I.

MTODOS DE ORGANIZACIN DE TESORERIA

Las responsabilidades de Tesorera caen dentro de las reas de decisin ms
comnmente asociadas a la administracin financiera:

Inversin (elaboracin de presupuestos de capital, administracin de

pensiones).

Financiamiento (relaciones bancarias comerciales y bancarias de inversin,

relaciones de inversionistas, desembolso de dividendos).

Administracin de activos (administracin de efectivo y de crdito).

En una empresa que funcione bien, la informacin entre las dos ramas fluir
fcilmente de una parte a la otra. En las empresas pequeas las funciones del
tesorero y del contralor pueden concentrarse en una sola posicin, dando como
resultado una mezcla de las actividades.

1.- ADMINISTRACIN DE EFECTIVO Y DE VALORES NEGOCIABLES

La administracin del efectivo y de los valores negociables es una de las reas

ms importantes de la administracin del capital de trabajo. Como ambos son los
activos ms lquidos de la empresa, pueden constituir a la larga en la capacidad de
pagar las cuentas en el momento de su vencimiento. En forma colateral, estos
activos lquidos pueden funcionar tambin como una reserva de fondos para cubrir
los desembolsos inesperados, reduciendo as el riesgo de una crisis de solvencia.
Dado que los otros activos circulantes (cuentas por cobrar e inventarios) se
convertirn finalmente en efectivo mediante la cobranza y las ventas, el dinero
efectivo es el comn denominador al que pueden reducirse todos los activos
lquidos.

Los valores negociables son instrumentos de inversin a corto plazo que la

empresa utiliza para obtener rendimientos sobre fondos temporalmente ociosos.
Cuando una empresa experimenta una acumulacin excesiva de efectivo, utilizara
una parte de l; como un instrumento generador de intereses. Ciertos sistemas de
obtencin de intereses altamente lquidos permiten a la empresa percibir
utilidades sobre el efectivo ocioso, sin que por ello sacrifiquen parte de su liquidez.

2.- ADMINISTRACIN EFICIENTE DEL EFECTIVO

Las estrategias bsicas que debern seguir las empresas en lo referente a la

administracin del efectivo son las siguientes:

1.- Cubrir las cuentas por pagar lo ms tarde posible sin daar la posicin
crediticia de la empresa, pero aprovechando cualesquiera descuentos en efectivo
que resulten favorables.

2.- Utilizar el inventario lo ms rpido posible, a fin de evitar existencias que

podran resultar en el cierre de la lnea de produccin o en una prdida de
ventas.

3.-Cobrar las cuentas pendientes lo ms rpido posible, sin perder ventas futuras
debido a procedimientos de cobranza demasiado apremiantes. Pueden emplearse
los descuentos por pronto pago, de ser econmicamente justificables para
alcanzar este objetivo.

Las implicaciones globales de estas estrategias pueden ponerse de manifiesto

observando los ciclos de caja y la rotacin del efectivo.

3.- ESTRATEGIAS DE ADMINISTRACIN DE EFECTIVO

Los efectos de implementar cada una de las estrategias mencionadas antes para
el manejo eficaz de la caja, a continuacin se muestra cmo afecta a una
compaa:

3.1. Retraso De Las Cuentas Por Pagar.- Una estrategia que usan
algunas compaas es que retrasan sus cuentas por pagar, es decir, pagan sus
deudas lo ms tarde posible sin daar su reputacin crediticia. Es importante
observar que aunque esta es una estrategia financieramente atractiva trae
consigo un conflicto de tipo tico, pues puede ocasionar una infraccin por parte
de la empresa en el acuerdo con su proveedor. Es claro que este no tendr una
buena imagen de un cliente que deliberadamente pospone el pago de mercanca o
equipo.

4.- FUNCIONES QUE REALIZA LA TESORERA DENTRO DE LA ORGANIZACIN

. Consejo De Directores:
Presidente: (Director Ejecutivo)

Vicepresidente: Operaciones Mercadotecnia / Finanzas - (Director financiero)

Tesorero Contralor:

Elaboracin de presupuestos de capital (Contabilidad de costos)

Administracin de efectivo bancarias (Administracin de costos de inversin;

Procesamiento de datos; Administracin de crdito; Libro mayor general)

Desembolso de dividendos por Pagar y cobrar.

