CONTADOR AUDITOR

EXAMEN DE TITULO

2010

EXAMEN DE TITULO
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CASO PRÁCTICO

UNIVERSIDAD CATOLICA DE LA SANTISIMA CONCEPCION

FACULTAD DE CIENCIAS ECONIMAS Y ADMINISTRATIVAS
29/10/2010
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TEMA: CASO PRÁCTICO

Durante el año 2009 se solicita a ud. Como auditor externo, realice la auditoria a los estados financieros de
PANNEL S.A. para lo cual se le entrega la siguiente información:

I.- INFORMACIÓN PARA ACTUALIZACIÓN DEL CLIENTE

1.- RESEÑA HISTÓRICA

Desde la puesta en marcha de nuestra empresa, hace mas de cincuenta años, Willamette Company ha tenido
éxito en los desafíos planteados. En Chile como PANNEL WILLAMET S.A. tenemos presencia desde el
2000 instalados en nuestra planta situada en el corazón maderero de la Octava Región de Chile, a 30 KM al
sur de Concepción, capital regional. Esta planta sigue los cánones de calidad, producción y operaciones de
Wilvaco, USA.

Comenzamos como una pequeña empresa distribuidora de suministros para la industria de productos de la
madera, aprendimos muy tempranamente la importancia de entender la forma en que nuestros clientes
trabajan día a día. Cuando comenzamos a anticiparnos a sus necesidades en el futuro cercano y logramos
contribuir positivamente a la industria, empezamos a crecer.

Hoy en día somos una filial de la multinacional Willamatte Company que produce, distribuye productos y
presta servicios en Sudamérica como Pannel Willamate S.A. Fabricamos Pinturas, productos para el
parchado y recuperación de la madera y miles de otros productos para abarcar incluso mas allá de la
industria de la madera.

Nuestra principal tarea es ayudar a nuestros clientes a lograr éxito, al entregarles calidad, servicio y valor en
todos los productos que les ofrecemos. Nuestra perspectiva de “¿Qué sigue?” Ha abierto posibilidades en
cada paso – oportunidades que han llevado a nuestra empresa a muchos destinos interesantes
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2.- LEYES Y REGLAMENTACIONES

La Sociedad no cuenta con una legislación específica que regule la Industria, sin embargo, se debe regir por
las leyes y normativas vigentes en el ámbito tributario, laboral y legal. Como por ejemplo:

- Decreto Ley 825 (IVA)

- Ley de Sociedades Anónimas
- Ley de la Renta.
- Código Tributario.
- Código del Trabajo.
- Normativa Superintendencia de Valores y Seguros.

3.- MATERIALIDAD

De acuerdo a revisiones anteriores se ha determinado utilizar una materialidad general o de revisión que
corresponde al 3% del activo circulante

Sin embargo, se ha considerado para este año una materialidad de ajustes, la cual corresponde al 5% de la
materialidad general.

En conclusión se revisará toda aquella cuenta cuyo saldo sobrepase el monto de la materialidad general y se
ajustaran todas aquellas diferencias que se encuentren que superen la materialidad de ajuste. Los cálculos de
ambas materialidades arrojaron lo siguiente:

A.- Materialidad General : M$ 93.940

B.- Materialidad de ajustes : M$ 4.697

II.- ESTADOS FINANCIEROS

1.- Balance General Diciembre de 2007 y Diciembre 2008

2.- Estado de Resultados Diciembre de 2007 y Diciembre de 2008

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1.- BALANCE CLASIFICADO PANNEL S.A. 31.12.2007 Y 31.12.2008

2.- ESTADO DE RESULTADOS PANNEL S.A. 31.12.2007 Y 31.12.2008.-

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III.- INFORMACIÓN ADICIONAL RESPECTO DEL CLIENTE

1.- Reunión Inicial Con el Cliente

Temas tratados:

- Aspectos generales de la empresa

- Efectos de la crisis en la sociedad

Aspectos generales de la empresa

- Auditorias pasadas: de acuerdo a resultados de auditorías anteriores, se tiene en conocimiento, que la sociedad
ha mantenido una solvencia constante en el tiempo y logrado utilidades desde el inicio de sus operaciones en
el país.

