6/30/2016 Depreciation Rates for AY 2017­18 as per Income Tax Act, 1961

Tax Queries

Home » Blog » Income Tax » Depreciation Rates as per Income Tax Act

Depreciation Rates as per Income Tax Act
The  complete  guide  about  Depreciation  is  as  follows.  Depreciation  Rate  Chart  for  AY  2016­17
helps you know the Rates of depreciation for various assessee types. Read the complete article and
know what is Depreciation, depreciation rates, etc.

What is Depreciation?
Depreciation  as  per  Income  Tax  Act,  1962  is  an  allowable  deduction  from  Business  or  Profession
Income.  In  short,  it  has  become mandatory to calculate depreciation. The decrease in value of an
asset/property over a period is referred to as Depreciation. If any taxpayer has acquired and used
an asset in their profession or business, he can claim depreciation during the computation of Profits
and  Gains  of  Business/Profession.  For  depreciation  calculation  or  to  know  how  to  calculate
depreciation, Depreciation rates are needed. The depreciation rates as per Income Tax Act for AY
2016­17, 2017­18 are as follows.

Depreciation Calculation
Depreciation  calculation  is  done  by  two  methods.  One  is  as  per  the  Companies  Act  i.e.  for
companies, the depreciation is calculated as per the provisions of Companies act. Another method
is as per Income Tax Act i.e. depreciation is calculated as per the provisions Income Tax Act. Here
we have provided the Depreciation rate chart as per Income Tax Act, 1961 for AY 2016­17 which is
easy for us to calculate.

Income Tax Depreciation Rates applicable from the AY 2003­04
onwards
Below  rates  of  depreciation  are  applicable  from  AY  2003­04  onwards.  That  is,  for  Depreciation
Rates for AY 2016­17 & Depreciation rates for AY 2017­18 also you can refer below tables.

http://www.taxqueries.in/income­tax/depreciation­rates/ 1/16
6/30/2016 Depreciation Rates for AY 2017­18 as per Income Tax Act, 1961

General Rate of Depreciation as per Income Tax

S. Asset Depreciation
Asset Type
No. Class Rates

Residential buildings excluding boarding houses and hotels. 5%

1. Building Boarding houses and hotels. 10%

Purely temporary constructions like wooden structures. 100%

2. Furniture Any fittings / furniture including electrical fittings. 10%

Taxis/Lorries/motor buses used in a business of running them on
30%
hire.

Motorcars excluding those used in a business of running them
15%
on hire.

Computers and computer software. 60%
Plant and
3. Books owned by assessee carrying on a profession being annual
machinery 100%
publications.

Books belonging to assessee carrying on business in running
100%
lending libraries.

Books belonging to assessee carrying on profession not being
60%
annual publications.

Intangible Franchise, patents, trademark, copyright, license, know­how or
4. 25%
assets other commercial or business rights of similar nature.

Depreciation Rates as per Income Tax Act, 1962
Depreciation Rates as per Income Tax Act, 1962 in depth are given below. The assets are two types

1. Tangible Assets: It covers the Asset class of Building, Furniture and Plant and machinery.
2. Intangible Assets

Part 1: Tangible Assets

http://www.taxqueries.in/income­tax/depreciation­rates/ 2/16
6/30/2016 Depreciation Rates for AY 2017­18 as per Income Tax Act, 1961

Depreciation rates for tangible assets are as follows.

Asset Depreciation
S.No. Asset Type
Class Rates

Buildings used primarily for residential reasons (excluding
1. 5%
boarding houses and hotels).

Buildings apart from those used mainly for residential
2. purposes and not covered by sub­items 1 (above) and 3 100%
(below).

I. Building Buildings  procured  on  or  after  1st  September  2002,  for
installing  machinery  and  plant  forming  part  of  water  supply
3. project  or  water  treatment  system  and  which  is  used  for  the 100%
business  purpose  of  providing  infrastructure  facilities  under
clause (i) of subsection (4) of section 80­IA.

4. Completely temporary erections like wooden structures. 100.00%

II.
Furniture Furniture & fittings including electrical fittings. 10%

& fittings

III. Plant & Plant & machinery excluding those covered by sub­items (2),
1. 15%
machinery (3) and (8) below.

Motorcars, except those used in a business of running them
2. 15%
on hire, procured or put to use on or after April 1, 1990.

