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Sexto Semestre
COLEGIO DE BACHILLERES DEL
ESTADO DE BAJA CALIFORNIA
MATEMÁTICAS FINANCIERAS II
Diseñado por:
C.P. Margarita Castillo González
Lic. Arely Mariet Cordero Gabiño
PRESENTACIÓN
REFERENCIAS ……………………………………………………………………………….56
PRESENTACIÓN
Es necesario, hacer énfasis que la guía no debe ser tomada como la única herramienta
de trabajo y fuente de investigación, ya que es imprescindible que los estudiantes lleven a
cabo un trabajo de consulta en otras fuentes bibliográficas impresas y electrónicas, material
audiovisual, páginas Web, bases de datos, entre otros recursos didácticos que apoyen su
formación y aprendizaje.
Las competencias genéricas son aquellas que todos los bachilleres deben estar en la
capacidad de desempeñar, y les permitirán a los estudiantes comprender su entorno
(local, regional, nacional o internacional) e influir en él, contar con herramientas básicas para
continuar aprendiendo a lo largo de la vida, y practicar una convivencia adecuada en sus
ámbitos social, profesional, familiar, etc. Estas competencias junto con las disciplinares básicas
constituyen el Perfil del Egresado del Sistema Nacional de Bachillerato.
Se expresa y se comunica
4. Escucha, interpreta y emite mensajes pertinentes en distintos contextos mediante la
utilización de medios, códigos y herramientas apropiados.
Nota: Al final del material didáctico encontrarás las Competencias Genéricas con sus
respectivos atributos, los cuales desarrollarás durante el bachillerato.
COMPETENCIAS DISCIPLINARES BÁSICAS
DEL CAMPO DE LAS MATEMÁTICAS
5. Analiza las relaciones entre dos o más variables de un proceso social o natural
para determinar o estimar su comportamiento.
RESUELVES CASOS
DE INTERÉS
COMPUESTO
Formación Propedéutica/Semestre 6
RESUELVES CASOS
DE INTERÉS
BLOQUE
I COMPUESTO
DESEMPEÑOS A DEMOSTRAR:
• Identifica los elementos de interés compuesto y su importancia del capital dinero, monto,
tiempo y tasa de interés.
• Compara la diferencia entre la aplicación del interés simple y el interés compuesto.
• Comprende el concepto del valor del dinero en el tiempo (valor presente y valor futuro).
• Resuelve problemas reales de cálculo de monto compuesto, valor presente y futuro, tasa de
interés nominal, efectiva y tiempo.
COMPETENCIAS A DESARROLLAR:
• Analiza las relaciones entre los elementos del interés simple y el interés compuesto para
determinar o estimar su comportamiento.
• Interpreta modelos matemáticos mediante la aplicación de procedimientos de interés
compuesto para calcular el monto compuesto, valor actual, tasa de interés nominal, efectiva,
equivalentes y tiempos para la comprensión y análisis de situaciones reales, hipotéticas o
formales.
• Explica e interpreta los resultados obtenidos de valor presente y futuro mediante procedimientos
matemáticos financieros y los contrasta con modelos establecidos o situaciones reales.
• Formula y resuelve problemas matemáticos financieros, aplicando y modificando los diferentes
elementos de interés compuesto.
• Argumenta la solución obtenida de problemas de valor presente y valor futuro con métodos
financieros mediante el lenguaje algebraico y el uso de las TIC.
• Identifica los principios medulares que subyacen en casos de interés simple e interés
compuesto y propone maneras de solucionar problemas de interés compuesto en equipo,
definiendo un curso de acción con pasos específicos.
• Asume una actitud constructiva frente a su entorno familiar y local, congruente con los
conocimientos y habilidades con los que cuenta aportando puntos de vista con apertura y
considera los de otras personas de manera reflexiva.
OBJETOS DE APRENDIZAJE:
• Interés y monto compuesto
• Tasas de interés
Actividades de aprendizaje
Resuelve las siguientes preguntas y coméntalas en plenaria con tus compañeros y tu profesor.
Analiza la diferencia entre interés simple y compuesto. Determina la importancia de los elementos del
interés compuesto y su comportamiento.
Al estudiar Matemáticas Financieras I, nos dimos cuenta que al calcular el interés simple, el
capital permanece constante durante el plazo del préstamo. Y en Matemáticas Financieras II vamos
a ver que cuando se calcula el interés compuesto, el capital aumenta por la adición de los intereses
vencidos al final de cada uno de los periodos de tiempo a que se refiere la tasa. Siempre que no se
paga efectivamente el interés al final de un periodo, sino que se añada al capital, se dice que los
intereses se capitalizan.
BLOQUE I 3
Formación Propedéutica/Semestre 6
Todas las operaciones financieras se realizan con base en el interés compuesto, esto es así
para poder capitalizar intereses, concepto que hace referencia a aquellos intereses que, si bien se
liquidan, no se pagan y pasan a formar parte del capital con lo que en los periodos siguientes generan
nuevos intereses.
Por lo que al terminar de estudiarlo vamos a saber calcular el pago final de un préstamo o una
deuda, ya que actualmente el interés compuesto es el que domina el sistema financiero y cualquier
tipo de crédito se determina con las tasas de intereses que aplicaremos en este bloque.
A) El interés simple liquida los intereses cada periodo y se pagan inmediatamente y en cambio,
el interés compuesto acumula los intereses para formar un nuevo capital denominado
monto, y sobre este monto se calculan los nuevos intereses del siguiente periodo.
