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Universidad ICESI
1. RESUMEN .................................................................................................... 6
2. SUMMARY.................................................................................................... 8
3.1 DESCRIPCIÓN................................................................................. 10
2
5. ANÁLISIS TÉCNICO .................................................................................. 40
40
SERVICIOS ................................................................................................. 48
52
3
7.3 TIPO DE SOCIEDAD ....................................................................... 59
FINANCIEROS ............................................................................................ 70
4
10.6 BALANCE GENERAL, ESTADO DE RESULTADOS Y FLUJO DE
CAJA 72
EQUILIBRIO)............................................................................................... 80
5
PLAN DE EMPRESA PARA LA IMPLEMENTACIÓN DE UNA TIENDA DE CAFÉ
1. RESUMEN
denominada café BAME, dado que vemos como oportunidad que como concepto,
BAME.
6
La inversión requerida para el proyecto en curso, asciende a $68.000.000,
Se estima que los dos primeros años de operación, el flujo de caja podrá ser
que supere el incremento en los costos fijos lo que permitiría un flujo de fondos
wacc entre el 12.5% y el 8%, en los cinco primeros años de operación se estima
obtenida es del 11.47% lo cual hace viable el proyecto, desde el punto de vista
concebido.
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BUSINESS PLAN FOR THE IMPLEMENTATION OF A COFFEE SHOP CALLED
CAFÉ BAME
2. SUMMARY
up a shop in the short term and to set up a chain of coffee shops called coffee
Bame in the medium and long term. We find an opportunity as coffee is an evolving
variety and amount of coffee that is grown and harvested in Colombia. To achieve
our short term goal the first coffee shop Bame will be installed on Calima
achievement through own stores and franchises, for which we will work on brand
working capital. This investment will be covered 30% by capital partners and the
8
remaining 70% by a bank loan, taking advantage of financial support mechanisms
It is estimated that the first two years of operation, cash flow may be negative and
accounting losses will incur, however, from a business point of view, these losses
are considered a market investment, since the gain will be obtained in brand
positioning and recognition of Coffee Bame From the third year we expect a sales
growth volume that exceeds the increase in fixed costs that would allow a positive
Considering the continuity of business flows and wacc weighted cost of capital
between 12.5% and 8% in the first five years of operation it is estimated that net
present value amounts to $ 18,065,881 and the internal rate of return obtained is
11.47% which makes the project viable from the conceived point of view.
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3. CONCEPTO DE EMPRESA
3.1 DESCRIPCIÓN
técnicos de los socios son fundamentales para contar con las habilidades
necesarias para crear una empresa que genere un valor agregado al mercado.
que permite contar con una adecuada estructura para la creación de la empresa y
puesta en marcha.
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Pedro Luis Mendoza Castro – Representante Legal Principal
Harinera del Valle S.A. desde el año 2005 como Líder de Equipo de Gerencia de
mediados del 2010 como jefe de soporte técnico y posventa, estuvo vinculado a
Sarahy Arce
11
3.3 OBJETIVOS A CORTO Y MEDIANO PLAZO
– DIAN.
Las tiendas Juan Valdez, Oma, Donkin’ Donuts y Café mulato, entre otras se
12
la medida en que estas tiendas se dirigen principalmente a estratos 4 al 6,
La decoración del local y el servicio son algunas de las estrategias para diferenciar
el negocio del resto y lograr que el cliente se sienta a gusto y repita la experiencia,
otros, para conquistar un mercado donde las grandes marcas no están instaladas.
experiencia agradable.
Tipo de cliente: El perfil del cliente está enmarcado en personas del nivel
importar el sexo.
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Productos: CAFÉ BAME será un establecimiento especializado en café, con
otras bebidas, de tal forma que el cliente cuente con una oferta variada de
productos y sabores.
las grandes marcas que permita conquistar el mercado por no tener sitios con
una oferta similar, con un significativo flujo de personas, que sea visible, de
seguro, pero al mismo tiempo debe tener una alta rotación de tal forma que los
sólo va por un producto, también busca una atención con la que se sienta a
gusto, esto imprimirá la diferencia y hará que el cliente siga visitando la tienda.
