Uma vida financeira estável, livre de preocupações e privações depen-

de muito da forma como lidamos com dinheiro. Nesse sentido, saber

dar a melhor destinação para aquela quantia que sobra todos os me-
ses ou que você tem guardada, pode ser a solução para atingir a tão
sonhada estabilidade financeira.

Para alguns, essa estabilidade chega cedo. Para outros nem tanto. Afi-
nal, o caminho nem sempre é o mesmo para todos. Mas, uma coisa é
certa e vale para qualquer pessoa: se você deseja ter sucesso finan-
ceiro, ver seu patrimônio aumentar e seu dinheiro multiplicar, come-
çar a investir pode encurtar muito essa trajetória.

Atualmente, investir tornou-se algo comum. Inclusive, o mercado de

capitais está mais democrático e permite que pessoas de todos os
tipos e condições financeiras apliquem seu dinheiro. Os investimentos
em renda fixa, por exemplo, são uma alternativa inteligente e segura
para quem quer começar.

Mas, se você não entende muito sobre o assunto e se sente inseguro,

não se preocupe.

Elaboramos este e-book com a intenção de torná-lo um verdadeiro

guia de como começar a investir em Renda Fixa. Ao longo deste mate-
rial, você terá acesso a todas as informações que precisa saber para se
tornar um investidor. Assim, mostraremos o que é Renda Fixa, por que
é uma boa opção de investimento, quais os tipos, benefícios e muito
mais.

Então, quer começar a aprender? Vamos juntos! Faça bom proveito

deste material!

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 2.O QUE É RENDA FIXA?
Certamente, você já deve ter se perguntado o que é Renda Fixa. Por isso,
antes de adentrarmos com mais detalhes no assunto, é indispensável que
saibamos antes o que de fato significa esse termo.

Primeiramente, Renda Fixa nada mais é do que um tipo de investimento no

qual o investidor já tem conhecimento do quanto terá de retorno pela apli-
cação. Em outras palavras, é uma modalidade de investimento em que os
rendimentos são previsíveis, variando apenas em razão dos juros e tempo de
duração da aplicação.

Para tornar mais fácil o entendimento, imagine a seguinte situação:

você investe R$100,00 em uma aplicação de Renda Fixa com duração de um

ano que lhe renderá 10% ao ano. Ou seja, se você carregar esta aplicação até o
vencimento, você receberá seus R$100,00 mais um retorno de R$10,00.

Atualmente existem diversas maneiras de se aplicar em Renda Fixa. Por exem-

plo, podem ser feitas aplicações na compra de títulos do governo, debêntures
(títulos emitidos por empresas para levantar fundos ou pagar dívidas), CDBs
(Certificados de Depósito Bancário), entre outras possibilidades que mostrare-
mos adiante.

Por serem mais previsíveis, as aplicações em Renda Fixa são as mais indicadas para
aqueles investidores que não têm muita experiência no mercado e que não estão dis-
postos a correr tanto risco. Por meio da Renda Fixa, é possível definir o valor a ser
investido, o tempo da aplicação e ter uma noção do quanto se terá de retorno.

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3. POR QUE INVESTIR
EM RENDA FIXA?
De maneira geral, títulos de renda fixa são mais rentáveis do que, por exem-
plo, a caderneta de poupança — modalidade amplamente utilizada por
quem tem hábito ou necessidade de aplicar seu dinheiro. Além disso,
alguns títulos oferecem uma segurança maior do que as demais mo-
dalidades de investimento, como é o caso dos Títulos do Tesouro Di-
reto e também dos títulos que têm a garantia do Fundo Garantidor de
Crédito (FGC)

Veja a seguir algumas características que se mostram vantajosas na hora de

investir em Renda Fixa

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3.1. Previsibilidade
Essa é uma das características que mais comprovam que investir em Renda
Fixa é um bom negócio. O fato de você poder aplicar uma quantia sabendo
em quanto tempo obterá o retorno esperado, torna essa modalidade altamen-
te atrativa.

3.2. Flexibilidade
Os investimentos em renda fixa são bastante democráticos, pois per-
mitem que pessoas de diferentes perfis possam ter acessos a eles.
Assim, mesmo que você não tenha uma grande quantia de dinheiro
para aplicar e nem mesmo seja um expert do mercado financeiro,
é plenamente possível realizar as transações e obter um resultado
satisfatório.

Em outras palavras, essa modalidade de investimento se enquadra

às necessidades e possibilidades do investidor — o que é muito be-
néfico.

3.3. Baixo risco

Dizem que quanto mais arriscado for o investimento, maiores poderão ser
os rendimentos. Isso, até certo ponto, é verdade. Contudo, não é apenas
correndo riscos que se consegue fazer boas aplicações — tanto o é que os
títulos de renda fixa são prova dessa afirmação.

