Documenti di Didattica
Documenti di Professioni
Documenti di Cultura
ADMINISTRACIÓN
FINANCIERA
CODIGO 102022
SIGUIENTE
INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO
GRUPO N°:
INICIO
QUIPO DE TRABAJO
102022_84
IDENTIFICACIÓN (C.C.)
1085635831
1085307090
1085332647
SIGUIENTE
INICIO ANTERIOR
INSTRUCCIONES
1. Leer las bases teóricas y el Glosario, referentes al sistema de creación de valor, macroinductores de valor, microinductores de
valor de la empresa, dispuestos en el entorno de conocimiento y correspondientes a la Unidad 2.
2. En la hoja PLAN DE MEJORAMIENTO proponer un plan de acción donde se establezcan las acciones necesarias para increme
valor de la empresa, tomando en cuenta el informe de diagnóstico financiero para la empresa objeto de estudio referente a la
actividad colaborativa correspondiente al paso 2 y proyectar dichas acciones en los estados financieros para el año 7
3. Explicar cómo impactan las acciones de mejoramiento en la transformación de las cifras de los distintos rubros de los estado
financieros. Por ejemplo:
Puede considerar los siguientes objetivos estratégicos para su plan de acción o los que considere necesarios
4. Elaborar como mínimo 3 acciones de mejoramiento de manera individual, para completar mínimo 15 propuestas por grupo
trabajo colaborativo.
INICIO ANTERIOR
NTERIOR SIGUIENTE
esarios
SIGUIENTE
INICIO ANTERIOR
Indicadores utilizados en el
Hallazgos del Diagnóstico diagnóstico que sustentan el
hallazgo
11
11
12
13
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
24
25
26
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
37
38
39
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
50
51
52
52
53
54
55
56
57
58
59
60
61
62
63
63
64
65
65
66
67
68
69
70
71
72
73
74
75
76
76
77
78
78
79
80
81
82
83
84
85
86
87
88
89
89
90
91
91
92
93
94
95
96
97
98
99
100
OR SIGUIENTE
P L A N D E M E J O R A
Maximizar el RONA
Mejorar la rentabilidad sobre los activos netos. Mejorar el rendimiento, para de esta manera
tener beneficios en la empresa.
Reactivacion de antiguos clientes. Mejorar el
ampliar los canales de ingresos
plan de accion.
>1
UODI
Var.Rel>10%
UODI
Var.Rel
>15%
Costo d ela deuda
<13 Costo de la deuda
11%
RONA año/7 RONA RONA año7/RONA
año6)-1)>1% año6)-1)>12%
Ingreso>10% 10% en VENTAS
La empresa se esta financiando menos con los proveedores y acredores pero esta
incremenando su nivel de invenario en veces
Diversificar proveedores para minimizar el costo de ventas, bucando asi tambien fuentes
xeternas de finaciacion para bajar el costo financiero
Lograr que la empresa tenga un mayor incremento en sus ventas para que los ingresos
Operacional suba con las promociones y acciones de mejora propuestas
Empresa de alta rentabilidad que genera beneficio neto por cada unidad de fondos propios.
La compañía gana mas dinero sobre sus ventas que sus competidores, siendo mas eficientes y
controlando mejor sus gastos.
