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Fuente: http://www.forexsos.com/
INTRODUCCION
2- Mayor liquidez
Con un volumen de operaciones diario 50 veces mayor al volumen
negociado en la Bolsa de Nueva York, siempre hay corredores y brokers
(mas adelante explicare que es un broker) dispuestos a comprar o
vender divisas en los mercados forex. La liquidez del mercado cambiario,
especialmente del mercado de las principales divisas, ayuda a garantizar
una estabilidad de precios. Los operadores pueden casi siempre abrir o
cerrar una posición a un precio de mercado equitativo. Esto representa
una gran ventaja del mercado de divisas.
Debido al bajo volumen negociado, los inversores en la bolsa de valores
y otros mercados que cotizan en bolsa son más vulnerables al riesgo de
liquidez, lo que resulta en un spread superior o variaciones de precios
más marcadas, en respuesta a cualquier operación relativamente grande.
5- Operaciones especializadas
La liquidez del mercado nos permite especializarnos en solo algunas
divisas. Alrededor del 85% de las transacciones ocurren en las siete
divisas grandes mencionadas anteriormente. Esto nos permite seguir con
detalle las noticias economicas que nos ayudaran a predecir la evolucion
de los mercados.
Para terminar con este apartado te pondre dos tablas comparativas que
que ayudaran a entender las ventajas del forex sobre otros tipos de
inversión.
CONCEPTOS BASICOS
I - Los Lotes
Las transacciones en el mercado de divisas pueden ser de distinto
tamaño: estándar, mini, micro o contratos variables.
Lotes Mini: Los lotes mini son operaciones de tamaño 10,000 unidades
de la moneda base (10 veces menor a las operaciones estándar).
II - Pips
Un pips es el mínimo incremento que puede tener un par. Pip significa
“Punto de interés del precio”. Para la mayoría de los pares un pips es la
10,000ma parte de la tasa de cambio (1/10,000).
En el EUR/USD un movimiento de 1.2532 a 1.2553 es equivalente a 21
pips.
Ahora, los spreads pueden ser variables o fijos. La mayor parte del
tiempo, en condiciones normales del mercado los spreads son fijos (por
ejemplo, 3 pips constantes). Pero cuando las condiciones del mercado se
tornan muy volátiles (p.e. en un anuncio fundamental importante) el
spread puede incrementarse (por ejemplo, cambiar de 3 pips a 8 pips),
por lo tanto, nos cuesta más abrir esa operación.
Los stops pueden utilizarse en formas y con técnicas muy distintas pues
en definitiva es algo muy personal, siendo menos necesarios cuanto
mejor sea nuestro sistema y nuestros puntos de entrada y salida.
Las posiciones Largas son las mas utilizadas cuando el mercado esta
alcista, es decir, el valor tiene tendencia a subir de precio. Las posiciones
cortas sirven para operar cuando el mercado es bajista, por lo que en el
mercado de divisas (FOREX), es posible ganar dinero en ambas
situaciones.
$ requeridos para
% necesario $ requeridos para
abrir una
APALANCAMIENTO para abrir una abrir una operacion
operacion con
operacion con lotes estándar
lotes mini
400:1 0.25% $ 250 $ 25
200:1 0.50% $ 500 $ 50
100:1 1% $ 1000 $ 100
50:1 2% $ 2000 $ 200
25:1 4% $ 4000 $ 400
Vamos a ver un ejemplo para que todo esto quede un poco más claro.
ORDENES DE SALIDA
II - Válida hasta “N”, (GTN, por sus siglas en inglés: “good Hill N”),
donde N es un periodo de tiempo como: una hora, un día, una semana,
etc.) Esta orden permanece activa hasta que el mercado alcance cierto
nivel o un tiempo determinado.
III - Una cancela la otra (OCO, por sus siglas en inglés: “One cancells
the other”). Una orden OCO es una combinación de dos órdenes: una
orden límite y una de paro (SL). Una orden es situada por debajo del
mercado, y otra es fijada por encima del mercado (no importa si son
órdenes de compra o venta), cuando el mercado alcanza una orden, la
otra se cancela automáticamente.
Hoy día, muchos operadores utilizan los dos enfoques para tener una
mejor visión de todos los cambios en los instrumentos operados.
I - El flujo de capitales
El flujo de capitales es la cantidad neta de moneda (compras y ventas) a
través de inversiones de capital.
El flujo de capitales puede ser dividido en: flujo físico y flujo de inversión
Flujo físico. Este flujo sucede cuando entidades extranjeras venden su
moneda local y compran moneda extranjera para hacer inversión
extranjera directa (para hacer adquisiciones, etc.) cuando el valor de este
tipo de inversiones aumenta, refleja un buen estado de la economía
donde se invirtieron los capitales.
Flujo de inversión. Estas son inversiones en los mercados globales, en
renta fija y variable (Forex, acciones, notas de gobierno, etc.)
II - Flujo comercial
El flujo comercial mide las exportaciones e importaciones netas de un
país. Estos dos componentes constituyen lo que llamamos Cuenta
Corriente.
Dentro del analisis Fundamental, existen dos teorias que nos ayudaran a
saber si la cotización de una moneda esta alta o baja, y por lo tanto
ganar dinero si actuamos en consecuencia. Estas dos teorias son:
PIB ( millones de
EUROZONA Ranking Mundial
USD)
Alemania 2.897.032 3
Francia 2.231.631 6
Italia 1.852.585 7
España 1.225.750 9
Holanda 663.119 16
Belgica 393.590 17
Austria 321.934 26
Grecia 307.709 27
Irlanda 222.080 30
Finlandia 210.837 33
Portugal 194.989 35
Luxemburgo 40.577 65
Eslovenia 37.340 68
Balanza Comercial
La balanza comercial en la Eurozona mide la cantidad de servicios y
productos comprados (importaciones) contra aquellos vendidos a otros
países (exportaciones). La balanza comercial de la Eurozona esta
dividida en dos componentes: Intra-Eurozona y Extra-Eurozona, Intra-
Eurozona se refiere al comercio con países miembros de la EU, y la
Extra-Eurozona se refiere al comercio con el resto del mundo.
Usualmente el Extra-Eurozona tiene mucho impacto en el mercado de
divisas.
Un buen número de balanza comercial, usualmente tiende a apreciar
al valor del Euro
Un mal número de balanza comercial, usualmente tiende a depreciar
al valor del Euro.
La mayoría de los inversionistas se enfocan a la balanza comercial de
Alemania, ya que este es la economía principal de la Eurozona.
Página del anuncio: http://ec.europa.eu/comm/eurostat
Tasa de Interés
Como ya lo mencionamos, las tasas de interés son una medición del
costo del dinero. Los bancos centrales usan la tasa de interés como una
herramienta para cumplir sus objetivos principales.
Un incremento en las tasas de interés de US típicamente incrementa
la demanda de USD, inversionistas venderán su moneda local para
comprar USD para tomar ventaja de la mejora en rendimiento
incrementando su demanda y por ende el valor del USD.
Un corte en las tasas de interés de US típicamente disminuye la
demanda de USD, inversionistas venderán USD para cambiarlos por
otras monedas que generen mejores rendimientos, esto incrementa
la oferta de USD, disminuyendo su valor.
Cuando no hay cambio en las tasas de interés puede ser interpretado
como ambos, sentimiento alcista o bajista dependiendo de las
circunstancias. Sin cambio después de un periodo donde se bajaron
continuamente, es percibido como bajista y después de un periodo de
alzas, como sentimiento alcista.
Este reporte se anuncia 8 veces al año.
Página del anuncio: Pulsa aqui para acceder a los datos
Balanza Comercial
Este indicador mide las exportaciones e importaciones netas de bienes y
servicios de US. Este es el componente flujo comercial de la balanza de
pagos, que mide la demanda y oferta de un país (como lo explicamos
anteriormente).
Es importante destacar que US tiene una balanza comercial negativa con
casi todos lo países del mundo.
En un buen número, el USD tiende a apreciarse
En un mal número, el USD tiende a depreciarse
Este reporte es publicado cada dos meses (a mediados de mes).
Página del anuncio: Pulsa aqui para acceder a los datos
Retail Sales
Las ventas al Menudeo son un indicador de gasto de consumo. Mide las
ventas de tiendas al menudeo (incluyendo bienes durables y no
durables), pero excluye servicios (la mayor desventaja de este indicador).
Un buen número indica favorables condiciones económicas, por lo
tanto el USD tiende a ganar valor.
Un mal número indica no favorables condiciones económicas, por lo
tanto el USD tiende a perder valor.
