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DIPLOMADO EN
1
CONTENIDO
INTRODUCCIN. 1
I.- EL PLAN DE NEGOCIOS Y SU MARCO TERICO
1.1.- Sistema de planeacin estratgica 6
1.1.1.- Naturaleza de los proyectos de inversin
1.2.- El Proyecto y sus etapas de desarrollo. 9
1.3.- Anteproyecto Definitivo (estudio de factibilidad) 18
1.3.1.- Contenido y secuencia en su formulacin
1.4.- Limitaciones del Plan. 22
1.4.1.- De Mercado
1.4.2.- Diseo del producto
II.- ESTUDIO DE MERCADO Y COMERCIALIZACIN EN LA
FORMULACIN Y EVALUACIN DEL PLAN DE NEGOCIOS
2.1.-Introduccin. 24
2.2.- Contenido del estudio de mercado y comercializacin. 25
2.2.1.- Definicin del producto o servicio.
2.2.2.- Definicin de rea de mercado
2.2.3.- Anlisis de la demanda
2.2.4.- Anlisis de la oferta
III.- ASPECTOS TCNICOS EN LA FORMULACIN Y EVALUACIN DEL
PLAN DE NEGOCIOS
3.1.- Introduccin 34
3.2.- Localizacin 34
3.2.2.- El anlisis de la microlocalizacin
3.2.1.- Concepto tcnico o de ingeniera.
3.2.2.- Concepto econmico.
3.2.3.- El tamao y el financiamiento
3.3 Tamao del proyecto 38
3.3.1.- Concepto tcnico o de ingeniera.
3.3.2.- Concepto econmico.
3.3.3.- El tamao y el financiamiento
3.4.- Ingeniera del proyecto 42
3.4.1.- Descripcin del bien o servicio.
3.4.2.- Programa de produccin.
3.4.3.- Diseo del proceso de produccin.
3.5.- Descripcin del proceso. 43
2
3.5.1.- Diagrama de flujo.
3.5.2.- Distribucin de la planta.
3.5.3.- Diseo de edificios.
IV.- INVERSIN, PRESUPUESTOS Y ESTADOS FINANCIEROS
DEL PLAN DE NEGOCIOS
4.1.- Introduccin 46
4.2.- Inversiones 47
4.2.1.- Inversin fija
4.2.2.- Inversin diferida
4.2.3.- Capital de trabajo
4.3.- Clculo del capital de trabajo 49
4.4.- Modelos de planeacin financiera: presupuestos y estados proforma 52
4.4.1.- Presupuestos
4.4.2.- Estados proforma.
V.- EVALUACIN ECONMICA DEL PLAN DE NEGOCIOS
5.1.-Introduccin 68
5.2.- Valor futuro y su composicin. 69
5.3.- Valor presente y descuento 71
5.4.- Valores futuros y presentes de flujos de efectivo mltiples
5.4.1.- Valor futuro con flujos de efectivo mltiples.
5.4.2.- Valor presente de flujos de efectivo mltiples
5.5.-Evaluacin econmica de un proyecto de inversin. 72
5.5.1.- Valor Presente Neto
5.5.2.- Tasa Interna de Retorno
VI.- ORGANIZACIN
6.1.- Introduccin 81
6.2.- Forma jurdica de la empresa 81
6.3.- Organizacin tcnica y administrativa 83
6.3.1.- Organigrama
ANEXOS:
Estadsticas bsica para elaborar el estudio de mercado y
comercializacin 86
Compendio de los principales ordenamientos jurdicos
relacionados con el plan de negocios 111
Esquema laboral de la empresa 123
3
BIBLIOGRAFA 131
4
Comenzar un proyecto es fcil, acabarlo
exige un enorme esfuerzo, disciplina,
conocimiento, voluntad, juicio y ganas de
salir adelante.
5
METODOLOGA PARA LA FORMULACIN Y EVALUACIN DE
PROYECTOS DE INVERSIN
INTRODUCCIN.
Todas las organizaciones, pblicas y privadas, con fines de lucro o sin l, nacen
de un proyecto de inversin. Nacen de la deteccin de una necesidad a
satisfacer, de la oportunidad de hacer negocio, y de la respuesta a una serie de
preguntas como: qu hacer, cmo hacer, dnde hacer, cundo hacer, para qu
hacer, para quin hacer y que beneficios se lograrn el hacer o no hacer.
La prctica administrativa.
Necesidad de practicar.
Necesidad de justificar.
8
una decisin a largo plazo, que una vez tomada, requiere llevarla hasta sus
ltimas consecuencias. Visto de esta manera, el proyectista puede darse cuenta
de la necesidad de integrar y analizar la informacin disponible cuidadosamente.
9
sabe que hacer o slo para no comprometerse.
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I.- LA FORMULACIN Y EVALUACIN DE PROYECTOS Y SU MARCO
TERICO
Los proyectos de inversin nacen con la idea de obtener beneficios. Dentro del
sector pblico, estos beneficios debern de reflejar el mejoramiento del
bienestar social de la poblacin, mientras que en el sector privado, debern de
reflejar ganancias para el inversionista.
Sea cual fuere la naturaleza del proyecto de inversin -pblica o privada- ste
debe de derivarse de un Sistema de Planeacin que considere las condiciones
reales del entorno en el que se pretende desarrollar: econmicas, polticas,
demogrficas, sociales, legales, culturales y ambientales.
2 a 5 aos
A l t a G e re n c i a :
P re s i d e n t e
Vi c e p re s i d e n t e s
Gerente General
Mandos Intermedios:
Gerentes de Divisin
Gerentes de lnea
G e re n t e s D e p a r t a m e n t o 6 meses a 2 aos
Administracin Operativa:
G e re n t e s d e U n i d a d 1 semana a 6 meses
Supervisores
Capataces
11
Dentro del sector pblico, existe lo que se ha denominado Sistema Nacional de
Planeacin, y esto se refiere a que el Poder Ejecutivo, por mandato
constitucional, utilizando los mecanismos ms apropiados, deber elaborar un
Plan de Desarrollo que oriente el origen y la aplicacin de los recursos pblicos,
determine las polticas de desarrollo regional, sectorial y determine las polticas
de relaciones internacionales.
