Separata - La Teoría de La Demanda

Profesor Marco Antonio Honorio Acosta
Separata Nro. 1
La teoría de la Demanda: Un enfoque de Microeconomía
intermedia
1.- PREFERENCIAS
1.1.-Leyes o axiomas de las preferencias
Complitud.-
Dada las canastas de consumo A, B y C el individuo expresa sus preferencias del

siguiente modo
APB
BPA
AIB
En donde:
“P” significa “preferido a”
“I” significa “indiferente a”
Transitividad.-
Dadas tres canastas de consumo A, B y C, este axioma sostiene que:

Si A P B y B P C entonces A P C
No Saturabilidad.-
Más cantidad de un bien es preferido a menos cantidad (Caso de un Bien), ejemplo:

Dadas dos canastas de consumo  X a , Ya  y  X b , Yb  , si “ X a  X b ” y “ Ya  Yb ”
entonces se concluye que:  X a , Ya  P  X b , Yb 
Asimismo si “ X a  X b ” y “ Ya  Yb entonces también se concluye que:
 X a , Ya  P  X b , Yb 
Un producto de consumo es un “mal” cuando menos cantidad es preferida a más;
en este caso no se cumple el axioma de “No saturabilidad”
1.2.-Función de utilidad
Si todos los productos son bienes entonces  X , Y  genera un nivel de satisfacción o

utilidad “U”, esto es:
U  U  X ,Y 
Donde:
U  Utilidad o satisfacción del consumidor.
 X , Y  = canasta de consumo conformada por cantidades dos bienes “X” e “Y”
Profesor: Marco Antonio Honorio Acosta

Curso: Investigación Económica II Página 1
La función de utilidad U  U  X , Y  relaciona los niveles de utilidad que obtiene un

individuo, dada determinada cantidad de consumo de los bienes que forman parte de
la canasta de consumo  X , Y 
Ejemplo:
U  X .Y
U  X 0.5Y 0.5
Estas funciones deben ser consistentes con los axiomas de las preferencias, esto se
demuestra delineando la forma de función de Curva de Indiferencia a partir de los
axiomas de las preferencias.
1.3.-Curva de indiferencia
Es una función que se deriva de la función de utilidad (eje: U  X .Y ) y que

relaciona distintas cantidades de consumo de “X” e “Y” dado un nivel de utilidad
(eje: U  10 )
Ejemplo: Dada la función de utilidad U  X .Y y dado un nivel de utilidad U=10,

¿Cuál es la curva de indiferencia?
Sustituyendo U=10 en U  X .Y obtenemos:

10  X.Y
10
Luego despejando “Y” obtenemos la curva de indiferencia Y 
X
20
Si suponemos que U=20 la curva de indiferencia respectiva sería Y 
X
En el cuadro se simula valores de las respectivas curvas de indiferencia:

Y Gráfico 01
25
20
Y 
20 X
1,20
15
10
Y 
X
10
(1,10) 2,10
4,5
5
2,5 5,4
4,2.5 5,2
0 X
1 2 3 4 5
1.4.-Utilidad marginal
De la función U  X .Y
Dado Y=1 obtenemos U  X . y si derivamos con respecto a “X”

Obtenemos:
dU
 U x  X 1
dX
Donde
dU
 U X  Utilidad marginal de “X”. Mide la utilidad obtenida por unidad
dX
adicional de consumo de “X”, dado un nivel determinado de consumo de “Y”.
Dado X=1 y si derivamos con respecto a “Y”, obtenemos:
dU
 U y  Y 1
dY
Donde
dU
 U Y  Utilidad marginal de “Y”. Mide la utilidad obtenida por unidad
dY
adicional de consumo de Y, dado un nivel determinado de consumo de “X”.