3(i) Aeroplanes – Aero Engines. 40%

Motor buses, motor lorries and Motor taxis used in a business
3(ii) 30%
of running them on hire.

Commercial  vehicle  procured  by  the  taxpayer  on  or  after  1st
October  1998,  but  before  1st  April  1999,  and  is  used  for  any

period  prior  to  1st  April  1999,  for  the  profession  purpose  or
3(iii) 40%

http://www.taxqueries.in/income­tax/depreciation­rates/ 3/16
6/30/2016 Depreciation Rates for AY 2017­18 as per Income Tax Act, 1961

business purpose in agreement with the third proviso to clause
(ii) of sub­section (1) of section 32.

New  commercial  vehicle  which  is  procured  on  or  after  1st
October  1998,  but  before  1st  April  1999,  in  replacement  of

condemned vehicle of more than 15 years of age and is used
3(iv) 60%
for  any  period  prior  to  1st  April  1999,  for  the

profession purpose or business purpose in agreement with the
third proviso to clause (ii) of sub­section (1) of section 32.

New commercial vehicle which is procured on or after 1st April
1999, but before 1st April 2000, in replacement of condemned

vehicle of more than 15 years of age and is put to use before
3(v) 60%
1st  April  2000,  for  the  profession  purpose  or

business purpose in agreement with the 2nd proviso to clause
(ii) of sub­section (1) of section 32.

New  commercial  vehicle  procured  on  or  after  1st  April  2001,

3(vi) but  before  1st  April  2002,  and  is  put  to  use  before  1st  April 50%
2002, for the profession or business purpose.

3(vii) Moulds used in rubber and plastic goods factories. 30%

Air pollution control equipment

Felt.

filter system.

Electrostatic precipitation systems.
3(viii) Scrubber. 100%

counter current / packed bed / venture / cyclonic
scrubbers.

Dust collector systems.
Evacuation system and ash handling system.

Water pollution control equipment

http://www.taxqueries.in/income­tax/depreciation­rates/ 4/16
6/30/2016 Depreciation Rates for AY 2017­18 as per Income Tax Act, 1961

Aerated detritus chambers (including air compressor).
Mechanical screen systems.

Mechanically skimmed grease and oil removal systems.

Flash mixing equipment and chemical feed systems.
Mechanical reactors and mechanical flocculation.

Mechanically aerated activated sludge / diffused air
systems.

Biofilters.
Aerated lagoon systems.

Air floatation systems.
3(ix) 30%
Methane.

recovery anaerobic digester systems.
Steam/air stripping systems.

Marine outfall systems.

Urea Hydrolysis systems.
Activated carbon column.

Bio.
disc or rotating biological contractor.

Marine outfall systems.
Ion exchanges resin column.

Centrifuge for dewatering sludge.

(a) Solid waste, control equipment’s –

Mineral / Cryolite /lime / chrome recovery system/ caustic.
3(x) 100%

(b) Resource recovery & solid waste recycling systems.

Plant and machinery used in semiconductor industry covering

all  integrated  circuits  (except  hybrid  integrated  circuits)

ranging from SSI to LSI / VLSI as also discrete semiconductor
3(xi) devices  like  triacs,  diodes,  transistors,  thyristors,  etc.,  except 30%

http://www.taxqueries.in/income­tax/depreciation­rates/ 5/16
6/30/2016 Depreciation Rates for AY 2017­18 as per Income Tax Act, 1961

those  covered  by  entries  (viii),  (ix),  (x)  of  this  sub­item  and

sub­item (8) below.

Life Saving medical equipment

D.C Defibrillators for pacemakers and internal use.
Haemodialysis.

Colour Doppler.
Cobalt therapy unit.

Heart­lung machine.

Vascular Angiography System including Digital

subtraction Angiography.
Spect Gamma Camera.

Ventilator used with anaesthesia apparatus.

3 Magnetic Resonance Imaging System.
40%
(xi)a Ventilator besides those used with anaesthesia.
Gamma knife.

Surgical laser.

Bronchoscope,  video  oescophago  gastroscope,  video

oescopghago  bronchoscope,  fibreoptic  flexible

oesophago gastroscope.

Fibreoptic  endoscopes  including  paediatric

resectoscope/audit  resectoscope,  arthoscope,  fibreoptic

flexible  nasal  pharyngoperitoneoscopes,

microaryngoscope,  video  fiberoptic  flexible  laryngo

bronchoscope.