Este reporte se publica a mediados de cada mes.
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Tankan Survey
Como otras encuestas de sentimiento, la encuesta Tankan es aplicada a
compañías y les preguntan como ven las condiciones económicas
(incluyendo las condiciones de negocios).
Este reporte es muy importante para inversionistas extranjeros, así como
para el BJ porque da una imagen de las condiciones económicas
actuales y del futuro. Esto les ayuda a los inversionistas a tomar
decisiones de inversión y al BJ determinar su política monetaria.
Un número positivo significa una buena visión de la economía (bueno
para el JPY), mientras que un número negativo indica una mala visión.
Un número mejor de lo esperado usualmente le ayuda al JPY
Un número menor de lo esperado usualmente perjudica al JPY.
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Tasa de Interés
El BoE tiene reuniones cada mes para anunciar su decisión acerca de la tasa de
interés. Actualmente, el GBP es la mejor opción para hacer “carry trades” (aun
cuando existen otros pares con mayor tasa de interés), esto por la liquidez. El par
más utilizado para esto es el GBP/JPY. Por esta razón operadores e inversionistas
ponen mucha atención en este anuncio.
En un incremento en la tasa de interés, la GBP suele apreciarse.
En una disminución en la tasa de interés, la GBP suele depreciarse.
Cuando no hay cambio en la tasa de interés puede tomarse como sentimiento alcista
o bajista dependiendo de las circunstancias.
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Balanza Comercial
La balanza comercial mide la diferencia entre las exportaciones e importaciones del
UK. El principal socio comercial de UK es la Eurozona, pero por país, US sigue
siendo el primer socio.
En un buen número la GBP tiende a moverse hacia arriba.
En un mal número la GBP tiende a moverse hacia abajo.
Otro anuncio importante relacionado es la Balanza Comercial No-EU, que mide la
relación de exportaciones e importaciones con países fuera de la Eurozona.
Tasa de Interés
Como en otros países, el anuncio de las tasas de interés para Canadá es
de mayor importancia para su moneda.
Típicamente un incremento en la tasa de interés aumenta la demanda
por CAD haciendo que su valor aumente. Mientras que un corte en la
tasa de interés se reduce la demanda por CAD disminuyendo su valor.
Como la tasa de interés es uno de los anuncios más esperados y
anticipados, los operadores e inversionistas se enfocan más en el
lenguaje que utilizan para recolectar evidencia de futuras condiciones del
mercado.
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Cambio en el Empleo
Los datos del empleo siempre son una buena medición de la salud de la
economía. Este anuncio mide el cambio en el número de personas con
empleo de un periodo a otro.
Un buen número tienen a tener un efecto positivo en el CAD
Un mal número tienen a tener un efecto negativo en el CAD
Tasa de Interés
El RBA es el banco central de Australia y es el responsable de anunciar
los cambios en la tasa de interés del país. El RBA se reúne 9 veces al
año para discutir posibles cambios en la política monetaria.
Un alza en la tasa de interés generalmente hace que se incremente
la demanda por AUD, por ende aumentando su valor.
Una baja en la tasa de interés generalmente hace que disminuya la
demanda por AUD, por ende diminuyendo su valor.
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Cambio en el Empleo
Este dato es el cambio en el empleo de dos periodos específicos (de un
mes a otro). Usualmente los inversionistas y operadores siguen este
indicador como una medida de la salud de la economía.
Un buen número suele hacer que el AUD se aprecie
Un mal número suele hacer que el AUD se deprecie
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Consumer Price Index (CPI)
El CPI es el elemento principal en la medición de la inflación.
Básicamente la inflación es el cambio en el poder adquisitivo de una
moneda. Valores extremos de inflación no son buenos para ninguna
economía, usualmente los bancos centrales apuntan a valores
intermedios.
Un buen número de Inflación tiende a apreciar al AUD
Un mal número de Inflación tiende a depreciar al AUD
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Balanza Comercial
La balanza comercial de Australia mide la diferencia entre sus
exportaciones e importaciones con socios comerciales. Cuando este
número esta del lado negativo, significa que las importaciones son más
grandes que las exportaciones, por el otro lado, si es positivo, las
exportaciones están siendo más grandes que las importaciones.
En un buen número, el AUD tiende a ganar valor frente a otras
monedas.
En un mal número, el AUD tiende a perder valor frente a otras
monedas.
Tasa de Interés
Como ya lo mencionamos, los cambios en la tasa de interés de Suiza
pueden ser hechos en cualquier momento y tienen un rango objetivo. El
SNB mueve el rango para intentar controlar las presiones inflacionarias.
Cuando el rango de las tasa de interés aumenta, el CHF tiende a
ganar valor.
Cuando el rango de las tasa de interés disminuye, el CHF tiende a
perder valor.
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Balanza Comercial
La balanza comercial suiza mide las exportaciones menos importaciones.
Cuando las exportaciones del país son mayores que las importaciones la
balanza tiene un valor positivo (y viceversa). El primer socio comercial de
Suiza es la Eurozona seguido de US.
En un buen dato, el CHF tiende a ganar valor.
En un mal dato, el CHF tiende a perder valor.
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CPI
Como ya lo sabemos, el CPI es el ingrediente clave para medir la
inflación de un país. Básicamente cuando el CPI aumenta, el poder de
compra del CHF disminuye (y viceversa).
La Inflación objetivo del SNB es menor al 3% anual.
Como resultado de un buen número el CHF tiende a apreciarse
contra otras monedas.
Como resultado de un mal número el CHF tiende a depreciarse
contra otras monedas.
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I - Datos Economicos
Bienes Durables (US) – la venta de bienes que tienen una vida útil de
más de 3 años. Este indicador mide la confianza de los consumidores a
comprar en un periodo de tiempo.
Índice del Costo del Empleo (US) – mide los cambios en salarios e
inflación.
II - Encuestas
Philadelphia FED Survey (EU) – índice regional que mide los cambios
en el crecimiento de los negocios de la industria manufacturera. Cuando
el índice es mayor a cero indica expansión, cuando es menor a cero
indica contracción.
PRODUCCION DE ORO
% de producción
PAIS
mundial
Sudáfica 11.1%
Estados
10.5%
Unidos
Australia 9.7%
China 9.7%
Perú 8.2%
Indonesia 6.8%
Rusia 6.2%
Canadá 4.2%
¿Por qué el oro tiene una relación inversa con el USD, si Estados
Unidos es el segundo productor de oro en el Mundo?
Las razones obvias son que siempre el oro está cotizado en USD:
naturalmente un dólar fuerte va a comprar más onzas de oro (y un dólar
débil, va a comprar menos onzas de oro).
Pero existe una razón de esta relación inversa que no es tan obvia: hace
décadas, cuando había periodos de incertidumbre, inversionistas tendían
a migrar su capital de USD al oro mientras existiera la incertidumbre.
Para revisar algunos números, el USD ha caído a sus mínimos históricos
contra algunas divisas como el EUR, CHF, CAD, mientras el oro ha
alcanzado sus máximos históricos.
Este dato confirma la relación inversa que existe entre el oro y el
USD.
Algunos de los pares que tienen una relación positiva con el oro son el
dólar canadiense y el dólar australiano.
AUD – Australia es el tercer productor de oro en el mundo, esto hace que
tengan una correlación positiva (cerca del 80%). Entonces, siempre que
hay un buen desempeño del oro, también lo tiene el AUD.
CAD – Canadá es el octavo exportador más grande del mundo de oro,
haciendo que el CAD y el oro se muevan en la misma dirección, aunque
el factor de correlación es mucho menor que con el AUD.
¿Qué pasará con otros pares que no tienen una relación directa con el
oro (al menos una no tan clara)?
Tienen cierta relación porque al fin y al cabo están cotizadas en USD (al
menos las 7 monedas grandes).
Rolling over es una practica común entre los fundamentalistas donde los
operadores tratan de tomar ventaja de los diferenciales de interés. La
mayoría de estas transacciones tienen como objetivo generar interés en
el largo plazo, esto a demás de tomar ganancias de los movimientos en
los tipos de cambio.
MONEDA BASE
PAR
MONEDA CONTRA
4.00%
EUR/JPY
0.50%
7.25%
AUD/JPY
0.50%
5.25%
GBP/JPY
0.50%
Esto es porque los inversionistas alrededor del mundo van a comprar esa
moneda para invertir en el mercado accionario, esto hace que la moneda
suba de precio o se aprecie.
