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Teniendo a la vista los diversos informes bursátiles colgados en el Blackboard, acudiendo a las
diferentes páginas Web que brindan el mercado y sus conocimientos del entorno mundial y
peruano, responder las siguientes preguntas:
RESPUESTA:
A) BCP ACCIONES:
Descripción:
Descripción:
Descripción:
- Fondo FMIV
- Administradora: Scotia Fondos Sociedad Administradora de Acciones S.A.
- Registro: 06 de julio de 2007 ; Duración: indefinida
- Mínimo 75% de inversión en Acciones de Capital y Fondos Mutuos que
inviertan en acciones. Máximo 50% de inversiones en mercados
extranjeros.
- Porcentaje de Renta Variable en soles: 68.15%
- Porcentaje de Renta Variable en dólares: 100%
- Indicador de comparación: Indice General de la Bolsa de Valores de Lima
en 75% y en 25% de comparación con el rendimiento de cuentas de
ahorro en Moneda Extranjera en 3 principales entidades bancarias del
sistema financiero peruano.
- El fondo no reparte utilidades. El beneficio repartido es a partir del
rendimiento del aporte del partícipe.
- Valor inicial de colocación: S/. 10.00 nuevos soles
- Gastos del Partícipe: Comisión de suscripción: 1% del aporte más
impuestos. (actualmente no se cobra); Comisión de rescate: desde
1.50% hasta 3% del monto rescatado
- Gastos del Fondo: Comisión Unificadora a la fecha es 2% y el máximo
es 5% del patrimonio del Fondo; Gastos de intermediación hasta el 5%
del monto negociado
- No existen devoluciones ni descuentos.
- Rescates significativos son a partir de S/. 350, 000 nuevos soles
- Monto de inversión inicial: S/. 1,000 nuevos soles
- Monto de inversiones adicionales: S/. 100 nuevos soles
- Monto mínimo de rescate: equivale al valor de una cuota de
participación
- Monto mínimo de rescate: hasta el integro de su participación
- Saldo mínimo de inversión: mínimo al valor de la cuota de participación.
D) PROMOINVEST INCASOL:
Descripción:
RESPUESTA:
A) SUPUESTOS:
- El rescate del FMI no proporciona la seguridad necesaria para rescatar al
euro de una gran crisis devaluatoria. La bolsa europea entra en un
periodo recesivo.
- A partir del primer supuesto, se deriva una situación de inestabilidad en
la economía internacional, principalmente en Europa y Estados Unidos,
así como también, una aceleración del endeudamiento económico.
- Por lo tanto, nos encontramos en un escenario de inflación (W).
C) SUSTENTACIÓN:
B) SUSTENTE SU POSICION:
Ya que los inversores particulares por los beneficios que ofrecen las ETF’s, que
han sido en otros países sumamente exitosos y beneficiosos, están prefiriendo
este tipo de inversión, ya que permiten replicar el comportamiento de un
determinado índice a un bajo costo comparado con los fondos tradicionales.
En un futuro, creo que la gente preferirá estos tipos de inversión por personas
profesionales y creo que se espera que los ETF sustituyan a los fondos de
gestión pasiva ya que los primeros aseguran una rentabilidad semejante a la
del índice que persiguen, mientras que los segundos solo sobrevivirán aquellos
en los que el gestor tenga la capacidad de generar un beneficio superior al del
índice, cuestión que requiere un gran análisis y dedicación a la Bolsa. Por lo
que se reducirán las transacciones negociadas individualmente.
Los ETF’s resultan atractivos para los inversores puesto que gozan de ciertas
ventajas con respecto a las formas de inversión tradicionales y a otras
alternativas de inversión. Algunas de las más destacadas son las siguientes:
• Diversificación: Adquiriendo participaciones de un ETF se consigue el
objetivo de replicabilidad automática de un índice en una única
transacción.
NOTA:
(1) COMPITEN LOS FONDOS DE RENTA VARIABLE DEL: BCP, ING, SCOTIA Y
PROMOINVEST.
(2) EPU ES EL ETF DE BARCLAYS GLOBAL.
(3) LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS EN LOS QUE INVIRTIERON LOS 4
FONDOS MUTUOS DE RENTA VARIABLE, SE PUEDE OBTENER
INGRESANDO A LA WEB DE LA CONASEV (cuadro 18-B, 18-C y 19):
http://www.conasev.gob.pe