Se você estiver disposto a carregar as aplicações até seu vencimento, o

risco consistirá somente na capacidade do emissor em pagar suas dívidas.
O emissor pode ser um banco, uma empresa, e até mesmo o governo.

Caso você precise vender sua aplicação antes do vencimento, porém,

seu valor estará sujeito a oscilações de mercado. Por isso, é muito im-
portante que o investidor planeje com cautela a necessidade de acesso Conheça o Mapa do Tesouro SAIBA MAIS!
aos recursos investidos. Quanto menor a exigência por liquidez, menor o
risco potencialmente envolvido.

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Proteja o seu patrimônio sem
abrir mão de rentabilidade
4.TIPOS DE RENDA FIXA
O mercado financeiro coloca à disposição dos investidores diferen-
tes tipos de investimentos de Renda Fixa. A caderneta de poupança,
como dito, ainda é o mais comum, porém está longe de ser o melhor,
como muitos acreditam — na realidade, muitas pessoas optam pela
poupança em razão da facilidade de se aplicar e também pela falta de
conhecimento acerca de outros tipos de aplicações.
Por isso, pensando em mudar essa realidade, listamos alguns dos in-
vestimentos mais comuns e também mais interessantes no mercado.
Confira:
4.1. LCI (Letras de Crédito Imobiliário)
Quando você compra uma Letra de Crédito Imobiliário (LCI), você está
emprestando dinheiro ao banco para que ele possa efetivar as suas ope-
rações lastreadas em crédito imobiliário. Em contrapartida, o banco re-
munera os detentores de LCI por meio de juros.
Essa operação tem poucos riscos, pois os empréstimos imobiliários estão
sempre alçados em garantias reais, como o próprio bem objeto do emprés-
timo, o que reduz as chances de perder o seu capital investido. Além disso,
aplicações até R$ 250.000 no momento do resgate, ou seja, já com os juros
pagos ao investidor, são garantidas pelo FGC (Fundo Garantidor de Crédito).
Em contrapartida, estes ativos não contam com uma alta liquidez.
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É importante mencionar que, atualmente, as LCIs são isentas de Imposto de
Renda para pessoas físicas, de modo que você não terá que se preocupar em
juntar documentos relativos às suas operações para fazer a declaração de IR.
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4.2. CDB (Certificados de Depósito Bancário)

Para se manterem em atividade, os bancos precisam captar

dinheiro para emprestar e, portanto, necessitam levantar es-
ses valores de algum modo.

Uma das soluções utilizadas para isso é a emissão de CDBs,

que são títulos privados emitidos pelas instituições financeiras,
com o objetivo de captar recursos para financiar as suas opera-
ções de concessão de crédito.

Desse modo, quando você adquire um CDB, está, de certa forma,

emprestando dinheiro ao banco para que ele consiga conceder
créditos. Em contraprestação, os bancos pagam juros pela utiliza-
ção do seu dinheiro. Assim funcionam os CDBs.

Os investimentos nesse tipo de Renda Fixa também são bastante se-

guros e rentáveis, a depender da instituição financeira. Normalmente,
bancos menores remuneram a taxas maiores, pois tendem a apresen-
tar mais riscos que bancos maiores e mais consolidados no mercado.

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 4.3. Letra de Câmbio (LC)

A Letra de Câmbio ou LC é uma espécie de título de crédito

privado emitido por financeiras. Nele, o emitente é o devedor, o
beneficiário é a pessoa física ou jurídica que investe, e o aceitan-
te é a financeira.

Em razão da sua boa rentabilidade, a LC é um título de Renda

Fixa bastante procurado. Entre suas vantagens, estão o baixo ris-
co envolvido, rentabilidade maior que a poupança, liquidez diária,
entre outras. Quanto às desvantagens, podemos citar a incidência
de Imposto de Renda, carência e investimento mínimo maior, se
comparado a outros tipos de investimentos.

Existem três tipos de Letra de Câmbio:

• LC pós-fixada — não é possível saber a rentabilidade exata no mo-

mento da aplicação, mas apenas uma estimativa;

• LC pré-fixada — nesta modalidade é possível saber a rentabilidade

ao final do prazo, contudo, sempre há o risco dos juros subirem e com-
prometerem essa rentabilidade;

• LC híbrida — tem a sua rentabilidade indexada tanto aos juros

quanto a outro indexador, como o IPCA.

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4.4. LCA (Letra de Crédito do Agronegócio)

São bastante parecidas com as LCIs, porém se distinguem

pelo fato de que o crédito, aqui, é lastreado por operações
envolvendo o setor de agronegócio. Desse modo, os bancos
utilizam o dinheiro do investidor para garantir a concessão
de serviços bancários relacionados ao agronegócio.