- Resultados obtenidos durante el ejercicio. Se sabe que durante el año 2008 a pesar de la crisis económica que
atraviesan las economías mundiales PANNEL ha logrado suplir a los clientes perdidos, sin caer en pérdidas
del ejercicio.

- Adicionalmente, se sabe que la Sociedad forma parte de un grupo que cuenta con el respaldo de la matriz
Willamate Company, y de acuerdo a lo manifestado por la administración no existe la intención de terminar
con las operaciones de esta sociedad.

Efectos de la crisis en la sociedad

De acuerdo a lo conversado con la administración en reunión inicial, se sabe que pese a que los principales
clientes de la sociedad están viviendo los efectos de la crisis mundial en el sector aserradero y remanufactura,
se han hecho esfuerzos para contrarrestar esta situación, ejemplo de ello son la captura de nuevos clientes:
Paneles Sta Elena, CMPC Plywood y Ampliación Paneles Arauco Nva Aldea. A nivel internacional igualmente
han aumentado las exportaciones especialmente a Uruguay. Otro hecho que justifica los mayores ingresos es
que las empresas productoras de paneles hasta el momento no han sido tocadas por la crisis económica, lo cual
ha generado mayores pedidos.
Lo anterior ha provocado un aumento en las ventas del periodo y en consecuencia un aumento de los deudores
por venta.
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Además como resultado de este aumento en las ventas, se han aumentado los niveles de producción de la
sociedad, requiriendo de mayores cantidades de materias primas las cuales son adquiridas mayoritariamente de
la matriz Willamette Estados Unidos. Por otra parte, también se aumentó la compra de materias primas
nacionales al principal proveedor BAYER S.A.

En relación a las mayores ventas, durante este año se ha debido incurrir en mayores costos por aumentos en los
niveles de producción, adicionalmente se debe mencionar que los costos en general están más altos que el año
anterior (por ej.: petróleo, titaneo), estas alzas son traspasadas a los clientes.
La búsqueda de nuevos clientes tanto a nivel nacional como internacional explica de forma importante el
aumento de los gastos de adm. Y venta, por mayores gastos en viajes, viáticos, etc.

Las variaciones sufridas por el activo fijo dan cuenta de adiciones y bajas consideradas como normales del
periodo, no se han iniciado proyectos de gran impacto en los estados financieros. Los altos montos de
corrección monetaria han sido el concepto más inusual dentro de este rubro. Se nos indicó además que dentro
de las operaciones de compra de activo fijo no existe una persona que se encargue de autorizar la compra de
bienes, sino que cualquier persona de puede emitir una solicitud de compra al departamento de adquicisiones y
un encargado del departamento solo revisa la mejor oferta disponible en el mercado y compra el activo
solicitado.

IV INFORMACIÓN ESPECÍFICA DE CUENTAS

1.- Activo Fijo

Se nos indicó que durante el periodo 2008 se traspasó de otros activos a construcciones y obras de
infraestructuras una obra en curso que fue terminada durante el mes de febrero de 2008.- el valor de la obra es
de aprox. M$ 25.500

Además se nos señaló que durante el año se efectuaron las siguientes compras:

- Marzo 2008 maquinaria a un valor de M$ 130.000.- la cual tiene una vida útil de 10 años
- Febrero de 2008 se compran 3 camionetas en M$ 8.000 c/u con una vida útil de 4 años
- Junio 2008 se adquiere un camión de carga para el transporte a puerto de sus productos a un valor de
M$33.700.- con una vida útil asignada de 8 años
- Octubre de 2008 equipos computacionales M$ 500
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2.- Patrimonio:

Según información de gerencia no se han registrado aumentos ni disminuciones de capital, sin embargo a la
fecha de cierre de la auditoría la sociedad no ha entregado las actas de directorio de las reuniones efectuadas
durante el año.

