FOREX

APALANCAMIENTO

Las transacciones de Forex de volumen de dinero se manejan normalmente en lotes,

mini-lotes y micro-lotes. Normalmente al comprar un lote de Euros con dolares, tiene
un valor (margen requerido) de 100.000$, un mini-lote de 10.000$ y un micro-lote de
1000$. El valor de cada punto de movimiento del Mercado (alcista o bajista) en el caso
del Lote es de 10$, de 1$ para mini-lote, y 0,1$ para el micro-lote. Es decir, cada punto
en el Mercado forex tiene un valor primedio de 0,01% del volumen total de dinero
operado "por lotaje".

El apalancamiento lo que permite es aumentar el volumen de transacciones con un

mismo capital. Es decir, si 10.000$ solo le permite operar 1 mini-lote con
apalancamiento 1:1, con apalancamiento 1:2 puede operar 2 mini-lotes con esos
mismos 10.000 (siendo 5000 de margen requerido para cada minilote dentro de la
cuenta), con 1:4 puede operar 4 mini-lotes, con 1:8 ocho mini-lotes, y asíí. Entonces,
para el caso del eí ste ultimo ejemplo, si se tienen operaciones en el mercado de 8 mini
´lotes en total, y cada punto en el mercado equivale a 1$ por mini-lote, si los Mercados
llegasen a moverse a favor o en contra 100 puntos en todas las operaciones, la perdida
o ganancia sera de 800$. NOTA: El truco para que no pierdan todas las operaciones, es
operar diversificado en diferentes pares de divisas poco o nada correlacionadas entre
si, eí sto se explicaraí mejor maí s adelante y en el víídeo.

El apalancamiento promedio de la mayoríía de traders minoristas de forex es de

maí ximo 1:100, 1:50, 1:25 los de mayor experiencia. Los de menos experimentados se
lanzan apalancamientos grandíísimos de 1:400, 1:500 o maí s, con la idea de abrir
operaciones de mucho volumen y ganar mucho dinero, debido al alto valor de cada
punto del Mercado de aquellas, entonces tras pequenñ os o normales movimientos en
contra, pierden todo el capital, y a veces le quedan debiendo al broí ker, ya que el
volumen de las operaciones es excesivamente alto en relacioí n a lo que sus cuentas
jamaí s podríían soportar, ni en condiciones normales. El apalancamiento maí ximo
permitido en EEUU es de 1:50 para forex, y normalmente se maneja 1:4, 1:5 para
mercados de futuros en algunos brokers de EEUU.

El broker de Darwinex permite un maí ximo de 1:100 de apalancamiento por trader, y

se puede escoger el apalancamiento deseado desde 1:1 en adelante. El apalancamiento
maí ximo permitido para cuentas de inversores es de 1:10 ( inversores en eí sto broker
son aquellos que no operan directamente, sino que se conectan a otros traders
"Darwins" para replicar sus operaciones), y normalmente se usa apalancamiento cerca
de los 1:5. Es decir, que se permite un maí ximo de 10 minilotes simultaí neos por cada
10000$ o 10 microlotes por cada 1000$, o 5 microlotes por cada 500$ (500 es el
monto míínimo para abrir una cuenta en el broker). La razoí n por la que permiten tan
bajo apalancamiento para inversores, es para evitar que eí stos pierdan todo el capital,
y maí s aun para que no le queden debiendo al broker (saldos negativos, cuando la
perdida reflejada es mayor a lo que se tiene depositado en la cuenta por causa de
apalancamientos excesivos), tras movimientos de gaps extremos del Mercado, ya que
una deuda asíí con el broker, representa a su vez una deuda equivalente desde eí ste con
sus proveedores de liquidez.

