Evaluación Financiera

R Respecto al IV Trimestre 2016, la utilidad del ejercicio (S/ 14.9 MM) disminuyó en S/ 3.6 MM,
debido a las mayores provisiones por cobranza dudosa y depreciación de activos fijos.

Los ingresos de actividades ordinarias (S/ 203.9 MM) aumentaron en 10%, debido a la mayor
venta de energía en el mercado regulado e ingresos por servicios de instalaciones nuevas, cortes y
reconexiones, entre otros.

El costo de ventas (S/ 146.4 MM) aumentó en 9%, debido a la mayor compra de energía y gastos de
generación, distribución y comercialización.

Los activos (S/ 450.1 MM) se incrementaron en 1%, debido a las cuentas por cobrar comerciales por
la mayor demanda de energía y otras cuentas por pagar.

Los pasivos (S/ 136.3 MM) aumentaron en 2%, debido a las mayores obligaciones con proveedores.
El patrimonio (S/ 313.8 MM) aumentó en 0.1%, debido a los mayores resultados acumulados de
ejercicios anteriores y del presente periodo.

La evolución de los ratios financieros se muestra en el siguiente cuadro:

El saldo final de caja (S/ 77 MM) fue menor en S/ 0.2 MM de meta prevista, debido a los mayores
egresos de capital.

Evaluación Presupuestal

La gestión presupuestal de la empresa medida por su resultado económico alcanzó a S/ 30.8 MM,
menor en S/ 1.7 MM de su meta programada, explicado principalmente por el menor resultado
operativo en S/ 3.4 MM.

Presupuesto de Ingresos y Egresos (En MM de S/)

Los ingresos operativos (S/ 208.8 MM) se ejecutaron en S/ 2.6 MM por encima de su meta, debido a
los mayores ingresos por venta de energía producto del mayor consumo del cliente libre Cori Puno y
los mayores ingresos por servicios de instalaciones nuevas, venta de medidores, cables concéntricos,
entre otros.

Los egresos operativos (S/ 167.1 MM) se ejecutaron en S/ 6 MM por encima de su meta,
debido a la mayor compra de energía contratada a empresas generadoras y los mayores gastos en
materiales eléctricos.

Los gastos de capital (S/ 15 MM), estuvieron conformados por las inversiones Fbk (S/ 13.9 MM) y
Otros (S/ 1 MM) con una participación del 93% y 7% respectivamente.
Las Inversiones Fbk (S/ 13.9 MM) se ejecutaron en S/ 0.6 MM por debajo de su meta,
debido al retraso en el mejoramiento del local y sede institucional de la empresa, retrasos en el
mejoramiento del servicio de energía eléctrica de líneas primarias en la provincia de Melgar, entre
otros.

Las transferencias netas alcanzaron a S/ 4.1 MM, y estuvieron conformados por los ingresos por
transferencias (S/ 6.1 MM) y los egresos por transferencias (S/ 2.1 MM).

ingresos por servicios de instalaciones nuevas, venta de medidores, cables concéntricos, entre otros.

Los egresos operativos (S/ 167.1 MM) se ejecutaron en S/ 6 MM por encima de su meta, debido a la
mayor compra de energía contratada a empresas generadoras y los mayores gastos en materiales
eléctricos.

Los gastos de capital (S/ 15 MM), estuvieron conformados por las inversiones Fbk (S/ 13.9 MM) y
Otros (S/ 1 MM) con una participación del 93% y 7% respectivamente.
Las Inversiones Fbk (S/ 13.9 MM) se ejecutaron en S/ 0.6 MM por debajo de su meta, debido al
retraso en el mejoramiento del local y sede institucional de la empresa, retrasos en el mejoramiento
del servicio de energía eléctrica de líneas primarias en la provincia de Melgar, entre otros.
Las

transferencias netas alcanzaron a S/ 4.1 MM, y estuvieron conformados por los ingresos por
transferencias (S/ 6.1 MM) y los egresos por transferencias (S/ 2.1 MM).

El gasto integrado de personal – GIP (S/ 26.2 MM) se ejecutó en S/ 3.3 MM por debajo de su meta,
debido al retraso en los procesos de contratación de personal y gastos por servicios comerciales.

La población laboral de la empresa alcanzó a 268, menor en 2.9% respecto al mismo periodo del año
anterior.

Anexos

Información Operativa
Plan Operativo

Inversiones FBK
Soles
Estado de Situación Financiera
Soles
Estado de Resultados Integrales
Soles
Flujo de Caja
Soles
Presupuesto de Ingresos y Egresos
Soles