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“Nueva fase del Sistema de buses de
Tránsito Rápido Metrolínea”
Tabla de Contenido
Índice de tablas ....................................................................................................... 2
Resumen ................................................................................................................. 3
Introducción ............................................................................................................. 3
5. Flujos de caja.................................................................................................. 18
Bibliografía ............................................................................................................ 20
1
Índice de tablas
Índice de figuras
2
Evaluación Económica y Social del proyecto “Nueva fase del Sistema de
buses de Tránsito Rápido Metrolínea”1
Resumen
El presente documento expone los principales elementos de la evaluación
económica y social del proyecto “Nueva fase del Sistema de buses de Tránsito
Rápido Metrolínea”, el cual tiene por finalidad mejorar la calidad de vida en términos
de movilidad y transporte de los habitantes del área metropolitana de Bucaramanga. La
evaluación socio-económica busca estimar los beneficios y costos en que incurriría el
conjunto de la sociedad para llevar a cabo el proyecto. A partir de diferentes
metodologías, se estimaron monetariamente los impactos más significativos que
genera la inclusión del proyecto en la ciudad. Las estimaciones de los indicadores
financieros del proyecto señalan que no sería rentable invertir en la construcción y
operación de la troncal. Sin embargo, la evaluación económica y social muestra que sí
es viable en razón a que los beneficios generados por el proyecto dados en la
cuantificación de las externalidades y la inclusión de la RPC, se evidencia que la
sociedad se verá beneficiada con este proyecto, más que los accionistas.
Introducción
El transporte público es un medio crucial por medio del cual los ciudadanos pueden
acceder efectivamente a bienes y servicios a través de las ciudades de hoy. Los
sistemas BRT (Autobuses de Tránsito Rápido) han demostrado ser uno de los
mecanismos con un costo-beneficio favorable para que las ciudades desarrollen
rápidamente un sistema de transporte público que pueda completar una red y
ofrecer un servicio rápido y de alta calidad. Aunque está en sus primeros años de
aplicación, el concepto BRT ofrece un potencial para revolucionar el transporte
urbano2.
1 Documento elaborado por Jefferson Barrios, María Paula Martínez, Yeny Paola Ramírez y Jairo
Tavera.
2 Guía de planificación de Sistemas BRT- enero 2010 – Publicado por: Institute for tranportation &
Development policy
3
de Bucaramanga. Fue concebido para mejorar la movilidad vehicular de la ciudad y
su área metropolitana, además de reducir la contaminación de la ciudad y
municipios circunvecinos. Se basa en el concepto de autobús de tránsito rápido, con
paradas fijas en estaciones exclusivas. Los usuarios pagan el servicio a través de
una tarjeta inteligente que compran y recargan en las taquillas de las estaciones o
en los puntos de venta autorizados. Su financiación fue respaldada por las alcaldías
del área, la Gobernación de Santander y el Gobierno nacional3.
3Tomado de http://www.metrolinea.gov.co/v3.0/quienes-somos/metrolinea
4Evaluación económica y social de proyectos de inversión / Raúl Castro Rodriguez, Karen Marie
Mokate. – 2ª. Ed. – Bogotá: Universidad de los Andes, Facultad de Economía: Ediciones Uniandes:
Alfaomega Colombiana S.A., 2003. 2p.
4
el proyecto. Finalmente, se entregan las conclusiones del trabajo de evaluación
económica y social del proyecto.
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1. Descripción del proyecto
La estructura del sistema será un sistema cerrado, el cual implica que el acceso al
corredor del bus es restringido a un número de vehículos con capacidad para 160
personas, con sistema de combustible EURO 2 mitigando el impacto de emisiones
atmosféricas; será una configuración de servicio tronco alimentados en donde se
provee el servicio a todos los sectores, las zonas más densas de la ciudad con
vehículos de alta capacidad y las zonas menos densas con vehículos de menor
capacidad.
6
en ambos sentidos, sobrepasos en estaciones. Se ubicarán 26 estaciones, cada
600 metros aproximadamente, con 3 estaciones de transferencia en su recorrido.
Se tendrán servicios expresos y de paradas limitadas con bahías para cada tipo de
servicio, los buses articulados se movilizarán a una velocidad promedio de 25 km
por hora. Se tendrán buses articulados con varias puertas anchas para asegurar el
abordaje de una cantidad de personas considerable al mismo tiempo, sistema de
verificación y recaudo de tarifa fuera del vehículo-en la estación, evitando pérdida
de tiempo por medio del sistema de tarjetas inteligentes, el abordaje será a nivel de
plataforma entre estación y bus evitando accidentes en los usuarios. Cada carril
estándar del sistema BRT tendrá aproximadamente 3.5 metros de ancho y las
estaciones de 3 metros de ancho.