800,000,000
745,890,805
655,875,930
600,000,000
473,674,238 403,831,167 408,886,523
479,179,586
365,296,635
400,000,000 324,299,537
281,801,114
223,208,777
233,683,438
200,000,000
- 5,289,227
AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7
(140,276,527)
(200,000,000) (201,538,139)
(339,544,651)
(400,000,000)
CÁLCULO
CÁLCULOS PARA ANÁLISIS VERTICAL AÑOS 2 VS 1 AÑOS 3 VS 2
AÑO 6 AÑO 7 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 V. ABSOLUTA V. RELATIVA V. ABSOLUTA
1,002,862,622 27.17% 27.86% 23.97% 39.20% 24.93% 38.31% 3,062,671 0.46% 50,522,558
12,410,882 6.93% 2.03% 0.96% 9.96% 1.28% 0.47% 122,252,046 -71.32% 24,123,725
9,803,116 0.55% 1.59% 0.18% 0.43% 0.21% 0.37% 24,897,639 182.72% 33,863,205
2,607,766 6.38% 0.44% 0.78% 9.54% 1.07% 0.10% 147,149,685 -93.26% 9,739,480
187,000,000 5.47% 5.58% 5.19% 10.40% 8.37% 7.14% - 0.00% -
187,000,000 5.47% 5.58% 5.19% 10.40% 8.37% 7.14% - 0.00% -
758,121,691 13.15% 18.02% 16.76% 17.75% 14.06% 28.96% 111,181,402 34.19% 80,655
130,904,622 9.66% 14.25% 12.13% 5.08% 8.10% 5.00% 106,136,124 44.43% 29,170,919
0.25% 0.23% 0.03% 0.13% 0.00% 0.00% 636,769 -10.24% 4,839,215
16,059,140 0.00% 0.00% 0.00% 2.91% 2.94% 0.61% - NA -
15,600,000 0.18% 0.07% 0.33% 2.03% 0.33% 0.60% 2,821,067 -62.69% 6,897,752
2.23% 2.27% 2.11% 1.93% 0.00% 0.00% - 0.00% -
0.20% 0.11% 0.03% 0.00% 0.00% 0.00% 2,232,796 -45.17% 2,058,893
22,983,425 0.51% 0.94% 1.37% 0.00% 0.51% 0.88% 10,233,780 81.04% 12,760,068
50,000 0.07% 0.07% 0.17% 0.02% 0.03% 0.00% 189,180 -10.48% 2,810,250
567,312,567 0.01% 0.00% 0.12% 5.42% 1.86% 21.67% 350,000 -100.00% 3,000,000
22,804,285 1.19% 1.25% 0.75% 0.69% 0.79% 0.87% 1,041,310 3.55% 10,930,151
- 17,592,348 -1.15% -1.18% -0.26% -0.46% -0.49% -0.67% - 0.00% 21,611,763
45,330,049 1.61% 2.23% 1.06% 1.08% 1.23% 1.73% 14,133,315 35.44% 26,479,488
45,330,049 1.61% 2.23% 1.06% 1.08% 1.23% 1.73% 14,133,315 35.44% 26,479,488
1,165,060,116 54.29% 53.56% 58.75% 45.04% 54.94% 44.50% 44,655,891 -3.33% 232,776,704
1,165,060,116 54.29% 53.56% 58.75% 45.04% 54.94% 44.50% 44,655,891 -3.33% 232,776,704
274,036,635 12.33% 12.79% 11.89% 9.80% 12.26% 10.47% 5,000,000 1.64% -
4.22% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 104,422,143 -100.00% -
658,793,546 23.35% 28.48% 26.49% 23.08% 29.47% 25.16% 112,563,410 19.50% -
241,817,347 7.92% 8.11% 8.90% 8.22% 10.82% 9.24% 463,712 0.24% 35,304,650
0.45% 0.45% 0.42% 0.00% 0.00% 0.00% 356,838 -3.19% -
0.76% 0.86% 1.01% 0.00% 0.00% 0.00% 2,029,272 10.80% 5,483,830
441,802,313 25.16% 25.13% 33.05% 15.21% 19.77% 16.88% 13,304,928 -2.14% 252,102,800
