Análisis HSBC - Torres Zamora Mario

Análisis Financiero HSBC
Instituto Tecnológico de Celaya 2015
Equipo 6
aaaaa
Equipo 6 2
RESEÑA HISTÓRICA
HSBC por sus siglas en inglés (Hong Kong and Shanghái Banking Corporation) Es
una de las organizaciones más grandes de servicios bancarios y financieros del
mundo y tiene su sede central en Londres Inglaterra.
El origen de HSBC se sitúa en las comunidades de negocios de la costa de China

en Marzo de 1865. La inspiración detrás de la creación del banco fue Sir Thomas
Sutherland, un escocés que trabajaba para una compañía de navegación a vapor y
quién tuvo la visión de detectar necesidades de banca en las costas de China y
Hong Kong.
El logotipo de HSBC, conocido como el hexágono proviene de la bandera del Hong

Kong and Shanghái Banking Corporation del siglo XIX. Esta bandera deriva de la
cruz de San Andrés de la bandera escocesa
La construcción del banco local del mundo con más de 140 años de historia, HSBC
ha sido una institución con la visión para aprovechar las oportunidades de los
mercados y con carácter para adaptarse a los cambios de su entorno a lo largo del
tiempo.
Breve historia del Grupo
gobierno de Japón e incluso como proveedor de papel moneda para el gobierno de

China.
a 1ª y 2ª
Guerras Mundiales; hicieron cerrar un gran número de sucursales del banco, a la
vez que se creaba un Comité Directivo en Londres para decidir el regreso a casa.
adquisiciones: El Hang Seng Bank, El Mercantile Bank y el British Bank of the Middle
East.
Midland Bank y en el Reino Unido; con la adquisición del Midland Bank, duplicando
así el valor de sus activos y siendo una de las mayores adquisiciones de la historia
de la banca en el mundo.
Aaaaa
Análisis Financiero HSBC

Equipo 6 - Análisis Financiero HSBC 3
arca HSBC y se adquiere Grupo Financiero Bital en

México.
adquiere Household, Inc. en los Estados Unidos.
Nicaragua, Costa Rica, El Salvador, Panamá y Colombia.
HSBC EN EL MUNDO (Datos y Cifras)
que más financia comercio en el mundo, con 1,000 millones de

dólares por día.
es regulado y supervisado por 490 bancos centrales y autoridades

financieras en todo el mundo.
284,000 colegas en Latinoamérica
3
Times 2006, 2008, 2010,

2013).
et (Global Finance Magazine 2006 Y 2013).
-Reuters 2006-2013).
o en prácticas ante el cambio climático (Climate leadership index a

partir de 2006).
BANCO HSBC MÉXICO S.A.
El Grupo opera en México desde que abrió su oficina de representación en 1970. En

el año 2000, con la gran adquisición del Republic National Bank, subsidiaria del
banco en México, esa oficina fue integrada al Grupo y se denominó Banco HSBC
México S.A.
En Noviembre de 2002, HSBC adquirió la parte controladora de Grupo Financiero

Bital S. A. de C. V., y actualmente es dueño del 99.7 % del grupo financiero. Grupo
Financiero Bital era una amplia franquicia bancaria que ofrecía un gran campo de
acción en banca corporativa, banca comercial y servicios bancarios personales.
Siendo uno de los cuatro principales bancos de México, Bital, ofreció a HSBC 1,400
sucursales localizadas en todo el país, 4500 cajeros automáticos (ATMs) y más de
5.5 millones de clientes.
Son alrededor de 27,000 personas las que integran Grupo Financiero HSBC México
lo que representa a nivel mundial el 9% en número de empleados. También cuenta
con 6 millones de cuentas. De cada cuatro mexicanos con cuenta en un banco uno
la tiene con HSBC lo que representa el 5% a nivel mundial.
4
Por otro lado Banco HSBC México representa el 3er lugar en utilidades en
Latinoamérica y el 10mo lugar a nivel mundial.
FILOSOFÍA
ESTRATEGIA Y VISION, VALORES, MARCA Y PRINCIPIOS CLAVE DEL

NEGOCIO
“En su estrategia, perfila su visión: Ser la compañía de servicios financieros líder en

el mundo. Ser la primera opción de nuestros clientes y nuestros colaboradores. “
“Si HSBC puede ser el mejor lugar para hacer banca y el mejor lugar para trabajar,
habremos construido una empresa sustentable que dará buenos resultados a largo
plazo a nuestros clientes, colegas, accionistas y a la sociedad en general.”
Valores
Los Valores en HSBC representan aquello en lo que creemos, por lo tanto, ellos
sirven de guía cuando se deben tomar decisiones a cualquier nivel. Actuar conforme
a estos valores ayuda a generar esquemas de confianza y ganar oportunidades para
adquirir responsabilidades.
futuro.
nos mantiene al tanto de todo lo que hacemos.
reotipos. Observamos el valor en cada persona.
con nosotros.
asegurarnos de cumplir y exceder las cambiantes expectativas de nuestros clientes.
5
Marca:
marca más valiosa entre las instituciones financieras del mundo.
Principios Clave del Negocio:
Los principios de negocio que tiene HSBC para México y el Mundo son:
1. Relaciones éticas con el cliente a largo plazo
2. Alta productividad a través del trabajo en equipo.
3. Sentido de la excelencia
4. Carácter internacional, orientación prudente.
5. Creatividad y una mercadotecnia fuerte.
Grupo Financiero HSBC a su vez está conformado por las siguientes