Adicionalmente el broker emplea un sistema de seguridad llamado "Margin Stop" para

evitar ese saldo negativo o perdida total, funciona de la siguiente manera: si uno
compra 2 mini-lotes con 1:2 de apalancamiento, la retencioí n del margen requerido del
broker por cada mini-lote seraí de 5000$ (y no 10000 como seríía con apalancamiento
1:1), entonces para evitar dicho saldo negativo (quedar en deuda con el broker tras
una perdida mayor al capital depositado, debido a un movimiento maí s grande de lo
que la cuenta es capaz de soportar), se activa el Margin Stop, cuya funcioí n es hacer
"cierre forzoso" de todas las operaciones, al momento que la perdida en la cuenta
llegue al 50% del margen requerido, es decir como se retuvieron 5000 y 5000 por
ambos mini-lotes, el Margin Stop del broker se activa al detectar una perdida de la
mitad de cada uno de esos 5000, es decir 2500 y 2500. De ese modo se evita que la
cuenta lo pierda todo, y peor aun, quedar en deuda con el broker, donde eí ste a su vez
quedaríía en deuda con su proveedor de liquidez. Pero eí stos sistemas soí lo llegan a ser
necesarios en cuentas de traders cuyas operativas son excesivas y sin uso de sistemas
de seguridad de detencioí n y moderacioí n de perdidas en la estrategia de inversioí n.

SISTEMAS Y TEÉ CNICAS DE SEGURIDAD ANTE PERDIDAS usadas por los traders
experimentados

La normal, y que estaí en manos de cada trader, es el Stop Loss, es decir yo configuro
cada operacioí n para que se cierre tras una perdida de un numero determinado de
puntos, o de un porcentaje de perdidas de la cuenta. Por ejemplo, puedo configurar
para que cada operacioí n que abra al Mercado pierda un maí ximo 1, o 0,5% del total de
la cuenta, y que todas las perdidas sumadas de todas las operaciones maí ximas que
llegaríía a abrir simultaí neamente sea de 10, 15% como mucho. Pero cada una de esas
20 o 30 operaciones, que entre todas suman ese porcentaje de perdida, estaí n
distribuidas en míínimo 10 pares de divisas distintos poco o nada correlacionados (es
decir, lo que afecta y mueve al Mercado de uno de ellos, no afecta a los demaí s), y es
una forma de diversificar dentro de la misma cuenta. Lo que hace muy poco probable
que todas las operaciones abiertas pierdan y lleguen a ese 10 o 15%, y donde a su vez
las que ganan, compensan total o parcialmente a las que pierden.

Otra teí cnica adicional, es cerrar las operaciones anticipadamente cuando se da cierto
retroceso, sin dejar que llegue al stop loss, usando mediciones de indicadores de
tendencias. Con esto se puede minimizar la cantidad de perdida por operacioí n
calculada al llegar al stop loss, si eí sta era de 1 o 0,5%, puede ser de la mitad de eso o
menos. O incluso la perdida de muchas operaciones, tras esos retrocesos luego de
haber estado en beneficios, puede ser de cero, ya que la operacioí n se puede configurar
para que cierre en el punto de apertura (breackeven, “no ganancias, no perdidas”).
Aparte de eso estaí el sistema de seguridad ya mencionado antes (Margin Stop) que
controla automaticamente el broker, empleado en caso de que no existan stop loss por
parte de los traders, o ningun sistema de seguridad de dicho operador.

LOS MERCADOS BAJISTAS, SON UN PELIGRO?

Se suele tener la idea que los mercados bajistas son negativos, ya que el valor de los
activos estaí en caíída, pero no es algo negativo realmente para un trader. Existe un tipo
de operaciones suí per comuí n y normal en los Mercados financieros, llamadas
“operaciones en corto”, que son aquellas operaciones que se benefician con las caíídas
de los mercados, y lo hacen la gran mayoríía de traders de todo Mercado financiero, y
lo aplican TODOS los que solo operan en forex (ya que eí ste es un Mercado que solo se
mueve en rangos enormes, dentro de intervalos de tiempo largos, no hay una
tendencia alcista constante y determinante de todo el histoí rico, contrario a las
acciones e indices que siempre buscan ser alcistas).