Planeacin y anlisis financiero Reporte al gobierno

Administracin de pensiones Control interno

Seguro / administracin del riesgo

Planeacin y anlisis fiscal proyecciones

5.- ADMINISTRACIN EFICIENTE DE INVENTARIO-PRODUCCION

Otra forma de reducir al mnimo el efectivo requerido es aumentando la rotacin

de inventario. Esto puede lograrse mediante cualquiera de los siguientes
procedimientos:

5.1. Incrementar La Rotacin De La Materia Prima: Mediante el uso de

tcnicas ms eficientes de control del inventario, la empresa puede aumentar su
rotacin de materia prima.

5.2. Disminuir El Ciclo De Produccin: Con una mejor planeacin,

programacin y tcnicas de control de produccin, la empresa puede reducir la
duracin de su ciclo de produccin. La reduccin de dicho ciclo har que se
incremente la rotacin del inventario de trabajo del proceso de la empresa.

5.3. Aumentar La Rotacin De Productos Terminados: La empresa

puede incrementar su rotacin de productos terminados pronosticando mejor la
produccin a fin de hacer coincidir ambos aspectos. El control ms eficaz del
inventario de artculos terminados contribuir a una rotacin ms rpida del
inventario de productos terminados.

5.4. Aceleracin De La Cobranza De Cuentas: Otra forma de reducir el

requerimiento de efectivo operacional de la empresa consiste en acelerar la
cobranza de las cuentas por cobrar. Dichas cuentas, al igual que el inventario,
captan el dinero que podra invertirse en activos adicionales. Estas cuentas son un
costo necesario para la empresa, ya que la extensin de crdito a los clientes
normalmente permite a la empresa alcanzar niveles ms altos de ventas que los
alcanzara operando sobre una base estrictamente de efectivo. Las condiciones de
crdito suelen ser impuestas por el ramo en que opera la empresa. Por lo regular
se establecen con relacin a la naturaleza del producto a vender, su forma de
transportacin y de empleo. En las industrias donde se venden productos no
diferenciados, las condiciones de crdito pueden ser un factor decisivo en las
ventas. Como sucede por lo general en estas industrias, todas sus empresas se
adaptan a las mejores condiciones de crdito disponible con el fin de mantener su
posicin competitiva. En las industrias en las que se venden productos
relativamente diferenciados, puede manifestarse una mayor variacin en las
condiciones de crdito.
El periodo de cobranza de la empresa no solo se ve afectado por sus condiciones
de crdito, sino por las polticas de crdito y cobranza. Las polticas de crdito en
los criterios que sigue la empresa para determinar a quin debe extenderle un
crdito; las polticas de cobranza por su parte, determinan el plazo trazado por la
empresa para cobrar sus cuentas pendientes con prontitud. Los cambios en las
condiciones y polticas de crdito, as como las de cobranza, pueden emplearse
para reducir el nivel promedio de cobranza sin dejar de mantener o incluso
aumentar las utilidades totales. Normalmente la iniciacin de un descuento en
efectivo por pronto pago, el empleo de polticas de crdito ms restrictivas, o al
inicio de polticas de cobranza ms dinmicas, reducir el periodo promedio de
cobranza.

6.- DETERMINACIN DEL EFECTIVO MNIMO PARA OPERACIONES

Dado que la empresa debe aprovechar las oportunidades que surjan para invertir
o para pagar sus deudas a fin de mantener un saldo efectivo, la meta debe ser
entonces operar de manera que requiera un mnimo de dinero en efectivo. Deben
planearse la cantidad de dinero que permita a la empresa cumplir con los pagos
programadas de sus cuentas en el momento de su vencimiento, as como
proporcionar un margen de seguridad para realizar pagos no previstos, o bien,
pagos programados, cuando se disponga de las entradas de efectivo esperadas.
Dicho efectivo puede mantenerse en forma de depsito a la vista (saldo en cuenta
de cheques) o en algn tipo de valor negociables que produzca intereses.

. Existen diversas tcnicas cuantitativas al igual que reglas empricas para

determinar los saldos ptimos en caja. El presupuesto de caja presenta un mtodo
para planear los requerimientos de efectivo, si bien no trata explcitamente el
problema del saldo adecuado de caja. Desde luego el nivel ptimo depende tanto
de la entrada esperada o no, as como de los desembolsos de efectivo. El saldo
apropiado se establece con frecuencia en un nivel suficiente para cumplir con los
requerimientos esperados o inesperados, o para cubrir las necesidades
establecidas por los acreedores, cualquiera que sea lo mayor.

