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IESS: riesgo de
descapitalizacin y
posibles medidas
Koyuntura es una publicacin
mensual del Instituto de Eco-
noma de la Universidad San
Francisco de Quito. El Autor
o autores de artculos son res-
ponsables de los contenidos.
Diseo y diagramacin: De-
partamento de Diseo USFQ.
Rodrigo Ibarra Jarrn
Profesor Universidad San Francisco de Quito USFQ, ribarra@usfq.edu.ec
Carmen Corral Ponce
Abogada por la Pontificia Universidad Catlica del Ecuador, C: cfcorralp@gmail.com
El IESS constituye el rgano rector de la Seguridad Social pblica, cuyos Tabla 1- Evolucin del nmero de afiliados
principios se encuentran garantizados en la Constitucin de la Repblica. y pensionistas 2006-2016
Este sistema busca universalizar la cobertura tomando en cuenta equidad,
Tasa de
eficiencia y solidaridad como sus lineamientos primordiales. Si bien a lo lar- Ao Afiliados Pensionistas
go de los aos, han existido reformas puntuales a la normativa que la regu- Sostenimiento*
la, stas no han logrado garantizar su equilibrio y sostenimiento financiero dic-06 1.426.299 234.285 6,1
sino que por lo contrario han provocado un deterioro grave en los estados dic-07 1.524.802 238.234 6,4
financieros del IESS que preocupan tanto a los jubilados como a las nuevas
generaciones de afiliados. Este artculo analiza la situacin actual y futura dic-08 1.735.581 240.636 7,2
de este organismo, recomendando posibles acciones que garantizaran el dic-09 1.876.800 255.211 7,4
buen funcionamiento y sostenibilidad del sistema dando as tranquilidad a
dic-10 2.133.435 273.196 7,8
todos los agentes involucrados.
dic-11 2.362.293 289.788 8,2
dic-12 2.526.125 309.630 8,2
Tabla 2- Requisitos de jubilacin por vejez del IESS Cabe mencionar que el Estado subsidiar dichas aportaciones en
el presupuesto general de cada ao. El clculo de las pensiones
Aportaciones Aos de se detalla en la Tabla 5. Para acceder a este beneficio, la persona
Requisito Edad afiliada deber contar con 240 aportaciones mensuales y al me-
Mensuales Aportacin
1 Sin lmite 480 o ms 40 o ms nos 65 aos de edad.
2 60 aos o ms 360 o ms 30 o ms
3 65 aos o ms 180 o ms 15 o ms
4 70 aos o ms 120 o ms 10 o ms Tabla 5- Aportacin y pensin mnima
de las amas de casa
Fuente: Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social
Ingreso Familiar Aportacin Pensin mnima
Menos del 50% del SBU 90% SBU US$ 79
Los jubilados tambin tienen derecho a las pensiones adicionales co- Entre el 50% y el 100% del 65% SBU US$ 115
rrespondientes a la decimotercera y decimocuarta pensiones, as como SBU
a solicitar prstamos quirografarios y recibir asistencia mdica integral, Entre el 100% y el 150% del 62.5% SBU US$ 165
odontolgica y farmacutica. Las pensiones mnimas y mximas se esta- SBU
blecen mediante el tiempo de aportacin en proporcin del Salario B- 150% o ms del SBU 62.5% SBU US$ 221
sico Unificado (SBU) del trabajador. En el ao 2017, la pensin mxima
del IESS con 40 aos de afiliacin es de US$2.062,50 equivalente a 5,5 Fuente: Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social
veces el salario bsico unificado vigente.
As mismo, en el ao 2015, se dieron a conocer los resultados del En este flujo se observa que la descapitalizacin del fondo de
estudio de la Direccin Actuarial del IESS con corte a diciembre IVM ocurrir en un periodo estimado de cinco aos si no se adop-
2013 y proyectados al 2053. Este estudio identific un dficit ac- tan las medidas necesarias para estabilizar la situacin financiera
tuarial de US$ 22.862 millones de dlares (sin eliminar el 40% de de este seguro que desde ya presenta un desequilibrio entre los
contribucin estatal). De acuerdo a dicho informe, el incremento ingresos y egresos del fondo. En 2017, la diferencia es de cerca
del dficit proyectado se explica por la decisin de incrementar de US$ 1.800 millones de dlares y es este dficit anual el que
anualmente las pensiones entre el 4,31% y el 16,16%. conduce a la descapitalizacin del fondo (a diciembre de 2015
el patrimonio del fondo era de 9 mil millones como se seal
Es importante tomar en cuenta que a diciembre de 2015, se es- anteriormente).