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Figura 1. Trazado de la troncal Metrolinea.
Fuente: Elaboración propia
8
Figura 2. Cadena de valor del proyecto
Fuente: Elaboración propia
5Evaluación económica y social de proyectos de inversión / Raúl Castro Rodriguez, Karen Marie
Mokate. – 2ª. Ed. – Bogotá: Universidad de los Andes, Facultad de Economía: Ediciones Uniandes:
Alfaomega Colombiana S.A., 2003
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de vida de la población; las troncales o corredores por donde se desplazan los
nuevos buses han sido adaptadas al tejido urbano ya existente de acuerdo a lo
requerido por el sistema; éstas transformaciones implican la ampliación de espacios
públicos, la construcción de ciclo rutas y el mejoramiento de espacios al rededor del
proyecto, generando un impacto social y cultural, en razón a que antes de la
implementación del sistema, estos lugares eran sin acceso adecuados para
peatones, sin cruces seguros de vía, sin estaciones de buses fijas y con altos
índices de inseguridad.
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con capacidad para 80 pasajeros y que en el corto plazo entraran los nuevos buses
articulados y biarticulados, cien por ciento (100%) eléctricos, los cuales no emiten a
la atmosfera ningún tipo de gases de efecto invernadero.
2.2 Impactos indirectos relacionados con los costos económicos del proyecto
De esta forma, se realiza un análisis a partir de los datos de crecimiento del parque
automotor obtenidos del observatorio de Bucaramanga en los periodos 2011-2016
y se realizó una proyección hasta el año 2035.
Para ello, se tomó como referencia una velocidad de 25 km/hr para determinar la
generación Co2 por kilómetro recorrido, estos kilómetros recorridos se calcularon
en base a los kilómetros recorridos por las rutas existentes y se compararon con las
nuevas rutas.
Finalmente se usaron los factores contaminantes para este tipo de vehículos y los
costos asociados al factor contaminante estimados por Deloitte para determinar y
conocer las variaciones de bienestar monetizadas generadas por la implementación
del Proyecto. A continuación, se anexa tabla que verifica la información brindada
anteriormente.
6Tomado de:
http://www.observatoriometropolitano.com.co/(S(n4pi1qtsuawbwnvrciiqtw0q))/indicadores.aspx?idIn
dicador=259&CatComponente=Sau
http://repository.lasalle.edu.co/bitstream/handle/10185/14781/00798220.pdf;jsessionid=C8569C84
C389608FAB2AC25AB6BFCD3D?sequence=1
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EMISIONES EMISIONES BENEFICIO POR
COSTO POR COSTO POR AÑO
CON CON REDUCCION DE
AÑO AÑO EMISIONES EMISIONES CON %
PROYECTO Ton PROYECTO Ton EMISIONES
SIN PROYECTO PROYECTO
/año /año CONTAMINANTES
300000000
250000000
200000000
150000000
100000000
50000000
0
2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035
COSTO POR AÑO EMISIONES SIN PROYECTO COSTO POR AÑO EMISIONES CON PROYECTO
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tránsito para Bucaramanga del primer semestre 2016, con estos datos se proyectó
el número de accidentes por tipo para un periodo 2019 – 2035 y se realizó un
escenario con implementación del proyecto y se comparó uno con la
implementación del proyecto.
Se calculó una tasa de accidentalidad dividiendo el número de accidentes sobre el
número de kilómetros recorridos por los buses, esto para el escenario con proyecto
y sin proyecto.
Finalmente se tomaron las estimaciones de los costos unitarios del costo de los
heridos pro accidentes planteados por Deloitte (2017)
Con estos costos y el número de accidentes se logra cuantificar los costos evitados
en esta externalidad.