Tomando como referencia la función U  X .Y y el punto donde X=1 y Y=1

obtenemos las utilidades Marginales tal como sigue:
Para Y=1 obtuvimos U x  X 1  1 y si X=1 entonces:

U x  X 1  1
Esto significa que por aumento de consumo de “1X” se obtiene “1U” de

satisfacción
Para X=1 obtuvimos U y  Y 1  1 si Y=1 entonces

U y  Y 1  1
Esto significa que por aumento de consumo de “1Y” se obtiene “1U” de

satisfacción. Alternativamente se puede interpretar del modo siguiente: Si
disminuye el consumo en “1Y” el nivel de satisfacción se reduce en “1U”
1.5.-Propiedades de las curvas de indiferencia
Al ser las propiedades de las curvas de indiferencia Y  f  X  deben coherentes

con los axiomas de las preferencias
Las propiedades de Y  f  X  son:
 Propiedad 1: Las curvas de indiferencia son de pendiente negativa.
Grafico 3-A Grafico 3-B

Y Y
N-O N-E N-O N-E
Yc * X a , Yc 
 X d , Ya   X e , Ya 
Ya Ya
 X a , Ya * * * X a , Ya *
Yb
S-O
* X a , Yb 
S-E S-O S-E
X X
Xa Xd Xa Xe
Y
Grafico 3-C Y
Grafico 3-D N-E
N-O N-E N-O
 X h , Yh 
Yh
 X a , Ya 
*
Ya
Ya *  X a , Ya  *
Yg *X g , Yg 
S-O S-E S-O S-E

X X
Xg Xa Xh Xa

Tomando como referencia el ejemplo de la función U  X .Y para la canasta

donde X=1 y Y=1 y en la que obtuvimos:
Ux 1
Uy 1
Luego si suponemos que la variación del consumo de “Y” es dY  4 y el

aumento en el consumo de “X” es dX  4
Entonces, el diferencial total es:
dU y  U y dY   1 4  4U

Donde:
dU y  Variación de la utilidad atribuible a la variación de “Y”

dU x  U x dX   14  4U
Donde:
dU x  Variación de la utilidad atribuible a la variación de “X”
En consecuencia la variación de la utilidad tota atribuible a la variación

simultánea de dY  4 y dX  4 será:
dU  U x dX  U y dY
dU  14  1 4  0
Dado que al variar “X” e “Y” dentro de una misma curva de indiferencia implica que
dU  0 , entonces el diferencial total se expresa del modo siguiente:
dU  U X .dX  U Y .dY
0  U X .dX  U Y .dY
Luego de manipular esta ecuación obtenemos la pendiente de la curva de indiferencia:
dY U
 X
dX UY
Esta última derivada expresa que la pendiente de la curva de indiferencia es igual a la

negativa de la relación de la Utilidad marginal de “X” y la utilidad marginal de “Y”.

Ejemplo: Supongamos que U X  10 y que Uy  2 luego la pendiente de la curva de

indiferencia es:
dY U 10
  X    5Y
dX UY 2
Significa que para aumentar el consumo de “X” en una unidad  1X  , manteniendo

constante el nivel de utilidad dU  0 , el individuo esta dispuesto a disminuir su
consumo de “Y” en 5 unidades  5Y  ,
Propiedad 2.-Las curvas de indiferencia no se cortan
Propiedad 3.-Las curvas son convexas respecto de origen

II.-RESTRICCIÓN PRESUPUESTARIA Y POSIBILIDADES DE CONSUMO
Dadas las siguientes variables:
X  Cantidad consumida del bien “x”.

Y  Cantidad consumida del bien “y”.
Px = Precio por unidad del bien “x”

Py  Precio por unidad del bien “y”

G x  Px X = Gasto en el bien “x”
G y  Py Y  Gasto en el bien “y”
G  Gx  G y  Px X  PyY  Gasto en el bien “x” e “y”
R  Ingreso del consumidor
 
Si consumir X , Y implica que G  R entonces X , Y   no está dentro de las
posibilidades de consumo del individuo.
 