B) El interés simple que produce el capital invertido será igual en todos los periodos mientras
dure la inversión, por otra parte, en el interés compuesto los intereses se reinvierten.
C) El interés simple es menor que el interés compuesto, ya que el segundo no gana intereses
que aumenta el capital y el interés compuesto gana intereses por sí mismo.
Ejemplo:
Diferencia de interés simple e interés compuesto
En la siguiente tabla se aprecia el cálculo realizado para un capital de $100 colocado al
10% anual de interés durante 5 años.
Actividad a desarrollar
Diseña un recuadro donde se ejemplifique la diferencia que existe entre interés simple e interés
compuesto, como lo viste en el recuadro anterior, con base en a una situación que hayas vivido.
Posteriormente, escribe tres diferencias entre ambos intereses. Y por último, justifica con tu opinión
personal cómo aplicarías en tu vida cotidiana el comparativo de estos intereses. Cuando hayas
terminado, súbelo a la plataforma.
BLOQUE I 5
Formación Propedéutica/Semestre 6
Valor presente
Es la cantidad de dinero (actual) que se invierte o se presta ahora, a una tasa de interés y durante
algunos periodos.
Valor futuro
Tasa de interés
Es el porcentaje que le aplicas al capital, en cierto periodo de
tiempo.
Hasta el momento hemos visto los elementos que conforman un monto o capital final (M),
y actualmente son pocas las operaciones que se trabajan con interés simple y lo más usado es el
interés compuesto sobre todo en el sistema financiero.
M = C (1 + i)n
Para calcular el valor futuro donde:
M = Monto de capital (al final del tiempo de capitalización) o valor futuro
C = Capital inicial o valor presente
i = Tasa de interés (por periodo de capitalización)
n = Tiempo o número de periodos.
1/n
i= __ -1 Calcular la tasa de interés si sabemos el valor presente, el
C valor futuro y el número de periodos.
1/n
_M_
Calcular el número de periodos si sabemos el valor
In C
n= presente, el valor futuro y la tasa de interés.
In (1+ i )
Actividad a desarrollar
modelos matemáticos de las variables, que la integran del interés compuesto, transfórmalo de tal
manera que le puedas seguir añadiendo fórmulas de los siguientes temas que vamos a ver en los
siguientes bloques. Personalízalo para que puedas plasmar tu nombre completo, grupo, fotografía
(imagen o dibujo), la materia y algo que te describa (pensamiento, frase, canción, etc.), utiliza tu
creatividad de manera respetuosa.
Ejercicios
1. Averiguar en qué se convierte un capital de $1,200,000 al cabo de 5 años, y a una tasa de interés
compuesto anual de 8 %.
Aplicando la fórmula M = C (1 + i ) n
Reemplazamos con los valores conocidos:
8
i = = 0.08
100
BLOQUE I 7
Formación Propedéutica/Semestre 6
2. Un cierto capital invertido durante 7 años a una tasa de interés compuesto anual de 10% se
ha convertido en $1,583.94 pesos. Calcula el capital inicial, sabiendo que los intereses se han
pagado semestralmente.
Aplicando la fórmula M = C (1 + i ) n
Reemplazamos con los valores conocidos:
Capital final M = $1,583.94 pesos
10
i = = 0.10 / 2= 0.05
100
M
C =
Tiempo en años n = 7 (1 + i)n
1,583,945.00 1,583,945.00
C = C =
(2*7)
(1 + 0.05) 1.9799316
1,583,945.00
C = C = 799,999.99
(1.05) (14)
RESOLUCIÓN DE PROBLEMAS
Interés compuesto
1. Laura compró un carro con un valor de $150,000 pesos y firmó un pagaré a 3 años, a una tasa
de interés compuesto anual de 2%. ¿Cuánto va a pagar al final del plazo?
2. José invirtió un capital durante 3 años a una tasa de interés compuesto anual de 15% y se
ha convertido en $585,000 pesos. Los intereses se pagaron bimestralmente. ¿Cuál fue el
capital inicial?
3. Digamos que pretendemos tener $30,000 dentro de 4 años. Si el banco paga una tasa de 8%
anual, ¿cuánto necesitamos como capital inicial?
4. El Sr. Suárez compró una camioneta último modelo a $500,000 y el monto final calculado fue de
$1,281,652 pesos, si el pago se calculó a dos años. ¿Cuál fue la tasa interés mensual que se
aplicó?
5. Se solicitó un préstamo bancario por $50,000 pesos a una tasa de interés compuesto anual de
60%. El monto final fue de $97,175 pesos. ¿Qué periodo fue el que derivó el capital final?
6. Se realiza una inversión por $3,000,000 pesos en un banco. ¿En qué fecha valdrá $4,000,000
pesos si la tasa de interés es de 35% compuesta mensualmente?
7. Se desea hacer un ahorro de $25,000,000 pesos al cabo de 2 años. ¿Qué cantidad debe
depositarse hoy si el banco paga un interés bimestral de 45%?
Tasas de interés
Contesta las siguientes preguntas y coméntalas en plenaria con el grupo.
1.- ¿Qué es una tasa de interés?
Es el porcentaje al que se invierte un capital en una unidad de tiempo. Podría decirse que la tasa
de interés es el precio del dinero que se paga o se cobra para pedirlo en préstamo en un momento
determinado.