El precio descuenta todo -Esto quiere decir que toda la información que
los inversionistas y operadores tienen sobre el instrumento se refleja en
el precio. Refleja todo el conocimiento de todos los involucrados
(incluyendo el de los fundamentalistas).
Los tipos de gráficos mas usados por los analistas técnicos son:
- Gráficos de líneas
- Gráficos de barras
- Gráficos de velas
Gráficos de Líneas
Estos gráficos consisten en puntos unidos por una línea. Usualmente estos puntos representan el
precio de cierre de las divisas en una temporalidad específica.
El uso de este tipo de gráficos es usado comúnmente por los operadores que se enfocan
únicamente en los precios de cierre de las divisas.
Gráficos de Barras
Los gráficos de barras nos dan más información acerca del precio que los gráficos anteriores. Nos
muestra el precio de cierre, el precio de apertura, el máximo y el mínimo de un periodo
determinado.
Los máximos y mínimos están representados por los puntos más altos (máximo) y bajos (mínimo)
de la línea vertical. El precio de apertura esta representado por la pequeña línea horizontal a la
izquierda. El precio de cierre esta representado por la pequeña línea horizontal a la derecha de la
línea horizontal.
Gráficos de Velas
Los gráficos de velas (o candlesticks) son similares a los de barras, también
nos muestran el precio de apertura, precio de cierre, el máximo y mínimo de cada periodo. La única
diferencia es que los gráficos de velas tienen un cuerpo en cada barra.
Cada vela “blanca” indica que el precio a cerrado mas arriba que el precio en el que abrió,
entonces el precio de apertura es el punto mínimo del cuerpo de la vela y el precio de cierre esta
en el punto máximo del cuerpo. Por el otro lado, cada vela “negra” indica que el precio de cierre
esta mas abajo que el precio de apertura, entonces el precio de apertura es el punto máximo del
cuerpo y el precio de cierre esta en el punto mínimo del cuerpo.
Las líneas verticales por encima y por debajo de los cuerpos se les llaman sombras. Esta
representan los puntos máximos (arriba) y mínimos (abajo) impresos en cierto periodo.
Este tipo de gráficos es probablemente el más popular entre los operadores e inversionistas. La
razón principal de esto es porque es mas fácil leer y estudiar la relación de precios (y psicología de
los inversionistas) usando este tipo de gráficos.
Después en el curso veremos más a fondo los gráficos de velas, vamos a aprender que representa
cada una de ellas, veremos los patrones que forman y como nos pueden ayudar a tomar una mejor
decisión de operación
Zona de soporte:
Un soporte es un nivel de precio o zona en la que la demanda de una divisa es más
grande que la oferta y hace que el mercado no baje más de ese mismo nivel. “Soporta
al precio para que no baje mas”.
Zona Resistencia:
Una resistencia es un nivel de precio en la que la oferta de una divisa es más grande
que su demanda. Esto previene que los precios suban más que el nivel de resistencia.
“Los precios se resisten a alcanzar niveles mas altos”.
ROMPIMIENTOS SOSTENIDOS FOREX
Rompimiento Sostenido:
Un rompimiento sostenido ocurre cuando los precios operan sostenidamente arriba de
la resistencia o debajo del soporte por varios periodos. Si esto ocurre, la vieja
resistencia se convierte en un soporte importante (en el caso de un rompimiento hacia
arriba) o el viejo soporte se convierte en una importante resistencia (en el caso de un
rompimiento hacia abajo).
Vamos a ver dos ejemplos:
1- Zona de soporte se convierte en resistencia:
Aquí podemos ver claramente la zona de soporte en la parte izquierda de la gráfica, el
precio es rechazado de este nivel dos veces por lo menos. Una vez que el mercado
rompe el soporte, y continúa operando por debajo del soporte, se considera que hubo
un rompimiento sostenido.
Después el mercado baja y tiene un retroceso al nivel de soporte, que ahora es un
nivel de resistencia. Aquí el mercado es rechazado una vez, y en la última parte de la
gráfica el mercado se vuelve a acercar a la resistencia, de donde debe ser rechazado
de nuevo.
Uno de los principios del análisis técnico, como ya lo hemos discutido, es que el precio
(o el mercado) se mueve en tendencias. Pero exactamente, ¿Qué significa una
tendencia? O más importante, ¿Cuándo el mercado esta en una tendencia?
Se dice que un mercado esta en tendencia cuando alcanza:
TENDECIA ALCISTA: techos más altos y suelos más altos continuamente.
TENDENCIA BAJISTA: suelos más bajos y techos más bajos continuamente.
Lineas de tendencias:
Las líneas de tendencia con una herramienta que nos ayuda a confirmar una
tendencia, así como a medir su intensidad.
Las líneas de tendencia son líneas que conectan dos o más puntos donde el precio a
dejado de subir o dejado de bajar. Si extendemos estas líneas al futuro, se espera que
el mercado vuelva a reaccionar en esos niveles. Por lo tanto, podemos decir que las
líneas de tendencia son soportes o resistencias con pendiente positiva (tendencia
alcista) o pendiente negativa (tendencia bajista).
Línea de tendencia alcista: dos o más suelos más altos conectados entre sí,
identificando una tendencia alcista.
En este gráfico tenemos cuatro puntos de rechazo (SMA – suelos más altos)
conectando a la línea de tendencia. Mientras el mercado continúe operando por encima
de la línea de tendencia, la tendencia se considera intacta. Si ocurre un rompimiento
sostenido, se puede esperar un cambio de tendencia, un a corrección o un periodo de
consolidación.
Línea de Tendencia Bajista: Dos o más techos más altos conectados entre sí,
identificando una tendencia bajista.
Aquí tenemos una tendencia bajista; esta sugiere que la demanda por el instrumento
se esta reduciendo aun cuando los precios están cayendo. La línea de tendencia
rechaza al mercado en cuatro puntos (TMB – techos más bajos) conectados. Mientras
el mercado continúe operando por debajo de la línea de tendencia, la tendencia se
considera intacta. Pero como podemos ver, la línea de tendencia es penetrada, por lo
tanto invalidada. En este punto las posibilidades son: que el mercado entre en un
periodo de consolidación, que entre en una corrección o que haya un cambio de
tendencia.
Al inicio de esta sección mencionamos que las líneas de tendencia son como zonas de
soporte y resistencia, y es totalmente cierto porque las mismas reglas aplican para los
dos:
- Un rompimiento sostenido por encima o por debajo de la línea de tendencia es
necesario para invalidar la línea de tendencia.
- Cuando el mercado se acerca a una línea de tendencia, debemos pensar que lo más
probable es que el mercado sea rechazado de dicha línea de tendencia.
- Una vez que la línea de tendencia sea invalidada, puede ser un soporte si fue una
resistencia (o viceversa).
- Algunas veces es difícil conocer el lugar exacto de la línea de tendencia, aun cuando
los mercados están en tendencia.
- Las líneas de tendencia deben ser parte del análisis, pero no una
herramienta para tomar la decisión de entrar o salir del mercado. Produce
mejores resultados cuando son usadas en combinación con otras herramientas.
1- Velas Grandes:
Las velas grandes describen una fuerte presión de compra o venta. El precio tuvo un
gran avance o declive con respecto al precio de apertura (los operadores fueron
agresivos en la compra o venta). Cuando hablamos de velas “grandes” nos referimos
al cuerpo de cada vela.
Pero, ¿Grande con respecto a que? Sabemos que una vela es grande cuando la
comparamos la longitud de una vela con las longitudes de velas anteriores. Una vela
grande se alcanza a distinguir claramente, si existe duda de si es grande o no,
seguramente no es lo suficientemente grande.
2 - Velas Pequeñas:
Las velas pequeñas pueden representar dos cosas: un periodo con poco volumen
(pocas transacciones) o periodos de indecisión (cuando la demanda es igual a la
oferta)
Las velas pequeqas también son comparadas con la longitud de velas anteriores para
determinar la validez de estas velas
3 - Velas Marubozu:
Las velas marubozu son velas “fuertes”. Ellas no tienen sombra, esto significa que el
precio de apertura es igual al máximo/mínimo de un periodo determinado y el precio
de cierre es igual al mínimo/máximo del mismo periodo.
La interpretación de estas velas depende del lugar en que fueron formadas. Si una vela
Marubozu alcista aparece en una tendencia bajista, puede señalizar un cambio de
tendencia de corto plazo (los compradores tomaron el control de los precios desde el
primer minuto hasta el último). Si una vela marubozu aparece en el techo de un rango,
puede señalizar un último empuje. Todo depende de las siguientes velas. Lo mismo es
aplicable en tendencias bajistas.
