PRÁCTICA DE FUNCIONES FINANCIERAS DE EXCEL

1) Tiene la siguiente tabla:

VA
n
i
Vf
Pago
Mediante funciones financieras de Excel calcule cada una de ellas. Asuma
los valores que necesita para la solución. Al final elabore un cuadro así:

2) Vamos a desarrollar un ejemplo práctico para calcular el pago de un

préstamo basándonos en pagos constantes y una tasa de interés constante.
Vamos a pedir un préstamo de S/100000, en un período de 30 años, a un
interés del 6% efectivo mensual. Rpta. S/ 599.55
3) Vamos a calcular cómo podemos ahorrar S/ 30,000.00 en 5 años, con un
interés del 6%. Rpta. S/ 429.98
4) Una empresa comercial ha decidido lanzar una nueva promoción para uno
de sus productos. La idea es que los ganadores recibirán un sueldo
mensual fijo de S/ 600 durante los próximos 10 años. El sorteo se celebrará
entre todos aquellos compradores que envíen una etiqueta del producto, y
se sortearán 1000 premios. ¿Cuánto le costará a la empresa esta
 promoción a un tipo de interés anual del 10%? Rpta. S/
45,402,698.02
5) Un particular acude a una entidad financiera para solicitar un proyecto de
inversión personalizado a 20 años. Una vez reunido con el director de la
entidad, decide abrir una inversión con las siguientes características:
– Abrirá un fondo de S/ 6,000.00
– El último día de cada mes ingresará S/ 600 durante los 20 años
– El interés que le ofrece la entidad es del 8%
Con estos datos el particular se pregunta ¿Con cuánto dinero contará
después de los 20 años? Rpta. S/ 382,973.07
6) Un empresario acude a una entidad bancaria para solicitar un crédito de
S/ 6,000.00 Una vez reunido con el director de la entidad, éste le indica que
deberá pagar S/ 800 todos los meses durante los próximos 10 años.
Con estos datos el empresario se pregunta ¿Cuál es el tipo de interés que me
están aplicando? Rpta. 10.21%
7) Un empresario desea comprar una máquina de S/ 30,000.00. Los tipos de
interés a los que se encuentran los préstamos están a un 10% anual y el
empresario puede pagar como máximo cada mes S/ 1,200. ¿Durante
cuántos años deberá estar pagando el empresario? Rpta. 28 meses
8) Un empresario del sector industrial desea renovar su equipamiento. El valor
de estas máquinas es de S/ 120,000. Acude a una entidad bancaria y le
ofrecen un crédito por el total, a un interés del 4% el primer año (renovable
cada año) a 20 años. Calcular la cuota anual, mensual, trimestral así como
una tabla donde se muestre el pago que realiza cada año, la amortización
de capital, el pago de intereses y la cantidad total que todavía adeuda, en
función del interés anual.
9) ¿A qué tasa efectiva anual corresponde una inversión que se realiza al 2%
efectiva mensual?
10) Una Agroindustria acaba de vender una maquinaria con tasa del 26%
Efectiva anual ¿A qué tasa Nominal Anual Trimestre vencido corresponde
este crédito?
 TEORÍA FUNCIONES FINANCIERAS DE EXCEL
2013
Calcula el pago de un préstamo basándose en pagos constantes y en una tasa
de interés constante.

Sintaxis

PAGO(tasa;nper;va;vf;tipo)
Para obtener una descripción más completa de los argumentos de PAGO, vea
la función VA.

Tasa es la tasa de interés del préstamo.

Nper es el número total de pagos del préstamo.

Va es el valor actual o lo que vale ahora la cantidad total de una serie de

pagos futuros.

Vf es el valor futuro o saldo en efectivo que desea lograr después de efectuar

el último pago. Si el argumento vf se omite, se asume que el valor es 0 (por
ejemplo, el valor futuro de un préstamo es 0).

Tipo es el número 0 (cero) o 1 e indica el vencimiento de pagos.

Defina tipo como Si los pagos vencen

0 u omitido Al final del período
1 Al inicio del período

Observaciones

 El pago devuelto por PAGO incluye el capital y el interés, pero no incluye

impuestos, pagos en reserva ni los gastos que algunas veces se asocian con los
préstamos.