12
de la venta de productos y servicios.
13
del Sur de Tamaulipas, El Valle de Mxico, El Istmo de Tehuantepec, etc.
Existe una diferencia entre programa y proyecto: el primero comprende una serie
de acciones similares u homogneas orientadas al desarrollo de un sector o una
regin, que se pueden agrupar, y el segundo se refiere a una inversin concreta.
Surge entonces el anlisis de los mismos como el ltimo paso de la
programacin global desde arriba y el primero de la programacin desde abajo.
A final de cuentas, el Proyecto surge como respuesta a una idea que busca ya
sea la solucin de un problema (reemplazo de tecnologa obsoleta, abandono de
una lnea de producto, ampliar la cobertura de un servicio profesional) o la
forma de aprovechar una oportunidad de hacer negocio o proporcionar un
servicio.
15
Una vez tomada la decisin de invertir, mltiples factores influyen en el fracaso
o xito de la inversin. En forma general se puede sealar que, si se
consideraron todas las indicaciones del proyecto, y el bien o servicio no es
aceptado por el mercado funcin, precio, lugar, presentacin, etc-, significa
que la decisin adoleci de defectos de diagnstico o de expectativas de
satisfaccin de las necesidades de mercado.
16
necesidades bsicas de la poblacin, como salud, educacin, abastecimiento
de agua, redes de alcantarillado, vivienda y ordenamiento urbano y rural.
17
1.2.4.- Las etapas del proyecto
Se piensa que todos los estudios de ciertas ideas se pueden llamar proyectos.
Para llegar a este concepto, se tiene que pasar por una serie de etapas o anlisis
de dichas ideas. Se reitera que el significado de Proyecto no es ms que un
modelo de emprendimiento a ser realizado con las previsiones de los recursos,
del tiempo de ejecucin y de resultados, caracterizado en trminos de sus
componentes tcnicos, econmicos, financieros, organizacionales, de impacto
ambiental y legales.
Sea cual fuere la naturaleza y complejidad del proyecto que se pretende realizar,
todos los proyectos presentan caractersticas comunes que permiten su
realizacin a travs de un proceso administrativo, a saber:
b).- Son esfuerzos singulares, en el sentido de que las acciones que los
definen no son repetitivas ni homogneas
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administrativos propios planeacin, organizacin, direccin y control-,
diferentes a la estructura y funcionamiento de la organizacin operativa
El ciclo de vida del proyecto, desde que nace la idea hasta que se decide su
realizacin genera una organizacin temporal, integrada por un administrador
del proyecto y un grupo de expertos, investigadores y tcnicos que sern los
responsables de realizar los estudios correspondientes. La organizacin temporal
pude formarse con personal de la organizacin, por contratacin de personal
para el propsito especfico o con una combinacin de ambos. La organizacin
responsable de la elaboracin del proyecto puede crecer en la medida que
avanzan las etapas del proyecto.
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precisin, incluso podra requerir la contratacin de expertos, lo que significa
mayores costos.
20
d).- Monto de la Inversin.- Derivado del tema anterior la cantidad
aproximada que se requiere invertir y la capacidad financiera del
patrocinador o patrocinadores; finalmente,
22
1.3.- ANTEPROYECTO DEFINITIVO (estudio de factibilidad).
23
mercado y comercializacin consiste en estimar la cantidad de bienes o servicios
provenientes de una nueva unidad econmica que el mercado estara dispuesto a
adquirir a determinado precio. Esta cantidad representa la demanda desde el
punto de vista del proyecto y se especifica para un perodo y situacin
determinado. El estudio de comercializacin determina la forma en que el
consumidor dispone del bien o del servicio.
El estudio de la oferta se realiza tanto en las fuentes directas como con datos
estadsticos disponibles.
2.- Aspectos Tcnicos del Proyecto.- Se refiere a aquella parte del estudio que
se relaciona con la fase tcnica, es decir con la parte de ingeniera, que tiene
que ver con la tecnologa requerida, la instalacin, puesta en marcha y
funcionamiento del proyecto.
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considerarse como un anlisis financiero y econmico de los proyectos. El
primero se refiere a definir cmo se organizar el financiamiento para establecer
el proyecto, es decir quin o quienes pondrn los recursos, a que costo de
financiamiento se atender, cules sern los ingresos, costos y gastos
previsibles. En resumen, la evaluacin financiera trata de definir si los ingresos
monetarios derivados de la operacin del proyecto sern tales que cubran los
gastos de capital y de operacin.
Por su parte el anlisis o evaluacin econmica tiene que ver con el impacto
existe entre los recursos necesarios y los resultados o beneficios esperados,
utilizando entre otras tcnicas, la del valor presente, la tasa interna de
rendimiento, y el anlisis del costo-beneficio. A su vez, la aplicacin de estos
indicadores tienen un sentido diferente cuando se refiere a diferentes puntos de
vista: del empresario, del proyecto en s y desde el punto de vista social.
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Las personas fsicas o morales que pretendan llevar a cabo obras o actividades
que por su naturaleza, caractersticas y/o ubicacin competen a la federacin en
materia de impacto ambienta, siempre y cuando:
a).- existan normas oficiales mexicanas u otras disposiciones que regulen los
impactos ambientales relevantes que las obras o actividades puedan producir;
Otros de los factores que no considera el proyecto son los detalles acerca de la
realizacin tcnica y comercial, tal como la seleccin de los proveedores de
maquinaria y la seleccin de distribuidores. El propsito del estudio es el de
proporcionar una base para tomar una decisin de inversin, y por lo tanto, su
contenido no debe anticipar ninguna accin que deba de seguirse despus de
haber tomado esa decisin.
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En el aspecto comercial se deber evaluar que el estudio tenga factibilidad no
slo por su potencialidad, sino tambin por su ubicacin, ingreso, cultura, costos
y sistemas de comercializacin, etc.
Las negociaciones financieras tienen que ver con conseguir recursos a travs de
inversionistas o instituciones financieras, por lo tanto, la informacin que se
presente deber hacer mayor nfasis en los resultados a travs de esquemas y
descripciones generales. Se recomienda elaborar una presentacin ejecutiva
multimedia que muestre la realidad del proyecto y entusiasme a los
inversionistas. El otro propsito, el de puesta en marcha, requiere de
informacin detallada que permita construir el proyecto.