subsidiarias:
V.
6
Responsabilidad social corporativa
Para HSBC, Responsabilidad Social Corporativa o CSR, significa satisfacer las

expectativas de los clientes, empleados, inversionistas y proveedores al administrar
el negocio de manera ética y responsable para asegurar el éxito a largo plazo.
Ser HSBC es también estar comprometidos con las sociedades en las que
operamos, ya que creemos en un desarrollo sustentable.
HSBC promueve alrededor del mundo diversos programas de apoyo a la comunidad

en materia de Medio Ambiente y Educación.
Como parte de las acciones que HSBC realiza para mantener su posicionamiento
como empresa socialmente responsable están las siguientes:
a la fecha
programas de apoyo a la comunidad.
to lugar en listado Fortune de Responsabilidad Social.
de 2002 a 2005 se donaron a través de cajeros automáticos cerca de 1.7 millones de

dólares.
países han apoyado a los científicos de

los programas ecológicos de Earthwatch en 88 proyectos de investigación.
7
Dimensión social
ayuda a crecer nuestro negocio de manera en que se satisfagan sus expectativas.
laboral mejor refleja esta diversidad, mejor podremos anticiparnos a las necesidades
de nuestros clientes y satisfacerlas.
ucrar a nuestros empleados en acciones comunitarias puede darnos muchos

beneficios. Nuestros empleados ganan comprensión, confianza y autoestima, y de
ser reconocidos en la comunidad como buenos ciudadanos y empleadores ayuda a
HSBC a atraer a personas talentosas quienes en consecuencia, pueden entregar un
servicio de excelencia a nuestros clientes.
invertir en educación, buscamos desarrollar las habilidades y la autoconfianza de los

jóvenes de quienes dependerá nuestro negocio en un futuro.
Dimensión ambiental
ciudadanos de minimizar los efectos dañinos de la actividad humana,

(Contaminación de la tierra, agua, aire y el sobreconsumo de recursos naturales).
humano. Como una de las Instituciones Financieras más grandes del mundo
tenemos la responsabilidad de ayudar a proveer soluciones a estos grandes retos.
gran diferencia. Por ello a sumimos la responsabilidad de asegurar que nuestras

actividades tengan un impacto positivo. Tenemos la meta de financiar e invertir de
manera responsable evitando proyectos donde el potencial de daño ambiental
sobrepase los beneficios económicos.
8
compromiso de sus accionistas, y por ello, representarán un riesgo crediticio poco

atractivo para nuestro negocio.
buen sentido financiero.
9
Análisis Vertical de HSBC en %Integrales
ANÁLISIS VERTICAL EN % INTEGRALES

BALANCE GENERAL 2013 2012 2011
ACTIVOS CIRCULANTES
DISPONIBILIDADES Y CUENTAS DE MARGEN 55407 55899 51251
INVERSIONES EN VALORES 153455 140003 161467
DEUDORES POR REPORTO 500 7706 5749
DERIVADOS 49769 43349 42906
CARTERA DE CRÉDITO VIGENTE 192834 194966 182556
CARTERA DE CRÉDITO VENCIDA 12156 4013 5082
(-) Estimación preventiva para riesgos crediticios -12223 -9381 -10900
CARTERA DE CRÉDITO (NETO) 192767 189598 176738
BENEFICIOS POR RECIBIR EN OPERACIONES DE 182 155 280
BURSATILIZACIÓN
OTRAS CUENTAS POR COBRAR (NETO) 40293 31972 29335
BIENES ADJUDICADOS 159 218 203
TOTAL ACTIVO CIRCULANTE 492532 468900 467929
ACTIVO NO CIRCULANTE
INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO (NETO) 6927 7207 8080
INVERSIONES PERMANENTES EN ACCIONES 148 139 138
IMPUESTOS DIFERIDOS (NETO) 7624 6138 6409
ACTIVOS DE LARGA DURACIÓN DISPONIBLES PARA LA 5 0 0
VENTA
OTROS ACTIVOS, CARGOS DIFERIDOS E INTANGIBLES 3637 3076 3506
TOTAL DE ACTIVO NO CIRCULANTE 18341 16560 18133
TOTAL ACTIVO 510873 485460 486062
ANÁLISIS VERTICAL EN % INTEGRALES 2013 2012 2011

ACTIVO CIRCULANTE
DISPONIBILIDADES Y CUENTAS DE MARGEN 10.85% 11.51% 10.54%
INVERSIONES EN VALORES 30.04% 28.84% 33.22%
DEUDORES POR REPORTO 0.10% 1.59% 1.18%
DERIVADOS 9.74% 8.93% 8.83%
CARTERA DE CRÉDITO VIGENTE 37.75% 40.16% 37.56%
CARTERA DE CRÉDITO VENCIDA 2.38% 0.83% 1.05%
(-) Estimación preventiva para riesgos crediticios -2.39% -1.93% -2.24%
10
CARTERA DE CRÉDITO (NETO) 37.73% 39.06% 36.36%

