetuar os pagamentos de juros, amortização e resgate.
Substituição de Garantias e Modificação da Escritura
Art. 70. A substituição de bens dados em garantia, quando autorizada
na escritura de emissão, dependerá da concordância do agente fiduciário.
Parágrafo único. O agente fiduciário não tem poderes para acordar na
modificação das cláusulas e condições da emissão.
SEÇÃO VII
Assembleia de Debenturistas
Art. 71. Os titulares de debêntures da mesma emissão ou série podem,
a qualquer tempo, reunir-se em assembleia a fim de deliberar sobre matéria
de interesse da comunhão dos debenturistas.
§ 1º A assembleia de debenturistas pode ser convocada pelo agente fi-
duciário, pela companhia emissora, por debenturistas que representem
10% (dez por cento), no mínimo, dos títulos em circulação, e pela Comissão
de Valores Mobiliários.
§ 2º Aplica-se à assembleia de debenturistas, no que couber, o dispos-
to nesta Lei sobre a assembleia-geral de acionistas.
§ 3º A assembleia se instalará, em primeira convocação, com a pre-
sença de debenturistas que representem metade, no mínimo, das debêntu-
res em circulação, e, em segunda convocação, com qualquer número.
§ 4º O agente fiduciário deverá comparecer à assembleia e prestar aos
debenturistas as informações que lhe forem solicitadas.
§ 5º A escritura de emissão estabelecerá a maioria necessária, que não
será inferior à metade das debêntures em circulação, para aprovar modifi-
cação nas condições das debêntures.
§ 6º Nas deliberações da assembleia, a cada debênture caberá um vo-
to.
Seção VIII
Cédula de debêntures
(Redação dada pela Lei nº 9.457, de 1997)
Art. 72. As instituições financeiras autorizadas pelo Banco Central do
Brasil a efetuar esse tipo de operação poderão emitir cédulas lastreadas em
debêntures, com garantia própria, que conferirão a seus titulares direito de
crédito contra o emitente, pelo valor nominal e os juros nela estipulados.
(Redação dada pela Lei nº 9.457, de 1997)
§ 1º A cédula será nominativa, escritural ou não. (Redação dada pela
Lei nº 9.457, de 1997)
§ 2º O certificado da cédula conterá as seguintes declarações:
a) o nome da instituição financeira emitente e as assinaturas dos seus
representantes;
b) o número de ordem, o local e a data da emissão;
c) a denominação Cédula de Debêntures; (Redação dada pela Lei nº
9.457, de 1997)
d) o valor nominal e a data do vencimento;
e) os juros, que poderão ser fixos ou variáveis, e as épocas do seu pa-
gamento;
f) o lugar do pagamento do principal e dos juros;
g) a identificação das debêntures-lastro, do seu valor e da garantia
constituída; (Redação dada pela Lei nº 9.457, de 1997)
h) o nome do agente fiduciário dos debenturistas;
i) a cláusula de correção monetária, se houver;
j) o nome do titular. (Redação dada pela Lei nº 9.457, de 1997)
130 A Opção Certa Para a Sua Realização
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SEÇÃO IX
Emissão de Debêntures no Estrangeiro
Art. 73. Somente com a prévia aprovação do Banco Central do Brasil
as companhias brasileiras poderão emitir debêntures no exterior com
garantia real ou flutuante de bens situados no País.
§ 1º Os credores por obrigações contraídas no Brasil terão preferência
sobre os créditos por debêntures emitidas no exterior por companhias
estrangeiras autorizadas a funcionar no País, salvo se a emissão tiver sido
previamente autorizada pelo Banco Central do Brasil e o seu produto apli-
cado em estabelecimento situado no território nacional.
§ 2º Em qualquer caso, somente poderão ser remetidos para o exterior
o principal e os encargos de debêntures registradas no Banco Central do
Brasil.
§ 3º A emissão de debêntures no estrangeiro, além de observar os re-
quisitos do artigo 62, requer a inscrição, no registro de imóveis, do local da
sede ou do estabelecimento, dos demais documentos exigidos pelas leis do
lugar da emissão, autenticadas de acordo com a lei aplicável, legalizadas
pelo consulado brasileiro no exterior e acompanhados de tradução em
vernáculo, feita por tradutor público juramentado; e, no caso de companhia
estrangeira, o arquivamento no registro do comércio e publicação do ato
que, de acordo com o estatuto social e a lei do local da sede, tenha autori-
zado a emissão.
§ 4º A negociação, no mercado de capitais do Brasil, de debêntures
emitidas no estrangeiro, depende de prévia autorização da Comissão de
Valores Mobiliários.
SEÇÃO X
Extinção
Art. 74. A companhia emissora fará, nos livros próprios, as anotações
referentes à extinção das debêntures, e manterá arquivados, pelo prazo de
5 (cinco) anos, juntamente com os documentos relativos à extinção, os
certificados cancelados ou os recibos dos titulares das contas das debêntu-
res escriturais.
§ 1º Se a emissão tiver agente fiduciário, caberá a este fiscalizar o can-
celamento dos certificados.
§ 2º Os administradores da companhia responderão solidariamente pe-
las perdas e danos decorrentes da infração do disposto neste artigo.
CAPÍTULO VI
Bônus de Subscrição
Características
Art. 75. A companhia poderá emitir, dentro do limite de aumento de ca-
pital autorizado no estatuto (artigo 168), títulos negociáveis denominados
"Bônus de Subscrição".
Parágrafo único. Os bônus de subscrição conferirão aos seus titulares,
nas condições constantes do certificado, direito de subscrever ações do
capital social, que será exercido mediante apresentação do título à compa-
nhia e pagamento do preço de emissão das ações.
Competência
Art. 76. A deliberação sobre emissão de bônus de subscrição compete
à assembleia-geral, se o estatuto não a atribuir ao conselho de administra-
ção.
Emissão
Art. 77. Os bônus de subscrição serão alienados pela companhia ou
por ela atribuídos, como vantagem adicional, aos subscritos de emissões
de suas ações ou debêntures.
Parágrafo único. Os acionistas da companhia gozarão, nos termos dos
artigos 171 e 172, de preferência para subscrever a emissão de bônus.
Forma, Propriedade e Circulação
Art. 78. Os bônus de subscrição terão a forma nominativa. (Redação
dada pela Lei nº 9.457, de 1997)
Parágrafo único. Aplica-se aos bônus de subscrição, no que couber, o
disposto nas Seções V a VII do Capítulo III.
Certificados
Conhecimentos Específicos
Art. 79. O certificado de bônus de subscrição conterá as seguintes de-
clarações:
I - as previstas nos números I a IV do artigo 24;
II - a denominação "Bônus de Subscrição";
III - o número de ordem;
IV - o número, a espécie e a classe das ações que poderão ser subscri-
tas, o preço de emissão ou os critérios para sua determinação;
V - a época em que o direito de subscrição poderá ser exercido e a da-
ta do término do prazo para esse exercício;
VI - o nome do titular; (Redação dada pela Lei nº 9.457, de 1997)
VII - a data da emissão do certificado e as assinaturas de dois direto-
res. (Redação dada pela Lei nº 9.457, de 1997)
CAPÍTULO VII
Constituição da Companhia
SEÇÃO I
Requisitos Preliminares
Art. 80. A constituição da companhia depende do cumprimento dos se-
guintes requisitos preliminares:
I - subscrição, pelo menos por 2 (duas) pessoas, de todas as ações em
que se divide o capital social fixado no estatuto;
II - realização, como entrada, de 10% (dez por cento), no mínimo, do
preço de emissão das ações subscritas em dinheiro;
III - depósito, no Banco do Brasil S/A., ou em outro estabelecimento
bancário autorizado pela Comissão de Valores Mobiliários, da parte do
capital realizado em dinheiro.
Parágrafo único. O disposto no número II não se aplica às companhias
para as quais a lei exige realização inicial de parte maior do capital social.
Depósito da Entrada
Art. 81. O depósito referido no número III do artigo 80 deverá ser feito
pelo fundador, no prazo de 5 (cinco) dias contados do recebimento das
quantias, em nome do subscritor e a favor da sociedade em organização,
que só poderá levantá-lo após haver adquirido personalidade jurídica.
Parágrafo único. Caso a companhia não se constitua dentro de 6 (seis)
meses da data do depósito, o banco restituirá as quantias depositadas
diretamente aos subscritores.
SEÇÃO II
Constituição por Subscrição Pública
Registro da Emissão
Art. 82. A constituição de companhia por subscrição pública depende
do prévio registro da emissão na Comissão de Valores Mobiliários, e a
subscrição somente poderá ser efetuada com a intermediação de instituição
financeira.
§ 1º O pedido de registro de emissão obedecerá às normas expedidas
pela Comissão de Valores Mobiliários e será instruído com:
a) o estudo de viabilidade econômica e financeira do empreendimento;
b) o projeto do estatuto social;
c) o prospecto, organizado e assinado pelos fundadores e pela institui-
ção financeira intermediária.
§ 2º A Comissão de Valores Mobiliários poderá condicionar o registro a
modificações no estatuto ou no prospecto e denegá-lo por inviabilidade ou
temeridade do empreendimento, ou inidoneidade dos fundadores.
Projeto de Estatuto
Art. 83. O projeto de estatuto deverá satisfazer a todos os requisitos e-
xigidos para os contratos das sociedades mercantis em geral e aos peculia-
res às companhias, e conterá as normas pelas quais se regerá a compa-
nhia.
Prospecto
131 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
Art. 84. O prospecto deverá mencionar, com precisão e clareza, as ba-
ses da companhia e os motivos que justifiquem a expectativa de bom êxito
do empreendimento, e em especial:
I - o valor do capital social a ser subscrito, o modo de sua realização e
a existência ou não de autorização para aumento futuro;
II - a parte do capital a ser formada com bens, a discriminação desses
bens e o valor a eles atribuídos pelos fundadores;
III - o número, as espécies e classes de ações em que se dividirá o ca-
pital; o valor nominal das ações, e o preço da emissão das ações;
IV - a importância da entrada a ser realizada no ato da subscrição;
V - as obrigações assumidas pelos fundadores, os contratos assinados
no interesse da futura companhia e as quantias já despendidas e por des-
pender;
VI - as vantagens particulares, a que terão direito os fundadores ou ter-
ceiros, e o dispositivo do projeto do estatuto que as regula;
VII - a autorização governamental para constituir-se a companhia, se
necessária;
VIII - as datas de início e término da subscrição e as instituições autori-
zadas a receber as entradas;
IX - a solução prevista para o caso de excesso de subscrição;
X - o prazo dentro do qual deverá realizar-se a assembleia de constitui-
ção da companhia, ou a preliminar para avaliação dos bens, se for o caso;
XI - o nome, nacionalidade, estado civil, profissão e residência dos fun-
dadores, ou, se pessoa jurídica, a firma ou denominação, nacionalidade e
sede, bem como o número e espécie de ações que cada um houver subs-
crito,
XII - a instituição financeira intermediária do lançamento, em cujo poder
ficarão depositados os originais do prospecto e do projeto de estatuto, com
os documentos a que fizerem menção, para exame de qualquer interessa-
do.
Lista, Boletim e Entrada
Art. 85. No ato da subscrição das ações a serem realizadas em dinhei-
ro, o subscritor pagará a entrada e assinará a lista ou o boletim individual
autenticados pela instituição autorizada a receber as entradas, qualificando-
se pelo nome, nacionalidade, residência, estado civil, profissão e documen-
to de identidade, ou, se pessoa jurídica, pela firma ou denominação, nacio-
nalidade e sede, devendo especificar o número das ações subscritas, a sua
espécie e classe, se houver mais de uma, e o total da entrada.
Parágrafo único. A subscrição poderá ser feita, nas condições previstas
no prospecto, por carta à instituição, com as declarações prescritas neste
artigo e o pagamento da entrada.
Convocação de Assembleia
Art. 86. Encerrada a subscrição e havendo sido subscrito todo o capital
social, os fundadores convocarão a assembleia-geral que deverá:
I - promover a avaliação dos bens, se for o caso (artigo 8º);
II - deliberar sobre a constituição da companhia.
Parágrafo único. Os anúncios de convocação mencionarão hora, dia e
local da reunião e serão inseridos nos jornais em que houver sido feita a
publicidade da oferta de subscrição.
Assembleia de Constituição
Art. 87. A assembleia de constituição instalar-se-á, em primeira convo-
cação, com a presença de subscritores que representem, no mínimo,
metade do capital social, e, em segunda convocação, com qualquer núme-
ro. (Vide Decreto-Lei nº 2.296, de 1986)
§ 1º Na assembleia, presidida por um dos fundadores e secretariada
por subscritor, será lido o recibo de depósito de que trata o número III do
artigo 80, bem como discutido e votado o projeto de estatuto.
§ 2º Cada ação, independentemente de sua espécie ou classe, dá di-
reito a um voto; a maioria não tem poder para alterar o projeto de estatuto.
Conhecimentos Específicos
§ 3º Verificando-se que foram observadas as formalidades legais e não
havendo oposição de subscritores que representem mais da metade do
capital social, o presidente declarará constituída a companhia, procedendo-
se, a seguir, à eleição dos administradores e fiscais.
§ 4º A ata da reunião, lavrada em duplicata, depois de lida e aprovada
pela assembleia, será assinada por todos os subscritores presentes, ou por
quantos bastem à validade das deliberações; um exemplar ficará em poder
da companhia e o outro será destinado ao registro do comércio.
SEÇÃO III
Constituição por Subscrição Particular
Art. 88. A constituição da companhia por subscrição particular do capi-
tal pode fazer-se por deliberação dos subscritores em assembleia-geral ou
por escritura pública, considerando-se fundadores todos os subscritores.
§ 1º Se a forma escolhida for a de assembleia-geral, observar-se-á o
disposto nos artigos 86 e 87, devendo ser entregues à assembleia o projeto
do estatuto, assinado em duplicata por todos os subscritores do capital, e
as listas ou boletins de subscrição de todas as ações.
§ 2º Preferida a escritura pública, será ela assinada por todos os subs-
critores, e conterá:
a) a qualificação dos subscritores, nos termos do artigo 85;
b) o estatuto da companhia;
c) a relação das ações tomadas pelos subscritores e a importância das
entradas pagas;
d) a transcrição do recibo do depósito referido no número III do artigo
80;
e) a transcrição do laudo de avaliação dos peritos, caso tenha havido
subscrição do capital social em bens (artigo 8°);
f) a nomeação dos primeiros administradores e, quando for o caso, dos
fiscais.
SEÇÃO IV
Disposições Gerais
Art. 89. A incorporação de imóveis para formação do capital social não
exige escritura pública.
Art. 90. O subscritor pode fazer-se representar na assembleia-geral ou
na escritura pública por procurador com poderes especiais.
Art. 91. Nos atos e publicações referentes a companhia em constitui-
ção, sua denominação deverá ser aditada da cláusula "em organização".
Art. 92. Os fundadores e as instituições financeiras que participarem da
constituição por subscrição pública responderão, no âmbito das respectivas
atribuições, pelos prejuízos resultantes da inobservância de preceitos
legais.
Parágrafo único. Os fundadores responderão, solidariamente, pelo pre-
juízo decorrente de culpa ou dolo em atos ou operações anteriores à consti-
tuição.
Art. 93. Os fundadores entregarão aos primeiros administradores elei-
tos todos os documentos, livros ou papéis relativos à constituição da com-
panhia ou a esta pertencentes.
CAPÍTULO VIII
Formalidades Complementares da Constituição,
Arquivamento e Publicação
Art. 94. Nenhuma companhia poderá funcionar sem que sejam arqui-
vados e publicados seus atos constitutivos.
Companhia Constituída por Assembleia
Art. 95. Se a companhia houver sido constituída por deliberação em
assembleia-geral, deverão ser arquivados no registro do comércio do lugar
da sede:
I - um exemplar do estatuto social, assinado por todos os subscritores
(artigo 88, § 1º) ou, se a subscrição houver sido pública, os originais do
estatuto e do prospecto, assinados pelos fundadores, bem como do jornal
em que tiverem sido publicados;
132 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
II - a relação completa, autenticada pelos fundadores ou pelo presiden-
te da assembleia, dos subscritores do capital social, com a qualificação,
número das ações e o total da entrada de cada subscritor (artigo 85);
III - o recibo do depósito a que se refere o número III do artigo 80;
IV - duplicata das atas das assembleias realizadas para a avaliação de
bens quando for o caso (artigo 8º);
V - duplicata da ata da assembleia-geral dos subscritores que houver
deliberado a constituição da companhia (artigo 87).
Companhia Constituída por Escritura Pública
Art. 96. Se a companhia tiver sido constituída por escritura pública,
bastará o arquivamento de certidão do instrumento.
Registro do Comércio
Art. 97. Cumpre ao registro do comércio examinar se as prescrições le-
gais foram observadas na constituição da companhia, bem como se no
estatuto existem cláusulas contrárias à lei, à ordem pública e aos bons
costumes.
§ 1º Se o arquivamento for negado, por inobservância de prescrição ou
exigência legal ou por irregularidade verificada na constituição da compa-
nhia, os primeiros administradores deverão convocar imediatamente a
assembleia-geral para sanar a falta ou irregularidade, ou autorizar as provi-
dências que se fizerem necessárias. A instalação e funcionamento da
assembleia obedecerão ao disposto no artigo 87, devendo a deliberação
ser tomada por acionistas que representem, no mínimo, metade do capital
social. Se a falta for do estatuto, poderá ser sanada na mesma assembleia,
a qual deliberará, ainda, sobre se a companhia deve promover a responsa-
bilidade civil dos fundadores (artigo 92).
§ 2º Com a 2ª via da ata da assembleia e a prova de ter sido sanada a
falta ou irregularidade, o registro do comércio procederá ao arquivamento
dos atos constitutivos da companhia.
§ 3º A criação de sucursais, filiais ou agências, observado o disposto
no estatuto, será arquivada no registro do comércio.
Publicação e Transferência de Bens
Art. 98. Arquivados os documentos relativos à constituição da compa-
nhia, os seus administradores providenciarão, nos 30 (trinta) dias subse-
quentes, a publicação deles, bem como a de certidão do arquivamento, em
órgão oficial do local de sua sede.
§ 1° Um exemplar do órgão oficial deverá ser arquivado no registro do
comércio.
§ 2º A certidão dos atos constitutivos da companhia, passada pelo re-
gistro do comércio em que foram arquivados, será o documento hábil para
a transferência, por transcrição no registro público competente, dos bens
com que o subscritor tiver contribuído para a formação do capital social
(artigo 8º, § 2º).
§ 3º A ata da assembleia-geral que aprovar a incorporação deverá i-
dentificar o bem com precisão, mas poderá descrevê-lo sumariamente,
desde que seja suplementada por declaração, assinada pelo subscritor,
contendo todos os elementos necessários para a transcrição no registro
público.
Responsabilidade dos Primeiros Administradores
Art. 99. Os primeiros administradores são solidariamente responsáveis
perante acompanhia pelos prejuízos causados pela demora no cumprimen-
to das formalidades complementares à sua constituição.
Parágrafo único. A companhia não responde pelos atos ou operações
praticados pelos primeiros administradores antes de cumpridas as formali-
dades de constituição, mas a assembleia-geral poderá deliberar em contrá-
rio.
CAPÍTULO IX
Livros Sociais
Art. 100. A companhia deve ter, além dos livros obrigatórios para qual-
quer comerciante, os seguintes, revestidos das mesmas formalidades
legais:
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
I - o livro de Registro de Ações Nominativas, para inscrição, anotação
ou averbação: (Redação dada pela Lei nº 9.457, de 1997)
a) do nome do acionista e do número das suas ações;
b) das entradas ou prestações de capital realizado;
c) das conversões de ações, de uma em outra espécie ou classe; (Re-
dação dada pela Lei nº 9.457, de 1997)
d) do resgate, reembolso e amortização das ações, ou de sua aquisi-
ção pela companhia;
e) das mutações operadas pela alienação ou transferência de ações;
f) do penhor, usufruto, fideicomisso, da alienação fiduciária em garantia
ou de qualquer ônus que grave as ações ou obste sua negociação.
II - o livro de "Transferência de Ações Nominativas", para lançamento
dos termos de transferência, que deverão ser assinados pelo cedente e
pelo cessionário ou seus legítimos representantes;
III - o livro de "Registro de Partes Beneficiárias Nominativas" e o de
"Transferência de Partes Beneficiárias Nominativas", se tiverem sido emiti-
das, observando-se, em ambos, no que couber, o disposto nos números I e
II deste artigo;
IV - o livro de Atas das Assembleias Gerais; (Redação dada pela Lei nº
9.457, de 1997)
V - o livro de Presença dos Acionistas; (Redação dada pela Lei nº
9.457, de 1997)
VI - os livros de Atas das Reuniões do Conselho de Administração, se
houver, e de Atas das Reuniões de Diretoria; (Redação dada pela Lei nº
9.457, de 1997)
VII - o livro de Atas e Pareceres do Conselho Fiscal. (Redação dada
pela Lei nº 9.457, de 1997)
§ 1º A qualquer pessoa, desde que se destinem a defesa de direitos e
esclarecimento de situações de interesse pessoal ou dos acionistas ou do
mercado de valores mobiliários, serão dadas certidões dos assentamentos
constantes dos livros mencionados nos incisos I a III, e por elas a compa-
nhia poderá cobrar o custo do serviço, cabendo, do indeferimento do pedido
por parte da companhia, recurso à Comissão de Valores Mobiliários. (Re-
dação dada pela Lei nº 9.457, de 1997)
§ 2o Nas companhias abertas, os livros referidos nos incisos I a V do
caput deste artigo poderão ser substituídos, observadas as normas expe-
didas pela Comissão de Valores Mobiliários, por registros mecanizados ou
eletrônicos. (Redação dada pela Lei nº 12.431, de 2011).
Escrituração do Agente Emissor
Art. 101. O agente emissor de certificados (art. 27) poderá substituir os
livros referidos nos incisos I a III do art. 100 pela sua escrituração e manter,
mediante sistemas adequados, aprovados pela Comissão de Valores
Mobiliários, os registros de propriedade das ações, partes beneficiárias,
debêntures e bônus de subscrição, devendo uma vez por ano preparar lista
dos seus titulares, com o número dos títulos de cada um, a qual será enca-
dernada, autenticada no registro do comércio e arquivada na companhia.
(Redação dada pela Lei nº 9.457, de 1997)
§ 1° Os termos de transferência de ações nominativas perante o agen-
te emissor poderão ser lavrados em folhas soltas, à vista do certificado da
ação, no qual serão averbados a transferência e o nome e qualificação do
adquirente.
§ 2º Os termos de transferência em folhas soltas serão encadernados
em ordem cronológica, em livros autenticados no registro do comércio e
arquivados no agente emissor.
Ações Escriturais
Art. 102. A instituição financeira depositária de ações escriturais deverá
fornecer à companhia, ao menos uma vez por ano, cópia dos extratos das
contas de depósito das ações e a lista dos acionistas com a quantidade das
respectivas ações, que serão encadernadas em livros autenticados no
registro do comércio e arquivados na instituição financeira.
Fiscalização e Dúvidas no Registro
133 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
Art. 103. Cabe à companhia verificar a regularidade das transferências
e da constituição de direitos ou ônus sobre os valores mobiliários de sua
emissão; nos casos dos artigos 27 e 34, essa atribuição compete, respecti-
vamente, ao agente emissor de certificados e à instituição financeira depo-
sitária das ações escriturais.
Parágrafo único. As dúvidas suscitadas entre o acionista, ou qualquer
interessado, e a companhia, o agente emissor de certificados ou a institui-
ção financeira depositária das ações escriturais, a respeito das averbações
ordenadas por esta Lei, ou sobre anotações, lançamentos ou transferências
de ações, partes beneficiárias, debêntures, ou bônus de subscrição, nos
livros de registro ou transferência, serão dirimidas pelo juiz competente
para solucionar as dúvidas levantadas pelos oficiais dos registros públicos,
excetuadas as questões atinentes à substância do direito.
Responsabilidade da Companhia
Art. 104.A companhia é responsável pelos prejuízos que causar aos in-
teressados por vícios ou irregularidades verificadas nos livros de que tratam
os incisos I a III do art. 100. (Redação dada pela Lei nº 9.457, de 1997)
Parágrafo único. A companhia deverá diligenciar para que os atos de
emissão e substituição de certificados, e de transferências e averbações
nos livros sociais, sejam praticados no menor prazo possível, não exceden-
te do fixado pela Comissão de Valores Mobiliários, respondendo perante
acionistas e terceiros pelos prejuízos decorrentes de atrasos culposos.
Exibição dos Livros
Art. 105. A exibição por inteiro dos livros da companhia pode ser orde-
nada judicialmente sempre que, a requerimento de acionistas que represen-
tem, pelo menos, 5% (cinco por cento) do capital social, sejam apontados
atos violadores da lei ou do estatuto, ou haja fundada suspeita de graves
irregularidades praticadas por qualquer dos órgãos da companhia.
CAPÍTULO X
Acionistas
SEÇÃO I
Obrigação de Realizar o Capital
Condições e Mora
Art. 106. O acionista é obrigado a realizar, nas condições previstas no
estatuto ou no boletim de subscrição, a prestação correspondente às ações
subscritas ou adquiridas.
§ 1° Se o estatuto e o boletim forem omissos quanto ao montante da
prestação e ao prazo ou data do pagamento, caberá aos órgãos da admi-
nistração efetuar chamada, mediante avisos publicados na imprensa, por 3
(três) vezes, no mínimo, fixando prazo, não inferior a 30 (trinta) dias, para o
pagamento.
§ 2° O acionista que não fizer o pagamento nas condições previstas no
estatuto ou boletim, ou na chamada, ficará de pleno direito constituído em
mora, sujeitando-se ao pagamento dos juros, da correção monetária e da
multa que o estatuto determinar, esta não superior a 10% (dez por cento)
do valor da prestação.
Acionista Remisso
Art. 107. Verificada a mora do acionista, a companhia pode, à sua es-
colha:
I - promover contra o acionista, e os que com ele forem solidariamente
responsáveis (artigo 108), processo de execução para cobrar as importân-
cias devidas, servindo o boletim de subscrição e o aviso de chamada como
título extrajudicial nos termos do Código de Processo Civil; ou
II - mandar vender as ações em bolsa de valores, por conta e risco do
acionista.
§ 1º Será havida como não escrita, relativamente à companhia, qual-
quer estipulação do estatuto ou do boletim de subscrição que exclua ou
limite o exercício da opção prevista neste artigo, mas o subscritor de boa-fé
terá ação, contra os responsáveis pela estipulação, para haver perdas e
danos sofridos, sem prejuízo da responsabilidade penal que no caso cou-
ber.
§ 2º A venda será feita em leilão especial na bolsa de valores do lugar
da sede social, ou, se não houver, na mais próxima, depois de publicado
aviso, por 3 (três) vezes, com antecedência mínima de 3 (três) dias. Do
produto da venda serão deduzidos as despesas com a operação e, se
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
previstos no estatuto, os juros, correção monetária e multa, ficando o saldo
à disposição do ex-acionista, na sede da sociedade.
§ 3º É facultado à companhia, mesmo após iniciada a cobrança judicial,
mandar vender a ação em bolsa de valores; a companhia poderá também
promover a cobrança judicial se as ações oferecidas em bolsa não encon-
trarem tomador, ou se o preço apurado não bastar para pagar os débitos do
acionista.
§ 4º Se a companhia não conseguir, por qualquer dos meios previstos
neste artigo, a integralização das ações, poderá declará-las caducas e fazer
suas as entradas realizadas, integralizando-as com lucros ou reservas,
exceto a legal; se não tiver lucros e reservas suficientes, terá o prazo de 1
(um) ano para colocar as ações caídas em comisso, findo o qual, não tendo
sido encontrado comprador, a assembleia-geral deliberará sobre a redução
do capital em importância correspondente.
Responsabilidade dos Alienantes
Art. 108. Ainda quando negociadas as ações, os alienantes continuarão
responsáveis, solidariamente com os adquirentes, pelo pagamento das
prestações que faltarem para integralizar as ações transferidas.
Parágrafo único. Tal responsabilidade cessará, em relação a cada alie-
nante, no fim de 2 (dois) anos a contar da data da transferência das ações.
SEÇÃO II
Direitos Essenciais
Art. 109. Nem o estatuto social nem a assembleia-geral poderão privar
o acionista dos direitos de:
I - participar dos lucros sociais;
II - participar do acervo da companhia, em caso de liquidação;
III - fiscalizar, na forma prevista nesta Lei, a gestão dos negócios soci-
ais;
IV - preferência para a subscrição de ações, partes beneficiárias con-
versíveis em ações, debêntures conversíveis em ações e bônus de subscri-
ção, observado o disposto nos artigos 171 e 172;
V - retirar-se da sociedade nos casos previstos nesta Lei.
§ 1º As ações de cada classe conferirão iguais direitos aos seus titula-
res.
§ 2º Os meios, processos ou ações que a lei confere ao acionista para
assegurar os seus direitos não podem ser elididos pelo estatuto ou pela
assembleia-geral.
§ 3o O estatuto da sociedade pode estabelecer que as divergências en-
tre os acionistas e a companhia, ou entre os acionistas controladores e os
acionistas minoritários, poderão ser solucionadas mediante arbitragem, nos
termos em que especificar.(Incluído pela Lei nº 10.303, de 2001)
SEÇÃO III
Direito de Voto
Disposições Gerais
Art. 110. A cada ação ordinária corresponde 1 (um) voto nas delibera-
ções da assembleia-geral.
§ 1º O estatuto pode estabelecer limitação ao número de votos de cada
acionista.
§ 2º É vedado atribuir voto plural a qualquer classe de ações.
Ações Preferenciais
Art. 111. O estatuto poderá deixar de conferir às ações preferenciais
algum ou alguns dos direitos reconhecidos às ações ordinárias, inclusive o
de voto, ou conferi-lo com restrições, observado o disposto no artigo 109.
§ 1º As ações preferenciais sem direito de voto adquirirão o exercício
desse direito se a companhia, pelo prazo previsto no estatuto, não superior
a 3 (três) exercícios consecutivos, deixar de pagar os dividendos fixos ou
mínimos a que fizerem jus, direito que conservarão até o pagamento, se
tais dividendos não forem cumulativos, ou até que sejam pagos os cumula-
tivos em atraso.
134 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
§ 2º Na mesma hipótese e sob a mesma condição do § 1º, as ações
preferenciais com direito de voto restrito terão suspensas as limitações ao
exercício desse direito.
§ 3º O estatuto poderá estipular que o disposto nos §§ 1º e 2º vigorará
a partir do término da implantação do empreendimento inicial da companhi-
a.
Não Exercício de Voto pelas Ações ao Portador
Art. 112. Somente os titulares de ações nominativas endossáveis e es-
criturais poderão exercer o direito de voto.
Parágrafo único. Os titulares de ações preferenciais ao portador que
adquirirem direito de voto de acordo com o disposto nos §§ 1º e 2º do artigo
111, e enquanto dele gozarem, poderão converter as ações em nominativas
ou endossáveis, independentemente de autorização estatutária.
Voto das Ações Empenhadas e Alienadas Fiduciariamente
Art. 113. O penhor da ação não impede o acionista de exercer o direito
de voto; será lícito, todavia, estabelecer, no contrato, que o acionista não
poderá, sem consentimento do credor pignoratício, votar em certas delibe-
rações.
Parágrafo único. O credor garantido por alienação fiduciária da ação
não poderá exercer o direito de voto; o devedor somente poderá exercê-lo
nos termos do contrato.
Voto das Ações Gravadas com Usufruto
Art. 114. O direito de voto da ação gravada com usufruto, se não for
regulado no ato de constituição do gravame, somente poderá ser exercido
mediante prévio acordo entre o proprietário e o usufrutuário.
Abuso do Direito de Voto e Conflito de Interesses
Art. 115. O acionista deve exercer o direito a voto no interesse da com-
panhia; considerar-se-á abusivo o voto exercido com o fim de causar dano
à companhia ou a outros acionistas, ou de obter, para si ou para outrem,
vantagem a que não faz jus e de que resulte, ou possa resultar, prejuízo
para a companhia ou para outros acionistas.(Redação dada pela Lei nº
10.303, de 2001)
§ 1º o acionista não poderá votar nas deliberações da assembleia-geral
relativas ao laudo de avaliação de bens com que concorrer para a formação
do capital social e à aprovação de suas contas como administrador, nem
em quaisquer outras que puderem beneficiá-lo de modo particular, ou em
que tiver interesse conflitante com o da companhia.
§ 2º Se todos os subscritores forem condôminos de bem com que con-
correram para a formação do capital social, poderão aprovar o laudo, sem
prejuízo da responsabilidade de que trata o § 6º do artigo 8º.
§ 3º o acionista responde pelos danos causados pelo exercício abusivo
do direito de voto, ainda que seu voto não haja prevalecido.
§ 4º A deliberação tomada em decorrência do voto de acionista que
tem interesse conflitante com o da companhia é anulável; o acionista res-
ponderá pelos danos causados e será obrigado a transferir para a compa-
nhia as vantagens que tiver auferido.