. Otro mtodo consiste en establecer el nivel mnimo de caja como porcentaje de

ventas. Por ejemplo, una empresa que desee mantener un saldo en efectivo igual
al 8% de las ventas anuales (que espera sea de $2, 000,000.00) mantendra un
saldo de $160,000.00 (0.08 por 2000,000). Los planteamientos ms elaborados
para determinar los saldos necesarios se basan en el empleo de tcnicas como el
clculo y la estadstica.

El nivel mnimo en caja, para operaciones que una empresa necesita puede
calcularse al dividir los desembolsos totales anuales de la empresa entre su tasa
de rotacin de efectivo.

Si DTA representa los desembolsos totales anuales, el efectivo mnimo para

operaciones es:

EMO = DTA / RE

6.1. Concepto Del Costo De Oportunidad.- Cuando existe un costo de

mantenimiento de saldos de caja ociosos la empresa debe intentar reducir la
cantidad de caja para operaciones que se requieran.
6.2. Anlisis Del Modelo De Ciclo De Caja.- El estudio de los ciclos de
caja, rotacin de efectivo y caja mnima para operaciones se basa en varios
supuestos que resultan licitantes.
Uno de ellos consiste en que la tcnica de elaboracin del modelo no toma
en cuenta explcitamente las utilidades, esto es, que las utilidades superan
a los desembolsos. El modelo supone ms bien que las recepciones de
efectivo igualan a las salidas de dinero, y por tanto no hay utilidades.
En segundo lugar el modelo supone que todos los desembolsos ocurren
simultneamente el pago de las materias primas (pago de las cuenta
pendientes). Es evidente que en la realidad, el valor ser adicionado a la
materia prima en varias etapas o a lo largo del proceso de produccin-
venta. Este supuesto tiende a provocar una sobrestimacin del efectivo
mnimo para operaciones.
Tercero, se da por seguro que las compras, la produccin y las ventas de la
empresa ocurren a una tasa constante todo el ao. En situaciones en que
no es vlido este supuesto, puede estimarse la caja mnima para
operaciones mediante el uso de la tasa de rotacin de efectivo para el
periodo de operacin que dependa ms del efectivo. Por ltimo el grado de
incertidumbre (o variabilidad) de los requerimientos de dinero afectara
seguramente el nivel mnimo de caja para operaciones.
7.- FLUJO DE CAJA DENTRO DEL MES

Como el flujo de efectivo presentado en el presupuesto de caja solo se muestra

sobre una base mensual total, la informacin que proporciona no es la ms
adecuada para en cualquier caso, asegurar la solvencia. Una empresa debe
considerar con ms detenimiento su patrn de entras y salidas de efectivo diario
con el fin de asegurarse que se dispone de efectivo suficiente para el pago de
deudas en el momento de su vencimiento. Una vez que est satisfecho de haber
tomado en cuenta todos los ingresos y egresos predecidles se combinan los
programas de ingresos y egresos de efectivo para obtener el flujo de entrada o
salida neto de efectivo para cada mes.

8.- MOTIVOS PARA MANTENER EFECTIVO

. John Maynard Keynes sugiri tres motivos para mantener efectivo.

. Keynes identifico estos motivos de la siguiente manera: el motivo de las
transacciones, el motivo especulativo, el motivo de precaucin. Al hacer a un lado
el nfasis de los individuos, podemos utilizar estas tres categoras al describir los
motivos de las corporaciones para mantener efectivo.

8.1. Motivo de transacciones: Hacer frente a pagos que surgen en el

curso normal del negocio tales como compras, sueldos, impuestos, y dividendos.

8.2. Motivo especulativo: Tomar ventaja de oportunidades

temporales, tales como una sbita baja en el precio de una materia prima.

8.3. Motivo de precaucin: Mantener un colchn de seguridad a un

amortiguador para hacer frente a necesidades de efectivo no esperadas. Entre
ms predecibles sean los flujos de entrada y salida de efectivo para una empresa,
menos efectivo necesita mantener para las necesidades de precaucin. Tener listo
un poder de prstamo para hacer frente a gastos de efectivo de emergencia
tambin reduce la necesidad de este tipo de saldo de efectivo.