BENEFICIOS POR RECIBIR EN OPERACIONES DE 0.04% 0.03% 0.06%
BURSATILIZACIÓN
OTRAS CUENTAS POR COBRAR (NETO) 7.89% 6.59% 6.04%
BIENES ADJUDICADOS 0.03% 0.04% 0.04%
TOTAL ACTIVO CIRCULANTE 96.41% 96.59% 96.27%
INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO (NETO) 1.36% 1.48% 1.66%
INVERSIONES PERMANENTES EN ACCIONES 0.03% 0.03% 0.03%
IMPUESTOS DIFERIDOS (NETO) 1.49% 1.26% 1.32%
ACTIVOS DE LARGA DURACIÓN DISPONIBLES PARA LA 0.0010% 0.0000% 0.0000%
VENTA
OTROS ACTIVOS, CARGOS DIFERIDOS E INTANGIBLES 0.71% 0.63% 0.72%
TOTAL ACTIVO NO CIRCULANTE 3.59% 3.41% 3.73%
TOTAL ACTIVO 100.00% 100.00% 100.00%
INTERPRETACIONES DE ACTIVOS
Se puede observar que el mayor porcentaje de activos está ubicado dentro de los
activos Circulantes, específicamente dentro de 2 cuentas, la Cartera de crédito
(neto) y las inversiones en valores. En la primera se observa una ligera disminución
respecto del 2012, esto se puede deber principalmente a reducciones en los
portafolios de crédito gubernamental y comercial. Las inversiones en valores
tuvieron un ligero incremento, esto puede ser derivado de mayores saldos en títulos
para negociar y títulos conservados a vencimiento. Los activos no circulantes no
impactan de manera drástica el Total de activo, solo se observa un incremento
mínimo respecto del 2012 al 2013, generado por un incremento ligero en otros
activos y en impuestos diferidos. El activo no circulante solo representa el 3.59 % en
2013 del total de activo.
PASIVO
CAPTACIÓN 287808 295873 298119
Depósitos de exigibilidad inmediata 178358 187271 172797
11
Depósitos a plazo 103414 104358 121079

Bonos Bancarios 6036 4244 4243
PRESTAMOS INTERBANCARIOS Y DE OTROS ORGANISMOS 20510 22727 32536
PRESTAMO DE VALORES 0 0 4
ACREEDORES POR REPORTO 34765 20729 15373
COLATERALES VENDIDOS O DADOS EN GARANTIA 9076 3888 11658
DERIVADOS 47643 40921 43296
OTRAS CUENTAS POR PAGAR 53401 47813 34572
OBLIGACIONES SUBORDINADAS EN CIRCULACIÓN 9463 10196 10488
CRÉDITOS DIFERIDOS (NETO) 601 526 520
TOTAL PASIVO 463267 442673 446566
PASIVO
CAPTACIÓN 56.34% 60.95% 61.33%
Depósitos de exigibilidad inmediata 34.91% 38.58% 35.55%
Depósitos a plazo 20.24% 21.50% 24.91%
Bonos Bancarios 1.18% 0.87% 0.87%
PRESTAMOS INTERBANCARIOS Y DE OTROS ORGANISMOS 4.01% 4.68% 6.69%
PRESTAMO DE VALORES 0.00% 0.00% 0.00%
ACREEDORES POR REPORTO 6.81% 4.27% 3.16%
COLATERALES VENDIDOS O DADOS EN GARANTIA 1.78% 0.80% 2.40%
DERIVADOS 9.33% 8.43% 8.91%
OTRAS CUENTAS POR PAGAR 10.45% 9.85% 7.11%
OBLIGACIONES SUBORDINADAS EN CIRCULACIÓN 1.85% 2.10% 2.16%
CRÉDITOS DIFERIDOS (NETO) 0.12% 0.11% 0.11%
TOTAL PASIVO 90.68% 91.19% 91.87%
INTERPRETACIÓN DE PASIVOS
Los pasivos sufrieron un ligera disminución casi del 1% respecto de 2012, esto
puede deberse a disminuciones mínimas en los préstamos interbancarios y
depósitos a plazo y de exigibilidad inmediata. La mayor parte de los pasivos se ve
representada en la captación, este rubro se puede observar sufrió un decremento a
12
consecuencia de una disminución en los depósitos de exigibilidad inmediata y plazo

principalmente.
CAPITAL CONTABLE
CAPITAL CONTRIBUIDO 32768 27618 27618
CAPITAL GANADO 14836 15167 11875
Participación no controladora 2 2 3
TOTAL CAPITAL CONTABLE 47606 42787 39496
TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE 510873 485460 486062
CAPITAL CONTABLE
CAPITAL CONTRIBUIDO 6.41% 5.69% 5.68%
CAPITAL GANADO 2.90% 3.12% 2.44%
Participación no controladora 0.00% 0.00% 0.00%
TOTAL CAPITAL CONTABLE 9.32% 8.81% 8.13%
TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE 100.00% 100.00% 100.00%
INTERPRETACIÓN DE CAPITAL
El Capital Contable de HSBC percibió un incremento ligero respecto de 2012.El