4. Containers made of plastic or glass used as refills. 50%

5. Computers including computer software. 60%

Plant  and  machinery,  used  in  processing,  weaving  and

garment sector of textile industry, which is bought under TUFS
6. 50%
on or after April 1, 2001, but before April 1, 2004, and is put to

http://www.taxqueries.in/income­tax/depreciation­rates/ 6/16
6/30/2016 Depreciation Rates for AY 2017­18 as per Income Tax Act, 1961

use before April 1, 2004.

Plant  &  machinery  installed  and  procured  on  or  after  1st

September  2002,  in  a  water  treatment  system  or  a  water

7. supply  project  and  put  to  use  for  the  business  purpose  of 100%
providing  infrastructure  facility  under  clause  (i)  of  sub­section

(4) of section 80­IA.

1. Wooden parts used in artificial silk manufacturing
100%
machinery.

2. Match factories: wooden match frames.

3. Cinematograph films: bulbs of studio lights. 100%

4. Salt works – reservoirs, condensers, salt pans, etc., made

of sandy, clayey, or earthy material or any other similar 100%
material.

5. Quarries and mines

Sand stowing pipes, winding ropes, tubs, and haulage
100%
ropes.
Safety lamps.

6. Flour mills – rollers.  80%

7. Sugar works – rollers. 80%

8. Steel and iron industry: rolling mill rolls 80%

9. Energy saving devices. 80%

(A) Furnaces and specialised boilers

Fluidized bed boilers / ignifluid.

Continuous pusher type furnaces and flameless
80%
furnaces.

High­efficiency boilers.
http://www.taxqueries.in/income­tax/depreciation­rates/ 7/16
6/30/2016 Depreciation Rates for AY 2017­18 as per Income Tax Act, 1961

Fluidized bed type heat treatment.

(B) Instrumentation and monitoring system for monitoring
energy flows

Digital heat loss meters.

Infrared thermography.

Automatic electrical load monitoring systems.
Microprocessor based control systems. 80%

Exhaust gas analysers.

Meters for measuring steam flow, heat losses, furnace oil

flow, electric energy and power factor  meters.

Fuel oil pumps test bench.
Maximum demand indicator and clamp on power meters.
8.

  (C) Waste heat recovery equipment

  Air preheaters and recuperators.
Feed water heaters and economizers.
80%
  Heat pumps.

Thermal energy wheel for low and high­temperature heat
 
recovery.

 
(D) Co­generation systems

 
Controlled extraction, extraction cum condensing turbines

  for  cogeneration  along  with  pressure  boilers,  back

pressure pass out. 80%
  Vapour absorption refrigeration systems.
Organic Rankine cycle power systems.
 
Low inlet pressure small steam turbines.

http://www.taxqueries.in/income­tax/depreciation­rates/ 8/16
6/30/2016 Depreciation Rates for AY 2017­18 as per Income Tax Act, 1961

  (E) Electrical equipment

  Synchronous condenser systems and shunt capacitors.

Power factor controller for AC motors.
 
Relays (automatic power cut­off devices).

Solid state devices for controlling motor speeds.
 
Automatic voltage controller.

  Thermally energy­efficient stenters.

Flexible AC Transmission devices: Thyristor controlled
  series compensation equipment 80%

TOD (Time of Day) energy meters.
 
Series compensation equipment.

Special energy meters for ABT (Availability Based Tariff).
 
Intelligent  electronic  devices/remote  terminal  units,

  computer  software/hardware,  bridges/router,  other

required  equipment  and  associated  communication
  systems  for  data  acquisition  systems  and  supervisory

control,  distribution  management  systems  and  energy

 
management systems for power transmission systems.

 
(F) Burners
 
0 to 10 % excess air burners.
  Emulsion burners. 80%

Burners using air with high preheat temperature (i.e.
 
above 300 degrees Celsius).

 
(G) Other equipment
 
Mechanical vapour recompressors.
  Thin film evaporators.
Wet air oxidation equipment for recovery of heat and
 
chemicals.
http://www.taxqueries.in/income­tax/depreciation­rates/ 9/16
6/30/2016 Depreciation Rates for AY 2017­18 as per Income Tax Act, 1961

  Fluid couplings and fluid drives. 80%

Automatic microprocessor based load demand
 
controllers.

Coal based producer gas plants.
 
Sealed radiation sources for radiation processing plants.

  Super­charges/turbo charges.