1.4.1.- De Mercado
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demanda real del proyecto, requiere de mecanismos de publicidad y de
promocin.
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II.- ESTUDIO DE MERCADO Y COMERCIALIZACIN EN LA
FORMULACIN Y EVALUACIN DE PROYECTOS
2.1.- INTRODUCCIN.
En los ltimos aos han aparecido una serie de trminos y conceptos para definir
las tcnicas para detectar las necesidades del consumidor, su satisfaccin y la
obtencin de una utilidad por realizar esta actividad. Para algunos, lo anterior es
simplemente un estudio de mercado, para otros es de mercado y
comercializacin, otros ms extranjerizados prefieren utilizar la palabra
Marketing, su argumento es que la palabra Marketing, conceptualmente no tiene
traduccin y lo asocian con actividades de creatividad, promocin, ventas y
publicidad.
Una empresa no puede funcionar a menos que haya sido creada para un mercado
especfico; pero es de suma importancia sealar, que una vez establecida, no
puede continuar su actividad si no se adapta a los cambios en forma permanente.
Los factores del mercado son dinmicos, sean estos demogrficos, de gustos y
preferencias, de tecnologa, de regulacin, por lo tanto, el estudio de mercado y
comercializacin tambin debe ser dinmico. Su permanente actualizacin
corresponde a la planeacin comercial de la empresa.
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Cul es la estrategia de distribucin y comercializacin del producto o
servicio?
a).- Bienes de consumo final.- Son aquellos productos que estn destinados a
satisfacer al ltimo consumidor (individuos, familias, grupos).
b).- Bienes intermedios.- Son aquellos que utiliza la industria para que,
mediante procesos de manufactura, se transformen en productos de consumo
final. Unos de ellos entran directamente al proceso productivo como materias
primas, otros como semiproductos o componentes. La produccin de este tipo de
bienes requiere del conocimiento pleno de las cadenas productivas a que
pertenece y la dinmica de cambio tecnolgico.
c).- Bienes de capital.- Son aquellos que se requieren para producir bienes
intermedios o bienes de consumo final, bsicamente se refiere a maquinaria y
equipo. Su produccin demanda de tecnologa actualizada y del conocimiento
pleno de los procesos generales de produccin.
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un perodo suficiente para caracterizar la tendencia de larga duracin y una
correlacin de datos econmicos con los cuales est relacionada la variable de
consumo.
Entre otras, las tcnicas que pueden estar utilizando los actuales oferentes en la
comercializacin de sus bienes o servicios, pueden referirse a los elementos
bsicos de la mercadotecnia, tales como los mecanismos para establecer los
precios de venta al ltimo consumidor, las tcnicas utilizadas en la promocin y
publicidad, los sistemas de redes de distribucin, las normas de calidad, la
presentacin del producto, los sistemas de empaque, y embalaje, los sistemas de
exhibicin, y en general todas las polticas y procedimientos de los oferentes
que participan en el rea de mercado de influencia del proyecto que se est
elaborando.
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4.- Anlisis de la demanda
4.1.- Caractersticas de los consumidores o usuarios
4.2.- Situacin actual de la demanda
4.3.- Caractersticas tericas
4.3.1.- Anlisis de crecimiento histrico
4.3.2.- ndices bsicos de anlisis: coeficientes tcnicos
4.4.- Situacin futura
4.4.1.- Mtodo de proyeccin de la demanda
4.4.2.- Proyeccin de la demanda
4.4.3.- Condiciones de la demanda futura
4.4.4.- Demanda ajustada o final
5.- Anlisis de la oferta
5.1.- Caractersticas actuales y evolucin de la oferta
5.1.1.- Oferta actual
5.1.2.- Oferentes y caractersticas del producto y del proceso
5.1.3.- Fama de sus productos o servicios
5.1.4.- Capacidad de atencin (produccin) y uso de la capacidad
5.1.5.- Anlisis histrico de la oferta
5.2.- Rgimen de mercado
5.3.- Planes y proyectos de ampliacin
5.4.- Estimacin dela oferta futura
6.- Balance de la oferta-demanda
6.1.- Confrontacin de los resultados obtenidos de oferta y demanda
6.2.- Conclusiones
7.- Sistema de comercializacin
7.-1 Aspectos relacionados con la comercializacin del producto
(servicio)
7.2.- Sistema de distribucin propuesto
7.3.- Aspectos mercadolgicos: precio, promocin, publicidad
III.- ASPECTOS TCNICOS EN LA FORMULACIN Y EVALUACIN DE
PROYECTOS DE INVERSIN
3.1.- INTRODUCCIN
El estudio de los aspectos tcnicos del proyecto debe ser capaz de responder
las preguntas de: dnde, cundo, cmo y con qu producir el bien o servicio
del proyecto de inversin.
3.2.- LOCALIZACIN
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apuntes, aparentemente est diseada para proyectos de manufactura, sin
embargo, la mayor parte de los conceptos se aplican a los proyectos de
infraestructura y de servicios.
Disponibilidad 2 4 10 2 2
costo 3 2 2 2 7
Calidad 6 4 5 4 4
41
Tabla 3.2.- Matriz de factores
NMERO DE EMPLEADOS
TAMAO Industria Comercio Servicios
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por reparaciones, mantenimiento, reemplazos, etc.,
Por otro lado existen procesos que a medida que se utiliza ms la capacidad,
los costos de produccin aumenta debido a pago de horas extras, pago de
salarios ms elevados por tunos vespertinos y nocturnos, mayores desperdicios
de materias primas, tarifas de servicios pblicos ms altas, entre otros.
Para poder entender mejor esto, es necesario definir cmo se integran los
costos unitarios. Los costos unitarios de produccin estn compuestos por dos
tipos de costos: costos fijos y costos variables.