tim que el patrimonio del Fondo del IVM alcanzaba alrededor
de US$ 9 mil millones de dlares. As, tomando en cuenta la in- Todo esto guarda parcialmente relacin con la evolucin de la
formacin reportada por ingresos y egresos de este seguro y las demografa en el pas. Por el incremento proyectado del nmero
proyecciones que realizamos para esta publicacin, el comporta- de pensionistas combinado con un incremento porcentual me-
miento en valor actual del saldo del Fondo de Pensiones sera el nor del nmero de afiliados cotizantes, se estima que la tasa de
detallado en la Tabla 6. sostenimiento del sistema de pensiones disminuira de 7 actual-
mente a 3.80 para el ao 2055 (Tabla 8).
Valor Presente
Aporte Recaudacin Pago anual Ingresos menos Rendimientos
Ao Saldo al final Saldo al 4% de
IVM anual por aportes de pensiones Egresos financieros
tasa de descuento
2017 6.80% 1,725 3,504 (1,779) 311 6,305 5,830
2020 9.74% 3,054 4,479 (1,424) 140 2,211 1,818
2025 9.74% 4,349 6,742 (2,393) (211) (7,885) (5,327)
2030 9.74% 6,191 10,149 (3,957) (893) (27,180) (15,092)
2035 9.74% 8,815 15,277 (6,462) (2,133) (61,916) (28,257)
2040 9.74% 12,550 22,997 (10,447) (4,296) (122,135) (45,815)
2045 9.74% 17,869 34,619 (16,750) (7,966) (223,864) (69,022)
2050 9.74% 25,440 52,112 (26,672) (14,071) (392,521) (99,471)
2055 9.74% 36,221 78,446 (42,226) (24,076) (668,191) (139,177)
Si bien es cierto que la posibilidad de incrementar el nmero seguridad social: IESS, ISSFA, ISSPOL, SCPN y Fondos Com-
de afiliados es una medida que permitira equilibrar el sistema plementarios.
de pensiones en el corto plazo, generando una mayor tasa de
sostenimiento (nmero de aportantes frente a nmero de pen- Identificar la poblacin vulnerable que requiere cobertura
sionistas), es imperativo considerar que las condiciones demo- de manera prioritaria. Si bien la universalizacin progresiva
grficas de la poblacin tienden inevitablemente a una inversin constituye un principio constitucional, es importante recor-
de la pirmide demogrfica, en la que aumenta la proporcin de dar que muchas economas avanzadas han tardado varios
personas mayores a 60 aos. Esta tendencia ocasiona que las aos en lograr este objetivo.
obligaciones del sistema de seguridad social aumenten de for-
ma considerable, ms an si recordamos, como se mencion Para grupos poblaciones ms vulnerables, como por ejemplo
anteriormente, que bajo las condiciones actuales, cada afiliado las amas de casa y los trabajadores autnomos entre otros,
aporta con un dficit actuarial superior a los 2.000 dlares (con el debera ser otro seguro del IESS u otra entidad estatal la en-
aporte del 40% del Estado) y del orden de los 23.000 dlares per cargada de administrar esas prestaciones, para evitar, de esta
cpita sin el aporte del 40%. manera, la confusin y posible desfinanciamiento de los fon-
dos del IVM.
BIBLIOGRAFA Implementar una normativa estricta que evite modificaciones
ACTUARIA, (2013), Consulto- a las coberturas o parmetros iniciales sin previo anlisis tc-
ra Actuarial para la Revisin 5.2 Variables macroeconmicas que nico y cuya inobservancia deba ser penalizada.
y Aprobacin de los Balances
Actuariales del Instituto Ecua-
toriano de Seguridad Social.
inciden en el sistema de seguridad social Evaluar la factibilidad de modificar la edad mnima para la ju-
bilacin, considerando los cambios en la expectativa de vida,
ACTUARIA, (2017), Proyeccio- Existen otras variables de orden macroeconmico influyentes en o en su defecto, crear beneficios adicionales que motiven a
nes demogrficas y actuariales el sistema. Una de ellas es el desempleo, que genera menor can- jubilaciones ms tardas.