§ 5o (VETADO) (Incluído pela Lei nº 10.303, de 2001)
§ 6o (VETADO) (Incluído pela Lei nº 10.303, de 2001)
§ 7o (VETADO) (Incluído pela Lei nº 10.303, de 2001)
§ 8o (VETADO) (Incluído pela Lei nº 10.303, de 2001)
§ 9o (VETADO) (Incluído pela Lei nº 10.303, de 2001)
§ 10. (VETADO) (Incluído pela Lei nº 10.303, de 2001)
SEÇÃO IV
Acionista Controlador
Deveres
Art. 116. Entende-se por acionista controlador a pessoa, natural ou ju-
rídica, ou o grupo de pessoas vinculadas por acordo de voto, ou sob contro-
le comum, que:
a) é titular de direitos de sócio que lhe assegurem, de modo permanen-
te, a maioria dos votos nas deliberações da assembleia-geral e o poder de
eleger a maioria dos administradores da companhia; e
Conhecimentos Específicos
b) usa efetivamente seu poder para dirigir as atividades sociais e orien-
tar o funcionamento dos órgãos da companhia.
Parágrafo único. O acionista controlador deve usar o poder com o fim
de fazer a companhia realizar o seu objeto e cumprir sua função social, e
tem deveres e responsabilidades para com os demais acionistas da empre-
sa, os que nela trabalham e para com a comunidade em que atua, cujos
direitos e interesses deve lealmente respeitar e atender.
Art. 116-A. O acionista controlador da companhia aberta e os acionis-
tas, ou grupo de acionistas, que elegerem membro do conselho de adminis-
tração ou membro do conselho fiscal, deverão informar imediatamente as
modificações em sua posição acionária na companhia à Comissão de
Valores Mobiliários e às Bolsas de Valores ou entidades do mercado de
balcão organizado nas quais os valores mobiliários de emissão da compa-
nhia estejam admitidos à negociação, nas condições e na forma determina-
das pela Comissão de Valores Mobiliários.(Incluído pela Lei nº 10.303, de
2001)
Responsabilidade
Art. 117. O acionista controlador responde pelos danos causados por
atos praticados com abuso de poder.
§ 1º São modalidades de exercício abusivo de poder:
a) orientar a companhia para fim estranho ao objeto social ou lesivo ao
interesse nacional, ou levá-la a favorecer outra sociedade, brasileira ou
estrangeira, em prejuízo da participação dos acionistas minoritários nos
lucros ou no acervo da companhia, ou da economia nacional;
b) promover a liquidação de companhia próspera, ou a transformação,
incorporação, fusão ou cisão da companhia, com o fim de obter, para si ou
para outrem, vantagem indevida, em prejuízo dos demais acionistas, dos
que trabalham na empresa ou dos investidores em valores mobiliários
emitidos pela companhia;
c) promover alteração estatutária, emissão de valores mobiliários ou
adoção de políticas ou decisões que não tenham por fim o interesse da
companhia e visem a causar prejuízo a acionistas minoritários, aos que
trabalham na empresa ou aos investidores em valores mobiliários emitidos
pela companhia;
d) eleger administrador ou fiscal que sabe inapto, moral ou tecnicamen-
te;
e) induzir, ou tentar induzir, administrador ou fiscal a praticar ato ilegal,
ou, descumprindo seus deveres definidos nesta Lei e no estatuto, promo-
ver, contra o interesse da companhia, sua ratificação pela assembleia-geral;
f) contratar com a companhia, diretamente ou através de outrem, ou de
sociedade na qual tenha interesse, em condições de favorecimento ou não
equitativas;
g) aprovar ou fazer aprovar contas irregulares de administradores, por
favorecimento pessoal, ou deixar de apurar denúncia que saiba ou devesse
saber procedente, ou que justifique fundada suspeita de irregularidade.
h) subscrever ações, para os fins do disposto no art. 170, com a reali-
zação em bens estranhos ao objeto social da companhia. (Incluída dada
pela Lei nº 9.457, de 1997)
§ 2º No caso da alínea e do § 1º, o administrador ou fiscal que praticar
o ato ilegal responde solidariamente com o acionista controlador.
§ 3º O acionista controlador que exerce cargo de administrador ou fis-
cal tem também os deveres e responsabilidades próprios do cargo.
SEÇÃO V
Acordo de Acionistas
Art. 118. Os acordos de acionistas, sobre a compra e venda de suas
ações, preferência para adquiri-las, exercício do direito a voto, ou do poder
de controle deverão ser observados pela companhia quando arquivados na
sua sede.(Redação dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
§ 1º As obrigações ou ônus decorrentes desses acordos somente se-
rão oponíveis a terceiros, depois de averbados nos livros de registro e nos
certificados das ações, se emitidos.
135 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
§ 2° Esses acordos não poderão ser invocados para eximir o acionista
de responsabilidade no exercício do direito de voto (artigo 115) ou do poder
de controle (artigos 116 e 117).
§ 3º Nas condições previstas no acordo, os acionistas podem promover
a execução específica das obrigações assumidas.
§ 4º As ações averbadas nos termos deste artigo não poderão ser ne-
gociadas em bolsa ou no mercado de balcão.
§ 5º No relatório anual, os órgãos da administração da companhia a-
berta informarão à assembleia-geral as disposições sobre política de rein-
vestimento de lucros e distribuição de dividendos, constantes de acordos de
acionistas arquivados na companhia.
§ 6o O acordo de acionistas cujo prazo for fixado em função de termo
ou condição resolutiva somente pode ser denunciado segundo suas estipu-
lações. (Incluído pela Lei nº 10.303, de 2001)
§ 7o O mandato outorgado nos termos de acordo de acionistas para
proferir, em assembleia-geral ou especial, voto contra ou a favor de deter-
minada deliberação, poderá prever prazo superior ao constante do § 1o do
art. 126 desta Lei.(Incluído pela Lei nº 10.303, de 2001)
§ 8o O presidente da assembleia ou do órgão colegiado de deliberação
da companhia não computará o voto proferido com infração de acordo de
acionistas devidamente arquivado.(Incluído pela Lei nº 10.303, de 2001)
§ 9o O não comparecimento à assembleia ou às reuniões dos órgãos
de administração da companhia, bem como as abstenções de voto de
qualquer parte de acordo de acionistas ou de membros do conselho de
administração eleitos nos termos de acordo de acionistas, assegura à parte
prejudicada o direito de votar com as ações pertencentes ao acionista
ausente ou omisso e, no caso de membro do conselho de administração,
pelo conselheiro eleito com os votos da parte prejudicada.(Incluído pela Lei
nº 10.303, de 2001)
§ 10. Os acionistas vinculados a acordo de acionistas deverão indicar,
no ato de arquivamento, representante para comunicar-se com a compa-
nhia, para prestar ou receber informações, quando solicitadas.(Incluído pela
Lei nº 10.303, de 2001)
§ 11. A companhia poderá solicitar aos membros do acordo esclareci-
mento sobre suas cláusulas.(Incluído pela Lei nº 10.303, de 2001)
SEÇÃO VI
Representação de Acionista Residente ou Domiciliado no Exterior
Art. 119. O acionista residente ou domiciliado no exterior deverá man-
ter, no País, representante com poderes para receber citação em ações
contra ele, propostas com fundamento nos preceitos desta Lei.
Parágrafo único. O exercício, no Brasil, de qualquer dos direitos de a-
cionista, confere ao mandatário ou representante legal qualidade para
receber citação judicial.
SEÇÃO VII
Suspensão do Exercício de Direitos
Art. 120. A assembleia-geral poderá suspender o exercício dos direitos
do acionista que deixar de cumprir obrigação imposta pela lei ou pelo
estatuto, cessando a suspensão logo que cumprida a obrigação.
CAPÍTULO XI
Assembleia-Geral
SEÇÃO I
Disposições Gerais
Art. 121. A assembleia-geral, convocada e instalada de acordo com a
lei e o estatuto, tem poderes para decidir todos os negócios relativos ao
objeto da companhia e tomar as resoluções que julgar convenientes à sua
defesa e desenvolvimento.
Parágrafo único. Nas companhias abertas, o acionista poderá participar
e votar a distância em assembleia geral, nos termos da regulamentação da
Comissão de Valores Mobiliários. (Incluído pela Lei nº 12.431, de 2011).
Competência Privativa
Art. 122. Compete privativamente à assembleia geral: (Redação dada
pela Lei nº 12.431, de 2011).
Conhecimentos Específicos
I - reformar o estatuto social;(Redação dada pela Lei nº 10.303, de
2001)
II - eleger ou destituir, a qualquer tempo, os administradores e fiscais
da companhia, ressalvado o disposto no inciso II do art. 142;(Redação dada
pela Lei nº 10.303, de 2001)
III - tomar, anualmente, as contas dos administradores e deliberar so-
bre as demonstrações financeiras por eles apresentadas;(Redação dada
pela Lei nº 10.303, de 2001)
IV - autorizar a emissão de debêntures, ressalvado o disposto nos §§
1o, 2o e 4o do art. 59; (Redação dada pela Lei nº 12.431, de 2011).
V - suspender o exercício dos direitos do acionista (art. 120);(Redação
dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
VI - deliberar sobre a avaliação de bens com que o acionista concorrer
para a formação do capital social;(Redação dada pela Lei nº 10.303, de
2001)
VII - autorizar a emissão de partes beneficiárias;(Redação dada pela
Lei nº 10.303, de 2001)
VIII - deliberar sobre transformação, fusão, incorporação e cisão da
companhia, sua dissolução e liquidação, eleger e destituir liquidantes e
julgar-lhes as contas; e (Redação dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
IX - autorizar os administradores a confessar falência e pedir concorda-
ta.(Redação dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
Parágrafo único. Em caso de urgência, a confissão de falência ou o
pedido de concordata poderá ser formulado pelos administradores, com a
concordância do acionista controlador, se houver, convocando-se imedia-
tamente a assembleia-geral, para manifestar-se sobre a matéria.(Redação
dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
Competência para Convocação
Art. 123. Compete ao conselho de administração, se houver, ou aos di-
retores, observado o disposto no estatuto, convocar a assembleia-geral.
Parágrafo único. A assembleia-geral pode também ser convocada:
a) pelo conselho fiscal, nos casos previstos no número V, do artigo
163;
b) por qualquer acionista, quando os administradores retardarem, por
mais de 60 (sessenta) dias, a convocação nos casos previstos em lei ou no
estatuto;
c) por acionistas que representem cinco por cento, no mínimo, do capi-
tal social, quando os administradores não atenderem, no prazo de oito dias,
a pedido de convocação que apresentarem, devidamente fundamentado,
com indicação das matérias a serem tratadas; (Redação dada pela Lei nº
9.457, de 1997)
d) por acionistas que representem cinco por cento, no mínimo, do capi-
tal votante, ou cinco por cento, no mínimo, dos acionistas sem direito a
voto, quando os administradores não atenderem, no prazo de oito dias, a
pedido de convocação de assembleia para instalação do conselho fiscal.
(Incluída pela Lei nº 9.457, de 1997)
Modo de Convocação e Local
Art. 124. A convocação far-se-á mediante anúncio publicado por 3
(três) vezes, no mínimo, contendo, além do local, data e hora da assem-
bleia, a ordem do dia, e, no caso de reforma do estatuto, a indicação da
matéria.
§ 1o A primeira convocação da assembleia-geral deverá ser feita: (Re-
dação da pela Lei nº10.303, de 2001)
I - na companhia fechada, com 8 (oito) dias de antecedência, no míni-
mo, contado o prazo da publicação do primeiro anúncio; não se realizando
a assembleia, será publicado novo anúncio, de segunda convocação, com
antecedência mínima de 5 (cinco) dias; (Incluído pela Lei nº 10.303, de
2001)
II - na companhia aberta, o prazo de antecedência da primeira convo-
cação será de 15 (quinze) dias e o da segunda convocação de 8 (oito) dias.
(Incluído pela Lei nº 10.303, de 2001)
136 A Opção Certa Para a Sua Realização
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§ 2° Salvo motivo de força maior, a assembleia-geral realizar-se-á no
edifício onde a companhia tiver a sede; quando houver de efetuar-se em
outro, os anúncios indicarão, com clareza, o lugar da reunião, que em
nenhum caso poderá realizar-se fora da localidade da sede.
§ 3º Nas companhias fechadas, o acionista que representar 5% (cinco
por cento), ou mais, do capital social, será convocado por telegrama ou
carta registrada, expedidos com a antecedência prevista no § 1º, desde que
o tenha solicitado, por escrito, à companhia, com a indicação do endereço
completo e do prazo de vigência do pedido, não superior a 2 (dois) exercí-
cios sociais, e renovável; essa convocação não dispensa a publicação do
aviso previsto no § 1º, e sua inobservância dará ao acionista direito de
haver, dos administradores da companhia, indenização pelos prejuízos
sofridos.
§ 4º Independentemente das formalidades previstas neste artigo, será
considerada regular a assembleia-geral a que comparecerem todos os
acionistas.
§ 5o A Comissão de Valores Mobiliários poderá, a seu exclusivo critério,
mediante decisão fundamentada de seu Colegiado, a pedido de qualquer
acionista, e ouvida a companhia: (Incluído pela Lei nº 10.303, de 2001)
I - aumentar, para até 30 (trinta) dias, a contar da data em que os do-
cumentos relativos às matérias a serem deliberadas forem colocados à
disposição dos acionistas, o prazo de antecedência de publicação do
primeiro anúncio de convocação da assembleia-geral de companhia aberta,
quando esta tiver por objeto operações que, por sua complexidade, exijam
maior prazo para que possam ser conhecidas e analisadas pelos acionis-
tas;(Incluído pela Lei nº 10.303, de 2001)
II - interromper, por até 15 (quinze) dias, o curso do prazo de antece-
dência da convocação de assembleia-geral extraordinária de companhia
aberta, a fim de conhecer e analisar as propostas a serem submetidas à
assembleia e, se for o caso, informar à companhia, até o término da inter-
rupção, as razões pelas quais entende que a deliberação proposta à as-
sembleia viola dispositivos legais ou regulamentares.(Incluído pela Lei nº
10.303, de 2001)
§ 6o As companhias abertas com ações admitidas à negociação em
bolsa de valores deverão remeter, na data da publicação do anúncio de
convocação da assembleia, à bolsa de valores em que suas ações forem
mais negociadas, os documentos postos à disposição dos acionistas para
deliberação na assembleia-geral.(Incluído pela Lei nº 10.303, de 2001)
"Quorum" de Instalação
Art. 125. Ressalvadas as exceções previstas em lei, a assembleia-geral
instalar-se-á, em primeira convocação, com a presença de acionistas que
representem, no mínimo, 1/4 (um quarto) do capital social com direito de
voto; em segunda convocação instalar-se-á com qualquer número.
Parágrafo único. Os acionistas sem direito de voto podem comparecer
à assembleia-geral e discutir a matéria submetida à deliberação.
Legitimação e Representação
Art. 126. As pessoas presentes à assembleia deverão provar a sua
qualidade de acionista, observadas as seguintes normas:
I - os titulares de ações nominativas exibirão, se exigido, documento
hábil de sua identidade;
II - os titulares de ações escriturais ou em custódia nos termos do art.
41, além do documento de identidade, exibirão, ou depositarão na compa-
nhia, se o estatuto o exigir, comprovante expedido pela instituição financei-
ra depositária.(Redação dada pela Lei nº 9.457, de 1997)
III - os titulares de ações ao portador exibirão os respectivos certifica-
dos, ou documento de depósito nos termos do número II;
IV - os titulares de ações escriturais ou em custódia nos termos do arti-
go 41, além do documento de identidade, exibirão, ou depositarão na
companhia, se o estatuto o exigir, comprovante expedido pela instituição
financeira depositária.
§ 1º O acionista pode ser representado na assembleia-geral por procu-
rador constituído há menos de 1 (um) ano, que seja acionista, administrador
da companhia ou advogado; na companhia aberta, o procurador pode,
ainda, ser instituição financeira, cabendo ao administrador de fundos de
investimento representar os condôminos.
Conhecimentos Específicos
§ 2º O pedido de procuração, mediante correspondência, ou anúncio
publicado, sem prejuízo da regulamentação que, sobre o assunto vier a
baixar a Comissão de Valores Mobiliários, deverá satisfazer aos seguintes
requisitos:
a) conter todos os elementos informativos necessários ao exercício do
voto pedido;
b) facultar ao acionista o exercício de voto contrário à decisão com in-
dicação de outro procurador para o exercício desse voto;
c) ser dirigido a todos os titulares de ações cujos endereços constem
da companhia. (Redação dada pela Lei nº 9.457, de 1997)
§ 3º É facultado a qualquer acionista, detentor de ações, com ou sem
voto, que represente meio por cento, no mínimo, do capital social, solicitar
relação de endereços dos acionistas, para os fins previstos no § 1º, obede-
cidos sempre os requisitos do parágrafo anterior. (Redação dada pela Lei nº
9.457, de 1997)
§ 4º Têm a qualidade para comparecer à assembleia os representantes
legais dos acionistas.
Livro de Presença
Art. 127. Antes de abrir-se a assembleia, os acionistas assinarão o "Li-
vro de Presença", indicando o seu nome, nacionalidade e residência, bem
como a quantidade, espécie e classe das ações de que forem titulares.
Parágrafo único. Considera-se presente em assembleia geral, para to-
dos os efeitos desta Lei, o acionista que registrar a distância sua presença,
na forma prevista em regulamento da Comissão de Valores Mobiliários.
(Incluído pela Lei nº 12.431, de 2011).
Mesa
Art. 128. Os trabalhos da assembleia serão dirigidos por mesa compos-
ta, salvo disposição diversa do estatuto, de presidente e secretário, escolhi-
dos pelos acionistas presentes.
"Quorum" das Deliberações
Art. 129. As deliberações da assembleia-geral, ressalvadas as exce-
ções previstas em lei, serão tomadas por maioria absoluta de votos, não se
computando os votos em branco.
§ 1º O estatuto da companhia fechada pode aumentar o quorum exigi-
do para certas deliberações, desde que especifique as matérias.
§ 2º No caso de empate, se o estatuto não estabelecer procedimento
de arbitragem e não contiver norma diversa, a assembleia será convocada,
com intervalo mínimo de 2 (dois) meses, para votar a deliberação; se
permanecer o empate e os acionistas não concordarem em cometer a
decisão a um terceiro, caberá ao Poder Judiciário decidir, no interesse da
companhia.
Ata da Assembleia
Art. 130. Dos trabalhos e deliberações da assembleia será lavrada, em
livro próprio, ata assinada pelos membros da mesa e pelos acionistas
presentes. Para validade da ata é suficiente a assinatura de quantos bas-
tem para constituir a maioria necessária para as deliberações tomadas na
assembleia. Da ata tirar-se-ão certidões ou cópias autênticas para os fins
legais.
§ 1º A ata poderá ser lavrada na forma de sumário dos fatos ocorridos,
inclusive dissidências e protestos, e conter a transcrição apenas das delibe-
rações tomadas, desde que:
a) os documentos ou propostas submetidos à assembleia, assim como
as declarações de voto ou dissidência, referidos na ata, sejam numerados
seguidamente, autenticados pela mesa e por qualquer acionista que o
solicitar, e arquivados na companhia;
b) a mesa, a pedido de acionista interessado, autentique exemplar ou
cópia de proposta, declaração de voto ou dissidência, ou protesto apresen-
tado.
§ 2º A assembleia-geral da companhia aberta pode autorizar a publica-
ção de ata com omissão das assinaturas dos acionistas.
137 A Opção Certa Para a Sua Realização
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§ 3º Se a ata não for lavrada na forma permitida pelo § 1º, poderá ser
publicado apenas o seu extrato, com o sumário dos fatos ocorridos e a
transcrição das deliberações tomadas.
Espécies de Assembleia
Art. 131. A assembleia-geral é ordinária quando tem por objeto as ma-
térias previstas no artigo 132, e extraordinária nos demais casos.
Parágrafo único. A assembleia-geral ordinária e a assembleia-geral ex-
traordinária poderão ser, cumulativamente, convocadas e realizadas no
mesmo local, data e hora, instrumentadas em ata única.
SEÇÃO II
Assembleia-Geral Ordinária
Objeto
Art. 132. Anualmente, nos 4 (quatro) primeiros meses seguintes ao
término do exercício social, deverá haver 1 (uma) assembleia-geral para:
I - tomar as contas dos administradores, examinar, discutir e votar as
demonstrações financeiras;
II - deliberar sobre a destinação do lucro líquido do exercício e a distri-
buição de dividendos;
III - eleger os administradores e os membros do conselho fiscal, quan-
do for o caso;
IV - aprovar a correção da expressão monetária do capital social (artigo
167).
Documentos da Administração
Art. 133. Os administradores devem comunicar, até 1 (um) mês antes
da data marcada para a realização da assembleia-geral ordinária, por
anúncios publicados na forma prevista no artigo 124, que se acham à
disposição dos acionistas:
I - o relatório da administração sobre os negócios sociais e os principais
fatos administrativos do exercício findo;
II - a cópia das demonstrações financeiras;
III - o parecer dos auditores independentes, se houver.
IV - o parecer do conselho fiscal, inclusive votos dissidentes, se houver;
e (Incluído pela Lei nº 10.303, de 2001)
V - demais documentos pertinentes a assuntos incluídos na ordem do
dia. (Incluído pela Lei nº 10.303, de 2001)
§ 1º Os anúncios indicarão o local ou locais onde os acionistas poderão
obter cópias desses documentos.
§ 2º A companhia remeterá cópia desses documentos aos acionistas
que o pedirem por escrito, nas condições previstas no § 3º do artigo 124.
§ 3o Os documentos referidos neste artigo, à exceção dos constantes
dos incisos IV e V, serão publicados até 5 (cinco) dias, pelo menos, antes
da data marcada para a realização da assembleia-geral. (Redação dada
pela Lei nº 10.303, de 2001)
§ 4º A assembleia-geral que reunir a totalidade dos acionistas poderá
considerar sanada a falta de publicação dos anúncios ou a inobservância
dos prazos referidos neste artigo; mas é obrigatória a publicação dos do-
cumentos antes da realização da assembleia.
§ 5º A publicação dos anúncios é dispensada quando os documentos a
que se refere este artigo são publicados até 1 (um) mês antes da data
marcada para a realização da assembleia-geral ordinária.
Procedimento
Art. 134. Instalada a assembleia-geral, proceder-se-á, se requerida por
qualquer acionista, à leitura dos documentos referidos no artigo 133 e do
parecer do conselho fiscal, se houver, os quais serão submetidos pela
mesa à discussão e votação.
§ 1° Os administradores da companhia, ou ao menos um deles, e o
auditor independente, se houver, deverão estar presentes à assembleia
para atender a pedidos de esclarecimentos de acionistas, mas os adminis-
tradores não poderão votar, como acionistas ou procuradores, os documen-
tos referidos neste artigo.
Conhecimentos Específicos
§ 2º Se a assembleia tiver necessidade de outros esclarecimentos, po-
derá adiar a deliberação e ordenar diligências; também será adiada a
deliberação, salvo dispensa dos acionistas presentes, na hipótese de não
comparecimento de administrador, membro do conselho fiscal ou auditor
independente.
§ 3º A aprovação, sem reserva, das demonstrações financeiras e das
contas, exonera de responsabilidade os administradores e fiscais, salvo
erro, dolo, fraude ou simulação (artigo 286).
§ 4º Se a assembleia aprovar as demonstrações financeiras com modi-
ficação no montante do lucro do exercício ou no valor das obrigações da
companhia, os administradores promoverão, dentro de 30 (trinta) dias, a
republicação das demonstrações, com as retificações deliberadas pela
assembleia; se a destinação dos lucros proposta pelos órgãos de adminis-
tração não lograr aprovação (artigo 176, § 3º), as modificações introduzidas
constarão da ata da assembleia.
§ 5º A ata da assembleia-geral ordinária será arquivada no registro do
comércio e publicada.
§ 6º As disposições do § 1º, segunda parte, não se aplicam quando,
nas sociedades fechadas, os diretores forem os únicos acionistas.
SEÇÃO III
Assembleia-Geral Extraordinária
Reforma do Estatuto
Art. 135. A assembleia-geral extraordinária que tiver por objeto a refor-
ma do estatuto somente se instalará em primeira convocação com a pre-
sença de acionistas que representem 2/3 (dois terços), no mínimo, do
capital com direito a voto, mas poderá instalar-se em segunda com qual-
quer número.
§ 1º Os atos relativos a reformas do estatuto, para valerem contra ter-
ceiros, ficam sujeitos às formalidades de arquivamento e publicação, não
podendo, todavia, a falta de cumprimento dessas formalidades ser oposta,
pela companhia ou por seus acionistas, a terceiros de boa-fé.
§ 2º Aplica-se aos atos de reforma do estatuto o disposto no artigo 97 e
seus §§ 1º e 2° e no artigo 98 e seu § 1º.
§ 3o Os documentos pertinentes à matéria a ser debatida na assem-
bleia-geral extraordinária deverão ser postos à disposição dos acionistas,
na sede da companhia, por ocasião da publicação do primeiro anúncio de
convocação da assembleia-geral. (Incluído pela Lei nº 10.303, de 2001)
"Quorum" Qualificado
Art. 136. É necessária a aprovação de acionistas que representem me-
tade, no mínimo, das ações com direito a voto, se maior quorum não for
exigido pelo estatuto da companhia cujas ações não estejam admitidas à
negociação em bolsa ou no mercado de balcão, para deliberação sobre:
(Redação dada pela Lei nº 9.457, de 1997)
I - criação de ações preferenciais ou aumento de classe de ações pre-
ferenciais existentes, sem guardar proporção com as demais classes de
ações preferenciais, salvo se já previstos ou autorizados pelo estatuto;
(Redação dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
II - alteração nas preferências, vantagens e condições de resgate ou
amortização de uma ou mais classes de ações preferenciais, ou criação de
nova classe mais favorecida; (Redação dada pela Lei nº 9.457, de 1997)
III - redução do dividendo obrigatório; (Redação dada pela Lei nº 9.457,
de 1997)
IV - fusão da companhia, ou sua incorporação em outra; (Redação da-
da pela Lei nº 9.457, de 1997)
V - participação em grupo de sociedades (art. 265); (Redação dada pe-
la Lei nº 9.457, de 1997)
VI - mudança do objeto da companhia; (Redação dada pela Lei nº
9.457, de 1997)
VII - cessação do estado de liquidação da companhia; (Redação dada
pela Lei nº 9.457, de 1997)
VIII - criação de partes beneficiárias; (Redação dada pela Lei nº 9.457,
de 1997)
IX - cisão da companhia; (Incluído pela Lei nº 9.457, de 1997)
138 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
X - dissolução da companhia. (Incluído pela Lei nº 9.457, de 1997)
§ 1º Nos casos dos incisos I e II, a eficácia da deliberação depende de
prévia aprovação ou da ratificação, em prazo improrrogável de um ano, por
titulares de mais da metade de cada classe de ações preferenciais prejudi-
cadas, reunidos em assembleia especial convocada pelos administradores
e instalada com as formalidades desta Lei. (Redação dada pela Lei nº
9.457, de 1997)
§ 2º A Comissão de Valores Mobiliários pode autorizar a redução do
quorum previsto neste artigo no caso de companhia aberta com a proprie-
dade das ações dispersa no mercado, e cujas 3 (três) últimas assembleias
tenham sido realizadas com a presença de acionistas representando menos
da metade das ações com direito a voto. Neste caso, a autorização da
Comissão de Valores Mobiliários será mencionada nos avisos de convoca-
ção e a deliberação com quorum reduzido somente poderá ser adotada em
terceira convocação.
§ 3o O disposto no § 2o deste artigo aplica-se também às assembleias
especiais de acionistas preferenciais de que trata o § 1o. (Redação dada
pela Lei nº 10.303, de 2001)
§ 4º Deverá constar da ata da assembleia-geral que deliberar sobre as
matérias dos incisos I e II, se não houver prévia aprovação, que a delibera-
ção só terá eficácia após a sua ratificação pela assembleia especial previs-
ta no § 1º. (Incluído pela Lei nº 9.457, de 1997)
Direito de Retirada
Art. 137. A aprovação das matérias previstas nos incisos I a VI e IX do
art. 136 dá ao acionista dissidente o direito de retirar-se da companhia,
mediante reembolso do valor das suas ações (art. 45), observadas as
seguintes normas: (Redação dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
I - nos casos dos incisos I e II do art. 136, somente terá direito de reti-
rada o titular de ações de espécie ou classe prejudicadas; (Incluído pela Lei
nº 9.457, de 1997)
II - nos casos dos incisos IV e V do art. 136, não terá direito de retirada
o titular de ação de espécie ou classe que tenha liquidez e dispersão no
mercado, considerando-se haver: (Redação dada pela Lei nº 10.303, de
2001)
a) liquidez, quando a espécie ou classe de ação, ou certificado que a
represente, integre índice geral representativo de carteira de valores mobili-
ários admitido à negociação no mercado de valores mobiliários, no Brasil ou
no exterior, definido pela Comissão de Valores Mobiliários; e (Redação
dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
b) dispersão, quando o acionista controlador, a sociedade controladora
ou outras sociedades sob seu controle detiverem menos da metade da
espécie ou classe de ação; (Redação dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
III - no caso do inciso IX do art. 136, somente haverá direito de retirada
se a cisão implicar: (Redação dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
a) mudança do objeto social, salvo quando o patrimônio cindido for ver-
tido para sociedade cuja atividade preponderante coincida com a decorren-
te do objeto social da sociedade cindida; (Incluída pela Lei nº 10.303, de
2001)
b) redução do dividendo obrigatório; ou (Incluída pela Lei nº 10.303, de
2001)
c) participação em grupo de sociedades; (Incluída pela Lei nº 10.303,
de 2001)
IV - o reembolso da ação deve ser reclamado à companhia no prazo de
30 (trinta) dias contado da publicação da ata da assembleia-geral; (Reda-
ção dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
V - o prazo para o dissidente de deliberação de assembleia especial
(art. 136, § 1o) será contado da publicação da respectiva ata; (Redação
dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
VI - o pagamento do reembolso somente poderá ser exigido após a ob-
servância do disposto no § 3o e, se for o caso, da ratificação da deliberação
pela assembleia-geral. (Incluído pela Lei nº 10.303, de 2001)
§ 1º O acionista dissidente de deliberação da assembleia, inclusive o ti-
tular de ações preferenciais sem direito de voto, poderá exercer o direito de
reembolso das ações de que, comprovadamente, era titular na data da
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
primeira publicação do edital de convocação da assembleia, ou na data da
comunicação do fato relevante objeto da deliberação, se anterior. (Redação
dada pela Lei nº 9.457, de 1997)
§ 2o O direito de reembolso poderá ser exercido no prazo previsto nos
incisos IV ou V do caput deste artigo, conforme o caso, ainda que o titular
das ações tenha se abstido de votar contra a deliberação ou não tenha
comparecido à assembleia. (Redação dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
§ 3o Nos 10 (dez) dias subsequentes ao término do prazo de que tra-
tam os incisos IV e V do caput deste artigo, conforme o caso, contado da
publicação da ata da assembleia-geral ou da assembleia especial que
ratificar a deliberação, é facultado aos órgãos da administração convocar a
assembleia-geral para ratificar ou reconsiderar a deliberação, se entende-
rem que o pagamento do preço do reembolso das ações aos acionistas
dissidentes que exerceram o direito de retirada porá em risco a estabilidade
financeira da empresa. (Redação dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
§ 4º Decairá do direito de retirada o acionista que não o exercer no
prazo fixado. (Incluído pela Lei nº 9.457, de 1997)
CAPÍTULO XII
Conselho de Administração e Diretoria
Administração da Companhia
Art. 138. A administração da companhia competirá, conforme dispuser
o estatuto, ao conselho de administração e à diretoria, ou somente à direto-
ria.
§ 1º O conselho de administração é órgão de deliberação colegiada,
sendo a representação da companhia privativa dos diretores.
§ 2º As companhias abertas e as de capital autorizado terão, obrigato-
riamente, conselho de administração.
Art. 139. As atribuições e poderes conferidos por lei aos órgãos de ad-
ministração não podem ser outorgados a outro órgão, criado por lei ou pelo
estatuto.
SEÇÃO I
Conselho de Administração
Composição
Art. 140. O conselho de administração será composto por, no mínimo,
3 (três) membros, eleitos pela assembleia-geral e por ela destituíveis a
qualquer tempo, devendo o estatuto estabelecer:
I - o número de conselheiros, ou o máximo e mínimo permitidos, e o
processo de escolha e substituição do presidente do conselho pela assem-
bleia ou pelo próprio conselho; (Redação dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
II - o modo de substituição dos conselheiros;
III - o prazo de gestão, que não poderá ser superior a 3 (três) anos,
permitida a reeleição;
IV - as normas sobre convocação, instalação e funcionamento do con-
selho, que deliberará por maioria de votos, podendo o estatuto estabelecer
quorum qualificado para certas deliberações, desde que especifique as
matérias. (Redação dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
Parágrafo único. O estatuto poderá prever a participação no conselho
de representantes dos empregados, escolhidos pelo voto destes, em elei-
ção direta, organizada pela empresa, em conjunto com as entidades sindi-
cais que os representem. (Incluído pela Lei nº 10.303, de 2001)
Voto Múltiplo
Art. 141. Na eleição dos conselheiros, é facultado aos acionistas que
representem, no mínimo, 0,1 (um décimo) do capital social com direito a
voto, esteja ou não previsto no estatuto, requerer a adoção do processo de
voto múltiplo, atribuindo-se a cada ação tantos votos quantos sejam os
membros do conselho, e reconhecido ao acionista o direito de cumular os
votos num só candidato ou distribuí-los entre vários.
§ 1º A faculdade prevista neste artigo deverá ser exercida pelos acio-
nistas até 48 (quarenta e oito) horas antes da assembleia-geral, cabendo à
mesa que dirigir os trabalhos da assembleia informar previamente aos
acionistas, à vista do "Livro de Presença", o número de votos necessários
para a eleição de cada membro do conselho.