Es importante sealar que no todas las necesidades de efectivo de las empresas

exigen tener exclusivamente saldos de efectivo. De hecho, pueden hacerse frente
a una parte de estas necesidades al poseer valores negociables, activos
equivalentes del efectivo. En su mayora, las empresas no mantienen efectivo con
el propsito de la especulacin. La situacin ms probable es que la empresa
depender del poder de prstamo de reserva en vez de mantener efectivo para
propsitos especulativos.

Consecuentemente solo nos concentramos en los motivos de transacciones y de

precaucin de la empresa, que hace frente a estas necesidades con saldos
mantenidos tanto efectivo como en valores negociables.

La administracin de efectivo involucra el cobro y desembolso eficiente del

efectivo y el inverso temporal del efectivo mientras este se encuentra dentro de la
empresa. Por lo general, la oficina. El tesorero de la empresa administra el
efectivo. El presupuesto de efectivo, til para el proceso indica que cantidad de
efectivo es probable que tengamos, cuando y durante cunto tiempo. Por
consiguiente, sirve como base para la planeacin y el control del efectivo. Adems
del presupuesto de efectivo, la empresa necesita informacin sistemtica sobre el
efectivo, as como algn tipo de sistema de control.
 La Tesorera en la Empresa
Todas las empresas tienen un departamento de Tesorera o personas dedicadas a
administrar detenidamente todo lo referente a sus cobros y a sus pagos.

El acceso a las funciones de cobros y pagos est restringido a unos pocos

empleados, con el fin de poder controlar mejor las entradas y salidas de dinero.
Otra es la realizacin de unas previsiones que equilibren los pagos y los cobros,
con la intencin de evitar encontrarse con una obligacin de pago o no tener
recursos disponibles.

A) PROCEDIMIENTOS DE TESORERA

1. PAGOS A TERCEROS:
. Recibir causaciones o soportes por parte del rea de contabilidad.
. Organizar informacin recibida y soportes fsicos
. Elaborar y analizar flujo de caja
. Definir programacin de pagos, de acuerdo con la condicin de pago
. Girar a proveedores, en las fechas establecidas.

2. INGRESOS RECIBIDOS:
. Recibir reporte general de ingresos recibidos por cajas de unidades o sucursales.
. Recibir y consignar cheques de pagos de entidades externas
. Recibir reportes de reintegros de las EPS y consignar cheques por este
concepto.
. Recibir informacin de dividendos por acciones de la empresa y consignarlas.

B) PROCESOS QUE SE REALIZAN EN EL REA DE TESORERA:

1. OBJETIVO: Controlar y verificar el flujo de caja de la empresa

suministrando informacin oportuna y confiable al rea financiera para la toma de
decisiones, tendientes a optimizar el manejo de los recursos.

C) CUSTODIA DE DOCUMENTOS Y/O TTULOS VALORES

1. OBJETIVO: Conservar y salvaguardar de una manera adecuada y

permanentemente en buen estado todos los ttulos valores de la organizacin, de
manera que sean asequibles en cualquier momento para su ubicacin y consulta,
por parte del personal autorizado.

2. CUSTODIA: Proteger y almacenar de manera ptima todos los

activos financieros que representan algn valor y/o ttulos valores de la compaa.

3. TITULOS VALORES: Son todos los instrumentos negociables y no

negociables que representan bien sea dinero u otras propiedades, pueden ser
CDTs, Pagars, Cheques, Acciones, Facturas, otros.
 El departamento de tesorera tiene funciones especficas en las
empresas, entre las ms importantes se encuentran:

. Almacenar los soportes de todas las transacciones.

. Realizar boletines diarios de los fondos de la empresa.
.Aplicar las medidas necesarias para la prevencin de errores en cuanto al
manejo del efectivo, la caja y los bancos.
. Brindar la informacin oportuna sobre la liquidez y de todas las transacciones
comerciales y financieras.
. En algunos casos autorizar erogaciones y realizar pagos.
. Control de los altos recursos en cuentas corrientes.
. Manejar un libro auxiliar de operaciones, este debe ser llevado claramente y
actualizado.
. Funcin del manejo de efectivo, bancario y de pagos.
. Adquirir, verificar y hacer seguimiento de las plizas de manejo.
De acuerdo a lo dispuesto en la Ley General Del Sistema Nacional De
Tesorera que tiene por objeto establecer las normas fundamentales para el
funcionamiento del Sistema Nacional de Tesorera, en concordancia con lo
dispuesto en la Ley N 28112.

