Caso 1: Producción de Alfa y Omega

COMPARACIÓN DE DOS PROCESOS DE PRODUCCIÓN

La gerencia está considerando dos procesos de producción, Alfa y Omega. A continuación se resume la
estructura de costos que debe enfrentar la firma para cada proceso:

PROCESO DE PRODUCCIÓN
ALFA OMEGA
Costos fijos totales US$ 2 millones US$ 3 millones
Costo variable por unidad US$ 100 US$ 80

El precio de venta por unidad, independientemente del proceso de producción, será de US$ 200. La
capacidad para ambos procesos de producción es de 150,000 unidades.

a. Calcule el punto de equilibrio en unidades para ambos procesos de producción.

b. ¿En qué nivel de ventas (unidades) las utilidades serán las mismas para los dos procesos de producción
c. Si no es probable que las ventas sean inferiores a 65,000 unidades, ¿cuál proceso de producción
escogería la gerencia?.

Desarrollo a) ALFA

PE (Unidades ) = CF
(p - Cvu )

PE (Unidades ) = 2,000,000
( 200 - 100 )

PE (Unidades ) = 20,000.00 Unidades

OMEGA

PE (Unidades ) = CF
(p - Cvu )

PE (Unidades ) = 3,000,000
 ( 200 - 80 )

PE (Unidades ) = 25,000.00 Unidades

Desarrollo b) CF( Alfa ) +Utilidad = CF( Omega ) + Utilidad

(1 - Cvu Alfa/Precio Venta ) (1 - Cvu Omega/ Precio Venta )

2,000,000 + Utilidad = 3,000,000 + Utilidad

1- ( 100/ 200 ) 1- ( 80/ 200 )

Utilidad = S/ 3,000,000

ALFA OMEGA
VENTAS 10,000,000 10,000,000
CV Alfa = 50,000 X 100 5,000,000 4,000,000
Omega = 50,000 x 80
UTILIDAD MARGINAL 5,000,000 6,000,000
CF 2,000,000 3,000,000
UTILIDAD NETA ESPERADA 3,000,000 3,000,000

Unidades = 10,000,000
200.00

Unidades = 50,000

Desarrollo c)

ALFA OMEGA
VENTAS 13,000,000 13,000,000
CV Alfa = 65,000 X 100 6,500,000 5,200,000
Omega = 65,000 x 80
UTILIDAD MARGINAL 6,500,000 7,800,000
CF 2,000,000 3,000,000
UTILIDAD NETA ESPERADA 4,500,000 4,800,000

Rpta : Escogeria el proceso de Omega por tener mayor utilidad

Caso 2: Lámparas Yupari

Costeo tradicional en comparación con costeo ABC

Lámparas YUPARI se distingue por fabricar una línea completa de lámparas de calidad. Opera una de sus plantas en Chorrillos, la cual
fabrica dos tipos de lámparas: clásicas y modernas. Janet Martinez, presidenta de la organización, recientemente decidió pasar de un
sistema de costeo tradicional con base unitaria a uno de costeo basado en actividades. Antes de implantar el cambio en toda la
compañía, quiso evaluar el efecto sobre los costos de los productos de Chorrillos. Se escogió esta planta porque sólo fabrica dos tipos
de lámparas; en la mayor parte de las otras se elabora por lo menos una docena.

Para valorar el efecto del cambio, se han reunido los siguientes datos (en aras de la sencillez, supóngase un
solo proceso):

Costos Horas Movimientos

Lámpara Cantidad Montajes
primos Máquina de Materiales
Clásica 400,000 S/. 800,000 100,000 200,000 100
Moderna 100,000 S/. 150,000 25,000 100,000 50
500,000 125,000 300,000 150

Valor en soles .... S/. 950,000 S/. 500,000 * S/. 850,000 S/. 650,000 $2,950,000

* Costo de operar el equipo de producción

De acuerdo con el sistema en vigor, los costos del equipo de operación, manejo de materiales y montajes a
las lámparas se distribuyen sobre la base de horas máquina. Las lámparas se fabrican y se mueven en lotes.