139 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
§ 2º Os cargos que, em virtude de empate, não forem preenchidos, se-
rão objeto de nova votação, pelo mesmo processo, observado o disposto
no § 1º, in fine.
§ 3º Sempre que a eleição tiver sido realizada por esse processo, a
destituição de qualquer membro do conselho de administração pela assem-
bleia-geral importará destituição dos demais membros, procedendo-se a
nova eleição; nos demais casos de vaga, não havendo suplente, a primeira
assembleia-geral procederá à nova eleição de todo o conselho.
§ 4o Terão direito de eleger e destituir um membro e seu suplente do
conselho de administração, em votação em separado na assembleia-geral,
excluído o acionista controlador, a maioria dos titulares, respectivamente:
(Redação dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
I - de ações de emissão de companhia aberta com direito a voto, que
representem, pelo menos, 15% (quinze por cento) do total das ações com
direito a voto; e (Incluído pela Lei nº 10.303, de 2001)
II - de ações preferenciais sem direito a voto ou com voto restrito de
emissão de companhia aberta, que representem, no mínimo, 10% (dez por
cento) do capital social, que não houverem exercido o direito previsto no
estatuto, em conformidade com o art. 18. (Incluído pela Lei nº 10.303, de
2001)
§ 5o Verificando-se que nem os titulares de ações com direito a voto e
nem os titulares de ações preferenciais sem direito a voto ou com voto
restrito perfizeram, respectivamente, o quorum exigido nos incisos I e II do
§ 4o, ser-lhes-á facultado agregar suas ações para elegerem em conjunto
um membro e seu suplente para o conselho de administração, observando-
se, nessa hipótese, o quorum exigido pelo inciso II do § 4o. (Incluído pela
Lei nº 10.303, de 2001)
§ Somente poderão exercer o direito previsto no § os acionistas
6o 4o
que comprovarem a titularidade ininterrupta da participação acionária ali
exigida durante o período de 3 (três) meses, no mínimo, imediatamente
anterior à realização da assembleia-geral. (Incluído pela Lei nº 10.303, de
2001)
§ 7o Sempre que, cumulativamente, a eleição do conselho de adminis-
tração se der pelo sistema do voto múltiplo e os titulares de ações ordiná-
rias ou preferenciais exercerem a prerrogativa de eleger conselheiro, será
assegurado a acionista ou grupo de acionistas vinculados por acordo de
votos que detenham mais do que 50% (cinquenta por cento) das ações com
direito de voto o direito de eleger conselheiros em número igual ao dos
eleitos pelos demais acionistas, mais um, independentemente do número
de conselheiros que, segundo o estatuto, componha o órgão. (Incluído pela
Lei nº 10.303, de 2001)
§ 8o A companhia deverá manter registro com a identificação dos acio-
nistas que exercerem a prerrogativa a que se refere o § 4o. (Incluído pela
Lei nº 10.303, de 2001)
§ 9o (VETADO) (Incluído pela Lei nº 10.303, de 2001)
Competência
Art. 142. Compete ao conselho de administração:
I - fixar a orientação geral dos negócios da companhia;
II - eleger e destituir os diretores da companhia e fixar-lhes as atribui-
ções, observado o que a respeito dispuser o estatuto;
III - fiscalizar a gestão dos diretores, examinar, a qualquer tempo, os li-
vros e papéis da companhia, solicitar informações sobre contratos celebra-
dos ou em via de celebração, e quaisquer outros atos;
IV - convocar a assembleia-geral quando julgar conveniente, ou no ca-
so do artigo 132;
V - manifestar-se sobre o relatório da administração e as contas da di-
retoria;
VI - manifestar-se previamente sobre atos ou contratos, quando o esta-
tuto assim o exigir;
VII - deliberar, quando autorizado pelo estatuto, sobre a emissão de
ações ou de bônus de subscrição;
VIII – autorizar, se o estatuto não dispuser em contrário, a alienação de
bens do ativo não circulante, a constituição de ônus reais e a prestação de
Conhecimentos Específicos
garantias a obrigações de terceiros; (Redação dada pela Lei nº 11.941, de
2009)
IX - escolher e destituir os auditores independentes, se houver.
§ 1o Serão arquivadas no registro do comércio e publicadas as atas das
reuniões do conselho de administração que contiverem deliberação desti-
nada a produzir efeitos perante terceiros. (Redação dada pela Lei nº
10.303, de 2001)
§ 2o A escolha e a destituição do auditor independente ficará sujeita a
veto, devidamente fundamentado, dos conselheiros eleitos na forma do art.
141, § 4o, se houver. (Incluído pela Lei nº 10.303, de 2001)
SEÇÃO II
Diretoria
Composição
Art. 143. A Diretoria será composta por 2 (dois) ou mais diretores, elei-
tos e destituíveis a qualquer tempo pelo conselho de administração, ou, se
inexistente, pela assembleia-geral, devendo o estatuto estabelecer:
I - o número de diretores, ou o máximo e o mínimo permitidos;
II - o modo de sua substituição;
III - o prazo de gestão, que não será superior a 3 (três) anos, permitida
a reeleição;
IV - as atribuições e poderes de cada diretor.
§ 1º Os membros do conselho de administração, até o máximo de 1/3
(um terço), poderão ser eleitos para cargos de diretores.
§ 2º O estatuto pode estabelecer que determinadas decisões, de com-
petência dos diretores, sejam tomadas em reunião da diretoria.
Representação
Art. 144. No silêncio do estatuto e inexistindo deliberação do conselho
de administração (artigo 142, n. II e parágrafo único), competirão a qualquer
diretor a representação da companhia e a prática dos atos necessários ao
seu funcionamento regular.
Parágrafo único. Nos limites de suas atribuições e poderes, é lícito aos
diretores constituir mandatários da companhia, devendo ser especificados
no instrumento os atos ou operações que poderão praticar e a duração do
mandato, que, no caso de mandatojudicial, poderá ser por prazo indetermi-
nado.
SEÇÃO III
Administradores
Normas Comuns
Art. 145. As normas relativas a requisitos, impedimentos, investidura,
remuneração, deveres e responsabilidade dos administradores aplicam-se
a conselheiros e diretores.
Requisitos e Impedimentos
Art. 146. Poderão ser eleitas para membros dos órgãos de administra-
ção pessoas naturais, devendo os diretores ser residentes no País. (Reda-
ção dada pela Lei nº 12.431, de 2011).
§ 1o A ata da assembleia-geral ou da reunião do conselho de adminis-
tração que eleger administradores deverá conter a qualificação e o prazo de
gestão de cada um dos eleitos, devendo ser arquivada no registro do
comércio e publicada. (Redação dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
§ 2o A posse do conselheiro residente ou domiciliado no exterior fica
condicionada à constituição de representante residente no País, com pode-
res para receber citação em ações contra ele propostas com base na
legislação societária, mediante procuração com prazo de validade que
deverá estender-se por, no mínimo, 3 (três) anos após o término do prazo
de gestão do conselheiro. (Redação dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
Art. 147. Quando a lei exigir certos requisitos para a investidura em
cargo de administração da companhia, a assembleia-geral somente poderá
eleger quem tenha exibido os necessários comprovantes, dos quais se
arquivará cópia autêntica na sede social.
§ 1º São inelegíveis para os cargos de administração da companhia as
pessoas impedidas por lei especial, ou condenadas por crime falimentar, de
prevaricação, peita ou suborno, concussão, peculato, contra a economia
140 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
popular, a fé pública ou a propriedade, ou a pena criminal que vede, ainda
que temporariamente, o acesso a cargos públicos.
§ 2º São ainda inelegíveis para os cargos de administração de compa-
nhia aberta as pessoas declaradas inabilitadas por ato da Comissão de
Valores Mobiliários.
§ 3o O conselheiro deve ter reputação ilibada, não podendo ser eleito,
salvo dispensa da assembleia-geral, aquele que: (Incluído pela Lei nº
10.303, de 2001)
I - ocupar cargos em sociedades que possam ser consideradas concor-
rentes no mercado, em especial, em conselhos consultivos, de administra-
ção ou fiscal; e (Incluído pela Lei nº 10.303, de 2001)
II - tiver interesse conflitante com a sociedade. (Incluído pela Lei nº
10.303, de 2001)
§ 4o A comprovação do cumprimento das condições previstas no § 3o
será efetuada por meio de declaração firmada pelo conselheiro eleito nos
termos definidos pela Comissão de Valores Mobiliários, com vistas ao
disposto nos arts. 145 e 159, sob as penas da lei. (Incluído pela Lei nº
10.303, de 2001)
Garantia da Gestão
Art. 148. O estatuto pode estabelecer que o exercício do cargo de ad-
ministrador deva ser assegurado, pelo titular ou por terceiro, mediante
penhor de ações da companhia ou outra garantia.
Parágrafo único. A garantia só será levantada após aprovação das úl-
timas contas apresentadas pelo administrador que houver deixado o cargo.
Investidura
Art. 149. Os conselheiros e diretores serão investidos nos seus cargos
mediante assinatura de termo de posse no livro de atas do conselho de
administração ou da diretoria, conforme o caso.
§ 1o Se o termo não for assinado nos 30 (trinta) dias seguintes à nome-
ação, esta tornar-se-á sem efeito, salvo justificação aceita pelo órgão da
administração para o qual tiver sido eleito. (Redação dada pela Lei nº
10.303, de 2001)
§ 2o O termo de posse deverá conter, sob pena de nulidade, a indica-
ção de pelo menos um domicílio no qual o administrador receberá as cita-
ções e intimações em processos administrativos e judiciais relativos a atos
de sua gestão, as quais reputar-se-ão cumpridas mediante entrega no
domicílio indicado, o qual somente poderá ser alterado mediante comunica-
ção por escrito à companhia. (Incluído pela Lei nº 10.303, de 2001)
Substituição e Término da Gestão
Art. 150. No caso de vacância do cargo de conselheiro, salvo disposi-
ção em contrário do estatuto, o substituto será nomeado pelos conselheiros
remanescentes e servirá até a primeira assembleia-geral. Se ocorrer va-
cância da maioria dos cargos, a assembleia-geral será convocada para
proceder a nova eleição.
§ 1º No caso de vacância de todos os cargos do conselho de adminis-
tração, compete à diretoria convocar a assembleia-geral.
§ 2º No caso de vacância de todos os cargos da diretoria, se a compa-
nhia não tiver conselho de administração, compete ao conselho fiscal, se
em funcionamento, ou a qualquer acionista, convocar a assembleia-geral,
devendo o representante de maior número de ações praticar, até a realiza-
ção da assembleia, os atos urgentes de administração da companhia.
§ 3º O substituto eleito para preencher cargo vago completará o prazo
de gestão do substituído.
§ 4º O prazo de gestão do conselho de administração ou da diretoria se
estende até a investidura dos novos administradores eleitos.
Renúncia
Art. 151. A renúncia do administrador torna-se eficaz, em relação à
companhia, desde o momento em que lhe for entregue a comunicação
escrita do renunciante, e em relação a terceiros de boa-fé, após arquiva-
mento no registro de comércio e publicação, que poderão ser promovidos
pelo renunciante.
Remuneração
Conhecimentos Específicos
Art. 152. A assembleia-geral fixará o montante global ou individual da
remuneração dos administradores, inclusive benefícios de qualquer nature-
za e verbas de representação, tendo em conta suas responsabilidades, o
tempo dedicado às suas funções, sua competência e reputação profissional
e o valor dos seus serviços no mercado. (Redação dada pela Lei nº 9.457,
de 1997)
§ 1º O estatuto da companhia que fixar o dividendo obrigatório em 25%
(vinte e cinco por cento) ou mais do lucro líquido, pode atribuir aos adminis-
tradores participação no lucro da companhia, desde que o seu total não
ultrapasse a remuneração anual dos administradores nem 0,1 (um décimo)
dos lucros (artigo 190), prevalecendo o limite que for menor.
§ 2º Os administradores somente farão jus à participação nos lucros do
exercício social em relação ao qual for atribuído aos acionistas o dividendo
obrigatório, de que trata o artigo 202.
SEÇÃO IV
Deveres e Responsabilidades
Dever de Diligência
Art. 153. O administrador da companhia deve empregar, no exercício
de suas funções, o cuidado e diligência que todo homem ativo e probo
costuma empregar na administração dos seus próprios negócios.
Finalidade das Atribuições e Desvio de Poder
Art. 154. O administrador deve exercer as atribuições que a lei e o es-
tatuto lhe conferem para lograr os fins e no interesse da companhia, satis-
feitas as exigências do bem público e da função social da empresa.
§ 1º O administrador eleito por grupo ou classe de acionistas tem, para
com a companhia, os mesmos deveres que os demais, não podendo, ainda
que para defesa do interesse dos que o elegeram, faltar a esses deveres.
§ 2° É vedado ao administrador:
a) praticar ato de liberalidade à custa da companhia;
b) sem prévia autorização da assembleia-geral ou do conselho de ad-
ministração, tomar por empréstimo recursos ou bens da companhia, ou
usar, em proveito próprio, de sociedade em que tenha interesse, ou de
terceiros, os seus bens, serviços ou crédito;
c) receber de terceiros, sem autorização estatutária ou da assembleia-
geral, qualquer modalidade de vantagem pessoal, direta ou indireta, em
razão do exercício de seu cargo.
§ 3º As importâncias recebidas com infração ao disposto na alínea c do
§ 2º pertencerão à companhia.
§ 4º O conselho de administração ou a diretoria podem autorizar a prá-
tica de atos gratuitos razoáveis em benefício dos empregados ou da comu-
nidade de que participe a empresa, tendo em vista suas responsabilidades
sociais.
Dever de Lealdade
Art. 155. O administrador deve servir com lealdade à companhia e
manter reserva sobre os seus negócios, sendo-lhe vedado:
I - usar, em benefício próprio ou de outrem, com ou sem prejuízo para a
companhia, as oportunidades comerciais de que tenha conhecimento em
razão do exercício de seu cargo;
II - omitir-se no exercício ou proteção de direitos da companhia ou, vi-
sando à obtenção de vantagens, para si ou para outrem, deixar de aprovei-
tar oportunidades de negócio de interesse da companhia;
III - adquirir, para revender com lucro, bem ou direito que sabe neces-
sário à companhia, ou que esta tencione adquirir.
§ 1º Cumpre, ademais, ao administrador de companhia aberta, guardar
sigilo sobre qualquer informação que ainda não tenha sido divulgada para
conhecimento do mercado, obtida em razão do cargo e capaz de influir de
modo ponderável na cotação de valores mobiliários, sendo-lhe vedado
valer-se da informação para obter, para si ou para outrem, vantagem medi-
ante compra ou venda de valores mobiliários.
§ 2º O administrador deve zelar para que a violação do disposto no § 1º
não possa ocorrer através de subordinados ou terceiros de sua confiança.
141 A Opção Certa Para a Sua Realização
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§ 3º A pessoa prejudicada em compra e venda de valores mobiliários,
contratada com infração do disposto nos §§ 1° e 2°, tem direito de haver do
infrator indenização por perdas e danos, a menos que ao contratar já co-
nhecesse a informação.
§ 4o É vedada a utilização de informação relevante ainda não divulga-
da, por qualquer pessoa que a ela tenha tido acesso, com a finalidade de
auferir vantagem, para si ou para outrem, no mercado de valores mobiliá-
rios. (Incluído pela Lei nº 10.303, de 2001)
Conflito de Interesses
Art. 156. É vedado ao administrador intervir em qualquer operação so-
cial em que tiver interesse conflitante com o da companhia, bem como na
deliberação que a respeito tomarem os demais administradores, cumprindo-
lhe cientificá-los do seu impedimento e fazer consignar, em ata de reunião
do conselho de administração ou da diretoria, a natureza e extensão do seu
interesse.
§ 1º Ainda que observado o disposto neste artigo, o administrador so-
mente pode contratar com a companhia em condições razoáveis ou equita-
tivas, idênticas às que prevalecem no mercado ou em que a companhia
contrataria com terceiros.
§ 2º O negócio contratado com infração do disposto no § 1º é anulável,
e o administrador interessado será obrigado a transferir para a companhia
as vantagens que dele tiver auferido.
Dever de Informar
Art. 157. O administrador de companhia aberta deve declarar, ao firmar
o termo de posse, o número de ações, bônus de subscrição, opções de
compra de ações e debêntures conversíveis em ações, de emissão da
companhia e de sociedades controladas ou do mesmo grupo, de que seja
titular.
§ 1º O administrador de companhia aberta é obrigado a revelar à as-
sembleia-geral ordinária, a pedido de acionistas que representem 5% (cinco
por cento) ou mais do capital social:
a) o número dos valores mobiliários de emissão da companhia ou de
sociedades controladas, ou do mesmo grupo, que tiver adquirido ou aliena-
do, diretamente ou através de outras pessoas, no exercício anterior;
b) as opções de compra de ações que tiver contratado ou exercido no
exercício anterior;
c) os benefícios ou vantagens, indiretas ou complementares, que tenha
recebido ou esteja recebendo da companhia e de sociedades coligadas,
controladas ou do mesmo grupo;
d) as condições dos contratos de trabalho que tenham sido firmados
pela companhia com os diretores e empregados de alto nível;
e) quaisquer atos ou fatos relevantes nas atividades da companhia.
§ 2º Os esclarecimentos prestados pelo administrador poderão, a pedi-
do de qualquer acionista, ser reduzidos a escrito, autenticados pela mesa
da assembleia, e fornecidos por cópia aos solicitantes.
§ 3º A revelação dos atos ou fatos de que trata este artigo só poderá
ser utilizada no legítimo interesse da companhia ou do acionista, respon-
dendo os solicitantes pelos abusos que praticarem.
§ 4º Os administradores da companhia aberta são obrigados a comuni-
car imediatamente à bolsa de valores e a divulgar pela imprensa qualquer
deliberação da assembleia-geral ou dos órgãos de administração da com-
panhia, ou fato relevante ocorrido nos seus negócios, que possa influir, de
modo ponderável, na decisão dos investidores do mercado de vender ou
comprar valores mobiliários emitidos pela companhia.
§ 5º Os administradores poderão recusar-se a prestar a informação (§
1º, alínea e), ou deixar de divulgá-la (§ 4º), se entenderem que sua revela-
ção porá em risco interesse legítimo da companhia, cabendo à Comissão
de Valores Mobiliários, a pedido dos administradores, de qualquer acionis-
ta, ou por iniciativa própria, decidir sobre a prestação de informação e
responsabilizar os administradores, se for o caso.
§ 6o Os administradores da companhia aberta deverão informar imedia-
tamente, nos termos e na forma determinados pela Comissão de Valores
Mobiliários, a esta e às bolsas de valores ou entidades do mercado de
balcão organizado nas quais os valores mobiliários de emissão da compa-
Conhecimentos Específicos
nhia estejam admitidos à negociação, as modificações em suas posições
acionárias na companhia. (Incluído pela Lei nº 10.303, de 2001)
Responsabilidade dos Administradores
Art. 158. O administrador não é pessoalmente responsável pelas obri-
gações que contrair em nome da sociedade e em virtude de ato regular de
gestão; responde, porém, civilmente, pelos prejuízos que causar, quando
proceder:
I - dentro de suas atribuições ou poderes, com culpa ou dolo;
II - com violação da lei ou do estatuto.
§ 1º O administrador não é responsável por atos ilícitos de outros ad-
ministradores, salvo se com eles for conivente, se negligenciar em desco-
bri-los ou se, deles tendo conhecimento, deixar de agir para impedir a sua
prática. Exime-se de responsabilidade o administrador dissidente que faça
consignar sua divergência em ata de reunião do órgão de administração ou,
não sendo possível, dela dê ciência imediata e por escrito ao órgão da
administração, no conselho fiscal, se em funcionamento, ou à assembleia-
geral.
§ 2º Os administradores são solidariamente responsáveis pelos prejuí-
zos causados em virtude do não cumprimento dos deveres impostos por lei
para assegurar o funcionamento normal da companhia, ainda que, pelo
estatuto, tais deveres não caibam a todos eles.
§ 3º Nas companhias abertas, a responsabilidade de que trata o § 2º fi-
cará restrita, ressalvado o disposto no § 4º, aos administradores que, por
disposição do estatuto, tenham atribuição específica de dar cumprimento
àqueles deveres.
§ 4º O administrador que, tendo conhecimento do não cumprimento
desses deveres por seu predecessor, ou pelo administrador competente
nos termos do § 3º, deixar de comunicar o fato a assembleia-geral, tornar-
se-á por ele solidariamente responsável.
§ 5º Responderá solidariamente com o administrador quem, com o fim
de obter vantagem para si ou para outrem, concorrer para a prática de ato
com violação da lei ou do estatuto.
Ação de Responsabilidade
Art. 159. Compete à companhia, mediante prévia deliberação da as-
sembleia-geral, a ação de responsabilidade civil contra o administrador,
pelos prejuízos causados ao seu patrimônio.
§ 1º A deliberação poderá ser tomada em assembleia-geral ordinária e,
se prevista na ordem do dia, ou for consequência direta de assunto nela
incluído, em assembleia-geral extraordinária.
§ 2º O administrador ou administradores contra os quais deva ser pro-
posta ação ficarão impedidos e deverão ser substituídos na mesma assem-
bleia.
§ 3º Qualquer acionista poderá promover a ação, se não for proposta
no prazo de 3 (três) meses da deliberação da assembleia-geral.
§ 4º Se a assembleia deliberar não promover a ação, poderá ela ser
proposta por acionistas que representem 5% (cinco por cento), pelo menos,
do capital social.
§ 5° Os resultados da ação promovida por acionista deferem-se à
companhia, mas esta deverá indenizá-lo, até o limite daqueles resultados,
de todas as despesas em que tiver incorrido, inclusive correção monetária e
juros dos dispêndios realizados.
§ 6° O juiz poderá reconhecer a exclusão da responsabilidade do ad-
ministrador, se convencido de que este agiu de boa-fé e visando ao interes-
se da companhia.
§ 7º A ação prevista neste artigo não exclui a que couber ao acionista
ou terceiro diretamente prejudicado por ato de administrador.
Órgãos Técnicos e Consultivos
Art. 160. As normas desta Seção aplicam-se aos membros de quais-
quer órgãos, criados pelo estatuto, com funções técnicas ou destinados a
aconselhar os administradores.
CAPÍTULO XIII
Conselho Fiscal
142 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
Composição e Funcionamento
Art. 161. A companhia terá um conselho fiscal e o estatuto disporá so-
bre seu funcionamento, de modo permanente ou nos exercícios sociais em
que for instalado a pedido de acionistas.
§ 1º O conselho fiscal será composto de, no mínimo, 3 (três) e, no má-
ximo, 5 (cinco) membros, e suplentes em igual número, acionistas ou não,
eleitos pela assembleia-geral.
§ 2º O conselho fiscal, quando o funcionamento não for permanente,
será instalado pela assembleia-geral a pedido de acionistas que represen-
tem, no mínimo, 0,1 (um décimo) das ações com direito a voto, ou 5%
(cinco por cento) das ações sem direito a voto, e cada período de seu
funcionamento terminará na primeira assembleia-geral ordinária após a sua
instalação.
§ 3º O pedido de funcionamento do conselho fiscal, ainda que a maté-
ria não conste do anúncio de convocação, poderá ser formulado em qual-
quer assembleia-geral, que elegerá os seus membros.
§ 4º Na constituição do conselho fiscal serão observadas as seguintes
normas:
a) os titulares de ações preferenciais sem direito a voto, ou com voto
restrito, terão direito de eleger, em votação em separado, 1 (um) membro e
respectivo suplente; igual direito terão os acionistas minoritários, desde que
representem, em conjunto, 10% (dez por cento) ou mais das ações com
direito a voto;
b) ressalvado o disposto na alínea anterior, os demais acionistas com
direito a voto poderão eleger os membros efetivos e suplentes que, em
qualquer caso, serão em número igual ao dos eleitos nos termos da alínea
a, mais um.
§ 5º Os membros do conselho fiscal e seus suplentes exercerão seus
cargos até a primeira assembleia-geral ordinária que se realizar após a sua
eleição, e poderão ser reeleitos.
§ 6o Os membros do conselho fiscal e seus suplentes exercerão seus
cargos até a primeira assembleia-geral ordinária que se realizar após a sua
eleição, e poderão ser reeleitos. (Incluído pela Lei nº 10.303, de 2001)
§ 7o A função de membro do conselho fiscal é indelegável. (Incluído pe-
la Lei nº 10.303, de 2001)
Requisitos, Impedimentos e Remuneração
Art. 162. Somente podem ser eleitos para o conselho fiscal pessoas
naturais, residentes no País, diplomadas em curso de nível universitário, ou
que tenham exercido por prazo mínimo de 3 (três) anos, cargo de adminis-
trador de empresa ou de conselheiro fiscal.
§ 1º Nas localidades em que não houver pessoas habilitadas, em nú-
mero suficiente, para o exercício da função, caberá ao juiz dispensar a
companhia da satisfação dos requisitos estabelecidos neste artigo.
§ 2º Não podem ser eleitos para o conselho fiscal, além das pessoas
enumeradas nos parágrafos do artigo 147, membros de órgãos de adminis-
tração e empregados da companhia ou de sociedade controlada ou do
mesmo grupo, e o cônjuge ou parente, até terceiro grau, de administrador
da companhia.
§ 3º A remuneração dos membros do conselho fiscal, além do reem-
bolso, obrigatório, das despesas de locomoção e estada necessárias ao
desempenho da função, será fixada pela assembleia-geral que os eleger, e
não poderá ser inferior, para cada membro em exercício, a dez por cento da
que, em média, for atribuída a cada diretor, não computados benefícios,
verbas de representação e participação nos lucros. (Redação dada pela Lei
nº 9.457, de 1997)
Competência
Art. 163. Compete ao conselho fiscal:
I - fiscalizar, por qualquer de seus membros, os atos dos administrado-
res e verificar o cumprimento dos seus deveres legais e estatutários; (Re-
dação dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
II - opinar sobre o relatório anual da administração, fazendo constar do
seu parecer as informações complementares que julgar necessárias ou
úteis à deliberação da assembleia-geral;
Conhecimentos Específicos
III - opinar sobre as propostas dos órgãos da administração, a serem
submetidas à assembleia-geral, relativas a modificação do capital social,
emissão de debêntures ou bônus de subscrição, planos de investimento ou
orçamentos de capital, distribuição de dividendos, transformação, incorpo-
ração, fusão ou cisão;
IV - denunciar, por qualquer de seus membros, aos órgãos de adminis-
tração e, se estes não tomarem as providências necessárias para a prote-
ção dos interesses da companhia, à assembleia-geral, os erros, fraudes ou
crimes que descobrirem, e sugerir providências úteis à companhia; (Reda-
ção dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
V - convocar a assembleia-geral ordinária, se os órgãos da administra-
ção retardarem por mais de 1 (um) mês essa convocação, e a extraordiná-
ria, sempre que ocorrerem motivos graves ou urgentes, incluindo na agen-
da das assembleias as matérias que considerarem necessárias;
VI - analisar, ao menos trimestralmente, o balancete e demais demons-
trações financeiras elaboradas periodicamente pela companhia;
VII - examinar as demonstrações financeiras do exercício social e sobre
elas opinar;
VIII - exercer essas atribuições, durante a liquidação, tendo em vista as
disposições especiais que a regulam.
§ 1º Os órgãos de administração são obrigados, através de comunica-
ção por escrito, a colocar à disposição dos membros em exercício do
conselho fiscal, dentro de 10 (dez) dias, cópias das atas de suas reuniões
e, dentro de 15 (quinze) dias do seu recebimento, cópias dos balancetes e
demais demonstrações financeiras elaboradas periodicamente e, quando
houver, dos relatórios de execução de orçamentos.
§ 2o O conselho fiscal, a pedido de qualquer dos seus membros, solici-
tará aos órgãos de administração esclarecimentos ou informações, desde
que relativas à sua função fiscalizadora, assim como a elaboração de
demonstrações financeiras ou contábeis especiais. (Redação dada pela Lei
nº 10.303, de 2001)
§ 3° Os membros do conselho fiscal assistirão às reuniões do conselho
de administração, se houver, ou da diretoria, em que se deliberar sobre os
assuntos em que devam opinar (ns. II, III e VII).
§ 4º Se a companhia tiver auditores independentes, o conselho fiscal, a
pedido de qualquer de seus membros, poderá solicitar-lhes esclarecimentos
ou informações, e a apuração de fatos específicos. (Redação dada pela Lei
nº 9.457, de 1997)
§ 5º Se a companhia não tiver auditores independentes, o conselho fis-
cal poderá, para melhor desempenho das suas funções, escolher contador
ou firma de auditoria e fixar-lhes os honorários, dentro de níveis razoáveis,
vigentes na praça e compatíveis com a dimensão econômica da companhi-
a, os quais serão pagos por esta.
§ 6º O conselho fiscal deverá fornecer ao acionista, ou grupo de acio-
nistas que representem, no mínimo 5% (cinco por cento) do capital social,
sempre que solicitadas, informações sobre matérias de sua competência.
§ 7º As atribuições e poderes conferidos pela lei ao conselho fiscal não
podem ser outorgados a outro órgão da companhia.
§ 8º O conselho fiscal poderá, para apurar fato cujo esclarecimento se-
ja necessário ao desempenho de suas funções, formular, com justificativa,
questões a serem respondidas por perito e solicitar à diretoria que indique,
para esse fim, no prazo máximo de trinta dias, três peritos, que podem ser
pessoas físicas ou jurídicas, de notório conhecimento na área em questão,
entre os quais o conselho fiscal escolherá um, cujos honorários serão
pagos pela companhia. (Incluído pela Lei nº 9.457, de 1997)
Pareceres e Representações
Art. 164. Os membros do conselho fiscal, ou ao menos um deles, deve-
rão comparecer às reuniões da assembleia-geral e responder aos pedidos
de informações formulados pelos acionistas.
Parágrafo único. Os pareceres e representações do conselho fiscal, ou
de qualquer um de seus membros, poderão ser apresentados e lidos na
assembleia-geral, independentemente de publicação e ainda que a matéria
não conste da ordem do dia. (Redação dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
Deveres e Responsabilidades
143 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
Art. 165. Os membros do conselho fiscal têm os mesmos deveres dos
administradores de que tratam os arts. 153 a 156 e respondem pelos danos
resultantes de omissão no cumprimento de seus deveres e de atos pratica-
dos com culpa ou dolo, ou com violação da lei ou do estatuto.(Redação
dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
§ Os membros do conselho fiscal deverão exercer suas funções no
1o
exclusivo interesse da companhia; considerar-se-á abusivo o exercício da
função com o fim de causar dano à companhia, ou aos seus acionistas ou
administradores, ou de obter, para si ou para outrem, vantagem a que não
faz jus e de que resulte, ou possa resultar, prejuízo para a companhia, seus
acionistas ou administradores. (Redação dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
§ O membro do conselho fiscal não é responsável pelos atos ilícitos
2o
de outros membros, salvo se com eles foi conivente, ou se concorrer para a
prática do ato. (Redação dada pela Lei nº 10.303, de 31.10.2001)
§ 3o A responsabilidade dos membros do conselho fiscal por omissão
no cumprimento de seus deveres é solidária, mas dela se exime o membro
dissidente que fizer consignar sua divergência em ata da reunião do órgão
e a comunicar aos órgãos da administração e à assembleia-geral. (Incluído
pela Lei nº 10.303, de 2001)
Art. 165-A. Os membros do conselho fiscal da companhia aberta deve-
rão informar imediatamente as modificações em suas posições acionárias
na companhia à Comissão de Valores Mobiliários e às Bolsas de Valores
ou entidades do mercado de balcão organizado nas quais os valores mobi-
liários de emissão da companhia estejam admitidos à negociação, nas
condições e na forma determinadas pela Comissão de Valores Mobiliários.
(Incluído pela Lei nº 10.303, de 2001)
CAPÍTULO XIV
Modificação do Capital Social
SEÇÃO I
Aumento
Competência
Art. 166. O capital social pode ser aumentado:
I - por deliberação da assembleia-geral ordinária, para correção da ex-
pressão monetária do seu valor (artigo 167);
II - por deliberação da assembleia-geral ou do conselho de administra-
ção, observado o que a respeito dispuser o estatuto, nos casos de emissão
de ações dentro do limite autorizado no estatuto (artigo 168);
III - por conversão, em ações, de debêntures ou parte beneficiárias e
pelo exercício de direitos conferidos por bônus de subscrição, ou de opção
de compra de ações;
IV - por deliberação da assembleia-geral extraordinária convocada para
decidir sobre reforma do estatuto social, no caso de inexistir autorização de
aumento, ou de estar a mesma esgotada.
§ 1º Dentro dos 30 (trinta) dias subsequentes à efetivação do aumento,
a companhia requererá ao registro do comércio a sua averbação, nos casos
dos números I a III, ou o arquivamento da ata da assembleia de reforma do
estatuto, no caso do número IV.
§ 2º O conselho fiscal, se em funcionamento, deverá, salvo nos casos
do número III, ser obrigatoriamente ouvido antes da deliberação sobre o
aumento de capital.
Correção Monetária Anual
Art. 167. A reserva de capital constituída por ocasião do balanço de
encerramento do exercício social e resultante da correção monetária do
capital realizado (artigo 182, § 2º) será capitalizada por deliberação da
assembleia-geral ordinária que aprovar o balanço.
§ 1º Na companhia aberta, a capitalização prevista neste artigo será
feita sem modificação do número de ações emitidas e com aumento do
valor nominal das ações, se for o caso.