Cabe destacar que la tasa de interés es un porcentaje inferior al principal (capital) que se
cobra por los préstamos que se conceden para la realización de ciertas actividades específicas.
La relación entre dos variables financieras (interés y tasa) se conoce como tasa de interés, la cual
expresa la relación que existe entre una cantidad y otra distinta. El interés, por otra parte, es el valor,
la utilidad, el provecho o la ganancia de algo. Estos dos conceptos nos permiten acercarnos a la
noción de tasa de interés, que es el precio del dinero que se paga o se cobra para pedirlo o cederlo
por un periodo determinado.
BLOQUE I 9
Formación Propedéutica/Semestre 6
Tasa nominal. La tasa de interés nominal es aquella que refleja la rentabilidad o el costo de un
producto financiero de manera periódica que se basa en la tasa de interés efectiva. Se conoce como
el interés que capitaliza más de una vez al año. Se trata de un valor de referencia utilizado en
las operaciones financieras que suele ser fijado por las autoridades para regular los préstamos y
depósitos, es decir, es la tasa de interés anual pactada que rige una operación financiera durante un
plazo determinado.
Por ejemplo: la tasa nominal suele expresarse con base anual. Los contratos,
de todas formas, pueden especificar que el interés se calculará varias veces
durante el año (ya sea mensual, trimestral, semestral u otro periodo). El año,
por tanto, puede dividirse en doce meses, cuatro trimestres o dos semestres.
Si la tasa de interés es de 2% por trimestre, es posible hablar de una tasa
nominal anual de 8% (ya que el año tiene cuatro trimestres).
Si tenemos una tasa de interés de 2% mensual, podría decirse que la tasa nominal es de 6% por
trimestre (2% mensual por tres meses). Dicha tasa, por tanto, no tiene en cuenta el valor del dinero
en el tiempo. La tasa efectiva, en cambio, considera también la capitalización del dinero.
La tasa nominal suele estar referenciada a un periodo de un año, aunque implica varios pagos
de intereses en dicho plazo. La tasa efectiva, por su parte, solo mide el rendimiento en el periodo en
que se realiza el pago o cobro.
Tasa de interés equivalente. Es cuando dos o más tasas periódicas de interés son
equivalentes, si con diferente periodicidad producen el mismo interés efectivo al final de cualquier
periodo. La costumbre es considerar este periodo de un año. Es decir, cuando dos tasas de interés
anuales con diferentes periodos serán equivalentes si al cabo de un año producen el mismo interés
compuesto.
El procedimiento para obtener una tasa de interés ya sea nominal o efectiva, es el siguiente:
Actividad a desarrollar
Añade a tu formulario los modelos matemáticos de las tasas de interés, así como los modelos
matemáticos que se puedan despejar de éstas, no incluyas los nom bres de las fórmulas, únicamente
éstas.
BLOQUE I 11
Formación Propedéutica/Semestre 6
RESOLUCIÓN DE PROBLEMAS
Tasas de interés
1. Determina la tasa de interés efectiva que se recibe de un depósito bancario si la tasa nominal es
de 45% anual capitalizable bimestralmente.
2. Lorenzo pidió un préstamo de $18,500 pesos a la tasa efectiva de 35% anual capitalizable
semestralmente. Determina la tasa nominal
3. Para una tasa que produce un rendimiento de 25% anual efectivo determina su tasa nominal
capitalizable cuatrimestralmente.
4. ¿Cuál es la tasa efectiva de interés que se recibe de un depósito bancario de $1,000.00 pesos,
pactado a 18% de interés anual convertible mensualmente?
5. Determina la tasa nominal convertible trimestralmente, que produce un rendimiento anual de 40%.
Ejemplo que el profesor te explicará en clase para que puedas diseñar tu proyecto.
Juan Pérez fue a una financiera por un préstamo y quiere saber, ¿a qué tasa nominal
convertible semestral, un capital de $22,000.00 pesos crecerá a $68,000.00 pesos en
tres años?
RESOLUCIÓN DE PROBLEMAS
BLOQUE I 13
Formación Propedéutica/Semestre 6
2. Calcular la tasa efectiva semestral de una ganancia de $15,000 y un capital de $10,000.00 pesos,
si se depositó a 8 años. Determina la tasa del interés compuesto, para que posteriormente puedas
aplicarla a la tasa efectiva.
Actividad a desarrollar
Transcribe y resuelve nuevamente todos los ejercicios de “Resolución de problemas”, de los temas
de interés compuesto y tasas de interés, con la ayuda del formulario. Entrégalo a tu profesor como
pase para tu examen, no olvides anexar portada y conclusión.
CALCULAS TIPOS
DE ANUALIDADES
Formación Propedéutica/Semestre 6
CALCULAS TIPOS
BLOQUE DE ANUALIDADES
II
DESEMPEÑOS A DEMOSTRAR:
COMPETENCIAS A DESARROLLAR:
OBJETOS DE APRENDIZAJE:
• Anualidades
• Anualidades anticipadas y diferidas
El término anualidad, no es nada ajeno a la vida diaria, ya que cualquier persona tiene vigente
por lo general alguna deuda de este tipo, por ejemplo: la mayoría de la gente al comprar una casa, lo
hace con dinero prestado generalmente por instituciones bancarias o de crédito (bancos, Infonavit,
financieras, Fonacot, etc.) que se compromete a liquidar mediante pagos mensuales durante un lapso
que varía generalmente entre 1 a 30 años. Calcular de uno en uno cada uno de los pagos con su
respectivo interés sería muy laborioso, por tal motivo, los financieros han desarrollado fórmulas y
tablas que convierten la solución de problemas que involucran a un número muy alto de pagos, algo
tan sencillo como es el manejo de una cantidad única a pagar.