14
bebidas. Se deben aprovechar las redes sociales tales como el facebook y la
Costos: El tema de los costos es muy delicado, ya que, si bien se debe tratar
minimización vaya a hacer que la calidad del servicio y del producto que se
capital de trabajo.
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La inversión inicial estará representada en el aporte de cada socio, y en préstamos
indicadores económicos:
POBLACIÓN
MILLONES DE HABITANTES 42.9 43.8 44.6 45.5 46.4
INFLACIÓN
IPC VAR DIC - DIC 5.7 7.7 2.0 2.6 3.2
IPC VAR DIC - DIC 1.3 9.0 (2.2) 2.7 3.2
16
Fuente: Dane, Banco de la Republica, DNP, Minhacienda y Proyecciones Dinero,
La siguiente tabla presenta el balance cafetero desde el año 2004 hasta el año
Millones de sacos de 60 kg
(www.federacióndecafeteros.org/particulares/es/quienes_somos/publicaciones)
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4.1.2. Comportamiento del Consumidor
a) “Colombia es un país cafetero, que toma poco café y siempre lo toma en las
sofisticado y moderno, con mayor estatus y que merece ser tomado como una
persona especial”.
bajo frente a otros países como Brasil por ejemplo, donde el promedio
las cuales considera: a) llegarle a los jóvenes entre 18 y 24 años con bebidas
18
refrescantes, y b) sacar el consumo del café del hogar, y tratar de cambiar el
atento a:
La promoción de una cadena u otra (la misma tendencia para frecuentar los
centros comerciales).
Las marcas propias le han generado una serie de duda sobre el valor de las
marcas.
activaciones.
Sólo considera la casa y el carro como inversión, los demás productos son
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4.2. DEFINICIÓN DE PRODUCTO Y/O SERVICIOS
Café Bame tiene el interés de preservar las condiciones naturales como producto,
ofreciendo a los clientes un café de sabor suave, con un rico aroma y con
cantidad de dinero que los clientes gasten en su visita, para lograr estas metas se
pretende ofrecer además de café y sus derivados, otros productos tales como;
helados, comidas ligeras, ensaladas y otras bebidas. En este sentido toma vital
superar con el paso del tiempo mientras el consumidor conoce y acepta nuestros
productos y servicios.
20
Como concepto, la cafetería es un negocio en constante evolución. Sin embargo,
característica apreciada entre los consumidores del café, que consideran éste un
mejores armas de las tiendas de café para diferenciar su negocio del resto y lograr
4.3. CLIENTE
que en este sector de la ciudad no están las grandes marcas, lo que se convierte
en una oportunidad para café BAME. Esta investigación se llevó a cabo el día 14
21
Las personas encuestadas tienen las siguientes características demográficas:
Tabla 3. Género
22
El índice de dispersión fue del 39%, esto lo indica es que se entrevistaron
personas de todas las edades, con una edad mínima de 16 años y una edad
máxima de 68 años.
o profesionales.
Las personas que pasan por el lugar por lo general lo hacen a pie, algunas salen
23
Tabla 6. Barrio
Tabla 7. Ocupación
El 53,9% de las personas, o sea los empleados y las personas que estudian y
trabajan tienen poder adquisitivo, y podrían ser clientes potenciales del Café.
24
Tabla 8. Con que frecuencia visita la zona para consumir bebidas?
25
Tabla 10. Qué lugares usted considera apropiados para tomarse una bebida?
Tabla 11. Qué lugares usted considera apropiados para conversar con un
Café BAME es una excelente idea pues según la opinión de las personas
26
73% (Porcentaje tomado de la pregunta ¿Qué lugares usted considera apropiados
27
Tabla 13. Qué tipo de productos le gustan más?
Tabla 14. Qué producto desearía comer y/o beber que normalmente no puede
28
Los postres, las bebidas de café, los jugos, cervezas y los helados son los
como estos?