 Mantenga uniformidad en el uso de las unidades con las que especifica los
argumentos tasa y nper. Si efectúa pagos mensuales de un préstamo de 4 años
con un interés anual del 12 por ciento, use 12%/12 para el argumento tasa y
4*12 para el argumento nper. Si efectúa pagos anuales del mismo préstamo, use
12 por ciento para el argumento tasa y 4 para el argumento nper.

Sugerencia Para encontrar la cantidad total que se pagó durante la duración

del préstamo, multiplique el valor devuelto por PAGO por el argumento nper.
Ejemplos

La siguiente fórmula devuelve el pago mensual de un préstamo de 10000 $

con una tasa de interés anual del 8 por ciento pagadero en 10 meses:

PAGO(8%/12; 10; 10000) es igual a -1.037,03 $

Usando el mismo préstamo, si los pagos vencen al comienzo del período, el

pago es:

PAGO(8%/12; 10; 10000; 0; 1) es igual a -1.030,16 $

La siguiente fórmula devuelve la cantidad que se le deberá pagar cada mes si

presta 5.000 $ durante un plazo de cinco meses a una tasa de interés del 12 por
ciento:

PAGO(12%/12; 5; -5000) es igual a $1.030,20

Puede utilizar PAGO para determinar otros pagos anuales. Por ejemplo, si
desea ahorrar 50.000 $ en 18 años, ahorrando una cantidad constante cada
mes, puede utilizar PAGO para determinar la cantidad que debe ahorrar.
Asumiendo que podrá devengar un 6 por ciento de interés en su cuenta de
ahorros, puede usar PAGO para determinar qué cantidad debe ahorrar cada
mes.

PAGO(6%/12; 18*12; 0; 50000) es igual a -129,08 $

Si deposita 129,08 $ cada mes en una cuenta de ahorros que paga el 6 por
ciento de interés, al final de 18 años habrá ahorrado 50.000 $.

PAGOINT
Devuelve el interés pagado en un período específico por una inversión
basándose en pagos periódicos constantes y en una tasa de interés constante.
Para obtener una descripción más completa de los argumentos de PAGOINT y
más información acerca de las funciones de anualidades, vea VA.

Sintaxis

PAGOINT(tasa;período;nper;va;vf;tipo)
Tasa es la tasa de interés por período.

Período es el período para el que se desea calcular el interés y deberá estar

entre 1 y el argumento nper.
Nper es el número total de períodos de pago en una anualidad.

Va es el valor actual de la suma total de una serie de pagos futuros.

Vf es el valor futuro o saldo en efectivo que desea obtener después de

efectuar el último pago. Si vf se omite, se calculará como 0 (por ejemplo, el
valor futuro de un préstamo es 0).

Tipo es el número 0 ó 1 e indica cuándo vencen los pagos. Si tipo se omite,

se calculará como 0.

Defina Tipo como Si los pagos vencen

0 Al final del período
1 Al principio del período

Observaciones

 Mantenga uniformidad en el uso de las unidades con las que especifica tasa y
nper. Si realiza pagos mensuales de un préstamo de cuatro años con un interés
anual del 12 por ciento, use 12%/12 para tasa y 4*12 para nper. Si realiza pagos
anuales del mismo préstamo, use 12% para tasa y 4 para nper.

 En todos los argumentos el efectivo que paga, por ejemplo depósitos en cuentas
de ahorros, se representa con números negativos; el efectivo que recibe, por
ejemplo cheques de dividendos, se representa con números positivos.

Ejemplos

La fórmula siguiente calcula el interés que se pagará el primer mes por un

préstamo de 8.000 $, a tres años y con una tasa de interés anual del 10 %:

PAGOINT(0,1/12; 1; 36; 8000) es igual a -66,67 $

La fórmula siguiente calcula el interés que se pagará el último año por un

préstamo de 8.000 $, a tres años, con una tasa de interés anual del 10 % y de
pagos anuales:

PAGOINT(0,1; 3; 3; 8000) es igual a -292,45 $

PAGOPRIN
Devuelve el pago sobre el capital de una inversión durante un período
determinado basándose en pagos periódicos y constantes, y en una tasa de
interés constante.