Si consumir X , Y implica que G  R entonces X , Y   está dentro de las
posibilidades de consumo del individuo
Partiendo de la condición de que todo el ingreso “R” se gasta es decir que:

RG
Sustituyendo G  Px X  PyY en R  G obtenemos:
R  Px X  PyY
Luego despejando “Y” se obtiene:
R Px
Y  X
Py Py
Recta presupuestaria, que es una función conformada por pares ordenados  X , Y  en

la que R  G .Esta recta se grafica determinado puntos en el cuadrante de dos
R R
dimensiones; al respecto cuando X  0 entonces Y  y cuando Y  0 X 
Py Px

Grafico 7-B
Y Y
Grafico 7-A
R0 R0
PY 0 PY 0
“R” disminuye
R1 R1  R0
PY 0
X X
R0 R1 R0
PX 0 PX 0 PX 0
Y Y
Grafico 7-C Grafico 7-D
R0 R0
PY 0 PY 1
“Px” disminuye “Py” disminuye
PX 1  PX 0 PY 1  PY 0
R0
PY 0
X X
R0 R0 R0
PX 0 PX 1 PX 0
En el Gráfico 8-A el área sombreada muestra el área de oportunidades de consumo para

determinados valores de R , Px y Py . En el Gráfico 8-B se ilustra el cado de una
disminución del área de oportunidades de consumo para el cado donde “ R ” disminuye.

EJEMPLO: Si R  80 , Px  8 y Py  8 entonces la recta presupuestaria

R Px
Y  X se transforma en:
Py Py
80 8
Y  X
8 8
Y  10  X
R Px
La pendiente de la recta presupuestaria de obtiene derivando Y   X con
Px Py
respecto a “ X ”:
Y P
 x
X Py
Ejemplo: Supongamos que R  40 Px  8 y Py  8 entonces:
Y P 8
  x    1Y
X Py 8
En términos económicos esto significa que si el individuo quiere adquirir “ 1X ”

entonces debe dejar de comprar “ 1Y ” pues, con los 8 soles que ahorra al dejar de
comprar "1Y " podrá adquirir "1X "

Grafico 9-B
Y Y
Grafico 9-A
R0 R0
PY 0 PY 0
“R” disminuye
R1 R1  R0
PY 0
dY  1 dY  1
dX  1 dX  1
dY  1
X X
R0 dX  1 R0
R1
PX 0 PX 0 PX 0
Y Y
Grafico 9-C Grafico 9-D
R0 R0
PY 0 PY 1
“Px” disminuye “Py” disminuye
PX 1  PX 0 PY 1  PY 0
R0 dY  1
dY  2 PY 0
dX  1
dY  1
dY  0.5
dX  1 dX  1 dX  1
X X
R0 R0 R0
PX 0 PX 1 PX 0
III.- DETERMINACIÓN DE LA CANASTA ÓPTIMA DE CONSUMO
Se determina la canasta óptima de consumo de un individuo cuando este selecciona

aquella canasta de consumo  X , Y  que hace máximo su nivel de satisfacción o utilidad
“ U ” dentro del área de posibilidades de consumo.
En el graficó 10 se observa que el individuo selecciona la canasta de consumo ubicada

en el punto “ e 0 ” pues, es la que le permite alcanzar la mayor utilidad posible
U 0  dentro del área de posibilidades de consumo. Concretamente la canasta ubicada en
“ e 0 ” es óptima en relación a la canasta ubicada en el punto “ M ” pues aún cuando en
ambas, todo el ingreso se gasta (dado que están ubicadas en la misma recta
presupuestaria) sin embargo en “ e 0 ” se alcanza una curva de indiferencia más alta.
(U 0  U *) .a esta misma conclusión se llega cuando se compara las canasta ubicadas en
el punto “ e 0 ” y “ N ”.

Gráfico 10
U0
Canasta óptima
Determinación de la canasta óptima
U*
 X 0 ,Y0 
R0 Max U  U  X , Y 
PY 0 sa :
Ym M R  Px X  PyY  0
Condición de óptimo
Px U
Y0 e0   x
Py Uy
R  Px X  PyY  0
Yn N
X
0 Xm X0 Xn R0
PX 0
Como se plantea en el “Grafico 10”, formalmente la determinación de las condiciones

que garantizan que la canasta de consumo es óptima se hallan resolviendo el siguiente
problema:
Max U  U  X , Y 
sa :
R  Px X  Py Y  0
Para resolver este problema se conforma el “ Larangiano” del siguiente modo:
  U  X , Y    R  Px X  PyY 
Donde “  ” de denomina multiplicador de Lagrange
Luego derivando el “Larangiano” con respecto a “ X ”, “ Y ” y “  ” se obtiene el

siguiente sistema de ecuaciones:
 U
  .Px  0 ……………………………………Ecuación 01
X X
 U
  .Py  0 …………………………………….Ecuación 02
Y Y