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1.- La primera fase de disminucin, en que los rendimientos son crecientes; el
valor de la produccin aumenta a medida que se agregan nuevos insumos y se
obtiene el mejor uso de los factores indivisibles,
3.- Una ltima fase donde los rendimientos son decrecientes, cuando los
equipos se usan por encima de su capacidad
Las tres curvas de costos se calcula dividiendo el costo fijo, el costo variable y
el costo total entre la produccin total CFm= CF/q; CVm= CV/q y CTm= CT/q
La descripcin del bien o servicio, desde el punto de vista tcnico, tiene por
objeto establecer las caractersticas fsicas y especificaciones que lo tipifican
con exactitud y definen su norma de produccin. A partir de esa especificacin
es posible identificar las caractersticas de las materias primas y de los
procesos que se utilizan para su fabricacin.
Proceso en lnea.
Proceso intermitente.
Proceso mixto.
L m in a d e a c e r o
In s I n s p e c c i n d e
L , in a d e a c e r o 1 c a li b r a d o y p l a n o s
0 -4 E n b ru to
0 -1 E n b r u to
A la m b re 0 -5 P e rf o ra r o rific io A
0 -7 D e v a n a r re s o rte 0 -2 F o rm a d o
0 -6 S o ld a r l a t u e r c a a l o r if ic io X
0 -8 E n s a m b la r v lv u la y r e s o r t e 0 -3 R e m a c h a r lo s d o s
b o r d e s ju n to s
0 -9 E n s a b la r fo n d o y c u e r p o
P a r t e s u p e r io r
L m in a d e a c e r o
In s P r o b a r f u n c io n a m i e n t o
0 -1 2 E n b r u to 2 d e v l v u la
0 -1 4 0 -1 3 P e rf o ra r o rific io
p a ra c o n e cto r 0 -1 0 E n s a b la r e l m a t e r ia l
d e f il t r o
0 -1 5 S o ld a r c o n e c t o r In s P r u e b a d e la
3 v e lo c i d a d d e l a ir e
0 -1 6 M a rc a r n m e ro L im p ia r c u e r p o
d e p ie z a 0 -1 1
0 -1 7 E n s a m b la r la
p a r t e s u p e r io r
0 -1 8 S o l d a r t o d a s la s
ju n t a s
In s
P r u e b a d e fu g a s
4
0 -1 9 E t iq u e t a
0 -2 0 E m b a la je
A lm a c n
49
a).- partiendo de la cantidad que se requiere producir, de acuerdo al diagrama
de flujo se parte del final del proceso hacia el inicio. Lo anterior permite
realizar un balance de materias primas y el nmero de maquinaria y equipo
requerido.
4.1.- INTRODUCCIN
51
4.2.- INVERSIONES
Con excepcin de los terrenos, todos los activos fijos estn sujetos a
depreciacin, agotamiento u obsolescencia, su recuperacin se realiza a largo
plazo.
d).- Cuentas y documentos por cobrar. El nico hecho que genera ingresos a la
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empresa sin ser considerado como inversin es la venta. La forma en que se
realice es determinante para la recuperacin de los costos de produccin ms
una ganancia, en el menor tiempo posible.
Las cantidades requeridas en los rubros del activo circulante neto o capital de
trabajo, depender del tipo y caractersticas de operacin de la empresa. Es
necesario no perder de vista, que en los proyectos de tipo industrial, la parte
que corresponde a los inventarios (materias primas, productos en proceso y
terminados) deben de calcularse en la ingeniera del proyecto. Las necesidades
de efectivo se determinan en el estado financiero de fuentes y usos de efectivo.
Ao % Producto A Producto B
1 60 12,000 21,000
2 70 14,000 24,500
3 80 16,000 28,000
4 90 18,000 31,500
5.10 95 19,000 33,250
La materia prima del producto A tiene un costo de $28 y la del producto B
de $13. El precio de venta del producto A es de $85.00 y el de B de
$45.00
Para el clculo del Capital de Trabajo se consideraron los siguientes requisitos,
segn el estudio de ingeniera:
Inventarios: materia prima 1.5 mes
Productos en proceso 0.5
Producto terminado 1.0
Combustible 0.5
Cuentas por cobrar: es necesario contar con una inversin de cuentas por
cobrar equivalente a dos meses de ventas
Concepto/ao 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Inversin fija 1,315,000 70,000 0 0 0 70,000 0 0 0 70,000 0
Terreno 150,000
Edificio 250,000
Maquinaria y equipo 840,000
Equipo de oficina 75,000
Automvil 70,000 70,000 70,000
Inversin diferida 124,571 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Elaboracin de estudios 75,000
Escrituracin y organizacin 20,000
Entrenamiento de personal 29,571
Capital de trabajo 480,487 79,990 80,077 80,076 40,003 0 0 0 0 0
Inventario de MP, PP y PT 152,250 25,388 25,388 25,388 12,668
Inventario de combustible 737 19 105 105 43
Cuentas por cobrar (2
meses) 327,500 54,583 54,584 54,583 27,292
4.4.1.- Presupuestos
Presupuesto de ingresos
57
Ao Ventas A Ventas B Ingreso
1 12,000 x 85 1,020,000 21,000 x 45 945,000 $1,965,000
2 14,000 x 85 1,190,000 24,500 x 45 1,102,500 2,292,500
3 16,000 x 85 1,360,000 28,000 x 45 1,260,000 2,620,000
4 18,000 x 85 1,530,000 31,500 x 45 1,417,500 2,947,500
5 19,000 x 85 1,615,000 33,250 x 45 1,496,250 3,111,250
El preci o del product o A es de $85.00 y el de B de $45.00
Los costos fijos, llamados tambin de fbrica, incluye todos aquellos que tienen
que realizarse para apoyar el proceso productivo. Los costos fijos existen,
dentro de cierto lmite, independientemente de que el volumen de produccin
vare o no.
Costos variables
Para calcular los costos variables es necesario conocer los costos de las materias
primas, las cantidades requeridas para producir una unidad y el nmero de
unidades producidas durante el ao. Tambin se requiere definir el uso de la
capacidad instalada para el primer ao y los aos siguientes hasta alcanzar la
estabilidad de produccin a partir del quinto ao.
