PRESUPUESTO

6° “B” ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS

FLUJO DE CAJA
INTEGRANTES:
CABRERA REVELO VALERIA
CUERO PADILLA RONALDO
PALACIOS DÁVILA KAREN
VILLACÍS SANCHEZ EDUARDO

PROFESORA:

MAFER MOSQUERA
AÑO:
2018
Introducción:
El flujo de caja hace referencia a las salidas y entradas netas de dinero que
tiene una empresa o proyecto en un período determinado.

Los flujos de caja facilitan información acerca de la capacidad de la empresa para

pagar sus deudas. Por ello, resulta una información indispensable para conocer el
estado de la empresa. Es una buena herramienta para medir el nivel de liquidez de
una empresa.
La diferencia de los ingresos y los gastos, es decir, al resultado de restar a los
ingresos que tiene la empresa, los gastos a los que tiene que hacer lo llamamos ‘flujo
de caja neto’. Los flujos de caja son cruciales para la supervivencia de una entidad,
aportan información muy importante de la empresa, pues indica si ésta se encuentra
en una situación sana económicamente.

Definiciones/Conceptos
Si una empresa o una persona no tiene suficiente dinero en efectivo para apoyar su
negocio, se dice que es insolvente. Ser insolvente durante bastante tiempo puede
llevar a la bancarrota y al cierre del negocio.
El flujo de caja neto son los pagos que se han recibido ya, a diferencia de los
ingresos netos, que incluyen las cuentas por cobrar y otros elementos por los que no
se ha recibido realmente el pagos. El flujo de caja se utiliza para evaluar la calidad de
los ingresos de una empresa, es decir, su habilidad para generar dinero, lo que
puede indicar si la empresa está en condiciones de permanecer solvente.
Si nos encontramos con un flujo de caja neto positivo significa que nuestros ingresos
han sido mayores que los gastos que hayamos tenido que hacer frente. Y, por el
contrario, si el flujo de caja es negativo significa que hemos gastado más de lo que
hemos ingresado.
 Flujo de caja positivo: indica que los activos corrientes de la empresa están
aumentando, lo que le permite liquidar deudas, reinvertir en su negocio,
devolver dinero a los accionistas, pagar los gastos y proporcionar un
amortiguador contra futuros desafíos financieros.
  Flujo de caja negativo: indica que los activos corrientes de la empresa están
disminuyendo.
Al empresario siempre le conviene tener un flujo de caja positivo pues tendrá a más
personas interesadas en comprar parte de su negocio, bancos que estén dispuestos
a darle crédito en el supuesto de que le haga falta, acreedores que estén dispuestos
a darle mercancía por adelantado.

Importancia
El cálculo del flujo de caja es importante en muchos campos, también en la gestión
de proyectos, ya que te permite saber si este va a tener problemas de tesorería que
requieran de financiación externa, o este puede autofinanciarse. En el siguiente
enlace se explica cómo aplicar el flujo de caja en la gestión de proyectos

Propósito
El flujo de caja tiene como propósito primordial entre otros los siguientes:
1. Presentar la información correspondiente a las entradas y salidas de efectivo de
una empresa, durante un periodo determinado de tiempo.
2. Evaluar la habilidad de la empresa para generar futuros flujos de efectivo.
3. Prever la necesidades de efectivo y la manera de cubrirlas adecuada y
oportunamente.4. Permitir la planeación de lo que la empresa puede hacer con los
excesos temporales.

Ventajas
Una de las ventajas del flujo de caja, es que proporciona una visión detallada de los
cambios en la cantidad de dinero que una empresa mantiene con el tiempo. No es
una declaración que recoge los datos absolutos, como un balance o un estado de
resultados. En su lugar, analiza si la empresa está acumulando más dinero que
antes, o si está perdiendo dinero. Esto ayuda a obtener una amplia vista del éxito de
la empresa cuando se combina con los otros estados.
Otro de los beneficios es que si la empresa tiene suficiente dinero para expandirse.
Por lo general, cuando una empresa quiere expandirse, necesita dinero en efectivo.
Mientras que las empresas no siempre se expandirán cuando tienen dinero en
efectivo, las empresas con grandes cantidades de dinero en efectivo suelen ser
financieramente más fuertes que los que no lo tienen.