29
Tabla 16. Qué lo motivaría para entrar a un sitio de comida rápida que no se
El precio, que el sitio esté limpio, que los productos sean de calidad, que haya
buena atención y que haya poca gente, son variables que influirían al decidir
entrar al local.
30
Tabla 17. Por qué no entraría a un sitio como este?
variable más importante es que si los precios son altos, no entrarían. El servicio y
Tabla 18. Qué recomendaciones nos da para que el sitio sea exitoso?
31
El precio y la atención siguen siendo las variables más importantes, con el 40,9%.
para los clientes del local, por ende si se quiere aprovechar la mayor cantidad
Los clientes que entrarían al local, fluyen alrededor de él, por eso es muy
luminoso, y una excelente atención por parte de los meseros o de las personas
32
Esto puede ser contraproducente, pues a la hora del desayuno, podría ser un
sitio muy visitado, pero a la hora de almuerzo no, así que se recomienda al
En la tarde, hacer énfasis en los postres y helados, pues las personas sienten
Los sándwiches tipo cubano son productos solicitados por las personas. Se
personas tienen la percepción que dentro de La 14 los precios son altos, esto
Una música suave contrarrestaría el ruido de los carros y las personas valoran
eso.
medios impresos son los más idóneos para el sector de alimentos y bebidas.
33
deben parecer al producto lo más posible a la realidad. Es recomendable que
Tiendas como Juan Valdez, Restcafe Oma, Café Export, Ginebras, Café & Café,
Mulato, DCafe, Dunkin’ Donuts, entre otras, tienen varias sedes en la ciudad, con
firmas y/o marcas gozan de prestigio y reconocimiento, no solo por sus productos,
mercado fueron:
34
Cifras en millones de pesos
Fuente: Revista Dinero Edición No. 374 e Informe de Gestión Procafecol 2010.
donde concurren gentes con un mayor poder adquisitivo, sin embargo, notamos
lo que nos da una oportunidad para llegar a esos mercados, obtener experiencia y
Otro competidor importante y que debe ser tenido en cuenta por ser productos
sustitutos, son las cadenas de comidas rápidas las cuales tienen estrategias
durante todo el año para atraer a los clientes, tales como promociones, ofertas
35
4.5. TAMAÑO DEL MERCADO
$109.153.812.444.727 en donde las comidas fuera del hogar y el mercado del café
El mercado de las comidas fuera del hogar durante los últimos 10 años se
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Se enfatiza sobre el mercado de “comidas fuera del hogar” dado que los negocios
subcategorías “comidas rápidas” y “otras comidas fuera del hogar”, por tal razón el
preparar el café, de tal forma que se puedan cambiar los hábitos, dejando de
exportación.
b) Servicio a domicilio con el fin de llegar hasta la puerta de los hogares o de las
empresas vecinas.
37
c) Visitas y presentación de propuestas de venta de productos (meriendas) a
Las estrategias de publicidad y promoción que se usarán en Café Bame son las
siguientes:
Los precios de introducción estarán 5% por debajo de los ofrecidos por otros
38
parte de los potenciales clientes. A partir del segundo año se realizará un
AÑO
1 2 3 4 5
PRECIO DE VENTA
Línea de Café $ 3,500 $ 3,675 $ 3,840 $ 4,013 $ 4,194
Línea de Ensaladas $ 6,500 $ 6,825 $ 7,132 $ 7,453 $ 7,788
Línea de Comidas Ligeras $ 6,500 $ 6,825 $ 7,132 $ 7,453 $ 7,788
Línea de helados $ 1,900 $ 1,995 $ 2,085 $ 2,179 $ 2,277
La intención del Equipo Directivo es iniciar ventas a partir del mes de enero de
(Representa menos del 0.001% del total del mercado de comidas fuera del hogar),
39
Tabla 22. Estimación de Ventas
Descripción Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Línea de Café 620 560 620 580 620 600 620 620 600 620 600 620 7,280 9,100 10,920 12,740 14,560
Línea de Ensaladas 155 140 155 145 155 150 155 155 150 155 150 155 1,820 3,640 5,460 7,280 9,100
Línea de Comidas Ligeras 310 280 310 290 310 300 310 310 300 310 300 310 3,640 5,460 7,280 9,100 10,920
Línea de helados 775 700 775 725 775 750 775 775 750 775 750 775 9,100 10,920 12,740 14,560 16,380
Total unidades a vender 1,860 1,680 1,860 1,740 1,860 1,800 1,860 1,860 1,800 1,860 1,800 1,860 21,840 29,120 36,400 43,680 50,960
5. ANÁLISIS TÉCNICO
visitado la tienda.