  10. Gas cylinders including regulators and valves 60%

11. Glass manufacturing concerns being – Direct fire glass
60%
melting furnaces

12. Mineral oil concerns

Plant used in field operations (above ground) distribution

– returnable packages.

Plant  used  in  field  operations  (below  ground),  but  not 60%

including  kerbside  pumps  including  fittings  and  tanks

used  in  field  operations  (distribution)  by  mineral  oil

concerns.

13. Renewable energy devices

Pipe type and concentrating solar collectors.
Solar cookers.

Flat plate solar collectors.

Air/fluid/gas heating systems.

Solar crop drivers and systems.
Solar water heaters and systems.

Solar refrigeration, cold storages & air conditioning 60%
systems.

Desalination systems & Solar steels.

Solar power generating systems.
Solar­photovoltaic modules and panels for water
http://www.taxqueries.in/income­tax/depreciation­rates/ 10/16
6/30/2016 Depreciation Rates for AY 2017­18 as per Income Tax Act, 1961

pumping & other applications.

Solar pumps based on solar­photovoltaic and solar­

thermal conversion.

14. Windmills and any other specially designed devices that
80%
operate on windmills (installed on or after April 1, 2014).

15. Any special devices including electric pumps and

generators operating on wind energy (installed on or after April 80%

1, 2014).

16. Books belonging to assessees carrying on a profession.

(i) Books, being annual publications. 100%

(ii) Books, excluding those covered by entry (i) above. 60%

(iii) Books owned by assessees carrying on business in
100%
running lending libraries.

Ocean­going ships including survey launches, tugs, dredgers,
4(i) barges,  and  other  similar  ships  used  mainly  for  sighing  20%

vessels with wooden hull and dredging purposes

IV. Ships Vessels ordinarily working on inland waters, not covered by
Home   Income Tax
4(ii)   Service Tax   VAT   Central Excise   Sales Tax 20%
 
below sub­item (iii)

Professional Tax   Vessels ordinarily operating on inland waters being speed
Custom Duty   Blog
4(iii) 20%
boats

Part 2: Intangible Assets

Depreciation rates for Intangible assets are as follows.

Asset Depreciation
Asset Type
Class Rates

Intangible Franchise, patents, trademark, copyright, license, know­how or other

http://www.taxqueries.in/income­tax/depreciation­rates/ 11/16
6/30/2016 Depreciation Rates for AY 2017­18 as per Income Tax Act, 1961

assets commercial or business rights of similar nature. 25%

Share this:

  

Related

Income from Profits and Gains of Minimum Alternate Tax | MAT Rates, Alternative Minimum Tax ­ AMT

Business or Profession Features and Calculation Computation, Rate and Features
March 15, 2016 May 17, 2016 May 18, 2016
In "Income Tax" In "Income Tax" In "Income Tax"

Leave a Reply
Your email address will not be published. Required fields are marked *

Comment

Home   Income Tax   Service Tax   VAT   Central Excise   Sales Tax  

Name *

Professional Tax   Custom Duty   Blog

Email *

Website

POST COMMENT

 Notify me of follow­up comments by email.

http://www.taxqueries.in/income­tax/depreciation­rates/ 12/16
6/30/2016 Depreciation Rates for AY 2017­18 as per Income Tax Act, 1961

 Notify me of new posts by email.

Search the site ...

ASK CA EXPERTS

From Hyderabad 
CA Ramesh (ACA) 
Ph: 9700246888 
From Vijayawada 

CATEGORIES

Central Sales Tax

Custom Duty

Excise Duty

GST

Income Tax

Income Tax Queries

Service Tax

Service Tax Queries
Home   Income Tax   Service Tax   VAT   Central Excise   Sales Tax  
VAT

Professional Tax   Custom Duty   Blog VAT Queries

LATEST INCOME TAX ARTICLES

Long Term Capital Gain Tax |
Computation, Exemption

UTI PAN Card Status Tracking | UTI PAN
Application – Form 49A, 49AA

Short Term Capital Gains Tax |
Exclusions, Rates, Computation

How to Calculate Income Tax on Salary?

http://www.taxqueries.in/income­tax/depreciation­rates/ 13/16
6/30/2016 Depreciation Rates for AY 2017­18 as per Income Tax Act, 1961

(With a Example)

TCS on Sale of Motor Vehicle w.e.f 1 June
2016 | TCS Provisions, FAQ’s

TCS Amendments in Budget 2016 w.e.f
June 1, 2016 | TCS Rates for AY 2016­17

Over view of Mutual Funds Tax Benefits

Cost Inflation Index (CII) | Meaning,
Inflation Rate Chart, Calculation, Example

All about National Pension Scheme

Know Your Jurisdiction | Find your
Jurisdictional AO, Circle/Ward, ITO

How to link Aadhaar Card with Income
Tax Return­ITR?