Elaboración
¿Cómo elaborar un flujo de caja?
Almacén La Gloria
Presupuesto de efectivo enero a marzo del 2012

Al iniciar la elaboración del Flujo de Caja, en el mes de enero, debes colocar en la

primera casilla de enero (saldo que viene) el dinero en efectivo y en bancos de que
dispones en ese momento y que aún no está comprometido para pago de ningún tipo
de obligaciones.
Luego, extrayendo del presupuesto de ventas (que veremos en el próximo tema)
tomarás el valor de las ventas que tu consideras vas a lograr de contado y en el
renglón siguiente el valor que estimas recuperarás de las ventas a crédito efectuadas
en periodos anteriores y que tienen como vencimiento el mes de enero.
Para avanzar de manera ordenada, irás llenando cada una de las casillas hasta
completar el cuadro del presupuesto que estás elaborando.
Para el ejemplo, hay una casilla que corresponde a otros ingresos, que bien podría
ser por préstamos obtenidos en los bancos o de aportes provisionales o definitivos
de los socios de la empresa en el periodo o mes de que se trate, y que obviamente
sumarian a los ingresos anteriores, para finalmente obtener un Total de ingresos
mensuales.
De la misma manera, obraríamos con el tema de las compras. Del presupuesto de
compras, obtendrías primero las obligaciones que sabes debes pagar al momento de
la compra y posteriormente las que deberás pagar en plazos acordados con los
proveedores de manera previa.
Posteriormente llenaríamos la casilla de otras obligaciones, etc., hasta completar el
Total de los Egresos.

Tal como lo habíamos comentado anteriormente, iniciamos el cuadro anotando en la

primera casilla de enero (saldo que viene) el dinero que disponíamos en ese
momento en efectivo, tanto en caja como en bancos. Para el ejemplo $3.000.000.
Continuamos con diligenciar la información de ventas de contado, extraída del
presupuesto de ventas y que podemos perfectamente acomodar en las casillas de
ventas de contado de los meses de enero, febrero y marzo.
Luego vamos a la información de “recuperación de cartera” que corresponde a las
ventas hechas a crédito en meses anteriores y posteriores y que tienen compromiso
de pago para los meses en referencia. Esta información la encontramos en el
presupuesto de ventas.
Seguimos con el resto de información por ingresos proyectados si los hay, etc., hasta
terminar todos los ítems que estén involucrados en el grupo de ingresos. Totalizamos
los ingresos, pero solo los del mes de Enero.
Pasamos a los apartados que corresponden a las compras. Al igual que en las
ventas, iniciamos con el llenado de la información correspondiente a las compras de
contado y que podemos diligenciar en su totalidad en cada una de las casillas
correspondientes a los meses de enero, febrero y marzo.
Continuamos con las compras a crédito, que como en las ventas, tenemos que darle
un tratamiento similar, información que obtendremos del mismo presupuesto de
compras.
Diligenciamos el resto de ítems, gastos, otros egresos, etc., información que debe
estar contenida en un Presupuesto específico de otros egresos.
Terminamos de diligenciar egresos y totalizamos. Luego, establecemos la diferencia
entre el total de los ingresos de enero y el total de egresos del mismo mes, para
obtener la suma disponible con la que iniciaríamos operaciones en el mes de febrero.
Nótese que el valor al final de enero (suma que pasa) coincide con la que encabeza
el mes de febrero (suma que viene).
El mes de febrero tendrá el mismo tratamiento del mes de enero y al final del
procedimiento volveremos a obtener una suma que pasa, con la que iniciaremos el
proceso de marzo (suma que viene) y así sucesivamente hasta terminar el Flujo de
Caja en el que estamos trabajando.
El presupuesto de caja nos suministrará las cifras que pudiéramos lograr para cada
final de mes y en las que se puede ver reflejado un excedente o un déficit,
información que para el encargado de los aspectos financieros le dará el suficiente
tiempo para coordinar los correctivos necesarios o bien conseguir los recursos
necesarios en forma oportuna.