§ 2º A companhia poderá deixar de capitalizar o saldo da reserva cor-
respondente às frações de centavo do valor nominal das ações, ou, se não
tiverem valor nominal, à fração inferior a 1% (um por cento) do capital
social.
§ 3º Se a companhia tiver ações com e sem valor nominal, a correção
do capital correspondente às ações com valor nominal será feita separa-
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
damente, sendo a reserva resultante capitalizada em benefício dessas
ações.
Capital Autorizado
Art. 168. O estatuto pode conter autorização para aumento do capital
social independentemente de reforma estatutária.
§ 1º A autorização deverá especificar:
a) o limite de aumento, em valor do capital ou em número de ações, e
as espécies e classes das ações que poderão ser emitidas;
b) o órgão competente para deliberar sobre as emissões, que poderá
ser a assembleia-geral ou o conselho de administração;
c) as condições a que estiverem sujeitas as emissões;
d) os casos ou as condições em que os acionistas terão direito de pre-
ferência para subscrição, ou de inexistência desse direito (artigo 172).
§ 2º O limite de autorização, quando fixado em valor do capital social,
será anualmente corrigido pela assembleia-geral ordinária, com base nos
mesmos índices adotados na correção do capital social.
§ 3º O estatuto pode prever que a companhia, dentro do limite de capi-
tal autorizado, e de acordo com plano aprovado pela assembleia-geral,
outorgue opção de compra de ações a seus administradores ou emprega-
dos, ou a pessoas naturais que prestem serviços à companhia ou a socie-
dade sob seu controle.
Capitalização de Lucros e Reservas
Art. 169. O aumento mediante capitalização de lucros ou de reservas
importará alteração do valor nominal das ações ou distribuições das ações
novas, correspondentes ao aumento, entre acionistas, na proporção do
número de ações que possuírem.
§ 1º Na companhia com ações sem valor nominal, a capitalização de
lucros ou de reservas poderá ser efetivada sem modificação do número de
ações.
§ 2º Às ações distribuídas de acordo com este artigo se estenderão,
salvo cláusula em contrário dos instrumentos que os tenham constituído, o
usufruto, o fideicomisso, a inalienabilidade e a incomunicabilidade que
porventura gravarem as ações de que elas forem derivadas.
§ 3º As ações que não puderem ser atribuídas por inteiro a cada acio-
nista serão vendidas em bolsa, dividindo-se o produto da venda, proporcio-
nalmente, pelos titulares das frações; antes da venda, a companhia fixará
prazo não inferior a 30 (trinta) dias, durante o qual os acionistas poderão
transferir as frações de ação.
Aumento Mediante Subscrição de Ações
Art. 170. Depois de realizados 3/4 (três quartos), no mínimo, do capital
social, a companhia pode aumentá-lo mediante subscrição pública ou
particular de ações.
§ 1º O preço de emissão deverá ser fixado, sem diluição injustificada
da participação dos antigos acionistas, ainda que tenham direito de prefe-
rência para subscrevê-las, tendo em vista, alternativa ou conjuntamente:
(Redação dada pela Lei nº 9.457, de 1997)
I - a perspectiva de rentabilidade da companhia; (Incluído pela Lei nº
9.457, de 1997)
II - o valor do patrimônio líquido da ação; (Incluído pela Lei nº 9.457, de
1997)
III - a cotação de suas ações em Bolsa de Valores ou no mercado de
balcão organizado, admitido ágio ou deságio em função das condições do
mercado. (Incluído pela Lei nº 9.457, de 1997)
§ 2º A assembleia-geral, quando for de sua competência deliberar so-
bre o aumento, poderá delegar ao conselho de administração a fixação do
preço de emissão de ações a serem distribuídas no mercado.
§ 3º A subscrição de ações para realização em bens será sempre pro-
cedida com observância do disposto no artigo 8º, e a ela se aplicará o
disposto nos §§ 2º e 3º do artigo 98.
§ 4º As entradas e as prestações da realização das ações poderão ser
recebidas pela companhia independentemente de depósito bancário.
144 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
§ 5º No aumento de capital observar-se-á, se mediante subscrição pú- I - venda em bolsa de valores ou subscrição pública; ou
blica, o disposto no artigo 82, e se mediante subscrição particular, o que a
II - permuta por ações, em oferta pública de aquisição de controle, nos
respeito for deliberado pela assembleia-geral ou pelo conselho de adminis-
termos dos arts. 257 e 263. (Redação dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
tração, conforme dispuser o estatuto.
Parágrafo único. O estatuto da companhia, ainda que fechada, pode
§ 6º Ao aumento de capital aplica-se, no que couber, o disposto sobre
excluir o direito de preferência para subscrição de ações nos termos de lei
a constituição da companhia, exceto na parte final do § 2º do artigo 82.
especial sobre incentivos fiscais.
§ 7º A proposta de aumento do capital deverá esclarecer qual o critério
SEÇÃO II
adotado, nos termos do § 1º deste artigo, justificando pormenorizadamente
Redução
os aspectos econômicos que determinaram a sua escolha. (Incluído pela
Lei nº 9.457, de 1997) Art. 173. A assembleia-geral poderá deliberar a redução do capital so-
cial se houver perda, até o montante dos prejuízos acumulados, ou se
Direito de Preferência
julgá-lo excessivo.
Art. 171. Na proporção do número de ações que possuírem, os acionis-
§ 1º A proposta de redução do capital social, quando de iniciativa dos
tas terão preferência para a subscrição do aumento de capital.
administradores, não poderá ser submetida à deliberação da assembleia-
§ 1º Se o capital for dividido em ações de diversas espécies ou classes geral sem o parecer do conselho fiscal, se em funcionamento.
e o aumento for feito por emissão de mais de uma espécie ou classe,
§ 2º A partir da deliberação de redução ficarão suspensos os direitos
observar-se-ão as seguintes normas:
correspondentes às ações cujos certificados tenham sido emitidos, até que
a) no caso de aumento, na mesma proporção, do número de ações de sejam apresentados à companhia para substituição.
todas as espécies e classes existentes, cada acionista exercerá o direito de
Oposição dos Credores
preferência sobre ações idênticas às de que for possuidor;
Art. 174. Ressalvado o disposto nos artigos 45 e 107, a redução do ca-
b) se as ações emitidas forem de espécies e classes existentes, mas
pital social com restituição aos acionistas de parte do valor das ações, ou
importarem alteração das respectivas proporções no capital social, a prefe-
pela diminuição do valor destas, quando não integralizadas, à importância
rência será exercida sobre ações de espécies e classes idênticas às de que
das entradas, só se tornará efetiva 60 (sessenta) dias após a publicação da
forem possuidores os acionistas, somente se estendendo às demais se
ata da assembleia-geral que a tiver deliberado.
aquelas forem insuficientes para lhes assegurar, no capital aumentado, a
mesma proporção que tinham no capital antes do aumento; § 1º Durante o prazo previsto neste artigo, os credores quirografários
por títulos anteriores à data da publicação da ata poderão, mediante notifi-
c) se houver emissão de ações de espécie ou classe diversa das exis-
cação, de que se dará ciência ao registro do comércio da sede da compa-
tentes, cada acionista exercerá a preferência, na proporção do número de
nhia, opor-se à redução do capital; decairão desse direito os credores que o
ações que possuir, sobre ações de todas as espécies e classes do aumen-
não exercerem dentro do prazo.
to.
§ 2º Findo o prazo, a ata da assembleia-geral que houver deliberado à
§ 2º No aumento mediante capitalização de créditos ou subscrição em
redução poderá ser arquivada se não tiver havido oposição ou, se tiver
bens, será sempre assegurado aos acionistas o direito de preferência e, se
havido oposição de algum credor, desde que feita a prova do pagamento do
for o caso, as importâncias por eles pagas serão entregues ao titular do
seu crédito ou do depósito judicial da importância respectiva.
crédito a ser capitalizado ou do bem a ser incorporado.
§ 3º Se houver em circulação debêntures emitidas pela companhia, a
§ 3º Os acionistas terão direito de preferência para subscrição das e-
redução do capital, nos casos previstos neste artigo, não poderá ser efeti-
missões de debêntures conversíveis em ações, bônus de subscrição e
vada sem prévia aprovação pela maioria dos debenturistas, reunidos em
partes beneficiárias conversíveis em ações emitidas para alienação onero-
assembleia especial.
sa; mas na conversão desses títulos em ações, ou na outorga e no exercí-
cio de opção de compra de ações, não haverá direito de preferência. CAPÍTULO XV
Exercício Social e Demonstrações Financeiras
§ 4º O estatuto ou a assembleia-geral fixará prazo de decadência, não
SEÇÃO I
inferior a 30 (trinta) dias, para o exercício do direito de preferência.
Exercício Social
§ 5º No usufruto e no fideicomisso, o direito de preferência, quando não
Art. 175. O exercício social terá duração de 1 (um) ano e a data do
exercido pelo acionista até 10 (dez) dias antes do vencimento do prazo,
término será fixada no estatuto.
poderá sê-lo pelo usufrutuário ou fideicomissário.
Parágrafo único. Na constituição da companhia e nos casos de altera-
§ 6º O acionista poderá ceder seu direito de preferência.
ção estatutária o exercício social poderá ter duração diversa.
§ 7º Na companhia aberta, o órgão que deliberar sobre a emissão me-
SEÇÃO II
diante subscrição particular deverá dispor sobre as sobras de valores
Demonstrações Financeiras
mobiliários não subscritos, podendo:
Disposições Gerais
a) mandar vendê-las em bolsa, em benefício da companhia; ou
Art. 176. Ao fim de cada exercício social, a diretoria fará elaborar, com
b) rateá-las, na proporção dos valores subscritos, entre os acionistas base na escrituração mercantil da companhia, as seguintes demonstrações
que tiverem pedido, no boletim ou lista de subscrição, reserva de sobras; financeiras, que deverão exprimir com clareza a situação do patrimônio da
nesse caso, a condição constará dos boletins e listas de subscrição e o companhia e as mutações ocorridas no exercício:
saldo não rateado será vendido em bolsa, nos termos da alínea anterior.
I - balanço patrimonial;
§ 8° Na companhia fechada, será obrigatório o rateio previsto na alínea
II - demonstração dos lucros ou prejuízos acumulados;
b do § 7º, podendo o saldo, se houver, ser subscrito por terceiros, de acor-
do com os critérios estabelecidos pela assembleia-geral ou pelos órgãos da III - demonstração do resultado do exercício; e
administração. IV – demonstração dos fluxos de caixa; e (Redação dada pela Lei nº
Exclusão do Direito de Preferência 11.638,de 2007)
Art. 172. O estatuto da companhia aberta que contiver autorização para V – se companhia aberta, demonstração do valor adicionado. (Incluído
o aumento do capital pode prever a emissão, sem direito de preferência pela Lei nº 11.638,de 2007)
para os antigos acionistas, ou com redução do prazo de que trata o § 4o do § 1º As demonstrações de cada exercício serão publicadas com a indi-
art. 171, de ações e debêntures conversíveis em ações, ou bônus de subs- cação dos valores correspondentes das demonstrações do exercício anteri-
crição, cuja colocação seja feita mediante: (Redação dada pela Lei nº or.
10.303, de 2001)

Conhecimentos Específicos 145 A Opção Certa Para a Sua Realização

APOSTILAS OPÇÃO
§ 2º Nas demonstrações, as contas semelhantes poderão ser agrupa-
das; os pequenos saldos poderão ser agregados, desde que indicada a sua
natureza e não ultrapassem 0,1 (um décimo) do valor do respectivo grupo
de contas; mas é vedada a utilização de designações genéricas, como
"diversas contas" ou "contas-correntes".
§ 3º As demonstrações financeiras registrarão a destinação dos lucros
segundo a proposta dos órgãos da administração, no pressuposto de sua
aprovação pela assembleia-geral.
§ 4º As demonstrações serão complementadas por notas explicativas e
outros quadros analíticos ou demonstrações contábeis necessários para
esclarecimento da situação patrimonial e dos resultados do exercício.
§ 5o As notas explicativas devem: (Redação dada pela Lei nº 11.941,
de 2009)
I – apresentar informações sobre a base de preparação das demons-
trações financeiras e das práticas contábeis específicas selecionadas e
aplicadas para negócios e eventos significativos; (Incluído pela Lei nº
11.941, de 2009)
II – divulgar as informações exigidas pelas práticas contábeis adotadas
no Brasil que não estejam apresentadas em nenhuma outra parte das
demonstrações financeiras; (Incluído pela Lei nº 11.941, de 2009)
III – fornecer informações adicionais não indicadas nas próprias de-
monstrações financeiras e consideradas necessárias para uma apresenta-
ção adequada; e (Incluído pela Lei nº 11.941, de 2009)
IV – indicar: (Incluído pela Lei nº 11.941, de 2009)
a) os principais critérios de avaliação dos elementos patrimoniais, es-
pecialmente estoques, dos cálculos de depreciação, amortização e exaus-
tão, de constituição de provisões para encargos ou riscos, e dos ajustes
para atender a perdas prováveis na realização de elementos do ativo;
(Incluído pela Lei nº 11.941, de 2009)
b) os investimentos em outras sociedades, quando relevantes (art. 247,
parágrafo único); (Incluído pela Lei nº 11.941, de 2009)
c) o aumento de valor de elementos do ativo resultante de novas avali-
ações (art. 182, § 3o ); (Incluído pela Lei nº 11.941, de 2009)
d) os ônus reais constituídos sobre elementos do ativo, as garantias
prestadas a terceiros e outras responsabilidades eventuais ou contingentes;
(Incluído pela Lei nº 11.941, de 2009)
e) a taxa de juros, as datas de vencimento e as garantias das obriga-
ções a longo prazo; (Incluído pela Lei nº 11.941, de 2009)
f) o número, espécies e classes das ações do capital social; (Incluído
pela Lei nº 11.941, de 2009)
g) as opções de compra de ações outorgadas e exercidas no exercício;
(Incluído pela Lei nº 11.941, de 2009)
h) os ajustes de exercícios anteriores (art. 186, § 1o); e (Incluído pela
Lei nº 11.941, de 2009)
i) os eventos subsequentes à data de encerramento do exercício que
tenham, ou possam vir a ter, efeito relevante sobre a situação financeira e
os resultados futuros da companhia. (Incluído pela Lei nº 11.941, de 2009)
§ 6o A companhia fechada com patrimônio líquido, na data do balanço,
inferior a R$ 2.000.000,00 (dois milhões de reais) não será obrigada à
elaboração e publicação da demonstração dos fluxos de caixa. (Redação
dada pela Lei nº 11.638,de 2007)
§ 7o A Comissão de Valores Mobiliários poderá, a seu critério, discipli-
nar de forma diversa o registro de que trata o § 3o deste artigo. (Incluído
pela Lei nº 11.941, de 2009)
Escrituração
Art. 177. A escrituração da companhia será mantida em registros per-
manentes, com obediência aos preceitos da legislação comercial e desta
Lei e aos princípios de contabilidade geralmente aceitos, devendo observar
métodos ou critérios contábeis uniformes no tempo e registrar as mutações
patrimoniais segundo o regime de competência.
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
§ 1º As demonstrações financeiras do exercício em que houver modifi-
cação de métodos ou critérios contábeis, de efeitos relevantes, deverão
indicá-la em nota e ressaltar esses efeitos.
§ 2o A companhia observará exclusivamente em livros ou registros au-
xiliares, sem qualquer modificação da escrituração mercantil e das demons-
trações reguladas nesta Lei, as disposições da lei tributária, ou de legisla-
ção especial sobre a atividade que constitui seu objeto, que prescrevam,
conduzam ou incentivem a utilização de métodos ou critérios contábeis
diferentes ou determinem registros, lançamentos ou ajustes ou a elabora-
ção de outras demonstrações financeiras. (Redação dada pela Lei nº
11.941, de 2009)
I – (revogado); (Redação dada pela Lei nº 11.941, de 2009)
II – (revogado). (Redação dada pela Lei nº 11.941, de 2009)
§ 3o As demonstrações financeiras das companhias abertas observa-
rão, ainda, as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários e
serão obrigatoriamente submetidas a auditoria por auditores independentes
nela registrados. (Redação dada pela Lei nº 11.941, de 2009)
§ 4º As demonstrações financeiras serão assinadas pelos administra-
dores e por contabilistas legalmente habilitados.
§ 5o As normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários a que
se refere o § 3o deste artigo deverão ser elaboradas em consonância com
os padrões internacionais de contabilidade adotados nos principais merca-
dos de valores mobiliários. (Incluído pela Lei nº 11.638,de 2007)
§ 6o As companhias fechadas poderão optar por observar as normas
sobre demonstrações financeiras expedidas pela Comissão de Valores
Mobiliários para as companhias abertas. (Incluído pela Lei nº 11.638,de
2007)
§ 7o (Revogado). (Redação dada pela Lei nº 11.941, de 2009)
SEÇÃO III
Balanço Patrimonial
Grupo de Contas
Art. 178. No balanço, as contas serão classificadas segundo os ele-
mentos do patrimônio que registrem, e agrupadas de modo a facilitar o
conhecimento e a análise da situação financeira da companhia.
§ 1º No ativo, as contas serão dispostas em ordem decrescente de
grau de liquidez dos elementos nelas registrados, nos seguintes grupos:
I – ativo circulante; e (Incluído pela Lei nº 11.941, de 2009)
II – ativo não circulante, composto por ativo realizável a longo prazo,
investimentos, imobilizado e intangível. (Incluído pela Lei nº 11.941, de
2009)
§ 2º No passivo, as contas serão classificadas nos seguintes grupos:
I – passivo circulante; (Incluído pela Lei nº 11.941, de 2009)
II – passivo não circulante; e (Incluído pela Lei nº 11.941, de 2009)
III – patrimônio líquido, dividido em capital social, reservas de capital,
ajustes de avaliação patrimonial, reservas de lucros, ações em tesouraria e
prejuízos acumulados. (Incluído pela Lei nº 11.941, de 2009)
§ 3º Os saldos devedores e credores que a companhia não tiver direito
de compensar serão classificados separadamente.
Ativo
Art. 179. As contas serão classificadas do seguinte modo:
I - no ativo circulante: as disponibilidades, os direitos realizáveis no cur-
so do exercício social subsequente e as aplicações de recursos em despe-
sas do exercício seguinte;
II - no ativo realizável a longo prazo: os direitos realizáveis após o tér-
mino do exercício seguinte, assim como os derivados de vendas, adianta-
mentos ou empréstimos a sociedades coligadas ou controladas (artigo
243), diretores, acionistas ou participantes no lucro da companhia, que não
constituírem negócios usuais na exploração do objeto da companhia;
III - em investimentos: as participações permanentes em outras socie-
dades e os direitos de qualquer natureza, não classificáveis no ativo circu-
146 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
lante, e que não se destinem à manutenção da atividade da companhia ou
da empresa;
IV – no ativo imobilizado: os direitos que tenham por objeto bens corpó-
reos destinados à manutenção das atividades da companhia ou da empre-
sa ou exercidos com essa finalidade, inclusive os decorrentes de operações
que transfiram à companhia os benefícios, riscos e controle desses bens;
(Redação dada pela Lei nº 11.638,de 2007)
V –(Revogado pela Lei nº 11.941, de 2009)
VI – no intangível: os direitos que tenham por objeto bens incorpóreos
destinados à manutenção da companhia ou exercidos com essa finalidade,
inclusive o fundo de comércio adquirido. (Incluído pela Lei nº 11.638,de
2007)
Parágrafo único. Na companhia em que o ciclo operacional da empresa
tiver duração maior que o exercício social, a classificação no circulante ou
longo prazo terá por base o prazo desse ciclo.
Passivo Exigível
Art. 180. As obrigações da companhia, inclusive financiamentos para
aquisição de direitos do ativo não circulante, serão classificadas no passivo
circulante, quando se vencerem no exercício seguinte, e no passivo não
circulante, se tiverem vencimento em prazo maior, observado o disposto no
parágrafo único do art. 179 desta Lei. (Redação dada pela Lei nº 11.941, de
2009)
Resultados de Exercícios Futuros
Art. 181. (Revogado pela Lei nº 11.941, de 2009)
Patrimônio Líquido
Art. 182. A conta do capital social discriminará o montante subscrito e,
por dedução, a parcela ainda não realizada.
§ 1º Serão classificadas como reservas de capital as contas que regis-
trarem:
a) a contribuição do subscritor de ações que ultrapassar o valor nomi-
nal e a parte do preço de emissão das ações sem valor nominal que ultra-
passar a importância destinada à formação do capital social, inclusive nos
casos de conversão em ações de debêntures ou partes beneficiárias;
b) o produto da alienação de partes beneficiárias e bônus de subscri-
ção;
c) (revogada); (Redação dada pela Lei nº 11.638,de 2007) (Revogado
pela Lei nº 11.638,de 2007)
d) (revogada). (Redação dada pela Lei nº 11.638,de 2007) (Revogado
pela Lei nº 11.638,de 2007)
§ 2° Será ainda registrado como reserva de capital o resultado da cor-
reção monetária do capital realizado, enquanto não-capitalizado.
§ 3o Serão classificadas como ajustes de avaliação patrimonial, en-
quanto não computadas no resultado do exercício em obediência ao regime
de competência, as contrapartidas de aumentos ou diminuições de valor
atribuídos a elementos do ativo e do passivo, em decorrência da sua avali-
ação a valor justo, nos casos previstos nesta Lei ou, em normas expedidas
pela Comissão de Valores Mobiliários, com base na competência conferida
pelo § 3o do art. 177 desta Lei. (Redação dada pela Lei nº 11.941, de 2009)
§ 4º Serão classificados como reservas de lucros as contas constituí-
das pela apropriação de lucros da companhia.
§ 5º As ações em tesouraria deverão ser destacadas no balanço como
dedução da conta do patrimônio líquido que registrar a origem dos recursos
aplicados na sua aquisição.
Critérios de Avaliação do Ativo
Art. 183. No balanço, os elementos do ativo serão avaliados segundo
os seguintes critérios:
I - as aplicações em instrumentos financeiros, inclusive derivativos, e
em direitos e títulos de créditos, classificados no ativo circulante ou no
realizável a longo prazo: (Redação dada pela Lei nº 11.638,de 2007)
Conhecimentos Específicos
a) pelo seu valor justo, quando se tratar de aplicações destinadas à
negociação ou disponíveis para venda; e (Redação dada pela Lei nº
11.941, de 2009)
b) pelo valor de custo de aquisição ou valor de emissão, atualizado
conforme disposições legais ou contratuais, ajustado ao valor provável de
realização, quando este for inferior, no caso das demais aplicações e os
direitos e títulos de crédito; (Incluída pela Lei nº 11.638,de 2007)
II - os direitos que tiverem por objeto mercadorias e produtos do co-
mércio da companhia, assim como matérias-primas, produtos em fabrica-
ção e bens em almoxarifado, pelo custo de aquisição ou produção, deduzi-
do de provisão para ajustá-lo ao valor de mercado, quando este for inferior;
III - os investimentos em participação no capital social de outras socie-
dades, ressalvado o disposto nos artigos 248 a 250, pelo custo de aquisi-
ção, deduzido de provisão para perdas prováveis na realização do seu
valor, quando essa perda estiver comprovada como permanente, e que não
será modificado em razão do recebimento, sem custo para a companhia, de
ações ou quotas bonificadas;
IV - os demais investimentos, pelo custo de aquisição, deduzido de
provisão para atender às perdas prováveis na realização do seu valor, ou
para redução do custo de aquisição ao valor de mercado, quando este for
inferior;
V - os direitos classificados no imobilizado, pelo custo de aquisição,
deduzido do saldo da respectiva conta de depreciação, amortização ou
exaustão;
VI – (revogado); (Redação dada pela Lei nº 11.941, de 2009)
VII – os direitos classificados no intangível, pelo custo incorrido na a-
quisição deduzido do saldo da respectiva conta de amortização; (Incluído
pela Lei nº 11.638,de 2007)
VIII – os elementos do ativo decorrentes de operações de longo prazo
serão ajustados a valor presente, sendo os demais ajustados quando
houver efeito relevante. (Incluído pela Lei nº 11.638,de 2007)
§ 1o Para efeitos do disposto neste artigo, considera-se valor justo:
(Redação dada pela Lei nº 11.941, de 2009)
a) das matérias-primas e dos bens em almoxarifado, o preço pelo qual
possam ser repostos, mediante compra no mercado;
b) dos bens ou direitos destinados à venda, o preço líquido de realiza-
ção mediante venda no mercado, deduzidos os impostos e demais despe-
sas necessárias para a venda, e a margem de lucro;
c) dos investimentos, o valor líquido pelo qual possam ser alienados a
terceiros.
d) dos instrumentos financeiros, o valor que pode se obter em um mer-
cado ativo, decorrente de transação não compulsória realizada entre partes
independentes; e, na ausência de um mercado ativo para um determinado
instrumento financeiro: (Incluída pela Lei nº 11.638,de 2007)
1) o valor que se pode obter em um mercado ativo com a negociação
de outro instrumento financeiro de natureza, prazo e risco similares; (Incluí-
do pela Lei nº 11.638,de 2007)
2) o valor presente líquido dos fluxos de caixa futuros para instrumen-
tos financeiros de natureza, prazo e risco similares; ou (Incluído pela Lei nº
11.638,de 2007)
3) o valor obtido por meio de modelos matemático-estatísticos de preci-
ficação de instrumentos financeiros. (Incluído pela Lei nº 11.638,de 2007)
§ 2o A diminuição do valor dos elementos dos ativos imobilizado e in-
tangível será registrada periodicamente nas contas de: (Redação dada pela
Lei nº 11.941, de 2009)
a) depreciação, quando corresponder à perda do valor dos direitos que
têm por objeto bens físicos sujeitos a desgaste ou perda de utilidade por
uso, ação da natureza ou obsolescência;
b) amortização, quando corresponder à perda do valor do capital apli-
cado na aquisição de direitos da propriedade industrial ou comercial e
quaisquer outros com existência ou exercício de duração limitada, ou cujo
objeto sejam bens de utilização por prazo legal ou contratualmente limitado;
147 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
c) exaustão, quando corresponder à perda do valor, decorrente da sua
exploração, de direitos cujo objeto sejam recursos minerais ou florestais, ou
bens aplicados nessa exploração.
§ 3o A companhia deverá efetuar, periodicamente, análise sobre a re-
cuperação dos valores registrados no imobilizado e no intangível, a fim de
que sejam: (Redação dada pela Lei nº 11.941, de 2009)
I – registradas as perdas de valor do capital aplicado quando houver
decisão de interromper os empreendimentos ou atividades a que se desti-
navam ou quando comprovado que não poderão produzir resultados sufici-
entes para recuperação desse valor; ou (Incluído pela Lei nº 11.638,de
2007)
II – revisados e ajustados os critérios utilizados para determinação da
vida útil econômica estimada e para cálculo da depreciação, exaustão e
amortização. (Incluído pela Lei nº 11.638,de 2007)
§ 4° Os estoques de mercadorias fungíveis destinadas à venda pode-
rão ser avaliados pelo valor de mercado, quando esse for o costume mer-
cantil aceito pela técnica contábil.
Critérios de Avaliação do Passivo
Art. 184. No balanço, os elementos do passivo serão avaliados de a-
cordo com os seguintes critérios:
I - as obrigações, encargos e riscos, conhecidos ou calculáveis, inclusi-
ve Imposto sobre a Renda a pagar com base no resultado do exercício,
serão computados pelo valor atualizado até a data do balanço;
II - as obrigações em moeda estrangeira, com cláusula de paridade
cambial, serão convertidas em moeda nacional à taxa de câmbio em vigor
na data do balanço;
III – as obrigações, os encargos e os riscos classificados no passivo
não circulante serão ajustados ao seu valor presente, sendo os demais
ajustados quando houver efeito relevante. (Redação dada pela Lei nº
11.941, de 2009)
Critérios de Avaliação em Operações Societárias
(Incluído pela Lei nº 11.941, de 2009)
Art. 184-A. A Comissão de Valores Mobiliários estabelecerá, com base
na competência conferida pelo § 3o do art. 177 desta Lei, normas especiais
de avaliação e contabilização aplicáveis à aquisição de controle, participa-
ções societárias ou negócios. (Incluído pela Lei nº 11.941, de 2009)
Correção Monetária
Art. 185.(Revogado pela Lei nº 7.730, de 1989)
SEÇÃO IV
Demonstração de Lucros ou Prejuízos Acumulados
Art. 186. A demonstração de lucros ou prejuízos acumulados discrimi-
nará:
I - o saldo do início do período, os ajustes de exercícios anteriores e a
correção monetária do saldo inicial;
II - as reversões de reservas e o lucro líquido do exercício;
III - as transferências para reservas, os dividendos, a parcela dos lucros
incorporada ao capital e o saldo ao fim do período.
§ 1º Como ajustes de exercícios anteriores serão considerados apenas
os decorrentes de efeitos da mudança de critério contábil, ou da retificação
de erro imputável a determinado exercício anterior, e que não possam ser
atribuídos a fatos subsequentes.
§ 2º A demonstração de lucros ou prejuízos acumulados deverá indicar
o montante do dividendo por ação do capital social e poderá ser incluída na
demonstração das mutações do patrimônio líquido, se elaborada e publica-
da pela companhia.
SEÇÃO V
Demonstração do Resultado do Exercício
Art. 187. A demonstração do resultado do exercício discriminará:
I - a receita bruta das vendas e serviços, as deduções das vendas, os
abatimentos e os impostos;
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
II - a receita líquida das vendas e serviços, o custo das mercadorias e
serviços vendidos e o lucro bruto;
III - as despesas com as vendas, as despesas financeiras, deduzidas
das receitas, as despesas gerais e administrativas, e outras despesas
operacionais;
IV – o lucro ou prejuízo operacional, as outras receitas e as outras des-
pesas; (Redação dada pela Lei nº 11.941, de 2009)
V - o resultado do exercício antes do Imposto sobre a Renda e a provi-
são para o imposto;
VI – as participações de debêntures, empregados, administradores e
partes beneficiárias, mesmo na forma de instrumentos financeiros, e de
instituições ou fundos de assistência ou previdência de empregados, que
não se caracterizem como despesa; (Redação dada pela Lei nº 11.941, de
2009)
VII - o lucro ou prejuízo líquido do exercício e o seu montante por ação
do capital social.
§ 1º Na determinação do resultado do exercício serão computados:
a) as receitas e os rendimentos ganhos no período, independentemen-
te da sua realização em moeda; e
b) os custos, despesas, encargos e perdas, pagos ou incorridos, cor-
respondentes a essas receitas e rendimentos.
§ 2o (Revogado). (Redação dada pela Lei nº 11.638,de 2007) (Revoga-
do pela Lei nº 11.638,de 2007)
SEÇÃO VI
Demonstrações dos Fluxos de Caixa e do Valor Adicionado
(Redação dada pela Lei nº 11.638,de 2007)
Art. 188. As demonstrações referidas nos incisos IV e V do caput do
art. 176 desta Lei indicarão, no mínimo: (Redação dada pela Lei nº
11.638,de 2007)
I – demonstração dos fluxos de caixa – as alterações ocorridas, duran-
te o exercício, no saldo de caixa e equivalentes de caixa, segregando-se
essas alterações em, no mínimo, 3 (três) fluxos: (Redação dada pela Lei nº
11.638,de 2007)
a) das operações; (Redação dada pela Lei nº 11.638,de 2007)
b) dos financiamentos; e (Redação dada pela Lei nº 11.638,de 2007)
c) dos investimentos; (Redação dada pela Lei nº 11.638,de 2007)
II – demonstração do valor adicionado – o valor da riqueza gerada pela
companhia, a sua distribuição entre os elementos que contribuíram para a
geração dessa riqueza, tais como empregados, financiadores, acionistas,
governo e outros, bem como a parcela da riqueza não distribuída. (Redação
dada pela Lei nº 11.638,de 2007)
III - (Revogado pela Lei nº 11.941, de 2009)
IV - (Revogado pela Lei nº 11.941, de 2009)
CAPÍTULO XVI
Lucro, Reservas e Dividendos
SEÇÃO I
Lucro
Dedução de Prejuízos e Imposto sobre a Renda
Art. 189. Do resultado do exercício serão deduzidos, antes de qualquer
participação, os prejuízos acumulados e a provisão para o Imposto sobre a
Renda.
Parágrafo único. o prejuízo do exercício será obrigatoriamente absorvi-
do pelos lucros acumulados, pelas reservas de lucros e pela reserva legal,
nessa ordem.
Participações
Art. 190. As participações estatutárias de empregados, administradores
e partes beneficiárias serão determinadas, sucessivamente e nessa ordem,
com base nos lucros que remanescerem depois de deduzida a participação
anteriormente calculada.
148 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
Parágrafo único. Aplica-se ao pagamento das participações dos admi-
nistradores e das partes beneficiárias o disposto nos parágrafos do artigo
201.
Lucro Líquido
Art. 191. Lucro líquido do exercício é o resultado do exercício que re-
manescer depois de deduzidas as participações de que trata o artigo 190.
Proposta de Destinação do Lucro
Art. 192. Juntamente com as demonstrações financeiras do exercício,
os órgãos da administração da companhia apresentarão à assembleia-geral
ordinária, observado o disposto nos artigos 193 a 203 e no estatuto, pro-
posta sobre a destinação a ser dada ao lucro líquido do exercício.
