A.

ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS PROYECTADO

2004 2005 2006 2007 2008
Ventas totales 1500000 1800000 2160000 2592000 3110400
Contado 1200000 1440000 1728000 2073600 2488320
Crédito con interés 0 309000 370800 444960 533952
Costo de ventas
Inventario inicial de mercadería 5000 5750 6613 7604 8745
Compra de mercadería 50000 57500 66125 76044 87450
Inventario final de mercadería 0 0 0 0 0

Costo de ventas 55000 63250 72738 83648 96195

Otros ingresos 0 0 0 100000 0
Gastos generales, de ventas y
administrativos 1683520 38520 38520 38520 38520
Depreciación 130250 130250 130250 114500 114500

2004 2005 2006 2007 2008

Ventas netas (ingresos operacionales) 1200000 1749000 2098800 2518560 3022272
Costo de ventas 55000 63250 72738 83648 96195
Utilidad bruta 1145000 1685750 2026063 2434912 2926077
Gastos generales, de ventas y administrativos 1683520 38520 38520 38520 38520
Depreciación 130250 130250 130250 114500 114500
Utilidad operativa -668770 1516980 1857293 2281892 2773057
Otros ingresos 0 0 0 100000 0
Resultado antes de impuesto a la
renta -668770 1516980 1857293 2381892 2773057
Impuesto a la renta 0 409585 501469 643111 748725
Utilidad neta del ejercicio -668770 1107395 1355824 1738781 2024331
Dividendo 0 553698 677912 869391 1012166

B. FLUJO DE CAJA ECONÓMICO

2004 2005 2006 2007 2008
1. Presupuesto de cuentas por cobrar
Ventas al contado (80%) 1200000 1440000 1728000 2073600 2488320
Ventas al crédito a 1 año (20%) 0 309000 370800 444960 533952
Total 1200000 1749000 2098800 2518560 3022272

2. Presupuesto de cuentas por pagar

Compras 50000 57500 66125 76044 87450
Inventario inicial 5000 5750 6613 7604 8745
Total 55000 63250 72738 83648 96195
Flujo de caja económico
Ingreso de efectivo
Cuentas por cobrar 1200000 1749000 2098800 2518560 3022272
Otros ingresos 0 0 0 100000 0
Total ingresos de efectivo 1200000 1749000 2098800 2618560 3022272

Egreso de efectivo
Cuentas por pagar 55000 63250 72738 83648 96195
Gastos generales, de ventas y administrativos 1683520 38520 38520 38520 38520
Depreciación 130250 130250 130250 114500 114500
Impuestos 0 409585 501469 643111 748725
Total egreso de efectivo 1868770 641605 742976 879779 997941
Flujo de caja económico -668770 1107395 1355824 1738781 2024331
Flujo de caja económico acumulado -668770 438625 1794449 3533230 5557561