Se requiere:
1.- Calcule el costo unitario de cada lámpara mediante el enfoque actual de base unitaria.
2.- Determine el costo unitario de cada lámpara mediante el costeo basado en actividades.
COSTEO TRADICIONAL
LAMPARA CLASICA LAMPARA MODERNA

Costos primo 800,000.00 150,000.00

Costos indirectos 100,000 x 16 = 1,600,000 25,000 x 16 = 400,000.00

1) Costos del equip. 500,000.00
2)Manejo de materiales 850,000.00
3)Montaje 650,000.00
total CI. 2,000,000.00
Horas Maquina 125,000.00

CI por Unidad = 16.00

COSTO TOTAL 2,400,000.00 550,000.00

COSTO UNITARIO
2,400,000 / 400,000 = 6.00 550,000 / 100,000 = 5.5
COSTEO BASADO EN ACTIVIDADES

Costo Equipo de Operación S/. 500,000 4.00

125,000

Manejo de materiales S/. 850,000 2.83333

300,000

Montajes S/. 650,000 4,333.33

150

LAMPARA CLASICA LAMPARA MODERNA

Costos primo 800,000.00 150,000.00

Costos indirectos
Costo Equipo de Operación
lampara clasica 4 x 100,000 400,000.00
Lampara Moderna 4 x 25,000 100,000.00

Costo manejo de materiales

lampara clasica 2.83 x 200,000 566,666.66
Lampara Moderna 2.83 x 100,000 283,333.34

Montajes
lampara clasica 4,333.33 x 100 433,333.00
Lampara Moderna 4,333.33 x 50 216,667.00

COSTO TOTAL 2,199,999.66 750,000.34

COTEO BASADO POR ACTIVIDAD

2,199,999.66 / 400,000 = 5.50 750,000.34 / 100,000 = 7.50
Caso 3: Nike parú

DATOS:
1.- Unidades Producidas, Vendidas y Elementos del Costo
CUADRO # 1
CONCEPTO Z-D Z-C Z-N TOTAL

Unidades Producidas y Vendidas (Pares) 20.00 50.00 10.00

Costo Materiales Directos por Unidad S/. 5.00 20.00 50.00
Costo MOD por Unidad S/. 5.00 15.00 10.00
CIF S/. 2,000.00
Horas MOD / Unidad 10.00 15.00 5.00 1,000.00

2.- Los CIF ascienden a S/.2,000 y han sido incurridos por tres centros de costo: Ingenieria, Fabricacion y
Almacen y Despacho

CUADRO # 2
CENTRO DE COSTOS CIF
1.- Ingenieria 300.00
2.- Fabricacion 1,050.00
3.- Almacen y Despacho 650.00

3.- Actividades, Inductores de Costos y CIF por Actividad

CUADRO # 3
ACTIVIDADES INDUCTORES CIF
Numero de
1.- Diseñar Modelos órdenes de 300.00 Ingenieria
diseño
Numero de
2.- Preparar Maquinaria Horas de 150.00
Preparación Fabricacion
Numero de
3.- Maquinar Horas 900.00
Máquina Fabricacion
Numero de
4.- Recepcionar Materiales 400.00
Recepciones Almacen y despacho
Numero de
5.- Despachar Productos Envíos a 250.00
Clientes Almacen y despacho
TOTAL CIF 2,000.00
4.- Numero de Inductores (Medida de Actividad) de cada Actividad

CUADRO # 4
CONCEPTO Z-D Z-C Z-N TOTALES
A. Número de órdenes de diseño 2.00 3.00 1.00 6.00 Ingenieria
B. Número de horas de preparación 5.00 5.00 5.00 15.00 Fabricacion
C. Número de horas máquina 20.00 30.00 10.00 60.00 Fabricacion
D. Número de Recepciones 5.00 10.00 5.00 20.00 Almacen y Despacho
E. Número de envíos a clientes 5.00 15.00 5.00 25.00 Almacen y Despacho

Se requiere:
1.- Calcule el costo unitario de cada lámpara mediante el enfoque actual de base unitaria.
2.- Determine el costo unitario de cada lámpara mediante el costeo basado en actividades.