40
de la excelencia en el ánimo de marcar un factor diferenciador frente a la
Atención al ClienteSolicitud de
Pedido
Proceso Preparación
Entrega
Domicilio
alimentos oscila entre 5 y 15 minutos. Para cumplir con esta premisa uno de los
encargará del manejo de la caja y los demás integrantes del equipo se encargarán
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5.2. PROVEEDORES DE MATERIAS PRIMAS, EQUIPOS, TECNOLOGÍA,
cárnicos procesados.
helados.
42
a) Las compras de materiales se realizan conforme a una solicitud de pedido, la
cantidades recibidas.
con las órdenes de compra y con las entradas de almacén. Las diferencias
administradora de la tienda.
43
5.3. SISTEMAS DE CONTROL
recepción de los materiales hasta la puesta en la mesa de los alimentos. Entre los
medio ambiente.
verduras;
inventarios.
44
5.3.2. Control de operarios
En forma permanente se tienen que realizar las siguientes actividades con el fin de
d) Limpieza de paredes.
45
5.3.4. Control en Equipos
almacenen productos.
contaminan el producto.
46
5.3.6. Control del Medio Ambiente
residual es baja; se podría hablar de agua residual de origen domestico, pero aun
aguas residuales.
47
5.4. CANALES DE DISTRIBUCIÓN Y VENTA
Café Bame podrá operar en kioscos con un área de 3 mts x 2 mts, ubicados en
SERVICIOS
Los siguientes son las materias primas y los insumos utilizados en la preparación
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Capuchino Cantidad Costo
Café excelso 7 gr $ 300
Leche 70 ml $ 600
Azúcar 10 gr $ 50
Mezclador 1 unidad $ 20
vaso Icopor 2 unidad $ 30
Costo capuchino $ 1,000
Comidas Ligeras
ingredientes cantidad 1 unidad unidad de medida costo g Costo
pan servilleta 1 unidad 740 740
queso tajado 60 gramos 3.33 200
pollo 100 gramos 5 500
uvas pasas, lechuga 10 gramos 30 300
Empaque 15 gramos 6.67 100
Etiqueta 15 gramos 3.33 50
Total $ 1,890
Helados
ingredientes cantidad 1 unidad unidad de medida costo g Costo
Cono 1 unidad 100 100
Bola de Helado 60 gramos 13.33 800
Servilleta 1 gramos 50 50
Total $ 950
El local donde se ubicará Café Bame cuenta con 32 metros cuadrados, los cuales
49
Figura 2. Distribución del Local
50
Figura 3. Cronograma de adecuación e instalación de la tienda
Contratar un administrador X X
Adecuación de la tienda
- Comprar el molino X
- Comprar la máquina de café X
- Comprar el enfriador X
- Comprar la caja registradora X
- Comprar granizadora. X
- Conseguir local X X
- Comprar asientos y mesas X
- Comprar microondas X
- Comprar licuadora X
- Comprar televisor X
- Adecuación del local X X
- Apertura de tienda X X
51
La inversión para adecuar el local se estima en $16.000.000 e incluye el diseño
52
6. ANÁLISIS ADMINISTRATIVO
EMPRESA EXIGE
Café Bame tendrá una administradora que estudie o esté próxima a graduarse en
funcionamiento de la tienda.