TTULO PRELIMINAR
CAPTULO NICO
PRINCIPIOS REGULATORIOS

Artculo I.- Unidad de Caja: Administracin centralizada de los fondos

pblicos en cada entidad u rgano, cualquiera que sea la fuente de
financiamiento e independientemente de su finalidad, respetndose la
titularidad y registro que corresponda ejercer a la entidad responsable de su
percepcin.

Artculo II.- Economicidad: Manejo y disposicin de los fondos pblicos

viabilizando su ptima aplicacin y seguimiento permanente, minimizando sus
costos.

Artculo III.- Veracidad: Las autorizaciones y el procesamiento de

operaciones en el nivel central se realizan presumiendo que la informacin
registrada por la entidad se sustenta documentadamente respecto de los actos
y hechos administrativos legalmente autorizados y ejecutados.

Artculo IV.- Oportunidad: Percepcin y acreditacin de los fondos

pblicos en los plazos sealados, de forma tal que se encuentren disponibles
en el momento y lugar en que se requiera proceder a su utilizacin.

Artculo V.- Programacin: Obtencin, organizacin y presentacin del

estado y flujos de los ingresos y gastos pblicos identificando con razonable
anticipacin sus probables magnitudes, de acuerdo con su origen y naturaleza,
a fin de establecer su adecuada disposicin y, de ser el caso, cuantificar y
evaluar alternativas de financiamiento estacional.

Artculo VI.- Seguridad: Prevencin de riesgos o contingencias en el

manejo y registro de las operaciones con fondos pblicos y conservar los
elementos que concurren a su ejecucin y de aquellos que las sustentan.

Segn el:
 CAPTULO II
DEFINICIN Y CONFORMACIN DEL SISTEMA NACIONAL DE TESORERA

Artculo 3.- Definicin : El Sistema Nacional de Tesorera, en adelante el

Sistema, es el conjunto de rganos, normas, procedimientos, tcnicas e
instrumentos orientados a la administracin de los fondos pblicos, en las
entidades y organismos del Sector Pblico, cualquiera que sea la fuente de
financiamiento y uso de los mismos.

Artculo 4.- Conformacin del Sistema: El Sistema Nacional de Tesorera

est conformado de la siguiente manera:

a) En el nivel central: Por la Direccin Nacional del Tesoro Pblico del

Ministerio de Economa y Finanzas, que es el rgano rector del Sistema y
como tal aprueba la normatividad, implementa y ejecuta los procedimientos y
operaciones correspondientes en el marco de sus atribuciones.

b) En el nivel descentralizado u operativo: Por las Unidades Ejecutoras y

dependencias equivalentes en las Entidades del Sector Pblico comprendidas
en la presente Ley y sus correspondientes tesoreras u oficinas que hagan sus
veces.

CAPTULO III
RESPONSABLES Y ATRIBUCIONES DE LOS RGANOS DEL SISTEMA
NACIONAL DE
TESORERA

Artculo 5.- La Direccin Nacional del Tesoro Pblico: La Direccin Nacional

del Tesoro Pblico est a cargo del Director Nacional del Tesoro Pblico, el cual
ser designado por el Ministro de Economa y Finanzas tomando en cuenta,
cuando mnimo, los siguientes requisitos:

a) Ser peruano de nacimiento;

b) Tener ttulo universitario;
c) No tener condena penal consentida o ejecutoriada, por delito doloso;
d) No haber sido destituido de cargo pblico por sancin disciplinaria; y,
e) No tener rendiciones de cuentas pendientes con las entidades del Sector
Pblico.

Artculo 6.- Atribuciones de la Direccin Nacional del Tesoro Pblico : Son

atribuciones de la Direccin Nacional del Tesoro Pblico, en forma exclusiva y
excluyente:
a) Centralizar la disponibilidad de fondos pblicos, respetando la
competencia y responsabilidad de las unidades ejecutoras y dependencias
equivalentes en las entidades que los administran y registran.

b) Ejecutar todo tipo de operaciones bancarias y de tesorera respecto de

los fondos que le corresponde administrar y registrar.