Ejemplo:
59
Aplicando las frmulas para el primer ao resulta:
Ii m p + Com p. Ifm p = P 0 + 15,000 1500 = 13,500
Ii pp + m ps Ifpp = PT 0 + 13,500 500 = 13,000
Ii pt + PT Ifpt = Vt a 0 + 13,000 1,000 = 12,000
Personal administrativo 3,850 4,400 414,150 414,700 415,250 415,800 416,350 416,900
Cobrador 175 200 18,825 18,850 18,875 18,900 18,925 18,950
Auxiliares de almacn 408 467 43,925 43,983 44,042 44,100 44,158 44,217
auxiliares de cont. 583 667 62,750 62,833 62,917 63,000 63,083 63,167
Jefe de almacn 408 467 43,925 43,983 44,042 44,100 44,158 44,217
Contador 875 1,000 94,125 94,250 94,375 94,500 94,625 94,750
Gerente General 1,400 1,600 150,600 150,800 151,000 151,200 151,400 151,600
61
Concepto/ao 1 2 3 4 5-9 10
Personal de Produccin 395,325 395,850 396,375 396,900 397,425 397,950
Mano de obra directa 156,875 157,083 157,292 157,500 157,708 157,917
Mano de obra indirecta 238,450 238,766 239,083 239,,400 239,716 240,033
Concepto/ao 1 2 3 4 5-9 10
Depreciaciones y amortizaciones.
El clculo de las depreciaciones y amortizaciones de capital se realiza de acuerdo a la Ley del
Impuesto Sobre la Renta. Al final del captulo se anexa un compendio de los principales
artculos de las leyes que se requiere aplicar en las actividades productivas.
Maquinaria y equipo 840,000 756,000 672,000 588,000 504,000 420,000 336,000 252,000 168,000 84,000 0
depreciacin anual 84,000 84,000 84,000 84,000 84,000 84,000 84,000 84,000 84,000 84,000
depreciacin acumulada 84,000 168,000 252,000 336,000 420,000 504,000 588,000 672,000 756,000 840,000
Depreciacin total anual 96,500 96,500 96,500 96,500 96,500 96,500 96,500 96,500 96,500 96,500
rea de administracin
Equipo de oficina 75,000 67,500 60,000 52,500 45,000 37,500 30,000 22,500 15,000 7,500 0
depreciacin anual 7,500 7,500 7,500 7,500 7,500 7,500 7,500 7,500 7,500 7,500
depreciacin acumulada 7,500 15,000 22,500 30,000 37,500 45,000 52,500 60,000 67,500 75,000
Automvil 70,000 52,500 35,000 17,500 70,000 52,500 35,000 17,500 70,000 52,500
depreciacin anual 17,500 17,500 17,500 17,500 17,500 17,500 17,500 17,500 17,500 17,500
depreciacin acumulada 17,500 35,000 52,500 70,000 17,500 35,000 52,500 70,000 17,500 35,000
Inversin diferida 124,571 118,343 112,115 105,887 99,659 93,431 87,203 80,975 74,747 68,519 62,291
Amortizacin anual 6,228 6,228 6,228 6,228 6,228 6,228 6,228 6,228 6,228 6,228
Amortizacin acumulada 6,228 12,456 18,684 24,912 31,140 37,368 43,596 49,824 56,052 62,280
Depreciacin total anual 31,228 31,228 31,228 31,228 31,228 31,228 31,228 31,228 31,228 31,228
Concepto/ao 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Combustible 18,411 21,480 24,548 27,616 29,150 29,150 29,150 29,150 29,150 29,150
Mantenimiento 60,000 60,000 60,000 60,000 60,000 60,000 60,000 60,000 60,000 60,000
Alumbrado 14,400 14,400 14,400 14,400 14,400 14,400 14,400 14,400 14,400 14,400
Seguro de edificio 30,000 30,000 30,000 30,000 30,000 30,000 30,000 30,000 30,000 30,000
Total 122,811 125,880 128,948 132,016 133,550 133,550 133,550 133,550 133,550 133,550
Total 77,200 77,200 77,200 77,200 77,200 77,200 77,200 77,200 77,200 77,200
concepto/ao 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
63
Mano de obra directa
(cuadro No. 4.13) 156,875 157,083 157,292 157,500 157,708 157,708 157,708 157,708 157,708 157,917
Mano de obra indirecta
(Cuadro No. 4.13) 238,450 238,767 239,083 239,400 239,717 239,717 239,717 239,717 239,717 240,033
Prestaciones sociales
(cuadro No. 4.14) 98,831 98,963 99,094 99,225 99,356 99,356 99,356 99,356 99,356 99,488
Depreciaciones
(cuadro No. 4.16) 96,500 96,500 96,500 96,500 96,500 96,500 96,500 96,500 96,500 96,500
Otros Costos
(cuadro No. 4.17) 122,811 125,880 128,948 132,016 133,550 133,550 133,550 133,550 133,550 133,550
Costos totales 713,467 717,193 720,917 724,641 726,831 726,831 726,831 726,831 726,831 727,488
sin depreciaciones 616,967 620,693 624,417 628,141 630,331 630,331 630,331 630,331 630,331 630,988
Concepto/ao 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Sueldo de personal
(cuadro 4.13) 395,325 395,850 396,375 396,900 397,425 397,425 397,425 397,425 397,425 397,950
Prestaciones sociales
(cuadro 4.14) 103,538 103,675 103,813 103,950 104,088 104,088 104,088 104,088 104,088 104,225
Dep. y amort.
(cuadro 4.16) 31,228 31,228 31,228 31,228 31,228 31,228 31,228 31,228 31,228 31,228
Gastos generales 77,200 77,200 77,200 77,200 77,200 77,200 77,200 77,200 77,200 77,200
Gastos Totales 607,291 607,953 608,616 609,278 609,941 609,941 609,941 609,941 609,941 610,603
Sin dep. ni amor. 576,063 576,725 577,388 578,050 578,713 578,713 578,713 578,713 578,713 579,375
Este presupuesto se refiere a los pagos de los intereses por los prestamos
concedidos a la futura empresa, considerados stos como un costo por utilizar
dinero ajeno, el cual se debe de recuperar con las actividades propias de la
empresa que es el de producir y vender.