Como funciona las operaciones “en corto”?: Ejemplo con acciones, si yo determino que
una accioí n X se va a devaluar de 100$ a 50$ en un plazo de 1 mes, pero no soy duenñ o
de dicha accioí n, le digo a un broker o ente financiero que me la “alquile”, con el
compromiso de devolverla en un plazo determinado (que puede ser un mes). Al
tenerla en mi poder la vendo al mercado a los actuales 100$, luego su valor baja como
lo habíía previsto hasta 50$, en ese momento “la compro” nuevamente al Mercado, y es
allíí cuando se la devuelvo al broker, ganando 50$ con la diferencia. Pero como me
estaríía beneficiando de la caíída del mercado, por el contrario si eí ste sube, yo pierdo.
Lo mismo efecto pero en el sentido opuesto de las operaciones en largo (aquellas que
apuestan a la subida “revalorizacioí n” del activo), que si bajan los precios, pierde.

Y por su parte, el broker o ente financiero que me alquila la accioí n, no pierde con la
depreciacioí n de dicho activo financiero, ya que la posee con una visioí n de largo plazo.
Y se dedica a alquilarla a operadores en corto, ademaí s de ganarle dividendos.

El temor de la mayoríía de las personas de que los mercados se vayan a la baja (la
comuí n frase de que "la bolsa caiga”). Ocurre debido a que en el Mercado de acciones y
futuros (indices), normalmente se invierte “en largo”, es decir en funcioí n al alza de los
precios (ya que eí stos activos suelen tratar de “ser alcistas”, buscando aumento de su
valor a largo plazo, ninguna companñ íía quiere que sus acciones pierdan valor), ademaí s
que invertir al alza permite obtener beneficios con dividendos de las acciones.
Aquellos que hacen eí sto, no les conviene para nada que los mercados caigan. Pero en
el trading especulativo (el uí nico tipo de trading posible en el Mercado Forex), operar
al alza o a la baja es de lo maí s normal, y muchos lo hacen en acciones e indices
tambieí n.
LA PEOR DE LAS SITUACIONES DE LOS MERCADOS

Lo peor de que se puede ver en los mercados financieros son los gaps extremos. Un
gap es un agujero de Mercado, donde no hay liquidez, y es debido a una gigantesca
demanda y 0 absoluto de oferta, o al reveí s. Los Gaps maí s fuertes en forex, conocidos
por muchos hasta el momento, se vieron en enero del 2015 en los pares de divisas del
Franco Suizo, donde se movieron los precios de esa divisa entre los 2000 y 3000
puntos en cuestioí n de minutos y segundos. El problema de un Gap es que los Stop Loss
dejan de funcionar, y si es uno tan extremo como el del franco suizo, el cierre forzoso
(Margin Stop) de los brokers tambieí n deja de funcionar. Normalmente los gaps no
superan los 50 puntos, y un gap de 50 tambieí n ocurre muy pocas veces.

La uí nicas formas de protegerse son:

Por medio de la diversificacioí n, abriendo operaciones en diferentes pares de

divisas poco o nada correlacionados (y/o diferentes instrumentos financieros
de diferentes mercados), donde si se da algo asíí de grande, solo afecta a una
pequenñ a parte de los pares que se estaí n operando, o soí lo a uno.Por lo que solo
se perderaí una fraccioí n de la cuenta.

Operar con voluí menes pequenñ os, y con apalancamiento no mayor a 1:50 "o
menos". Por lo que incluso el broker darwinex, para mayor seguridad, limita el
apalancamiento de los inversores a 1:10.

Evitar operar en fechas u horarios donde se emitiraí n noticias de eventos

macro-econoí micos de alto impacto (los calendarios para la emisioí n de dichos
eventos los proveen anticipadamente los mismos brokers, o sitios webs de
informacioí n y noticias financieras. La mayoríía de dichas emisiones se
organizan en determinadas fechas y horas con anticipacioí n, para evitar grandes
desastres sorpresivos en los mercados, rara vez hay quienes no se apegan a
dichos lineamientos, pero si ocurre como el mencionado caso del Franco Suizo
de enero del 2015).