Capital de HSBC solo representa el 9.32% del total de activos. La mayoría de este
Capital es representado por el Capital Contribuido.
ESTADO DE RESULTADOS 2013 2012 2011

MARGEN FINANCIERO 20,738 20,230 19,551
Estimación preventiva para riesgos crediticios (-) 8,086 5,534 6,737
MAR. FIN. AJUST. POR RIESGOS CREDITICIOS 12,652 14,696 12,814
Comisiones y tarifas, neto 6,548 6,220 6,201
Resultado por intermediación 2,273 2,686 2,620
Otros ingresos de la operación 2,808 4,116 5,115
INGRESOS TOTALES DE LA OPERACIÓN 24,281 27,718 26,750
13
Gastos de administración y promoción (-) 21,573 22,343 25,892

RESULTADO DE LA OPERACIÓN 2,708 5,375 858
Participación en el resultado de subsidiarias 43 35 -41
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS A LA 2,751 5,410 817
UTILIDAD
Impuestos a la utilidad causados y diferidos 604 1,413 102
Participación no controladora -1 0 1
UTILIDAD (PERDIDA) NETA 2,146 3,997 716
MARGEN FINANCIERO 20,738 20,230 19,551 100.00% 100.00 100.00

% %
Estimación preventiva para riesgos 8,086 5,534 6,737 38.99% 27.36% 34.46%
crediticios (-)
MAR. FIN. AJUST. POR RIESGOS 12,652 14,696 12,814 61.01% 72.64% 65.54%
CREDITICIOS
Comisiones y tarifas, neto 6,548 6,220 6,201 31.57% 30.75% 31.72%
Resultado por intermediación 2,273 2,686 2,620 10.96% 13.28% 13.40%
Otros ingresos de la operación 2,808 4,116 5,115 13.54% 20.35% 26.16%
INGRESOS TOTALES DE LA 24,281 27,718 26,750 117.08% 137.01 136.82
OPERACIÓN % %
Gastos de administración y 21,573 22,343 25,892 104.03% 110.44 132.43
promoción (-) % %
RESULTADO DE LA OPERACIÓN 2,708 5,375 858 13.06% 26.57% 4.39%
Participación en el resultado de 43 35 -41 0.21% 0.17% -0.21%
subsidiarias
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS A 2,751 5,410 817 13.27% 26.74% 4.18%
LA UTILIDAD
Impuestos a la utilidad causados y 604 1,413 102 2.91% 6.98% 0.52%
diferidos
Participación no controladora -1 0 1 0.00% 0.00% 0.01%
UTILIDAD (PERDIDA) NETA 2,146 3,997 716 10.35% 19.76% 3.66%
INTERPRETACIÓN DEL ESTADO DE RESULTADOS
El margen financiero de HSBC sufrió un incremento. Este aumento se debe a

mayores saldos promedio en las carteras de crédito hipotecario, nómina, préstamos
personales y tarjeta de crédito. Se puede observar disminuciones considerables en 14
el Resultado Antes de Impuestos a la Utilidad así como en el Resultado de

Operación y por ende esto afecta la Utilidad (Perdida) Neta.
La utilidad Neta presenta un decremento de casi el 9% respecto del 2012
Razones o Indicadores Financieros
En el caso de HSBC es difícil sacar algunas razones por el sistema de datos y

valores con los que contamos, sin embargo se pudieron tomar algunos valores y
tomar parte en la interpretación.
2013
Rendimiento
Capital neto de Indice de sobre los activos Rendimiento
trabajo Liquidez corriente endeudamiento totales sobre el capital
35902 1.08 1.10 0.0042 0.0451
2012
Rendimiento
15
30997 1.07 1.10 0.0082 0.1012
2011
Rendimiento
58662 1.14 1.09 0.0015 0.0181
En el capital neto de trabajo, haciendo la comparación de los tres años se puede

observar que hay cantidades positivas, es decir, se tiene dinero para seguir
realizando las operaciones normales a corto plazo en el Banco HSBC, pero de cierta
manera, se analiza que hubo una disminución al pasar de los años.
Son muy pocas veces que sobrepasa el Activo al Pasivo circulante, pero aun asi se
tiene cierta cantidad de veces para pagar, pero en este caso, su liquides corriente
sería buena, porque entre más pasivo se tenga más beneficioso es el Banco HSBC.
El porcentaje que se necesitara para pagar, se mantiene y es aceptable Es el
porcentaje del rendimiento que se tiene sobre activos durante un año, aunque hubo
un mayor rendimiento en el año 2012, esto quiere decir que los activos generaron
más ganancias. Cuanto rendimiento se obtuvo desde que fue invertido el capital de
los accionistas y/o socios y observando las razones financieras cabe mencionar que
en el año 2012 es cuando se obtuvieron más beneficio y/o ganancias, con la
aportación de dinero de cada uno de los socios.
Análisis Horizontal
En el análisis horizontal, lo que se busca es determinar la variación absoluta o

