DEBER DE FINANZAS

Presupuesto de caja
Grenoble Enterprises tuvo ventas de $50,000 en marzo y de $60,000. Las ventas pronosticadas en
mayo, junio y julio son de $70,000, $80,000 y $100,000 respectivamente. El 1 de mayo la empresa
tiene un saldo de caja de $5,000 y desea mantener un saldo de efectivo mínimo de $5,000. Con los
datos siguientes, prepare e interprete un presupuesto de caja para los meses de mayo, junio y
julio.
1) La empresa realiza el 20% de sus ventas en efectivo, cobra el 60% al siguiente mes y
recauda el 20% restante en el segundo mes después de la venta.
2) La empresa recibe otro ingreso de $2,000 al mes.
3) Los montos de las compras reales o esperadas de la empresa, todas en efectivo son
$50,000, $70,000 y $80,000 en los meses de mayo a julio respectivamente.
4) La renta es de $3,000 al mes.
5) Los sueldos y salarios corresponden al 10% de las ventas del mes anterior.
6) Se pagarán dividendos en efectivo de $3,000 en junio.
7) Se realizará un pago del principal e intereses de $4,000 en junio.
8) Está programada una compra en efectivo de equipo con un costo de $6,000 en julio.
9) Se pagarán impuestos por $6,000 en junio.

Balance General Proforma

Leonard Industries desea elaborar un balance general proforma para el 31 de diciembre de 2007.
La empresa espera que las ventas de 2007 asciendan a $3’000,000. Se ha reunido la siguiente
información:
1) Es conveniente un saldo efectivo mínimo de $50,000.
2) Se espera que los valores negociables permanezcan sin cambios.
3) Las cuentas por cobrar representan el 10% de las ventas.
4) Los inventarios representan el 12% de las ventas.
5) Durante 2007 se adquirirá una nueva máquina con un costo de $90,000. La depreciación
total del anio será de $32,000.
6) Las cuentas por pagar representan el 14% de las ventas.
7) Se espera que las deudas pendientes, otros pasivos corrientes, la deuda a largo plazo y las
acciones comunes permanezcan sin cambios.
8) El margen de utilidad neta de la empresa es de 4% y ésta espera pagar $70,000 de
dividendos en efectivo durante 2007.
9) A continuación se presenta el balance general del 31-dic-2006

Activos Pasivo y Patrimonio

Efectivo 45,000 Cuentas x pagar 395,000
Valores negociables 15,000 Deudas acumuladas 60,000
Cuentas x cobrar 255,000 Otros pasivos corrientes 30,000
Inventarios 340,000 Total pasivos corrientes 485,000
Total activos corrientes 655,000 Deuda largo plazo 350,000
Activos fijos netos 600,000 Capital social 200,000
Utilidades Retenidas 220,000
Total Activos 1’255,000 Total Pasivo y Patrimonio 1’255,000

DESARROLLO:
1.- Presupuesto de Caja.

Ventas Ventas Pronosticadas

Marzo 50000 Mayo 70000
Abril 60000 Junio 80000
Julio 100000
Otros ingresos 2000 mensuales
Renta 3000 mensuales Compras pronosticadas
Sueldos 10% ventas mes anterior Mayo 50000
Dividendos 3000 Junio Junio 70000
Intereses 4000 Julio 80000

INGRESOS Marzo Abril Mayo Junio Julio

Efectivo 10000 12000 14000 16000 20000
1er mes 30000 36000 42000 48000
2do mes 10000 12000 14000
Otros ingresos 2000 2000 2000 2000 2000
TOTAL 62000 72000 84000

EGRESOS Mayo Junio Julio

Efectivo 50000 70000 80000
Renta 3000 3000 3000
Sueldos y salar 6000 7000 8000
Dividendo 3000
Pago del prin e intereses 4000
Equipo 6000
impuestos 6000
TOTAL 59000 93000 97000

PRESUPUESTO

Mayo Junio Julio

Ingresos 62000 72000 84000
(-) Egresos -59000 -93000 -97000
Flujo Neto 3000 -21000 -13000
(+) Efectivo inicial 5000 8000 -13000
(=)Efectivo final 8000 -13000 -26000
Saldo minimo requerido -5000 -5000 -5000
Excedente 3000
Faltante -18000 -31000

FINANCIAMIENTO REQUERIDO -46000

2.- Balance General Proforma:

2006

Activos Pasivo y Patrimonio

Efectivo 45000 Cuentas x pagar 395000
Valores negociables 15000 Deudas acumuladas 60000
Cuentas x cobrar 255000 Otros pasivos corrientes 30000
Inventarios 340000 Total pasivos corrientes 485000
Total activos corrientes 655000 Deuda largo plazo 350000
Activos fijos netos 600000 Capital social 200000
Utilidades Retenidas 220000
Total Activos 1255000 Total Pasivo y Patrimonio 1255000

2007

Activos Pasivo y Patrimonio

Efectivo 50000 Cuentas x pagar 420000
Valores negociables 15000 Deudas acumuladas 60000
Cuentas x cobrar 300000 Otros pasivos corrientes 30000
Inventarios 360000 Deuda largo plazo 350000
Activos fijos 658000 Capital social 200000
Utilidades Retenidas 270000
Total Activos 1383000 Financiamiento requerido 53000
Total Pasivo y Patrimonio 1383000