En el caso de inversores en el broker darwinex , diversificar la cuenta de

inversioí n entre varios traders desde los cuales se replicaran sus entradas y
salidas al mercado (pero solo entre aquellos que esteí n menos correlacionados
entre si). Ya que eí stos operan en diferentes pares y con distintas estrategias de
entrada y salida del Mercado. Por lo que es muy poco probable que un mismo
evento los afecte a todos.

Cabe destacar tambieí n, que como no todos los pares e instrumentos financieros se
mueven en la misma direccioí n, un evento macro-econoí mico que cause un gap extremo
bajista en pares relacionados al euro, en un par como el Euro Vs Dolar (EURUSD), en el
Libra esterlina VS Euro puede ser alcista. Y se dan casos entonces donde, en un par las
operaciones pierden grandes cantidades de puntos, mientras en otro estaí ganando
casi la misma cantidad de puntos, por lo que se terminan complementando. No ocurre
siempre, pero suele pasar. Pero ante todo es ideal que los pares en cuestioí n esteí n lo
menos correlacionados posible para evitar mayores inconvenientes.

QUIEN GANA SI UNO PIERDE Y QUIEN PIERDE SI UNO GANA EN MERCADOS

FINANCIEROS (FOREX) O, DE DONDE SALE EL DINERO QUE UNO GANA Y ADONDE VA
EL QUE UNO PIERDE?.

Existe lo que se llama proveedores de liquidez, estos son quienes hacen contrapartida
a las operaciones de los traders (los traders pueden ser minoristas como quien opera
por cuenta propia de forma independiente, o los institucionales que operan para
instituciones como bancos, fondos de inversioí n etc), es decir si un trader abre una
operacioí n de compra, los proveedores de liquidez abren una venta exactamente del
mismo tamanñ o, de ese modo si uno gana con dicha operacioí n ellos pierden, y si uno
pierde ellos ganan, pero al mismo tiempo cobran una comisioí n por cada una de esas
operacioí nes.

El negocio de estos proveedores de liquidez estaí , en algunos casos en esperar las

perdidas de los traders, pero no es lo maí s comuí n. Lo maí s habitual estaí en las
comisiones que cobran por cada operacioí n, ya que usualmente en el Mercado existen 2
tipos de traders, aquellos que operan en mercados de tendencias y los que operan en
rangos (rango es cuando el Mercado estaí estancado oscilando entre un precio maí ximo
y uno míínimo, y no sube ni baja maí s de ahíí). Normalmente los que operan en
tendencias, pierden en rangos, y los que ganan en rangos, pierden en tendencias.
Entonces por lo general los proveedores de liquidez ven sus perdidas compensadas, ya
que siempre hay quienes ganan y pierden por la situacioí n mencionada (ademaí s de
que son muchos maí s los que pierden que los que ganan). Pero cada una de las
operaciones que los proveedores de liquidez cubren de esos millones de traders,
generan una comisioí n, que sumando las de todas las miles de millones de operaciones
de diferentes voluí menes, terminan generando ganancias que usualmente cubren muy
por arriba las perdidas generadas hacia ellos por los traders ganadores.

Es lo míísmo que ocurre (pero al reveí s) con algunas de las estrategias de hdge de alto
riesgo que usan algunos traders novatos. En estos casos muchos viven ganando, y
luego pierden dicha ganancia, pero nunca ganan suficiente para aumentar el capital de
forma consistente, ni pierden de forma consistente para perderlo todo, estaí n en un
estancamiento constante donde el capital ni crece ni baja, pero aun asíí, tras cada
operacioí n que hacen deben pagar una comisioí n. Entonces no estaí n perdiendo ni
ganando con el largo plazo, pero para entonces ya han pagado grandes cantidades en
comisiones a los brokes y proveedores de liquidez sin darse cuenta.