SEÇÃO II
Reservas e Retenção de Lucros
Reserva Legal
Art. 193. Do lucro líquido do exercício, 5% (cinco por cento) serão apli-
cados, antes de qualquer outra destinação, na constituição da reserva legal,
que não excederá de 20% (vinte por cento) do capital social.
§ 1º A companhia poderá deixar de constituir a reserva legal no exercí-
cio em que o saldo dessa reserva, acrescido do montante das reservas de
capital de que trata o § 1º do artigo 182, exceder de 30% (trinta por cento)
do capital social.
§ 2º A reserva legal tem por fim assegurar a integridade do capital so-
cial e somente poderá ser utilizada para compensar prejuízos ou aumentar
o capital.
Reservas Estatutárias
Art. 194. O estatuto poderá criar reservas desde que, para cada uma:
I - indique, de modo preciso e completo, a sua finalidade;
II - fixe os critérios para determinar a parcela anual dos lucros líquidos
que serão destinados à sua constituição; e
III - estabeleça o limite máximo da reserva.
Reservas para Contingências
Art. 195. A assembleia-geral poderá, por proposta dos órgãos da admi-
nistração, destinar parte do lucro líquido à formação de reserva com a
finalidade de compensar, em exercício futuro, a diminuição do lucro decor-
rente de perda julgada provável, cujo valor possa ser estimado.
§ 1º A proposta dos órgãos da administração deverá indicar a causa da
perda prevista e justificar, com as razões de prudência que a recomendem,
a constituição da reserva.
§ 2º A reserva será revertida no exercício em que deixarem de existir
as razões que justificaram a sua constituição ou em que ocorrer a perda.
Reserva de Incentivos Fiscais
(Incluído pela Lei nº 11.638,de 2007)
Art. 195-A. A assembleia geral poderá, por proposta dos órgãos de
administração, destinar para a reserva de incentivos fiscais a parcela do
lucro líquido decorrente de doações ou subvenções governamentais para
investimentos, que poderá ser excluída da base de cálculo do dividendo
obrigatório (inciso I do caput do art. 202 desta Lei). (Incluído pela Lei nº
11.638,de 2007)
Retenção de Lucros
Art. 196. A assembleia-geral poderá, por proposta dos órgãos da admi-
nistração, deliberar reter parcela do lucro líquido do exercício prevista em
orçamento de capital por ela previamente aprovado.
§ 1º O orçamento, submetido pelos órgãos da administração com a jus-
tificação da retenção de lucros proposta, deverá compreender todas as
fontes de recursos e aplicações de capital, fixo ou circulante, e poderá ter a
duração de até 5 (cinco) exercícios, salvo no caso de execução, por prazo
maior, de projeto de investimento.
§ 2o O orçamento poderá ser aprovado pela assembleia-geral ordinária
que deliberar sobre o balanço do exercício e revisado anualmente, quando
tiver duração superior a um exercício social. (Redação dada pela Lei nº
10.303, de 2001)
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
Reserva de Lucros a Realizar
Art. 197. No exercício em que o montante do dividendo obrigatório, cal-
culado nos termos do estatuto ou do art. 202, ultrapassar a parcela realiza-
da do lucro líquido do exercício, a assembleia-geral poderá, por proposta
dos órgãos de administração, destinar o excesso à constituição de reserva
de lucros a realizar. (Redação dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
§ 1o Para os efeitos deste artigo, considera-se realizada a parcela do
lucro líquido do exercício que exceder da soma dos seguintes valores:
(Redação dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
I - o resultado líquido positivo da equivalência patrimonial (art. 248); e
(Incluído pela Lei nº 10.303, de 2001)
II – o lucro, rendimento ou ganho líquidos em operações ou contabili-
zação de ativo e passivo pelo valor de mercado, cujo prazo de realização
financeira ocorra após o término do exercício social seguinte. (Redação
dada pela Lei nº 11.638,de 2007)
§ 2o A reserva de lucros a realizar somente poderá ser utilizada para
pagamento do dividendo obrigatório e, para efeito do inciso III do art. 202,
serão considerados como integrantes da reserva os lucros a realizar de
cada exercício que forem os primeiros a serem realizados em dinheiro.
(Incluído pela Lei nº 10.303, de 2001)
Limite da Constituição de Reservas e Retenção de Lucros
Art. 198. A destinação dos lucros para constituição das reservas de que
trata o artigo 194 e a retenção nos termos do artigo 196 não poderão ser
aprovadas, em cada exercício, em prejuízo da distribuição do dividendo
obrigatório (artigo 202).
Limite do Saldo das Reservas de Lucro
(Redação dada pela Lei nº 11.638,de 2007)
Art. 199. O saldo das reservas de lucros, exceto as para contingências,
de incentivos fiscais e de lucros a realizar, não poderá ultrapassar o capital
social. Atingindo esse limite, a assembleia deliberará sobre aplicação do
excesso na integralização ou no aumento do capital social ou na distribui-
ção de dividendos. (Redação dada pela Lei nº 11.638,de 2007)
Reserva de Capital
Art. 200. As reservas de capital somente poderão ser utilizadas para:
I - absorção de prejuízos que ultrapassarem os lucros acumulados e as
reservas de lucros (artigo 189, parágrafo único);
II - resgate, reembolso ou compra de ações;
III - resgate de partes beneficiárias;
IV - incorporação ao capital social;
V - pagamento de dividendo a ações preferenciais, quando essa vanta-
gem lhes for assegurada (artigo 17, § 5º).
Parágrafo único. A reserva constituída com o produto da venda de par-
tes beneficiárias poderá ser destinada ao resgate desses títulos.
SEÇÃO III
Dividendos
Origem
Art. 201. A companhia somente pode pagar dividendos à conta de lucro
líquido do exercício, de lucros acumulados e de reserva de lucros; e à conta
de reserva de capital, no caso das ações preferenciais de que trata o § 5º
do artigo 17.
§ 1º A distribuição de dividendos com inobservância do disposto neste
artigo implica responsabilidade solidária dos administradores e fiscais, que
deverão repor à caixa social a importância distribuída, sem prejuízo da ação
penal que no caso couber.
§ 2º Os acionistas não são obrigados a restituir os dividendos que em
boa-fé tenham recebido. Presume-se a má-fé quando os dividendos forem
distribuídos sem o levantamento do balanço ou em desacordo com os
resultados deste.
Dividendo Obrigatório
Art. 202. Os acionistas têm direito de receber como dividendo obrigató-
rio, em cada exercício, a parcela dos lucros estabelecida no estatuto ou, se
149 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
este for omisso, a importância determinada de acordo com as seguintes
normas: (Redação dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
I - metade do lucro líquido do exercício diminuído ou acrescido dos se-
guintes valores: (Redação dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
a) importância destinada à constituição da reserva legal (art. 193); e
(Incluída pela Lei nº 10.303, de 2001)
b) importância destinada à formação da reserva para contingências
(art. 195) e reversão da mesma reserva formada em exercícios anteriores;
(Incluída pela Lei nº 10.303, de 2001)
II - o pagamento do dividendo determinado nos termos do inciso I po-
derá ser limitado ao montante do lucro líquido do exercício que tiver sido
realizado, desde que a diferença seja registrada como reserva de lucros a
realizar (art. 197); (Redação dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
III - os lucros registrados na reserva de lucros a realizar, quando reali-
zados e se não tiverem sido absorvidos por prejuízos em exercícios subse-
quentes, deverão ser acrescidos ao primeiro dividendo declarado após a
realização. (Redação dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
§ 1º O estatuto poderá estabelecer o dividendo como porcentagem do
lucro ou do capital social, ou fixar outros critérios para determiná-lo, desde
que sejam regulados com precisão e minúcia e não sujeitem os acionistas
minoritários ao arbítrio dos órgãos de administração ou da maioria.
§ 2o Quando o estatuto for omisso e a assembleia-geral deliberar alte-
rá-lo para introduzir norma sobre a matéria, o dividendo obrigatório não
poderá ser inferior a 25% (vinte e cinco por cento) do lucro líquido ajustado
nos termos do inciso I deste artigo. (Redação dada pela Lei nº 10.303, de
2001)
§ 3o A assembleia-geral pode, desde que não haja oposição de qual-
quer acionista presente, deliberar a distribuição de dividendo inferior ao
obrigatório, nos termos deste artigo, ou a retenção de todo o lucro líquido,
nas seguintes sociedades: (Redação dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
I - companhias abertas exclusivamente para a captação de recursos
por debêntures não conversíveis em ações; (Incluído pela Lei nº 10.303, de
2001)
II - companhias fechadas, exceto nas controladas por companhias a-
bertas que não se enquadrem na condição prevista no inciso I. (Incluído
pela Lei nº 10.303, de 2001)
§ 4º O dividendo previsto neste artigo não será obrigatório no exercício
social em que os órgãos da administração informarem à assembleia-geral
ordinária ser ele incompatível com a situação financeira da companhia. O
conselho fiscal, se em funcionamento, deverá dar parecer sobre essa
informação e, na companhia aberta, seus administradores encaminharão à
Comissão de Valores Mobiliários, dentro de 5 (cinco) dias da realização da
assembleia-geral, exposição justificativa da informação transmitida à as-
sembleia.
§ 5º Os lucros que deixarem de ser distribuídos nos termos do § 4º se-
rão registrados como reserva especial e, se não absorvidos por prejuízos
em exercícios subsequentes, deverão ser pagos como dividendo assim que
o permitir a situação financeira da companhia.
§ Os lucros não destinados nos termos dos arts. 193 a 197 deverão
6o
ser distribuídos como dividendos. (Incluído pela Lei nº 10.303, de 2001)
Dividendos de Ações Preferenciais
Art. 203. O disposto nos artigos 194 a 197, e 202, não prejudicará o di-
reito dos acionistas preferenciais de receber os dividendos fixos ou mínimos
a que tenham prioridade, inclusive os atrasados, se cumulativos.
Dividendos Intermediários
Art. 204. A companhia que, por força de lei ou de disposição estatutá-
ria, levantar balanço semestral, poderá declarar, por deliberação dos ór-
gãos de administração, se autorizados pelo estatuto, dividendo à conta do
lucro apurado nesse balanço.
§ 1º A companhia poderá, nos termos de disposição estatutária, levan-
tar balanço e distribuir dividendos em períodos menores, desde que o total
dos dividendos pagos em cada semestre do exercício social não exceda o
montante das reservas de capital de que trata o § 1º do artigo 182.
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
§ 2º O estatuto poderá autorizar os órgãos de administração a declarar
dividendos intermediários, à conta de lucros acumulados ou de reservas de
lucros existentes no último balanço anual ou semestral.
Pagamento de Dividendos
Art. 205. A companhia pagará o dividendo de ações nominativas à pes-
soa que, na data do ato de declaração do dividendo, estiver inscrita como
proprietária ou usufrutuária da ação.
§ 1º Os dividendos poderão ser pagos por cheque nominativo remetido
por via postal para o endereço comunicado pelo acionista à companhia, ou
mediante crédito em conta-corrente bancária aberta em nome do acionista.
§ 2º Os dividendos das ações em custódia bancária ou em depósito
nos termos dos artigos 41 e 43 serão pagos pela companhia à instituição
financeira depositária, que será responsável pela sua entrega aos titulares
das ações depositadas.
§ 3º O dividendo deverá ser pago, salvo deliberação em contrário da
assembleia-geral, no prazo de 60 (sessenta) dias da data em que for decla-
rado e, em qualquer caso, dentro do exercício social.
CAPÍTULO XVII
Dissolução, Liquidação e Extinção
SEÇÃO I
Dissolução
Art. 206. Dissolve-se a companhia:
I - de pleno direito:
a) pelo término do prazo de duração;
b) nos casos previstos no estatuto;
c) por deliberação da assembleia-geral (art. 136, X); (Redação dada
pela Lei nº 9.457, de 1997)
d) pela existência de 1 (um) único acionista, verificada em assembleia-
geral ordinária, se o mínimo de 2 (dois) não for reconstituído até à do ano
seguinte, ressalvado o disposto no artigo 251;
e) pela extinção, na forma da lei, da autorização para funcionar.
II - por decisão judicial:
a) quando anulada a sua constituição, em ação proposta por qualquer
acionista;
b) quando provado que não pode preencher o seu fim, em ação pro-
posta por acionistas que representem 5% (cinco por cento) ou mais do
capital social;
c) em caso de falência, na forma prevista na respectiva lei;
III - por decisão de autoridade administrativa competente, nos casos e
na forma previstos em lei especial.
Efeitos
Art. 207. A companhia dissolvida conserva a personalidade jurídica, até
a extinção, com o fim de proceder à liquidação.
SEÇÃO II
Liquidação
Liquidação pelos Órgãos da Companhia
Art. 208. Silenciando o estatuto, compete à assembleia-geral, nos ca-
sos do número I do artigo 206, determinar o modo de liquidação e nomear o
liquidante e o conselho fiscal que devam funcionar durante o período de
liquidação.
§ 1º A companhia que tiver conselho de administração poderá mantê-
lo, competindo-lhe nomear o liquidante; o funcionamento do conselho fiscal
será permanente ou a pedido de acionistas, conforme dispuser o estatuto.
§ 2º O liquidante poderá ser destituído, a qualquer tempo, pelo órgão
que o tiver nomeado.
Liquidação Judicial
Art. 209. Além dos casos previstos no número II do artigo 206, a liqui-
dação será processada judicialmente:
150 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
I - a pedido de qualquer acionista, se os administradores ou a maioria
de acionistas deixarem de promover a liquidação, ou a ela se opuserem,
nos casos do número I do artigo 206;
II - a requerimento do Ministério Público, à vista de comunicação da au-
toridade competente, se a companhia, nos 30 (trinta) dias subsequentes à
dissolução, não iniciar a liquidação ou, se após iniciá-la, a interromper por
mais de 15 (quinze) dias, no caso da alínea e do número I do artigo 301.
Parágrafo único. Na liquidação judicial será observado o disposto na lei
processual, devendo o liquidante ser nomeado pelo Juiz.
Deveres do Liquidante
Art. 210. São deveres do liquidante:
I - arquivar e publicar a ata da assembleia-geral, ou certidão de senten-
ça, que tiver deliberado ou decidido a liquidação;
II - arrecadar os bens, livros e documentos da companhia, onde quer
que estejam;
III - fazer levantar de imediato, em prazo não superior ao fixado pela
assembleia-geral ou pelo juiz, o balanço patrimonial da companhia;
IV - ultimar os negócios da companhia, realizar o ativo, pagar o passi-
vo, e partilhar o remanescente entre os acionistas;
V - exigir dos acionistas, quando o ativo não bastar para a solução do
passivo, a integralização de suas ações;
VI - convocar a assembleia-geral, nos casos previstos em lei ou quando
julgar necessário;
VII - confessar a falência da companhia e pedir concordata, nos casos
previstos em lei;
VIII - finda a liquidação, submeter à assembleia-geral relatório dos atos
e operações da liquidação e suas contas finais;
IX - arquivar e publicar a ata da assembleia-geral que houver encerrado
a liquidação.
Poderes do Liquidante
Art. 211. Compete ao liquidante representar a companhia e praticar to-
dos os atos necessários à liquidação, inclusive alienar bens móveis ou
imóveis, transigir, receber e dar quitação.
Parágrafo único. Sem expressa autorização da assembleia-geral o li-
quidante não poderá gravar bens e contrair empréstimos, salvo quando
indispensáveis ao pagamento de obrigações inadiáveis, nem prosseguir,
ainda que para facilitar a liquidação, na atividade social.
Denominação da Companhia
Art. 212. Em todos os atos ou operações, o liquidante deverá usar a
denominação social seguida das palavras "em liquidação".
Assembleia-Geral
Art. 213. O liquidante convocará a assembleia-geral cada 6 (seis) me-
ses, para prestar-lhe contas dos atos e operações praticados no semestre e
apresentar-lhe o relatório e o balanço do estado da liquidação; a assem-
bleia-geral pode fixar, para essas prestações de contas, períodos menores
ou maiores que, em qualquer caso, não serão inferiores a 3 (três) nem
superiores a 12 (doze) meses.
§ 1º Nas assembleias-gerais da companhia em liquidação todas as a-
ções gozam de igual direito de voto, tornando-se ineficazes as restrições ou
limitações porventura existentes em relação às ações ordinárias ou prefe-
renciais; cessando o estado de liquidação, restaura-se a eficácia das restri-
ções ou limitações relativas ao direito de voto.
§ 2º No curso da liquidação judicial, as assembleias-gerais necessárias
para deliberar sobre os interesses da liquidação serão convocadas por
ordem do juiz, a quem compete presidi-las e resolver, sumariamente, as
dúvidas e litígios que forem suscitados. As atas das assembleias-gerais
serão, por cópias autênticas, apensadas ao processo judicial.
Pagamento do Passivo
Art. 214. Respeitados os direitos dos credores preferenciais, o liquidan-
te pagará as dívidas sociais proporcionalmente e sem distinção entre
Conhecimentos Específicos
vencidas e vincendas, mas, em relação a estas, com desconto às taxas
bancárias.
Parágrafo único. Se o ativo for superior ao passivo, o liquidante poderá,
sob sua responsabilidade pessoal, pagar integralmente as dívidas vencidas.
Partilha do Ativo
Art. 215. A assembleia-geral pode deliberar que antes de ultimada a li-
quidação, e depois de pagos todos os credores, se façam rateios entre os
acionistas, à proporção que se forem apurando os haveres sociais.
§ 1º É facultado à assembleia-geral aprovar, pelo voto de acionistas
que representem 90% (noventa por cento), no mínimo, das ações, depois
de pagos ou garantidos os credores, condições especiais para a partilha do
ativo remanescente, com a atribuição de bens aos sócios, pelo valor contá-
bil ou outro por ela fixado.
§ 2º Provado pelo acionista dissidente (artigo 216, § 2º) que as condi-
ções especiais de partilha visaram a favorecer a maioria, em detrimento da
parcela que lhe tocaria, se inexistissem tais condições, será a partilha
suspensa, se não consumada, ou, se já consumada, os acionistas majoritá-
rios indenizarão os minoritários pelos prejuízos apurados.
Prestação de Contas
Art. 216. Pago o passivo e rateado o ativo remanescente, o liquidante
convocará a assembleia-geral para a prestação final das contas.
§ 1º Aprovadas as contas, encerra-se a liquidação e a companhia se
extingue.
§ 2º O acionista dissidente terá o prazo de 30 (trinta) dias, a contar da
publicação da ata, para promover a ação que lhe couber.
Responsabilidade na Liquidação
Art. 217. O liquidante terá as mesmas responsabilidades do adminis-
trador, e os deveres e responsabilidades dos administradores, fiscais e
acionistas subsistirão até a extinção da companhia.
Direito de Credor Não-Satisfeito
Art. 218. Encerrada a liquidação, o credor não-satisfeito só terá direito
de exigir dos acionistas, individualmente, o pagamento de seu crédito, até o
limite da soma, por eles recebida, e de propor contra o liquidante, se for o
caso, ação de perdas e danos. O acionista executado terá direito de haver
dos demais a parcela que lhes couber no crédito pago.
SEÇÃO III
Extinção
Art. 219. Extingue-se a companhia:
I - pelo encerramento da liquidação;
II - pela incorporação ou fusão, e pela cisão com versão de todo o pa-
trimônio em outras sociedades.
CAPÍTULO XVIII
Transformação, Incorporação, Fusão e Cisão
SEÇÃO I
Transformação
Conceito e Forma
Art. 220. A transformação é a operação pela qual a sociedade passa,
independentemente de dissolução e liquidação, de um tipo para outro.
Parágrafo único. A transformação obedecerá aos preceitos que regu-
lam a constituição e o registro do tipo a ser adotado pela sociedade.
Deliberação
Art. 221. A transformação exige o consentimento unânime dos sócios
ou acionistas, salvo se prevista no estatuto ou no contrato social, caso em
que o sócio dissidente terá o direito de retirar-se da sociedade.
Parágrafo único. Os sócios podem renunciar, no contrato social, ao di-
reito de retirada no caso de transformação em companhia.
Direito dos Credores
Art. 222. A transformação não prejudicará, em caso algum, os direitos
dos credores, que continuarão, até o pagamento integral dos seus créditos,
com as mesmas garantias que o tipo anterior de sociedade lhes oferecia.
151 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
Parágrafo único. A falência da sociedade transformada somente produ-
zirá efeitos em relação aos sócios que, no tipo anterior, a eles estariam
sujeitos, se o pedirem os titulares de créditos anteriores à transformação, e
somente a estes beneficiará.
SEÇÃO II
Incorporação, Fusão e Cisão
Competência e Processo
Art. 223. A incorporação, fusão ou cisão podem ser operadas entre so-
ciedades de tipos iguais ou diferentes e deverão ser deliberadas na forma
prevista para a alteração dos respectivos estatutos ou contratos sociais.
§ 1º Nas operações em que houver criação de sociedade serão obser-
vadas as normas reguladoras da constituição das sociedades do seu tipo.
§ 2º Os sócios ou acionistas das sociedades incorporadas, fundidas ou
cindidas receberão, diretamente da companhia emissora, as ações que lhes
couberem.
§ 3º Se a incorporação, fusão ou cisão envolverem companhia aberta,
as sociedades que a sucederem serão também abertas, devendo obter o
respectivo registro e, se for o caso, promover a admissão de negociação
das novas ações no mercado secundário, no prazo máximo de cento e vinte
dias, contados da data da assembleia-geral que aprovou a operação,
observando as normas pertinentes baixadas pela Comissão de Valores
Mobiliários. (Incluído pela Lei nº 9.457, de 1997)
§ 4º O descumprimento do previsto no parágrafo anterior dará ao acio-
nista direito de retirar-se da companhia, mediante reembolso do valor das
suas ações (art. 45), nos trinta dias seguintes ao término do prazo nele
referido, observado o disposto nos §§ 1º e 4º do art. 137. (Incluído pela Lei
nº 9.457, de 1997)
Protocolo
Art. 224. As condições da incorporação, fusão ou cisão com incorpora-
ção em sociedade existente constarão de protocolo firmado pelos órgãos
de administração ou sócios das sociedades interessadas, que incluirá:
I - o número, espécie e classe das ações que serão atribuídas em
substituição dos direitos de sócios que se extinguirão e os critérios utiliza-
dos para determinar as relações de substituição;
II - os elementos ativos e passivos que formarão cada parcela do pa-
trimônio, no caso de cisão;
III - os critérios de avaliação do patrimônio líquido, a data a que será re-
ferida a avaliação, e o tratamento das variações patrimoniais posteriores;
IV - a solução a ser adotada quanto às ações ou quotas do capital de
uma das sociedades possuídas por outra;
V - o valor do capital das sociedades a serem criadas ou do aumento
ou redução do capital das sociedades que forem parte na operação;
VI - o projeto ou projetos de estatuto, ou de alterações estatutárias, que
deverão ser aprovados para efetivar a operação;
VII - todas as demais condições a que estiver sujeita a operação.
Parágrafo único. Os valores sujeitos a determinação serão indicados
por estimativa.
Justificação
Art. 225. As operações de incorporação, fusão e cisão serão submeti-
das à deliberação da assembleia-geral das companhias interessadas
mediante justificação, na qual serão expostos:
I - os motivos ou fins da operação, e o interesse da companhia na sua
realização;
II - as ações que os acionistas preferenciais receberão e as razões pa-
ra a modificação dos seus direitos, se prevista;
III - a composição, após a operação, segundo espécies e classes das
ações, do capital das companhias que deverão emitir ações em substituição
às que se deverão extinguir;
IV - o valor de reembolso das ações a que terão direito os acionistas
dissidentes.
Transformação, Incorporação, Fusão e Cisão
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
(Redação dada pela Lei nº 11.638,de 2007)
Art. 226. As operações de incorporação, fusão e cisão somente pode-
rão ser efetivadas nas condições aprovadas se os peritos nomeados de-
terminarem que o valor do patrimônio ou patrimônios líquidos a serem
vertidos para a formação de capital social é, ao menos, igual ao montante
do capital a realizar.
§ 1º As ações ou quotas do capital da sociedade a ser incorporada que
forem de propriedade da companhia incorporadora poderão, conforme
dispuser o protocolo de incorporação, ser extintas, ou substituídas por
ações em tesouraria da incorporadora, até o limite dos lucros acumulados e
reservas, exceto a legal.
§ 2º O disposto no § 1º aplicar-se-á aos casos de fusão, quando uma
das sociedades fundidas for proprietária de ações ou quotas de outra, e de
cisão com incorporação, quando a companhia que incorporar parcela do
patrimônio da cindida for proprietária de ações ou quotas do capital desta.
§ 3o A Comissão de Valores Mobiliários estabelecerá normas especiais
de avaliação e contabilização aplicáveis às operações de fusão, incorpora-
ção e cisão que envolvam companhia aberta. (Redação dada pela Lei nº
11.941, de 2009)
Incorporação
Art. 227. A incorporação é a operação pela qual uma ou mais socieda-
des são absorvidas por outra, que lhes sucede em todos os direitos e
obrigações.
§ 1º A assembleia-geral da companhia incorporadora, se aprovar o pro-
tocolo da operação, deverá autorizar o aumento de capital a ser subscrito e
realizado pela incorporada mediante versão do seu patrimônio líquido, e
nomear os peritos que o avaliarão.
§ 2º A sociedade que houver de ser incorporada, se aprovar o protoco-
lo da operação, autorizará seus administradores a praticarem os atos
necessários à incorporação, inclusive a subscrição do aumento de capital
da incorporadora.
§ 3º Aprovados pela assembleia-geral da incorporadora o laudo de ava-
liação e a incorporação, extingue-se a incorporada, competindo à primeira
promover o arquivamento e a publicação dos atos da incorporação.
Fusão
Art. 228. A fusão é a operação pela qual se unem duas ou mais socie-
dades para formar sociedade nova, que lhes sucederá em todos os direitos
e obrigações.
§ 1º A assembleia-geral de cada companhia, se aprovar o protocolo de
fusão, deverá nomear os peritos que avaliarão os patrimônios líquidos das
demais sociedades.
§ 2º Apresentados os laudos, os administradores convocarão os sócios
ou acionistas das sociedades para uma assembleia-geral, que deles tomará
conhecimento e resolverá sobre a constituição definitiva da nova sociedade,
vedado aos sócios ou acionistas votar o laudo de avaliação do patrimônio
líquido da sociedade de que fazem parte.
§ 3º Constituída a nova companhia, incumbirá aos primeiros adminis-
tradores promover o arquivamento e a publicação dos atos da fusão.
Cisão
Art. 229. A cisão é a operação pela qual a companhia transfere parce-
las do seu patrimônio para uma ou mais sociedades, constituídas para esse
fim ou já existentes, extinguindo-se a companhia cindida, se houver versão
de todo o seu patrimônio, ou dividindo-se o seu capital, se parcial a versão.
§ 1º Sem prejuízo do disposto no artigo 233, a sociedade que absorver
parcela do patrimônio da companhia cindida sucede a esta nos direitos e
obrigações relacionados no ato da cisão; no caso de cisão com extinção, as
sociedades que absorverem parcelas do patrimônio da companhia cindida
sucederão a esta, na proporção dos patrimônios líquidos transferidos, nos
direitos e obrigações não relacionados.
§ 2º Na cisão com versão de parcela do patrimônio em sociedade nova,
a operação será deliberada pela assembleia-geral da companhia à vista de
justificação que incluirá as informações de que tratam os números do artigo
224; a assembleia, se a aprovar, nomeará os peritos que avaliarão a parce-
152 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
la do patrimônio a ser transferida, e funcionará como assembleia de consti-
tuição da nova companhia.
§ 3º A cisão com versão de parcela de patrimônio em sociedade já e-
xistente obedecerá às disposições sobre incorporação (artigo 227).
§ 4º Efetivada a cisão com extinção da companhia cindida, caberá aos
administradores das sociedades que tiverem absorvido parcelas do seu
patrimônio promover o arquivamento e publicação dos atos da operação; na
cisão com versão parcial do patrimônio, esse dever caberá aos administra-
dores da companhia cindida e da que absorver parcela do seu patrimônio.
§ 5º As ações integralizadas com parcelas de patrimônio da companhia
cindida serão atribuídas a seus titulares, em substituição às extintas, na
proporção das que possuíam; a atribuição em proporção diferente requer
aprovação de todos os titulares, inclusive das ações sem direito a voto.
(Redação dada pela Lei nº 9.457, de 1997)
Direito de Retirada
Art. 230. Nos casos de incorporação ou fusão, o prazo para exercício
do direito de retirada, previsto no art. 137, inciso II, será contado a partir da
publicação da ata que aprovar o protocolo ou justificação, mas o pagamen-
to do preço de reembolso somente será devido se a operação vier a efeti-
var-se. (Redação dada pela Lei nº 9.457, de 1997)
Direitos dos Debenturistas
Art. 231. A incorporação, fusão ou cisão da companhia emissora de
debêntures em circulação dependerá da prévia aprovação dos debenturis-
tas, reunidos em assembleia especialmente convocada com esse fim.
§ 1º Será dispensada a aprovação pela assembleia se for assegurado
aos debenturistas que o desejarem, durante o prazo mínimo de 6 (seis)
meses a contar da data da publicação das atas das assembleias relativas à
operação, o resgate das debêntures de que forem titulares.
§ 2º No caso do § 1º, a sociedade cindida e as sociedades que absor-
verem parcelas do seu patrimônio responderão solidariamente pelo resgate
das debêntures.
Direitos dos Credores na Incorporação ou Fusão
Art. 232. Até 60 (sessenta) dias depois de publicados os atos relativos
à incorporação ou à fusão, o credor anterior por ela prejudicado poderá
pleitear judicialmente a anulação da operação; findo o prazo, decairá do
direito o credor que não o tiver exercido.
§ 1º A consignação da importância em pagamento prejudicará a anula-
ção pleiteada.
§ 2º Sendo ilíquida a dívida, a sociedade poderá garantir-lhe a execu-
ção, suspendendo-se o processo de anulação.
§ 3º Ocorrendo, no prazo deste artigo, a falência da sociedade incorpo-
radora ou da sociedade nova, qualquer credor anterior terá o direito de
pedir a separação dos patrimônios, para o fim de serem os créditos pagos
pelos bens das respectivas massas.
Direitos dos Credores na Cisão
Art. 233. Na cisão com extinção da companhia cindida, as sociedades
que absorverem parcelas do seu patrimônio responderão solidariamente
pelas obrigações da companhia extinta. A companhia cindida que subsistir
e as que absorverem parcelas do seu patrimônio responderão solidaria-
mente pelas obrigações da primeira anteriores à cisão.
Parágrafo único. O ato de cisão parcial poderá estipular que as socie-
dades que absorverem parcelas do patrimônio da companhia cindida serão
responsáveis apenas pelas obrigações que lhes forem transferidas, sem
solidariedade entre si ou com a companhia cindida, mas, nesse caso,
qualquer credor anterior poderá se opor à estipulação, em relação ao seu
crédito, desde que notifique a sociedade no prazo de 90 (noventa) dias a
contar da data da publicação dos atos da cisão.
Averbação da Sucessão
Art. 234. A certidão, passada pelo registro do comércio, da incorpora-
ção, fusão ou cisão, é documento hábil para a averbação, nos registros
públicos competentes, da sucessão, decorrente da operação, em bens,
direitos e obrigações.
CAPÍTULO XIX
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
Sociedades de Economia Mista
Legislação Aplicável
Art. 235. As sociedades anônimas de economia mista estão sujeitas a
esta Lei, sem prejuízo das disposições especiais de lei federal.
§ 1º As companhias abertas de economia mista estão também sujeitas
às normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários.
§ 2º As companhias de que participarem, majoritária ou minoritariamen-
te, as sociedades de economia mista, estão sujeitas ao disposto nesta Lei,
sem as exceções previstas neste Capítulo.
Constituição e Aquisição de Controle
Art. 236. A constituição de companhia de economia mista depende de
prévia autorização legislativa.
Parágrafo único. Sempre que pessoa jurídica de direito público adquirir,
por desapropriação, o controle de companhia em funcionamento, os acio-
nistas terão direito de pedir, dentro de 60 (sessenta) dias da publicação da
primeira ata da assembleia-geral realizada após a aquisição do controle, o
reembolso das suas ações; salvo se a companhia já se achava sob o
controle, direto ou indireto, de outra pessoa jurídica de direito público, ou no
caso de concessionária de serviço público.
Objeto
Art. 237. A companhia de economia mista somente poderá explorar os
empreendimentos ou exercer as atividades previstas na lei que autorizou a
sua constituição.
§ 1º A companhia de economia mista somente poderá participar de ou-
tras sociedades quando autorizada por lei no exercício de opção legal para
aplicar Imposto sobre a Renda ou investimentos para o desenvolvimento
regional ou setorial.
§ 2º As instituições financeiras de economia mista poderão participar
de outras sociedades, observadas as normas estabelecidas pelo Banco
Central do Brasil.
Acionista Controlador
Art. 238. A pessoa jurídica que controla a companhia de economia mis-
ta tem os deveres e responsabilidades do acionista controlador (artigos 116
e 117), mas poderá orientar as atividades da companhia de modo a atender
ao interesse público que justificou a sua criação.
Administração
Art. 239. As companhias de economia mista terão obrigatoriamente
Conselho de Administração, assegurado à minoria o direito de eleger um
dos conselheiros, se maior número não lhes couber pelo processo de voto
múltiplo.
Parágrafo único. Os deveres e responsabilidades dos administradores
das companhias de economia mista são os mesmos dos administradores
das companhias abertas.
Conselho Fiscal
Art. 240. O funcionamento do conselho fiscal será permanente nas
companhias de economia mista; um dos seus membros, e respectivo
suplente, será eleito pelas ações ordinárias minoritárias e outro pelas ações
preferenciais, se houver.