relativa que haya sufrido cada partida de los estados financieros en un periodo
respecto a otro. Determina cual fuel el crecimiento o decrecimiento de una cuenta en
un periodo determinado. Es el análisis que permite determinar si el comportamiento
de la empresa en un periodo fue bueno, regular o malo.
ACTIVO
16
Activo Circulante
DISPONIBILIDADES Y CUENTAS DE MARGEN 55,407 55,899 51,251
INVERSIONES EN VALORES 153,455 140,003 161,467
DEUDORES POR REPORTO 500 7,706 5,749
DERIVADOS 49,769 43,349 42,906
CARTERA DE CRÉDITO VIGENTE 192,834 194,966 182,556
CARTERA DE CRÉDITO VENCIDA 12,156 4,013 5,082
(-) Estimación preventiva para riesgos crediticios 12,223 9,381 10,900
CARTERA DE CRÉDITO (NETO) 192,767 189,598 176,738
BENEFICIOS POR RECIBIR EN OPERACIONES DE BURSATILIZACIÓN 182 155 280
OTRAS CUENTAS POR COBRAR (NETO) 40,293 31,972 29,335
BIENES ADJUDICADOS 159 218 203
Activo No Circulante
INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO (NETO) 6,927 7,207 8,080
INVERSIONES PERMANENTES EN ACCIONES 148 139 138
IMPUESTOS DIFERIDOS (NETO) 7,624 6,138 6,409
ACTIVOS DE LARGA DURACIÓN DISPONIBLES PARA LA VENTA 5 0 0
OTROS ACTIVOS, CARGOS DIFERIDOS E INTANGIBLES 3,637 3,076 3,506
TOTAL ACTIVO 510,873 485,460 486,062
PASIVO
CAPTACIÓN 287,808 295,873 298,119
Depósitos de exigibilidad inmediata 178,358 187,271 172,797
Depósitos a plazo 103,414 104,358 121,079
Bonos Bancarios 6,036 4,244 4,243
PRESTAMOS INTERBANCARIOS Y DE OTROS ORGANISMOS 20,510 22,727 32,536
PRESTAMO DE VALORES 0 0 4
ACREEDORES POR REPORTO 34,765 20,729 15,373
COLATERALES VENDIDOS O DADOS EN GARANTIA 9,076 3,888 11,658
DERIVADOS 47,643 40,921 43,296
OTRAS CUENTAS POR PAGAR 53,401 47,813 34,572
OBLIGACIONES SUBORDINADAS EN CIRCULACIÓN 9,463 10,196 10,488
CRÉDITOS DIFERIDOS (NETO) 601 526 520
TOTAL PASIVO 463,267 442,673 446,566
17
CAPITAL CONTABLE
CAPITAL CONTRIBUIDO 32,768 27,618 27,618
CAPITAL GANADO 14,836 15,167 11,875
Participación no controladora 2 2 3
TOTAL CAPITAL CONTABLE 47,606 42,787 39,496
TOTAL PASIVO Y CAPITAL 510,873 485,460 486,062
CONTABLE
AUMENTOS Y DISMINUCIONES EN EL BALANCE GENERAL
2013 2013 2012 2012

Variación Absoluta. Variación Relativa. Variación Absoluta. Variación Relativa.
(Millones de $) (Millones de $) (Millones de $) (Millones de $)
ACTIVO
DISPONIBILIDADES Y CUENTAS -$ -0.88% $ 9.07%
DE MARGEN 492.00 4,648.00
INVERSIONES EN VALORES $ 9.61% -$ -13.29%
13,452.00 21,464.00
DEUDORES POR REPORTO -$ -93.51% $ 34.04%
7,206.00 1,957.00
DERIVADOS $ 14.81% $ 1.03%
6,420.00 443.00
CARTERA DE CRÉDITO -$ -1.09% $ 6.80%
VIGENTE 2,132.00 12,410.00
CARTERA DE CRÉDITO $ 202.92% -$ -21.04%
VENCIDA 8,143.00 1,069.00
(-) Estimación preventiva para $ 30.30% $ -13.94%
riesgos crediticios 2,842.00 -1,519.00
CARTERA DE CRÉDITO (NETO) $ 1.67% $ 7.28%
3,169.00 12,860.00
BENEFICIOS POR RECIBIR EN $ 17.42% -$ -44.64%
OPERACIONES DE 27.00 125.00
BURSATILIZACIÓN
OTRAS CUENTAS POR COBRAR $ 26.03% $ 8.99%
(NETO) 8,321.00 2,637.00
18
BIENES ADJUDICADOS -$ -27.06% $ 7.39%

59.00 15.00
INMUEBLES, MOBILIARIO Y -$ -3.89% -$ -10.80%
EQUIPO (NETO) 280.00 873.00
INVERSIONES PERMANENTES $ 6.47% $ 0.72%
EN ACCIONES 9.00 1.00
IMPUESTOS DIFERIDOS (NETO) $ 24.21% -$ -4.23%
1,486.00 271.00
ACTIVOS DE LARGA DURACIÓN $ 0% $ 0.00%
DISPONIBLES PARA LA VENTA 5.00 -
OTROS ACTIVOS, CARGOS $ 18.24% -$ -12.26%
DIFERIDOS E INTANGIBLES 561.00 430.00
TOTAL ACTIVO $ 5.23% -$ -0.12%
25,413.00 602.00
Interpretaciones del aumento y disminuciones en el balance general
El total de activos de la empresa tuvo una elevación considerable, de pasar de un

