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Bruno Moltrasio

Milano, 15 giugno 2016

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• Chi sono
• Introduzione ai pattern armonici
• I numeri di Fibonacci
• I pattern nel dettaglio
• Applicazioni pratiche a mercati aperti
• Money e Risk Management
• Le Vostre domande

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 Avvocato, opero sui mercati finanziari dal 1998;
 Autore su MF – Milano Finanza della rubrica;
settimanale «Vita da Trader» (2003);
 Autore del libro: «Dalle Strategie Direzionali allo Spread
Trading» (2006);
 Ho realizzato numerosi corsi per banche e istituzionali
sulle mie strategie di trading;
 Specializzato nel Trading sui Futures. Forex e CFD;
 Ho messo online il mio sito brunomoltrasio.net (2009);
 … e UniversiTrading.com (2015) dove trovate un
percorso didattico operativo per chi vuole diventare
trader professionista.

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 Uno dei problemi principali del trader è individuare i
punti di inversione del mercato;
 Esistono molti modi per farlo:
 Indicatori e oscillatori per individuare aree di
ipercomprato / ipervenduto;
 Divergenze tra prezzi e indicatori;
 Analisi Onde di Elliott;
 Estensioni di Fibonacci (individuano il target del
movimento);
 Pattern Candlestick (Bullish e Bearish Engulfing,
Hammer, Shooting Star);
 Pattern Armonici;
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 I Pattern Armonici nascono negli anni ’30 grazie a
Harold Gartley;
 Sono pattern molto particolari che sfruttano le c.d.
geometrie del mercato;
 Utilizzano le relazioni geometriche di impulsi e
correzioni basate sui numeri di Fibonacci;
 Identificano potenziali aree di inversione dei prezzi
indipendentemente dalla loro direzione;
 Il più famoso è senz’altro quello che porta il nome del
suo ideatore: il Gartley Pattern;
 AB=CD,Gartley, Butterfly. Bat, Crab.

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• Leonardo Pisano, matematico del 1200;
• Ha individuato una serie numerica (successione di Fibonacci) i
cui numeri possiedono particolari proprietà.
• 1,2,3,5,8,13,21,34,55,89,144,233…..

• Ogni numero della serie è rappresentato dalla somma dei due


numeri che lo precedono
• 1+2 = 3
• 2+3 = 5
• 3+5 = 8
• 5+8 = 13

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• Il rapporto fra ogni numero della serie e il successivo
tende al valore 0,618;

• Il rapporto fra ogni numero della serie e il secondo


successivo tende a 0,382;

• Il rapporto fra ogni numero della serie e quello che lo


precede tende a 1,618;

• Il rapporto fra ogni numero della serie e il secondo


che lo precede tende a 2,618.

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• Lo 0,618 è il cosiddetto rapporto aureo, questo rapporto è presente in diverse
strutture e forme naturali, ad esempio negli sviluppi delle spirali di esseri
viventi e di vegetali.

• Il 50% non è un rapporto di Fibonacci, ma solo un punto di equilibrio

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• Ritracciamento;

• Estensione;

• Proiezione;

• Espansione;
.

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• La PRZ rappresenta la zona nella quale possiamo attenderci la fine
dell’ultima gamba del pattern armonico e l’inizio dell’inversione;

• Viene individuata tra un


valore minimo e un valore
massimo che ha riguardo
alla ampiezza del
movimento della gamba
precedente;

• Per calcolarla vengono utilizzate le estensioni, proiezioni e espansioni


determinate dai numeri di Fibonacci

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• E’ il pattern di base;
• 3 movimenti e 4 punti:
 Movimento impulsivo AB;
 Movimento correttivo BC;
 Movimento impulsivo DC;
• I movimenti sono legati da relazioni geometriche
espresse dai numeri di Fibonacci o dalle loro radici
quadrate;
• Se BC = 0,618 di AB allora CD = 1,618 di BC
• Se BC = 0,786 di AB allora CD = 1,27 di BC
• Più è profondo il ritracciamento BC, minore sarà
l’estensione CD.
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PRZ

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• Cosa sono i pattern armonici ?
• Su cosa sono basati ?
• A cosa servono?
• Cos’è la PRZ?
• Si possono meccanizzare?