53
educación secundaria y preferiblemente que estén cursando primeros semestres
universitarios.
ser personas con reconocida experiencia. La contratación será por horas, o por la
54
La asamblea general de accionistas la integran los accionistas de la sociedad. La
de Café Bame.
actos que celebre. Por lo tanto, se entenderá que el representante legal podrá
Trabajo.
55
Flujo de Caja. Seguimiento semanal permanente a los recursos que genera la
entre otros.
financieros de la empresa.
56
6.4 LAS POLÍTICAS DE ADMINISTRACIÓN DE PERSONAL Y DE
RESULTADOS
y técnicas existentes.
Santiago de Cali Concepto de Usos del Suelo, por las siguientes actividades:
concepto que se emita por parte del Departamento Administrativo del Municipio no
vecinos. Así mismo por colocar música se pagarán derechos de autor a Sayco y
57
Superintendencia de Industria y Comercio mediante la intervención de una firma
asciende a $2.500.000.
Los valores antes descritos se incluyen en los conceptos “intangibles y/o diferidos”
son:
simplificada”.
de empleo”.
microempresarios”.
Decreto 3075 de 1997 “por el cual se regulan todas las actividades que puedan
58
7.3 TIPO DE SOCIEDAD
que se denominará CAFÉ BAME S.A.S., regida por las cláusulas contenidas en
antes de su expiración.
e) Por pérdidas que reduzcan el patrimonio neto de la sociedad por debajo del
Así mismo, el artículo 35 de la ley 1258 de 2008 establece las formas como podrá
59
ocurra durante los seis meses siguientes a la fecha en que la asamblea reconozca
su acaecimiento”.
Los socios y los empleados deben poseer normas, valores y formas de pensar que
60
8.2 DE GUSTO PERSONAL Y DE CARRERA EMPRESARIAL
La idea de crear Café Bame nace de la pasión y el deseo por hacer empresa. La
de los colombianos por hacer las cosas cada día mejor, y generar sencillez y
confianza como el más fiel de los amigos. El desafío que se tiene está en integrar
un buen equipo de trabajo con capacidad para sacar adelante proyectos, y para
9. ANÁLISIS ECONOMICO
DE TRABAJO
valor.
61
Tabla 24. Presupuesto de inversión en Activos Fijos
local.
62
Tabla 25. Intangibles y Diferidos
INTANGIBLES
Costo registro de marca Café Bame $ 2,500,000
DIFERIDOS
Adecuación del local 16,000,000
Estudios de mercado y Mercadeo (uniformes, publicidad, honorarios) 2,500,000
Registro en Cámara de Comercio 1,000,000
Registro de Escritura de Constitución 1,500,000
Honorarios abogados y asesorías 2,000,000
Asesoria 1,500,000
Gastos de Lanzamiento 2,500,000
Total $ 27,000,000
Los ingresos y los costos se presentan por línea (café, ensaladas, comidas ligeras,
63
Tabla 26. Presupuesto de Ingresos
64
Tabla 27. Costo de materiales por unidad
AÑO
1 2 3 4 5
Línea de Café
- Café excelso molido $ 300 $ 315 $ 329 $ 344 $ 359
- Leche $ 600 $ 630 $ 658 $ 688 $ 719
- Vaso $ 30 $ 32 $ 33 $ 34 $ 36
- Azúcar $ 50 $ 53 $ 55 $ 57 $ 60
- Mezclador $ 20 $ 21 $ 22 $ 23 $ 24
Total $ 1,000 $ 1,050 $ 1,097 $ 1,147 $ 1,198
Línea de Ensaladas
- Frutas y Verduras $ 2,000 $ 2,100 $ 2,195 $ 2,293 $ 2,396
- Empaque $ 100 $ 105 $ 110 $ 115 $ 120
- Etiqueta $ 50 $ 53 $ 55 $ 57 $ 60
Total $ 2,150 $ 2,258 $ 2,359 $ 2,465 $ 2,576