Elaborar el Presupuesto de Caja del Gobierno Nacional y establecer los

niveles de financiamiento temporal a efectos de cubrir sus dficits
estacionales.

d) Emitir instrumentos para el financiamiento temporal de las operaciones del

Sistema Nacional de Tesorera en el corto plazo, de acuerdo con el
Presupuesto de Caja del Gobierno Nacional.

e) Establecer normas que orienten la programacin de caja en el nivel

descentralizado.

f) Elaborar y difundir informacin estadstica sobre la ejecucin de ingresos y

egresos de los fondos pblicos.

g) Autorizar, a travs del Sistema Integrado de Administracin Financiera del

Sector Pblico (SIAF-SP), las operaciones de pagadura con cargo a los
fondos que administra y registra.

h) Autorizar la apertura de cuentas bancarias para el manejo de los fondos de

las unidades ejecutoras y dependencias equivalentes en las entidades,
cualquiera que sea su concepto o fuente de financiamiento, y mantener el
registro actualizado de las mismas.

i) Custodiar valores del Tesoro Pblico.

j) Dictar las normas y los procedimientos del Sistema Nacional de Tesorera de

conformidad con la presente Ley y en concordancia con la Ley N 28112 -
Ley Marco de la Administracin Financiera del Sector Pblico.

k) Establecer las condiciones para el diseo, desarrollo e implementacin de

mecanismos o instrumentos operativos orientados a optimizar la gestin del
Sistema Nacional de Tesorera.

l) Absolver las consultas, asesorar y emitir opinin oficial respecto de todos los
asuntos relacionados con el Sistema Nacional de Tesorera.
m) Elaborar y presentar sus estados financieros y el Estado de Tesorera,
conforme a la normatividad y procedimientos correspondientes.

n) Evaluar la Gestin de Tesorera de las unidades ejecutoras o dependencias

equivalentes en las entidades.

o) Opinar en materia de tesorera respecto a los proyectos de dispositivos

legales.

Artculo 7.- De la Unidad Ejecutora y Dependencia Equivalente en las Entidades

Es la unidad encargada de conducir la ejecucin de operaciones orientadas a la
gestin de los fondos que administran, conforme a las normas y
procedimientos del Sistema Nacional de Tesorera y en tal sentido son
responsables directas respecto de los ingresos y egresos que administran. En
las unidades ejecutoras o dependencias equivalentes en las entidades, el
responsable del rea de tesorera u oficina que haga sus veces, debe acreditar
como mnimo, formacin profesional universitaria, as como un nivel de
conocimiento y experiencia compatibles con el ejercicio de dicha funcin.
Artculo 8.- Atribuciones de la Unidad Ejecutora y Dependencia Equivalente en las
Entidades : Son atribuciones y responsabilidades de las unidades ejecutoras y
reas o dependencias equivalentes en las entidades, a travs del Director
General de Administracin o quien haga sus veces:
a) Centralizar y administrar el manejo de todos los fondos percibidos o
recaudados en su mbito de competencia.

b) Coordinar e integrar adecuada y oportunamente la administracin de

tesorera con las reas o responsables de los otros sistemas vinculados con la
administracin financiera as como con las otras reas de la administracin de
los recursos y servicios.

c) Dictar normas y procedimientos internos orientados a asegurar el

adecuado apoyo econmico financiero a la gestin institucional,
implementando la normatividad y procedimientos establecidos por el Sistema
Nacional de Tesorera en concordancia con los procedimientos de los dems
sistemas integrantes de la Administracin Financiera del Sector Pblico.

d) Establecer las condiciones que permitan el adecuado registro y acceso a

la informacin y operatividad de la Direccin Nacional del Tesoro Pblico en el
SIAF-SP por parte de los responsables de las reas relacionadas con la
administracin de la ejecucin financiera y operaciones de tesorera.

e) Disponer la realizacin de medidas de seguimiento y verificacin del

estado y uso de los recursos financieros, tales como arqueos de fondos y/o
valores, conciliaciones, entre otros.

Artculo 9.- Responsables de la Administracin de los Fondos Pblicos: Son

responsables de la administracin de los fondos pblicos en las unidades
ejecutoras y dependencias equivalentes en las entidades, el Director General
de Administracin o quien haga sus veces y el Tesorero, cuya designacin
debe ser acreditada ante la Direccin Nacional del Tesoro Pblico.