Si la vela marubozu rompe un nivel importante (p.e. soporte o resistencia), se
puede esperar que el mercado continúe en la dirección del rompimiento.
4 - Velas Doji
Las velas doji representan periodos de indecisión o una batalla férrea entre
compradores y vendedores
Las velas doji son formadas cuando el precio de apertura y el precio de cierre es igual
o muy similar. Idealmente, el precio de apertura y cierre debe ser igual, pero recuerda,
al analizar las velas, el elemento mas importante es la esencia de la vela.
Por ejemplo, cuando el precio de apertura y cierre son similares, nos dice que el precio
pude haber ido para arriba al principio pero los vendedores luego tomaron el control de
los precios y empujaron los valores hacia abajo, llegó un momento en el que lo
compradores volvieron a tomar control y empujaron el precio hacia arriba. Las velas
doji por si mismas son consideradas neutrales, pero puede ser una señal de alerta. Si
por ejemplo, en una tendencia bajista una vela es formada antes de una vela grande
alcista, puede señalizar un posible cambio de tendencia.
Tienen sombra inferior grande con precios de cierre y apertura en el techo del rango.
Los vendedores tomaron el control de los precios al principio del periodo, pero luego
los compradores fueron atraídos por los precios bajos y tomaron el control de los
precios llevándolos empujando los precios hacia arriba
Ya sea por tendencia del mercado o por que todos los operadores conocen la forma de
trabajar con patrones, el caso es que funcionan para predecir una tendencia. A partir
de ahora veremos los principales patrones y veremos que es lo que pasa cuando nos
encontramos con un patron y lo que podemos esperar de nuestro hallazgo.
PRINCIPALES PATRONES
Hammer Hanging Man Hammer Invertido
Shooting Star Engulfing Piercing
Evening Star Morning Star Harami
Los patrones piercing, así como los patrones engulfing, también están formados por
dos velas. Las dos velas tienen que ser grandes y tener sombra pequeña o no tener
sombra. La primera vela tiene que cerrar en dirección de la tendencia actual (o
dirección del movimiento actual), mientras que la segunda debe cerrar en dirección
contraria al movimiento actual. Mientras más lejos cierre la segunda vela en contra de
la tendencia, el patrón se hace más significativo. Para los piercing alcistas, el precio de
cierre de la segunda vela tiene que cerrar por encima del punto medio de la primera
vela. Para los piercing bajistas, el precio de la segunda vela tiene que cerrar por
debajo del punto medio de la primera vela
Un patrón piercing bajista indica que los vendedores se sienten muy cómodos
abriendo sus operaciones en esos niveles, ganando el control temporal del mercado. Si
el movimiento es lo suficientemente fuerte, harán que los compradores cierren sus
operaciones, haciendo que el mercado baje con mucha más fuerza.
Los evening star (estrella de la noche) empiezan con una gran vela blanca en
dirección del movimiento actual. En este punto, los compradores siguen confiados
acerca del movimiento alcista. En la segunda vela o periodo, los vendedores entran,
habiendo una pelea entre compradores o vendedores (indecisión). En el tercer periodo,
los vendedores toman total control del mercado, sintiéndose cómodos vendiendo en
esos niveles, formando una gran vela bajista.
En este gráfico del USDCHF, podemos observar dos morning star que fueron el fin del
movimiento bajista. Aunque no inicio la tendencia alcista después de los patrones, se
sabe que hay buena indicación de un soporte y presión alcista en esos niveles
Patrones graficos:
La misma psicología aplicada a los patrones de velas aplica para los patrones gráficos.
Inversionistas y operadores hacen transacciones por una gran variedad de razones. La
gran mayoría de esas decisiones son por influencia emocional: cerrar operaciones por
miedo a perder más, agregar más posiciones con la esperanza de ganar más y otras
más. Todo esto resulta en un desbalance de la oferta y demanda y esto se descubre
por los movimientos del precio.
Debemos de recordad que las preguntas que nos debemos de responder ¿Dónde esta
el precio? ¿Hacia donde es más probable que se dirija? El “por que” no es importante
(al menos para los analistas técnicos).
Existen dos tipos de patrones gráficos: los patrones de continuación y los patrones
reversales.
I - Patrones Reversales – Este tipo de patrones llevan al mercado a un cambio de
tendencia una vez que el patrón se confirma. Entre los patrones más importantes
tenemos:
- Cuñas (wedges)
– Cuñas alcistas y bajistas
- Triángulos
– triángulos simétricos, ascendentes y descendentes
- Rectángulos
– periodos de consolidación
Cuando los rectángulos tienen una pendiente, también se les llama canales alcistas o
bajistas.
III- Cuñas Alcistas y Bajistas – Las cuñas pueden ser patrones tanto de
continuación como reversales.
Después del primer pico, tiene que haber una corrección de no mas del 25% del primer
movimiento alcista, este retroceso o corrección crea el nivel de soporte principal, el
cual tiene que ser penetrado para que el patrón sea válido. Luego el mercado tiene un
nuevo empuje alcista hacia la resistencia formada por el primer pico. Los máximos del
primer y el segundo pico deben ser similares. Luego el mercado cae desde la zona de
resistencia hasta el soporte, el cual penetra para que el patrón termine de formarse
(caja amarilla).
Este tipo de patrones puede ser usado en tendencias alcistas donde señala un posible
cambio de tendencia o en periodos de consolidación señalando un posible cambio de
dirección del mercado.
Note como el pico #1 y #2 tienen un nivel similar. El patrón no es válido sino hasta
que el mercado rompe el soporte principal (caja amarilla). Note también como la zona
de soporte principal se convierte en una resistencia, previniendo que el mercado
alcance niveles superiores.
Mida la cantidad de pips que hay del primer pico (desde donde retrocedió para formar
la resistencia) al nivel de soporte (hasta donde llegó el retroceso para después formar
el segundo pico). Esa cantidad de pips, réstela al nivel de soporte principal, esa última
cotización le va a dar el nivel de toma de ganancia.
Este tipo de patrones puede ser usado en tendencias bajistas donde señala un posible
cambio de tendencia (hacia arriba) o en periodos de consolidación señalando un
posible cambio de dirección del mercado.
Este tipo de patrones puede ser usado en tendencias alcistas donde señala un posible
cambio de tendencia o en periodos de consolidación señalando un posible cambio de
dirección del mercado.
Los suelos #1 y #2 están en niveles similares. El patrón no es considerado válido sino
hasta que los precios rompen el nivel de resistencia principal. Note como el nivel de
resistencia principal después se convierte en un nivel de soporte importante, no
dejando bajar más al mercado.
Mida la cantidad de pips que hay desde el suelo más bajo hasta el nivel de la
resistencia principal, añada la misma cantidad de pips al nivel de resistencia y esta
última cotización le va a dar el nivel de toma de ganancia.
Los dos patrones, el doble techo y doble suelo reflejan cambios en la oferta y
demanda. En un doble techo, refleja la inhabilidad de los compradores de llevar al
mercado a nuevos máximos y operar por encima de ellos. Un doble suelo refleja el
intento fallido de los vendedores de llevar al mercado a nuevos mínimos y operar por
debajo de ellos.
El triple techo es similar al doble techo, la única diferencia es que el mercado tiene tres
picos (en lugar de dos).
Aquí se sigue la misma mecánica, tiene que haber una tendencia o dirección del
mercado (para poder cambiarla), hay tres picos con máximos similares, y un nivel de
soporte principal que tiene que ser penetrado para que el patrón sea válido. En este
patrón los cambios de la oferta y demanda toman un poco más de tiempo en cambiar
las perspectivas de los inversionistas y operadores del mercado.
Note que los tres picos en este triple techo no son iguales, no tienen que ser iguales,
pero si deben estar cerca uno de otro. El patrón se hace válido cuando el mercado
rompe el nivel de soporte principal. Note también como el mercado regresa al nivel del
soporte principal, que ahora es una resistencia importante. El mercado casi siempre
regresa al lugar del crimen.
La mecánica para obtener los niveles de toma de ganancia es similar a aquella utilizada
en el doble techo.
La misma mecánica se sigue aquí, tiene que haber una tendencia o dirección del mercado para
que haya un cambio, tres suelos con mínimos similares (no exactamente en el mismo lugar) y
un nivel de resistencia importante que tiene que ser penetrado para que el patrón se haga
válido. En este patrón el balance de la oferta y demanda tarda en cambiar un poco más que en
los doble suelos, pero al final, hace que los inversionistas y operadores cambien su perspectiva
del mercado.