- 451,389,725 -19.91% -22.25% -23.00% -11.27% -17.38% -17.24% 46,628,376 9.47% 60,114,576
450,000,000 18.54% 18.58% 17.28% 15.76% 20.13% 17.19% 8,378,892 -1.83% -
0.34% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 8,378,892 -100.00% -
0.26% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 6,378,401 -100.00% -
0.08% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 2,000,491 -100.00% -
450,000,000 18.21% 18.58% 17.28% 15.76% 20.13% 17.19% - 0.00% -
450,000,000 18.21% 18.58% 17.28% 15.76% 20.13% 17.19% - 0.00% -
2,617,922,738 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 49,972,112 -2.02% 182,254,146
577,596,058 26.60% 26.08% 12.55% 3.05% 7.57% 22.06% 25,819,421 -3.93% 304,817,477
224,164,317 16.20% 16.27% 9.37% 0.55% 4.31% 8.56% 6,370,487 -1.59% 150,123,642
224,164,317 16.20% 16.27% 9.37% 0.55% 4.31% 8.56% 6,370,487 -1.59% 150,123,642
60,930,766 1.23% 1.16% 1.03% 0.48% 0.66% 2.33% 2,431,633 -7.97% 1,271,370
60,930,766 1.23% 1.16% 1.03% 0.48% 0.66% 2.33% 2,431,633 -7.97% 1,271,370
196,065,455 6.71% 5.79% 1.14% 0.52% 0.10% 7.49% 25,553,249 -15.41% 110,717,148
6,013,824 1.18% 1.48% 0.77% 0.47% 0.04% 0.23% 6,639,364 22.75% 15,818,249
5.24% 3.96% 0.30% 0.00% 0.00% 0.00% 33,641,711 -25.95% 88,090,120
75,000,000 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 2.86% - NA -
1,395,173 0.08% 0.04% 0.05% 0.05% 0.05% 0.05% 1,125,543 -55.75% 329,940
114,668 0.02% 0.00% 0.01% 0.00% 0.01% 0.00% 303,124 -75.41% 96,984
4,251,968 0.11% 0.19% 0.01% 0.00% 0.00% 0.16% 1,721,895 62.10% 4,240,696
109,289,822 0.07% 0.12% 0.00% 0.00% 0.00% 4.17% 1,155,870 62.85% 2,995,007
2,534,135 1.44% 1.01% 0.03% 0.06% 0.05% 0.10% 11,115,183 -31.18% 23,819,579
1.41% 0.98% 0.00% 0.03% 0.00% 0.00% 10,937,000 -31.45% 23,834,000
0.01% 0.00% 0.00% 0.00% 0.02% 0.00% 204,483 -92.75% 15,979
2,534,135 0.03% 0.03% 0.03% 0.03% 0.04% 0.10% 26,300 4.04% 30,400
93,901,385 0.86% 1.56% 0.92% 1.44% 2.44% 3.59% 16,693,330 78.72% 13,899,492
22,879,173 0.34% 0.68% 0.05% 0.00% 0.00% 0.87% 8,010,514 95.69% 15,022,348
35,352,925 0.42% 0.74% 0.70% 0.89% 1.48% 1.35% 7,432,761 71.48% 513,194
4,128,082 0.05% 0.09% 0.09% 0.11% 0.19% 0.16% 882,628 67.79% 107,789
36,078 0.05% 0.05% 0.06% 0.06% 0.00% 0.00% - 0.00% 535,250
31,505,127 0.00% 0.02% 0.01% 0.38% 0.77% 1.20% 367,427 NA 33,377
0.15% 0.28% 0.07% 0.00% 0.00% 0.00% 2,957,801 78.16% 4,986,246
0.15% 0.28% 0.07% 0.00% 0.00% 0.00% 2,957,801 78.16% 4,986,246
1,073,571,008 36.89% 34.28% 48.39% 64.17% 53.73% 41.01% 81,493,111 -8.94% 429,923,325
1,025,989,511 30.52% 30.68% 47.72% 49.46% 50.23% 39.19% 11,184,169 -1.48% 499,621,945