A las series de pagos mensuales equivalentes que la persona efectúa al comprar una casa
se le denomina anualidad. El pago de intereses sobre préstamos, bonos, las primas de seguros y
los pagos sobre gastos de instalación, son típicos ejemplos de lo que es una anualidad. En general,
todo conjunto de pagos de igual denominación, a efectuarse en iguales intervalos, constituye una
anualidad.
Actividades de aprendizaje
BLOQUE II 17
Formación Propedéutica/Semestre 6
Anualidades
Es una sucesión de pagos generalmente iguales que se realizan a intervalos de tiempo iguales
y con interés compuesto, es decir, un conjunto de pagos iguales realizados a intervalos iguales de
tiempo.
Una anualidad es una serie de pagos que cumple con las siguientes características:
La palabra anualidad indica periodos anuales; teniendo como frecuencia cualquier otra como
pueden ser:
• Mensual
• Semanal
• Semestral
• Diaria
Plazo: Es la duración de la anualidad. Tiempo que transcurre entre el inicio y el fin de la anualidad
(cada uno de los periodos conforman el plazo a pagar).
Periodo de pago: Es el tiempo que transcurre entre un pago y otro, es decir, el intervalo de tiempo
que hay entre dos pagos sucesivos, representado por “n“.
Valor futuro: Es la cantidad de dinero de la cual se dispone al final de la transacción. Se expresa con “M”.
Tasa: Es el tipo de interés que se fija en la operación. Puede ser efectiva o capitalizable una vez en
el año; o bien, nominal, si se capitaliza más de una vez en el año, se expresa en porcentaje y está
representado por “i”.
Actividad a desarrollar
En clase, identifica los elementos de anualidades en la descripción del siguiente problema.
– Anualidades anticipadas: cuando el pago se hace al inicio del intervalo, es decir, los pagos se
hacen al principio del periodo, por ejemplo el anticipo del arrendamiento de una casa, ya que
primero se paga y luego se habita el inmueble.
– Anualidades ciertas: Sus fechas son fijas y se estipulan de antemano. Ejemplo: al realizar una
compra a crédito se fija tanto la fecha en que se debe hacer el primer pago, como la fecha para
efectuar el último pago. Ejemplo: las tarjetas de crédito.
– Anualidad contingente: La fecha del primer pago, la fecha del último pago, o ambas no se fijan
de antemano. Ejemplo: una renta vitalicia que se obliga a un cónyuge tras la muerte del otro. El
inicio de la renta se da al morir el cónyuge, que no se sabe exactamente cuándo.
BLOQUE II 19
Formación Propedéutica/Semestre 6
– Anualidades inmediatas: Es cuando los pagos se hacen desde el primer periodo. Ejemplo: la
compra de un departamento, donde el enganche se paga en abonos desde el día de la compra.
– Anualidades generales: Son aquellas que el periodo de pago no coincide con el periodo de
capitalización. Ejemplo: el pago de una renta semestral con intereses a 30% anual capitalizable
trimestralmente.
– Anualidades simples: Cuando el periodo de pago coincide con el de capitalización de los intereses.
Ejemplo: el pago de una renta mensual con intereses a 18% capitalizable mensualmente.
Actividad a desarrollar
En clase, representa mediante un cuadro sinóptico la clasificación de las anualidades donde
se identifiquen cada una de ellas, el modelo matemático, un ejemplo y una breve explicación
que las defina.
Segundo Corte
En las anualidades el monto es uno de los elementos que vale la pena destacar. Los elementos
que intervienen en este tipo de anualidad son: renta, periodo y tasa, donde buscamos el valor futuro
expresado por M.
Ejemplo:
El interés i = 66% = 0.66 anual si lo convertimos a mensual sería 0.66/12 = 0.055 mensual
n
(1 + i) - 1
M = R
i
(1 + 0.055) 6 - 1
6
(1.055) - 1
M = 10,000 = 10,000 = 10,000 (6.88805104)
0.055 0.055
M = 68,881
Resolución de problemas
Anualidades. Monto
2. Laura Díaz deposita $10,000 pesos al mes de que su hijo inició trámites para
la universidad. Continúa haciendo depósitos mensuales por esa cantidad hasta que su hijo se
gradúa, para ese día, entregarle lo acumulado como herencia. Si durante los 6 años pagó 36%
anual convertible mensualmente, ¿cuánto recibió su hijo al graduarse?
BLOQUE II 21
Formación Propedéutica/Semestre 6
¿Cuál es el valor actual de una renta bimestral de $45,000 pesos depositados al final de cada
uno de los 7 bimestres, si la tasa de interés es de 9% bimestral?
Sustitución de datos.
Resolución de problemas
Anualidades. Valor presente
1. ¿Cuál es el valor en efectivo de una anualidad de $10,000 pesos al final de cada 3 meses durante
5 años, suponiendo un interés anual de 56% convertible trimestralmente?
Se conoce como renta el pago periódico que se realiza con intervalos iguales de tiempo, se
expresa con R.
¿Cuánto debe invertir Ana Gutiérrez al final de cada mes durante los próximos 7 años en un
fondo que paga 63% convertible mensualmente con el objeto de acumular $10,000,000 pesos al
realizar el último depósito?