valor negativo a uno positivo, esto se debe principalmente a algunos incrementos en
algunas cuentas: Las operaciones con instrumentos financieros derivados como lo
son los forwards, swaps y algunas opciones como la prima cobrada y pagada;
teniendo una variación porcentual de un poco más del 13%.
Este incremento también se debe al incremento considerable de inversiones en

valores, pasando de un déficit a una cifra positiva respecto de 2012 a 2013,
comprendiendo algunas acciones, valores gubernamentales y títulos para negociar o
disponibles para la venta. Esta cuenta fue la que propicio el incremento más drástico
en su total de activo.
También se pueden observar algunos otros incrementos tales como en la cartera de

crédito vencida, que se refleja de un déficit a un valor positivo, esto debido a que la
cartera de clientes de HSBC que estaba venida, propicia el pago o liquidación de los
saldos pendientes.
19
Algunas otras cuentas que presentaron un aumento que beneficio el incremento del
activo total son impuestos diferido (netos) y otros activos como lo son los cargos
diferidos e intangibles.
La estimación preventiva para riesgos crediticios también tuvo un cambio

considerable en el valor porcentual, esto a que la empresa aumento su margen para
cubrir cualquier pérdida que pudiera surgir de los préstamos incluidos en su cartera
de créditos y de riesgos crediticios de avales y compromisos irrevocables de
conceder préstamos.
Si bien el total de activos aumento considerablemente, se pueden observar algunas

cuentas que bajaron su índice positivo a un negativo o simplemente tuvieron un
decremento considerable, como es el caso de la cartera de crédito neto que se
redujo casi a un 1.50% en 2013 contra un casi 8% en 2012 o los bienes adjudicados
que la empresa puede adquirir por concepto de embargo por ejemplo. De igual
forma las cuentas de margen tuvieron decrementos considerables como se puede
observar.
El decremento en las cuentas de margen se debe a la disminución de los activos

altamente líquidos que la empresa pudiera haber presentado.
PASIVO
CAPTACIÓN -8,065 -2.73% -2,246 -0.75%
Depósitos de -8,913 -4.76% 14,474 8.38%
exigibilidad
inmediata
Depósitos a plazo -944 -0.90% -16,721 -13.81%
Bonos Bancarios 1,792 42.22% 1 0.02%
PRESTAMOS -2,217 -9.75% -9,809 -30.15%
INTERBANCARIOS
Y DE OTROS
ORGANISMOS
PRESTAMO DE 0 0.00% -4 -100.00%
VALORES
ACREEDORES 14,036 67.71% 5,356 34.84%
POR REPORTO
COLATERALES 5,188 133.44% -7,770 -66.65%
VENDIDOS O
DADOS EN
GARANTIA
DERIVADOS 6,722 16.43% -2,375 -5.49%
OTRAS CUENTAS 5,588 11.69% 13,241 38.30%
20
OR PAGAR
OBLIGACIONES -733 -7.19% -292 -2.78%
SUBORDINADAS
EN CIRCULACIÓN
CRÉDITOS 75 14.26% 6 1.15%
DIFERIDOS
(NETO)
TOTAL PASIVO 20,594 4.65% -3,893 -0.87%
*Los subrayados representan cuentas a largo plazo
Ahora respecto de los pasivos se observan que aumentaron de 2012 a 2013 con un
casi 5%, lo cual por el giro de la empresa es altamente un benefactor.
Este aumento se debe a los aumentos presentados principalmente en la cuenta de

Colaterales vendidos o dados en garantía, dado que se logró salir del valor negativo
y posicionarse por encima de un 100%.
Los bonos bancarios también tuvieron un incremento considerable respecto de 2012,

asi como los acreedores por reporto y los instrumentos financieros derivados.
Si bien en la cuenta de préstamos interbancarios, (que son las relaciones

prestamistas que HSBC tiene con otros bancos) no cambio el valor, pero si tiene una
disminución, lo cual significa que redujo esos préstamos, lo cual beneficio también al
incremento del total de pasivo de la empresa.
CAPITAL CONTABLE
CAPITAL CONTRIBUIDO 5,150 18.65% 0 0.00%
CAPITAL GANADO -331 -2.18% 3,292 27.72%
Participación no controladora 0.00 0.00% -1 -
33.33%
TOTAL CAPITAL CONTABLE 4,819 11.26% 3,291 8.33%
TOTAL PASIVO Y CAPITAL 25,413 5.23% -602 -0.12%
CONTABLE
Respecto del Capital se puede observar un aumento en el Total de Capital casi del
3%, esto se debe al aumento en el capital contribuido, constituido
21
ESTADO DE RESULTADOS
ESTADO DE RESULTADOS
MARGEN FINANCIERO 20,738 20,230 19,551
Estimación preventiva para riesgos crediticios 8,086 5,534 6,737
(-)
MAR. FIN. AJUST. POR RIESGOS 12,652 14,696 12,814
CREDITICIOS
Comisiones y tarifas, neto 6,548 6,220 6,201
Resultado por intermediación 2,273 2,686 2,620
Otros ingresos de la operación 2,808 4,116 5,115
INGRESOS TOTALES DE LA OPERACIÓN 24,281 27,718 26,750
Gastos de administración y promoción (-) 21,573 22,343 25,892
RESULTADO DE LA OPERACIÓN 2,708 5,375 858
Participación en el resultado de subsidiarias 43 35 -41
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS A LA 2,751 5,410 817
UTILIDAD
Impuestos a la utilidad causados y diferidos 604 1,413 102
Participación no controladora -1 0 1
UTILIDAD (PERDIDA) NETA 2,146 3,997 716
AUMENTOS Y DISMINUCIONES EN EL ESTADO DE