Sintaxis

PAGOPRIN(tasa;período;nper;va;vf;tipo)
Para obtener una descripción más completa de los argumentos de
PAGOPRIN, vea la función VA.

Tasa es la tasa de interés por período.

Período especifica el período, que debe encontrarse en el intervalo

comprendido entre 1 y nper.

Nper es el número total de períodos de pago en una anualidad.

Va es el valor actual de la cantidad total de una serie de pagos futuros.

Vf es el valor futuro o el saldo en efectivo que desea obtener después de

efectuar el último pago. Si el argumento vf se omite, se asume que el valor es
0 (es decir, el valor futuro de un préstamo es 0).

Tipo es el número 0 ó 1 e indica el vencimiento de los pagos.

Defina tipo como Si los pagos vencen

0 u omitido Al final del período
1 Al inicio del período

Observaciones

Mantenga uniformidad en el uso de las unidades con las que especifica los
argumentos tasa y nper. Si efectúa pagos mensuales de un préstamo de 4 años
con un interés anual del 12%, use 12%/12 para el argumento tasa y 4*12 para
el argumento nper. Si efectúa pagos anuales del mismo préstamo, use 12%
para el argumento tasa y 4 para el argumento nper.

Ejemplos

La siguiente fórmula devuelve el pago sobre el capital para el primer mes de

un préstamo de 2.000 $ a dos años, con una tasa de interés anual del 10 por
ciento:
PAGOPRIN(10%/12; 1; 24; 2000) es igual a -75,62 $

La siguiente función devuelve el pago sobre el capital para el último año de un

préstamo de 200.000 $ a diez años, con una tasa de interés anual del 8 por
ciento:

PAGOPRIN(8%; 10; 10; 200000) es igual a -$27.598,05

NPER
Devuelve el número de períodos de una inversión basándose en los pagos
periódicos constantes y en la tasa de interés constante.

Sintaxis

NPER(tasa; pago; va; vf; tipo)

Para obtener una descripción más completa de los argumentos de NPER y más
información acerca de las funciones de anualidades, vea VA.

Tasa es la tasa de interés por período.

Pago es el pago efectuado en cada período; debe permanecer constante

durante la vida de la anualidad. Por lo general, pago incluye el capital y el
interés, pero no incluye ningún otro arancel o impuesto.

Va es el valor actual o la suma total de una serie de futuros pagos.

Vf es el valor futuro o saldo en efectivo que se desea lograr después del

último pago. Si vf se omite, el valor predeterminado es 0 (por ejemplo, el
valor futuro de un préstamo es 0).

Tipo es el número 0 o 1 e indica el vencimiento del pago.

Defina tipo como Si el pago vence

0 o se omite Al final del período
1 Al principio del período

Ejemplos

NPER(12%/12; -100; -1.000; 10.000; 1) es igual a 60

NPER(1%; -100; -1.000; 10.000) es igual a 60

NPER(1%; -100; 1.000) es igual a 11

TASA
Devuelve la tasa de interés por período de una anualidad.TASA se calcula por
iteración y puede tener cero o más soluciones. Si los resultados consecutivos
de TASA no convergen en 0,0000001 después de 20 iteraciones, TASA
devuelve el valor de error #¡NUM!

Sintaxis

TASA(nper;pago;va;vf;tipo;estimar)
Vea la función VA para obtener una descripción completa de los argumentos
nper; pago; va; vf y tipo.

Nper es el número total de períodos de pago en una anualidad.

Pago es el pago que se efectúa en cada período y que no puede cambiar

durante la vida de la anualidad. Generalmente el argumento pago incluye el
capital y el interés, pero no incluye ningún otro arancel o impuesto. Si se
omite el argumento pago, deberá incluirse el argumento vf.

Va es el valor actual de la cantidad total de una serie de pagos futuros.