Correção Monetária
Art. 241. (Revogado pelo Decreto-lei nº 2.287, de 1986)
Falência e Responsabilidade Subsidiária
Art. 242. (Revogado pela Lei nº 10.303, de 2001)
CAPÍTULO XX
Sociedades Coligadas, Controladoras e Controladas
SEÇÃO I
Informações no Relatório da Administração
Art. 243. O relatório anual da administração deve relacionar os investi-
mentos da companhia em sociedades coligadas e controladas e mencionar
as modificações ocorridas durante o exercício.
§ 1o São coligadas as sociedades nas quais a investidora tenha influ-
ência significativa. (Redação dada pela Lei nº 11.941, de 2009)
153 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
§ 2º Considera-se controlada a sociedade na qual a controladora, dire-
tamente ou através de outras controladas, é titular de direitos de sócio que
lhe assegurem, de modo permanente, preponderância nas deliberações
sociais e o poder de eleger a maioria dos administradores.
§ 3º A companhia aberta divulgará as informações adicionais, sobre co-
ligadas e controladas, que forem exigidas pela Comissão de Valores Mobi-
liários.
§ 4º Considera-se que há influência significativa quando a investidora
detém ou exerce o poder de participar nas decisões das políticas financeira
ou operacional da investida, sem controlá-la. (Incluído pela Lei nº 11.941,
de 2009)
§ 5o É presumida influência significativa quando a investidora for titular
de 20% (vinte por cento) ou mais do capital votante da investida, sem
controlá-la. (Incluído pela Lei nº 11.941, de 2009)
SEÇÃO II
Participação Recíproca
Art. 244. É vedada a participação recíproca entre a companhia e suas
coligadas ou controladas.
§ 1º O disposto neste artigo não se aplica ao caso em que ao menos
uma das sociedades participa de outra com observância das condições em
que a lei autoriza a aquisição das próprias ações (artigo 30, § 1º, alínea b).
§ 2º As ações do capital da controladora, de propriedade da controlada,
terão suspenso o direito de voto.
§ 3º O disposto no § 2º do artigo 30, aplica-se à aquisição de ações da
companhia aberta por suas coligadas e controladas.
§ 4º No caso do § 1º, a sociedade deverá alienar, dentro de 6 (seis)
meses, as ações ou quotas que excederem do valor dos lucros ou reservas,
sempre que esses sofrerem redução.
§ 5º A participação recíproca, quando ocorrer em virtude de incorpora-
ção, fusão ou cisão, ou da aquisição, pela companhia, do controle de
sociedade, deverá ser mencionada nos relatórios e demonstrações finan-
ceiras de ambas as sociedades, e será eliminada no prazo máximo de 1
(um) ano; no caso de coligadas, salvo acordo em contrário, deverão ser
alienadas as ações ou quotas de aquisição mais recente ou, se da mesma
data, que representem menor porcentagem do capital social.
§ 6º A aquisição de ações ou quotas de que resulte participação recí-
proca com violação ao disposto neste artigo importa responsabilidade civil
solidária dos administradores da sociedade, equiparando-se, para efeitos
penais, à compra ilegal das próprias ações.
SEÇÃO III
Responsabilidade dos Administradores e das Sociedades Controlado-
ras
Administradores
Art. 245. Os administradores não podem, em prejuízo da companhia,
favorecer sociedade coligada, controladora ou controlada, cumprindo-lhes
zelar para que as operações entre as sociedades, se houver, observem
condições estritamente comutativas, ou com pagamento compensatório
adequado; e respondem perante a companhia pelas perdas e danos resul-
tantes de atos praticados com infração ao disposto neste artigo.
Sociedade Controladora
Art. 246. A sociedade controladora será obrigada a reparar os danos
que causar à companhia por atos praticados com infração ao disposto nos
artigos 116 e 117.
§ 1º A ação para haver reparação cabe:
a) a acionistas que representem 5% (cinco por cento) ou mais do capi-
tal social;
b) a qualquer acionista, desde que preste caução pelas custas e hono-
rários de advogado devidos no caso de vir a ação ser julgada improceden-
te.
§ 2º A sociedade controladora, se condenada, além de reparar o dano
e arcar com as custas, pagará honorários de advogado de 20% (vinte por
cento) e prêmio de 5% (cinco por cento) ao autor da ação, calculados sobre
o valor da indenização.
Conhecimentos Específicos
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SEÇÃO IV
Demonstrações Financeiras
Notas Explicativas
Art. 247. As notas explicativas dos investimentos a que se refere o art.
248 desta Lei devem conter informações precisas sobre as sociedades
coligadas e controladas e suas relações com a companhia, indicando:
(Redação dada pela Lei nº 11.941, de 2009)
I - a denominação da sociedade, seu capital social e patrimônio líquido;
II - o número, espécies e classes das ações ou quotas de propriedade
da companhia, e o preço de mercado das ações, se houver;
III - o lucro líquido do exercício;
IV - os créditos e obrigações entre a companhia e as sociedades coli-
gadas e controladas;
V - o montante das receitas e despesas em operações entre a compa-
nhia e as sociedades coligadas e controladas.
Parágrafo único. Considera-se relevante o investimento:
a) em cada sociedade coligada ou controlada, se o valor contábil é i-
gual ou superior a 10% (dez por cento) do valor do patrimônio líquido da
companhia;
b) no conjunto das sociedades coligadas e controladas, se o valor con-
tábil é igual ou superior a 15% (quinze por cento) do valor do patrimônio
líquido da companhia.
Avaliação do Investimento em Coligadas e Controladas
Art. 248. No balanço patrimonial da companhia, os investimentos em
coligadas ou em controladas e em outras sociedades que façam parte de
um mesmo grupo ou estejam sob controle comum serão avaliados pelo
método da equivalência patrimonial, de acordo com as seguintes normas:
(Redação dada pela Lei nº 11.941, de 2009)
I - o valor do patrimônio líquido da coligada ou da controlada será de-
terminado com base em balanço patrimonial ou balancete de verificação
levantado, com observância das normas desta Lei, na mesma data, ou até
60 (sessenta) dias, no máximo, antes da data do balanço da companhia; no
valor de patrimônio líquido não serão computados os resultados não reali-
zados decorrentes de negócios com a companhia, ou com outras socieda-
des coligadas à companhia, ou por ela controladas;
II - o valor do investimento será determinado mediante a aplicação, so-
bre o valor de patrimônio líquido referido no número anterior, da porcenta-
gem de participação no capital da coligada ou controlada;
III - a diferença entre o valor do investimento, de acordo com o número
II, e o custo de aquisição corrigido monetariamente; somente será registra-
da como resultado do exercício:
a) se decorrer de lucro ou prejuízo apurado na coligada ou controlada;
b) se corresponder, comprovadamente, a ganhos ou perdas efetivos;
c) no caso de companhia aberta, com observância das normas expedi-
das pela Comissão de Valores Mobiliários.
§ 1º Para efeito de determinar a relevância do investimento, nos casos
deste artigo, serão computados como parte do custo de aquisição os saldos
de créditos da companhia contra as coligadas e controladas.
§ 2º A sociedade coligada, sempre que solicitada pela companhia, de-
verá elaborar e fornecer o balanço ou balancete de verificação previsto no
número I.
Demonstrações Consolidadas
Art. 249. A companhia aberta que tiver mais de 30% (trinta por cento)
do valor do seu patrimônio líquido representado por investimentos em
sociedades controladas deverá elaborar e divulgar, juntamente com suas
demonstrações financeiras, demonstrações consolidadas nos termos do
artigo 250.
Parágrafo único. A Comissão de Valores Mobiliários poderá expedir
normas sobre as sociedades cujas demonstrações devam ser abrangidas
na consolidação, e:
154 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
a) determinar a inclusão de sociedades que, embora não controladas,
sejam financeira ou administrativamente dependentes da companhia;
b) autorizar, em casos especiais, a exclusão de uma ou mais socieda-
des controladas.
Normas sobre Consolidação
Art. 250. Das demonstrações financeiras consolidadas serão excluídas:
I - as participações de uma sociedade em outra;
II - os saldos de quaisquer contas entre as sociedades;
III – as parcelas dos resultados do exercício, dos lucros ou prejuízos
acumulados e do custo de estoques ou do ativo não circulante que corres-
ponderem a resultados, ainda não realizados, de negócios entre as socie-
dades. (Redação dada pela Lei nº 11.941, de 2009)
§ 1º A participação dos acionistas não controladores no patrimônio lí-
quido e no lucro do exercício será destacada, respectivamente, no balanço
patrimonial e na demonstração do resultado do exercício. (Redação dada
pela Lei nº 9.457, de 1997)
§ 2o A parcela do custo de aquisição do investimento em controlada,
que não for absorvida na consolidação, deverá ser mantida no ativo não
circulante, com dedução da provisão adequada para perdas já comprova-
das, e será objeto de nota explicativa. (Redação dada pela Lei nº 11.941,
de 2009)
§ 3º O valor da participação que exceder do custo de aquisição consti-
tuirá parcela destacada dos resultados de exercícios futuros até que fique
comprovada a existência de ganho efetivo.
§ 4º Para fins deste artigo, as sociedades controladas, cujo exercício
social termine mais de 60 (sessenta) dias antes da data do encerramento
do exercício da companhia, elaborarão, com observância das normas desta
Lei, demonstrações financeiras extraordinárias em data compreendida
nesse prazo.
SEÇÃO V
Subsidiária Integral
Art. 251. A companhia pode ser constituída, mediante escritura pública,
tendo como único acionista sociedade brasileira.
§ lº A sociedade que subscrever em bens o capital de subsidiária inte-
gral deverá aprovar o laudo de avaliação de que trata o artigo 8º, respon-
dendo nos termos do § 6º do artigo 8º e do artigo 10 e seu parágrafo único.
§ 2º A companhia pode ser convertida em subsidiária integral mediante
aquisição, por sociedade brasileira, de todas as suas ações, ou nos termos
do artigo 252.
Incorporação de Ações
Art. 252. A incorporação de todas as ações do capital social ao patri-
mônio de outra companhia brasileira, para convertê-la em subsidiária
integral, será submetida à deliberação da assembleia-geral das duas com-
panhias mediante protocolo e justificação, nos termos dos artigos 224 e
225.
§ 1º A assembleia-geral da companhia incorporadora, se aprovar a o-
peração, deverá autorizar o aumento do capital, a ser realizado com as
ações a serem incorporadas e nomear os peritos que as avaliarão; os
acionistas não terão direito de preferência para subscrever o aumento de
capital, mas os dissidentes poderão retirar-se da companhia, observado o
disposto no art. 137, II, mediante o reembolso do valor de suas ações, nos
termos do art. 230. (Redação dada pela Lei nº 9.457, de 1997)
§ 2º A assembleia-geral da companhia cujas ações houverem de ser
incorporadas somente poderá aprovar a operação pelo voto de metade, no
mínimo, das ações com direito a voto, e se a aprovar, autorizará a diretoria
a subscrever o aumento do capital da incorporadora, por conta dos seus
acionistas; os dissidentes da deliberação terão direito de retirar-se da
companhia, observado o disposto no art. 137, II, mediante o reembolso do
valor de suas ações, nos termos do art. 230. (Redação dada pela Lei nº
9.457, de 1997)
§ 3º Aprovado o laudo de avaliação pela assembleia-geral da incorpo-
radora, efetivar-se-á a incorporação e os titulares das ações incorporadas
receberão diretamente da incorporadora as ações que lhes couberem.
Conhecimentos Específicos
§ 4o A Comissão de Valores Mobiliários estabelecerá normas especiais
de avaliação e contabilização aplicáveis às operações de incorporação de
ações que envolvam companhia aberta. (Redação dada pela Lei nº 11.941,
de 2009)
Admissão de Acionistas em Subsidiária Integral
Art. 253. Na proporção das ações que possuírem no capital da compa-
nhia, os acionistas terão direito de preferência para:
I - adquirir ações do capital da subsidiária integral, se a companhia de-
cidir aliená-las no todo ou em parte; e
II - subscrever aumento de capital da subsidiária integral, se a compa-
nhia decidir admitir outros acionistas.
Parágrafo único. As ações ou o aumento de capital de subsidiária inte-
gral serão oferecidos aos acionistas da companhia em assembleia-geral
convocada para esse fim, aplicando-se à hipótese, no que couber, o dispos-
to no artigo 171.
SEÇÃO VI
Alienação de Controle
Divulgação
Art. 254-A. A alienação, direta ou indireta, do controle de companhia
aberta somente poderá ser contratada sob a condição, suspensiva ou
resolutiva, de que o adquirente se obrigue a fazer oferta pública de aquisi-
ção das ações com direito a voto de propriedade dos demais acionistas da
companhia, de modo a lhes assegurar o preço no mínimo igual a 80%
(oitenta por cento) do valor pago por ação com direito a voto, integrante do
bloco de controle. (Incluído pela Lei nº 10.303, de 2001)
§ 1o Entende-se como alienação de controle a transferência, de forma
direta ou indireta, de ações integrantes do bloco de controle, de ações
vinculadas a acordos de acionistas e de valores mobiliários conversíveis em
ações com direito a voto, cessão de direitos de subscrição de ações e de
outros títulos ou direitos relativos a valores mobiliários conversíveis em
ações que venham a resultar na alienação de controle acionário da socie-
dade. (Incluído pela Lei nº 10.303, de 2001)
§ 2o A Comissão de Valores Mobiliários autorizará a alienação de con-
trole de que trata o caput, desde que verificado que as condições da oferta
pública atendem aos requisitos legais. (Incluído pela Lei nº 10.303, de
2001)
§ 3o Compete à Comissão de Valores Mobiliários estabelecer normas a
serem observadas na oferta pública de que trata o caput. (Incluído pela Lei
nº 10.303, de 2001)
§ 4o O adquirente do controle acionário de companhia aberta poderá
oferecer aos acionistas minoritários a opção de permanecer na companhia,
mediante o pagamento de um prêmio equivalente à diferença entre o valor
de mercado das ações e o valor pago por ação integrante do bloco de
controle. (Incluído pela Lei nº 10.303, de 2001)
§ 5o (VETADO) (Incluído pela Lei nº 10.303, de 2001)
Companhia Aberta Sujeita a Autorização
Art. 255. A alienação do controle de companhia aberta que dependa de
autorização do governo para funcionar está sujeita à prévia autorização do
órgão competente para aprovar a alteração do seu estatuto.(Redação dada
pela Lei nº 9.457, de 1997)
§ 1º (Revogado pela Lei nº 9.457, de 1997)
§ 2º (Revogado pela Lei nº 9.457, de 1997)
Aprovação pela Assembleia-Geral da Compradora
Art. 256. A compra, por companhia aberta, do controle de qualquer so-
ciedade mercantil, dependerá de deliberação da assembleia-geral da
compradora, especialmente convocada para conhecer da operação, sem-
pre que:
I - O preço de compra constituir, para a compradora, investimento rele-
vante (artigo 247, parágrafo único); ou
II - o preço médio de cada ação ou quota ultrapassar uma vez e meia o
maior dos 3 (três) valores a seguir indicados:
155 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
a) cotação média das ações em bolsa ou no mercado de balcão orga-
nizado, durante os noventa dias anteriores à data da contratação; (Redação
dada pela Lei nº 9.457, de 1997)
b) valor de patrimônio líquido (artigo 248) da ação ou quota, avaliado o
patrimônio a preços de mercado (artigo 183, § 1º);
c) valor do lucro líquido da ação ou quota, que não poderá ser superior
a 15 (quinze) vezes o lucro líquido anual por ação (artigo 187 n. VII) nos 2
(dois) últimos exercícios sociais, atualizado monetariamente.
§ 1º A proposta ou o contrato de compra, acompanhado de laudo de
avaliação, observado o disposto no art. 8º, §§ 1º e 6º, será submetido à
prévia autorização da assembleia-geral, ou à sua ratificação, sob pena de
responsabilidade dos administradores, instruído com todos os elementos
necessários à deliberação. (Redação dada pela Lei nº 9.457, de 1997)
§ 2º Se o preço da aquisição ultrapassar uma vez e meia o maior dos
três valores de que trata o inciso II do caput, o acionista dissidente da
deliberação da assembleia que a aprovar terá o direito de retirar-se da
companhia mediante reembolso do valor de suas ações, nos termos do art.
137, observado o disposto em seu inciso II. (Redação dada pela Lei nº
9.457, de 1997)
SEÇÃO VII
Aquisição de Controle Mediante Oferta Pública
Requisitos
Art. 257. A oferta pública para aquisição de controle de companhia a-
berta somente poderá ser feita com a participação de instituição financeira
que garanta o cumprimento das obrigações assumidas pelo ofertante.
§ 1º Se a oferta contiver permuta, total ou parcial, dos valores mobiliá-
rios, somente poderá ser efetuada após prévio registro na Comissão de
Valores Mobiliários.
§ 2º A oferta deverá ter por objeto ações com direito a voto em número
suficiente para assegurar o controle da companhia e será irrevogável.
§ 3º Se o ofertante já for titular de ações votantes do capital da compa-
nhia, a oferta poderá ter por objeto o número de ações necessário para
completar o controle, mas o ofertante deverá fazer prova, perante a Comis-
são de Valores Mobiliários, das ações de sua propriedade.
§ 4º A Comissão de Valores Mobiliários poderá expedir normas sobre
oferta pública de aquisição de controle.
Instrumento da Oferta de Compra
Art. 258. O instrumento de oferta de compra, firmado pelo ofertante e
pela instituição financeira que garante o pagamento, será publicado na
imprensa e deverá indicar:
I - o número mínimo de ações que o ofertante se propõe a adquirir e,
se for o caso, o número máximo;
II - o preço e as condições de pagamento;
III - a subordinação da oferta ao número mínimo de aceitantes e a for-
ma de rateio entre os aceitantes, se o número deles ultrapassar o máximo
fixado;
IV - o procedimento que deverá ser adotado pelos acionistas aceitantes
para manifestar a sua aceitação e efetivar a transferência das ações;
V - o prazo de validade da oferta, que não poderá ser inferior a 20 (vin-
te) dias;
VI - informações sobre o ofertante.
Parágrafo único. A oferta será comunicada à Comissão de Valores Mo-
biliários dentro de 24 (vinte e quatro) horas da primeira publicação.
Instrumento de Oferta de Permuta
Art. 259. O projeto de instrumento de oferta de permuta será submetido
à Comissão de Valores Mobiliários com o pedido de registro prévio da
oferta e deverá conter, além das referidas no artigo 258, informações sobre
os valores mobiliários oferecidos em permuta e as companhias emissoras
desses valores.
Parágrafo único. A Comissão de Valores Mobiliários poderá fixar nor-
mas sobre o instrumento de oferta de permuta e o seu registro prévio.
Conhecimentos Específicos
Sigilo
Art. 260. Até a publicação da oferta, o ofertante, a instituição financeira
intermediária e a Comissão de Valores Mobiliários devem manter sigilo
sobre a oferta projetada, respondendo o infrator pelos danos que causar.
Processamento da Oferta
Art. 261. A aceitação da oferta deverá ser feita nas instituições financei-
ras ou do mercado de valores mobiliários indicadas no instrumento de
oferta e os aceitantes deverão firmar ordens irrevogáveis de venda ou
permuta, nas condições ofertadas, ressalvado o disposto no § 1º do artigo
262.
§ 1º É facultado ao ofertante melhorar, uma vez, as condições de preço
ou forma de pagamento, desde que em porcentagem igual ou superior a
5% (cinco por cento) e até 10 (dez) dias antes do término do prazo da
oferta; as novas condições se estenderão aos acionistas que já tiverem
aceito a oferta.
§ 2º Findo o prazo da oferta, a instituição financeira intermediária co-
municará o resultado à Comissão de Valores Mobiliários e, mediante publi-
cação pela imprensa, aos aceitantes.
§ 3º Se o número de aceitantes ultrapassar o máximo, será obrigatório
o rateio, na forma prevista no instrumento da oferta.
Oferta Concorrente
Art. 262. A existência de oferta pública em curso não impede oferta
concorrente, desde que observadas as normas desta Seção.
§ 1º A publicação de oferta concorrente torna nulas as ordens de venda
que já tenham sido firmadas em aceitação de oferta anterior.
§ 2º É facultado ao primeiro ofertante prorrogar o prazo de sua oferta
até fazê-lo coincidir com o da oferta concorrente.
Negociação Durante a Oferta
Art. 263. A Comissão de Valores Mobiliários poderá expedir normas
que disciplinem a negociação das ações objeto da oferta durante o seu
prazo.
SEÇÃO VIII
Incorporação de Companhia Controlada
Art. 264. Na incorporação, pela controladora, de companhia controlada,
a justificação, apresentada à assembleia-geral da controlada, deverá con-
ter, além das informações previstas nos arts. 224 e 225, o cálculo das
relações de substituição das ações dos acionistas não controladores da
controlada com base no valor do patrimônio líquido das ações da controla-
dora e da controlada, avaliados os dois patrimônios segundo os mesmos
critérios e na mesma data, a preços de mercado, ou com base em outro
critério aceito pela Comissão de Valores Mobiliários, no caso de companhi-
as abertas. (Redação dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
§ 1o A avaliação dos dois patrimônios será feita por 3 (três) peritos ou
empresa especializada e, no caso de companhias abertas, por empresa
especializada. (Redação dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
§ 2o Para efeito da comparação referida neste artigo, as ações do capi-
tal da controlada de propriedade da controladora serão avaliadas, no patri-
mônio desta, em conformidade com o disposto no caput. (Redação dada
pela Lei nº 10.303, de 2001)
§ 3º Se as relações de substituição das ações dos acionistas não con-
troladores, previstas no protocolo da incorporação, forem menos vantajosas
que as resultantes da comparação prevista neste artigo, os acionistas
dissidentes da deliberação da assembleia-geral da controlada que aprovar
a operação, observado o disposto nos arts. 137, II, e 230, poderão optar
entre o valor de reembolso fixado nos termos do art. 45 e o valor do patri-
mônio líquido a preços de mercado. (Redação dada pela Lei nº 10.303, de
2001)
§ 4o Aplicam-se as normas previstas neste artigo à incorporação de
controladora por sua controlada, à fusão de companhia controladora com a
controlada, à incorporação de ações de companhia controlada ou controla-
dora, à incorporação, fusão e incorporação de ações de sociedades sob
controle comum. (Redação dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
156 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
§ 5º O disposto neste artigo não se aplica no caso de as ações do capi-
tal da controlada terem sido adquiridas no pregão da bolsa de valores ou
mediante oferta pública nos termos dos artigos 257 a 263.
CAPÍTULO XXI
Grupo de Sociedades
SEÇÃO I
Características e Natureza
Características
Art. 265. A sociedade controladora e suas controladas podem constitu-
ir, nos termos deste Capítulo, grupo de sociedades, mediante convenção
pela qual se obriguem a combinar recursos ou esforços para a realização
dos respectivos objetos, ou a participar de atividades ou empreendimentos
comuns.
§ 1º A sociedade controladora, ou de comando do grupo, deve ser bra-
sileira, e exercer, direta ou indiretamente, e de modo permanente, o contro-
le das sociedades filiadas, como titular de direitos de sócio ou acionista, ou
mediante acordo com outros sócios ou acionistas.
§ 2º A participação recíproca das sociedades do grupo obedecerá ao
disposto no artigo 244.
Natureza
Art. 266. As relações entre as sociedades, a estrutura administrativa do
grupo e a coordenação ou subordinação dos administradores das socieda-
des filiadas serão estabelecidas na convenção do grupo, mas cada socie-
dade conservará personalidade e patrimônios distintos.
Designação
Art. 267. O grupo de sociedades terá designação de que constarão as
palavras "grupo de sociedades" ou "grupo".
Parágrafo único. Somente os grupos organizados de acordo com este
Capítulo poderão usar designação com as palavras "grupo" ou "grupo de
sociedade".
Companhias Sujeitas a Autorização para Funcionar
Art. 268. A companhia que, por seu objeto, depende de autorização pa-
ra funcionar, somente poderá participar de grupo de sociedades após a
aprovação da convenção do grupo pela autoridade competente para apro-
var suas alterações estatutárias.
SEÇÃO II
Constituição, Registro e Publicidade
Art. 269. O grupo de sociedades será constituído por convenção apro-
vada pelas sociedades que o componham, a qual deverá conter:
I - a designação do grupo;
II - a indicação da sociedade de comando e das filiadas;
III - as condições de participação das diversas sociedades;
IV - o prazo de duração, se houver, e as condições de extinção;
V - as condições para admissão de outras sociedades e para a retirada
das que o componham;
VI - os órgãos e cargos da administração do grupo, suas atribuições e
as relações entre a estrutura administrativa do grupo e as das sociedades
que o componham;
VII - a declaração da nacionalidade do controle do grupo;
VIII - as condições para alteração da convenção.
Parágrafo único. Para os efeitos do número VII, o grupo de sociedades
considera-se sob controle brasileiro se a sua sociedade de comando está
sob o controle de:
a) pessoas naturais residentes ou domiciliadas no Brasil;
b) pessoas jurídicas de direito público interno; ou
c) sociedade ou sociedades brasileiras que, direta ou indiretamente,
estejam sob o controle das pessoas referidas nas alíneas a e b.
Aprovação pelos Sócios das Sociedades
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
Art. 270. A convenção de grupo deve ser aprovada com observância
das normas para alteração do contrato social ou do estatuto (art. 136, V).
(Redação dada pela Lei nº 9.457, de 1997)
Parágrafo único. Os sócios ou acionistas dissidentes da deliberação de
se associar a grupo têm direito, nos termos do artigo 137, ao reembolso de
suas ações ou quotas.
Registro e Publicidade
Art. 271. Considera-se constituído o grupo a partir da data do arquiva-
mento, no registro do comércio da sede da sociedade de comando, dos
seguintes documentos:
I - convenção de constituição do grupo;
II - atas das assembleias-gerais, ou instrumentos de alteração contra-
tual, de todas as sociedades que tiverem aprovado a constituição do grupo;
III - declaração autenticada do número das ações ou quotas de que a
sociedade de comando e as demais sociedades integrantes do grupo são
titulares em cada sociedade filiada, ou exemplar de acordo de acionistas
que assegura o controle de sociedade filiada.
§ 1º Quando as sociedades filiadas tiverem sede em locais diferentes,
deverão ser arquivadas no registro do comércio das respectivas sedes as
atas de assembleia ou alterações contratuais que tiverem aprovado a
convenção, sem prejuízo do registro na sede da sociedade de comando.
§ 2º As certidões de arquivamento no registro do comércio serão publi-
cadas.
§ 3º A partir da data do arquivamento, a sociedade de comando e as fi-
liadas passarão a usar as respectivas denominações acrescidas da desig-
nação do grupo.
§ 4º As alterações da convenção do grupo serão arquivadas e publica-
das nos termos deste artigo, observando-se o disposto no § 1º do artigo
135.
SEÇÃO III
Administração
Administradores do Grupo
Art. 272. A convenção deve definir a estrutura administrativa do grupo
de sociedades, podendo criar órgãos de deliberação colegiada e cargos de
direção-geral.
Parágrafo único. A representação das sociedades perante terceiros,
salvo disposição expressa na convenção do grupo, arquivada no registro do
comércio e publicada, caberá exclusivamente aos administradores de cada
sociedade, de acordo com os respectivos estatutos ou contratos sociais.
Administradores das Sociedades Filiadas
Art. 273. Aos administradores das sociedades filiadas, sem prejuízo de
suas atribuições, poderes e responsabilidades, de acordo com os respecti-
vos estatutos ou contratos sociais, compete observar a orientação geral
estabelecida e as instruções expedidas pelos administradores do grupo que
não importem violação da lei ou da convenção do grupo.
Remuneração
Art. 274. Os administradores do grupo e os investidos em cargos de
mais de uma sociedade poderão ter a sua remuneração rateada entre as
diversas sociedades, e a gratificação dos administradores, se houver,
poderá ser fixada, dentro dos limites do § 1º do artigo 152 com base nos
resultados apurados nas demonstrações financeiras consolidadas do grupo.
SEÇÃO IV
Demonstrações Financeiras
Art. 275. O grupo de sociedades publicará, além das demonstrações fi-
nanceiras referentes a cada uma das companhias que o compõem, de-
monstrações consolidadas, compreendendo todas as sociedades do grupo,
elaboradas com observância do disposto no artigo 250.
§ 1º As demonstrações consolidadas do grupo serão publicadas junta-
mente com as da sociedade de comando.
§ 2º A sociedade de comando deverá publicar demonstrações financei-
ras nos termos desta Lei, ainda que não tenha a forma de companhia.
157 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
§ 3º As companhias filiadas indicarão, em nota às suas demonstrações
financeiras publicadas, o órgão que publicou a última demonstração conso-
lidada do grupo a que pertencer.
§ 4º As demonstrações consolidadas de grupo de sociedades que in-
clua companhia aberta serão obrigatoriamente auditadas por auditores
independentes registrados na Comissão de Valores Mobiliários, e observa-
rão as normas expedidas por essa comissão.
SEÇÃO V
Prejuízos Resultantes de Atos Contrários à Convenção
Art. 276. A combinação de recursos e esforços, a subordinação dos in-
teresses de uma sociedade aos de outra, ou do grupo, e a participação em
custos, receitas ou resultados de atividades ou empreendimentos somente
poderão ser opostos aos sócios minoritários das sociedades filiadas nos
termos da convenção do grupo.
§ 1º Consideram-se minoritários, para os efeitos deste artigo, todos os
sócios da filiada, com exceção da sociedade de comando e das demais
filiadas do grupo.
§ 2º A distribuição de custos, receitas e resultados e as compensações
entre sociedades, previstas na convenção do grupo, deverão ser determi-
nadas e registradas no balanço de cada exercício social das sociedades
interessadas.
§ 3º Os sócios minoritários da filiada terão ação contra os seus admi-
nistradores e contra a sociedade de comando do grupo para haver repara-
ção de prejuízos resultantes de atos praticados com infração das normas
deste artigo, observado o disposto nos parágrafos do artigo 246.
Conselho Fiscal das Filiadas
Art. 277. O funcionamento do Conselho Fiscal da companhia filiada a
grupo, quando não for permanente, poderá ser pedido por acionistas não
controladores que representem, no mínimo, 5% (cinco por cento) das ações
ordinárias, ou das ações preferenciais sem direito de voto.
§ 1º Na constituição do Conselho Fiscal da filiada serão observadas as
seguintes normas:
a) os acionistas não controladores votarão em separado, cabendo às
ações com direito a voto o direito de eleger 1 (um) membro e respectivo
suplente e às ações sem direito a voto, ou com voto restrito, o de eleger
outro;
b) a sociedade de comando e as filiadas poderão eleger número de
membros, e respectivos suplentes, igual ao dos eleitos nos termos da
alínea a, mais um.
§ 2º O Conselho Fiscal da sociedade filiada poderá solicitar aos órgãos
de administração da sociedade de comando, ou de outras filiadas, os
esclarecimentos ou informações que julgar necessários para fiscalizar a
observância da convenção do grupo.
CAPÍTULO XXII
Consórcio
Art. 278. As companhias e quaisquer outras sociedades, sob o mesmo
controle ou não, podem constituir consórcio para executar determinado
empreendimento, observado o disposto neste Capítulo.
§ 1º O consórcio não tem personalidade jurídica e as consorciadas so-
mente se obrigam nas condições previstas no respectivo contrato, respon-
dendo cada uma por suas obrigações, sem presunção de solidariedade.
§ 2º A falência de uma consorciada não se estende às demais, subsis-
tindo o consórcio com as outras contratantes; os créditos que porventura
tiver a falida serão apurados e pagos na forma prevista no contrato de
consórcio.
Art. 279. O consórcio será constituído mediante contrato aprovado pelo
órgão da sociedade competente para autorizar a alienação de bens do ativo
não circulante, do qual constarão: (Redação dada pela Lei nº 11.941, de
2009)
I - a designação do consórcio se houver;
II - o empreendimento que constitua o objeto do consórcio;
III - a duração, endereço e foro;
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
IV - a definição das obrigações e responsabilidade de cada sociedade
consorciada, e das prestações específicas;
V - normas sobre recebimento de receitas e partilha de resultados;
VI - normas sobre administração do consórcio, contabilização, repre-
sentação das sociedades consorciadas e taxa de administração, se houver;
VII - forma de deliberação sobre assuntos de interesse comum, com o
número de votos que cabe a cada consorciado;
VIII - contribuição de cada consorciado para as despesas comuns, se
houver.
Parágrafo único. O contrato de consórcio e suas alterações serão ar-
quivados no registro do comércio do lugar da sua sede, devendo a certidão
do arquivamento ser publicada.
CAPÍTULO XXIII
Sociedades em Comandita por Ações
Art. 280. A sociedade em comandita por ações terá o capital dividido
em ações e reger-se-á pelas normas relativas às companhias ou socieda-
des anônimas, sem prejuízo das modificações constantes deste Capítulo.
Art. 281. A sociedade poderá comerciar sob firma ou razão social, da
qual só farão parte os nomes dos sócios-diretores ou gerentes. Ficam
ilimitada e solidariamente responsáveis, nos termos desta Lei, pelas obriga-
ções sociais, os que, por seus nomes, figurarem na firma ou razão social.
Parágrafo único. A denominação ou a firma deve ser seguida das pala-
vras "Comandita por Ações", por extenso ou abreviadamente.
Art. 282. Apenas o sócio ou acionista tem qualidade para administrar
ou gerir a sociedade, e, como diretor ou gerente, responde, subsidiária mas
ilimitada e solidariamente, pelas obrigações da sociedade.