El triple suelo se hace válido cuando el mercado penetra el nivel de resistencia principal (caja
amarilla).
La mecánica para obtener el nivel de toma de ganancias es exactamente la misma que con el
doble suelo.
Mida la cantidad de pips del pico más alto (cabeza) hasta la línea al cuello, reste esa
cantidad de pips al rompimiento eventual de la línea de cuello, esta última cotización le
va a dar el nivel de toma de ganancia.
El segundo suelo es el más bajo de todos (cabeza), los otros dos (hombros) tienen un
mínimo similar. El patrón se considera válido cuando penetra la línea de cuello.
Note como la línea al cuello no necesariamente tiene que se totalmente horizontal. En
este caso tiene una pendiente y es similar a una línea de tendencia. El patrón se
considera válido hasta que el mercado penetra la línea de cuello hacia arriba.
Mida la cantidad de pips que hay desde la cabeza hasta la línea al cuello, sume la
misma cantidad de pips a la línea de cuello, y si hay rompimiento, esta última
cotización nos da el nivel de toma de ganancias.
Triangulos Simetricos:
Los triángulos simétricos indican un consenso de inversionistas y operadores, nuevos
máximos y mínimos son alcanzados, el mercado hace una serie de techos más bajos y
suelos más altos, estos puntos conectados forman dos líneas de tendencia que
convergen al vértice. Cuando el mercado se va a cercando al vértice logra tener un
equilibrio temporal. El patrón se completa cuando se rompe ya sea la línea de
tendencia alcista o línea de tendencia bajista.
En este punto los vendedores son atraídos por los precios altos e intentan vender
haciendo que el mercado baje un poco, sin embargo, el sentimiento alcista sigue fuerte
y toman el control rápidamente del mercado, ingresan de nuevo y hacen que el
mercado suba de nuevo a los niveles máximos anteriores. Un segundo declive forma la
línea de tendencia alcista (suelos más altos). En este punto los vendedores se dan
cuenta de que no hay suficiente sentimiento bajista para hacer que el mercado alcance
niveles inferiores. Mientras cierran sus operaciones, los compradores vuelven a tomar
sus operaciones de compra haciendo que el mercado alcance nuevos máximos. El
patrón se cumple cuando la línea de resistencia se rompe.
En este punto, los compradores entran en el juego, atraídos por los precios bajos y
empiezan a comprar en dichos mínimos. Una vez que llega el mercado a la línea de
tendencia de resistencia, los vendedores vuelven a entrar en juego, y agresivamente
abren sus operaciones haciendo que el mercado baje de nuevo. En este punto los
compradores se dan cuenta que el sentimiento alcista no es tan fuerte, y cierran sus
operaciones. Esto, junto con la apertura de nuevas operaciones de venta hace que el
mercado rompa el soporte, validando al triángulo descendente.
Mida la altura del último movimiento alcista (o bajista) en términos de pips, y luego
sume (o reste) la misma cantidad al nivel de rompimiento de la línea de tendencia de
resistencia (o de soporte).
Los indicadores técnicos no son mas que una serie de puntos visibles en una gráfica,
sonde los puntos son obtenidos al aplicarle una formula al precio de cualquier divisa.
En otras palabras, los indicadores son solamente una manera alternativa de
representar los movimientos de los mercados en una temporalidad especifica (nos
muestran los movimientos del precio desde otra perspectiva).
Algunos indicadores son usados para confirmar la acción del precio (lagging
indicators), otros son usados para predecir la acción del precio (leading indicators),
mientras otros son usados como una alerta o señal para entrar o salir del mercado.
Indicadores Lagging – Este tipo de indicadores siguen la acción del precio,
en otras palabras, confirman el comportamiento pasado del mercado. Las señales que
salen de este tipo de indicadores usualmente suceden después de que el cambio en el
precio a comenzado. A estos indicadores también se les llama: seguidores de
tendencia y dan señales mas exactas cuando el mercado se encuentra en tendencia,
donde señalan con exactitud la mayor parte de la tendencia. Sin embargo, cuando el
mercado se encuentra en rangos o sin tendencia, este tipo de indicadores dan muchas
señales falsas.
Indicadores Lagging importantes: Promedios Móviles y MACD
Sostenibilidad vs Consistencia
Antes de empezar a ver los indicadores individuales es importante saber que significan
estos dos conceptos. Todos los indicadores representan el movimiento del precio en un
periodo especificado. Cada indicador te da la opción de decidir cuantos periodos
quieres ir atrás para hacer el cálculo. Si escogemos periodos pequeños, las señales van
a ser mas y señalizadas mas rápidas, pero a la vez van a ser menos precisas y
consistentes (el porcentaje de señales falsas se va a incrementar). Por el otro lado si
decidimos escoger periodos largos, nuestras señales van a ser mas consistentes y
precisas (el porcentaje de señales falsas va a decrecer) pero a la vez vamos a tener
menos señales y menos rápidas.
Debemos decidir aquel enfoque en el que nos sintamos más a gusto.
¿Cuál usar?
Nosotros preferimos usar los EMA porque dan mas valor a periodos mas recientes y
reflejan lo que esta pasando en la actualidad con mas exactitud que los SMA. Aunque
hay muchos operadores que prefieren utilizar los SMAs.
1- Con la pendiente del Promedio Móvil. Cuando la pendiente del promedio móvil
es positiva, entonces el mercado se considera con tendencia alcista. Cuando la
pendiente del promedio móvil es negativa entonces se considera una tendencia bajista.
Cuando no hay pendiente (se comporta similar a una línea recta), entonces el mercado
se considera en rango o sin tendencia.
En la gráfica de arriba podemos ver las dos maneras de identificar una tendencia.
Cuando el precio rompe el EMA(21), un cambio en la tendencia puede ser inminente.
También podemos ver que la pendiente del EMA(21) lleva un buen record de la
tendencia. También podemos ver periodos de indecisión. En estos periodos, el EMA(21)
nos puede llevar a tomar decisiones erróneas acerca de la condición del mercado
(cuando la línea del promedio móvil EMA(21) esta casi plana).
Para evitar el problema del EMA plano, es siempre recomendable usar un segundo
promedio móvil.
Esto nos va a permitir analizar en donde se encuentra un promedio móvil en relación al
otro.
Cuando el promedio móvil de menos periodos se encuentre por encima del promedio
móvil de más periodos, entonces el mercado es considerado en tendencia alcista. Por
el otro lado, cuando el periodo móvil de menos periodos se encuentra por debajo del
promedio móvil de más periodos el mercado se considera en tendencia bajista.
En este caso, añadimos un EMA(75) [línea roja]. Cuando el EMA(21) [línea verde] se
encuentra por encima del EMA(75) [línea roja] la tendencia se considera alcista.
Cuando el EMA(21) esta por debajo del EMA(75) entonces el mercado se considera en
tendencia bajista.
Uso No. 2
MA como nivel importante de soporte y resistencia. Algunos MA´s pueden ser
usados para establecer posibles niveles de soporte y resistencia. Los periodos mas
usados para este tipo de uso son: EMA(50), EMA(100), EMA(200), EMA(144), EMA(89)
y EMA(34).
En esta gráfica usamos un EMA(144) [Note que esta es la misma gráfica que
utilizamos en los otros ejemplos con promedios móviles]. Como puede ver, este
promedio móvil es muy preciso para señalizar posibles niveles de soporte y resistencia.
Casi todas las veces que el precio se encuentra con el EMA(144) “algo” sucede, o
forma un nivel importante de soporte o resistencia o el mercado rompe este nivel con
mucha fuerza. Nosotros usamos el EMA(144) en todas nuestras gráficas ya que es
significativo en cualquier temporalidad.
Uso No. 3
SEÑALES DE COMBINACION DE
PROMEDIOS MOVILES
Cuando el mercado se encuentra en tendencia este tipo de indicadores tienden a dar
señales muy buenas, te permiten entrar al mercado temprano dándote la posibilidad
de agarrar casi todo el movimiento. Sin embargo en periodos de consolidación, un
sistema de cruces de promedios móviles ofrece muchas señales falsas. Por eso es
importante determinar con anterioridad la tendencia en cada escenario. Si existe algún
tipo de tendencia entonces usamos un sistema que sirva en periodos de tendencia, si
no existe alguna tendencia entonces usamos otro sistema que sirva en periodos de
consolidación.
Tratemos de filtrar las señales de cruce del gráfico anterior con otro promedio móvil de
largos periodos que vamos a usar como identificación de tendencia.
