Universidad Nacional Hermilio Valdizan

E.P. INGENIERÍA INDUSTRIAL

LA LETRA DE CAMBIO Y EL PAGARÉ

CURSO: DERECHO EMPRESARIAL

DOCENTE: Dr. VILLAVICENCIO GUARDIA, PEDRO
ALUMNA: MORALES NIÑO, ESTHEFANI
 LA LETRA DE CAMBIO

Es un documento mercantil que contiene una promesa u

obligación de pagar una determinada cantidad de dinero a
una fecha de vencimiento.
Constituye una orden escrita, mediante el cual una persona
llamada Librador, manda a pagar a su orden o a la otra persona
llamada Tomador o Beneficiario, una cantidad determinada, en
una cierta fecha, a una tercera persona llamada Librado.
PERSONAS QUE INTERVIENEN

El Librado o Girado: Persona a la que se da la orden de pago

(quien debe pagar), es el destinatario de la orden dada por el
librador.
El Librador o Girador: la persona que ordena hacer el pago, se
exige que la letra de cambio lleve su firma.

El Beneficiario o Tomador: es aquel a cuya orden debe hacerse

el pago de la suma ordenada por el Librador. Es necesario que
en la letra se indique el nombre del beneficiario o tomador; no
es válida la Letra al Portador.

El Fiador o Avalista: Persona que garantiza el pago de la letra.

 REQUISITOS INDISPENSABLES
1. La denominación de Letra de Cambio inserta en el mismo texto
del Título y expresado en el mismo idioma empleado en la
redacción del documento.
2. La orden pura y simple de pagar una suma determinada.
3. Nombre del que debe pagar (Librado).
4. Indicación de la fecha de vencimiento.
5. Lugar donde el pago debe efectuarse.
6. Nombre de la persona a cuyo cargo debe efectuarse el pago
(Beneficiario o Tomador).
7. Fecha y lugar donde se emitió la letra.
8. La firma del que gira la letra (Librador).
FUNCIONES
• Medio de pago, sustituyendo el pago en dinero.
• Instrumento de crédito, garantizando un pago.
• Medio para obtener un crédito, mediante
descuento bancario.
ACEPTACION DE UNA LETRA DE CAMBIO
 Es la declaración del Librado (deudor) por la que
asume la obligación de pagar al que tenga en su
poder a su vencimiento la letra de cambio.
 Si el Librado no acepta o cumple la obligación el
tenedor de la letra podrá dirigirse contra el
Librador para reclamar el cumplimiento.
EL ENDOSO
• Es la declaración contenida en la letra por la que el Librador
transmite a otra persona los derechos de cobro.
• El endosatario adquiere la titularidad del crédito, se convierte
en el portador de la misma.
• Salvo que se considere “ No Endosable” podrá transmitirse por
endoso en varias ocasiones.
• El endosante garantiza la aceptación y pago de la letra frente
a los que vayan adquiriendo con posterioridad y será
imprescindible su firma.
EL AVAL
 Es la declaración contenida en la letra que tiene
como finalidad garantizar el pago de la letra.
 El Avalista asume con el Librado la responsabilidad
del pago de la letra.
 El Avalista puede ser una o más personas.
 Se podrá ejercer acciones contra el avalista
cuando una vez presentada la letra al cobro
resulte impagada y se realice el protesto por falta