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COSTO DE ACCIDENTALIDAD (MCOP)
$45,000,000,000
$40,000,000,000
$35,000,000,000
$30,000,000,000
$25,000,000,000
$20,000,000,000
$15,000,000,000
$10,000,000,000
$5,000,000,000
$-
2018 2020 2022 2024 2026 2028 2030 2032 2034 2036
COSTO SIN PROYECTO COSTO CON PROYECTO
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Código Total Total
Tipo de atención Diagnóstico Concentración
CIE10 atenciones personas
Rinofaringitis aguda
J00x 166.226 124.253 1
(resfriado común)
Consultas K050 Gingivitis aguda 87.173 58.186 1
K051 Gingivitis crónica 132.830 73.959 2
Total consultas 386.229 256.398 3
Rinofaringitis aguda
J00x 7.097 6.016 1
(resfriado común)
Amigdalitis aguda, no
J039 6.193 5.091 1
Urgencias especificada
Bronquitis aguda, no
J209 4.246 3.258 1
especificada
Total urgencias 17.536 14.365 2
Neumonía bacteriana,
J159 1.628 1.390 1
no especificada
Bronconeumonía, no
J180 1.634 1.361 1
Hospitalizaciones especificada
Neumonía, no
J189 1.687 1.434 1
especificada
Total Hospitalizaciones 4.949 4.185 1
91.649
Tabla 3. Número de pacientes a causa de enfermedades respiratorias
Fuente: Ministerio de Salud y Protección Social-SISPRO
Los costos directos para el tratamiento de estas enfermedades tienen un costo para
el gobierno de $238.350 y una tasa de ausentismo de 9,5 días por año. Con estos
datos podemos determinar el costo actual de estas enfermedades, costos clínicos
y costos por ausentismo laboral. Con el dato de cantidad de personas afectadas y
tasa promedio de crecimiento se realizará una proyección de personas afectas
periodo 2019-2035 y sus costos teniendo en cuenta que la cantidad de personas
afectadas se verán directamente reducidas porque con la implementación del
proyecto las emisiones de CO2 se verán drásticamente reducidas como queda
establecido en este documento.
INGRESO PER
PERSONAS PERSONAS COSTOS COSTOS POR
CÁPITA DE LA COSTOS COSTOS POR TOTAL DE COSTOS SIN TOTAL DE COSTOS
AFECTADAS AFECTADAS CON HOSPITALARIOS SIN AUSENTISMO CON %
UNIDAD DEL HOSPITALARIOS AUSENTISMO PROYECTO CON PROYECTO
CON PROYECTO PROYECTO PROYECTO PROYECTO
GASTO
2018 $ 899.800,0 91.649 $ 21.812.541.333 $ 26.114.255.542,2 $ 47.926.796.875,6 59.572 $ 14.178.151.867 $ 16.974.266.102,4 $ 31.152.417.969,1 35%
2019 $ 924.900,0 92.520 $ 23.120.748.500 $ 27.097.720.785,8 $ 50.218.469.285,6 60.451 $ 15.106.706.571 $ 17.705.193.093,1 $ 32.811.899.663,9 35%
2020 $ 950.000,0 93.399 $ 23.340.395.611 $ 28.097.515.057,4 $ 51.437.910.667,9 61.338 $ 15.328.440.329 $ 18.452.604.237,6 $ 33.781.044.566,7 34%
2021 $ 975.100,0 94.286 $ 23.562.129.369 $ 29.113.859.850,9 $ 52.675.989.219,7 62.234 $ 15.552.280.558 $ 19.216.723.134,0 $ 34.769.003.692,0 34%
2022 $ 1.000.200,0 95.182 $ 23.785.969.598 $ 30.146.979.394,7 $ 53.932.948.992,5 63.138 $ 15.778.247.269 $ 19.997.776.140,8 $ 35.776.023.410,0 34%
2023 $ 1.025.300,0 96.086 $ 24.011.936.309 $ 31.197.100.684,0 $ 55.209.036.993,0 64.051 $ 16.006.360.664 $ 20.795.992.409,7 $ 36.802.353.073,8 33%
2024 $ 1.050.400,0 96.999 $ 24.240.049.704 $ 32.264.453.512,9 $ 56.504.503.216,8 64.973 $ 16.236.641.136 $ 21.611.603.917,8 $ 37.848.245.054,1 33%
2025 $ 1.075.500,0 97.920 $ 24.470.330.176 $ 33.349.270.507,2 $ 57.819.600.683,3 65.903 $ 16.469.109.273 $ 22.444.845.500,8 $ 38.913.954.773,9 33%
2026 $ 1.100.600,0 98.851 $ 24.702.798.313 $ 34.451.787.157,5 $ 59.154.585.470,3 66.842 $ 16.703.785.857 $ 23.295.954.886,6 $ 39.999.740.743,6 32%
2027 $ 1.125.700,0 99.790 $ 24.937.474.897 $ 35.572.241.852,4 $ 60.509.716.749,2 67.790 $ 16.940.691.869 $ 24.165.172.728,5 $ 41.105.864.597,0 32%
2028 $ 1.150.800,0 100.738 $ 25.174.380.908 $ 36.710.875.912,8 $ 61.885.256.821,1 68.747 $ 17.179.848.487 $ 25.052.742.639,8 $ 42.232.591.127,0 32%
2029 $ 1.175.900,0 101.695 $ 25.413.537.527 $ 37.867.933.625,5 $ 63.281.471.152,5 69.713 $ 17.421.277.094 $ 25.958.911.228,1 $ 43.380.188.321,8 31%
