ADMINISTRCIÓN FINANCIERA

SEGUNDA ACTIVIDAD COMPLEMENTARIA

Presentado por:G
GUSTAVO ADOLFO MONTES VILLARRRAGA
Cód. 7302084

Profesor:
SERGIO VALDIVIA

ACTIVIDAD COMPLEMENTARIA 2

UNIVERSIDAD MILITAR NUEVA GRANADA

FACULTAD DE INGENIERIA CIVIL A DISTANCIA
TALLER 1
COLOMBIA
2016
TABLA DE CONTENIDO

1. EJERCICIO 1 .................................................................................................................... 3

2. EJERCICIO 2 .................................................................................................................... 3

3. EJERCICIO 3 .................................................................................................................... 6

4. EJERCICIO 4 .................................................................................................................... 8

5. EJERCICIO 5 .................................................................................................................... 9

6. EJERCICIO 6 .................................................................................................................. 10

7. EJERCICIO 7 .................................................................................................................. 10

8. EJERCICIO 8 .................................................................................................................. 10
 1. EJERCICIO 1

1. Relaciona con una flecha las siguientes cuentas según el estado financiero al que pertenecen:

ESTADO ESTADO
CUENTAS CUENTAS
FINANCIERO FINANCIERO

Gastos Administrativos Inversiones

Obligaciones Bancarias de
Cuentas por cobrar
largo plazo

Ventas brutas Egresos Diferidos

BALANCE BALANCE
GENERAL Obligaciones Bancarias de GENERAL
Inversiones
largo plazo

Egresos Diferidos = Edificios

Cuentas por cobrar Compras

Reservas Ventas brutas

Compras Gastos Administrativos

PÉRDIDAS Y PÉRDIDAS Y
GANANCIAS GANANCIAS
Impuestos por pagar Impuestos por pagar

Edificios Reservas

2. EJERCICIO 2

 Datos

" Constructores Asociados S.A "

BALANCE GENERAL
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2010
( $ Miles)
2009 2010
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
CAJA Y BANCOS 3.456.789 1.367.890
INVERSIONES 428.750 115.678
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES
CLIENTES 1.567.890 2.678.901
ANTICIPOS Y DEPOSITOS 578.000 234.678
SUBTOTAL CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES 2.145.890 2.913.579
INVENTARIOS
MATERIAS PRIMAS 1.961.937 1.878.225
PRODUCTOS EN PROCESO 235.901 496.088
PRODUCTOS TERMINADOS 2.328.999 3.536.923
SUBTOTAL INVENTARIOS 4.526.837 5.911.236
DIFERIDOS
GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO 30.456 22.678
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 10.588.722 10.331.061
ACTIVO FIJO
PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO NETO 868.904 1.468.902
DEPRECIACION ACUMULADA -391.007 -661.006
TOTAL ACTIVO FIJO 477.897 807.896
OTROS ACTIVOS
CARGOS DIFERIDOS 1.345.678 1.690.455
OTROS 1.589.234 1.456.789
TOTAL OTROS ACTIVOS 2.934.912 3.147.244
VALORIZACIONES DE PROPIEDAD PLANTA
Y EQUIPO 123.456 456.789
TOTAL ACTIVO 14.124.987 14.742.990

PASIVO
PASIVO CORRIENTE
OBLIGACIONES FINANCIERAS 1.413.529 987.536
PROVEEDORES 2.120.293 1.481.304
CUENTAS POR PAGAR 1.554.882 1.086.289
OBLIGACIONES LABORALES CORTO PLAZO 141.353 98.754
IMPUESTOS, GRAVAMENES Y TASAS 1.773.979 1.239.357
OTROS PASSIVOS CORRIENTES 63.609 44.439
TOTAL PASIVO CORRIENTE 7.067.644 4.937.679
PASIVO LARGO PLAZO
OBLIGACIONES FINANCIERAS L.P. 654.213 1.276.548
OBLIGACIONES LABORALES L.P. 16.456 28.671
TOTAL PASIVO LARGO PLAZO 670.669 1.305.219
TOTAL PASIVO 7.738.313 6.242.898