AÑO
1 2 3 4 5
Línea de Comidas Ligeras
- Pan servilleta $ 740 $ 777 $ 812 $ 849 $ 887
- Carnes frias $ 500 $ 525 $ 549 $ 573 $ 599
- Queso en lonchas $ 200 $ 210 $ 219 $ 229 $ 240
- Legumbres y verduras $ 300 $ 315 $ 329 $ 344 $ 359
- Empaque $ 100 $ 105 $ 110 $ 115 $ 120
- Etiqueta $ 50 $ 53 $ 55 $ 57 $ 60
Total $ 1,890 $ 1,985 $ 2,074 $ 2,167 $ 2,265
Línea de helados
- Helado $ 800 $ 840 $ 878 $ 917 $ 959
- Cono $ 100 $ 105 $ 110 $ 115 $ 120
- Etiqueta $ 50 $ 53 $ 55 $ 57 $ 60
Total $ 950 $ 998 $ 1,042 $ 1,089 $ 1,138
65
Tabla 29. Movimiento valorizado de inventarios
66
9.3.3 Presupuesto de gastos de personal
La nómina de Café Bame estará conformada por tres personas, una con un
mensuales y dos con un enfoque operativo y/o comercial con una remuneración
ventas
Total Gastos de Personal 1,791,492 1,147,722 1,881,066 1,205,108 1,965,714 1,259,338 2,054,171
67
Año 2 Año 3 Año 41
Año Año
Año25 Año 3
Ventas Administrativo Ventas Administrativo Ventas
Ventas Administrativo
Administrativo Ventas
Ventas Administrativo
Administrativo Ventas Administrativo Ventas
68
36 presenta el cálculo del punto de equilibrio contable y económico, además se
contribución por línea de producto por cada año evaluado del proyecto.
Año 1
Ingreso por ventas 25,480,000 11,830,000 23,660,000 17,290,000 78,260,000
Costos fijos 7,280,000 3,913,000 6,879,600 8,645,000 26,717,600
Margén de Contribución Bruto 28.57% 33.08% 29.08% 50.00% 34.14%
Año 2
Ingreso por ventas 33,442,500 24,843,000 37,264,500 21,785,400 117,335,400
Costos fijos 9,555,000 8,217,300 10,835,370 10,892,700 39,500,370
Margén de Contribución Bruto 28.57% 33.08% 29.08% 50.00% 33.66%
Año 3
Ingreso por ventas 41,936,895 38,941,403 51,921,870 26,560,034 159,360,201
Costos fijos 11,981,970 12,880,618 15,097,282 13,280,017 53,239,887
Margén de Contribución Bruto 28.57% 33.08% 29.08% 50.00% 33.41%
Año 4
Ingreso por ventas 51,128,064 54,258,354 67,822,943 31,720,269 204,929,630
Costos fijos 14,608,018 17,946,994 19,720,825 15,860,134 68,135,972
Margén de Contribución Bruto 28.57% 33.08% 29.08% 50.00% 33.25%
Año 5
Ingreso por ventas 61,061,517 70,874,975 85,049,970 37,291,141 254,277,603
Costos fijos 17,446,148 23,443,261 24,729,914 18,645,570 84,264,893
Margén de Contribución Bruto 28.57% 33.08% 29.08% 50.00% 33.14%
69
10. ANÁLISIS FINANCIERO
FINANCIEROS
La inversión requerida será cubierta 30% con capital de los socios y 70% mediante
FINANCIERO
Para llegar a las fuentes del recurso financiero se deben llevar a cabo las
siguientes estrategias:
del proyecto.
pago por parte de los socios de café Bame, tales como; referencias
comerciales y bancarias.
70
10.3 LAS CONDICIONES DE LOS RECURSOS FINANCIEROS
período mínimo de 5 años con una tasa de interés de 17.45% e.a. (1.35%
2011. Estas condiciones conceden entre otras cosas, años de gracia, financiar
formar un historial de buen pago, pero mientras se logra este reconocimiento, las
nuevas empresas tienen que comprar de contado, lo cual hace más estrecho el
71
Pensando en las necesidades de efectivo se ha definido como política mantener
días de compras.
proyección.