Para estimar el valor de los prestamos, los plazos que se otorgan para su
liquidacin, el tipo de inters que causan, la forma en que se cubren y las
condiciones generales del prstamo, habr que acudir a la institucin financiera
que lo otorga, sin embargo, para efectos de prctica, se har un ejercicio de
cmo se estiman estos factores.
Para el proyecto de prctica se considera que se solicitaron cuatro prestamos:
uno refaccionario, en el perodo de construccin, por valor de $500,000; y tres
de avo: uno en el primer ao de operaciones por un valor de $400,000, otro en
el segundo ao por el mismo total y uno de $300,000 en el tercer ao. La tasa
de inters pactada es del 12% sobre saldos insolutos para todos los prestamos.
El programa de amortizacin se desarrolla a continuacin.
Finalmente, con los datos obtenidos en cada uno de los presupuestos, se estar
en posibilidades de realizar los estados pro forma: el Estado de Resultados Pro
forma o Estado de Prdidas y Ganancias, el Flujo de Efectivo y el Balance
General
65
4.4.2.- Estados proforma.
Pago de impuestos:
Concepto/ao 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Ventas netas 1,965,000 2,292,500 2,620,000 2,947,500 3,111,250 3,111,250 3,111,250 3,111,250 3,111,250 3,111,250
Costos var. 609,000 704,000 812,000 920,000 961,000 961,000 961,000 961,000 961,000 961,000
Margen 1,356,000 1,588,500 1,808,000 2,027,500 2,150,250 2,150,250 2,150,250 2,150,250 2,150,250 2,150,250
Costos fijos 713,467 717,193 720,917 724,641 726,831 726,831 726,831 726,831 726,831 727,488
Gastos de Adm. 607,291 607,953 608,616 609,278 609,941 609,941 609,941 609,941 609,941 610,603
Utilidad de Op. 35,242 263,355 478,468 693,581 813,478 813,478 813,478 813,478 813,478 812,160
Costos financieros 168,000 128,000 120,000 64,000 24,000 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta -132,758 135,355 358,468 629,581 789,478 813,478 813,478 813,478 813,478 812,160
Utilidad neta -132,758 2,597 184,509 305,049 394,889 410,628 412,927 415,226 416,266 417,805
67
4.4.2.2.- Estado de fuentes y usos.
Concepto/Ao 1 2 3 4 5 6-10
69
Cuadro 4.26.- Proveedores
Artculo/compras de m.p. 1 2 3 4 5 6
Artculo A 420,000 406,000 462,000 518,000 539,000 539,000
Artculo B 341,250 323,388 375,388 427,388 434,668 434,668
Compras anuales 761,250 729,388 837,388 945,388 973,668 973,668
Crdito(1 mes) 63,437 60,782 69,782 78,782 81,139 81,139
Incremento anual 63,437 -2,655 9,000 9,000 2,357 0
Concepto/Ao 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Aportaciones 1,000,000 600,000
Crditos
Refaccionario 500,000
Avo 400,000 400,000 300,000
2,292,50
Ventas 1,965,000 0 2,620,000 2,947,500 3,111,250 3,111,250 3,111,250 3,111,250 3,111,250 3,111
Proveedores 63,437 9,000 9,000 2,357
Saldo anterior 60,429 332,361 410,316 442,393 446,152 488,446 244,223 244,223 244,223 244
3,024,86
Total de Fuentes 1,500,000 3,088,866 1 3,339,316 3,398,893 3,559,759 3,599,696 3,355,473 3,355,473 3,355,473 3,355
Usos
Inv. fijas 1,315,000 70,000 70,000 70,000
Inv. Diferidas 124,571
Cap. de Trabajo 480,487 79,990 80,077 80,076 40,003
Costos Var. 609,000 704,000 812,000 920,000 961,000 961,000 961,000 961,000 961,000 961
Costos fijos* 616,967 620,693 624,417 628,141 630,331 630,331 630,331 630,331 630,331 630
Gastos de
administracin* 576,063 576,725 577,388 578,050 578,713 578,713 578,713 578,713 578,713 579
Costos financieros 168,000 128,000 120,000 64,000 24,000
Pago de prestamos 233,333 366,666 466,667 333,334 200,000
Pago de
proveedores 2655
Impuestos 0 0 138,112 261,574 315,641 321,502 319,203 316,904 315,865 313
Rep. Util. 0 0 35,847 62,958 78,948 81,348 81,348 81,348 81,348 81
Res. Legal 0 130 9,355 24,608 44,352 64,884 85,530 106,291 127,105 147
2,476,20
Subtotal de usos 1,439,571 2,756,505 3 2,863,862 2,952,741 2,942,988 2,637,777 2,656,125 2,674,587 2,764,361 2,713
Fuentes-Usos 60,429 332,361 548,658 475,454 446,152 616,771 961,919 699,348 680,886 591,112 641
Reinversin 60,429 332,361 410,316 442,393 446,152 488,446 244,223 244,223 244,223 244,223 244
138,3
Dividendos 42 33,061 0 128,325 717,696 455,125 436,663 346,889 397
3,024,86
Total de usos 1,500,000 3,088,866 1 3,339,316 3,398,893 3,559,759 3,599,696 3,355,473 3,355,473 3,355,473 3,355
Activo
El activo se distingue como activo fijo y activo circulante. El activo fijo est
compuesto por todas las inversiones en maquinaria, equipo, edificio, las cuales
se acompaan con su respectiva reserva para la depreciacin. Lo mismo sucede
con las inversiones en el activo diferido.
El activo circulante o capital de trabajo est compuesto por: caja (dato que se
obtiene de del Estado de Fuentes y Usos), constituido por el saldo que se
reinvierte en el siguiente ao; inventarios, los cuales se incrementan cada ao,
hasta la estabilizacin de la empresa; y las cuentas por cobrar, que sigue el
mismo procedimiento de los inventarios.