Resolución de problemas
Anualidades. Renta
1. Una persona debe pagar $60,000 pesos al final de cada periodo, durante dos
años. ¿Cuánto tendría que pagar a fines de cada mes para sustituir el pago anual,
si se consideran intereses a razón de 75% anual convertible mensualmente?
2.- ¿Cuánto debe invertir José Miranda al final de cada bimestre durante los próximos 4 años en
un fondo que paga 55% convertible bimestralmente con el objeto de acumular $20,000 pesos al
realizar el último depósito?
BLOQUE II 23
Formación Propedéutica/Semestre 6
Actividad a desarrollar
En clase, añade a tu formulario los modelos matemáticos de anualidades de monto, valor presente,
rentas; y los modelos de las clasificaciones que son: vencidas, anticipadas, ciertas, contingentes y
diferidas, así como los modelos matemáticos que se puedan despejarlas, no incluyas los nombres de
las fórmulas, únicamente éstas.
Para efectos de clase solo practicaremos algunas de las anualidades y sus modelos
matemáticos ya que son las de mayor aplicación actualmente, las cuales serán las anualidades
vencidas, anticipadas, ciertas y diferidas, que a continuación se ejemplifican.
Anualidades vencidas
También se le conoce como anualidad ordinaria y, como su primer nombre lo indica, se trata
de casos en los que los pagos se efectúan a su vencimiento, es decir, al final de cada periodo.
En el momento de nacer su hija, un señor depositó $1,500 pesos en una cuenta que abona
8%; dicha cantidad la consigna cada cumpleaños. Al cumplir 12 años, aumentó sus consignaciones a
$3,000 pesos. Calcular la suma que tendrá a disposición de ella a los 18 años.
- Del cumpleaños 1 al 11
- Del cumpleaños 12 al 18
- Suma
BLOQUE II 25
Formación Propedéutica/Semestre 6
Resolución de problemas
Anualidades vencidas
2. Una mina en explotación tiene una producción anual de $8’000.000 y se estima que se agotará
en 10 años. Hallar el valor presente de la producción, si el rendimiento del dinero es de 8%. VP
3. Una persona deposita $100 al final de cada mes en una cuenta que abona 6% de interés,
capitalizable mensualmente. Calcular su saldo en la cuenta, al cabo de 20 años. VF
4. Calcular el valor de contado de una computadora vendida en las siguientes condiciones: $3,000
de contado; $500 por mensualidades vencidas durante un año y ocho meses y un último pago
de $1.500 un mes después de pagada la última mensualidad. Para el cálculo, utilizar 6% con
capitalización mensual. VF
Anualidades anticipadas
Las anualidades anticipadas generan un mayor valor actual que las vencidas, porque el primer
depósito es inmediato y producen intereses más pronto que las vencidas.
Se considera una anualidad anticipada de 23 depósitos bimestrales de $1, 000 cada uno, con
4% tasa anual. Se desea calcular la cantidad que se puede acumular en 23 bimestres, es decir, el
valor futuro.
Calcular el valor de contado de una propiedad vendida a 15 años de plazo, con pagos de $3,000
mensuales por mes anticipado, si la tasa de interés es de 12% convertible mensualmente.
Resolución de problemas
Anualidades anticipadas
2. José Luis pretende invertir una anualidad anticipada de 15 depósitos bimestrales de $1,500 cada
uno, con 16% tasa anual. Se desea calcular la cantidad que se puede acumular en 15 bimestres,
es decir, el valor futuro. VP.
BLOQUE II 27
Formación Propedéutica/Semestre 6
3. Un arquitecto desea ahorrar $4,000 mensuales durante 5 años. Si sus ahorros ganan 5.4%
convertible mensualmente, ¿cuánto habrá acumulado al mes siguiente del último depósito? VF.
4. María Luisa vendió una propiedad al contado, cuya propiedad vendida a 10 años de plazo, con
pagos de $3,500 mensuales por mes anticipado, si la tasa de interés es de 24% convertible
mensualmente. VP
Anualidades ciertas
Una empresa hará un fondo de ahorro para acumular durante 12 años la suma necesaria para
renovar parte de sus equipos de trabajo, para lo cual invertirá $500 pesos al final de cada mes, a la
tasa de 7% anual. ¿Cuánto tendrá al finalizar el plazo?
28
Matemáticas Finacieras II 6
semestre
Resolución de problemas
Anualidades ciertas
2. Miguel Ángel hizo un ahorro cuando entró a la universidad para que al graduarse tuviera una
inversión para iniciar su propio negocio. Considerando que estudió durante 5 años y
depositó $250 pesos mensuales a una tasa de 33% anual. ¿Cuánto dinero logró reunir para
su negocio?
Anualidades diferidas
Las anualidades diferidas son aquellas en los que el inicio de los pagos periódicos se pospone
para un tiempo posterior a la formalización de la operación. No se requieren fórmulas nuevas a las ya
vistas, solo hacer los ajustes correspondientes a los plazos específicos de cada ejemplo o problema.
Calcular el valor actual de una renta semestral de $6,000 durante 7 años si el primer pago
semestral se realiza dentro de 3 años y el interés es de 17% semestral capitalizable al semestre.