3.- Disponible

- No existe dinero en efectivo

- La empresa maneja 2 cuentas corrientes las cuales de acuerdo al saldo contable corresponden a los
siguientes:

a) Banco Santander Saldo Contable M$ 15.300

b) Banco BBVA Saldo Contable M$ 20.340

De acuerdo a la información de 3° obtenida, las cartolas bancarias emitidas por los respectivos bancos al
31.12.2008, informan que la empresa tiene los siguientes saldos en sus cuentas:

a) Banco Santander Cartola Bancaria n° 12 Cta n° 00-678-098 M$ 15.300.-

b) Banco BBVA Cartola Bancaria n° 36 Cta n° 01-345-245 M$ 32.440.-

Se solicitaron como procedimiento de comprobación todas las conciliaciones del año 2008, sin embargo se nos
entregaron 8 conciliaciones del banco Santander y 10 del BBVA, dentro de las cuales se incluye las
correspondientes al mes de diciembre que se muestran a continuación:

Conciliaciones Bancarias Banco Santander

Saldo Según Mayor M$ 15.300.-

Ch. girados y no cobrados M$ --

Depósitos en transito M$ --
Otros cargos o abonos M$ --

Saldo Según Cartola M$ 15.300.-

Preparada por Sr. Jorge González Revisada por Sr. Jorge González
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Conciliaciones Bancarias Banco BBVA

Saldo Según Mayor M$ 20.340.-

Ch. girados y no cobrados M$ 12.100.-

Sr. Marco Estrada 12.10.2008.- M$ 4.500

Sr. Gonzalo Fierro 15.12.2008.- M$ 3.000
Sr. Gonzalo Jara 20.12.2008.- M$ 2.100
Sr. Miguel Pinto 20.12.2008.- M$ 2.500
Total Ch Girados M$ 12.100

Depósitos en transito M$ --
Otros cargos o abonos M$ --

Saldo Según Cartola M$ 32.440.-

Preparada por Sr. Jorge González Revisada por Sr. Jorge González
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M
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SE PIDE:

1.- Realice un análisis preliminar de los estados financieros, explicando todas las cuentas cuya variación en M$
supere la materialidad general.

2.- Realice un análisis de los ratios más importantes para determinar el grado de liquidez de la empresa, su
capacidad de pago…

3.- Concluya respecto a si la empresa tiene riesgo de empresa en marcha, justifique su respuesta

4.- Indique a lo menos 2 problemas de control interno que presente la sociedad, proponga una mejora a cada
uno.

5.- Realice un programa de trabajo para cada una de las siguientes cuentas
- Cuentas por cobrar
- Existencias
- Obligaciones con banco
El programa debe contener el objetivo de auditoria, el riesgo que se quiere mitigar y el procedimiento que
cubra cada una de las siguientes afirmaciones:
- Integridad
- Existencia
- Derechos y obligaciones
- Valuación
- Presentación y revelación

6- Realice el análisis financiero contable de las cuentas de Disponible, Activo Fijo y Patrimonio, efectúe los
ajustes que sean necesarios para presentar las cuentas lo mas correctas posible.

7.- Concluya respecto del trabajo realizado y emita una opinión de auditoría, considere que todos los ajustes
propuestos por UD. han sido cursados.
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PAUTA CASO PRÁCTICO

Pregunta nº 1

Saldo M$ Saldo M$ Saldo M$ Saldo M$

Variación Variación
al al al al
Activos 31.12.07 31.12.08 M$ % Ref Pasivos 31.12.07 31.12.08 M$ % Ref
Disponible 11.404 35.640 24.236 213% Oblig. con Bcos. e Inst. Financieras C/P 10.416 2.158 -8.258 -79%
1.085.68
Deudores por Venta 780.786 5 304.899 39% (A) Cuentas por Pagar 251.682 463.789 212.107 84% (D)
-
Deudores Varios 8.538 49.659 41.121 482% Cuentas por Pagar EERR 496.890 0 -496.890 100% (E)
1.445.65 1.865.76 -
Existencias 0 4 420.114 29% (B) Acreedores Varios 37.415 0 -37.415 100%
Impuestos por Recuperar 12.059 73.553 61.494 510% Provisiones y retenciones 49.352 92.821 43.469 88%
Gtos Pagados por
Anticipado 5.165 16.135 10.970 212% Impuesto a la renta 0 3.438 3.438 100%
Impuestos Diferidos C/P 4.908 4.908 0 0%