Pasivo
Capital
71
Cuadro 4.28.- Balance General
Concepto/ao 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Caja 60,429 332,361 410,316 442,393 446,152 488,446 244,223 244,223 244,223 244,223 244,223
Cap. De Trabajo 480,487 560,477 640,554 720,630 760,633 760,633 760,633 760,633 760,633 760,633
Total Act. Circ. 60,429 812,848 970,793 1,082,947 1,166,782 1,249,079 1,004,856 1,004,856 1,004,856 1,004,856 1,004,856
Activo Fijo
Terreno 150,000 150,000 150,000 150,000 150,000 150,000 150,000 150,000 150,000 150,000 150,000
Edificio 250,000 237,500 225,000 212,500 200,000 187,500 175,000 162,500 150,000 137,500 125,000
Maq. Y equipo 840,000 756,000 672,000 588,000 504,000 420,000 336,000 252,000 168,000 84,000 0
Eq. Oficina 75,000 67,500 60,000 52,500 45,000 37,500 30,000 22,500 15,000 7,500 0
Automvil 52,500 35,000 17,500 0 52,500 35,000 17,500 0 52,500 35,000
Total de Act. Fijo 1,315,000 1,263,500 1,142,000 1,020,500 899,000 847,500 726,000 604,500 483,000 431,500 310,000
Act. Dif. 124,571 118,343 112,115 105,887 99,659 93,431 87,203 80,975 74,747 68,519 62,291
Suma de Activo 1,500,000 2,194,691 2,224,908 2,209,334 2,165,441 2,190,010 1,818,059 1,690,331 1,562,603 1,504,875 1,377,147
Pasivo Circ.
Proveedores 60,782 60,782 69,782 78,782 81,139 81,139 81,139 81,139 81,139 81,139
Prestamo 266,667 400,001 333,334 100,000
T. pas. Cir. 327,449 460,783 403,116 178,782 81,139 81,139 81,139 81,139 81,139 81,139
Pasivo fijo
Prest. L.P. 500,000 400,000 300,000 200,000 100,000
Total P.F. 500,000 400,000 300,000 200,000 100,000
Capital
Cap. Social 1,000,000 1,600,000 1,600,000 1,600,000 1,600,000 1,600,000 1,600,000 1,600,000 1,600,000 1,600,000 1,600,000
Utl. Ejerc. -132,758 2,597 184,509 305,049 394,889 410,628 412,927 415,226 416,266 417,805
Util. Acum. 2,597 187,106 492,155 887,044 1,297,673 1,710,600 2,125,826 2,542,092
Div. Acum. 0 138,342 171,403 171,403 299,728 1,017,424 1,472,549 1,909,212 2,256,101 2,653,639
Res. Legal 0 130 9,355 24,608 44,352 64,884 85,530 106,291 127,105 147,995
Res. Legal Acm. 130 9,485 34,093 78,445 143,329 228,859 335,150 462,255
Cap. Cont. 1,000,000 1,467,242 1,464,125 1,606,218 1,886,659 2,108,871 1,736,920 1,609,192 1,481,464 1,423,736 1,296,008
Pas + Cap. 1,500,000 2,194,691 2,224,908 2,209,334 2,165,441 2,190,010 1,818,059 1,690,331 1,562,603 1,504,875 1,377,147
V.- EVALUACIN ECONMICA DE LOS PROYECTOS DE INVERSIN
5.1.-INTRODUCCIN
73
valor de hoy del dinero del futuro. Al trmino de la explicacin de estos
mecanismos, se retomar el proyecto de inversin ficticio que se ha estado
elaborando y que desde el final del apartado anterior se conocen los estados
proforma, documentos fuente para la realizacin de la evaluacin econmica.
Por razones prcticas y de aplicacin real, la comparacin de los resultados de
evaluacin se realizarn con los beneficios que genera el invertir el dinero en
instituciones bancarias al mismo plazo de evaluacin.
Supongamos que se quiere invertir $1,000 pesos en una cuenta de ahorros que
paga un inters anual de 10%. Cunto se tendr al final del ao?. La respuesta
es muy sencilla $1,100, que corresponden $1,000 al principal y $100 a los
intereses devengados. Por lo general, si se invierte por un solo perodo a una
tasa de inters r, la inversin crecer (1+ r) por unidad monetaria invertida.
El resultado del valor futuro $1,210, est formado por cuatro partes: El
principal original que es de $1,000; la segunda parte que es el inters ganado el
primer ao $100; la tercera parte es el inters ganado el segundo ao $100, lo
que da un total de $1,200; la ltima parte es el inters devengado en el segundo
ao por el inters devengado sobre el primer ao, es decir el inters del inters,
para este caso es de $10 : $100 (.10)= $10.
Tasas de inters
n (perodos) 0% 5% 10% 15% 20%
1 1.0000 1.0500 1.1000 1.1500 1.2000
2 1.0000 1.1025 1.2100 1.3225 1.4400
3 1.0000 1.1576 1.3310 1.5209 1.7280
4 1.0000 1.2155 1.4641 1.7490 2.0736
5 1.0000 1.2763 1.6105 2.0114 2.4883
7,000.00
6,000.00
5,000.00 0%
4,000.00 5%
10%
3,000.00
15%
2,000.00 20%
1,000.00
0.00
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Aos
75
5.3.- VALOR PRESENTE Y DESCUENTO
Tabla 5.2 Factores de descuento para calcular valor presente 1/(1 +r) n
Tasas de inters
n (perodos) 0% 5% 10% 15% 20%
1 1.0000 0.9524 0.9091 0.8696 0.8333
2 1.0000 0.9070 0.8264 0.7561 0.6944
3 1.0000 0.8638 0.7513 0.6575 0.5787
4 1.0000 0.8227 0.6830 0.5718 0.4823
5 1.0000 0.7835 0.6209 0.4972 0.4019
El factor 1/(1 +r) n recibe diferentes nombres. Dado que se utiliza para
descontar un flujo de efectivo futuro, suele denominarse factor de descuento,
derivado de esta deduccin, la tasa utilizada en el clculo se le denomina
habitualmente tasa de descuento. El clculo del valor presente VP de un flujo
de efectivo futuro para determinar su valor hoy se le suele denominar flujo de
efectivo descontado y sirve para evaluar las decisiones de inversin.
Fig. 5.2.-
Valor Presente de diferentes cantidades,
plazos y tasas
7,000.00
6,000.00
0%
5,000.00
5%
4,000.00
10%
3,000.00
15%
2,000.00
20%
1,000.00
0.00
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Aos
77
Fig. 5.3.- Valor Futuro con Flujos de Efectivo Mltiples.