6000 6000 6000 6000 6000 6000 6000 6000 6000 6000 6000 6000 6000 6000
1 2 3 4 5 6 7
BLOQUE II 29
Formación Propedéutica/Semestre 6
Resolución de problemas
Anualidades diferidas
1. El Sr. Dueñas adquiere una copiadora en Canon y la recibe el 1 de noviembre, la cual debe pagar
en 10 mensualidades de $250 a partir del 1 de enero. Si se considera el interés al 36% anual
convertible mensualmente, ¿cuál es el valor de contado de la copiadora?
2. Calcula el valor de la compra de un pick up que la empresa La Frutería realizó en noviembre del
año pasado para mover su mercancía con más facilidad. Pero le ofrecen una promoción que
empieza a pagar hasta marzo del año en curso a un plazo de 3 años con mensualidades de $8,500
a una tasa de 35% anual capitalizable.
Actividad a desarrollar
Transcribe y resuelve nuevamente en limpio todos los ejercicios de “Resolución de problemas”,
de los temas de anualidades: anualidades de monto, valor presente, rentas y los modelos de
las clasificaciones que son: vencidas, anticipadas, ciertas, diferidas, con la ayuda del formulario.
Entrégalo al profesor como pase para tu examen, no olvides anexar portada y conclusión.
BLOQUE II 31
Formación Propedéutica/Semestre 6
Coevaluación
Instrucciones: Contesta honestamente, marcando con una a los siguientes cuestionamientos respecto al compañero
asignado.
Nombre del compañero: Semestre: Corte:
Grupo:
Tu compañero: Siempre A veces Difícilmente Observaciones
Asume comportamientos y decisiones que contribuyen a lograr las
metas del grupo.
Lleva a cabo hábitos de consumo que favorecen su salud física,
mental y social.
Expresa sus ideas a través de diversos lenguajes (común,
matemático, etc.).
Utiliza las Tecnologías de la Información y Comunicación en los
trabajos que lo requieren.
Propone soluciones a problemas planteados en diversas
asignaturas.
Consulta diversas fuentes informativas y utiliza las más relevantes
y confiables.
Realiza trabajos donde aplica saberes de las asignaturas.
APLICAS
AMORTIZACIÓN
DE CRÉDITOS
Formación Propedéutica/Semestre 6
APLICAS
AMORTIZACIÓN
BLOQUE DE CRÉDITOS
III
DESEMPEÑOS A DEMOSTRAR:
COMPETENCIAS A DESARROLLAR:
OBJETOS DE APRENDIZAJE:
• Amortizaciones
Actividades de aprendizaje
Actividad 1
Identifica los elementos, definiciones y la clasificación de las amortizaciones y su diferente
aplicación.
Tomando en cuenta esta última definición, es necesario mencionar que los medios
fundamentales de trabajo sufren un constante desgaste, que no es solo material, ya que su propio valor
se va transfiriendo al producto en el que se involucra su trabajo. Por otra parte, como consecuencia
de la baja en el precio de la producción de medios de producción análoga, sufren un desgaste moral.
Por último, es posible considerar el desgaste de éstos, producto de su envejecimiento a través de los
avances científicos y técnicos.
Para poder sobreponerse a estos grandes desgastes de los medios fundamentales de trabajo,
cada empresa debe realizar deducciones de amortización, a fin de crear un fondo de amortización;
estas deducciones se incluyen en los costes del producto, el que se ve reflejado a la hora de determinar
el precio para su venta.
BLOQUE III 35
Formación Propedéutica/Semestre 6
Sistemas de amortización
En este sistema de amortización el deudor, durante el plazo del préstamo, abonará al acreedor
el interés simple sobre el total del capital tomado en préstamo, en los periodos de tiempo convenido
y, al mismo tiempo, deberá depositar en un fondo cantidades periódicas, las cuales junto con sus
intereses, formarán el monto que reembolsará, en su vencimiento, la totalidad del capital tomado en
préstamo.
Las cantidades que el deudor cancelará al acreedor durante el plazo del préstamo, cubrirán
únicamente los intereses del préstamo, el cual será reembolsado, a su vencimiento, con el monto
formado por las cantidades ingresadas al fondo de amortización, en este, pocas veces cumple con
el compromiso de depositar en el fondo de amortización las cantidades periódicas que formarán el
monto para reembolsar el préstamo.
Definiciones fundamentales
Deuda. Es la obligación que contrae quien pide algo de reintegrar lo pedido con acuerdo a unas
condiciones pactadas previamente.
Amortización. Cualquier pago periódico o no destinado a reponer el principal de una deuda, es decir,
se refiere a la extinción mediante pagos periódicos de una deuda actual (valor presente o capital). Se
expresa con una R.
Liquidación. Cualquier pago que incluye la amortización y el pago de intereses de una deuda.
Cuota del fondo de amortización. Los abonos colocados a la tasa del fondo de amortización y cuyo
monto se corresponde con el de la deuda que se desea amortizar.
Para efectos de clase existen 2 tipos de amortizaciones, la amortización de créditos y el fondo
de amortización:
Amortización de créditos
José Juan contrajo una deuda el día de hoy por $100,000 a la tasa del 55% anual convertible
semestralmente que se amortizará mediante 6 pagos semestrales iguales, R, el primero de los cuales
vence dentro de 6 meses. ¿Cuál es el valor de R?
Fondo de amortización
Son acumulaciones de pagos periódicos para liquidar una deuda futura (pudiera ser un
ahorro), es decir, el concepto de fondo de amortización es el inverso del de amortización, ya que en la
amortización la deuda a pagar es una cantidad en el valor actual, mientras que en el caso del fondo
se habla de una cantidad o deuda a pagar a futuro, para lo cual se acumulan los pagos periódicos en
un fondo con el objeto de tener en esa fecha futura la cantidad necesaria.