COSTEO TRADICIONAL
Z-D Z-C Z-N

Materiales Directos 100 1000 500

Mano de Obra Directa 100 750 100

Total Costos Primos 200 1750 600

Costos Indirectos de Fabricación

Total CIF 2,000.00 =200 x 2 =750 x 2 =50 x 2

Horas MOD 1,000.00
400 1,500 100
CIF Unidad 2.00

COSTO TOTAL 600 3,250.00 700

COSTO UNITARIO
600 / 20 = 30 3,250 / 50= 65 700 / 10 = 70

COSTEO BASADO EN ACTIVIDADES

Z-D Z-C Z-N
Materiales Directos 100 1000 500

Mano de Obra Directa 100 750 100

Total Costos Primos 200 1750 600

Costos Indirectos de Fabricación

INGENIERIA
Z-D = 300 / 6 * 2 = 100
Z-C = 300 / 6* 3 = 150
Z-N = 300 / 6* 1 = 50

FABRICACION
Preparar maquinaria
Z-D = 150 / 15 * 5 = 50
Z-C = 150 / 15* 5 = 50
Z-N = 150 / 15* 5 = 50

Maquinar
Z-D = 900 / 60 * 20 = 300
Z-C = 900 / 60 * 30 = 450
Z-N = 900 / 60 * 10 = 150

ALMACEN Y DESPACHO

Recepcionar Materiales
Z-D = 400 / 20 * 5 = 100
Z-C = 400 / 20 * 10 = 200
Z-N = 400 / 20 * 5 = 100.00

Despachar productos
Z-D = 250 / 25 * 5 = 50
Z-C = 250 / 25 * 15 = 150
Z-N = 250 / 25 * 5 = 50.00

COSTO TOTAL 800 2,750 1,000

COTEO BASADO POR ACTIVIDAD

800 / 20 = 40 2,750 / 50= 55 1,000 / 10 = 100
Caso 4: Financiamiento de los activos corrientes
Las empresas ABC y XYZ tuvieron los siguientes B/G al 31.12.X1, en miles de soles

ABC XYZ
Detalle S/. S/.
Activos corrientes 100,000 80,000
Activos fijos, netos 100,000 120,000
Total 200,000 200,000
Pasivos corrientes 20,000 80,000
Deuda a largo plazo 80,000 20,000
Capital social 50,000 50,000
Resultados acumulados 50,000 50,000
Total 200,000 200,000

Las utilidades antes de intereses, para ambas empresas son de S/.30,000, la participación de los trabajdores e impuesto a
la renta es de 5% y 30%, respectivamente.

Preguntas

a. ¿Cúal será el rendimiento sobre el patrimonio para cada empresa si la tasa de interés sobre los pasivos corrientes es
de 10%, y la tasa de interés para la deuda a L/P es del 13%?

b. Suponga que la tasa de interés a C/P aumenta al 20%. Mientras que la tasa sobre la actual deuda a L/P permanece sin
cambiar. ¿Cúal sería el rendimiento sobre el patrimonio para ambas empresas bajo estas condiciones?
c. ¿Qué empresa se encuentra en una posición más riesgosa? Explique

Política de capital de trabajo

La empresa "Tato SAC", está tratando de establecer una política de activos corrientes. Los activos fijos ascienden a
S/.600,000 y la empresa planea un ratio de deudas a activo fijos de 50%. La tasa de interés es del 10% sobre la deuda.
Se están considerando tres políticas alternativas de activos correintes: 40%, 50% y 60%, respectivamente, de las ventas
proytectadas. La empresa espera ganar un 15% antes de intereses e impuesto, sobre un nivel de ventas de S/.3 millones.
La tasa por participación de los trabajadores e impuesto a la renta es 5% y 30%, respectivamente.
¿Cúal es el rendimiento esperado sobre el patrimonio bajo cada alternativa?
Desarrollo Caso 4: Financiamiento de los activos corrientes
A) ABC XYZ
Detalle S/. S/.
Utilidad Antes Intereses 30,000 30,000

Interes Sobre Pas.Corr. 2,000 8,000

Interes Sobre Deudas L/P 10,400 2,600

Utilidad Despues de Intereses 17,600 19,400

Participac. Trabaj 5% 880 970
Utilidad Antes de IR 16,720 18,430
Impuesto a la Renta 30% 5,016 5,529