72
Tabla 32. Balance general – Cifras en pesos colombianos
PASIVO
Obligaciones Financieras 47,600,000 51,249,182 38,350,244 23,698,208 12,800,409 0
Proveedores 318,921 487,906 772,857 995,855 1,131,383
Impuestos, gravamenes y tasas - - 8,149,930 17,744,841 28,013,045
Pasivos Laborales 3,080,838 3,234,880 3,380,450 3,532,570 3,691,536
Total del pasivo 47,600,000 54,648,942 42,073,030 36,001,444 35,073,674 32,835,964
PATRIMONIO
Capital 20,400,000 20,400,000 20,400,000 20,400,000 20,400,000 20,400,000
Utilidades ejercicios anteriores - (23,262,542) (23,989,311) (7,442,483) 28,584,921
Utilidades - (23,262,542) (726,769) 16,546,827 36,027,404 56,874,971
Total del patrimonio 20,400,000 (2,862,542) (3,589,311) 12,957,517 48,984,921 105,859,892
Total del pasivo y patrimonio 68,000,000 51,786,400 38,483,719 48,958,961 84,058,595 138,695,856
utilidades hasta tanto se logre una estabilidad financiera. A partir del sexto año de
73
Tabla 33. Estado de resultados – Cifras en pesos colombianos
74
Tabla 34. Flujo de Caja
Año 1
Momento Mes Mes Mes Mes Mes Mes Mes Mes Mes Mes Mes Mes
Total Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Descripción Inicial 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Saldo inicial 9,000,000 8,124,354 6,142,993 4,757,270 3,089,830 1,714,706 (0) 0 (0) (0) 0 0 - (0) 2,797,069 22,536,127 65,846,363
Ingresos
Ventas 6,665,000 6,020,000 6,665,000 6,235,000 6,665,000 6,450,000 6,665,000 6,665,000 6,450,000 6,665,000 6,450,000 6,665,000 78,260,000 117,335,400 159,360,201 204,929,630 254,277,603
Disponible - 15,665,000 14,144,354 12,807,993 10,992,270 9,754,830 8,164,706 6,665,000 6,665,000 6,450,000 6,665,000 6,450,000 6,665,000 78,260,000 117,335,400 162,157,270 227,465,757 320,123,966
Egresos
Inversiones en activos 29,500,000 29,500,000
Pago de registro de marcas 2,500,000 2,500,000
Pago de diferidos 27,000,000 27,000,000
Pago a proveedores 2,150,000 2,610,714 2,660,077 2,511,794 2,649,478 2,587,444 2,657,583 2,665,098 2,589,118 2,657,763 2,588,332 2,657,678 30,985,079 35,031,636 55,491,119 71,502,373 81,233,305
Pagos de Personal 2,519,042 2,519,042 2,519,042 2,519,042 2,519,042 3,499,650 2,519,042 2,519,042 2,519,042 2,519,042 2,519,042 3,499,650 32,189,724 36,880,048 38,555,055 40,290,032 42,103,084
Arrendamiento 900,000 900,000 900,000 900,000 900,000 900,000 900,000 900,000 900,000 900,000 900,000 900,000 10,800,000 11,772,000 12,772,620 13,858,293 15,036,248
Servicios públicos 566,000 566,000 566,000 566,000 566,000 566,000 566,000 566,000 566,000 566,000 566,000 566,000 6,792,000 7,131,600 7,452,522 7,787,885 8,138,340
Servicio de vigilancia 93,000 93,000 93,000 93,000 93,000 93,000 93,000 93,000 93,000 93,000 93,000 93,000 1,116,000 1,171,800 1,224,531 1,279,635 1,337,218
Varios 150,000 150,000 150,000 150,000 150,000 150,000 150,000 150,000 150,000 150,000 150,000 150,000 1,800,000 3,600,000 4,800,000 4,800,000 5,400,000
Impuesto sobre la renta - - - 8,149,930 17,744,841
Cuota de préstamo bancario 1,162,604 1,162,604 1,162,604 1,162,604 1,162,604 1,162,604 1,162,604 1,162,604 1,162,604 1,162,604 1,162,604 1,162,604 13,951,247 13,951,247 13,951,247 13,951,247 13,951,247
Total Egresos 59,000,000 7,540,646 8,001,361 8,050,723 7,902,440 8,040,124 8,958,698 8,048,230 8,055,744 7,979,764 8,048,409 7,978,978 9,028,932 156,634,049 109,538,331 134,247,094 161,619,394 184,944,282
Saldo final 9,000,000 8,124,354 6,142,993 4,757,270 3,089,830 1,714,706 (0) 0 (0) (0) 0 0 (0) (0) 2,797,069 22,536,127 65,846,363 135,179,684
a) Los costos de puesta en marcha, registros, y asesores, se incluyen en la inversión inicial en el rubro de
ECONÓMICOS Y FINANCIEROS.