Los proveedores de liquidez son por lo general los bancos maí s grandes del mundo
como Goldman Sanchs, JP Morgan, o los grandes fondos de inversioí n. Y entre todos,
sumando todas las operciones, se estima que se mueven cerca de 4 trillones de doí lares
diarios en Forex (trading institucional, minorista e interbancario).
Tambieí n, dentro de eso mismo, se da otro tipo de contrapartida, que es entre traders
como tal, donde todas sus operaciones entran en una especie de entorno de Mercado
centralizado. Aquíí todas esas operaciones de los traders se cruzan entre si, y se hacen
contraparte las unas a las otras por medio de complejos algoritmos, a partir de las
micro diferencias que hay entre oferta y demanda de todas ellas. Pero esa parte
teí cnicamente si es bastante compleja de revisar. Es mas o menos lo que ocurre en los
mercados centralizados de acciones.

QUE HACE ENTONCES UN BROKER?

El broker es el intermediario, entre el trader minorista o institucional, y los

proveedores de liquidez. Es quien provee la plataforma (softwares) o instrumentos
para operar, y conecta al trader a los mercados, y por cada operacioí n tambieí n cobra
una comisioí n. Al broker, por lo general, no le debe importar si sus traders pierden o
ganan, ya que su uí nico intereí s son las comisiones. Pero eí sto ultimo no siempre es asíí.

Existe varios tipos de brokers de forex, los Dealing Desk (DD) o Market Makers, los
ECN y los STP. Los DD o Market Makers son creadores de Mercado, es decir, que SI
hacen contrapartida a los clientes, no conectan a los traders a los grandes proveedores
de liquidez, sino que ellos mismos toman esas operaciones inversas. En eí stos casos la
peí rdida de los traders son la ganancia de los brokers, que ademaí s cobran las
respectivas comisiones por operacioí n. Muchos de eí stos traders entonces, crean
grandes incentivos a traders novatos, ya que saben que tarde o temprano perderaí n su
capital al ejecutar trading incorrectos. Esos incentivos suelen ser apalancamientos
excesivos, bonos extra de inversioí n (donde por ejemplo a los traders les dicen que si
depositan 1000$ para invertir, les otorgan otros 1000 extra, que no podraí n retirar,
pero que si podraí n operar en el Mercado, esperando asíí las perdidas del trader), etc. Y
en ocasiones se pueden dar conflictos de intereí s entre el broker y los traders buenos,
al ser eí stos bastante rentables para si mismos.

Estaí n los brokers ECN y STP que si envíían las operaciones de los traders a Mercado, y
solo ganan por las comisiones de cada operacioí n. Suelen tener apalancamientos
dentro de lo normal (hasta 1:100), y en muchos casos no son brokers muy grandes (ya
que sus ingresos no son tan grandes como los DD), a menos que tengan plataformas
para trading institucional de grandes voluí menes, y con muchos anñ os de trayectoria en
los mercados.

Y estaí n los bokers “hííbridos”, que tienen cuentas ECN, y otras en las que hacen la
contraparte ellos mismos. Es decir, las operaciones de algunos traders se la quedan
ellos (las de traders perdedores o potencialmente perdedores), y las de los ganadores
las envíían a los grandes proveedores de liquidez. Estos brokers suelen ser los maí s
comunes y los de mayor poder adquisitivo.
A su vez, los brokers estaí n obligados por el ente regulador financiero, a especificar en
sus clausulas queí tipo de broker es (DD Marker maker, ECN, STP). Sobre todo si estaí
regulado por entes tan esctrictos como el FCA de Reino Unido.

DARWINEX

Darwinex es un broker ECN puro, que solo envíía las operaciones a proveedores de
liquidez. Maneja apalancamiento maí ximo de 1:100, aunque en algunos casos para
traders poco experimentados limitan ese apalancamiento a mucho menos. Se ha
atrevido a hablar en profundidad y detalle puí blicamente de como funciona el mundo
de los brokers y los mercados acerca del tipo de cosas que escribíí antes, y de como
funcionan ellos en relacioí n a eso. Cosa que casi ningun broker minorista publica ni
responde, asíí se les pregunte (responden a todo menos a ese tipo de temas, alegando
que es informacioí n confidencial de la empresa).