PATRIMONIO
CAPITAL SUSCRITO Y PAGADO 1.000.000 1.000.000
SUPERAVIT PRIMA EN COLOCACION DE ACCIONES 1.536.870 1.536.870
RESULTADO DEL EJERCICIO 3.726.349 5.506.433
SUPERAVIT POR VALORIZACIONES 123.456 456.789
TOTAL PATRIMONIO 6.386.675 8.500.092
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 14.124.987 14.742.990

ESTADO DE RESULTADOS
 POR LOS AÑOS TERMINADOS EN 31 DE DICIEMBRE DE: 2009 Y 2010
(MILES DE PESOS)
2009 2010
VENTAS NETAS 24.671.270 36.456.789
COSTO DE VTAS. 13.815.911 20.415.802
UTILIDAD BRUTA 10.855.359 16.040.987
GTOS. OPERACIONALES DE ADMÓN. 2.220.414 3.281.111
GTOS. OPERACIONALES DE VTAS 2.467.127 3.645.679
UTILIDAD OPERACIONAL 6.167.818 9.114.197
INGRESOS NO OPERACIONALES 246.713 364.568
GTOS. NO OPERACIONALES 592.110 874.963
UTILIDAD NETA ANTES DE IMPUESTOS 5.822.420 8.603.802
IMPUESTOS DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS 2.096.071 3.097.369
UTILIDAD DEL EJERCICIO 3.726.349 5.506.433

a. ¿Qué participación tienen la caja y bancos dentro del activo corriente y total, en cada uno
de los años?

3.456.789
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 𝑎ñ𝑜 2009 = 𝑥100% = 32.64%
10.588.722
1.367.890
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 𝑎ñ𝑜 2010 = 𝑥100% = 13.24%
10.331.061

3.456.789
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑎ñ𝑜 2009 = 𝑥100% = 24.47%
14.124.987
1.367.890
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑎ñ𝑜 2010 = 𝑥100% = 9.27%
14.742.990

b. ¿Cuál es la participación de los proveedores en el pasivo corriente en ambos años?

2.120.293
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 𝑎ñ𝑜 2009 = 𝑥100% = 29.99%
7.067.644
1.481.304
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 𝑎ñ𝑜 2010 = 𝑥100% = 30.00%
4.937.679
 c. ¿Cuánto del patrimonio está representado en las reservas en ambos años?

3.726.349
𝐴ñ𝑜 2009 = 𝑥100% = 58.34%
6.386.675

5.506.433
𝐴ñ𝑜 2010 = 𝑥100% = 64.78%
8.500.092

d. De las ventas netas, ¿Cuánto se está destinando a gastos operacionales de administración

en ambos años?

2.220.414
𝐴ñ𝑜 2009 = 𝑥100% = 8.99%
24.671.270

3.281.111
𝐴ñ𝑜 2010 = 𝑥100% = 8.99%
36.456.789

3. EJERCICIO 3

 Elaboré el análisis horizontal en términos relativos comente los resultados más

sobresalientes.

" Constructores Asociados S.A "

BALANCE GENERAL
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2010
( $ Miles)
VARIACIÓN
2009 2010 % RELATIVO
ABSOLUTA
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
CAJA Y BANCOS 3.456.789 1.367.890 -2.088.899 -60,43
INVERSIONES 42.875 115.678 72.803 169,80
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES
CLIENTES 1.567.890 2.678.901 1.111.011 70,86
ANTICIPOS Y DEPOSITOS 578.000 234.678 -343.322 -59,40
SUBTOTAL CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES 2.145.890 2.913.579 767.689 35,77
INVENTARIOS
MATERIAS PRIMAS 1.961.937 1.878.225 -83.712 -4,27
PRODUCTOS EN PROCESO 235.901 496.088 260.187 110,29
PRODUCTOS TERMINADOS 2.328.999 3.536.923 1.207.924 51,86
SUBTOTAL INVENTARIOS 4.526.837 5.911.236 1.384.399 30,58
 DIFERIDOS
GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO 30.456 22.678 -7.778 -25,54
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 10.588.722 10.331.061 -257.661 -2,43
ACTIVO FIJO
PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO NETO 868.904 1.468.902 599.998 69,05
DEPRECIACION ACUMULADA -391.007 -661.006 -269.999 69,05
TOTAL ACTIVO FIJO 477.897 807.896 329.999 69,05
OTROS ACTIVOS
CARGOS DIFERIDOS 1.345.678 1.690.455 344.777 25,62
OTROS 1.589.234 1.456.789 -132.445 -8,33
TOTAL OTROS ACTIVOS 2.934.912 3.147.244 212.332 7,23
VALORIZACIONES DE PROPIEDAD PLANTA
Y EQUIPO 123.456 456.789 333.333 270,00
TOTAL ACTIVO 14.124.987 14.742.990 618.003 4,38