RIESGO ACCIÓN
Mercado
nivel nacional.
RIESGO ACCIÓN
socios.
Técnicos
que podría generar una mala motivación para los empleados que disminuya
posibilidad de incurrir en
autoridades al no vender
77
RIESGO ACCIÓN
Administrativos
de declaraciones tributarias,
lentitud en la liquidación de
Legales
alimentos.
marca.
78
RIESGO ACCIÓN
Económicos y Financieros
créditos de tesorería y
innecesarias.
79
12. EVALUACIÓN DEL PROYECTO
Si bien se estima que los dos primeros años de operación el flujo de caja sea
pérdidas contables que se generen durante los primeros años se consideran una
que supere el incremento en los costos fijos, lo que le permitirá tener un flujo de
80
Tabla 35. Flujo de Fondos Neto
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Flujo de Fondos de Inversión
INVERSIÓN EN EQUIPO (59,000,000) -
Capital trabajo (9,000,000) (13,493,721) (18,326,627) (23,567,169) (29,242,249) (36,283,914)
INCREMENTO en Capital de Trabajo (9,000,000) (4,493,721) (4,832,906) (5,240,543) (5,675,080) (7,041,665)
FF REQUERIDOS PARA INVERSIÓN (68,000,000) (4,493,721) (4,832,906) (5,240,543) (5,675,080) (7,041,665)
PRÉSTAMOS 47,600,000 - - - - -
Flujo de Fondos de la Empresa en Inversión (20,400,000) (4,493,721) (4,832,906) (5,240,543) (5,675,080) (7,041,665)
que el valor presente neto asciende a $18.065.881 con una tasa interna de retorno
81
Tabla 36. Valor presente neto, tasa interna de retorno, balance del proyecto,
FLUJO DE FONDOS CON CONTINUIDAD (20,400,000) (22,681,130) (1,658,613) 13,828,298 31,254,525 20,406,542
VPN $ 18,065,881.00
TIR 11.47%
82
Tabla 37. Análisis de sensibilidad y punto de equilibrio
VALORACIÓN MOMENTO
0 ($68,000,000) ($68,000,000) ($68,000,000) ($68,000,000)
1 ($4,236,162) $38 $19,116,038 $30,125,438
2 ($4,236,162) $38 $19,116,038 $30,125,438
3 ($4,236,162) $38 $19,116,038 $30,125,438
4 ($4,236,162) $38 $19,116,038 $30,125,438
5 ($4,236,162) $38 $19,116,038 $30,125,438
83
13. CONCLUSIONES
las grandes marcas que permita conquistar el mercado por no tener sitios
84
Se estima que los dos primeros años de operación el flujo de caja sea
reconocimiento de marca.
una tasa interna de retorno del 11.47% lo cual hace viable el proyecto
85
14. BIBLIOGRAFÍA
de www.tormo.com/sectores/392/Cafeterías
simplificada”.
86
Ley 1429 de 2010 “Por la cual se expide la ley de formalización y generación
de empleo”.
microempresarios”.
Decreto 3075 de 1997 “por el cual se regulan todas las actividades que puedan
87