Darwinex tiene un sistema llamado Darwins (Dynamic Asset and Risk-Weighted

Investment). EÉ stos son las estrategias de traders que permiten replicar sus
operaciones en cuentas de inversores, ya vienen configuradas con niveles de riesgo
determinados en voluí menes de lotaje maí ximos seguí n monto invertido y tamanñ o de
Stop Loss por operacioí n, porcentaje maí ximo de perdidas con todas las operaciones del
trader abiertas simultaí neamente, apalancamiento maí ximo (entre 1:4 y 1:10). El trader
a cargo del Darwin cobra el 20% de los beneficios acumulativos que logre sobre el
capital invertido de los inversores, en lapsos de cada 3 meses.

Cada Darwin es sometido por parte del broker a evaluaciones algoritmicas sobre sus
atributos invertibles, en base a su operativa segundo a segundo, tomando en cuenta su
control de riesgo, calidad de las entradas y salidas de Mercado, consistencia de
retornos positivos, baja o ninguna aversioí n a la perdida (esto se calcula si el trader
deja correr maí s los flotantes negativos que positivos, esperando que el precio se
retroceda a su favor, luego de haberse ido en contra, con el riesgo de terminar en
perdidas desproporcionadas), poca divergencia entre sus operaciones y las que
replican las cuentas de los inversores. Algo imprescindible para crear un Darwin como
los traders, es que la cuenta en la que opera, desde la cual se replicaraí n las
operaciones a los inversores, sea de dinero real y no virtual, para asegurarse de que el
trader si estaí arriesgando dinero real de su bolsillo, por tanto va a ser cuidadoso con
sus operaciones. Cada uno de esos atributos se miden en una puntuacioí n, y entre
todos dan un promedio de calificacioí n global del darwin (trader), y es a partir de esas
calificaciones y del histoí rico de rentabilidad, que los inversores escogen a los darwins
desean asignar su capital.

Lo recomendable para los inversores es que diversifiquen el capital entre varios

darwins de alta calificacioí n, para reducir riesgos de perdidas, y para tener una Buena
proteccioí n ante posibles gaps extremos como el que se mencionoí antes del Franco
Suizo de enero del 2015. Ya que cada Darwin usa estrategias totalmente distintas, y en
diferentes pares de divisas, por lo que la perdida de un Darwin difíícilmente se veraí
reflejada en otro.

No se debe confundir DARWINS con cuentas PAMM o gestores comunes, eí stas ultimas
son bastante habituales en la mayoríía de brokers y mercados de valores, y se trata de
traders que tienen la posibilidad tambieí n de prestar el servicio a inversores para
replicar sus entradas y salidas al mercado. La gran diferencia entre los darwins y las
cuentas PAMM comunes, es que los traders que las operan obtienen ganancias a partir
de porcentajes de las comisiones que cobran los brokers por cada operacioí n.
Entonces, al trader que las opera, no le interesa tanto que sus inversores ganen dinero,
sino abrir la mayor cantidad de operaciones posibles, y del mayor tamanñ o, para
obtener maí s beneficios por cada comisioí n, y ese tipo de cuentas terminan
destruyeí ndose con el tiempo, ya que sus niveles de riesgo por volumen de operacioí n
es muy alto, arrasando tambieí n a las des sus inversores.

Por el contrario, como se mencionoí los Darwins, al solo obtener ganancias del
beneficio acumulativo que logren en sus inversores, si les conviene que eí stos ganen.
Pero tambieí n les conviene hacerlo con el riesgo maí s moderado posible, para no
quedar con malas calificaciones por parte del broker, las cuales son publicadas a los
potenciales inversores futuros y a los actuales.