del Fondo de Pensiones del tidad de ingresos por concepto de aportaciones. Segn las cifras
Instituto Ecuatoriano de Se- publicadas por el Instituto Ecuatoriano de Estadstica y Censos Discutir de manera tcnica la necesidad de reformar el sistema
guridad Social. vigente. Una posibilidad est en la creacin de un sistema h-
(INEC), al cierre de marzo de 2017, el porcentaje de desempleo se
BANCO CENTRAL DE CHILE ubic en el 4,4%, una cifra menor a la que present el mismo mes brido o mixto con dos componentes: un fondo comn solida-
(2017), Evaluacin de los po- del ao pasado (5,7%). Sin embargo, la economa ecuatoriana no rio y un sistema de contribucin definida en base a una por-
tenciales impactos macroeco- muestra seales de recuperacin en el 2017, a pesar de esta baja cin de los aportes realizados por cada afiliado, que ya estaba
nmicos de largo plazo de previsto en la ley del 2001 y que nunca se puso en prctica.
modificaciones al sistema de en la tasa de desempleo. En efecto, la crisis se observa clara-
pensiones. mente al analizar otro importante indicador del mercado laboral.
Se recomienda establecer un sistema de tres pilares que per-
De marzo de 2016 a marzo de 2017, el porcentaje de subempleo
BPS (2015). https:// mita garantizar mejores tasas de reemplazo en la vejez y ma-
se increment en 4,3 puntos porcentuales, pasando del 17,1%
www.bps.gub.uy/bps/ yor amplitud en la cobertura de la seguridad social.
file/10561/1/50.-derecho-
al 21,4%. Tomando en cuenta que la poblacin subempleada no
a-la-seguridad-social.- aporta al IESS, existe un menor nmero de personas que con sus Sin duda, una manera de complementar el monto de la pen-
aportes-del-bps-derechos aportes sostienen el pago de las pensiones de los jubilados, lo sin que concede el IESS, podra ser mediante la conforma-
economicos-sociales-y-cultu- que representa menor cantidad de ingresos para el financiamien-
rales-desc2015.-caristo.pdf
cin de planes de ahorro y retiro de carcter voluntario, que
to de beneficios. podran apalancarse en las reservas de jubilacin patronal
CARISTO, Anna M, (2015), que actualmente tienen las empresas.
Aportes del Banco de Pre-
visin Social al informe pas Otra propuesta es que el 8,33% que ahora se paga mensualiza-
sobre derechos econmicos,
sociales y culturales (DESC) 5 6. Recomendaciones y posibles do, vuelva a ser parte del aporte de la Seguridad Social.
Establecer polticas de inversiones, sobre todo a largo plazo,
CEPAL, (2005), Las reformas de
salud en Amrica Latina y el medidas correctivas para evitar que los recursos sean utilizados para otros prop-
Caribe: su impacto en los prin- sitos.
cipios de la seguridad social, Si bien el caso de la seguridad social en Ecuador evidencia una
grave situacin financiera y actuarial, muchos sistemas de segu- Sin embargo, las medidas sugeridas, requieren de decisin
DURAN, Fabio (2007).Repbli-
ca del Ecuador: Diagnstico ridad social a nivel mundial se han visto afectados por fenme- poltica y mayoras en la Asamblea Nacional, lo cual podra
del sistema de seguridad so- nos econmicos y demogrficos similares, sin embargo, tambin tomar mucho tiempo. Por lo que de manera inmediata suge-
cial Oficina Internacional del muchos han comenzado a buscar soluciones. El caso uruguayo rimos que se derogue la Resolucin No. CD 501 y se emita el
Trabajo Oficina Subregional en el que se opt por reformar su sistema de seguridad social e Reglamento General a la Ley de Seguridad Social, en donde
de OIT para los pases andinos se llene vacos y se corrija, dentro del marco legal, algunos
implementar un sistema jubilatorio mixto administrado por el
DURAN, Fabio (2009).Tran- Banco de Previsin Social, es un claro ejemplo de cmo se pue- temas de financiamiento urgentes.
siciones demogrficas y vul- de combinar un rgimen de jubilacin basado en un sistema de
nerabilidad actuarial de los reparto de beneficio definido y un rgimen de jubilaciones por
sistemas de pensiones en
Centroamrica: visin compa-
ahorro individual sustentado en la capitalizacin individual (BPS,
rativa. OIT 2015).