2.268.51 3.131.34
Total Activos Circulantes 0 4 862.834 38% Total Pasivos C/P 845.755 562.206 -283.549 -34%

1.444.09 2.694.93 1.250.83

Const. y Obras de Inf. 119.843 159.545 39.702 33% (C) Doc. Y ctas por pagar EERR 6 2 6 87% (F)
1.383.58 1.700.15
Maquinaria y Equipos 4 8 316.574 23% (C) Acreedores varios 342.906 377.581 34.675 10%
1.062.47 1.132.67
Otros Activos 9 5 70.196 7% (C) Impto.Diferidos L/P 66.734 66.734 0 0%
Depreciación Acumulada (715.761) (965.818) -250.057 35% (C)

1.850.14 2.026.56 1.853.73 3.139.24

Total Activo Fijo 5 0 176.415 10% (C) Total Pasivos L/P 6 7 1.285.511 69%

Capital 13.695 13.695 0 0% (G)

1.215.78 1.458.63
Utilidades Acumuladas 7 0 242.843 20% (G)
Intangibles 53.162 49.880 -3.282 -6% Ut. Ejercicio 242.844 34.349 -208.495 -86% (G)
Inversiones en EERR 0 343 343 100%
1.472.32 1.506.67
Total Otros Activos 53.162 50.223 -2.939 -6% Total Patrimonio 6 4 34.348 2%

4.171.81 5.208.12 1.036.31 4.171.81 5.208.12 1.036.31

Total Activos 7 7 0 25% Total Pasivos 7 7 0 25%
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Estado de Resultado Saldo M$ al Saldo M$ al Variación

REF
31.12.2007 31.12.2008 M$ %
Ingresos por Venta 4.489.893 5.061.031 571.138 13% (H)
Costo de Venta (3.400.049) (3.540.800) (140.751) 4% (I)
Margen de Contribución 1.089.844 1.520.231 430.387 39%

Gastos de Administración y Venta (620.657) (689.771) (69.114) 11%

Resultado Operacional 469.187 830.460 361.273 77%

Otros Ingresos Fuera de la Explotación 10.157 0 (10.157) -100%

Gastos Financieros (51.017) 0 51.017 -100%
Otros Egresos Fuera de la Explotación (40.294) (37.420) 2.874 -7%
Corrección Monetaria (80.809) (754.565) (673.756) 834% (J)
Resultado No Operacional (161.963) (791.985) (630.022) 389%

Utilidad antes de Impuestos 307.224 38.475 (268.749) -87%

Impuesto a la Renta (64.380) (4.127) 60.253 -94%

RESULTADO DEL EJERCICIO 242.844 34.349 (208.495) -86%

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Pregunta nº 3

De acuerdo con la información recopilada del cliente, se sabe que tiene buena solvencia en términos de
resultados y que se mantiene con utilidades desde el inicio de su producción en chile.
Además de lo anterior de acuerdo a las entrevistas con el gerente de administración y finanzas se nos dijo que la
empresa en caso de endeudamientos importantes cuenta con el apoyo de la matriz Willamet quien hace frente a
estas deudas hasta que la sociedad vuelve a tener la capacidad de realizarlo.
Por último la gerencia de la empresa expresó no tener intenciones de terminar el giro de la sociedad durante el
presente año.
Por todo lo anterior y considerando además los resultados de los ratios de liquidez, podemos concluir que no
existe riesgo de empresa en marcha para la sociedad PANNEL en el año 2010.-