RESULTADOS, TODOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013,2012 Y
2011
2013 2013 2012 2012
Variación Variación Relativa. Variación Absoluta. Variación Relativa.
Absoluta. (Miles de (Miles de $) (Miles de $) (Miles de $)
$)
MARGEN FINANCIERO 508 2.51% 679 3.47%
Estimación preventiva 2,552 46.11% -1,203 -17.86%
para riesgos crediticios
(-)
MAR. FIN. AJUST. POR -2,044 -13.91% 1,882 14.69%
RIESGOS CREDITICIOS
Comisiones y tarifas, 328 5.27% 19 0.31%
neto
Resultado por -413 -15.38% 66 2.52%
intermediación
Otros ingresos de la -1,308 -31.78% -999 -19.53%
operación
INGRESOS TOTALES -3,437 -12.40% 968 3.62%
DE LA OPERACIÓN
Gastos de -770 -3.45% -3,549 -13.71%
administración y
promoción (-)
RESULTADO DE LA -2,667 -49.62% 4,517 526.46%
22
OPERACIÓN
Participación en el 8 22.86% 76 -185.37%
resultado de
subsidiarias
RESULTADO ANTES DE -2,659 -49.15% 4,593 562.18%
IMPUESTOS A LA
UTILIDAD
Impuestos a la utilidad -809 -57.25% 1,311 1285.29%
causados y diferidos
Participación no -1 0.00% -1 -100.00%
controladora
UTILIDAD (PERDIDA) -1,851 -46.31% 3,281 458.24%
NETA
Interpretación de los Aumentos y Disminuciones del Estados de Resultados de

HSBC
Se puede percibir una disminución en la utilidad Neta, si bien no se presenta

pérdida, si hubo una variación considerable respecto del 2012 al 2013.
También se percibe una variación muy considerable en las estimaciones preventivas

para riesgos crediticios. Este incremento se explica principalmente por mayores
estimaciones preventivas para riesgos crediticios relacionadas con determinados
clientes del segmento de desarrollo de viviendas, y el aumento en la cartera vencida
de consumo derivada del crecimiento de los préstamos y el deterioro de cartera, esto
último en línea con el mercado.
Los gastos de administración y promoción percibieron un incremento considerable.

Este aumento se debe principalmente a la inversión en las funciones de
cumplimiento y riesgos, los cuales han sido fondeados por ahorros sustentables
logrados en años previos.
23
Sistema Dupont (Análisis HSBC 2013)
Interpretación 2013
24
ROE. El rendimiento del capital invertido de los socios es de 6.5%, está en termino
regular contemplando la tasa de interés del banco
ROA. Índice bajo, (5%+10%). Es malo el rendimiento sobre activos, normal por el
hecho de depender de sus pasivos
MAF: EL MAF en este caso es excelente con el 15.6
MUN. Margen bueno (5% - 10%), por cada peso del margen financiero obtuvo el
10.35 de la utilidad.
RAT. El rendimiento de sus activos es muy bajo, no hay buen manejo o utilización de
los activos
Sistema Dupont (Análisis HSBC 2012)
25
ROE. El rendimiento del capital invertido de los socios es de 14.5%, está en termino
regular contemplando la tasa de interés del banco
ROA. Índice bajo, (5%+10%). Es malo el rendimiento sobre activos, normal por el
hecho de depender de sus pasivos
MAF: EL MAF en este caso es excelente con el 17.6
MUN. Margen bueno (5% - 10%), por cada peso del margen financiero obtuvo el
19.76 de la utilidad.
RAT. El rendimiento de sus activos es muy bajo, no hay buen manejo o utilización de
los activos
EVA HSBC 2013
NOPAT= 2708+124389+604=4975
CAPTITAL INVERTIDO= 485460-409265=76195
COSTO DE DEUDA= 2729-1694=1035
CCPP= (537.12%)(2069.97%) + (437.12%) (1.58%) = 111.25
CAPITAL DE DEUDA= 463267-54002=409265
CAPITAL INVERTIDO = (333070)-(409265)=76195
COSTO DE CAPITAL PROPIO= 2 (1035)-3%= 2069.97 %
EVA=4975-(76195)(2069.97)=-155.19
26
Conclusión:
Al encontrar que el EVA de la empresa HSBC fue negativo puesto que al giro
de la empresa no se pudieron utilizar ciertas cuentas como en las empresas
normalmente esto significa que no se obtuvo capital respecto al costo de
capital invertido.
EVA HSBC 2012
NOPAT= 5375+286340+1413=8414
CAPITAL INVERTIDO=510873-394334=116539
COSTO DE DEUDA= 0
CCPP= (338.37%)(0) + (238.37%)(0) =5.76
Capital de Deuda= 442673-48339= 394334
CAPITAL INVERTIDO= (277795)-(394334)=116534
COSTO DE CAPITAL PROPIO= 2 (0) – 3% = 0%
EVA=8414-(116534)(0)=8414
Conclusión:
Al analizar el EVA del año 2012 se pudo observar que por el giro de la
empresa HSBC en este año no se conto con un costo de deuda, esto
significando que se obtuvo más utilidad respecto al costo del capital
invertido.
Recomendaciones
Hubo resultados nítidamente distintos entre 2012 y 2013, por un lado 2012 fue
un año con rendimientos aceptables, mientras que en 2013 hubo cambios
contarios, inclusive reduciendo la utilidad neta presentada, si bien no fue
pérdida si fue un decremento significativo, por lo cual se le recomienda a la
27
empresa hacer un análisis respecto de que situación pudo haber impactado