2030 $ 1.201.000,0 102.661 $ 25.654.966.133 $ 39.043.662.278,2 $ 64.698.628.411,7 70.688 $ 17.664.999.272 $ 26.883.928.130,3 $ 44.548.927.402,2 31%
2031 $ 1.226.100,0 103.636 $ 25.898.688.312 $ 40.238.312.194,3 $ 66.137.000.506,0 71.673 $ 17.911.036.811 $ 27.828.046.047,9 $ 45.739.082.858,8 31%
2032 $ 1.251.200,0 104.621 $ 26.144.725.851 $ 41.452.136.768,3 $ 67.596.862.618,9 72.667 $ 18.159.411.706 $ 28.791.520.782,7 $ 46.950.932.489,1 31%
2033 $ 1.276.300,0 105.615 $ 26.393.100.746 $ 42.685.392.501,4 $ 69.078.493.247,7 73.670 $ 18.410.146.164 $ 29.774.611.272,7 $ 48.184.757.436,2 30%
2034 $ 1.301.400,0 106.618 $ 26.643.835.203 $ 43.938.339.038,2 $ 70.582.174.241,6 74.683 $ 18.663.262.598 $ 30.777.579.628,9 $ 49.440.842.226,9 30%
2035 $ 1.326.500,0 107.631 $ 26.896.951.638 $ 45.211.239.202,5 $ 72.108.190.840,3 75.705 $ 18.918.783.639 $ 31.800.691.172,1 $ 50.719.474.810,6 30%
TOTAL SIN PROYECTO $ 1.080.757.635.993,8 TOTAL CON PROYECTO $ 734.157.344.216,9
16
Figura 5. reducción de costos totales con proyecto línea roja sin proyecto línea azul.
𝑃𝑟𝑒𝑐𝑖𝑜𝑐𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎, 𝑏𝑖𝑒𝑛𝑖
𝑅𝑃𝐶𝑖 =
𝑃𝑟𝑒𝑐𝑖𝑜 𝑑𝑒 𝑚𝑒𝑟𝑐𝑎𝑑𝑜, 𝑏𝑖𝑒𝑛𝑖
La RPC se utiliza por facilidad de aplicación, pues al multiplicarla por el precio del
mercado o el valor registrado en una evaluación financiera o unos libros contables,
se “calcula” el precio cuenta7.
Ítem RPC
Transporte 0,7
7Evaluación económica y social de proyectos de inversión / Raúl Castro Rodriguez, Karen Marie
Mokate. – 2ª. Ed. – Bogotá: Universidad de los Andes, Facultad de Economía: Ediciones Uniandes:
Alfaomega Colombiana S.A., 2003. 126p.
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Inversión transporte 0,8
Accesorios y repuestos 0,77
Mano de obra profesional 0,87
Servicios y seguros 0,71
Tabla 5. Razones precio cuenta para la estimación de los precios económicos
5. Flujos de caja
En este aparatado se exponen los detalles de la elaboración de los flujos de caja del
proyecto y su posterior evaluación.
El horizonte del proyecto se da a 20 años, partiendo del escenario que los vehículos
tienen depreciación a 10 años. En el año 2018 se genera la inversión de
infraestructura y vehículos y en 2028 se re invierte en parque automotor. En el año
2019 se da la implementación y se generan ingresos por validaciones y por
publicidad, costos operacionales, impuestos y demás. La tasa de oportunidad está
dada en IPC+7,5%, tomado el IPC del año inmediatamente anterior, tenemos una
tasa de oportunidad de 11,59%, se maneja el flujo en pesos corrientes.
El flujo financiero nos da como resultado que los costos son mayores que los
ingresos, en un horizonte de 20 años, se tiene un VPN negativo (-
$144.049.130.159), un costo/beneficio menor a 1 (0,9) y una TIR modificada por
debajo de la tasa de oportunidad, lo que nos da a conocer que el proyecto con su
estructura de costos e ingresos no es viable.
Los valores del flujo de caja del proyecto se encuentran detallados en el Archivo
complementario.
6. Evaluación financiera
18
En la figura 6, se puede observar que al primer año se hay beneficios y que al año
10, el cual es el año donde hay que realizar una reinversión de buses, hay un costo
mayor que beneficios.
8. Propuesta de reformulación
Al ver reflejado esta innovación en los indicadores de flujo financiero del proyecto,
evidenciamos que, por el ahorro de dinero por cambio de combustible a electricidad,
aunque el monto de la inversión sea mayor, el VPN nos da positivo,
$195.870.574.517 y la relación costo-beneficio da mayor a 1 (1,2) lo que nos indica
que el proyecto en viable para los inversionistas.
19
9. Conclusiones y recomendaciones
• Una forma de hacer más rentable el proyecto sería prohibir a más operadores
existentes que den servicio a las mismas áreas que el sistema BRT
Bibliografía
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