§ 1º Os diretores ou gerentes serão nomeados, sem limitação de tem-
po, no estatuto da sociedade, e somente poderão ser destituídos por delibe-
ração de acionistas que representem 2/3 (dois terços), no mínimo, do
capital social.
§ 2º O diretor ou gerente que for destituído ou se exonerar continuará
responsável pelas obrigações sociais contraídas sob sua administração.
Art. 283. A assembleia-geral não pode, sem o consentimento dos dire-
tores ou gerentes, mudar o objeto essencial da sociedade, prorrogar-lhe o
prazo de duração, aumentar ou diminuir o capital social, emitir debêntures
ou criar partes beneficiárias nem aprovar a participação em grupo de socie-
dade. (Redação dada pela Lei nº 9.457, de 1997)
Art. 284. Não se aplica à sociedade em comandita por ações o disposto
nesta Lei sobre conselho de administração, autorização estatutária de
aumento de capital e emissão de bônus de subscrição.
CAPÍTULO XXIV
Prazos de Prescrição
Art. 285. A ação para anular a constituição da companhia, por vício ou
defeito, prescreve em 1 (um) ano, contado da publicação dos atos constitu-
tivos.
Parágrafo único. Ainda depois de proposta a ação, é lícito à companhi-
a, por deliberação da assembleia-geral, providenciar para que seja sanado
o vício ou defeito.
Art. 286. A ação para anular as deliberações tomadas em assembleia-
geral ou especial, irregularmente convocada ou instalada, violadoras da lei
ou do estatuto, ou eivadas de erro, dolo, fraude ou simulação, prescreve em
2 (dois) anos, contados da deliberação.
Art. 287. Prescreve:
I - em, 1 (um) ano:
a) a ação contra peritos e subscritores do capital, para deles haver re-
paração civil pela avaliação de bens, contado o prazo da publicação da ata
da assembleia-geral que aprovar o laudo;
b) a ação dos credores não pagos contra os acionistas e os liquidantes,
contado o prazo da publicação da ata de encerramento da liquidação da
companhia.
II - em 3 (três) anos:
158 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
a) a ação para haver dividendos, contado o prazo da data em que te-
nham sido postos à disposição do acionista;
b) a ação contra os fundadores, acionistas, administradores, liquidan-
tes, fiscais ou sociedade de comando, para deles haver reparação civil por
atos culposos ou dolosos, no caso de violação da lei, do estatuto ou da
convenção de grupo, contado o prazo:
1 - para os fundadores, da data da publicação dos atos constitutivos da
companhia;
2 - para os acionistas, administradores, fiscais e sociedades de co-
mando, da data da publicação da ata que aprovar o balanço referente ao
exercício em que a violação tenha ocorrido;
3 - para os liquidantes, da data da publicação da ata da primeira as-
sembleia-geral posterior à violação.
c) a ação contra acionistas para restituição de dividendos recebidos de
má-fé, contado o prazo da data da publicação da ata da assembleia-geral
ordinária do exercício em que os dividendos tenham sido declarados;
d) a ação contra os administradores ou titulares de partes beneficiárias
para restituição das participações no lucro recebidas de má-fé, contado o
prazo da data da publicação da ata da assembleia-geral ordinária do exer-
cício em que as participações tenham sido pagas;
e) a ação contra o agente fiduciário de debenturistas ou titulares de
partes beneficiárias para dele haver reparação civil por atos culposos ou
dolosos, no caso de violação da lei ou da escritura de emissão, a contar da
publicação da ata da assembleia-geral que tiver tomado conhecimento da
violação;
f) a ação contra o violador do dever de sigilo de que trata o artigo 260
para dele haver reparação civil, a contar da data da publicação da oferta.
g) a ação movida pelo acionista contra a companhia, qualquer que seja
o seu fundamento. (Incluída pela Lei nº 10.303, de 2001)
Art. 288. Quando a ação se originar de fato que deva ser apurado no
juízo criminal, não ocorrerá a prescrição antes da respectiva sentença
definitiva, ou da prescrição da ação penal.
CAPÍTULO XXV
Disposições Gerais
Art. 289. As publicações ordenadas pela presente Lei serão feitas no
órgão oficial da União ou do Estado ou do Distrito Federal, conforme o lugar
em que esteja situada a sede da companhia, e em outro jornal de grande
circulação editado na localidade em que está situada a sede da companhia.
(Redação dada pela Lei nº 9.457, de 1997)
§ 1º A Comissão de Valores Mobiliários poderá determinar que as pu-
blicações ordenadas por esta Lei sejam feitas, também, em jornal de gran-
de circulação nas localidades em que os valores mobiliários da companhia
sejam negociados em bolsa ou em mercado de balcão, ou disseminadas
por algum outro meio que assegure sua ampla divulgação e imediato aces-
so às informações. (Redação dada pela Lei nº 9.457, de 1997)
§ 2º Se no lugar em que estiver situada a sede da companhia não for
editado jornal, a publicação se fará em órgão de grande circulação local.
§ 3º A companhia deve fazer as publicações previstas nesta Lei sem-
pre no mesmo jornal, e qualquer mudança deverá ser precedida de aviso
aos acionistas no extrato da ata da assembleia-geral ordinária.
§ 4º O disposto no final do § 3º não se aplica à eventual publicação de
atas ou balanços em outros jornais.
§ 5º Todas as publicações ordenadas nesta Lei deverão ser arquivadas
no registro do comércio.
§ 6º As publicações do balanço e da demonstração de lucros e perdas
poderão ser feitas adotando-se como expressão monetária o milhar de
reais.(Redação dada pela Lei nº 9.457, de 1997)
§ 7o Sem prejuízo do disposto no caput deste artigo, as companhias
abertas poderão, ainda, disponibilizar as referidas publicações pela rede
mundial de computadores. (Incluído pela Lei nº 10.303, de 2001)
Art. 290. A indenização por perdas e danos em ações com fundamento
nesta Lei será corrigida monetariamente até o trimestre civil em que for
efetivamente liquidada.
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
Art. 291. A Comissão de Valores Mobiliários poderá reduzir, mediante
fixação de escala em função do valor do capital social, a porcentagem
mínima aplicável às companhias abertas, estabelecida no art. 105; na
alínea c do parágrafo único do art. 123; no caput do art. 141; no § 1o do art.
157; no § 4o do art. 159; no § 2o do art. 161; no § 6o do art. 163; na alínea a
do § 1o do art. 246; e no art. 277. (Redação dada pela Lei nº 10.303, de
2001)
Parágrafo único. A Comissão de Valores Mobiliários poderá reduzir a
porcentagem de que trata o artigo 249.
Art. 292. As sociedades de que trata o artigo 62 da Lei n. 4.728, de 14
de julho de 1965, podem ter suas ações ao portador.
Art. 293. A Comissão de Valores Mobiliários autorizará as bolsas de va-
lores a prestar os serviços previstos nos artigos 27; 34, § 2º; 39, § 1°; 40;
41; 42; 43; 44; 72; 102 e 103.
Parágrafo único. As instituições financeiras não poderão ser acionistas
das companhias a que prestarem os serviços referidos nos artigos 27; 34, §
2º; 41; 42; 43 e 72.
Art. 294. A companhia fechada que tiver menos de vinte acionistas,
com patrimônio líquido inferior a R$ 1.000.000,00 (um milhão de reais),
poderá: (Redação dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
I - convocar assembleia-geral por anúncio entregue a todos os acionis-
tas, contra-recibo, com a antecedência prevista no artigo 124; e
II - deixar de publicar os documentos de que trata o artigo 133, desde
que sejam, por cópias autenticadas, arquivados no registro de comércio
juntamente com a ata da assembleia que sobre eles deliberar.
§ 1º A companhia deverá guardar os recibos de entrega dos anúncios
de convocação e arquivar no registro de comércio, juntamente com a ata da
assembleia, cópia autenticada dos mesmos.
§ 2º Nas companhias de que trata este artigo, o pagamento da partici-
pação dos administradores poderá ser feito sem observância do disposto
no § 2º do artigo 152, desde que aprovada pela unanimidade dos acionis-
tas.
§ 3º O disposto neste artigo não se aplica à companhia controladora de
grupo de sociedade, ou a ela filiadas.
CAPÍTULO XXVI
Disposições Transitórias
Art. 295. A presente Lei entrará em vigor 60 (sessenta) dias após a sua
publicação, aplicando-se, todavia, a partir da data da publicação, às com-
panhias que se constituírem.
§ 1º O disposto neste artigo não se aplica às disposições sobre:
a) elaboração das demonstrações financeiras, que serão observadas
pelas companhias existentes a partir do exercício social que se iniciar após
1º de janeiro de 1978;
b) a apresentação, nas demonstrações financeiras, de valores do exer-
cício anterior (artigo 176, § 1º), que será obrigatória a partir do balanço do
exercício social subsequente ao referido na alíne a anterior;
c) elaboração e publicação de demonstrações financeiras consolida-
das, que somente serão obrigatórias para os exercícios iniciados a partir de
1º de janeiro de 1978.
§ 2º A participação dos administradores nos lucros sociais continuará a
regular-se pelas disposições legais e estatutárias em vigor, aplicando-se o
disposto nos §§ 1º e 2º do artigo 152 a partir do exercício social que se
iniciar no curso do ano de 1977.
§ 3º A restrição ao direito de voto das ações ao portador (artigo 112) só
vigorará a partir de 1 (um) ano a contar da data em que esta Lei entrar em
vigor.
Art. 296. As companhias existentes deverão proceder à adaptação do
seu estatuto aos preceitos desta Lei no prazo de 1 (um) ano a contar da
data em que ela entrar em vigor, devendo para esse fim ser convocada
assembleia-geral dos acionistas.
§ 1º Os administradores e membros do Conselho Fiscal respondem pe-
los prejuízos que causarem pela inobservância do disposto neste artigo.
159 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
§ 2º O disposto neste artigo não prejudicará os direitos pecuniários
conferidos por partes beneficiárias e debêntures em circulação na data da
publicação desta Lei, que somente poderão ser modificados ou reduzidos
com observância do disposto no artigo 51 e no § 5º do artigo 71.
§ 3º As companhias existentes deverão eliminar, no prazo de 5 (cinco)
anos a contar da data de entrada em vigor desta Lei, as participações
recíprocas vedadas pelo artigo 244 e seus parágrafos.
§ 4º As companhias existentes, cujo estatuto for omisso quanto à fixa-
ção do dividendo, ou que o estabelecer em condições que não satisfaçam
aos requisitos do § 1º do artigo 202 poderão, dentro do prazo previsto neste
artigo, fixá-lo em porcentagem inferior à prevista no § 2º do artigo 202, mas
os acionistas dissidentes dessa deliberação terão direito de retirar-se da
companhia, mediante reembolso do valor de suas ações, com observância
do disposto nos artigos 45 e 137.
§ 5º O disposto no artigo 199 não se aplica às reservas constituídas e
aos lucros acumulados em balanços levantados antes de 1º de janeiro de
1977.
§ 6º O disposto nos §§ 1º e 2º do artigo 237 não se aplica às participa-
ções existentes na data da publicação desta Lei.
Art. 297. As companhias existentes que tiverem ações preferenciais
com prioridade na distribuição de dividendo fixo ou mínimo ficarão dispen-
sadas do disposto no artigo 167 e seu § 1º, desde que no prazo de que
trata o artigo 296 regulem no estatuto a participação das ações preferenci-
ais na correção anual do capital social, com observância das seguintes
normas:
I - o aumento de capital poderá ficar na dependência de deliberação da
assembleia-geral, mas será obrigatório quando o saldo da conta de que
trata o § 3º do artigo 182 ultrapassar 50% (cinquenta por cento) do capital
social;
II - a capitalização da reserva poderá ser procedida mediante aumento
do valor nominal das ações ou emissões de novas ações bonificadas,
cabendo à assembleia-geral escolher, em cada aumento de capital, o modo
a ser adotado;
III - em qualquer caso, será observado o disposto no § 4º do artigo 17;
IV - as condições estatutárias de participação serão transcritas nos cer-
tificados das ações da companhia.
Art. 298. As companhias existentes, com capital inferior a Cr$
5.000.000,00 (cinco milhões de cruzeiros), poderão, no prazo de que trata o
artigo 296 deliberar, pelo voto de acionistas que representem 2/3 (dois
terços) do capital social, a sua transformação em sociedade por quotas, de
responsabilidade limitada, observadas as seguintes normas:
I - na deliberação da assembleia a cada ação caberá 1 (um) voto, inde-
pendentemente de espécie ou classe;
II - a sociedade por quotas resultante da transformação deverá ter o
seu capital integralizado e o seu contrato social assegurará aos sócios a
livre transferência das quotas, entre si ou para terceiros;
III - o acionista dissidente da deliberação da assembleia poderá pedir o
reembolso das ações pelo valor de patrimônio líquido a preços de mercado,
observado o disposto nos artigos 45 e 137;
IV - o prazo para o pedido de reembolso será de 90 (noventa) dias a
partir da data da publicação da ata da assembleia, salvo para os titulares de
ações nominativas, que será contado da data do recebimento de aviso por
escrito da companhia.
Art. 299. Ficam mantidas as disposições sobre sociedades por ações,
constantes de legislação especial sobre a aplicação de incentivos fiscais
nas áreas da SUDENE, SUDAM, SUDEPE, EMBRATUR e Reflorestamen-
to, bem como todos os dispositivos das Leis nºs. 4.131, de 3 de dezembro
de 1962, e 4.390, de 29 de agosto de 1964.
Art. 299-A. O saldo existente em 31 de dezembro de 2008 no ativo dife-
rido que, pela sua natureza, não puder ser alocado a outro grupo de contas,
poderá permanecer no ativo sob essa classificação até sua completa amor-
tização, sujeito à análise sobre a recuperação de que trata o § 3o do art.
183 desta Lei. (Incluído pela Lei nº 11.941, de 2009)
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
Art. 299-B. O saldo existente no resultado de exercício futuro em 31 de
dezembro de 2008 deverá ser reclassificado para o passivo não circulante
em conta representativa de receita diferida. (Incluído pela Lei nº 11.941, de
2009)
Parágrafo único. O registro do saldo de que trata o caput deste artigo
deverá evidenciar a receita diferida e o respectivo custo diferido. (Incluído
pela Lei nº 11.941, de 2009)
Art. 300. Ficam revogados o Decreto-Lei n. 2.627, de 26 de setembro
de 1940, com exceção dos artigos 59 a 73, e demais disposições em con-
trário.
Brasília, 15 de dezembro de 1976; 155º da Independência e 88º da
República.
CPC
ORIGEM
O Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC) foi idealizado a partir da
união de esforços e comunhão de objetivos das seguintes entidades:
- ABRASCA;
- APIMEC NACIONAL;
- BOVESPA;
- Conselho Federal de Contabilidade;
- FIPECAFI; e
- IBRACON.
Em função das necessidades de:
- convergência internacional das normas contábeis (redução de custo de
elaboração de relatórios contábeis, redução de riscos e custo nas análises
e decisões, redução de custo de capital);
- centralização na emissão de normas dessa natureza (no Brasil, diversas
entidades o fazem);
- representação e processo democráticos na produção dessas informações
(produtores da informação contábil, auditor, usuário, intermediário, acade-
mia, governo).
CRIAÇÃO E OBJETIVO
Criado pela Resolução CFC nº 1.055/05, o CPC tem como objetivo "o
estudo, o preparo e a emissão de Pronunciamentos Técnicos sobre proce-
dimentos de Contabilidade e a divulgação de informações dessa natureza,
para permitir a emissão de normas pela entidade reguladora brasileira,
visando à centralização e uniformização do seu processo de produção,
levando sempre em conta a convergência da Contabilidade Brasileira aos
padrões internacionais".
CARACTERÍSTICAS BÁSICAS
- O CPC é totalmente autônomo das entidades representadas, deliberando
por 2/3 de seus membros;
- O Conselho Federal de Contabilidade fornece a estrutura necessária;
- As seis entidades compõem o CPC, mas outras poderão vir a ser convi-
dadas futuramente;
- Os membros do CPC, dois por entidade, na maioria Contadores, não
auferem remuneração.
Além dos 12 membros atuais, serão sempre convidados a participar repre-
sentantes dos seguintes órgãos:
- Banco Central do Brasil;
- Comissão de Valores Mobiliários (CVM);
160 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
- Secretaria da Receita Federal;
- Superintendência de Seguros Privados (SUSEP).
Outras entidades ou especialistas poderão ser convidados. Poderão ser
formadas Comissões e Grupos de Trabalho para temas específicos.
Produtos do CPC:
- Pronunciamentos Técnicos;
- Orientações; e
- Interpretações.
Os Pronunciamentos Técnicos serão obrigatoriamente submetidos a audi-
ências públicas. As Orientações e Interpretações poderão, também, sofrer
esse processo.
ESTRUTURA
Assembleia dos Presidentes das Entidades
- elegem os membros do CPC (representantes das seis entidades), com
mandatos de quatro anos (exceto metade dos primeiros membros, com dois
anos);
- podem, por 3/4 de seus membros, indicar outros membros do CPC;
- podem alterar o Regimento Interno do CPC.
NO BRASIL
03/01/2012
Nos últimos dois anos, o Brasil esteve na agenda de viagens dos técnicos
do IASB (International Accounting Standards Board), proporcionando ao
país ficar mais envolvido nas discussões e no desenvolvimento das IFRSs,
por meio das numerosas atividades de outreach, coordenadas por Amaro
Gomes - membro do Board do IASB.
Nessas ocasiões, houve a oportunidade de expressar os pontos de vista
sobre projetos importantes que estão sendo desenvolvidos pelo IASB, tais
como instrumentos financeiros, receita, concessão de seguro, e consulta
agenda, discussões que contaram com forte participação de Companhias
abertas, analistas, auditores, contadores, reguladores, acadêmicos e outros
interessados.
Em janeiro de 2010, o Comitê de Pronuncimentos Contábeis (CPC), o
Conselho Federal de Contabilidade (CFC) e o IASB assinaram Memorando
de Entendimento (MoU), sob o qual acordaram em princípios estabelecidos
para a cooperação futura objetivando apoiar a adoção da IFRS no Brasil e
fomentar o envolvimento do CPC no processo internacional de padroniza-
ção contábil.
RESOLUÇÃO CFC Nº 750/93 DE 29 DE DEZEMBRO DE 1993
DISPÕE SOBRE OS PRINCÍPIOS DE CONTABILIDADE (PC)
Nota: Redação dada pela Resolução CFC nº 1.282/2010
O CONSELHO FEDERAL DE CONTABILIDADE, no exercício de suas
atribuições legais e regimentais,
CONSIDERANDO a necessidade de prover fundamentação apropriada
para interpretação e aplicação das Normas Brasileiras de Contabilidade,
(Redação dada pela Resolução CFC nº. 1282/10)
RESOLVE:
CAPÍTULO I
DOS PRINCÍPIOS E DE SUA OBSERVÂNCIA
Art. 1º. Constituem PRINCÍPIOS DE CONTABILIDADE (PC) os enunciados
por esta Resolução.
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
§ 1º. A observância dos Princípios de Contabilidade é obrigatória no exercí-
cio da profissão e constitui condição de legitimidade das Normas Brasileiras
de Contabilidade (NBC).
§ 2º. Na aplicação dos Princípios de Contabilidade há situações concretas e
a essência das transações deve prevalecer sobre seus aspectos formais.
(Redação dada pela Resolução CFC nº. 1282/10)
CAPÍTULO II
DA CONCEITUAÇÃO, DA AMPLITUDE E DA ENUMERAÇÃO
Art. 2º. Os Princípios de Contabilidade representam a essência das doutri-
nas e teorias relativas à Ciência da Contabilidade, consoante o entendimen-
to predominante nos universos científico e profissional de nosso País.
Concernem, pois, à Contabilidade no seu sentido mais amplo de ciência
social, cujo objeto é o patrimônio das entidades. (Redação dada pela Reso-
lução CFC nº. 1282/10)
Art. 3º São Princípios de Contabilidade: (Redação dada pela Resolução
CFC nº. 1282/10)
I) o da ENTIDADE;
II) o da CONTINUIDADE;
III) o da OPORTUNIDADE;
IV) o do REGISTRO PELO VALOR ORIGINAL;
V) o da ATUALIZAÇÃO MONETÁRIA; (Revogado pela Resolução CFC nº.
1282/10)
VI) o da COMPETÊNCIA; e
VII) o da PRUDÊNCIA.
SEÇÃO I
O PRINCÍPIO DA ENTIDADE
Art. 4º. O Princípio da ENTIDADE reconhece o Patrimônio como objeto da
Contabilidade e afirma a autonomia patrimonial, a necessidade da diferen-
ciação de um Patrimônio particular no universo dos patrimônios existentes,
independentemente de pertencer a uma pessoa, um conjunto de pessoas,
uma sociedade ou instituição de qualquer natureza ou finalidade, com ou
sem fins lucrativos. Por consequência, nesta acepção, o Patrimônio não se
confunde com aqueles dos seus sócios ou proprietários, no caso de socie-
dade ou instituição.
Parágrafo único – O PATRIMÔNIO pertence à ENTIDADE, mas a recíproca
não é verdadeira. A soma ou agregação contábil de patrimônios autônomos
não resulta em nova ENTIDADE, mas numa unidade de natureza econômi-
co-contábil.
SEÇÃO II
O PRINCÍPIO DA CONTINUIDADE
Art. 5º. O Princípio da Continuidade pressupõe que a Entidade continuará
em operação no futuro e, portanto, a mensuração e a apresentação dos
componentes do patrimônio levam em conta esta circunstância. (Redação
dada pela Resolução CFC nº. 1282/10)
SEÇÃO III
O PRINCÍPIO DA OPORTUNIDADE
Art. 6º O Princípio da Oportunidade refere-se ao processo de mensuração e
apresentação dos componentes patrimoniais para produzir informações
íntegras e tempestivas.
Parágrafo único. A falta de integridade e tempestividade na produção e na
divulgação da informação contábil pode ocasionar a perda de sua relevân-
cia, por isso é necessário ponderar a relação entre a oportunidade e a
confiabilidade da informação. (Redação dada pela Resolução CFC nº.
1282/10)
SEÇÃO IV
O PRINCÍPIO DO REGISTRO PELO VALOR ORIGINAL
Art. 7º. O Princípio do Registro pelo Valor Original determina que os com-
ponentes do patrimônio devem ser inicialmente registrados pelos valores
161 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
originais das transações, expressos em moeda nacional.
§ 1º. As seguintes bases de mensuração devem ser utilizadas em graus
distintos e combinadas, ao longo do tempo, de diferentes formas:
I – Custo histórico. Os ativos são registrados pelos valores pagos ou a
serem pagos em caixa ou equivalentes de caixa ou pelo valor justo dos
recursos que são entregues para adquiri-los na data da aquisição. Os
passivos são registrados pelos valores dos recursos que foram recebidos
em troca da obrigação ou, em algumas circunstâncias, pelos valores em
caixa ou equivalentes de caixa, os quais serão necessários para liquidar o
passivo no curso normal das operações; e
II – Variação do custo histórico. Uma vez integrado ao patrimônio, os com-
ponentes patrimoniais, ativos e passivos, podem sofrer variações decorren-
tes dos seguintes fatores:
a) Custo corrente. Os ativos são reconhecidos pelos valores em caixa ou
equivalentes de caixa, os quais teriam de ser pagos se esses ativos ou
ativos equivalentes fossem adquiridos na data ou no período das demons-
trações contábeis. Os passivos são reconhecidos pelos valores em caixa ou
equivalentes de caixa, não descontados, que seriam necessários para
liquidar a obrigação na data ou no período das demonstrações contábeis;
b) Valor realizável. Os ativos são mantidos pelos valores em caixa ou
equivalentes de caixa, os quais poderiam ser obtidos pela venda em uma
forma ordenada. Os passivos são mantidos pelos valores em caixa e equi-
valentes de caixa, não descontados, que se espera seriam pagos para
liquidar as correspondentes obrigações no curso normal das operações da
Entidade;
c) Valor presente. Os ativos são mantidos pelo valor presente, descontado
do fluxo futuro de entrada líquida de caixa que se espera seja gerado pelo
item no curso normal das operações da Entidade. Os passivos são manti-
dos pelo valor presente, descontado do fluxo futuro de saída líquida de
caixa que se espera seja necessário para liquidar o passivo no curso nor-
mal das operações da Entidade;
d) Valor justo. É o valor pelo qual um ativo pode ser trocado, ou um passivo
liquidado, entre partes conhecedoras, dispostas a isso, em uma transação
sem favorecimentos; e
e) Atualização monetária. Os efeitos da alteração do poder aquisitivo da
moeda nacional devem ser reconhecidos nos registros contábeis mediante
o ajustamento da expressão formal dos valores dos componentes patrimo-
niais.
§ 2º. São resultantes da adoção da atualização monetária:
I – a moeda, embora aceita universalmente como medida de valor, não
representa unidade constante em termos do poder aquisitivo;
II – para que a avaliação do patrimônio possa manter os valores das tran-
sações originais, é necessário atualizar sua expressão formal em moeda
nacional, a fim de que permaneçam substantivamente corretos os valores
dos componentes patrimoniais e, por consequência, o do Patrimônio Líqui-
do; e
III – a atualização monetária não representa nova avaliação, mas tão so-
mente o ajustamento dos valores originais para determinada data, mediante
a aplicação de indexadores ou outros elementos aptos a traduzir a variação
do poder aquisitivo da moeda nacional em um dado período. (Redação
dada pela Resolução CFC nº. 1282/10)
Nota: o artigo 8º, seu § único, e os incisos I, II e III, que tratavam do Princí-
pio da Atualização Monetária foram revogados pela Resolução CFC nº.
1282/10.
SEÇÃO VI
O PRINCÍPIO DA COMPETÊNCIA
Art. 9º. O Princípio da Competência determina que os efeitos das transa-
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
ções e outros eventos sejam reconhecidos nos períodos a que se referem,
independentemente do recebimento ou pagamento. Parágrafo único. O
Princípio da Competência pressupõe a simultaneidade da confrontação de
receitas e de despesas correlatas. (Redação dada pela Resolução CFC nº.
1282/10).
SEÇÃO VII
O PRINCÍPIO DA PRUDÊNCIA
Art. 10. O Princípio da PRUDÊNCIA determina a adoção do menor valor
para os componentes do ATIVO e do maior para os do PASSIVO, sempre
que se apresentem alternativas igualmente válidas para a quantificação das
mutações patrimoniais que alterem o patrimônio líquido.
Parágrafo único. O Princípio da Prudência pressupõe o emprego de certo
grau de precaução no exercício dos julgamentos necessários às estimativas
em certas condições de incerteza, no sentido de que ativos e receitas não
sejam superestimados e que passivos e despesas não sejam subestima-
dos, atribuindo maior confiabilidade ao processo de mensuração e apresen-
tação dos componentes patrimoniais. (Redação dada pela Resolução CFC
nº. 1282/10)
Art. 11. A inobservância dos Princípios de Contabilidade constitui infração
nas alíneas “c”, “d” e “e” do art. 27 do Decreto-Lei n.º 9.295, de 27 de maio
de 1946 e, quando aplicável, ao Código de Ética Profissional do Contabilis-
ta. (Redação dada pela Resolução CFC nº. 1282/10)
Art. 12. Revogada a Resolução CFC n.º 530/81, esta Resolução entra em
vigor a partir de 1º de janeiro de 1994.
Brasília, 29 de dezembro de 1993.
RESOLUÇÃO CFC Nº 774/94
Revogada
RESOLUÇÃO CFC Nº 1282/10
DE 28 DE MAIO DE 2010
ATUALIZA E CONSOLIDA DISPOSITIVOS DA RESOLUÇÃO CFC Nº.
750/93, QUE DISPÕE SOBRE OS PRINCÍPIOS FUNDAMENTAIS DE
CONTABILIDADE.
O CONSELHO FEDERAL DE CONTABILIDADE, no exercício de suas
atribuições legais e regimentais,
CONSIDERANDO que, por conta do processo de convergência às normas
internacionais de contabilidade, o Conselho Federal de Contabilidade emitiu
a NBC TG Estrutura Conceitual – Estrutura Conceitual para a Elaboração e
Apresentação das Demonstrações Contábeis, que discute a aplicabilidade
dos Princípios Fundamentais de Contabilidade contidos na Resolução CFC
n.º 750/93;
CONSIDERANDO a necessidade de manutenção da Resolução CFC n.º
750/93, que foi e continua sendo referência para outros organismos norma-
tivos e reguladores brasileiros;
CONSIDERANDO a importância do conteúdo doutrinário apresentado na
Resolução CFC n.º 750/93, que continua sendo, nesse novo cenário con-
vergido, o alicerce para o julgamento profissional na aplicação das Normas
Brasileiras de Contabilidade;
CONSIDERANDO que, para assegurar a adequada aplicação das Normas
Brasileiras de Contabilidade à luz dos Princípios de Contabilidade, há a
necessidade de harmonização dos dois documentos vigentes (Resolução
CFC n.º 750/93 e NBC T 1);
CONSIDERANDO que, por conta dessa harmonização, a denominação de
Princípios Fundamentais de Contabilidade deva ser alterada para Princípios
de Contabilidade, visto ser suficiente para o perfeito entendimento dos
usuários das demonstrações contábeis e dos profissionais da Contabilida-
de,
162 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
RESOLVE:
Art. 1º. Os “Princípios Fundamentais de Contabilidade (PFC)”, citados na
Resolução CFC n.º 750/93, passam a denominar-se “Princípios de Contabi-
lidade (PC)”.
Art. 2º. O “CONSIDERANDO” da Resolução CFC n.º 750/93 passa a vigo-
rar com a seguinte redação:
“CONSIDERANDO a necessidade de prover fundamentação apropriada
para interpretação e aplicação das Normas Brasileiras de Contabilidade,”
Art. 3º. Os arts. 5º, 6º, 7º, 9º e o § 1º do art. 10, da Resolução CFC n.º
750/93, passam a vigorar com as seguintes redações:
“Art. 5º. O Princípio da Continuidade pressupõe que a Entidade continuará
em operação no futuro e, portanto, a mensuração e a apresentação dos
componentes do patrimônio levam em conta esta circunstância.
Art. 6º. O Princípio da Oportunidade refere-se ao processo de mensuração
e apresentação dos componentes patrimoniais para produzir informações
íntegras e tempestivas.
Parágrafo único. A falta de integridade e tempestividade na produção e na
divulgação da informação contábil pode ocasionar a perda de sua relevân-
cia, por isso é necessário ponderar a relação entre a oportunidade e a
confiabilidade da informação.
Art. 7º. O Princípio do Registro pelo Valor Original determina que os com-
ponentes do patrimônio devem ser inicialmente registrados pelos valores
originais das transações, expressos em moeda nacional.
§ 1º. As seguintes bases de mensuração devem ser utilizadas em graus
distintos e combinadas, ao longo do tempo, de diferentes formas:
I – Custo histórico. Os ativos são registrados pelos valores pagos ou a
serem pagos em caixa ou equivalentes de caixa ou pelo valor justo dos
recursos que são entregues para adquiri-los na data da aquisição. Os
passivos são registrados pelos valores dos recursos que foram recebidos
em troca da obrigação ou, em algumas circunstâncias, pelos valores em
caixa ou equivalentes de caixa, os quais serão necessários para liquidar o
passivo no curso normal das operações; e
II – Variação do custo histórico. Uma vez integrado ao patrimônio, os com-
ponentes patrimoniais, ativos e passivos, podem sofrer variações decorren-
tes dos seguintes fatores:
a) Custo corrente. Os ativos são reconhecidos pelos valores em caixa ou
equivalentes de caixa, os quais teriam de ser pagos se esses ativos ou
ativos equivalentes fossem adquiridos na data ou no período das demons-
trações contábeis. Os passivos são reconhecidos pelos valores em caixa ou
equivalentes de caixa, não descontados, que seriam necessários para
liquidar a obrigação na data ou no período das demonstrações contábeis;
b) Valor realizável. Os ativos são mantidos pelos valores em caixa ou
equivalentes de caixa, os quais poderiam ser obtidos pela venda em uma
forma ordenada. Os passivos são mantidos pelos valores em caixa e equi-
valentes de caixa, não descontados, que se espera seriam pagos para
liquidar as correspondentes obrigações no curso normal das operações da
Entidade;
c) Valor presente. Os ativos são mantidos pelo valor presente, descontado
do fluxo futuro de entrada líquida de caixa que se espera seja gerado pelo
item no curso normal das operações da Entidade. Os passivos são manti-
dos pelo valor presente, descontado do fluxo futuro de saída líquida de
caixa que se espera seja necessário para liquidar o passivo no curso nor-
mal das operações da Entidade;
d) Valor justo. É o valor pelo qual um ativo pode ser trocado, ou um passivo
liquidado, entre partes conhecedoras, dispostas a isso, em uma transação
sem favorecimentos; e
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
e) Atualização monetária. Os efeitos da alteração do poder aquisitivo da
moeda nacional devem ser reconhecidos nos registros contábeis mediante
o ajustamento da expressão formal dos valores dos componentes patrimo-
niais.