la utilidad.
Otra recomendación es que verifiquen la estructura, podemos encontrar

notas en los documentos, pero los estados no están ligados a ellas, eso
facilitaría más el flujo de información para usuarios.
28

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Análisis Financiero HSBC

Instituto Tecnológico de Celaya 2015

El origen de HSBC se sitúa en las comunidades de negocios de la costa de China

El logotipo de HSBC, conocido como el hexágono proviene de la bandera del Hong

Breve historia del Grupo

gobierno de Japón e incluso como proveedor de papel moneda para el gobierno de

Análisis Financiero HSBC

arca HSBC y se adquiere Grupo Financiero Bital en

adquiere Household, Inc. en los Estados Unidos.

Nicaragua, Costa Rica, El Salvador, Panamá y Colombia.

HSBC EN EL MUNDO (Datos y Cifras)

que más financia comercio en el mundo, con 1,000 millones de

es regulado y supervisado por 490 bancos centrales y autoridades

284,000 colegas en Latinoamérica

Times 2006, 2008, 2010,

et (Global Finance Magazine 2006 Y 2013).

o en prácticas ante el cambio climático (Climate leadership index a

BANCO HSBC MÉXICO S.A.

El Grupo opera en México desde que abrió su oficina de representación en 1970. En

En Noviembre de 2002, HSBC adquirió la parte controladora de Grupo Financiero

ESTRATEGIA Y VISION, VALORES, MARCA Y PRINCIPIOS CLAVE DEL

“En su estrategia, perfila su visión: Ser la compañía de servicios financieros líder en

nos mantiene al tanto de todo lo que hacemos.

reotipos. Observamos el valor en cada persona.

asegurarnos de cumplir y exceder las cambiantes expectativas de nuestros clientes.

marca más valiosa entre las instituciones financieras del mundo.

Principios Clave del Negocio:

1. Relaciones éticas con el cliente a largo plazo

2. Alta productividad a través del trabajo en equipo.

4. Carácter internacional, orientación prudente.

5. Creatividad y una mercadotecnia fuerte.

Grupo Financiero HSBC a su vez está conformado por las siguientes

Responsabilidad social corporativa

Para HSBC, Responsabilidad Social Corporativa o CSR, significa satisfacer las

HSBC promueve alrededor del mundo diversos programas de apoyo a la comunidad

programas de apoyo a la comunidad.

to lugar en listado Fortune de Responsabilidad Social.

de 2002 a 2005 se donaron a través de cajeros automáticos cerca de 1.7 millones de

países han apoyado a los científicos de

ayuda a crecer nuestro negocio de manera en que se satisfagan sus expectativas.

ucrar a nuestros empleados en acciones comunitarias puede darnos muchos

invertir en educación, buscamos desarrollar las habilidades y la autoconfianza de los

ciudadanos de minimizar los efectos dañinos de la actividad humana,

gran diferencia. Por ello a sumimos la responsabilidad de asegurar que nuestras

compromiso de sus accionistas, y por ello, representarán un riesgo crediticio poco

buen sentido financiero.

Análisis Vertical de HSBC en %Integrales

ANÁLISIS VERTICAL EN % INTEGRALES

TOTAL ACTIVO 510873 485460 486062

ANÁLISIS VERTICAL EN % INTEGRALES 2013 2012 2011

CARTERA DE CRÉDITO (NETO) 37.73% 39.06% 36.36%

TOTAL ACTIVO 100.00% 100.00% 100.00%

Depósitos a plazo 103414 104358 121079

consecuencia de una disminución en los depósitos de exigibilidad inmediata y plazo

El Capital Contable de HSBC percibió un incremento ligero respecto de 2012.El

ESTADO DE RESULTADOS 2013 2012 2011

Gastos de administración y promoción (-) 21,573 22,343 25,892

MARGEN FINANCIERO 20,738 20,230 19,551 100.00% 100.00 100.00

INTERPRETACIÓN DEL ESTADO DE RESULTADOS

El margen financiero de HSBC sufrió un incremento. Este aumento se debe a

el Resultado Antes de Impuestos a la Utilidad así como en el Resultado de

La utilidad Neta presenta un decremento de casi el 9% respecto del 2012

Razones o Indicadores Financieros