TCS on Sale of Goods and Services w.e.f
1st June 2016 | Rate Chart and Analysis

Income Tax Provisions w.e.f 1st June
2016

Section 80CCD | Deduction for
contribution to pension scheme of Central
Government

ITR­1 Sahaj Form | Instructions for Filing
ITR 1 Form Online

Home   Income Tax   Service Tax   VAT   Central Excise   Sales Tax  

Finance Act 2016 | 31 Amendments w.e.f
1st June 2016 | Key Changes – Union
Budget
Professional Tax   Custom Duty   Blog
Section 80TTA | Deduction under Interest
on Deposit in Saving Account

Gold Tax in India | TCS applicability on
Gold Jewellery

Google Tax in India | A Complete guide on
Equalisation Levy

TDS and TCS amendments w.e.f 1 June
2016

LATEST INCOME TAX QUERIES

http://www.taxqueries.in/income­tax/depreciation­rates/ 14/16
6/30/2016 Depreciation Rates for AY 2017­18 as per Income Tax Act, 1961

Income Tax Return in case of Loss | Filing
Return of Loss

TDS applicability on Internet Charges,
Leased lines – Sec 194J, 194C

Income Tax paid but Return not Filed

How Can I Save Tax on My Salary in India
| Tax Saving Tips

Wrong Assessment Year while paying
Income Tax – Rectification

Dearness Allowance in India | Dearness
Allowance Calculation

what is Digital Signature Certificate |
Income tax e­filing

Revised Income Tax Return – How to file
Revised Return

How to Allot UIN (Unique Identification
Number) for Form 15H or 15G | UIN
Status

How to Track Income Tax Refund |
Income Tax Refund Status

PAN Card Cancellation | Online
Cancellation of PAN

Capital Gain on Sale of Agriculture Land
Home   Income Tax   Service Tax   VAT   Central Excise   Sales Tax  
Section 54 – Exemption for Capital Gains

Professional Tax   Custom Duty   Blog Section 54F – Capital Gains From the

Transfer of Residential House Property,
Capital Gain Exemption of Any Property

TDS Return – Procedure, Due Dates,
TDS Return Forms, e Filing of TDS
Return

Which ITR form should be used | ITR
Forms

TDS Challan | Mistakes and Corrections

Dividend Distribution Tax Rate –
Calculation

http://www.taxqueries.in/income­tax/depreciation­rates/ 15/16
6/30/2016 Depreciation Rates for AY 2017­18 as per Income Tax Act, 1961

Section 194J – TDS on Professional Fees
or Technical Services Fees

Tax Benefit on Health Insurance Policy –
Section 80D

RECENT ARTICLES

Entertainment Tax Forms of all States in
India

Central Sales Tax Forms | Download CST
Tax Forms of all States

Telangana VAT Registration | Telangana
Commercial Tax Registration

Arunachal Pradesh VAT | Download
Arunachal VAT Forms, VAT Rates

Telangana VAT | VAT Forms, Telangana
VAT Rates

Service Tax on Reimbursement of
Expenses

Long Term Capital Gain Tax |
Computation, Exemption

Download Entry Tax Forms of all States |
Commercial Tax Department
Home   Income Tax   Service Tax   VAT   Central Excise   Sales Tax  
UTI PAN Card Status Tracking | UTI PAN
Application – Form 49A, 49AA
Professional Tax   Custom Duty   Blog
Service Tax Rate Chart FY 2016­17 |
Check Current Service Tax Rate

DISCLAIMER
All content provided on this www.taxqueries.in site is for informational purposes only. The owner of this site makes no
representations as to the completeness or accuracy of any information on this site or found by following any link on this site.
The owner of www.taxqueries.in will not be liable for any errors or omissions in this information nor for the availability of this
information. The owner will not be liable for any losses, injuries, or damages from the display or use of this information.

http://www.taxqueries.in/income­tax/depreciation­rates/ 16/16