Utilidad Neta 11,704 12,901

Rendimiento Sobre Patrimonio Utilidad Neta

Patrimonio

ABC XYZ
Detalle
Utilidad Neta 11,704 12,901
Patrimonio 100,000 100,000

Rendimiento Sobre Patrimonio 11.70% 12.90%

B) ABC XYZ
Detalle S/. S/.
Utilidad Antes Intereses 30,000 30,000
Interes Sobre Pas.Corr. 4,000 16,000
Interes Sobre Deudas L/P 10,400 2,600

Utilidad Despues de Intereses 15,600 11,400

Participac. Trabaj 5% 780 570
Utilidad Antes de IR 14,820 10,830
 Impuesto a la Renta 30% 4,446 3,249
Utilidad Neta 10,374 7,581

Rendimiento Sobre Patrimonio Utilidad Neta

Patrimonio

ABC XYZ
Detalle
Utilidad Neta 10,374 7,581
Patrimonio 100,000 100,000

Rendimiento Sobre Patrimonio 10.37% 7.58%

La empresa que se encuentra en una posiciòn mas riesgosa es la empresa XYZ, debido a que el pasivo
a corto plazo asciende a S/ 80,000 y el Pasivo a Largo plazo S/20,000 , es decir el Pasivo correinte es
4 veces mayor al Pasivo a largo plazo , asi mismo al aumentar la Tasa de Interes de las deudas a corto
plazo al 20% , los gastos financieros se incrementan y trae como resultado un rendimiento sobre el
C) patrimonio de 7.58% mientras que la empresa ABC tiene un 10.37%

Desarrollo : Política de capital de trabajo - Caso Empresa Tato Sac

Activos Fijos = 600,000

Ratio Deuda To¡tal a activo Fijo 50%

Deuda Total = 50% Deuda Total = 300,000.00

600,000

Activos Fijos 1,800,000.00 1,500,000.00 1,200,000.00

Deuda Total = 50% Activos Fijos 900,000.00 750,000.00 600,000.00

 Alternativa 1 Alternativa 2 Alternativa 3
Detalle S/. S/. S/.
Ventas Proyectadas 3,000,000 3,000,000 3,000,000
Utilidad Antes de Intereses e
Imptos 450,000 450,000 450,000
Interes Sobre Deudas 10% 90,000 75,000 60,000
Utilidad Despues de Intereses 360,000 375,000 390,000
Participac. Trabaj 5% 18,000 18,750 19,500
Utilidad Antes de IR 342,000 356,250 370,500
Impuesto a la Renta 30% 102,600 106,875 111,150
Utilidad Neta 239,400 249,375 259,350
Caso 5: La Princesita SAC
Precio de venta promedio (S/.) 56.00

Venta (en unidades) Enero Febrero Marzo

Lima 1 67,500 64,000 70,500
Ica 2 80,000 89,500 86,000
Piura 3 35,000 41,000 29,500
Tumbes 4 101,000 97,500 112,000
Arequipa 5 91,500 87,500 110,500

Inventarios deseados de productos terminados (unidades)

1ro. de enero 204,650 (costo de S/.9,618,550) 47.00
31 de enero 201,500
28 de febrero 195,900
31 de marzo 206,100

Se requiere una unidad de material directo para producir una unidad terminada.
Costo de los materiales directos por unidad (S/.) 44.00

Inventario final deseado de materiales directos: 55% de la producción del mes siguiente.
Producción, abril (unidades) 216,710

Las horas estimadas de MOD y el costo de la MOD por hora para termniar una unidad difiere cada mes, debido a la diversa disponibilidad de
trabajadores capacitados, como sigue:
Mes Horas/unid S/. x hora
Enero 0.834409 3.595359
Febrero 0.830115 3.613957
Marzo 0.856078 3.504352

Tasa de aplicación de GIF variables por hora de MOD:

Detalle S/.
MO indirecta 0.50
Impuesto sobre plla. 0.20
Mantenimiento 0.25
Calefacción y luz 0.05
Energía 0.10
Varios 0.02
Gastos de venta variables como un % del total de ventas en soles:
Detalle %
Comisiones 0.04%
Viajes 0.02%
Publicidad 0.03%
Malas deudas 0.01%

