Caso Perez, Patel y Johnson

Perez es un inversionista pasivo quien es sensible y seguro, con baja a media tolerancia al riesgo
(que a veces sobreestima). Sus sesgos son cognitivos. Perez quiere preservar su capital y tiene una
altísima concentración en acciones de su empleador.

Patel, es un multimillonario bastante mayor que construyó un negocio minorista. Es cauto,

preocupado por proteger sus activos y busca asesoría de aquellos que considera tienen mayor
conocimiento que él. Tiene una baja tolerancia al riesgo y muestra sesgos emocionales.

Johnson es una inversionista agresiva, con criterio independiente, desarrolladora en el negocio de

real estate, que ha utilizado apalancamiento de forma significativa. Su portafolio se concentra en
unas pocas acciones. Ella es confiada y tiene alta tolerancia al riesgo. Sus sesgos son tanto de tipo
emocional como cognitivo. Ella dice que su tolerancia al riesgo en una idea de inversión aumenta
si el analista apoya la propuesta.

La acción menos recomendable para el asesor es:

A. Educar, capacitar a Perez sobre los beneficios de la diversificación.

B. Limitar la participación de Johnson en las decisiones del portafolio.
C. Proveer a Patel detalles sobre la desviación estándar de su portafolio y su Sharpe ratio.