7. Conclusin
IBARRA, Rodrigo (2017), In- Otro ejemplo que cabe mencionar es el de Suiza, donde se apli-
vestment of Pension Funds c un sistema de pilares mltiples para el financiamiento de las Si bien es cierto que la seguridad social se cre en nuestro pas
in Reforestation and Forestry pensiones mediante tres componentes: la de la seguridad social, fundamentndose en principios de solidaridad y universalidad,
Projects: The Ecuadorian Case
la del sistema empresarial o patronal y la de la cuenta indivi- a lo largo de su historia no se ha logrado implementar mecanis-
Proposal, PBSS Colloquium, mos que fortalezcan el sistema, ni que lo dirijan a una posicin
Cancun 2017 dual de ahorro voluntario (Suiza, 2016). Finalmente, los pases
escandinavos reformaron sus pensiones basndose en las deno- de solidez y solvencia financiera. Por el contrario, se ha observa-
MESA-LAGO, Carmelo, (1991), minadas cuentas nocionales (de nocin), que constituyen regis- do un debilitamiento importante a partir de reformas coyuntura-
Social Security and Prospects
tros individuales simulados en el que se contabiliza los aportes les ineficientes y anti tcnicas.
for Equity in Latin America,
World Bank, Discussion Paper tericos de cada afiliado activo y que financiarn a futuro su ju- Es imprescindible tomar medidas urgentes que garanticen una
No. 140, Washington, D.C. bilacin. Y por supuesto un caso ms cercano a nuestra entorno adecuada administracin y sostenibilidad del sistema en el tiem-
geogrfico es el de Chile, en donde se cre un sistema de ahorro po y con inversiones seguras, de largo plazo que permitan el
MESA-LAGO, Carmelo, (2005),
Las reformas de salud en
individual complementado por la solidaridad de una jubilacin cumplimiento de las obligaciones de pago de pensiones. Entre
Amrica Latina y el Caribe: su mnima cubierta por el Estado (es decir por el aporte solidario de las ms importantes, se debera considerar la implementacin
impacto en los principios de impuestos colectivos). de un sistema mixto de pensiones, en el que los jubilados no
la seguridad social. CEPAL y
NNUU. En funcin de la experiencia nacional e internacional y conside- dependan nicamente de una fuente de financiamiento. Y en el
rando la inestabilidad y la vulnerabilidad del sistema de seguri- caso de las inversiones, se podra estudiar la posibilidad de que
Oficina Internacional del Tra-
dad social ecuatoriano, a continuacin se detallan las recomen- el IESS invierta sus reservas de manera innovadora, por ejemplo,
bajo (OIT 2001), Seguridad So- en proyectos de forestacin, aprovechando las altas tasas inter-
cial: temas, retos y perspecti- daciones para lograr su estabilizacin:
vas. Conferencia Internacional nas de retorno de esas inversiones, dividiendo a sus afiliados en
del Trabajo. Efectuar estudios actuariales y financieros (que incluyan el cohortes para atar los pasivos en funcin de la maduracin de
tema de la deuda en salud) actualizados e independientes estas especies forestales, con evidentes ventajas en los campos
SASSO, Jimena (2011), La se- macroeconmico, empleo, cuidado del ambiente, captura del
guridad social en el Ecuador,
que analicen la realidad de las caractersticas demogrficas,
historia y cifras, Programa de econmicas y sociales de los participantes del sistema, para CO2, entre otras (Ibarra, 2017).
Polticas Pblicas FLACSO identificar las falencias actuales y adoptar medidas correcti-
Ecuador. vas que permitan el fortalecimiento de los fondos. Siempre se debe recalcar la importancia de efectuar estudios ac-
tuariales y financieros independientes y actualizados que anali-
Suiza (2016), https://www.just- Proponer una nueva Ley Orgnica de Seguridad Social en don- cen la realidad del IESS, para poder asegurar el sostenimiento
landed.com/espanol/Suiza/ del sistema a travs del tiempo y a su vez, el futuro de millones
Guia-Suiza/Empleo/Pensio- de se establezcan las reformas estructurales y paramtricas
nes-de-jubilacion necesarias para reestablecer el financiamiento y viabilidad de de ecuatorianos y discutir de manera seria y responsable con la
todas las prestaciones. Adicionalmente, plantear una reinge- participacin de todos los integrantes del sistema. No es que las
WORLD BANK (1994), Averting niera de los administradores de la seguridad social para ga- finanzas deben primar sobre los seres humanos, sino que finan-
the Old Age Crisis: Policies to zas mal manejadas terminan afectando gravemente a esas mis-
Protect the Old and Promote
rantizar su manejo tcnico y apoltico.
Growth, World Bank Policy Re- mas personas que se pretende proteger.
search Report. Oxford Univer- Fortalecer al ente regulador de la seguridad social con fun-
sity Press. ciones plenamente determinadas, para regular de manera
tcnica, apoltica, externa e independiente a las entidades de