Lo que estamos tratando de lograr aquí es que con este nuevo EMA, estamos filtrando
las señales que van en contra de la tendencia. Utilizamos el EMA(75) para identificar la
tendencia en base a su posición con relación al mercado. De acuerdo con esta nueva
regla, la mayor parte del tiempo el mercado se mantiene por encima del EMA(75)
indicando una tendencia alcista. Lo que hacemos ahora es validar todas las señales de
compra e ignoramos todas las señales que se generen en contra de la tendencia
(sabemos que este sistema funciona mejor tomando operaciones en dirección de la
tendencia).
Recuerda que las señales que nos ofrecen los cruces de promedios móviles son muy
sensibles al número de periodos escogidos. Si tomamos periodos cortos, nuestro
sistema nos a permitir entrar antes al mercado y vamos a tener mas señales, pero a la
vez vamos a tener muchas señales falsas. Si, por el otro lado, escogemos periodos
mas largos, vamos a tener menos señales y vamos a entrar mas tarde, pero nuestras
señales van a ser mas precisas.
Cada vez que el MACD tiene lecturas de sobrecompra o sobreventa el mercado tiende
a cambiar de dirección. Pero, ¿Qué se considera sobrecompra o sobreventa en el
MACD? Muy buena pregunta… es relativo a los máximos y mínimos anteriores ya que
para el MACD no hay valores predeterminados para considerar sobrecompra o
sobreventa. Este es uno de los puntos débiles de este uso de MACD.
Aunque el MACD es usado muy poco para estos fines, hay muchos operadores que lo
utilizan de esta manera con resultados muy satisfactorios.
Uso No. 2 – MACD como cruce de línea de centro - Cuando el MACD cruza de un
territorio negativo a un territorio positivo se dice que el MACD tuve un cruce alcista.
Cuando el MACD cruza de un territorio positivo a un territorio negativo se dice que el
MACD hizo un cruce bajista.
Cuando el histograma del MACD cruza del territorio negativo al territorio positivo se
produce una señal de compra por medio del uso “cruce de línea de centro”.
Uso No. 3 – MACD para operar divergencias - Una divergencia ocurre cuando el
comportamiento del precio difiere del comportamiento del indicador. Teóricamente,
cuando el precio alcanza nuevos máximos o mínimos, el indicador también debe
alcanzar máximos o mínimos similares. Entonces, cuando el precio alcanza nuevos
máximos y el indicador no lo hace o cuando el indicador alcanza nuevos máximos y el
precio no lo hace, se dice que hay una divergencia presente. Lo mismo es cierto del
lado de tendencias bajistas, cuando el indicador alcanza nuevos mínimos y el precio no
lo hace o cuando el precio alcanza nuevos mínimos y el indicador no lo hace, también
se dice que existe una divergencia.
El segundo suelo creado por el mercado es significativamente más bajo que el primer
suelo. Sin embargo, el MACD falla en hacer un mínimo similar y hace un suelo más
alto. Esto es una divergencia y señaliza que el sentimiento ya no es tan “bajista” como
antes.
Ahora que ya tenemos unas nociones básicas sobre que es el indicador MACD veamos
un video con una explicación un poco más extensa e indicada para tardes
experimentados. Son muchos los video tutoriales y videos que podemos encontrar
sobre el indicador MACD, pero creo que este es el que lo trata con mayor profundidad.
Video
Uso No. 2 – CCI en niveles Extremos - Esta es la señal principal del CCI (de
acuerdo con su creador Lambert). Como ya lo explicamos, el CCI(30) o de 30 periodos
se mantiene el 80% del tiempo en territorio neutral (+/- 100). Rompimientos fuera de
estos niveles indican un movimiento con fuerza.
Uso No. 3 – CCI para operar divergencias - Cuando el precio alcanza valores
extremos y el indicador falla en hacerlo o cuando el indicador alcanza valores extremos
y el precio falla en hacerlo.
Las divergencias indican que aunque la tendencia sigue intacta, ya no es tan fuerte
como lo era al principio, indicando un posible cambio de tendencia a corto plazo.
En la gráfica de arriba el CCI falla en hacer un techo similar al creado por el mercado.
Esto puede indicar un posible retroceso, cambio de tendencia o entrada a un periodo
de consolidación.
En la primera señal roja, el CCI alcanzó valores extremos pero el mercado estaba justo
por debajo del EMA, invalidando la señal. Esta pudo haber sido una señal con
ganancias, sin embargo, nosotros necesitamos estar seguros de que el mercado va a
cambiar de dirección antes de tomar cualquier señal. La segunda señal inválida fue una
señal de venta cuando claramente el mercado estaba en tendencia alcista.
Uso No. 2 – RSI para operar divergencias - Como otros indicadores, el RSI
también es usado para hacer operaciones basados en divergencias. Cuando el precio
alcanza nuevos máximos y el indicador falla en hacerlo o cuando el indicador alcanza
nuevos máximos y los precios fallan en hacerlo, existe una divergencia.
En esta gráfica claramente vemos que el mercado alcanza suelos más bajos, y que el
indicador falla en alcanzarlos, y en lugar hace suelos más altos. Esto indica que fuerza
bajista ya no es tan fuerte como en algún momento lo fue. Como las otras señales,
cuando el indicador señala una divergencia el mercado puede cambiar de dirección,
entrar a un periodo de consolidación o tener una pequeña corrección.
Uso No. 3 – RSI como indicador de Tendencia - Cuando los valores del RSI están
por encima de 50 indica que el promedio de las ganancias es mayor que el promedio
de las pérdidas del mercado (tendencia alcista). Lecturas por debajo de 50 indican que
las pérdidas promedio son más grandes que las ganancias promedio (tendencia
bajista).
Aquí la regla sería: cuando el RSI esta por encima de 50, el mercado se considera en
una tendencia alcista, y cuando el RSI esta por debajo de 50, se considera una
tendencia bajista.
VIDEO
Cuando la lectura de los estocásticos están cerca de 0%, indica que el precio de cierre
del último periodo cerró cerca del suelo del rango de los últimos n-periodos. Una
lectura cerca del 100% indica que el precio de cierre del último periodo cerró cerca del
techo del rango de los últimos n-periodos.
Un estocástico de 9 periodos mide la relación del precio de cierre del último periodo
con el rango de los últimos 9 periodos.
Existen tres tipos de estocásticos: el rápido, el lento y el completo. El estocástico lento
es simplemente una versión mas limpia (menos sensible al movimiento del precio) del
estocástico rápido. Mientras que el estocástico complete añade un parámetro que hace
que sea mas limpio aun que el estocástico lento.
Esta es la misma gráfica que usamos para la divergencia del RSI. Como usted puede
ver, el RSI genera mejores señales (más claras). De cualquier manera, la divergencia
también esta presente en el estocástico.
Como siempre, las señales que son tomadas en dirección de la tendencia ofrecen
mucha mas eficacia que aquellas que son tomadas en contra de la tendencia.
La psicología detrás de esta señal es que, la mayor parte del tiempo el mercado va a
estar dentro de las dos bandas. Cuando el mercado alcanza cualquiera de las bandas,
va a tender a retroceder o cambiar de dirección si el mercado no tiene tendencia, ya
que “ya ha alcanzado su desviación normal”.
Veamos con más detenimiento los usos de las Bandas Bollinger en el analisis tecnico
de las graficas
Video
Ahora que conocemos el indicador ADX pasemos a un video con una explicación más
profunda y detallada de como utilizarlo y como nos puede ayudar a ganar dinero en el
mercado de divisas.
Video
Ahora que tenemos unas nociones basicas sobre los retrocesos de fibonacci, pasemos
a ver este video donde se nos muestra una aplicación practica de este indicador
tecnico en el analisis de graficas.
Video
Los puntos pivote son una técnica muy popular desarrollada por los operadores que
nos ayudan a ver en donde se encuentra el mercado en relación a sesiones anteriores.
Como definición, un punto pivote se refiere a un cambio de niveles o condición.
Lo mismo aplica para el mercado Forex, el punto pivote es un punto en el que el
sentimiento de los operadores e inversionistas cambia de alcista a bajista o viceversa.
Si el mercado penetra este nivel para arriba, se dice entonces que el sentimiento es
alcista y se espera que el mercado siga en esa tendencia. Por el otro lado, si este nivel
es penetrado hacia abajo, se dice que el sentimiento es bajista y se espera que el
mercado siga en esa tendencia. También se espera que el punto pivote ofrezca cierta
resistencia o soporte, y si el precio no puede romper este nivel, entonces se espera un
cambio de tendencia o dirección del corto plazo.