PASIVO
PASIVO CORRIENTE
OBLIGACIONES FINANCIERAS 1.413.529 987.536 -425.993 -30,14
PROVEEDORES 2.120.293 1.481.304 -638.989 -30,14
CUENTAS POR PAGAR 1.554.882 1.086.289 -468.593 -30,14
OBLIGACIONES LABORALES CORTO PLAZO 141.353 98.754 -42.599 -30,14
IMPUESTOS, GRAVAMENES Y TASAS 1.773.979 1.239.357 -534.622 -30,14
OTROS PASSIVOS CORRIENTES 63.609 44.439 -19.170 -30,14
TOTAL PASIVO CORRIENTE 7.067.644 4.937.679 -2.129.965 -30,14
PASIVO LARGO PLAZO
OBLIGACIONES FINANCIERAS L.P. 654.213 1.276.548 622.335 95,13
OBLIGACIONES LABORALES L.P. 16.456 28.671 12.215 74,23
TOTAL PASIVO LARGO PLAZO 670.669 1.305.219 634.550 94,61
TOTAL PASIVO 7.738.313 6.242.898 -1.495.415 -19,32

PATRIMONIO
CAPITAL SUSCRITO Y PAGADO 1.000.000 1.000.000 0 0,00
SUPERAVIT PRIMA EN COLOCACION DE ACCIONES 1.536.870 1.536.870 0 0,00
RESULTADO DEL EJERCICIO 3.726.349 5.506.433 1.780.084 47,77
SUPERAVIT POR VALORIZACIONES 123.456 456.789 333.333 270,00
TOTAL PATRIMONIO 6.386.675 8.500.092 2.113.417 33,09
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 14.124.987 14.742.990 618.003 4,38

 Para los activos el efectivo tuvo un descenso del 60%, sin embargo las inversiones se
incrementaron en un 170%, los clientes aumentaron en un 70%, pero las cuentas por cobrar
se incrementaron en un 35% y los inventarios aumentaron en un 30%, mientras que los
diferidos decrecieron en 25%. Sin embargo, el total de los activos totales tuvo un
crecimiento del 7%.
 Para los pasivos el total pasivo corriente decreció en un 30,14%, sin embargo los pasivos
totales a largo plazo tuvieron un incremento del 94,61%, pero los activos decrecieron en un
20%.

 Para el caso del patrimonio, este tuvo un incremento considerable del 33,09%.

4. EJERCICIO 4

 Calcule e intérprete para el año 2010 los indicadores de :

a) Liquidez

𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝑑𝑒 𝑡𝑟𝑎𝑏𝑎𝑗𝑜 𝑛𝑒𝑡𝑜 = 10.331.061 − 4.393.382 = 5.937.679

10.331.061
𝐼𝑛𝑑𝑖𝑐𝑒 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 = = 2.35
4.393.382

10.331.061 − 5.937.679
𝑃𝑟𝑢𝑒𝑏𝑎 𝑎𝑐𝑖𝑑𝑎 = = 1.000
4.393.382

b) Actividad

36.456.789
𝑅𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝑑𝑒 𝑖𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠 = = 1.78
20.415.802

360
𝐷𝑖𝑎𝑠 𝑑𝑒 𝑟𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖ó𝑛 = = 201.6 𝑑𝑖𝑎𝑠
1.78