 R  Px X  Py Y  0 ……………………………….Ecuación 03


U
Si despejamos “ R ” de la “Ecuación 03” y considerando que  U x y que
X
U
 U y el sistema de ecuaciones hallado se puede expresar como sigue:
Y
U x  .Px  0
U y   .Py  0
R  Px X  PyY
Si despejamos “  ” de las dos primeras ecuaciones el sistema queda como sigue::
Ux

Px
Uy

Py
R  Px X  PyY
Si en este último sistema igualamos los “  ” de las dos primeras ecuaciones tenemos
que el sistema se reduce a dos ecuaciones:
Ux Uy
 ……………………………………………..Ecuación 04
Px Py
R  Px X  PyY ………………………………………..Ecuación 05
Reacomodando la “Ecuación 04” y multiplicado por “ -1” hallamos la condiciones que

garantizan que la canasta de consumo sea óptima , al respecto:
Ux P
  x
Uy Py
R  Px X  PyY
Ux P
La primera condición    x nos dice que la pendiente de la curva de
Uy Py
indiferencia debe ser igual a la pendiente de la recta presupuestaria, en tanto la
condición R  Px X  PyY nos dice que todo el ingreso se debe gastar.
Una forma alternativa de mostrar que el incumplimiento de alguna de estas dos

condiciones no reflejan una decisión óptima se ilustra en le gráfico 11.En este gráfico se
muestra que en el punto no óptimo “ M ” la pendiente de la curva de indiferencia es

Ux P
  3 en tanto la pendiente de la recta presupuestaria es  x  0.75 ; de otro
Uy Py
lado se muestra que en el óptimo “ e0 ” ambas pendientes son iguales esto es:
Ux P
   x  0.75 .
Uy Py
3.- Determinación de la demanda ordinaria ó Marshalliana
En el” Gráfico 12” se visualiza a derivación gráfica de la demanda marshalliana de “X”

cuando el “ Px ” disminuye. Dada una recta presupuestaria inicial definida por R0 , Py 0
y Px 0 , el óptimo inicial se ubica en el punto “ e0 ” en donde se demanda  X 0 ,Y0 
alcanzando una curva de indiferencia “ U 0 ”. Cuando “ Px ” disminuye pasando de “ Px 0 ”
a “ Px1 ” , la recta presupuestaria se mueve en dirección inversa a las agujas del reloj
alcanzando una nueva canasta óptima  X 1 ,Y1  en el punto “ e1 ” y una mayor utilidad
“ U 1 ” . En la parte inferior de este gráfico se ha generado un cuadrante positivo de los
pares ordenados  X , Px  , luego trazando una línea que une  X 0 , Px 0  que corresponde
al punto “ e0 ” y  X 1 , Px1  que corresponde a “ e1 ”, se deriva la función de demanda
Marshalliana “ X m  X m Px , Py , R ”

R0 Gráfico 12
U1
PY 0
U0
e1
Y1
Y0
e0
X
0 R0 X1 R0
X0
PX 0 PX 1
PX
PX 0
e0
PX 1
e1 X m  X m Px , Py , , R
X
X0 X1
Formalmente, y como ilustración se hallan las demandas de “ X ” e “ Y ”para la función

de Utilidad U  X .Y , por consiguiente resolviendo el siguiente problema de
optimización:
Max U  X .Y
sa :
R  Px X  Py Y  0
Conformando el “ Larangiano” :
  X .Y   R  Px X  PyY 
Luego, derivando el “Larangiano” con respecto a “ X ”, “ Y ” y “  ” se obtiene el


 Y   .Px  0 ……………………………………Ecuación 01
X

 X   .Py  0 …………………………………….Ecuación 02
Y

 R  Px X  Py Y  0 ……………………………….Ecuación 03

Despejando “  ” en las dos primeras ecuaciones del sistema de ecuaciones , luego::

Y

Px
X

Py
R  Px X  PyY
Luego de igualar los “  ” de las dos primeras ecuaciones y despejando “ X ” se obtiene

de modo secuencial:
Y X

Px Py
Py
X  Y
Px
Py
Sustituyendo X  Y en R  Px X  PyY se obtiene:
Px
 Py 
R  Px  Y   Py Y
 Px 
R  PyY   PyY
R  2.Py Y
Despejando “ Y ” de la última ecuación:
R
Y
2 Py
A esta última expresión se le llama Función de demanda Marshalliana de “ Y ”.

