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Sesión 2
Tema 4: Indicadores Financieros
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Escuela Profesional de Ingeniería de Sistemas e Informática
Análisis de los estados financieros
• El cuerpo de la información que describe
hasta la mas pequeña empresa es
enorme y comprende las operaciones
internas de la organización y sus
relaciones con el mundo exterior.
• Para que esta información sea útil, se
debe organizar en un conjunto de datos,
coherentes y de fácil comprensión.
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Alejandro Chambergo
• El análisis de los estados financieros es útil porque destaca
financieramente las debilidades y fortalezas de los negocios.
• DEBILIDADES FORTALEZAS
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Alejandro Chambergo
¿Que tipo de información
permiten los estados financieros?,
• ¿A que precio vender los productos?
• ¿A que precio comprar la mercadería?
• ¿Cuánto cuesta lo que vende?
• ¿Cuánto cuesta el dinero que se pidió prestado?
• ¿Cuánto esta ganado la empresa?
• ¿Cuánto esta perdiendo la empresa?
• ¿Cuánto valen las acciones de los socios?
• ¿Cuál es la situación financiera de la empresa?
• ¿Cuál es la situación económica de la empresa?
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Principales métodos de análisis de los
estados financieros
• Análisis de estados financieros
• Análisis estructural
comparativos
• Análisis horizontal
• Análisis vertical
• Análisis de tendencias
• EBITDA
• Análisis Diagnostico • Punto de Equilibrio
Empresarial • Leverage o Apalancamiento Operativo
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Estado de ganancias y pérdidas
• El estado de ganancias y pérdidas es un
estado financiero que muestra el
resultado de una empresa en u periodo
determinado.
• Ingresos ¿Cuánto vendí?
• (-) Costos ¿Cuánto me costó?
• (-) Gastos ¿Cuánto gasté?
• Resultado ¿Cuánto gane o perdí?
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Estado de cambios en el patrimonio
neto
• El estado de cambios en el patrimonio
neto es un estado financiero que
explica y analiza los cambios o
variaciones en el patrimonio neto.
• Se realiza con el fin de conocer las
modificaciones que sufre el patrimonio
de una empresa en una fecha
determinada.
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Estado de flujo de efectivo
• El estado de flujo de efectivo es un estado financiero que
resume y muestra el efectivo recibido y los pagos realizados
por la empresa en un periodo determinado.
• El estado de flujo de efectivo esta integrado por las entradas
y salidas de efectivo y se realiza con el fin de conocer la
cantidad de efectivo que requiere el negocio para operar
durante un periodo determinado (semana, mes, trimestre,
semestre, año).
• Los elementos que lo integran:
Orígenes y aplicaciones generados por la operación.
Orígenes y aplicaciones generados por las inversiones.
Orígenes y aplicaciones generados por financiamientos.
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TÉCNICAS DE ANÁLISIS
ESTRUCTURAL
• Estados financieros comparativos. Esta técnica de análisis consiste
en comparar los estados financieros de dos o mas ejercicios contables
y determinar los cambios que se hayan presentado en los diferentes
periodos,
• Análisis horizontal. El análisis horizontal consiste en determinar las
variaciones entre cada una de las cuentas de los estados financieros,
en referencia de un ejercicio y otro.
• Análisis vertical. El análisis vertical consiste en determinar la
participación de cada una de las cuentas del estado financiero, en
referencia sobre el total de activos o total de pasivos y patrimonio para
el balance general, o sobre el total de ventas para el estado de
ganancias y pérdidas.
• Análisis de tendencias. calcular razones financieras para estados
proyectados o pro forma y compararlos con razones actuales y
pasadas.
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ANÁLISIS DE INDICADORES
FINANCIEROS
• Ratios. Es una razón, es decir, la relación entre dos
números, resultado de relacionar dos cuentas del
balance o del estado de ganancias y pérdidas,
• Razones Financieras. Relación numérica entre dos
cuentas o grupos de cuenta del balance general o del
estado de ganancias y perdidas, dando como resultado
un coeficiente.
• Índices financieros. Indican la proporcionalidad que
existe entre una cuenta o grupo de cuentas del balance
general o del estado de ganancias y pérdidas,
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RATIOS DE LIQUIDEZ
• Capital de trabajo. es capacidad que tiene la empresa de generar sus propios
recursos una vez cubierta sus obligaciones a corto plazo.
Capital de trabajo = Activo corriente – Pasivo corriente
• Prueba ácida (Ratio Quick). Razón que nos indica que tan capaz es la
empresa para hacer frente a sus obligaciones corrientes, descontando las
existencia y los gastos pagados por adelantado al activo corriente.
Prueba ácida = (Activo corriente – Existencias – Gastos pagados por adelantado) /
Pasivo corriente
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