As vantagens e desvantagens das LCAs são muito semelhan-

tes às das LCIs, como isenção de IR para pessoas físicas e a
baixa liquidez.

4.5. Debêntures

As debêntures são títulos de renda fixa emitidos por empresas.

Em geral, são títulos comercializados com a intenção de levantar
fundos para que essas empresas possam financiar suas ativida-
des, bancarem uma expansão, etc.

A rentabilidade dessa aplicação envolve dois fatores: a valorização

do título e os juros pagos em períodos estabelecidos para o investi-
dor. A qualidade dessa aplicação também varia conforme a empre-
sa que lança os títulos, de modo que empresas mais sólidas pagam
menos, já que os riscos são menores. Por outro lado, empresas mais
endividadas e menos estáveis pagam mais, justamente para com-
pensar os riscos da operação.

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 4.6. Tesouro Direto
O Tesouro Direto é a opção de investimento em Renda Fixa com
maior segurança e rentabilidade existente no mercado financei-
ro nacional. Essa aplicação faz parte de um sistema criado pelo
Tesouro Nacional que tem como propósito permitir que pessoas
físicas adquiram títulos públicos através de uma corretora.

No passado, apenas os bancos tinham acesso a esses títulos.

Para ter acesso a eles, a pessoa física tinha que necessariamente
que investir em um fundo. Mas isso mudou. Agora qualquer inves-
tidor pode comprá-los.

Quanto ao objetivo do Tesouro Direto, ele é utilizado para levantar

recursos para o governo, possibilitando-o financiar atividades essen-
ciais para o funcionamento do setor público.

Além das vantagens já citadas do Tesouro Direto, existem outras bem

interessantes, a exemplo da liquidez diária, que permite que o dinhei-
ro seja manipulado a qualquer instante, evitando que ele fique “preso”
até um prazo específico. No entanto, nesse caso, o valor do título, se
vendido antes da data de resgate, é determinado todos os dias (valor
de mercado).

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5. COMO COMEÇAR
A INVESTIR EM
RENDA FIXA?
Bem, a essa altura da leitura você já reuniu informações suficientes para iniciar sua
jornada no mundo dos investimentos. Portanto, está na hora de irmos à prática e
aprender como começar a investir em Renda Fixa. Então, vamos lá?

Como vimos, cada tipo de investimento tem suas peculiaridades, como aportes
iniciais, liquidez variável e tempo de duração. Desse modo, a primeira medida a
se tomar é analisar bem cada um deles e avaliar qual se encaixa melhor nas suas
necessidades.

Por exemplo, se você deseja investir quantias menores, o mais indicado é

iniciar seus investimentos em Títulos do Tesouro, pois além de serem
muito seguros, são acessíveis a aportes mínimos de apenas R$ 30,00.
Nesse caso, o investidor compra uma fração do título.

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No entanto, se a sua necessidade é por investimentos mais elevados — na
faixa dos R$ 20 mil, por exemplo — o leque de boas opções em Renda Fixa se
amplia. Além dos CDB e títulos públicos, há outras alternativas a serem consi-
deradas, como as Letras de Crédito Imobiliário e as Letras de Crédito do Agro-
negócio.

Porém, nessas duas últimas (LCI e LCA), é importante ressaltar que não há
liquidez — ou seja, você terá que esperar o vencimento para ter acesso ao di-
nheiro novamente —mas há a vantagem de não incidir Imposto de Renda.

Lembre-se: Aplicações com mais liquidez apresentam menor risco, por isso
tendem a oferecer rentabilidades menos atrativas.

Em resumo, o importante é que você conheça o seu perfil de investidor, quais

as suas necessidades e, principalmente, quais as suas limitações em termos
de valores a serem investidos e de prazos para o resgate. A partir disso, fica
muito mais simples escolher o melhor caminho para investir

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6.CONCLUSÃO
Como foi possível perceber ao longo deste material, investir de
maneira inteligente não é nenhum bicho de sete cabeças. Na
realidade, o que é preciso para fazer bons investimentos é um
pouco de conhecimento.

O conhecimento você já possui. Já conhece mais a respeito do

mercado financeiro e das opções para iniciar investimentos.
Agora, basta tomar as rédeas da sua vida financeira.

Entretanto, isso não significa que você não vá precisar de ajuda.

Muito pelo contrário, afinal, escolher os ativos com as melho-
res rentabilidades, observando as empresas e os bancos com
maior potencial de crescimento, é algo que requer profissionais
especializados. Como o time da Eleven Financial, que se dedica
a interpretar todos os acontecimentos, políticos e econômicos, e
traduz isso em estratégias de investimentos que ajudam você a
realizar os seus sonhos.

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