R
Luego sustituyendo Y  en R  Px X  PyY :
2 Py
 R 
R  Px X  Py  
 2P 
 y
Reduciendo esta ecuación obtenemos:
R
R  Px X   
2
R
R     Px X
2
Despejando “ X ” obtenemos la demanda Marshalliana de " X "

R
X 
2 Px
Sustituyendo las demandas Marshallianas de " X " y de "Y " en la función de utilidad
U  X .Y , luego:
 R  R 
U    
 
 2 Px  2 Py 
R2
U
4 Px .Py
A esta última función se le denomina función indirecta de utilidad.
Suponiendo que R  4 , Py  1 y Px  1 y sustituyéndolas en las demandas

marshallianas y función indirecta de utilidad obtenemos:
R 4
X   2
2 Px 21
R 4
Y  2
2 Py 21
R2 42
U  4
4Px .Py 411
En general del proceso de optimización
Max U  U  X , Y 
sa :
R  Px X  Py Y  0
Se obtienes las siguientes funciones:
X M  X M Px , Py , , R ………… Demanda Marshalliana de “ X ”
YM  YM Px , Py , , R … …………Demanda Marshalliana de “ Y ”
U *  U  Px , Py , , R  ……………Función Indirecta de utilidad
4.- Optimización y el enfoque dual

El enfoque dual es una forma alternativa de enfocar la selección óptima de la canasta de

consumo. En este caso, el individuo selecciona la canasta de consumo  X , Y  que le
permita alcanzar un determinado nivel de satisfacción o utilidad pero minimizando el
gasto que realiza.
En el “Gráfico 13” se plantea esta regla de decisión. Sea el objetivo del individuo el
obtener un nivel de satisfacción “ U 0 ”; esto, lo puede obtener consumiendo las canastas
 X , Y  ubicadas en los puntos “ S ” y “ T ” gastando “ G1 ”, o lo que es lo mismo,
disponiendo como mínimo, de un monto de ingresos “ R1 ” (se entiende que G1  R1 ) .
Seguidamente podríamos preguntarnos si existe una canasta de consumo que genere el
mismo nivel “ U 0 ” pero gastando un monto menor a “ G1 ” ( Ver la dirección de las
flechas continuas en el gráfico 13 ), en este caso la respuesta es afirmativa, pues con
canasta  X 0 ,Y0  ubicada en el punto “ e0 ” se puede alcanzar “ U 0 ” gastando solo un
monto “ G0 ” (se entiende que G0  G1 ).
Como se puede ver la canasta que minimiza el gasto de alcanzar” es “ G0 ” o lo que es lo
mismo, para alcanzar U 0 se necesita disponer como mínimo “ R0 ”.
Gráfico 13
G1 R
 1 U0
PY 0 PY 0
Canasta óptima
Ys S Problema del Dual
 X 0 ,Y0 
G0 R
 0 Min Px X  PyY
PY 0 PY 0
sa :
U  U0
Condición de óptimo
Px U
e0
  x
Y0 Py Uy
T
Yt
X
0 Xs X0 Xt G0 R0 G1 R
  1
PX 0 PX 0 PX 0 PX 0
Formalmente el problema del dual se plantea del modo siguiente:
Min Px X  PyY
sa.
U 0  U X ,Y   0
Conformado el larangiano:

  Px X  PyY  U 0  U  X , Y 
Luego derivando este larangiano con respecto a “ X ”, “ Y ” y “  ” se obtiene el