CAPTULO IV
FONDOS PBLICOS

Artculo 10.- Definicin : Son fondos pblicos todos los recursos financieros
de carcter tributario y no tributario que se generan, obtienen u originan en la
produccin o prestacin de bienes y servicios que las unidades ejecutoras o
entidades realizan, con arreglo a Ley.

Artculo 11.- Administracin de los Fondos Pblicos

11.1 Los fondos pblicos provenientes de la recaudacin tributaria nacional
as como de aquellos ingresos no tributarios, son administrados y registrados
por la Direccin Nacional del Tesoro Pblico.
11.2 Los fondos pblicos generados u obtenidos en la produccin o
prestacin de los bienes y servicios autorizados con arreglo a Ley, se
encuentran bajo la administracin y registro de las unidades ejecutoras y
entidades que los generan.

Artculo 12.- Acceso a Informacin de Fondos Pblicos : Las unidades

ejecutoras y entidades as como las Empresas del Estado de Derecho Pblico,
Privado y de Economa Mixta con participacin directa o indirecta del Estado,
estn obligadas a dar acceso a la Direccin Nacional del Tesoro Pblico, en la
forma que sta determine, respecto de la informacin relacionada con todos
los fondos que administran as como de todos los depsitos y colocaciones que
mantienen, cualquiera sea su modalidad, concepto o denominacin, bajo
responsabilidad de sus respectivos Directores Generales de Administracin o
quienes hagan sus veces.

En los siguientes captulos se predispone la ejecucin y evaluacin

financiera de ingresos y gastos

TTULO II : DE LOS PROCESOS Y RELACIN INTERSISTMICA

CAPTULO II
EJECUCIN FINANCIERA DEL INGRESO

Artculo 24.- Determinacin del Ingreso: La determinacin del ingreso

corresponde al rea, dependencia encargada o facultada y se sujeta a lo
siguiente:

a) Norma legal que autoriza su percepcin o recaudacin.

b) Identificacin del deudor u obligado al pago, con indicacin de los datos
necesarios para hacer efectiva la cobranza y, de ser el caso, las garantas o
medidas cautelares que correspondan.

c) Liquidacin del monto por cobrar.

d) Oportunidad y/o periodicidad de la cobranza, as como los intereses

aplicables.

e) Tratamiento presupuestal aplicable a la percepcin o recaudacin.

Artculo 25.- Percepcin o Recaudacin de Fondos Pblicos: La percepcin o

recaudacin se produce de acuerdo con lo siguiente:

a) Emisin y, de ser el caso, notificacin del documento de la determinacin; y,

b) Evidencia de haberse recibido los fondos o de haberse acreditado su

depsito o abono en la cuenta que corresponda.

Artculo 26.- Procedimientos para la Percepcin o Recaudacin : La Direccin

Nacional del Tesoro Pblico regula los procedimientos para la percepcin o
recaudacin as como para su depsito y registro en las cuentas
correspondientes, de manera que se encuentren disponibles en los plazos
establecidos, en concordancia con la presente Ley y la normatividad aplicable.

Artculo 27.- Plazo para el Depsito de Fondos Pblicos : Los fondos pblicos se
depositan en forma ntegra dentro de las veinticuatro (24) horas de su
percepcin o recaudacin, salvo los casos regulados por el Sistema Nacional
de Tesorera, procedindose a su debido registro.

CAPTULO III
EJECUCIN FINANCIERA DE LOS GASTOS

Artculo 28.- Del devengado

28.1 El devengado es el reconocimiento de una obligacin de pago que se
registra sobre la base del compromiso previamente formalizado y registrado,
sin exceder el lmite del correspondiente Calendario de Compromisos.

28.2 El total del devengado registrado a un determinado perodo no debe

exceder el total acumulado del gasto comprometido y registrado a la misma
fecha.
 Artculo 29.- Formalizacin del Devengado: El devengado, sea en forma
parcial o total, se produce como consecuencia de haberse verificado lo
siguiente:

a) La recepcin satisfactoria de los bienes adquiridos; o,

b) La efectiva prestacin de los servicios contratados; o,

c) El cumplimiento de los trminos contractuales o legales, cuando se trate de

gastos sin contraprestacin inmediata o directa; y,

d) El registro en el Sistema Integrado de Administracin Financiera del Sector

Pblico (SIAF-SP).