Veamos un video con una explicacion avanzada sobre el uso de los puntos pivote o
"pivot points" a la hora de analizar las graficas.
Video
Ventajas:
- Este tipo de sistemas puede ser automatizado y ser probado en datos pasados eficientemente
(algunas plataformas te permiten correr tu sistema en una simulación)
- Tienen reglas muy rígidas, existe o no existe una señal.
- Los operadores mecánicos son menos susceptibles a las emociones que los operadores
discrecionales
Desventajas:
- La mayoría de los operadores hacen simulaciones incorrectas del sistema. Para tener resultados
reales y consistentes se necesita información del precio cada segundo.
- El mercado Forex siempre esta cambiando. Las condiciones pueden ser similares, pero nunca
son las mismas.
- Un sistema o estrategia que generó resultados consistentes en el pasado no quiere decir que va
a generar resultados positivos en el futuro.
2- SISTEMAS DISCRECIONALES
Ventajas:
- Los sistemas discrecionales se adaptan fácilmente a nuevas condiciones de mercado.
- Las decisiones se basan por parte en experiencia, los operadores aprender a ver que tipo de
señales tienen más alta probabilidad de éxito.
Desventajas:
- No pueden ser probados en un simulador porque siempre hay una decisión que se tiene que
tomar.
- Toma tiempo desarrollar la experiencia necesaria para operar exitosamente con un enfoque
discrecional. En tempranas etapas puede ser muy peligroso para nuestra cuenta operar de esta
manera.
Escoger el concepto correcto es una parte importante al desarrollar nuestro sistema. No todos los
conceptos son adecuados para todos los operadores. Algunos operadores se sienten mas a gusto
operando en dirección de la tendencia, mientras otros se sienten a gusto operando en contra de
ella.
No es inusual que los operadores hagan alguna combinación de varios conceptos, algunos
operadores utilizan conceptos distintos para diferentes condiciones de mercado (por ejemplo, tener
alguna manera para determinar si el mercado se encuentra en tendencia o no, luego aplicar el
sistema adecuado).
1- Operaciones en Tendencia:
Este concepto simplemente espera a que haya un movimiento significante y compra (o vende) con
la esperanza de que el mercado continúe en tendencia para que pueda después vender mas caro
(o comprar mas barato).
El operador debe utilizar una metodología sistemática para definir la tendencia del mercado. La
efectividad con que el operador mida la tendencia va a determinar el rendimiento del sistema.
Ventajas:
1- Las operaciones en dirección de la tendencia tienen una alta probabilidad de éxito.
2- Cuando una tendencia es detectada, las operaciones tienen grandes ganancias.
3- Las operaciones en tendencia usualmente tienen una RPR muy alta.
Desventajas:
1- Se dice que el mercado esta en tendencia únicamente el 30% del tiempo
2- Usualmente este tipo de sistemas tienen muy baja efectividad
3- Este tipo de sistemas genera muchas señales falsas en periodos de consolidación
Estrategias comunes:
1- Operaciones de rompimiento. Después de un periodo de consolidación los operadores compran
en nuevos máximos o nuevos mínimos.
2- Operaciones en retroceso. Operadores esperan a que el mercado retroceda para vender en
niveles importantes (niveles Fibonacci, Banda superior o inferior de Bollinger, LOPS, HOPS, etc.)
3- Estrategias de promedios móviles. Algunos operadores usan estrategias con promedios móviles
como: cruce de MA, la posición del mercado en relación al MA, etc.)
4- Patrones gráficos. Operadores utilizan patrones como doble techo o piso, triángulos,
rectángulos, etc.
5- Indicadores técnicos. Muchos indicadores técnicos pueden ser aplicados a este tipo de
operación (cruce de línea del RSI, niveles extremos de CCI, etc.)
Ventajas:
1- Si la señal es correcta, el precio de entrada de la operación va a estar cerca del máximo
(cuando vendemos) o del mínimo (cuando compramos).
2- Usualmente se utilizan altos niveles de RPR para este concepto.
Desventajas:
1- Las operaciones en contra de la tendencia tienen mas baja probabilidad de éxito.
2- En algunas ocasiones tratar de encontrar el máximo absoluto o mínimo absoluto nos puede
llevar a tener una efectividad muy pobre.
Estrategias comunes:
1- Patrones gráficos de cambio de tendencia. Doble techo y suelo, pies y hombros, y otros
patrones de cambio de tendencia pueden ser usados.
2- Operación en divergencia. Al combinar este tipo de señales con el comportamiento del precio
tiende a dar señales muy poderosas.
3- Operaciones en Consolidación
Un periodo de consolidación ocurre cuando la oferta se encuentra con la demanda de cierta divisa.
También se les llama periodos sin tendencia o rangos.
Ventajas:
1- Se dice que el mercado permanece en estado de consolidación el 70% del tiempo
2- Las órdenes de toma de perdidas por lo general están muy cerca del precio de entrada.
Desventajas:
1- Usualmente cuando el mercado esta en consolidación puede haber mucha volatilidad
2- A veces el máximo y el mínimo de un rango no están bien definidos.
Estrategias comunes:
1- Estado de sobre compra/venta. Los estocásticos son los que señalan mejor este tipo de señales.
La señal se activa cuando esta en una situación de sobre compra/venta y regresa a territorio
neutral.
2- Comprar alrededor del suelo y vender alrededor del techo. Cuando se aplica esta técnica en
combinación con el comportamiento del precio suele dar señales muy efectivas.
Si vamos a operar distintas condiciones del mercado entonces es recomendable utilizar diferentes
estrategias para cada condición del mercado. La mayoría de las estrategias de tendencia fallan
mucho en periodos de consolidación y viceversa.
Por ejemplo: Decide utilizar un MA para determinar la tendencia en el mercado. Entonces, cuando
el mercado se encuentra en tendencia (precio por encima o por debajo del MA) va a usar una
estrategia de tendencia. Y cuando el mercado no esta en tendencia (el MA es una línea horizontal
o muy cerca) entonces va a utilizar una estrategia diseñada especialmente para periodos de
consolidación.
También, cuando usamos una estrategia en contra de la tendencia, por ejemplo un patrón gráfico
como el doble techo, si es un patrón válido y cambia la tendencia del mercado, entonces puedes
usar una técnica de tendencia para salir del mercado para poder obtener ganancias de la mayor
parte de la nueva tendencia.
Tiempo que se requiere para operar una estrategia scalping: Estos operadores necesitan estar
cerca de la pantalla por largas horas para vigilar las operaciones. Este tipo de estrategia también
requiere de mucho tiempo de concentración en el mercado.
Gráficos para operar: Generalmente operan en gráficos de 1 minuto
Ventajas
- Riesgo mínimo por operación
- Usualmente estos sistemas tienen alta efectividad
- No se requiere de análisis fundamental
- No hay riesgo por movimientos en los mercados fuera de las horas de operación
- Por lo general existen muchas oportunidades cada día
Desventajas
- Niveles altos de estrés emocional y presión psicológica
- Los brokers escogidos deben tener una ejecución rápida y consistente
- A la mayoría de los brokers no les gustan los scalpers (a veces los ponen en ejecución manual:
un empleado del broker acepta o rechaza las operaciones)
- Altos costos de transacción. Si un scalper hace 20 operaciones en el euro al día y paga 3 pips de
spread, va a pagar US$600 de spread en ese día.
Estrategias comunes:
1- Estrategias de rompimiento - tratan de obtener ganancias de periodos de consolidación de corto
plazo (cuando ocurre el rompimiento entran al mercado)
2- Retrocesos de importantes niveles de soporte, resistencia, HOPS, LOPS, etc.
3- Operación durante análisis fundamentales ( anuncio del desempleo de EU)
Gráficos: de 5 a 30 minutos
Estrategias comunes:
Para este tipo de operación hay un sinnúmero de estrategias que pueden
ser usadas:
1- Operar basados en patrones gráficos
2- Basado en indicadores técnicos
3- Basado en el comportamiento del precio
4- Buscar niveles de rompimiento
5- Buscar retrocesos para operar en dirección de la tendencia
6- Operaciones en rango
Tiempo que se requiere para operar una estrategia swing: este tipo
de operadores solo requieren de monitorear sus posiciones algunas
veces al día.
Ventajas:
1- Mucho potencial de ganancias al intentar capitalizarse de tendencias
de mediano plazo.