 PX  .U X  0 ……………………………..Ecuación 06
X

 PY   .U Y  0 ………………………………Ecuación 07
Y

 U  U  X , Y   0 …………………………….Ecuación 08

Luego de despejar e igualar los “  ”de las ecuaciones 06 y 07 el sistema queda como
sigue:
Ux Uy

Px Py
U  U X ,Y   0
Ux Uy
Reacomodando  obtenemos:
Px Py
Ux P
  x
Uy Py
Esta última ecuación significa que en el óptimo del dual la pendiente del la Curva de
indiferencia debe ser igual que la pendiente de la recta presupuestaria
Dada una función de utilidad específica U  X .Y desde una perspectiva del dual, el
óptimo se halla resolviendo el siguiente problema :
Min PX X  PY Y
sa :
U  X .Y  0
Conformando el “ Larangiano” :
  Px X  PY Y   U  X .Y 
Derivando este larangiano con respecto a “ X ”, “ Y ” y “  ” se obtiene el siguiente

sistema de ecuaciones:


 PX   .Y  0
X

 PY   . X  0
Y

 U  X .Y  0

Luego de igualar los “  ” de las dos primeras ecuaciones y despejando “ X ” se obtiene

de modo secuencial:
PX P
 Y
Y X
Py
X  Y
Px
Py
Sustituyendo X  Y en U  X .Y  0 se obtiene:
Px
P 
U   Y Y Y  0
 PX 
Luego de reducir esta ecuación y despejando “ .Y ” de deduce que.
PY 2
U Y 0
PX
Despejando:
PX
Y2 U
PY
Luego de sacar raíz cuadrada a esta última ecuación obtenemos:
1
P
1
2
Y  U  X
2 
 PY 
A esta última función se denomina la demanda Hicksiana de “Y”. Luego sustituyendo

esta última ecuación en U  X .Y  0 obtenemos:
 1 1

P  
U  X .U 2  X
2
  0
  PY  
 
 1 1

  P 2
2 X  
U  X. U 
  PY  
 

Curso: Investigación1
 Económica II Página 20
U   PX  2 
 X .  
1  PY  
U2  
1
1
P 2
U  X  X
2 
 PY 
Luego despejando “X” de la última ecuación se obtiene:

1
P 1
2
X  U  Y
2 
 PX 
Esta función se denomina demanda Hicksiana de “X”. Luego sustituyendo las

demandas Hicksianas de “X” e “Y” en la función objetivo G  PX X  PY Y :
 1 1
  1 1

P    P U 2  PX  
G  PX U 2  Y
2 2
 
  PX   Y
  PY  
   
1 1 1 1 2 1
GP U P P U P
X
2 2
Y
2
Y
2 2
X
2
G  2.U 0.5 PX0.5 .PY0.5
Esta última es la función de gasto. Luego hallando cantidades óptimas de “X” y de “Y”
a partir de las funciones de demandas Hicksianas y el gasto mínimo a partir de la
función de gasto para U  4 , Py  1 y Px  1
1
P 
1 0.5
2
1
YH  U  X 2   4 0.5.  2
 PY  1
1
P 2
1 0.5
1
XH  U  Y 2   4 0.5.  2
 PX  1
G  2.U 0.5 PX0.5 .PY0.5  2.4 10,5 10.5  4

0.5
En general del proceso de optimización
Min PX X  PY Y
sa :
U  U X ,Y   0
Se obtienes las siguientes funciones:
X H  X H Px , Py, ,U  ………… Demanda Hicksiana de “ X ”

YH  YH Px , Py , ,U … …………Demanda Hicksiana de “ Y ”
G *  G  Px , Py , ,U  ……………Función de gasto
5.- Efecto sustitución y Efecto Ingreso
De análisis del Dual se deduce que la demanda Hicksiana es igual a la demanda

Marshalliana cuando, precisada la función de utilidad (Ej.: U  X .Y ) y los niveles de
precios ( Ej: Py  1 y Px  1 ) existe un nivel de “ R ” ( ej: R  4 ) igual a G * (Ej.:
G *  R  4 ) que permite alcanzar una determinado nivel de satisfacción ( Ej.: U  4 ).
Concretamente en el ejemplo planteado se hallaba que:
XM  2  XH
Concretamente dada una función U  U  X , Y  , PX 0 y PY 0 el dual permite obtener que