Artculo 30.- Autorizacin del Devengado

30.1 La autorizacin para el reconocimiento de los devengados es

competencia del Director General de Administracin o quien haga sus
veces, en la Unidad Ejecutora o el funcionario a quien se delega esta
facultad de manera expresa.

30.2 El Director General de Administracin o quien haga sus veces en

la Unidad Ejecutora establece los procedimientos para el procesamiento
de la documentacin sustentadora de la obligacin a cancelar.

Asimismo, imparte las directivas para que las reas relacionadas con la
formalizacin del devengado, tales como Logstica y Personal, u oficinas que
hagan sus veces, cumplan con la presentacin de la documentacin
sustentadora a la correspondiente Tesorera, u oficina que haga sus veces, con
la suficiente anticipacin a las fechas o cronogramas de pago asegurando la
oportuna y adecuada atencin del pago correspondiente.

Artculo 31.- Plazo para la Formalizacin y Registro del Devengado: Puede

efectuarse el devengado en un perodo posterior al del correspondiente
compromiso, siempre y cuando dicho devengado se registre en el SIAF-SP
dentro del plazo de noventa (90) das calendario siguientes a la fecha del
registro del compromiso, caso contrario se deber proceder a anular dichos
compromisos y ejecutar las acciones administrativas pertinentes con las
excepciones que seale la correspondiente Ley de Presupuesto del Sector
Pblico.

Artculo 32.- Del pago

 32.1 A travs del pago se extingue, en forma parcial o total, una obligacin
y slo procede siempre que est debidamente formalizada como devengado y
registrado en el Sistema Integrado de Administracin Financiera del Sector
Pblico (SIAF-SP).

32.2 La Unidad Ejecutora o Entidad debe consignar el nmero de registro

SIAF-SP, en la documentacin relacionada con la correspondiente obligacin
contractual. Caso contrario no procede la entrega de bienes o la prestacin de
los servicios por parte del proveedor o contratista.

32.3 Est prohibido el pago de obligaciones que no cumplan los requisitos

prescritos en el presente artculo, aun cuando los bienes y/o los servicios, sean
personales o no personales, cuenten con la conformidad respecto de su
recepcin o prestacin.

32.4 El pago se efecta de acuerdo con el Presupuesto de Caja.

Artculo 33.- Procedimientos y Normas de Pagadura : La Direccin Nacional del

Tesoro Pblico establece los procedimientos, normas y plazos de pagadura,
sea mediante cheques, abonos en cuentas, en efectivo o por medios
electrnicos, inclusive de las retenciones a favor de la Administracin
Tributaria y de terceros autorizados de acuerdo a ley, con criterios de
oportunidad y ubicacin geogrfica.

Artculo 34.- Plazo para Cancelar Devengado: El devengado debidamente

registrado al 31 de diciembre de cada ao puede cancelarse hasta el 31 de
marzo del ao siguiente.

CAPTULO IV
EVALUACIN FINANCIERA

Artculo 35.- Evaluacin de Tesorera

35.1 La Evaluacin de Tesorera consiste en el anlisis de la proyeccin de
los ingresos, sobre la base de la evolucin y estado de los fondos
administrados por la Direccin Nacional del Tesoro Pblico percibidos o
recaudados, as como del devengado y las autorizaciones y transferencias
ejecutadas para su atencin con cargo a dichos fondos durante cada perodo
mensual, en el marco del programa expresado en el Presupuesto de Caja, con
indicacin del financiamiento temporal obtenido y ejecutado.

35.2 La Evaluacin de Tesorera incluye los resultados de la ejecucin

financiera de ingresos y egresos administrados por las Unidades Ejecutoras y
Entidades.
 35.3 La Evaluacin de Tesorera se realiza dentro de los quince (15) das
calendario siguientes de vencido el mes respectivo. Dicha evaluacin, con el
sustento respectivo a nivel especfico, se remite a la Comisin de Presupuesto
y Cuenta General de la Repblica del Congreso de la Repblica y a la
Contralora General de la Repblica dentro de los cinco (5) das calendario de
vencido el plazo para su elaboracin.