Pregunta nº 4

Programa de trabajo Cuentas por Cobrar

Afirmación Objetivo Riesgo Procedimiento

Integridad Que todas las Que existan ventas a 1.- Del libro de ventas,
transacciones de venta clientes que no se verificar la correlatividad
realizadas durante el año encuentren contabilizadas de las facturas de venta.
se encuentren 2.- De los archivos de
contabilizadas clientes realizar un
muestreo de facturas y
revisar la documentación
Existencia Que todas las Que hayan ventas 1.- Del análisis de
transacciones de venta contabilizadas que no clientes sacar una muestra
contabilizadas existan. existen de clientes y enviar una
carta de confirmación de
saldo abierta.
Derechos y obligaciones Que las cuentas de Que existan clientes con 1.- Verificar que en el
deudores por ventas pagos en exceso o cuya análisis de deudores por
correspondan deuda no está facturada a venta no existan clientes
efectivamente a derechos nombre de la sociedad. con saldo acreedor
de cobro de la sociedad 2.- Revisar
detalladamente las
respuestas a las cartas de
confirmación de saldos,
verificando que no
existen diferencias
3.- En caso de no recibir
respuesta de lo clientes,
realizar trabajo
alternativo
Valuación Que la estimación de Que no haya cálculo de 1.- Indagar en la sociedad
deudores incobrables, estimación de las políticas de
está correctamente incobrabilidad o que se incobrabilidad y evaluar
calculado respecto de las encuentre incorrecto. metodología.
políticas de la sociedad 2.- Recalcular saldo de la
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estimación de deudores
incobrables, de acuerdo a
la metodología aplicada
por la empresa y
comparar con el saldo
contable.
Presentación y revelación Que las cuentas por Que la cuenta se 1.- Verificar el análisis de
cobrar se encuentren encuentre expresada en deudores por venta
netas de la estimación de valores brutos o con detallado por clientes
incobrabilidad y que los empresas relacionadas revisando que no existan
deudores por ventas se consideradas como saldo de empresas
presenten sin empresas clientes. relacionadas dentro de
relacionadas. esta cuenta.
2.- Verificar que las
cuentas por cobrar se
encuentran presentadas en
el balance clasificado
neto de la estimación de
incobrabilidad.

Programa de trabajo Existencias

Afirmación Objetivo Riesgo Procedimiento

Integridad Que todas las Que existan compras o 1.- Realizar un inventario
transacciones de compra producciones que no se de existencias, en el cual
de materia prima y encuentren contabilizadas se efectúe una muestra de
elaboración de productos existencias tomadas desde
realizadas durante el año la bodega y verificadas en
se encuentren el kárdex contable.
contabilizadas
Existencia Que todos los inventarios Que hayan inventarios 1.- Realizar un inventario
contabilizados existan. contabilizados que no se de existencias, en el cual
encuentran en la empresa se efectúe por muestra o
en un 100% que todo lo
que está contabilizado
exista físicamente en las
bodegas de la sociedad.
Derechos y obligaciones Que las existencias Que existan inventarios 1.- Indagar sobre ventas
correspondan a bienes de que no sean de la anticipadas o de
la sociedad. propiedad de la empresa existencias en
auditada. consignación que se
encuentren en las bodegas
de la sociedad.

2.-En la realización del

inventario verificar que
no se cuenten como
propias aquellas
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existencias que se
encuentran en
consignación o con
ventas anticipadas.
Valuación Que la estimación de Que no haya cálculo de
deudores incobrables, estimación de
está correctamente incobrabilidad o que se
calculado respecto de las encuentre incorrecto.
políticas de la sociedad
Presentación y revelación Que las cuentas por Que la cuenta se
cobrar se encuentren encuentre expresada en
netas de la estimación de valores brutos o con
incobrabilidad y que los empresas relacionadas
deudores por ventas se consideradas como
presenten sin empresas clientes.
relacionadas.

Programa de trabajo Obligaciones con banco

Afirmación Objetivo Riesgo Procedimiento

Integridad
Existencia
Derechos y obligaciones
Valuación
Presentación y revelación