Vf es el valor futuro o un saldo en efectivo que desea lograr después de

efectuar el último pago. Si el argumento vf se omite, se asume que el valor es
0 (por ejemplo, el valor futuro de un préstamo es 0).

Tipo es el número 0 ó 1 e indica el vencimiento de los pagos.

Defina tipo como Si los pagos vencen

0 u omitido Al final del período
1 Al inicio del período

Estimar es la estimación de la tasa de interés.

 Si el argumento estimar se omite, se supone que es 10 por ciento.

 Si TASA no converge, trate de usar diferentes valores para el argumento

estimar. TASA generalmente converge si el argumento estimar se encuentra
entre 0 y 1.

Observación
Mantenga uniformidad en el uso de las unidades con las que especifica los
argumentos estimar y nper. Si realiza pagos mensuales sobre un préstamo de 4
años con un interés anual del 12 por ciento, use 12%/12 para el argumento
estimar y 4*12 para el argumento nper. Si realiza pagos anuales sobre el
mismo préstamo, use 12% para el argumento estimar y 4 para el argumento
nper.

Ejemplo

Para calcular la tasa de un préstamo de 8.000 $ a cuatro años con pagos

mensuales de 200 $:

TASA(48; -200; 8000) es igual a 0,77 por ciento

Esta es la tasa mensual ya que el período es mensual. La tasa anual es

0,77%*12, que es igual a 9,24 por ciento.

VA
Devuelve el valor actual de una inversión. El valor actual es el valor que tiene
actualmente la suma de una serie de pagos que se efectuarán en el futuro. Por
ejemplo, cuando pide dinero prestado, la cantidad del préstamo es el valor
actual para el prestamista.

Sintaxis

VA(tasa;nper;pago;vf;tipo)
Tasa es la tasa de interés por período. Por ejemplo, si obtiene un préstamo
para un automóvil con una tasa de interés anual del 10 por ciento y efectúa
pagos mensuales, la tasa de interés mensual será del 10%/12 o 0,83%. En la
fórmula escribiría 10%/12, 0,83% o 0,0083 como tasa.

Nper es el número total de períodos en una anualidad. Por ejemplo, si

obtiene un préstamo a cuatro años para comprar un automóvil y efectúa pagos
mensuales, el préstamo tendrá 4*12 (ó 48) períodos. La fórmula tendrá 48
como argumento nper.

Pago es el pago que se efectúa en cada período y que no cambia durante la

vida de la anualidad. Por lo general, el argumento pago incluye el capital y el
interés pero no incluye ningún otro cargo o impuesto. Por ejemplo, los pagos
mensuales sobre un préstamo de 10.000 $ a cuatro años con una tasa de
interés del 12 por ciento para la compra de un automóvil, son de 263,33 $. En
la fórmula escribiría -263,33 como el argumento pago. Si se omite el
argumento pago, deberá incluirse el argumento vf.
Vf es el valor futuro o el saldo en efectivo que desea lograr después de
efectuar el último pago. Si el argumento vf se omite, se asume que el valor es
0 (por ejemplo, el valor futuro de un préstamo es 0). Si desea ahorrar 50.000 $
para pagar un proyecto especial en 18 años, 50.000 $ sería el valor futuro. De
esta forma, es posible hacer una estimación conservadora a cierta tasa de
interés y determinar la cantidad que deberá ahorrar cada mes. Si se omite el
argumento vf, deberá incluirse el argumento pago.

Tipo es el número 0 ó 1 e indica el vencimiento de los pagos.

Defina tipo como Si los pagos vencen

0 u omitido Al final del período
1 Al inicio del período

Observaciones

 Mantenga uniformidad en el uso de las unidades con las que especifica los
argumentos tasa y nper. Si realiza pagos mensuales sobre un préstamo de 4 años
con un interés anual del 12 por ciento, use 12%/12 para el argumento tasa y
4*12 para el argumento nper. Si realiza pagos anuales sobre el mismo préstamo,
use 12 por ciento para el argumento tasa y 4 para el argumento nper.