de pago.
 Si el avalista paga la letra podrá exigirle al Librado
o deudor de devuelva la suma abonada en su
nombre.
EL PROTESTO
• Es un acto notarial que sirve para acreditar que se
ha producido la falta de aceptación o de pago de
la letra de cambio.
• El protesto debe realizarse en los 8 días siguientes
a la fecha de vencimiento de la letra.
VENCIMIENTO DE LA LETRA
Se indica de manera expresa en la letra como
requisito formal y determina el momento que será
exigible el pago, puede ser:
A fecha fija, vence el día indicado.
A un plazo contado desde la fecha del libramiento.
 EL PAGARÉ
Un pagaré es un documento que contiene la promesa incondicional
de una persona (denominada suscriptora), de que pagará a una
segunda persona (llamada beneficiaria o tenedora), una suma
determinada de dinero en un determinado plazo de tiempo.
Los pagarés pueden ser al portador o endosables, es decir, que se
pueden transmitir a un tercero.
PERSONAS QUE INTERVIENEN EN EL PAGARÉ
1. Librador: es quien se compromete a pagar la suma de dinero, a
la vista o en una fecha futura fija o determinable.
2. El beneficiario o tenedor: es aquel a cuya orden debe hacerse
el pago de la suma de dinero estipulada en el pagaré.
3. El Fiador o Avalista: la persona que garantiza el pago del
pagaré.
Un pagaré es un documento por pagar para el librador y un
documento por cobrar para el tenedor, a su debido tiempo.
 PARTES DE UN PAGARÉ
Para que un pagaré se considere emitido correctamente y para que esté
amparado dentro de la legalidad tiene que contener estas nueve
especificaciones:
•Fecha y lugar de emisión del pagaré
•Nombre de la entidad y oficina librada
•Nombre completo del beneficiario (puede ser una persona física o jurídica)
•Importe expresado en números y letras.
•Fecha y lugar de vencimiento
•Número de cuenta y Código IBAN de la cuenta del emisor
•La palabra pagaré
•Identificador de la barra de truncabilidad: Esta barra permite informatizar el
pagaré.
•Firma del emisor
 VENTAJAS Y DESVENTAJAS DE SU USO
Ventajas
•Corto plazo: Los plazos de contratos de este tipo de créditos suelen ser cortos;
pueden ser de un día a un año y medio.
•Comisiones: En el pagaré no existen comisiones financieras.
•Alta rentabilidad: Ofrece mayor rentabilidad que otros productos financieros de
inversión y ahorro.
Desventajas
•Baja liquidez: Cotizan en el mercado secundario
•No garantizado: Si el banco emisor tiene problemas, la única garantía de los
pagarés es la solvencia del banco, pudiendo llegar a perder el dinero en caso de
quiebra.
•Mayor riesgo: Los pagarés no se hallan adheridos a, Fondo de Garantía de
Depósitos ni de Inversiones.
•Importe mínimo: Normalmente las entidades bancarias exigen un montante de
dinero mayor que en otros productos de Ahorro e Inversión.
•Comisión de cancelación: Los bancos pueden aplicar comisiones si el cliente
quiere recuperar su capital antes de la fecha de vencimiento.
 TIPOS DE PAGARÉ SEGÚN LA FORMA DE PAGO

