MDULO FINANAS FLUXO DE CAIXA

1.) CONCEITOS, OBJETIVOS E FINALIDADES:

O Fluxo de Caixa constitui-se numa sequncia de gastos e recebimentos

efetuados durante um determinado perodo.

Teremos no Fluxo de Caixa, a projeo de todas as entradas e sadas de

recursos financeiros para determinado perodo, visando prever a necessidade de
captao de recursos ou de investimentos dos excedentes de caixa nas aplicaes
mais rentveis.

Em relao aos objetivos e finalidades de um Fluxo de Caixa para a

empresa, podemos relacionar entre outros:
Proporcionar o levantamento de recursos financeiros necessrios para operaes econmico-financeiras da
empresa;
Utilizar, da melhor maneira possvel, os recursos financeiros disponveis na empresa para que no fiquem
ociosos, estudando antecipadamente, a melhor aplicao, o tempo e a segurana dos mesmos;
Saldar as obrigaes da empresa na data de seus respectivos vencimentos;
Analisar as fontes de crdito que proporcionam emprstimos menos onerosos, em caso de necessidade de
recursos pela empresa;
Desenvolver o controle dos saldos de caixa e dos crditos a receber pela empresa;
Manter a empresa em permanente situao de solvncia financeira, como tambm propiciar condies para
obteno de lucros que compensem os riscos de investimento e a capacidade empresarial.

2-) EQUILBRIO E DESEQUILBRIO DO FLUXO DE CAIXA:

A situao de equilbrio do Fluxo de Caixa (equilbrio financeiro) pode ser identificada pelas seguintes
caractersticas em nvel de empresa:
H permanente equilbrio entre ingressos e os desembolsos de caixa;
O capital prprio tende a aumentar em relao ao capital de terceiros;
A rentabilidade do capital empregado satisfatria;
menor a necessidade de capital de giro;
H uma tendncia para aumentar o ndice de rotao de estoques;
Os prazos mdios de recebimento e pagamento tendem a estabilizar-se
No h imobilizaes excessivas de capital, nem ela insuficiente para o volume necessrio de produo e
comercializao;
No h falta de produtos prontos ou mercadorias para o atendimento das vendas.

J a situao de desequilbrio do Fluxo de Caixa (desequilbrio financeiro) pode ser identificada pelos seguintes
sintomas:
Insuficincia crnica de caixa;
Captao sistemtica de recursos atravs de emprstimos;
Sensao de esforo desmedido;
Sensao de quebra repentina.

Geralmente, esta situao de desequilbrio possui entre outras causas:

O excesso de investimentos, em estoques ou itens de baixa rotao;
Prazo mdio de recebimento maior que o prazo mdio de pagamento;
Inflao monetria.
Relacionadas as causas, importante termos em mente ainda as possveis consequncias de uma situao como
esta, de desequilbrio financeiro para a empresa:
Vulnerabilidade antes s flutuaes de mercado;

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 Atrasos nos pagamentos de dvidas;
Tenses internas;
Concordata e falncia.

E quais as medidas que podem ser adotadas pela empresa no sentido de promover o seu saneamento financeiro,
recuperando assim a situao de equilbrio a nvel de Fluxo de Caixa? Vejamos algumas:

Aumento do capital prprio atravs da entrada de novos scios ou do re-investimento dos lucros;
Reduo do ritmo das atividades operacionais;
Adequao do nvel de operaes ao nvel de recursos disponveis;
Conteno dos custos de despesas operacionais;
Desmobilizao de recursos ociosos;
Planejamento e controle financeiros.

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