§ 2º. São resultantes da adoção da atualização monetária:
I – a moeda, embora aceita universalmente como medida de valor, não
representa unidade constante em termos do poder aquisitivo;
II – para que a avaliação do patrimônio possa manter os valores das tran-
sações originais, é necessário atualizar sua expressão formal em moeda
nacional, a fim de que permaneçam substantivamente corretos os valores
dos componentes patrimoniais e, por consequência, o do Patrimônio Líqui-
do; e
III – a atualização monetária não representa nova avaliação, mas tão so-
mente o ajustamento dos valores originais para determinada data, mediante
a aplicação de indexadores ou outros elementos aptos a traduzir a variação
do poder aquisitivo da moeda nacional em um dado período.”
(...)
“Art. 9º. O Princípio da Competência determina que os efeitos das transa-
ções e outros eventos sejam reconhecidos nos períodos a que se referem,
independentemente do recebimento ou pagamento.
Parágrafo único. O Princípio da Competência pressupõe a simultaneidade
da confrontação de receitas e de despesas correlatas.”
Art. 10. (...)
“Parágrafo único. O Princípio da Prudência pressupõe o emprego de certo
grau de precaução no exercício dos julgamentos necessários às estimativas
em certas condições de incerteza, no sentido de que ativos e receitas não
sejam superestimados e que passivos e despesas não sejam subestima-
dos, atribuindo maior confiabilidade ao processo de mensuração e apresen-
tação dos componentes patrimoniais.”
Art. 4º. Ficam revogados o inciso V do art. 3º, o art. 8º e os §§ 2º e 3º do
art. 10, da Resolução CFC n.º 750/93, publicada no D.O.U., Seção I, de
31.12.93; a Resolução CFC n.o 774/94, publicada no D.O.U., Seção I, de
18/1/95, e a Resolução CFC n.o 900/01, publicada no D.O.U., Seção I, de
3/4/01.
Art. 5º. Esta Resolução entra em vigor na data de sua publicação.
Brasília, 28 de maio de 2010.
LIVROS CONTÁBEIS
Livros Obrigatórios
São livros obrigatórios em conformidade com a legislação vigente:
A) Livro Diário
O Livro Diário registra todos os fatos que afetam o patrimônio, em ordem
cronológica de dia, mês e ano, podendo contar com livros auxiliares para
registrar operações específicas ou a movimentação de determinadas con-
tas.
B) Livro Razão
O Livro Razão registra, também, todos os fatos, só que dando ênfase às
contas que compõem o patrimônio. É esse livro que permite conhecer a
movimentação de débito e crédito de cada elemento que compõe o patri-
mônio da empresa.
163 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO
Livros Auxiliares
Embora obrigatórios perante o fisco, os livros citados a seguir podem ser
utilizados na escrituração contábil como auxiliares, reduzindo bastante o
volume de registros contábeis no Livro Diário.
A) Livro Caixa
Esse livro tem a finalidade de registrar as entradas e saídas de numerário.
Os registros devem ser efetuados em ordem cronológica e, por isso, pode
ser utilizado como auxiliar do Livro Diário, devendo, nesse caso, atender a
todas as formalidades exigidas.
Ressalte-se que as empresas optantes pelo SIMPLES estão obrigadas,
perante o fisco, à escrituração do Livro Caixa, observando as exigências
contidas na Lei no 9.317/96 e as demais formalidades, inclusive quanto aos
termos de abertura e encerramento.
B) Livro de Inventário
O Livro de Inventário tem a finalidade de registrar os bens de consumo, as
mercadorias, as matérias-primas e outros materiais que se achem estoca-
dos nas datas em que forem levantados os balanços. As empresas optan-
tes pelo SIMPLES também estão obrigadas a escriturar este Livro.
C) Livro de Entrada de Mercadorias
O Livro de Entrada de Mercadorias destina-se ao registo, em ordem crono-
lógica, das mercadorias adquiridas e recebidas pelas empresas.
Nele também são registradas as entradas de bens de qualquer espécie,
inclusive os que se destinam a uso ou consumo.
D) Livro de Saída de Mercadorias
No Livro de Saída de Mercadorias registram-se, em ordem cronológica, as
vendas de mercadorias ou de produtos, bem como toda e qualquer saída,
inclusive de bens móveis da empresa.
E) Livro de Registro de Prestação de Serviços
Esse livro é obrigatório perante o fisco municipal, podendo ser utilizado
como auxiliar do Diário, pois nele registram-se todas as operações de
serviços, individualizando as respectivas Notas Fiscais em ordem cronoló-
gica.
Formalidades dos Livros
A) Do Livro Diário
O Livro Diário pode ser escriturado de forma manuscrita, mecanizada ou
informatizada.
A escrituração do Livro Diário deve obedecer ao Código Comercial e às
Normas Brasileiras de Contabilidade quanto à sua forma, devendo:
· ser escriturado em idioma e moeda corrente nacionais;
· não conter rasuras;
· obedecer à ordem cronológica dos fatos, podendo, nesse caso, ser escri-
turado de forma RESUMIDA ou SINTÉTICA, diária ou mensal, respaldado
em Livros Auxiliares ou Fiscais;
· basear-se em documentos que dêem suporte e que comprovem as opera-
ções registradas;
· o Livro Diário Manuscrito deve, antes do início da utilização, ter lavrado
Termo de Abertura e Termo de Encerramento, que serão assinados por
profissional habilitado e pelo dirigente da empresa, devendo ser registrado
na Junta Comercial ou no Cartório em que estiverem arquivados os atos
constitutivos;
· o livro escriturado por processo mecanizado ou informatizado, após sua
utilização, deve conter, na primeira e última folhas, os respectivos Termos
de Abertura e de Encerramento, devidamente assinados por profissional
habilitado e pelo dirigente de empresa, devendo ser encadernado e regis-
Conhecimentos Específicos
A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
trado na Junta Comercial ou no Cartório em que estiverem arquivados os
atos constitutivos.
B) Do Livro Razão
O Livro Razão pode ser escriturado por processo manuscrito, mecânico ou
informatizado e não deve conter rasuras, entrelinhas ou qualquer indício
que ponha em dúvida os registros.
Após a escrituração, deve ser encadernado, sendo dispensado de autenti-
cação e registro na Junta Comercial ou no Cartório.
C) Dos Livros Fiscais
Os Livros Fiscais, além de atenderem às formalidades inerentes a cada um
dos Estados da Federação e Municípios, para serem considerados como
auxiliares da Escrituração Contábil, devem ser levados ao registro público
no órgão competente.
PROVA SIMULADA
Nota: As questões a seguir foram extraídas de concursos anteriores
recentes.
01. Assinale a alternativa correta.
(A) São classificados no Passivo os bens e direitos de posse ou de proprie-
dade da entidade.
(B) Receitas representam saídas de elementos no Ativo da entidade que
impliquem aumento do Patrimônio Líquido.
(C) A diferença negativa entre o Ativo e o Passivo Exigível da entidade é
denominada Passivo a Descoberto.
(D) Despesas representam saídas de elementos no Passivo Exigível da
entidade que implicam diminuição do Patrimônio Líquido.
(E) Os empréstimos de longo prazo obtidos pela entidade são classificados
em seu Ativo, no subgrupo Realizável a Longo Prazo.
02. Em relação a investimentos permanentes e temporários, é correto
afirmar que
(A) todos os investimentos permanentes são avaliados pelo custo de
aquisição, deduzido de provisão para adequá-los ao valor de mercado.
(B) os investimentos temporários são avaliados pelo método da equivalên-
cia patrimonial.
(C)é exemplo de um investimento temporário a aquisição de participação
societária numa empresa que será controlada pela investidora.
(D)os investimentos permanentes podem ser avaliados pelo custo de
aquisição ou pelo método da equivalência patrimonial, dependendo de
sua natureza.
(E)os investimentos permanentes não podem ser alienados pela pessoa
jurídica investidora, salvo em caso de operações de fusão, incorpora-
ção ou cisão.
03. Representa origem de recursos na Demonstração de Origens e Aplica-
ções de Recursos
(A) a redução do Ativo Realizável a Longo Prazo.
(B) o resultado negativo da equivalência patrimonial.
(C)o deságio na emissão de ações.
(D)a variação monetária das dívidas de longo prazo da companhia.
(E) o aumento de imobilizado decorrente de integralização de capital.
04. Uma empresa comercial varejista, ao registrar na sua escrituração
contábil a compra, a prazo, de 200 unidades de determinada mercado-
ria, ao preço unitário de R$ 50,00, sofrendo incidência de IPI a 8% e
ICMS a 18%, sujeita à tributação cumulativa do PIS (0,65%) e da CO-
FINS (3%), deverá lançar a débito da conta estoques de mercadorias, o
valor, em R$, de
(A) 10.000,00
(B) 9.000,00
(C) 8.785,00
(D) 8.665,00
(E) 8.200,00
164 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
05. Na Demonstração de Resultado da Cia. Comercial Estoril encerrada em
31 de dezembro de 2007, o valor total das deduções da Receita Ope-
racional Bruta foi R$ 20.500,00 e representou 5% da Receita Opera-
cional Bruta. Na mesma demonstração, o Custo das Mercadorias Ven-
didas foi equivalente a 60% da Receita Operacional Líquida e o valor
do Estoque Final de Mercadorias correspondeu a R$ 40.000,00. Consi-
derando apenas essas informações, o Lucro Operacional Bruto, a Re-
ceita Operacional Líquida e o Custo das Mercadorias Vendidas foram,
respectivamente, em R$,
(A) 273.700,00, 410.000,00 e 155.800,00
(B) 233.700,00, 410.000,00 e 155.800,00
(C) 195.800,00, 410.000,00 e 233.700,00
(D) 195.800,00, 389.500,00 e 233.700,00
(E) 155.800,00, 389.500,00 e 233.700,00
06. A Cia. Cruzeiro do Norte contratou uma apólice de seguro contra incên-
dio, para suas instalações comerciais, cujo prêmio era de R$
28.800,00, com vigência de três anos, a partir de 1o de março de 2006.
Deverá figurar, na rubrica Despesas do Exercício Seguinte, do balanço
patrimonial da sociedade do final de 31/12/2006, relativamente a esse
gasto, a importância, em R$, de
(A) 8.000,00
(B)9.600,00
(C) 17.600,00
(D) 19.200,00
(E) 20.800,00
07. É exemplo de fato contábil que deve ser escriturado em conta de Ativo
Diferido:
(A) Gastos efetuados com a reestruturação organizacional da entidade.
(B) Aquisição de equipamentos com financiamento bancário de longo
prazo.
(C) Aquisição de concessão para exploração de jazidas minerais do país.
(D) Gastos efetuados com a manutenção de bens do Ativo Imobilizado.
(E) Amortização de empréstimos contraídos a longo prazo.
08. São dadas as seguintes informações, relativas à escrituração da Cia.
Industrial Vale do Ribeira, no exercício de 2007 (em R$):
Estoque inicial de produtos em elaboração .. 100.000,00
Mão-de-Obra direta ....................................... 270.000,00
Despesas financeiras na aquisição . • ICMS pago no mesmo período das vendas, R$ 65.000,00.
de material direto........................................... 70.000,00
Estoque final de produtos acabados.............. 150.000,00
Custos Indiretos de fabricação ..................... 480.000,00
Estoque final de produtos em elaboração..... 120.000,00
Material Direto consumido na produção ....... 230.000,00
Despesa com fretes de venda ...................... 40.000,00
Estoque inicial de produtos acabados .......... 200.000,00
O custo dos produtos vendidos pela companhia no exercício de 2007
correspondeu, em R$, a
(A) 1.120.000,00
(B) 1.080.000,00
(C) 1.010.000,00
(D) 980.000,00
(E) 960.000,00
Nas questões que se seguem, assinale:
C – se a proposição estiver correta
E – se a mesma estiver incorreta
Acerca da avaliação e contabilização de investimentos societários
no país, julgue os itens a seguir.
09. Ao avaliar um investimento pelo método de custo a empresa investidora
incorporará em seu ativo permanente a proporção direta do montante
aplicado na sociedade investida, mesmo que a sociedade investida te-
nha apurado lucros mas não os tenha distribuído.
10. A equivalência patrimonial negativa proporcionará débito no resultado
da investidora e crédito no ativo permanente da sociedade investida.
11. A Lei n.º 6.404/1976 caracteriza a relação entre sociedade investidora e
sua subsidiária integral como controle e não como propriedade.
Conhecimentos Específicos
12. A Lei n.º 6.404/1976 impede o controle indireto de sociedades, apenas
a Comissão de Valores Mobiliários (CVM) permite tal situação.
Acerca da consolidação das demonstrações contábeis, julgue os
itens seguintes.
13. Considere que uma companhia aberta possua mais de 30% do valor de
seu patrimônio líquido representado por investimentos em sociedades
controladas. Nesse caso, a companhia deverá elaborar e divulgar, jun-
tamente com suas demonstrações financeiras, demonstrações consoli-
dadas de acordo com a Lei n.º 6.404/1976.
14. Os saldos que guardam reciprocidade entre as empresas que apresen-
tarão as demonstrações consolidadas não serão, necessariamente, e-
liminados. A eliminação prejudica a evidenciação contábil.
15. Como resultado da observância dos Princípios Fundamentais de Con-
tabilidade, o ___________________ exclusivamente refere-se, de mo-
do simultâneo, à tempestividade e à integridade do registro do patrimô-
nio e das suas mutações; é constituído no registro das variações patri-
moniais e deve ser feito mesmo na hipótese de somente existir razoá-
vel certeza de sua ocorrência.
(A) Princípio da Atualização Monetária
(B) Princípio do Registro Pelo Valor Original
(C) Princípio da Competência
(D) Princípio da Oportunidade
16. Para efeito de PIS e COFINS, as entidades imunes são identificadas na
Constituição Federal. Sabe-se que as imunidades podem ser objetivas
ou subjetivas. A imunidade é considerada objetiva quando
(A) a operação é considerada imune e a pessoa jurídica que a pratica, não.
(B) a operação é considerada imune e a pessoa jurídica que a pratica,
também.
(C) a própria pessoa jurídica é considerada imune.
(D) a própria pessoa jurídica imune pratica atividades específicas.
(E) União, estados e municípios praticam atividades empresariais.
17. Considere as seguintes informações, fornecidas pela Comercial Lopes,
relativas a determinado período de operações comerciais:
• ICMS sobre vendas, apurado no período, R$ 280.000,00;
Admita que a empresa, nesse mesmo período:
• não teve estoque inicial de mercadorias;
• só comprou mercadorias de empresas comerciais sediadas no mesmo
estado;
• teve alíquota de ICMS, de 20%, em todas as operações realizadas;
• apurou, ao final, um estoque de mercadorias no valor de R$ 205.000,00;
• concedeu um desconto de R$ 15.000,00, para recebimento antecipado de
uma das vendas a prazo.
Considerando exclusivamente as informações recebidas da Companhia, o
lucro bruto apurado, nesse período, em ais, foi
(A) 420.000,00
(B) 450.000,00
(C) 465.000,00
(D) 550.000,00
(E) 745.000,00
18. Quanto à contabilidade de custos, é CORRETO afirmar:
A) A aquisição de bens de consumo eventual cujo valor exceda 10% do
custo total dos produtos vendidos no período de apuração anterior po-
derá ser registrada diretamente como custo.
B) O custo dos produtos vendidos de uma indústria é igual a estoque inicial
mais baixas menos estoque final.
C) O custeio por absorção oferece às empresas um mapa econômico de
suas operações, revelando o custo existente e projetado de atividades
e processos de negócios, que, em contrapartida, esclarece o custo e a
lucratividade de cada produto, serviço e unidade operacional.
D) O custeio por ABC consiste no rateio não só dos custos de produção
como também de todas as despesas da empresa, inclusive financeiras,
a todos os produtos, ou seja, tudo com base na alocação dos custos e
despesas aos departamentos da empresa para depois procederem-se
165 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
as várias séries de rateio de forma que, ao final, todos os custos e des-
pesas estejam recaindo exclusivamente sobre os produtos.
E) O custo da produção dos bens ou serviços compreenderá, obrigatoria-
mente, os custos de locação, manutenção e reparos e os encargos de
depreciação dos bens aplicados na produção.
19. Determinada indústria vende cada unidade de seu produto por R$
1.200,00. Dessa produção cada unidade possui R$ 150,00 de despe-
sas variáveis e R$ 500,00 de custos variáveis. As despesas fixas totali-
zaram R$ 500.000,00, e os custos fixos R$ 2.000.000,00. O valor
CORRETO do ponto de equilíbrio contábil é:
A) R$ 5.660,60.
B)R$ 4.750,50.
C) R$ 4.545,45.
D) R$ 3.535,35.
E) R$ 4.595,95.
20. Uma empresa tem custo variável unitário de R$ 1.000,00, preço de
venda de R$ 1.700,00 e capacidade máxima de produção de 10.000
unidades. Para que seu ponto de equilíbrio seja de 60%, o valor COR-
RETO de seus custos fixos deverá ser:
A) 6.350.000,00.
B) 3.350.000,00.
C) 7.250.000,00.
D) 4.200.000,00.
E) 3.200.000,00.
Nas questões de números 21 a 30, assinale C (certo) ou E (errado).
A respeito dos investimentos e participações, à luz da legislação
vigente e da doutrina contábil, julgue os itens que se seguem.
21.Sociedade controlada é aquela em que a investidora, diretamente ou por
meio de outras controladas, for titular de direitos de sócio que lhes
assegurem, de modo permanente, a preponderância nas deliberações
sociais e o poder de eleger a maioria dos administradores.
22.Todas as participações permanentes em outras sociedades devem ser
avaliadas pelo custo de aquisição, exceto quando se enquadrarem nos
requisitos legais que tornam obrigatória a avaliação pelo método da
equivalência patrimonial.
23.Controlada por equiparação é aquela sociedade na qual a sociedade
investidora possui, de forma direta ou indireta, investimento que
represente a maioria do capital votante da sociedade investida.
24.Os investimentos no exterior, quando relevantes, devem ser avaliados
pelo método da equivalência patrimonial, adotando-se neste
procedimento os mesmos critérios utilizados na avaliação dos
investimentos no país. Além desses critérios, há de se ter um cuidado
especial no concernente à variação cambial ocasionada pela diferença
da taxa de câmbio entre o dia do efetivo recebimento do dividendo e a
data da avaliação do investimento. Assim, se a moeda nacional for
valorizada nesse lapso temporal, teremos uma despesa operacional
com variação cambial passiva.
25.Quando uma empresa que participa no capital social da outra com 40%
e avalia o seu investimento pelo método da equivalência patrimonial
declinar do seu direito de subscrever novas ações emitidas pela
sociedade investida, estará incorrendo em uma perda de capital se a
emissora de ações possuir outras contas credoras no PL que não seja
o capital social.
26.O critério de avaliação estabelecido para os investimentos temporários é
o custo, ou mercado, dos dois o menor. A lei admite o aumento do
custo de aquisição para o registro da correção monetária, da variação
cambial ou dos juros acrescidos.
27.Para que uma sociedade seja coligada de outra, a investidora necessita
possuir 30% ou mais das ações da investida, sem controlá-la.
28.Em relação ao patrimônio líquido da investidora, somente considera-se
relevante, para fins de aplicação obrigatória da equivalência
patrimonial, o investimento em coligada ou controlada, cujo valor,
Conhecimentos Específicos
isoladamente, for superior a 20%, ou que, no conjunto das sociedades
coligadas ou controladas, seja superior a 25%.
29.A existência de ações com dividendo privilegiado não deve prejudicar a
aplicação do Método da Equivalência Patrimonial, isto é, os detentores
de ações com aquela característica exercem o seu privilégio após
deduzida a participação dos acionistas controladores.
30.O ágio com fundamento econômico na expectativa de rentabilidade
futura não pode ser amortizado no período em que a sociedade
investida apurar prejuízo, devendo, neste caso, ser postergada por
mais um ano a sua amortização.
Com base no que dispõe a Lei das Sociedades Anônimas (Lei nº
6.404/1976) e os atos normativos da CVM, a propósito da consolidação
de demonstrações financeiras e outros aspectos relativos às
demonstrações contábeis, marque (C) para CERTO e (E) para ERRADO
nas questões nº 31 a 40.
31.A consolidação de demonstrações financeiras só é obrigatória para os
casos de grupos empresariais que se constituírem formalmente em
grupos de sociedades na forma das sociedades anônimas (S.A.),
independentemente de serem ou não companhias abertas, e ainda que
a sociedade de comando não seja uma S.A.
32. Deve-se excluir das demonstrações consolidadas, sempre com a
anuência prévia da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), os
investimentos cuja inclusão possam provocar distorção na
representação patrimonial e financeira do grupo. Nesse caso, o
investimento excluído deve ser avaliado pelo método de equivalência
patrimonial (MEP) e ser objeto de nota explicativa que explique as
razões que determinaram a exclusão.
33.As companhias abertas são obrigadas a publicar o relatório da
administração que deve conter, entre outras, informações relativas a
aquisição de debêntures de emissão própria e a política de
reinvestimentos de lucros e distribuição de dividendos constantes no
acordo de acionistas.
34.As demonstrações consolidadas devem incluir todas as empresas
controladas, sendo proibida, em qualquer situação, a exclusão de
qualquer uma dessas empresas sem anuência prévia da Comissão de
Valores Mobiliários (GIM).
35.As companhias fechadas e os conjuntos de sociedades que não estejam
enquadradas na definição legal de grupos de sociedades estão
dispensados da elaboração e da divulgação das demonstrações
contábeis consolidadas, que são obrigatórias para as companhias
abertas e para os referidos grupos de sociedades.
36.Para as companhias abertas e para as instituições financeiras, a lei
tornou obrigatória a publicação, juntamente com as demonstrações
financeiras exigidas, dos pareceres de Conselho Fiscal e de auditores
independentes registrados na GIM.
37.O grau de evidenciação das demonstrações contábeis deve propiciar o
suficiente entendimento do que cumpre demonstrar, inclusive com o
uso de notas explicativas que, entretanto, não poderão substituir o que
é intrínseco às demonstrações.
38.Para efeito de consolidação das demonstrações contábeis, uma
entidade é controladora de outra, ou seja, exerce o comando direto
sobre a outra entidade, quando detém a maioria do capital votante da
mesma ou exerce o comando indireto, quando dispõe de outras
condições que lhe assegurem, ainda que temporariamente, a
preponderância nas deliberações sociais e o poder de eleger a maioria
dos administradores.
39.Quando a participação percentual da controladora no capital da contro-
lada variar durante o exercício, os resultados devem ser incluídos pro-
porcionalmente às percentagens de participação, período por período.
40.A consolidação é o processo de agregar saldos de contas e (ou) de
166 A Opção Certa Para a Sua Realização
APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
grupo de contas de mesma natureza, de eliminar saldos de transações (D) Despesa.
e de participações entre entidades que formam o conjunto e de segre-
gar o interesse de minoritários, quando for ocaso. Esses ajustes e eli- 50.Se o gasto referido no exercício anterior for voluntário e normal, ou seja,
minações são realizados mediante lançamentos efetuados na escritu- não acidental, porém desligado das atividades para as quais a empre-
ração da entidade controladora. sa foi criada, a resposta será:
(A) Doação.
41.A parcela do gasto que é aplicada na produção ou em outra função de (B) Custo.
custo, quer esse gasto tenha sido desembolsado ou não, é chamada: (C) Perda.
(A) Receita. (D) Despesa.
(B) Despesa.
(C) Custo. 51.O Ponto de Equilíbrio ou Ponto de Ruptura indica o nível de produção:
(D) Preço. (A) A partir do qual a empresa começa a ter lucro.
(B) No qual a empresa tem lucro.
42.Tecnicamente, a parcela ou a totalidade do custo que integra a produção (C) Abaixo do qual a empresa tem lucro.
vendida deve ser designada por: (D) Acima do qual a empresa tem prejuízo.
(A) Receita.
(B) Despesa. 52.O Ponto de Equilíbrio indica o nível de produção em que a receita total
(C) Preço. gerada na empresa:
(D) Desembolso. (A) É igual ao custo total.
(B) Menos o custo fixo total é igual ao custo variável total.
43.O pagamento de parte ou do total adquirido, elaborado ou (C) Menos o custo variável total é igual ao custo fixo total.
comercializado, é denominado: (D) Todas as alternativas anteriores.
(A) Receita.
(B) Despesa. 53.Para a determinação do Ponto de Equilíbrio, é necessária a classificação
(C) Preço. correta e rigorosa dos custos quanto à:
(D) Desembolso. (A) Função.
(B) Natureza.
44.Segundo os conceitos contábeis e a legislação fiscal brasileira, (C) Apuração.
depreciações e amortizações são custo quando abrangem os bens do (D) Formação.
ativo imobilizado utilizados nos órgãos de:
(A) Administração. 54.Observando a representação gráfica do Ponto de Equilíbrio, pode-se
(B) Comercialização. afirmar que quanto mais:
(C) Produção. (A) Alto ele for, maior é a área de lucro.
(D) Nenhuma das alternativas. (B) Baixo ele for, menor é a área de lucro.
(C) Alto ele for, menor é a área de prejuízo.
45.O valor estabelecido para efetuar a transferência da propriedade de um (D) Nenhuma das respostas anteriores.
bem que será aplicado na elaboração de outros bens ou serviços, pela
óptica do vendedor, é: 55.O Ponto de interseção das retas de custo total e de receita total é
(A) Preço. denominado ponto de:
(B) Custo. (A) Equilíbrio.
(C) Gasto. (B) Receita máxima.
(D) Desembolso. (C) Custos máximos.
(D) Custos mínimos.
46.Se o valor do exercício anterior for encarado pela óptica do comprador,
será: 56. Além da determinação numérica do Ponto de Equilíbrio, o analista de
(A) Preço. um empreendimento deve considerar em sua análise o mercado pelo
(B) Custo. aspecto de:
(C) Desembolso (A) Suprimento de matérias-primas.
(D) Despesa. (B) Consumo da produção planejada.
(C) Disponibilidade de mão-de-obra.
47. O valor recebido ou a receber resultante da soma das diversas (D) Todas as alternativas anteriores.
multiplicações do preço pela quantidade vendida de cada bem é:
(A) Receita. 57. Além do Ponto de Equilíbrio Contábil, pode-se estabelecer o Ponto de
(B) Despesa. Equilíbrio Econômico, devendo-se aos custos e despesas fixos
(C) Custo. considerados naquele:
(D) Desembolso. (A) Adicionar os juros sobre o capital próprio.
(C) Adicionar as depreciações e subtrair as amortizações de empréstimos.
48.O valor pago ou assumido para obter a propriedade de um bem, (C) Subtrair as depreciações e adicionar as amortizações de empréstimos.
incluindo ou não a elaboração e a comercialização, considerando as (D) Adicionar os juros sobre o capital próprio e as amortizações de emprés-
diversas quantidades adquiridas, elaboradas ou comercializadas, é timos.
denominado:
(A) Receita. 58.Existe ainda o Ponto de Equilíbrio Financeiro, devendo-se aos custos e
(B) Despesa. despesas fixos considerados no Contábil:
(C) Custo. (A) Adicionar os juros sobre o capital próprio.
(D) Gasto. (B) Adicionar as depreciações e subtrair as amortizações de empréstimos.
(C) Subtrair as depreciações e adicionar as amortizações de empréstimos.
49.Um gasto ligado ou não à produção de bens ou serviços e ocorrido (D) Adicionar os juros sobre o capital próprio e as amortizações de emprés-
anormal e involuntariamente, sem ligação com geração de receita, é timos.
designado:
(A) Doação. 59.Uma empresa no nível máximo de sua capacidade de produção, que é
(B) Custo. de 10.000 unidades, tem custos fixos totais de $ 145.000,00 e custos
(C) Perda. variáveis totais de $ 1.250.000,00. Comercializando sua produção a $

Conhecimentos Específicos 167 A Opção Certa Para a Sua Realização

APOSTILAS OPÇÃO A Sua Melhor Opção em Concursos Públicos
150,00 por unidade, apresenta Ponto de Equilíbrio de:
(A) 7.500 unidades.
(B) 6.500 unidades.
(C) 5.800 unidades.
(D) 3.750 unidades.
60. Uma empresa com custo variável unitário de $ 20,00 e custo fixo total
de $ 200.000,00, para uma capacidade máxima instalada de 160.000
unidades, vende seu produto por $ 25,00 cada unidade. Seu Ponto de
Equilíbrio em percentual é de:
(A) 25%.
(B) 30%.
(C) 35%.
(D) 40%.
61- Na representação gráfica do estado patrimonial de uma entidade colo-
ca-se normalmente o ativo do lado esquerdo e o passivo exigível e o
patrimônio líquido do lado direito. Às vezes, entretanto, o patrimônio lí-
quido aparece do lado esquerdo. Isso ocorre quando
a) não há passivo exigível
b) o passivo exigível é maior do que o patrimônio líquido
c) o ativo é maior do que o patrimônio líquido
d) o passivo exigível é maior do que o ativo
e) o ativo é maior do que o passivo exigível
bens e direitos e os financiamentos (exigibilidades e obrigações) atra-
vés dos capitais de terceiros e com o capital próprio.
b) Apresentar a posição econômica e patrimonial da empresa em determi-
nada data, representando portanto, uma posição dinâmica. No Balan-
ço, os elementos básicos são: as aplicações de recursos normalmente
em bens e direitos e os financiamentos através dos capitais de tercei-
ros e com o capital próprio.
c) Apresentar a posição econômica e patrimonial da empresa em determi-
nada data, representando portanto, uma posição estática. No Balanço,
os elementos básicos são: as aplicações de recursos normalmente em
bens e direitos e as exigibilidades e obrigações bem como o valor líqui-
do da empresa.
d) Apresentar a posição financeira e patrimonial da empresa em determina-
da data, representando portanto, uma posição estática. No Balanço, os
elementos básicos são: as aplicações de recursos em bens e deveres
e as exigibilidades e obrigações bem como o valor líquido da empresa.
67)Na escrituração das operações realizadas pela empresa, através do
método das partidas dobradas, os débitos aumentam e os créditos re-
duzem os saldos das contas de:
a)Ativo e Despesas.
b)Ativo e Resultado.
c)Patrimônio e Resultado.
d)Ativo, Passivo e Patrimônio Líquido.

62- Em relação ao patrimônio de uma entidade é correto afirmar: 68)No plano de contas, as contas que representam os elementos patrimo-
a) se houver acréscimo do ativo, o patrimônio líquido também será acresci- niais em seu maior grau são denominadas de:
do a)Contas sintéticas.
b) se houver acréscimo de 20% no ativo e de 20% no passivo exigível, o b)Contas de saldo.
patrimônio líquido não será alterado c)Contas analíticas.
c) o patrimônio líquido pode ser aumentado ainda que haja redução do ativo d)Contas de primeiro grau.
d) se o passivo exigível for maior do que o patrimônio líquido, surge a figura
do passivo descoberto 69)Das operações abaixo, aquela que modifica a situação patrimonial de
e) o ativo e o patrimônio líquido só podem ter valor positivo; o passivo uma empresa é:
exigível pode ter valor positivo ou negativo a)aquisição de equipamentos à vista
b)pagamento de fornecedores
63- Observe a sequência dos fatos contábeis ocorridos numa empresa: c)pagamento de despesas administrativas
1. aquisição de um veículo de uso, a prazo, por 10.000,00; d)aquisição de mercadorias à prazo
2. correção monetária do veículo (índice 1,1000);
3. depreciação do veículo em 20% do valor corrigido; 70)Ocorre um fato contábil modificativo aumentativo:
4. venda do veículo, a prazo, por 8.000,00. a)na prestação remunerada de serviço
A sequência mostra a ocorrência de fatos contábeis b)no recebimento de duplicata julgada incobrável, mas ainda não baixada
a) permutativo - modificativo diminutivo – modificativo diminutivo - misto c)na alienação de mercadorias a prazo, com incidência de juros de mora
diminutivo d)na permuta de bens do ativo, com recebimento de troco em dinheiro
b) permutativo - modificativo aumentativo – modificativo diminutivo - misto
diminutivo Respostas:
c) modificativo aumentativo - modificativo aumentativo - modificativo diminu- 01. C 11. C 21. C 31. E 41. C
tivo - permutativo 02. D 12. E 22. C 32. C 42. B
d) misto aumentativo - permutativo - misto diminutivo - modificativo diminu-
tivo 03. A 13. C 23. E 33. C 43. D
e) permutativo - permutativo - permutativo - permutativo 04. B 14. E 24. C 34. E 44. C
05. E 15. D 25. C 35. C 45. A
64-O conjunto dos fatos a que se refere a questão anterior, ocorridos no 06. B 16. A 26. C 36. E 46. B
mesmo exercício social, provocou a redução do patrimônio líquido da
07. A 17. C 27. E 37. C 47. A
entidade no valor de
a) 800,00 08. C 18. E 28. E 38. E 48. D
b) 1.200,00 09. E 19. C 29. E 39. C 49. C
c) 2.000,00 10. E 20. D 30. E 40. E 50. A
d) 2.200,00
51. A 61. D
e) 3.000,00
52. D 62. C
65- Chamamos de Inventário: 53. D 63. B
a)O conjunto de bens e direitos de uma pessoa jurídica. 54. D 64. C
b)O rol de todos os elementos ativos e passivos componentes do patrimô- 55. A 65. B
nio com a indicação do valor desses elementos.
c)O Passivo da pessoa jurídica. 56. D 66. A
d)O Patrimônio Líquido da pessoa jurídica. 57. A 67. A
58. C 68. C
66-O Balanço Patrimonial tem por finalidade: 59. C 69. C
a) Apresentar a posição financeira e patrimonial da empresa em determina-
da data, representando portanto, uma posição estática. No Balanço, os 60. A 70. A
elementos básicos são: as aplicações de recursos normalmente em

Conhecimentos Específicos 168 A Opção Certa Para a Sua Realização