•Pagarés para abonar en cuenta: Sólo se pueden ingresar en cuenta para así
cobrarlos.
•Pagaré cruzado: El pagaré sólo se podrá realizarlo el emisor mediante abono en
cuenta y sólo podrá percibir su importe si se es cliente de la entidad librada o por
abono en cuenta. Si es un pagaré cruzado, hallaremos en el frente dos líneas
paralelas que atraviesan todo el pagaré que lo indican. Hay dos tipos de pagarés
cruzados:
• Cruzado general: Entre las dos líneas no se establece el nombre de ninguna
entidad financiera por lo que podrá ser cobrado mediante abono en cualquier
entidad financiera.
• Cruzado especial: En este caso sí que se identifica la entidad financiera entre
las dos líneas. De este modo, el pagaré deberá ser cobrado mediante abono
en una cuenta de la referida entidad.
 TIPOS DE PAGARÉ SEGÚN EL MOMENTO DE PAGO

•Pagaré a la vista: Se pagan en el momento que se presentan para cobrar.

•Pagaré a día fijo y determinado: Se determina exactamente la fecha de
vencimiento a la que prescribe el pagaré.
•Pagaré a plazo variable de la fecha de emisión: Es necesario añadir
una fecha de vencimiento para calcular el vencimiento. Pagaré sin
vencimiento: Se especifica la fecha de vencimiento en el día que se cobra.
•Pagaré nominativo: No contienen la cláusula ‘a la orden’. Son similares a
los pagaré ‘a la orden’.
 TIPOS DE PAGARÉ SEGÚN LA INCLUSIÓN DE LA CLÁUSULA “A LA
ORDEN”
Se distinguen entre pagaré a la orden y no a la orden:
•Pagarés a la orden: El beneficiario puede transmitir el pagaré por endoso a
un tercero y de esta manera, este podrá cobrar el pagaré de forma anticipada
si decide adelantar su cobro en una entidad de financiación o un banco sin
ningún problema. Siempre realizan una función de giro.
•Pagarés no a la orden: El beneficiario no puede transmitir el pagaré a una
tercero, sólo se podrá transmitir con una cesión ordinaria. En este sentido, el
pagaré sólo se podrá descontar si el emisor le concede el derecho de cesión
del crédito al beneficiario. La voluntad se comunicará por vía notarial y el
emisor podrá negarse si así lo desea. Si no se opone, el pago se hará
efectivo al tercero una vez llegada la fecha de vencimiento. Eso sí, el emisor
tiene que estar avisado en todo momento de la cesión para no encontrarnos
ningún problema legal en el futuro.
 TIPOS DE PAGARÉ SEGÚN EL EMISOR
•Pagaré bancario: Los pagarés bancarios son aquellos concedidos por un
banco y entregados al beneficiario en un talonario. Estos talonarios de
pagarés son impresos por la entidad y entregados al solicitante del mismo.
Los beneficiarios han de atender al acuerdo antes del vencimiento si no
quieren incurrir en impagos. El pago se hace contra una de las cuentas del
banco.
•Pagaré no bancario / de empresa: Pagarés emitidos por una empresa e
imponen a los beneficiarios unos requisitos necesarios para beneficiarse del
pagaré. Pueden llevar o no domiciliación. Cada vez se usan menos.
A la hora de emitir un pagaré hay que tener en cuenta todos los aspectos
legales, sobre todo porque es una de las formas de cobro más común y
utilizada por empresas, entidades de crédito y particulares. También se
deben cumplir los requisitos acerca del pagaré, no sólo a la hora de emitirlos
sino para saber todo lo relacionado con su cobro y si se tiene la intención
del endoso del pagaré. Es de mencionar que también existen pagarés que
no están amparados por la legalidad como el pagaré al portador y el ya
evidente pagaré sin fondos.
DIFERENCIA ENTRE LETRA DE CAMBIO Y PAGARÉ

LETRA DE CAMBIO PAGARE

Es un documento. Es una promesa de pago hecha

por escrito.

Es un documento legal que se Es un documento legal entre

lleva a cabo entre comerciantes y una entidad
comerciantes. bancaria o compañía de
financiamiento.
 Pagaré Nº

MONEDA IMPORTE Vence el

................................................. con RUC Nº ........................................, con domicilio fiscal en .....................................................................................................
debidamente representada por ................................................................... identificado con DNI Nº .................... facultado según poder inscrito en el asiento Nº
.............................. del Registro Mercantil de ................................., (prometeremos) por medio de este PAGARÉ pagar incondicionalmente A LA ORDEN DE LA
SUPERINTENDENCIA NACIONAL DE ADMINISTRACIÓN TRIBUTARIA en el plazo de ............................... la cantidad de .......................(en letras)........................,
en la Intendencia de Aduana ......................, a fin de responder por la deuda tributaria aduanera, los derechos antidumping o compensatorios de ser
aplicables, además del interés compensatorio sobre dicha suma, generado desde el momento de la numeración de la Declaración Única de Aduana
(....................Temporal) Nº ..................................... del ................................, hasta la fecha de vencimiento del plazo del régimen, en cumplimiento de lo
dispuesto por el Decreto Supremo N° 191-2005-EF

El presente Pagaré está sujeto a la Ley N° 27287, Ley de Títulos y Valores, al amparo de la cual la Superintendencia Nacional de Administración Tributaria
podrá entablar la ejecución de su cobro donde lo tuviere por conveniente, sin perjuicio de la ejecución por la vía coactiva conforme a Ley.

De igual modo se encuentra afecto, en caso de incumplimiento de pago, al interés que establece el artículo 19° del Texto Único Ordenado de la Ley General
de Aduanas, aprobado por Decreto Supremo Nº 129-2004-EF y su reglamento.

Fecha de Emisión
..............., ........ de................de 2 0............
.............................................................
Firma del representante legal

............................................... ....................................................
Socio avalista (1) socio avalista (2)
Datos de los socios avalistas:
Nombres y apellidos (1) : ..........................................................................
Domicilio : ...............................................................................................
Número de Documento Nacional de Identidad …………………………….
Nombres y apellidos (2) : ..........................................................................
Domicilio : ...............................................................................................
Número de Documento Nacional de Identidad ……………………………….