1,025,989,511 30.52% 30.68% 47.72% 49.46% 50.23% 39.19% 11,184,169 -1.48% 499,621,945
46,870,207 4.60% 2.68% 0.62% 4.66% 2.10% 1.79% 48,750,000 -42.86% 48,750,000
46,870,207 4.60% 2.68% 0.62% 4.66% 2.10% 1.79% 48,750,000 -42.86% 48,750,000
711,290 1.77% 0.91% 0.05% 10.05% 1.41% 0.03% 21,558,942 -49.34% 20,948,620
711,290 1.77% 0.91% 0.05% 10.05% 1.41% 0.03% 21,558,942 -49.34% 20,948,620
711,290 1.77% 0.11% 0.05% 9.59% 0.06% 0.03% 41,016,270 -93.87% 1,491,292
0.00% 0.80% 0.00% 0.47% 1.34% 0.00% 19,457,328 NA 19,457,328
1,651,167,066 63.49% 60.36% 60.94% 67.22% 61.30% 63.07% 107,312,532 -6.84% 125,105,848
188,645,553
401,013,238
- 212,367,685
1,165,060,116
1,250,153,828
231,866,130
AÑO 6 AÑO 7
61,966,589 -
43,970,147 -
317,652,001 -
AÑO 6 AÑO 7
408,886,523
62,817,672
346,068,851
114,202,721
231,866,130
62,817,672
294,683,802
- 298,374,455
- 62,817,672
655,875,930
- 1,250,153,828
176,696,343
479,179,586
655,875,930
408,886,523
479,179,586
AÑO 6 AÑO 7
14.13%
1,250,153,828
966,755,673
2,216,909,500
56%
44%
100%
7.97%
5.34%
5% 5%
8.00% 8.00%
0.50 0.50
0.933203
7.80%
CÁLCULOS PARA ANÁLISIS HORIZONTAL
AÑOS 3 VS 2 AÑOS 4 VS 3 AÑOS 5 VS 4 AÑOS 6 VS 5 AÑOS 7 VS 6
V. RELATIVA V. ABSOLUTA V. RELATIVA V. ABSOLUTA V. RELATIVA V. ABSOLUTA V. RELATIVA V. ABSOLUTA V. RELATIVA
2.67% 404,206,664 6.86% 442,589,811 7.03% 134,759,205 2.00%
3.09% 374,830,038 7.15% 515,642,011 9.18% 221,194,578 3.61%
-4.69% 56,744,486 9.92% 148,650,952 -23.63% 59,620,180 -12.41%
26064666.67% 361,285 -23.10% 1,172,410 -97.49% 30,191 -100.00%
0.00% 25,500,001 -52.31% 62,879,846 270.45% 84,267,775 -97.84%
NA 2,400,000 NA 1,200,000 50.00% 1 0.00%
1101.16% 3,906,574 -16.01% 12,691,316 61.94% 57,482,771 173.24%
NA - NA - NA - NA
2.08% 252,230,640 5.50% 365,545,102 7.55% 150,397,778 2.89%
2.08% 252,230,640 5.50% 365,545,102 7.55% 150,397,778 2.89%
2.08% 252,230,640 5.50% 365,545,102 7.55% 150,397,778 2.89%
4.79% 151,976,024 11.68% 77,044,709 5.30% 15,638,574 -1.02%
-0.18% 37,855,199 13.39% 46,869,714 14.62% 12,380,240 -3.37%
16.34% 33,009,767 32.89% 41,574,950 31.17% 9,135,819 -5.22%
102.10% 3,057,568 6.84% 10,566,699 22.12% 33,741,701 -57.84%
71.42% 3,483,810 44.49% 4,351,267 -38.46% 63,013 -0.90%
-34.74% 487,019 37.48% 343,129 19.21% 1,084,497 -50.92%
73.52% 1,642,695 -15.14% 3,598,506 39.10% 8,585,290 -67.06%
-17.44% 12,992,335 -32.33% 5,998,891 22.06% 10,466,899 31.54%
19.27% 555,159 7.19% 3,974,573 -48.01% 564,395 -13.11%
26.44% 5,422,584 -24.76% 24,844,644 150.74% 13,197,642 -31.93%
-71.68% 22,192,979 236.54% 23,393,678 -74.09% 38,959,758 476.17%
-4.20% 842,233 76.40% 1,944,648 -100.00% 1,069,946 NA