20.415.802
𝐼𝑛𝑑𝑖𝑐𝑒𝑠 𝑑𝑒 𝑐𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑝𝑜𝑟 𝑐𝑜𝑏𝑟𝑎𝑟 = = 2.15
2.913.579

360
𝑃𝑒𝑟𝑖𝑜𝑑𝑜 𝑑𝑒 𝑐𝑜𝑏𝑟𝑜 = = 28.8
7.007

36.456.789
𝐼𝑛𝑑𝑖𝑐𝑒𝑠 𝑑𝑒 𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙𝑒𝑠 = = 2.47
14.742.990

36.456.789
𝑅𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝑑𝑒 𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑓𝑖𝑗𝑜𝑠 = = 45.12
807.896
 c) Endeudamiento

6.242.898
𝐼𝑛𝑑𝑖𝑐𝑒 𝑑𝑒 𝑑𝑒𝑢𝑑𝑎𝑠 = 𝑥100 = 42.34%
14.742.990

6.242.898
𝐼𝑛𝑑𝑖𝑐𝑒 𝑑𝑒 𝑑𝑒𝑢𝑑𝑎 𝑑𝑖𝑣𝑖𝑑𝑖𝑑𝑜 𝑒𝑛 𝑝𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜 = = 0.73%
8.500.092

8.603.802
𝐶𝑜𝑏𝑒𝑟𝑡𝑢𝑟𝑎 𝑑𝑒 𝑖𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠𝑒𝑠 = = 2.62
3.281.111

d) Rentabilidad

16.040.987
𝑀𝑎𝑟𝑔𝑒𝑛 𝑑𝑒 𝑢𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑏𝑟𝑢𝑡𝑎 = 𝑥100 = 43.99%
36.456.789

16.040.987 − 661.006
𝑅𝑒𝑛𝑡𝑎𝑏𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 = = 0.42
36.456.789 − 661.006

 La rentabilidad como una relación entre los ingresos netos menos la depreciación y el
cargo por depreciación:
16.040.987 − 661.006
= 𝑥100 = 2326.75%
661.006

5.506.433
𝑀𝑎𝑟𝑔𝑒𝑛 𝑑𝑒 𝑢𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑛𝑒𝑡𝑎 = 𝑥100 = 15.10%
36.456.789

5.506.433
𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑠𝑜𝑏𝑟𝑒 𝑒𝑙 𝑎𝑟𝑐ℎ𝑖𝑣𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 = 𝑥100 = 37.34%
14.742.990

5.506.433 16.040.987
𝐼𝑛𝑑𝑖𝑐𝑒 𝐷𝑢𝑝𝑜𝑛𝑡 = 𝑥 𝑥100 = 16.43%
36.456.789 14.742.990

5.506.433
𝑅𝑒𝑛𝑡𝑎𝑏𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑠𝑜𝑏𝑟𝑒 𝑒𝑙 𝑝𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜 = 𝑥100 = 64.78%
8.500.092

5. EJERCICIO 5

 Elabore el estado de origen y aplicación de fondos del año 2010.

 6. EJERCICIO 6

 ¿Si la empresa invierte $1.500.000.000 en un proyecto esperando obtener un 1%

mensual de ganancia, cuanto podrá

1.500.000.000𝑥1
𝑉𝑓 = 𝑥12𝑥3 = 540.000.000
100

𝑉𝑓 = 1.500.000.000 + 540.000.000
𝑉𝑓 = 2.040.000.000

7. EJERCICIO 7

 La misma empresa tiene una deuda que debe pagar por $5.789.034,67 que le ocasiona
un pago de intereses mensuales de 0,8%, durante 5 años, ¿De cuánto es la deuda?

5.789.034,67𝑥0.8
𝑉𝑓 = 𝑥12𝑥5 = 2.778.736,64
100

𝑉𝑓 = 5.789.034,67 + 2.778.736,64
𝑉𝑓 = 8.567.771,31

8. EJERCICIO 8

 De los dos métodos de estudiados, ¿Cuál es más aplicable a los proyectos de ingeniería
civil? ¿por qué?

RPTA: Cualquiera de los dos métodos es aplicable, solo que dependiendo del caso a tocar
el ingeniero podrá enfocarse en uno de los dos.