INSTITUTO TECNOLOGICO SUPERIOR CORDILLERA

Nombre: Bryan Xavier Cevallos

Curso: 5to “A” Nocturna

Fecha: 17 de enero del 2018

Tema: Analisis del Estado Proforma, Balance General, Balance de Gerencia.

Objetivo General

 Identificar los valores proyectos en los diferentes Balances.

Objetivo Específico:

 Determinar los cambios que existieron en con la proyección realizada.

 Analizar las posibles causas y consecuencias de los cambios de los Estados

Financieros.

Desarrollo
 Balance General
Activos 2.017 2.018
Activo Corriente 23.614.857,00 31.880.056,95
Efectivo y Equivalente al Efectivo 4.035.174,00 5.447.484,90
Cuentas por Cobrar 8.302.953,00 11.208.986,55
Otras Cuentas por Cobrar 704.686,00 951.326,10
Inventario 8.233.511,00 11.115.239,85
Servicios y otros pagos Anticipados 1.292.342,00 1.744.661,70
Activos por Impuestos Corrientes 1.046.191,00 1.412.357,85
Antivo No Corriente 21.306.321,00 28.763.533,35
Propiedad, Planta y Equipo 16.709.729,00 22.558.134,15
Activo Intangible 2.421.384,00 3.268.868,40
Activo por Impuesto a la Renta Diferido 6.739,00 9.097,65
Otros Activos No Corrientes 2.168.469,00 2.927.433,15
Total Activo 44.921.178,00 60.643.590,30

Pasivo
Pasivo Corriente 15.433.296,00 20.834.949,60
Cuentas y Documentos por Pagar 6.671.169,00 9.006.078,15
Obligaciones con Instituciones Financieras 4.192.236,00 5.659.518,60
Provisiones 1.345.302,00 1.816.157,70
Administracion Tributaria 437.496,00 590.619,60
IESS/ Beneficios Sociales 1.821.324,00 2.458.787,40
Otras Cuentas Por Pagar 641.868,00 866.521,80
Anticipo de Clientes 323.901,00 437.266,35
Pasivo No Corriente 7.027.885,00 9.487.644,75
Obligaciones con Instituciones Financieras
L/P 4.483.431,00 6.052.631,85
Provisiones por Beneficios a Empleados 2.544.454,00 3.435.012,90
Otras Cuentas por Pagar Largo Plazo 0,00 0,00
Pasivo Diferido 0,00 0,00
Total Pasivo 22.461.181,00 30.322.594,35

Patrimonio 22.459.995,00 30.320.993,25

Capital 12.088.112,00 16.318.951,20
Reservas 5.731.691,00 7.737.782,85
Otros Resultados Integrales 1.613.264,00 2.177.906,40
Resultados Acumulados 2.628.269,00 3.548.163,15
Resultados Del Ejercicio 398.659,00 538.189,65
Total Patrimonio 22.459.995,00 30.320.993,25
Total Pasivo + Patrimonio 44.921.176,00 60.643.587,60

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 Balance de Gerencia

Capital Invertido
Efectivo e inversiones a corto plazo 5.447.484,90
Necesidades del capital de trabajo 5.440.572,90
Activos fijos netos + otros 25.485.567,30
Total capital invertido 36.373.625,10

Capital Empleado
Deudas a corto plazo 0,00

Financiamiento a largo plazo 36.373.625,10

Deudas a largo plazo + otros 6.052.631,85
Capital Social 30.320.993,25
Total Capital Empleado 36.373.625,10

Coeficiente de liquides 2,00

Estado Proforma 2018

Año Fiscal 2017 2018

Ingresos 25.308.046,00 35% 34.165.862,10
Costo de Venta -14.330.851,00 56,63% -19.346.648,85
Gastos en General -10.578.536,00 41,80% -14.281.023,60

Utilidad Neta 398.659,00 1,58% 538.189,65

Gasto Impuesto a la Renta 157.620,00 0,62% 212.787,00

Gasto Participación Trabajadores 102.419,00 0,40% 138.265,65
Gasto Impuesto a la Renta
Diferido 160,00 0,0006% 216,00

Utilidad Antes de Impuestos 658.858,00 2,60% 889.458,30

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Calculo del EMO

Rotación de Inventario Costo de venta / Inventarios

1,74 veces
Días de Inventario 365 / Rotación de Inventario
209,13 días
Rotación Cuentas por Cobrar Ventas / Cuentas Por Cobrar
3,05 veces
Días Cuenta por Cobrar 365 / Rotación Cuentas por Cobrar
119,75 días
Rotación Cuentas por Pagar Costo de Venta / Cuenta por Pagar
2,15 veces
Días Cuentas por Pagar 365 / Rotación Cuentas por Pagar
169,91 días
Ciclo de Caja Días Inv + Días Cta por Cobrar - Días Cta por Pagar
158,97
Rotación Efectivo 365 / Ciclo de Caja
2,30

EMO Costo de Venta / Rotación Efectivo

8.425.872,89

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Análisis

En los diferentes Balances presentados con un incremento del 35% nos da como

resultado que la empresa tendrá un mejor desempeño en relación al año pasado. Como

se puede observar en el balance general todas las cuentas han incrementado todos casi

por igual a un solo porcentaje.

Por lo otro en el Balance de Gerencia hemos se ha obtenido un coeficiente de

liquides de 2,00 lo cual nos indica que por cada dólar invertido, la empresa tiene 1 dólar

para la compra de activos fijos.

Mientras que para el calculo del EMO nos damos cuenta que los índices

financieros de la empresa están dentro de un indicar aceptable para la correcta liquides

de la organización.

Conclusión

La empresa tiene un coeficiente de liquides y unos índices financieros aceptables

lo cual nos indica que la empresa esta correctamente administrada por el todo el

personal, el cual ayuda a que la empresa tenga los índices financieros aceptables, pero

se espera que para el próximo año se mejoren estos índices.

Recomendación

Es recomendable que la empresa pueda recudir sus gastos ya que no permite que

obtenga mayor rentabilidad.