-32.37% 5,715,722 -15.28% 6,412,940 -20.24% 3,515,515 13.91%
NA - NA 20,001 NA 20,001 -100.00%
17.00% 156,619,248 22.55% 91,855,058 -10.79% 8,313,690 -1.09%
22.91% 27,234,079 9.55% 107,695,782 34.46% 105,193,777 25.03%
NA 21,550,212 1436.68% 14,646,611 -63.54% 20,499,229 243.93%
-18.77% 51,386,413 195.22% 76,183,369 -98.04% 9,945,461 652.06%
-7.62% 42,528,896 -58.42% 42,520,745 140.48% 38,696,530 -53.16%
NA - NA - NA 1,218,639 NA
-18.55% 38,668,490 164.34% 32,477,735 -52.22% 17,535,735 -59.00%
-36.39% 14,127,362 -99.02% 42,827,343 30590.96% 38,191,343 -88.88%
NA - NA 882,000 NA 397,169 45.03%
-3.93% 51,268,588 62.95% 57,297,544 -43.17% 13,708,852 -18.18%
-72.99% 11,363,932 78.15% 13,214,551 -51.01% 410,951 -3.24%
NA - NA - NA - NA
182.64% 12,034,495 7.30% 82,051,163 -46.40% 40,404,481 -42.62%
372.38% 230,703 -2.28% 9,909,955 -100.00% 3,379,927 NA
-11.22% 42,498,423 -13.10% 122,030,053 43.30% 5,055,356 1.25%
-8.07% 17,946,195 -29.85% 24,765,670 58.73% 4,116,379 -6.15%
-5.17% 17,946,195 -29.85% 35,124,461 -83.30% 7,043,920 -100.00%
NA - NA 59,890,131 NA 2,927,541 4.89%
-100.00% - NA - NA - NA
-11.91% 24,552,228 -9.29% 97,264,383 40.59% 9,171,735 2.72%
-81.76% 39,835,473 9630.66% 26,314,139 -65.38% 1,793,412 12.87%
-81.76% 270,485 65.39% 13,250,849 1936.93% 1,793,412 12.87%
NA 39,564,988 NA 39,564,988 -100.00% - NA
-6.13% 18,568,997 8.95% 14,463,416 6.40% 55,479,871 -23.07%
-0.55% 13,977,765 7.01% 13,281,318 6.23% 49,830,863 -22.00%
NA 161,468 -100.00% 993,505 NA 993,505 -100.00%
57.12% 238,506 43.08% 4,201,046 530.33% 539,015 -10.79%
-63.18% 4,514,194 60.45% 4,012,454 -33.49% 4,116,487 -51.66%
-100.00% - NA - NA - NA
-100.00% - NA - NA - NA
-0.34% 3,285,752 -5.75% 56,486,829 104.87% 66,445,018 60.21%
CICLO DE CONVERSIÓN DE
EFECTIVO -11 DIAS -9 DIAS -12 DIAS -11 DIAS -11 DIAS -10 DIAS
CCE
INDEPENDENCIA FINANCIERA
ó 36.51% 39.64% 39.06% 32.78% 38.70% 36.93%
AUTONOMÍA FINANCIERA
WACC
ó
COSTO PROMEDIO PONDERADO 16.58% 14.09% 13.30% 14.08% 15.20% 13.14%
DE CAPITAL
NA 97.90%
93.63%
104.0 101.7
9% 8%
57.59%
54.79
52.37% 60.32
NA % 31.93
%
%
8.00%
30.36%
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7
25.34
%
7.78%
23.10 22.73
22.11 % 22.05
NA AÑO 1 A21.66
ÑO 2 A%
ÑO 3 AÑO 4 A%
ÑO 5 AÑ
%O 6 AÑO 7
%
5.98%
5.23% 5.00% 5.04%
4.49%
3.81%
NA
2.57%
1.64%
NA 1.00% 0.97%
0.80% 0.86%
6.75%
4.94%
NA 2.37%
1.92% 2.19% 1.89%
NA
NA
-9 -10
-11 DIAS -12 -11 -11
DIAS DIAS
DIAS DIAS DIAS
212.5
7%
92.07 106.7
NA 72.45 1% 63.73
%
% 27.22 %
%
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7
17.21
% 15.32
13.41 %
%
NA 6.76%
3.85%
AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 M I N I G R ÁF I CO S G ráfi c o s
13.41 %
%
6.76%
3.85%
AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 M I N I G R ÁF I CO S G ráfi c o s
57.09 54.54
46.72 46.96 % 50.01 47.75
% %
% % %
NA
0.00%
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7
0.00%
0.00%
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7
16.58 15.20
% 14.09 13.30 14.08 13.14
% % %
% %
0.00%
0.00%
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7
-
59,43
AÑ O 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 A ÑO 6
0,698 AÑO 7
- - -
#VALUE! 103,5 94,58 91,02
64,40 8,512 - 9,557
4 156,0 -
31,32 172,1
6 90,88
2
25,2
6,56
0
ÑO 6 AÑO 7
7.59%
60.32
%
ÑO 6 AÑO 7
22.05
Ñ
%O 6 AÑO 7
AÑO 6 AÑO 7
.95%
ÑO 6 AÑO 7
.04%
ÑO 6 AÑO 7
.38%
ÑO 6 AÑO 7
.38%
ÑO 6 AÑO 7
.57%
ÑO 6 AÑO 7
.75%
ÑO 6 AÑO 7
10.46
%
ÑO 6 AÑO 7
64.78
%
ÑO 6 AÑO 7
.75%
ÑO 6 AÑO 7
6.96
%
ÑO 6 AÑO 7
6.96
%
ÑO 6 AÑO 7
8.11
%
ÑO 6 AÑO 7
3
DIAS
ÑO 6 AÑO 7
17
DIAS
ÑO 6 AÑO 7
I G R Á F I CO S G ráfi c o s
ÑO 6 AÑO 7
10
DIAS
12.5
%
ÑO 6 AÑO 7
I G R ÁF I CO S G ráfi c o s
I G R ÁF I CO S G ráfi c o s
47.75
%
ÑO 6 AÑO 7
2.06
%
ÑO 6 AÑO 7
3.07
%
ÑO 6 AÑO 7
1.59
ÑO 6 AÑO 7
36.93
%
ÑO 6 AÑO 7
1.96
ÑO 6 AÑO 7
4.38
ÑO 6 AÑO 7
8.57
8.57
ÑO 6 AÑO 7
.34%
0.00%
ÑO 6 AÑO 7
.80%
0.00%
ÑO 6 AÑO 7
13.14
%
0.00%
ÑO 6 AÑO 7
9,43
Ñ O 6
,698 AÑO 7
INICIO
INFORME DE PARTICIPACIÓN
AUTOEVALUACIÓN
¿PARTICIPÓ EN NÚMERO DE
ESTUDIANTE
LA ACTIVIDAD? APORTES
Dayana Katherine Rueda Jojoa
David Alexander Patiño Aucu
Angie Paola Chaves
COEVALUACIÓN
ESTUDIANTE EVALUADO ESTUDIANTE EVALUADOR
INICIO
ANTERIOR SIGUIENTE
E PARTICIPACIÓN
VALUACIÓN
VALORACIÓN DE
OBSERVACIONES
LOS APORTES
ALUACIÓN
VALORACIÓN DE
OBSERVACIONES
LOS APORTES
ANTERIOR SIGUIENTE
INICIO
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
La empresa requiere el incremento de ingresos, realizando acciones de mejora como es el de promocionar sus porduct
incremntar las ventas en un alto porcentaje, admas de eso se necesita que se diverisifique los proveedores para para m
costo de las ventas y contribuir al incremnto del UODI dentro de la misma
la rentabilidad deseada de la empresa se consigue mediante una conjunción de aspectos, que tienen que
tanto con el volumen de ventas como con el control de gastos y la optimización de ingresos.
ESTUDIANTE:
La empresa necesita nuevos metodos de ingreso ir mas alla en busca de nuevas ofertas ademas de implementar meto
una evaluacion detallada de la rentabilidad de la empresa y de esta manera poder ir generando cada ves mas estrateg
ESTUDIANTE:
ESTUDIANTE:
BIBLIOGRAFÍA
INICIO
ANTERIOR
CIONES