Costos y gastos fijos por mes:

Detalle S/. C. costos
Sueldos (ventas) 3,400
Sueldos (oficinas) 650
Sueldos (ejecutivos) 2,800
Depreciación 2,500 Fábrica
Impuestos 250 Administ.
Seguros 500 Administ.
Impuestos 1,000 Fábrica
Seguros 700
Materiales indirectos 1,500
M. O. indirecta 700
Supervisión 950
Mantenimiento 600
Calefacción y luz 400
Energía 350

Suponga que:
- Todos los costos y gastos fijos se pagan cuando se devengan
- Los materiales directos se pagan cuando se reciben
- El 80% de la ventas del mes se hacen en efectivo, el 20% al mes siguiente
- EL I. Renta y P. trabajadores estimados se pagan cuando se devengan
- El saldo de caja al 1ro. de enero es de (S/.) 300,000

Preparar los siguiente presupuestos para el primer trimestre:

a. Venta en unidades y soles
b. Producción
c. Compra de materiales directos
d. Consumo de materiales directos
e. Mano de obra directa
 f. Costos indirectos de fabricación
g. Costos de los artículos vendidos
h. Gastos de venta
i. Gastos administrativos
j. Estado de ganancias y pérdidas presupuestado, suponiendo que la tasa de impuesto a la renta es 30% y la participación de los trabajadores es
de 5%.
k. Flujo de caja

a) PRESUPUESTOS DE VENTAS
En Unidades y Soles

Precio de venta promedio (S/.) 56.00

Venta (en unidades) Enero Febrero Marzo TOTAL

Lima 1 67,500 64,000 70,500 202,000
Ica 2 80,000 89,500 86,000 255,500
Piura 3 35,000 41,000 29,500 105,500
Tumbes 4 101,000 97,500 112,000 310,500
Arequipa 5 91,500 87,500 110,500 289,500
Total Unidades 375,000 379,500 408,500 1,163,000
Precio Promedio 56 56 56 56
Total en Soles 21,000,000 21,252,000 22,876,000 65,128,000

b) PRESUPUESTO DE PRODUCCION

Enero Febrero Marzo TOTAL

Ventas Presupuestadas 375,000 379,500 408,500 1,163,000
Inventario Final 201,500 195,900 206,100 206,100
Necesidad de Produccion 576,500 575,400 614,600 1,369,100
Inventario Inicial (204,650) (201,500) -195,900 (204,650)
Produccion requerida 371,850 373,900 418,700 1,164,450

c) PRESUPUESTO DE CONSUMO DE MATERIA PRIMA

Enero Febrero Marzo TOTAL

 Producciòn Requerida ( Unidades ) 371,850 373,900 418,700 1,164,450
Costo de Materiales Directos Por Unidad ( Soles ) S / 44.00 S / 44.00 S / 44.00 S / 44.00
Producción Requerida ( Soles ) 16,361,400 16,451,600 18,422,800 51,235,800

d ) PRESUPUESTO DE COMPRA DE MATERIALES DIRECTOS

Enero Febrero Marzo TOTAL

Requisitos por la producción 371,850 373,900 418,700 1,164,450
Inventario Final Deseado 205,645 230,285 119,191 119,191
Necesidad a Comprar 577,495 604,185 537,891 1,283,641
Inventario Inicial (204,650) (205,645) (230,285) (204,650)
Total a Comprar ( Unidades ) 372,845 398,540 307,606 1,078,991
Costo de Materiales Directos pro Unidad S / 44.00 S / 44.00 S / 44.00 S / 44.00
Costo de Compras ( Soles ) 16,405,180 17,535,760 13,534,642 47,475,582

e) PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA DIRECTA

Enero Febrero Marzo TOTAL

Produccion requerida 371,850 373,900 418,700 1,164,450
Horas por Unidad 0.834409 0.830115 0.856078
Total de Horas 310,274.99 310,380.00 358,439.86 979,094.84
Costo por X Hora 3.595359 3.613957 3.504352
Total de Costo de MOD 1,115,549.97 1,121,699.97 1,256,099.44 3,493,349.37

f) COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACION

Detalle Enero Febrero Marzo TOTAL

MO indirecta 0.50 155,137 155,190 179,220 489,547
Imouesto sobre plla 0.20 62,055 62,076 71,688 195,819
Mantenimiento 0.25 77,569 77,595 89,610 244,774
Calefaccion y Luz 0.05 15,514 15,519 17,922 48,955
Enegia 0.10 31,027 31,038 35,844 97,909
Varios 0.02 6,205 6,208 7,169 19,582
TOTAL 347,508 347,626 401,453 1,096,586
g) COSTO DE ARTICULOS VENDIDOS
Enero Febrero Marzo TOTAL
Materia Prima Requerida 16,361,400 16,451,600 18,422,800 51,235,800
Mano de Obra 1,115,550 1,121,700 1,256,099 3,493,349
Gastos Indirectos de Fabricación 347,508 347,626 401,453 1,096,586
Costo de Producción 17,824,458 17,920,926 20,080,352 55,825,736
( + Inventario Inicial de Articulos Terminad. 9,618,550
Disponible 65,444,286
Inventario Final de Articulos Terminados (9,686,700)
Costo de Ventas presupuestado 55,757,586

h) PRESUPUESTO DE GASTOS DE VENTA

Enero Febrero Marzo TOTAL

Comisiones 0.04% 8,400.00 8,500.80 9,150.40 26,051.20
Viajes 0.02% 4,620.00 4,675.44 5,032.72 14,328.16
Publicidad 0.03% 6,300.00 6,375.60 6,862.80 19,538.40
Malas deudas 0.01% 2,100.00 2,125.20 2,287.60 6,512.80
TOTAL 21,420.00 21,677.04 23,333.52 66,430.56

i ) PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS

Detalle Enero Febrero Marzo TOTAL

Sueldos (ventas) 3,400 3,400 3,400 10,200
Sueldos (oficinas) 650 650 650 1,950
Sueldos (ejecutivos) 2,800 2,800 2,800 8,400
Depreciación 2,500 2,500 2,500 7,500
Impuestos 250 250 250 750
Seguros 500 500 500 1,500
Impuestos 1,000 1,000 1,000 3,000
Seguros 700 700 700 2,100
 Materiales indirectos 1,500 1,500 1,500 4,500
M. O. indirecta 700 700 700 2,100
Supervisión 950 950 950 2,850
Mantenimiento 600 600 600 1,800
Calefacción y luz 400 400 400 1,200
Energía 350 350 350 1,050
16,300 16,300 16,300 48,900

J) PRESUPUESTO DE ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS

Ventas 65,128,000
Costo de Ventas (55,757,586)
Utilidad Bruta 9,370,414
Gastos de Venta (66,430.56)
Gastos Administrativos (48,900.00)
Utilidad Operativa 9,255,084
Participac. Trabaja. 5% (462,754)
Impuesto a la Renta 30% (2,637,699)
Utilidad Neta 6,154,631

k PRESUPUESTO DE FLUJO DE CAJA

Enero Febrero Marzo TOTAL

Saldo Inicial 300,000 4,042 1,757,579 300,000
Cobranzas Contado 80% 16,800,000 17,001,600 18,300,800 52,102,400
Cobranza Credito 20% 0 4,200,000 4,250,400 8450400
PRESTAMOS 810,000 - - 810,000
Total Ingresos 17,910,000 21,205,642 24,308,779 61,662,800
Salidas Err:522
Gastos Administrativos 16,300 16,300 16,300 48,900
Gastos de Ventas 21,420.00 21,677.04 23,333.52 66,431
Matria Prima 16,405,180 17,535,760 13,534,642 47,475,582
Mano de Obra Directa 1,115,550 1,121,700 1,256,099 3,493,349
Costos Indirectos de Fabricaci 347,508 347,626 401,453 1,096,586
Participaci{on Utilidades 462,754 462,754
Impuesto a la Renta 2,637,699 2,637,699
Dev. Prestamos 405,000 405,000 810,000
Total de Salidas 17,905,958 19,448,063 18,737,281 56,091,301
Saldo del Mes 4,042 1,757,579 5,571,499 5,571,499