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• E’ il pattern più conosciuto;
• Ideato da Harold Gartley nel suo «Profit in the Stock
Market;
• Noto anche come Gartley 222;
• Nel 1999 Scott Carney ne ridefinisce la struttura:
 AB = 0,618 di XA;
 BC = da 0,382 a 0,886 di AB;
 CD = max 1,618 BC;
 D = PRZ = 0,786 di XA;
• Carney ha facilitato l’identificazione del pattern ma
ha reso meno frequente la sua realizzazione.

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• Verifico che AB = 0,618 di XA;

• Verifico BC = 0,382 – 0,886 di AB; 0,618

• Calcolo la PRZ;

 CD = max 1,618 BC
 AD = max 0,786 XA

• Il Pattern Completo
.
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• E’ il mio pattern preferito… perché?
• … perché mi riporta indietro nel tempo….
• … ma soprattutto perché è il più profittevole;
• Ideato da Scott Carney nel 2001;
• Caratterizzato da profondi ritracciamenti che spesso
ritestano supporti o resistenze:
 AB < 0,618 di XA (ideale: 0,500);
 BC = da 0,382 a 0,886 di AB;
 AD = 0,786 di XA;
 CD = min 1,618 e max 2,618 di BC;
 D = PRZ = area 0,886 di XA.

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• Individuo un movimento XA e verifico che
il ritracciamento AB non superi il 50%;

• Verifico BC = 0,382 – 0,886 di AB;

• Calcolo la PRZ;

 CD = min 1,618 – max 2,618 di BC

• Il Pattern completo rialzista

• Un Pattern completo ribassista


.
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• Ideato da Bryce Gilmore
• Come il Gartley ha necessità di un punto «B» ben
definito per essere identificato;
• Struttura del pattern:

 AB = 0,786 di XA;
 BC min. 0,382 max 0,886 di AB (0,50 – 0,886)
 CD min.1,618 max 2,24 di BC (1,618)
 D = PRZ = min. 1,27 max 1,618 di XA (1,27)

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Pattern Ideale

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• L’impronta di Scott Crney viene lasciata su questo
pattern nel 2000;
• Lo troviamo spesso nei movimenti impulsivi;
• Caratterizzato da un forte movimento conclusivo,
tanto che la proiezione di BC può arrivare al 3,618;
• Struttura del pattern:

 AB = min 0,382 max 0,618 di XA;


 BC = min. 0,382 max 0,886 di AB;
 CD min. 2,618 max 3,618 di BC;
 D = PRZ = max 1,618 di XA.

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• Individuo un movimento XA e verifico il
ritracciamento AB  50%;

• Verifico BC = 0,786 di AB;

• Calcolo la PRZ;

 CD = poco maggiore del 3,618 di BC


 AD = poco maggiore del 1,618 di XA

• Il Pattern completo ribassista.

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• Individuare i pattern armonici in modalità «manuale» richiede una continua
attenzione e un costante intervento sul grafico e, alla lunga, può
comportare un dispendio enorme di energie che è preferibile utilizzare per
l’operatività;

• Ecco perché, con l’immancabile aiuto dell’amico Michele Bogliardi,


abbiamo realizzato un expert, ovvero indicatore per ciascuno di questi
pattern armonici in modo che il sistema in automatico possa suggerirti in
ogni occasione le migliori opportunità di trading.

• Vediamolo all’opera.

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• Occorre sempre tenere presente che le cose possono andare in
maniera diversa da quanto previsto.

• Sono quindi necessari:


• Dimensionamento opportuno della posizione
• Stop loss
• Diversificazione

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