LO QUE PARECE PRETENDER EL BROKER DARWINEX

Seguí n ellos, su objetivo como empresa es crear un entorno de traders Buenos y

ganadores (tanto minoristas como institucionales). Ser una de las muy pocas opciones
de brokers que no hacen contrapartida y que no tendraí conflicto de intereses por las
ganancias de sus traders, y asíí atraer la mayor cantidad de Buenos traders que suelen
tener dificultades con la mayoríía otros brokers por sus Buenos resultados. Todo eí sto
con el fin, por un lado de invertir ellos mismos en dichos traders, y por el otro, para
atraer maí s inversores que se conecten a los darwins (traders), que busquen con eí stos
hacer crecer su capital, ya que dicho crecimiento se traduciraí con el tiempo en
mayores y numerosas comisiones para el broker.

Y tal vez es por eí sta razoí n que el broker se esfuerza en publicar informacioí n
abiertamente en webinarios y demaí s, acerca de coí mo funcionan las entranñ as del
mundo de los brokers y sus proveedores de liquidez, cosa que la mayoríía de los
brokers oculta a sus traders y clientes en general. Y con ello exponer coí mo es el
funcionamiento de su propio broker (darwinex), quizaí para demostrar mayor
transparencia a los traders buenos que desean atraer, y que a su vez saben como
funcionan las cosas en la profundidad de esos entornos. Ademaí s publican webinarios
de preguntas por parte de clientes, o potenciales clientes.
RENTABILIDAD DE LOS DARWINS

La rentabilidad de los Darwins estaí entre el 20 y 30% anual, que es lo normal que
suele obtener un trader “minorista” (trader que opera con capitales maí ximos de
1000.000$, y un promedio comuí n entre 500 y 100.000$. Y hay algunos traders
minoristas estrella que logran hasta 80 y 120% anual con riesgos del 5 y 10%, pero
esos son muy raros y exoí ticos. Sin embargo a veces esos traders que logran esa
rentabilidad tan grandes en sus pequenñ as cuentas personales, cuando se replican sus
operaciones en inversores que delegan en ellos demasiado capital, apenas logran la
mitad de ese porcentaje, debido a la divergencia causada por la diferencia de
apalancamiento (el apalancamiento de los inversores es mucho menor), y por los
míínimos retrasos en que se copian las operaciones de dichos inversores de mayor
capital a causa de los problemas de liquidez del Mercado en ciertos momentos, o por
míínimos retrasos de sortwares ante los mercados.

En el caso de un trader mayorista, que opera cantidades de 1000.000$ o 5000.000 en

adelante suele ser maí s difíícil lograr esos porcentajes de rentabilidad (120%, 50%,
30%), ya que el nivel de apalancamiento que puede usar es demasiado bajo o nulo.
Mientras maí s bajo sea el capital de inversioí n es maí s probable lograr altos porcentajes
de rentabilidad, ya que es maí s faí cil apalancar, y conseguir mejor liquidez en los
mercados. Mientras maí s alto el capital, es lo contrario. Sin embargo existen inversores
estrellas de mercados financieros como George Soros del Mercado de divisas (Forex), y
Warren Buffet de acciones, que lograron llegar a los primeros lugares de Forbes, al
mantener una consistencia anual casi ininterrumpida del 20% y en ocasiones hasta el
30% con sus gestoras de capital y fondos de inversioí n, a partir de capitales
gigantescos. Pero son sujetos que con el tiempo fueron desarrollando estrategias y
teí cnicas para cazar la mejor liquidez de los mercados, desde la mayoríía de
proveedores de liquidez, y que posiblemente hoy díía ellos mismos funcionan tambieí n
como proveedores de liquidez ante muchos clientes.

PARA ACCEDER A LA PAÉ GINA DAWINEX

https://www.darwinex.com/
Para entrar y ver la sesioí n de preguntas y respuestas:

Usuario: Etrascendente

Clave: 16101988CamM

FORO DE OPINIONES: https://www.rankia.com/foros/bolsa/temas/3346490-que-

opiniones-teneis-darwinex

http://traderindependiente7.com/invertir-en-darwins-darwinex/