 Las siguientes funciones se aplican a anualidades:

PAGO.PRINC.ENTRE TASA
PAGOPRIN TIR.NO.PER
VA VF
PAGO VF.PLAN
PAGO.INT.ENTRE VNA.NO.PER
PAGOINT


 Una anualidad es una serie de pagos constantes en efectivo que se

realiza durante un período continuo. Por ejemplo, un préstamo para
comprar un automóvil o una hipoteca constituye una anualidad. Para
obtener más información, consulte la descripción de cada función de
anualidades.

 En las funciones de anualidades, el efectivo que paga, por ejemplo, depósitos en

cuentas de ahorros, se representa con números negativos; el efectivo que recibe,
por ejemplo, cheques de dividendos, se representa con números positivos. Por
ejemplo, un depósito de 1.000 $ en el banco, se representaría con el argumento -
1000 si usted es el depositario y con el argumento 1000 si usted es el banco.
  Microsoft Excel resuelve un argumento financiero en función de otros. Si el
argumento tasa no es 0, entonces:

Si el argumento tasa es 0, entonces:

(pago * nper) + va + vf = 0

Ejemplo

Supongamos que desee comprar una póliza de seguros que pague 500 $ al
final de cada mes durante los próximos 20 años. El costo de la anualidad es
60.000 $ y el dinero pagado devengará un interés del 8 por ciento. Para
determinar si la compra de la póliza es una buena inversión, use la función
VA para calcular que el valor actual de la anualidad es:

VA(0,08/12; 12*20; 500; ; 0) es igual a -59.777,15 $

El resultado es negativo, ya que muestra el dinero que pagaría (flujo de caja

negativo). El valor actual de la anualidad (59.777,15 $) es menor que lo que
pagaría (60.000 $) y, por tanto, determina que no sería una buena inversión.

VF
Devuelve el valor futuro de una inversión basándose en pagos periódicos
constantes y en una tasa de interés constante.

Sintaxis

VF(tasa;nper;pago;va;tipo)
Para obtener una descripción más completa de los argumentos de VF y más
información acerca de las funciones para anualidades, vea VA.

Tasa es la tasa de interés por período.

Nper es el número total de pagos de una anualidad.

Pago es el pago que se efectúa cada período y que no puede cambiar durante
la vigencia de la anualidad. Generalmente, el argumento pago incluye el
capital y el interés pero ningún otro arancel o impuesto. Si se omite el
argumento pago, se deberá incluir el argumento va.
Va es el valor actual o el importe total de una serie de pagos futuros. Si el
argumento va se omite, se considerará 0 (cero) y se deberá incluir el
argumento pago.

Tipo es el número 0 ó 1 e indica cuándo vencen los pagos. Si el argumento

tipo se omite, se considerará 0.

Defina tipo como Si los pagos vencen

0 Al final del período
1 Al inicio del período

Observaciones

 Asegúrese de mantener uniformidad en el uso de las unidades con las que

especifica tasa y nper. Si realiza pagos mensuales de un préstamo de cuatro años
con un interés anual del 12 por ciento, use 12%/12 para tasa y 4*12 para nper. Si
realiza pagos anuales del mismo préstamo, use 12% para tasa y 4 para nper.

 Para todos los argumentos, el efectivo que paga, por ejemplo depósitos en
cuentas de ahorros, está representado por números negativos; el efectivo que
recibe, por ejemplo cheques de dividendos, está representado por números
positivos.

Ejemplos

VF(0,5%; 10; -200; -500; 1) es igual a 2.581,40 $

VF(1%; 12; -1000) es igual a 12.682,50 $

VF(11%/12; 35; -2000; ; 1) es igual a 82.846,25 $

Supongamos que desee ahorrar dinero para un proyecto especial que tendrá
lugar dentro de un año a partir de la fecha de hoy. Deposita 1.000 $ en una
cuenta de ahorros que devenga un interés anual del 6%, que se capitaliza
mensualmente (interés mensual de 6%/12 ó 0,5%). Tiene planeado depositar
100 $ el primer día de cada mes durante los próximos 12 meses. ¿Cuánto
dinero tendrá en su cuenta al final de los 12 meses?

VF(0,5%; 12; -100; -1000; 1) es igual a 2301,40 $