BLOQUE III 37
Formación Propedéutica/Semestre 6
Ejemplo:
La empresa Office Depot obtiene un préstamo por $500,000 que debe de liquidar al cabo de
6 años. La administración decide hacer reserva anuales iguales con el objeto de pagar la deuda al
momento de su vencimiento. Si el dinero del fondo se puede invertir de manera que produzca el 65%
de interés, ¿cuánto se deberá depositar en el fondo para acumular $500,000 al cabo de 6 años?
Actividad a desarrollar
Identifica en el crucigrama los elementos y términos que intervienen en la amortización.
Tablas de amortización
La tabla de amortización es la que indica las sumas totales pagadas, intereses generados y
cada período.
BLOQUE III 39
Formación Propedéutica/Semestre 6
José Juan contrajo una deuda el día de hoy por $100,000 a la tasa de 55% anual convertible
semestralmente que se amortizará mediante 6 pagos semestrales iguales de 5,843.53.
Tabla de Amortización
Amortización de crédito
Al momento de la operación = aún no hay
amortización, solo el saldo.
100,000 – 8,343.53.
Fondo de amortización
La empresa Office Depot obtiene un préstamo por $500,000 que debe liquidar al cabo de 6
años. La administración decide hacer reservas anuales iguales con el objeto de pagar la deuda al
momento de su vencimiento, con una tasa del 65% anual y depósitos anuales de $16,945.45.
Resolución de problemas
Amortización de crédito
2. Cristian se hizo de una deuda con la financiera Independencia hoy por $20,000 a tasa de 42%
anual convertible mensualmente que se amortizará mediante 5 pagos mensuales iguales, el
primero de los cuales se vence el próximo mes. ¿Cuál será el importe de la amortización que
tiene que pagar? ¿Y cómo se expresará la tabla de amortización?
Fondo de amortización
1. Antonio obtiene un préstamo por $45,000 que debe liquidar en un plazo de 2 años, entonces él
decide entrar a un fondo de ahorro donde pueda pagar la deuda al momento de su vencimiento.
Si el dinero del fondo de ahorro se invierte a una tasa de 24% anual, ¿cuánto debe ahorrar en el
fondo de ahorro para obtener $45,000 en dos años?
2. La empresa El Solecito, obtiene un préstamo por $185,000 que debe liquidar en 6 bimestres. Y los
dueños deciden hacer ahorros bimestrales iguales con el objeto de pagar la deuda al momento de
su vencimiento. Si el dinero del fondo se puede invertir de manera que genere intereses a la tasa
de 36% anual. ¿Cuánto se deberá depositar en el fondo para acumular $185,000 en 6 bimestres?
BLOQUE III 41
Formación Propedéutica/Semestre 6
Actividad a desarrollar
Añade a tu formulario los modelos matemáticos de amortizaciones de crédito y fondo de ahorro;
los modelos de los tipos de operaciones de las amortizaciones, así como los modelos matemáticos
que se puedan despejar de éstas, no incluyas los nombres de las fórmulas, únicamente éstas.
Actividad a desarrollar
Transcribe y resuelve nuevamente todos los ejercicios de “Resolución de problemas”, de los
temas de amortizaciones de crédito y fondo de ahorro, con la ayuda del formulario. Entrégalo al
profesor como pase para tu examen, no olvides anexar portada y conclusión.
Tercer corte
CALCULAS LA
DEPRECIACIÓN
DE ACTIVOS FIJOS
Formación Propedéutica/Semestre 6
CALCULAS LA
DEPRECIACIÓN
BLOQUE DE ACTIVOS FIJOS
IV
DESEMPEÑOS A DEMOSTRAR:
• Describe el concepto y los elementos de las fórmulas operacionales de los diferentes métodos
de depreciación de activos fijos.
• Identifica los diferentes modelos matemáticos de las depreciaciones en activos fijos para dar
solución a problemas financieros planteados en situaciones reales o hipotéticas.
• Resuelve problemas financieros y mercantiles a través de métodos de depreciación de casos
reales o hipotéticos.
• Aplica los diferentes métodos de depreciación para calcular la vida útil de un activo.
COMPETENCIAS A DESARROLLAR:
OBJETOS DE APRENDIZAJE:
• Depreciaciones
Actividades de aprendizaje
En este bloque trabajaremos el tema de depreciación, en la actualidad es el término más usado para
llevar el control de la pérdida de valor de un bien, que como veremos más adelante no es más que
la disminución en el valor de mercado (costo) de un activo o bien, es decir, la disminución en el valor
de un activo para el dueño del bien. Y ésta se da con base en el uso que se le dé al mismo bien en
cuestión.
Depreciación
1.- Para determinar el costo real de los bienes o servicios que se generan con dichos activos.
2.- Y establecer un fondo de reserva que permita reemplazar el bien al término de su vida útil.
Entonces citamos que depreciación es la reducción del valor de un bien, por ejempo: una
propiedad y equipos.
Depreciación física: Es la depreciacián que que se produce por roturas, averías, etc., en el bien.
Depreciación técnica: Es la depreciación donde el bien está sujeto a cambios tecnológicos, es decir,
pierde valor por causas de renovación tecnológica. Por ejemplo: en el caso típico de las computadoras
que terminan siendo obsoletas para la tecnologia actual, y con sistemas anticuados. (Hoy en día
compras una computadora último modelo y cuando sale el nuevo modelo éste queda obsoleto).