2- Normalmente los operadores swing utilizan una RPR por arriba de 3:1
3- Como las operaciones tienen mas espacios en sus órdenes,
normalmente no son atrapados por ruido intradía.
4- Bajos costos de transacción
5- El estrés emocional y las barreras psicológicas son menores que en
operaciones intradía.
Desventajas:
1- No hay manera de capitalizarse de la tendencia de corto plazo
2- Un nivel alto de disciplina y paciencia se requiere para operar de esta
manera
3- Este tipo de sistemas usualmente tienen una efectividad baja
4- Existe riesgo del mercado “overnight”
Estrategias comunes:
1- Los operadores swing usualmente se enfocan mas en divisas que
pagan interés.
2- Operaciones basados en indicadores técnicos, patrones gráficos
3- Operaciones en base al comportamiento del precio
4- Estrategias de rompimiento
5- Operaciones en retroceso de tendencias de mediano plazo
Características:
1- Las operaciones duran de unos días a unas semanas o incluso meses
2- Los operadores intentas determinar el movimiento del precio en el
largo plazo
3- Las posiciones son mantenidas abiertas durante las noches y fines de
semana
Ventajas:
1- Potencial alto de ganancias
2- Los operadores de posicionamiento pueden usar estrategias con una
RPR muy alta (4:1, 5:1 o
mayores)
3- Los ruido de los movimientos intradía por lo general no activan la toma
de perdidas en las
posiciones
4- Costos de transacción muy bajos
5- El nivel de estrés emocional es muy bajo, las barreras psicológicas
también son bajas.
Desventajas:
1- No se puede capitalizar de movimientos de corto plazo
2- Un nivel alto de disciplina y paciencia se requiere para operar esta
estrategia
3- Este tipo de estrategia usualmente tienen un nivel de efectividad muy
bajo
4- Riesgo overnight
Estrategias comunes
1- Enfocarse únicamente en divisas que pagan interés
2- Los niveles de Fibonacci tienden a ser muy efectivos en los gráficos
de largo plazo.
3- Operar basado en patrones gráficos, indicadores técnicos
4- Estrategias que incorporan el comportamiento del precio
5- Estrategias de rompimiento y de retrocesos
1 - Se rápido:
Adáptate rápidamente a los cambios. Unete siempre a la tendencia
alcista. No te cases con ninguna divisa.
2 - Sé disciplinado:
Invertir no consiste solamente en tomar una posición, consiste también
en una razón objetiva por la cual mantener esa posición. Marcate un
límite de pérdidas y un punto de recogida de beneficios. Tu disciplina te
salvará cuando el mercado se ponga difícil.
3 - Sigue la tendencia:
Compra arriba y vende más arriba, o vende abajo y compra más abajo.
No trates de adivinar los suelos o los techos. Si conoces la tendencia,
déjate llevar por ella.
Estudie su inversión:
La razón por la cual operar con una plan es el consejo N°1 es porque la
mayoría del análisis objetivo es hecho antes de que se ejecuta la
operación. Una vez que el operador está en una posición, tiende a
analizar el mercado en una manera diferente con la “esperanza” de que
el mercado se mueva en una dirección favorable en vez de observar
objetivamente los factores cambiantes que puedan haberse tornado en
contra de su análisis original. Esto es particularmente cierto para las
pérdidas. Los operadores con una posición perdedora tienden a casarse
con sus posiciones, lo cual los hace desatender el hecho de que todos
los signos señalan pérdidas continuas.
No apueste su casa:
http://periodicoseconomia.com/
http://www.conversoresdedivisas.com/
http://es.calcuworld.com/calculadoras-financieras/calculadora-de-hipotecas/
INVERTIR EN COMMODITIES
Estos bienes que conforman las materias primas esenciales de nuestra
economía y del mundo, constituyen una alternativa más de inversión para
distintos perfiles de inversionistas. Si tuviésemos que hacer una
traducción literal del término proveniente del Inglés “commodity”,
diríamos que se trata simplemente de un “artículo”
cualquiera. Entenderemos por commodities, simplemente materias
primas brutas que han sufrido procesos de transformación muy
pequeños o insignificantes. En los mercados financieros
internacionales, estos se clasifican en los siguientes grupos
básicos: Metales(oro, plata, cobre), Energía (petróleo, gas
natural), Alimentos (azúcar, algodón, cocao, café),Granos (maíz,
trigo) y Ganado (cerdo, vacuno).
Tal vez los primeros en el ranking sean los metales preciosos, tales como
el oro o la plata. De hecho, es muy común observar este tipo de
commodities dentro de los portfolios de inversión favoritos de grandes y
pequeños inversionistas.
Acontecimientos economicos:
Los cambios en los precios se deben principalmente a la creciente
demanda de commodities y su escasa oferta. Economías en
desarrollo como China e India han aumentado en gran medida el
consumo dado que sus respectivos sectores industriales están
floreciendo. Hay que destacar que en periodos de recesion economica el
consumo se reduce, fruto de una menor actividad indrustrial. Estar
atentos a los acontecimientos economicos globales puede hacernos
hacer comprar acertadas.
Factores políticos:
Los indicadores económicos son esenciales en la determinación de los
precios de commodities, y los acontecimientos políticos
particularmente tienen gran influencia en la determinación de los
precios del petróleo lo que lo hace único. Con la mayor parte de
reservas de petróleo procedentes de Medio Oriente, los conflictos de la
región han contribuido en gran medida al aumento de la volatilidad en el
petróleo. En el panorama mundial, el aumento de las tensiones políticas
con Irán, y en menor medida con Venezuela (ambas naciones cuentan
con considerables reservas de crudo) pueden lograr llevar a un nuevo
record el precio del barril. Si por cualquier motivo se evitan los problemas
políticos, se podría esperar una caída en los precios. Los
acontecimientos políticos son los que hacen del crudo una inversión
atractiva tanto para el principiante como para quien cuenta con un nivel
intermedio dado que un conocimiento profundo de los indicadores
económicos no es lo determinante.
Factores ambientales:
Otros acontecimientos a tener en cuenta en los cambios del precio del
petróleo, son los ambientales. Tales acontecimientos son probablemente
los factores más importantes dado que el petróleo es un recurso natural.
El cambio climático en el mundo, junto con la reduccion de las reservas
de petróleo seguirán siendo un factor significativo en los precios del
petróleo.
Factores a favor:
1 - El oro siempre a sido símbolo de riqueza y oro es símbolo de ahorro a
largo plazo.
2 - Es tomado como refugio de inversión cuando los mercados bursátiles
o los índices económicos no están andando muy bien como en años de
crisis o guerra.
3 - Desde el punto de vista de los grandes fondos de inversión es una
alternativa de inversión.
4 - Su precio no esta controlado por ningún gobierno y los politicos no
pueden influir en el.
5 - El costo de abrir una nueva mina de exploración cuesta un 30% más
que hacer cinco años. Esto será definitivamente un incentivo para que el
precio empiece a subir rápidamente.
6 - Se calcula que las reservas de oro, al ritmo de extracción del
subsuelo actual no duraran mas de 15 años.
7 - Por Rentabilidad. En el 2005, el rendimiento fue del 28%, y en lo que
va del 2006 del 18%
8 - Es una moneda aceptada mundialmente sin grandes costos ni
dificultades de cambio.
9 - Sus compras están exentas de impuestos.
10 - Puede efectuar operaciones de compra y venta de oro a traves de
plataformas como la de Finotec facil rapidamente y desde su casa.
Factores en contra:
1- No da ningún tipo de dividendos o rentas
2- Es problemático de mantener (ocupa sitio, puede ser robado, las cajas
fuertes de los bancos tienen un coste periódico, etc.)
3- Las materias primas , entre las que se incluye el oro, tienen muchas
oscilaciones pero no son una buena inversión a largo plazo . Si se
aprovechan los movimientos al alza o a la baja se puede ganar mucho
dinero pero no me parece buena idea comprarlas y olvidarse de ellas
durante 10 ó 20 años.
Chartist - Persona que estudia las tablas y los gráficos de los datos
históricos para descubrir las tendencias y anticipar los cambios de
tendencia. También se lo conoce como Operador Técnico (Technical
Trader).
One Cancels the Other Order (OCO) - (Orden OCO) - Una orden sujeta
a condición en la cual la ejecución de una parte de la orden
automáticamente cancela la otra parte.
Open order - (Orden abierta) - Una orden para comprar o vender
cuando el mercado se mueve a su precio designado.
Pips - Digitos que se agregan o restan del cuarto dígito decimal, es decir
0.0001. También llamados Puntos.