Objašnjenje Chesser modela

Chesserov model je u suštini model za provjeru kredita. Ima za cilj otkriti

neusklađenost s orginalnim ugovorom o kreditu. Ovaj model se može koristiti i nakon
odobravanja kredita za njegov monitoring. Kao rezultat daje vjerojatnost da će
poduzeće imati problem u otplati kredita odnosno podmirenju obveza po kreditu.

Varijable koje čine model:

X1=gotovina/ukupna imovina
X2=neto prodaja/gotovina
X3=dobit prije oporezivanja/ukupna imovina
X4=ukupan dug/ukupna imovina
X5=dugotrajna imovina/neto vrijednost
X6=(kratkotrajna imovina-kratokoročne obveze)/neto prodaja

Izračun:
Y=-2.043 + 5.24X1 + 0.0053X2 – 6.6507X3 + 4.409X4 – 0.0791X5 – 0.1020X6

Vjerojatnost neplaćanja:

Ako je izračunata vjerojatnost veća od 0.5, poduzeće će imati problem u podmirenju

obeza po kreditu.
Ako je izračunata vjerojatnost manja ili jednaka od 0.5, poduzeće neće imati problem
u podmirenju obeza po kreditu.
 
Prilagodba na hrvatska poduzeća

Prilikom primjene Chesserovog modela u našim uvjetima posebno je važno imati na

umu kako su ponderi i navedene usporedne veličine rezultat istraživanja američkog
gospodarstva. Stoga, da bi se osigurala primjenjivost modela napravljena je
prilagodba i to tako da je napravljen novi model na temelju podataka o hrvatskim
poduzećima pri čemu su za predikciju korištene potpuno iste varijable koje je koristio
Chesser u svom originalnom modelu. Kao rezultat modeliranja za hrvatska poduzeća,
dobiveni su potpuno novi koeficijenti odnosno ponderi za svaku upotrebljenu
varijablu. Također, postavljene su nove granične vrijednosti.
Testirana je i uspješnost modela tako što se izračunavala stopa pogodaka, prosječna,
za uspješna i za neuspješna poduzeća.
Stopa pogodaka za uspješna poduzeća iznosi 68,82%.
Stopa pogodaka za neuspješna poduzeća iznosi 76,27%.
Prosječna stopa pogodaka za sva testirana poduzeća iznosi 72,55%.