BLOQUE IV 45
Formación Propedéutica/Semestre 6
Por el paso del tiempo: Es la depreciación que por el solo hecho del paso del tiempo produce
pérdida de valor del bien. Ejemplo: la compra de un auto, en cuanto sale de la agencia ya se deprecia
un porcentaje de su valor.
- Línea recta
- Unidades de producción
- Porcentaje fijo
- Intereses sobre inversión
- Fondo de amortizaciones
Para efectos de clase únicamente nos enfocaremos en depreciación en línea recta, unidades de
producción y porcentajes fijos.
Actividad a desarrollar
Representa mediante un cuadro sinóptico los tipos de depreciaciones donde se identifiquen
cada una de ellas, una breve explicación que las defina y un ejemplo.
D = Depreciación anual
Costo original del activo (C): Es el costo del activo, es decir, el importe de adquisición del bien.
Vida útil calculada en años (n): Es el tiempo que se prospecta (espera) que dure el bien, está
calculada en años.
Valor de salvamento (también puede ser negativo) o valor comercial (S): Es importe que se
espera recuperar por la venta del bien, al cumplirse el tiempo esperado de la vida útil del activo.
Base de depreciación del Activo (B= C-S): Es la diferencia que se obtiene de restar el costo original
del activo del valor de salvamento.
Depreciación anual (D): Reducción del valor histórico del activo, es decir, pérdida del valor del bien.
Valor en libros (V): Es la diferencia entre su costo original del activo y la depreciciación anual hasta
la fecha.
Tasa de depreciación (d): Cantidad representada en porcentajes que disminuye el valor del activo.
Métodos de depreciación
Método de depreciación de la línea recta
Es el método más sencillo y el más comúnmente usado, se basa en el supuesto que la depreciación
es una función del tiempo y no del uso. De este modo se supone que los servicios potenciales del
activo fijo declinan en igual cuantía en cada ejercicio, y que el costo de los servicios es el mismo,
independientemente del grado de utilización.
Fórmula:
D = C - S = B
n n
Ejemplo:
BLOQUE IV 47
Formación Propedéutica/Semestre 6
Ejemplo:
Este ejemplo es cuando el costo adicional es mayor que el valor del salvamento, dando un valor
de salvamento negativo.
La empresa El Tritón, S.A. adquirió un equipo de pesca con un costo de $35,000. El equipo
(pérdida de valor) que obligará a cambiarlo por un modelo nuevo. Su valor de salvamento será de
$1,000 y se prevé que deberá realizarse una inversión adicional de $2,000, para desmontarlo y
deshacerse de él. Su valor neto de salvamento es de - $ 1,000.
BLOQUE IV 49
Formación Propedéutica/Semestre 6
2. Un grupo de Ingenieros quiere instalar una planta de potabilizadora de agua para cubrir las
necesidades de una obra de gran importancia. Su costo total es de $ 35,000 y se espera que
se dé servicio durante los tres años de duración de la misma. Al término de este periodo tiene
contemplado invertir por $5,000 para desmontarla, y las piezas que se rescaten podrán ser
vendidas por $1,000.
Actividad a desarrollar
Añade a tu formulario los modelos matemáticos de las tasas de interés, así como los modelos
matemáticos que se puedan despejar de éstas, no incluyas los nombres de las fórmulas,
únicamente éstas.
Ejemplo:
La empresa Eclipse, S.A. de C.V. arrendadora de mobiliario para fiestas adquiere un automóvil
para su reparto, con un costo de $87,000. La compañía calcula que la vida útil del automóvil será
de 600 km y que, al cabo de ellos, el valor de desecho de la unidad será de $30,000. El kilometraje
recorrido por la unidad durante los tres primeros años fue:
BLOQUE IV 51
Formación Propedéutica/Semestre 6
BLOQUE IV 53
Formación Propedéutica/Semestre 6
Actividad a desarrollar
Transcribe y resuelve nuevamente todos los ejercicios de “Resolución de problemas”, de los
temas de depreciación en línea recta, unidades de producción, porcentajes fijos, con la ayuda del
formulario. Entrégalo al profesor como pase para tu examen, no olvides anexar portada y conclusión.
BLOQUE IV 55
Formación Propedéutica/Semestre 6
Coevaluación
Instrucciones: Contesta honestamente, marcando con una a los siguientes cuestionamientos respecto al compañero asignado.
Nombre del compañero: Semestre: Corte:
Grupo:
Tu compañero: Siempre A veces Difícilmente Observaciones
Asume comportamientos y decisiones que contribuyen a lograr las metas
del grupo.
Lleva a cabo hábitos de consumo que favorecen su salud física, mental y
social.
Expresa sus ideas a través de diversos lenguajes (común, matemático,
etc.).
Utiliza las Tecnologías de la Información y Comunicación en los trabajos
que lo requieren.
Propone soluciones a problemas planteados en diversas asignaturas.
Consulta diversas fuentes informativas y utiliza las más relevantes y
confiables.
Realiza trabajos donde aplica saberes de las asignaturas.
Se integra con facilidad a un equipo para el trabajo colaborativo.
Respeta las opiniones, creencias e ideas de los compañeros.
Participa en acciones para la solución de problemas ambientales de su
entorno.
REFERENCIAS