G *  G0* para U  U 0 , luego si R0  G 0* entonces:
X H0  X M0
Esto es:
X H PX 0 , PY 0 ,U 0   X M PX 0 , PY 0 , R0 
Por consiguiente dado que R0  G 0* , entonces:

X H PX 0 , PY 0 ,U 0   X M PX 0 , PY 0 , G0* 
Como G0*  G * PX 0 , PY 0 ,U 0  se puede expresar lo siguiente:
 
X H PX 0 , PY 0 ,U 0   X M PX 0 , PY 0 , G* PX 0 , PY 0 ,U 0 
Luego en general:

X H PX , PY ,U   X M PX , PY , G * PX , PY ,U 
Derivando esta ecuación con respecto a “ PX ”
X H X M X M G *
  .
PX PX G * PX
Reordenando:

X M X H X M G *
  .
PX PX G * PX
A esta expresión se le denomina ecuación de Slutsky. Esta ecuación expresa que ante
una variación de “ PX ” los cambios en la cantidad demandada Marshalliana
X
“ M ”denominada también efecto precio total (EPT) se descomponen en dos efectos:
PX
El efecto sustitución (ES):
X H
ES 
PX
Y efecto Ingreso (EI):
X M G *
EI   .
G * PX
El “ES” mide el efecto sobre la cantidad demandada de “X” en razón de la alteración

P
del precio relativo X , en tanto “EI” mide el efectos sobre la cantidad demandada de
PY
“X” producto de la alteración de la capacidad adquisitiva (satisfacción) atribuida a la
alteración del “ PX ”.
En el “gráfico 14” se ilustra la forma como se pueden separar estos dos efectos. Se
establece una situación inicial donde R  R0 , PX  PX 0 y PY  PY 0 , y que definen una
recta presupuestaria inicial en donde el individuo optimiza su consumo en el punto
“ e0 ”, demandando  X 0 ,Y0  y alcanzando un nivel de satisfacción U 0 . Seguidamente se
supone, que en una situación posterior " PX 0 " baja a " PX 1 " determinando que la recta
presupuestaria se mueva en sentido inverso a las agujas del reloj; en este caso el nuevo
óptimo se ubica en el punto “ e1 ” con una nueva cantidad demandada  X 1 ,Y1  y con un
nivel de satisfacción más alto “ U 1 ”. Como consecuencia de esto, se observa, que de
“ X 0 ” la demanda aumenta a” X 1 ”. Luego, la nueva recta presupuestaria se traslada a la
izquierda y de modo paralelo hasta ser tangente con la curva de indiferencia inicial U 0
(punto “b”). Aquí, lo que se hace compensar la reducción del “ PX ” mediante una
reducción del ingreso de “ R0 ” a “ R1 ” hasta alcanzar el punto “ b ” de la curva de
indiferencia inicial U 0 . Concretamente el paso de “ e0 ” a “ b ” mide el efecto
sustitución (ES) y el paso de “ b ” a “ e1 ” mide el efecto ingreso (EI), luego la suma de
los dos efectos es el “efecto precio total (EPT). En la parte inferior del “Gráfico 14” lo
que se hace es proyectar en el cuadrante  X , PX  los mencionados efectos pero
precisando que el “ES” no es más que el efecto que captura la demanda Hicksiana y que
el “EPT” es el efecto capturado por la demanda Marshalliana.

R0 Gráfico 14
U1
PY 0
U0
R1
PY 0
e1
Y1
e0
Y0
Yb b
X
0 Xb R0 X1 R1 R0
X0
PX 0 PX 0 PX 1
PX
ES EI
EPT
PX 0
e0
e1
PX 1
b X m  X m Px , Py , , R
X h  X h Px , Py , ,U 
X
X0 Xb X1


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Profesor Marco Antonio Honorio Acosta

1.1.-Leyes o axiomas de las preferencias

Dada las canastas de consumo A, B y C el individuo expresa sus preferencias del

Dadas tres canastas de consumo A, B y C, este axioma sostiene que:

Más cantidad de un bien es preferido a menos cantidad (Caso de un Bien), ejemplo:

Si todos los productos son bienes entonces  X , Y  genera un nivel de satisfacción o

Profesor: Marco Antonio Honorio Acosta

La función de utilidad U  U  X , Y  relaciona los niveles de utilidad que obtiene un

Es una función que se deriva de la función de utilidad (eje: U  X .Y ) y que

Ejemplo: Dada la función de utilidad U  X .Y y dado un nivel de utilidad U=10,

Sustituyendo U=10 en U  X .Y obtenemos:

Profesor: Marco Antonio Honorio Acosta

Dado Y=1 obtenemos U  X . y si derivamos con respecto a “X”

Dado X=1 y si derivamos con respecto a “Y”, obtenemos:

Profesor: Marco Antonio Honorio Acosta

Tomando como referencia la función U  X .Y y el punto donde X=1 y Y=1

Para Y=1 obtuvimos U x  X 1  1 y si X=1 entonces:

Esto significa que por aumento de consumo de “1X” se obtiene “1U” de

Para X=1 obtuvimos U y  Y 1  1 si Y=1 entonces

Esto significa que por aumento de consumo de “1Y” se obtiene “1U” de

1.5.-Propiedades de las curvas de indiferencia

Al ser las propiedades de las curvas de indiferencia Y  f  X  deben coherentes

 Propiedad 1: Las curvas de indiferencia son de pendiente negativa.

Grafico 3-A Grafico 3-B

N-O N-E N-O N-E

S-O S-E S-O S-E

Profesor: Marco Antonio Honorio Acosta

Tomando como referencia el ejemplo de la función U  X .Y para la canasta

Luego si suponemos que la variación del consumo de “Y” es dY  4 y el

dU y  U y dY   1 4  4U

dU y  Variación de la utilidad atribuible a la variación de “Y”

dU x  Variación de la utilidad atribuible a la variación de “X”

En consecuencia la variación de la utilidad tota atribuible a la variación

Luego de manipular esta ecuación obtenemos la pendiente de la curva de indiferencia:

Esta última derivada expresa que la pendiente de la curva de indiferencia es igual a la

Profesor: Marco Antonio Honorio Acosta

Ejemplo: Supongamos que U X  10 y que Uy  2 luego la pendiente de la curva de

Significa que para aumentar el consumo de “X” en una unidad  1X  , manteniendo

Propiedad 2.-Las curvas de indiferencia no se cortan

Propiedad 3.-Las curvas son convexas respecto de origen

Profesor: Marco Antonio Honorio Acosta

II.-RESTRICCIÓN PRESUPUESTARIA Y POSIBILIDADES DE CONSUMO

Dadas las siguientes variables:

X  Cantidad consumida del bien “x”.

Profesor: Marco Antonio Honorio Acosta

Py  Precio por unidad del bien “y”

Partiendo de la condición de que todo el ingreso “R” se gasta es decir que:

Luego despejando “Y” se obtiene:

Recta presupuestaria, que es una función conformada por pares ordenados  X , Y  en

Profesor: Marco Antonio Honorio Acosta

En el Gráfico 8-A el área sombreada muestra el área de oportunidades de consumo para

Profesor: Marco Antonio Honorio Acosta

EJEMPLO: Si R  80 , Px  8 y Py  8 entonces la recta presupuestaria

Ejemplo: Supongamos que R  40 Px  8 y Py  8 entonces:

En términos económicos esto significa que si el individuo quiere adquirir “ 1X ”

Profesor: Marco Antonio Honorio Acosta

III.- DETERMINACIÓN DE LA CANASTA ÓPTIMA DE CONSUMO

Se determina la canasta óptima de consumo de un individuo cuando este selecciona

En el graficó 10 se observa que el individuo selecciona la canasta de consumo ubicada

Profesor: Marco Antonio Honorio Acosta

Como se plantea en el “Grafico 10”, formalmente la determinación de las condiciones

Para resolver este problema se conforma el “ Larangiano” del siguiente modo:

Donde “  ” de denomina multiplicador de Lagrange