0 1 2 3 4 5
| | | | | |
$0 200 200 200 200 200
0 200 x1.1 220 462 728.2 1021.02
420 x 1.1 662 x 1.1 928.2 x 1.1 $1221.02
En este procedimiento lo que se hizo fue acumular el saldo del ao anterior y
aplicarle la tasa de inters.
Fig. 5.4.- Valor futuro con Flujos de Efectivo Mltiples.
0 1 2 3 4 5
| | | | | |
$0 200 200 200 200 200
200 x 1.1 220
200 x 1.1 2 242
200 x 1.1 3 266.2
200 x 1.1 4 292.82
$1221.02
0 1 2 3 4 5
| | | | | |
$758.16 633.97 497.37 347.11 181.52 0
200.00 200.00 200.00 200.00 200.00
833.97/1.1 697.37/1.1 547.11/1.1 381.52/1.1 200.00/1.1
0 1 2 3 4 5
| | | | | |
$758.16 200 200 200 200 200
181.82 200/1.1
165.29 200/(1 +.1) 2
150.26 200/(1 + .1) 3
136.60 200/(1 + .1) 4
124.18 200/(1 + .1) 5
Para estimar el VPN, adems de considerar los flujos anuales de efectivo, debe
suponerse un perodo razonable de evaluacin donde se considere la liquidacin
de la empresa, esto es definir tcnicamente un valor de rescate de los activos
fijos y el capital de trabajo. Los activos diferidos no tienen valor de rescate, si
en el perodo de evaluacin no se han logrado amortizar, stos se consideran
como sin valor de rescate.
El hecho de que la TIR sea simplemente la tasa de descuento que hace que el
VPN sea nulo es importante porque muestra como calcular los rendimientos de
inversiones ms complicadas. A manera de ejemplo, supngase una inversin de
$100 con flujos de efectivo anuales de $60 durante dos aos, si la pregunta
fuera cul es el rendimiento de la inversin? La respuesta no parece obvia, sin
embargo, utilizando la definicin del VPN igual a cero o nulo se puede realizar
el clculo de la siguiente manera:
Afortunadamente, las hojas de clculo como el Excel ya calcula las TIR para
flujos de efectivo definidos. La ecuacin anterior slo servir para entender el
significado del clculo.
81
positiva, hasta el 15% donde el resultado de la ecuacin es negativo, es decir
ahora la inversin representa mayor valor que los flujos. El VPN igual a cero se
encuentra entre las tasas de descuento de 10 y 15%. Para su clculo se utiliza
un procedimiento matemtico de interpolacin, donde el valor se encuentra en
el intervalo de 10% ms la interpolacin que tendr un valor menor de 5%.
1.- Ingreso por venta 1,965,000 2,292,500 2,620,000 2,947,500 3,111,250 3,111,250 3,111,250 3,111,250 3,111,250 3,111,250
2.- Costos variables 609,000 704,000 812,000 920,000 961,000 961,000 961,000 961,000 961,000 961,000
3.- Costos fijos 713,467 717,193 720,917 724,641 726,831 726,831 726,831 726,831 726,831 727,488
4.- Gastos de Adm. 607,291 607,953 608,616 609,278 609,941 609,941 609,941 609,941 609,941 610,603
5.- Margen bruto 35,242 263,355 478,468 693,581 813,478 813,478 813,478 813,478 813,478 812,160
Impuestos
2% sobre nminas (estatal) 0 16,233 16,254 16,276 16,276 16,276 16,276 16,276 16,297
1.8% sobre activos 31,262 30,943 28,644 26,345 24,046 23,007 20,708
ISR 11,982 89,541 162,679 235,818 276,583 276,583 276,583 276,583 276,583 276,134
Reparto de Util. 3,524 26,335 47,847 69,358 81,348 81,348 81,348 81,348 81,348 81,216
Utilidad neta 23,260 173,814 299,556 410,247 489,677 491,976 494,275 496,574 497,613 499,021
Depreciaciones 127,728 127,728 127,728 127,728 127,728 127,728 127,728 127,728 127,728 127,728
Flujo de operacin 150,988 301,542 427,284 537,975 617,405 619,704 622,003 624,302 625,341 626,749
83
Flujo de inversiones -1,500,000 -1,302,906 -237,935 -192,231 -192,300 244,223 0 0 70,000 1,314,856
Flujo de operacin 150,988 301,542 427,284 537,975 617,405 619,704 622,003 624,302 625,341 626,749
Flujo neto -1,500,000 -1,151,918 63,607 235,053 374,064 425,105 863,927 622,003 624,302 695,341 1,941,605
Concepto/ao 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Total -1,500,000 -1,302,906 -237,935 -192,231 -163,911 -192,300 244,223 0 0 70,000 1,314,856
Prestamos 500,000 400,000 400,000 300,000
Amortizaciones -233,333 -366,666 -466,666 -333,333 -200,000
Flujo de inversiones -1,000,000 -1,136,239 -204,601 -358,897 -497,244 -392,300 244,223 0 0 70,000 1,314,856
1.- Ingreso por venta 1,965,000 2,292,500 2,620,000 2,947,500 3,111,250 3,111,250 3,111,250 3,111,250 3,111,250 3,111,250
2.- Costos variables 609,000 704,000 812,000 920,000 961,000 961,000 961,000 961,000 961,000 961,000
3.- Costos fijos 713,467 717,193 720,917 724,641 726,831 726,831 726,831 726,831 726,831 727,488
4.- Gastos de Adm. 607,291 607,953 608,616 609,278 609,941 609,941 609,941 609,941 609,941 610,603
5.- Costos financieros 168,000 128,000 120,000 64,000 24,000
6.- Margen bruto -132,758 135,355 358,468 629,581 789,478 813,478 813,478 813,478 813,478 812,160
7 Amortizacin de prdidas -132,758
Margen Bruto -132,758 2,597 358,468 629,581 789,478 813,478 813,478 813,478 813,478 812,160
Impuestos
2% sobre nminas (estatal) 0 0 16,233 16,254 16,276 16,276 16,276 16,276 16,276 16,297
1.8% sobre activos 0 0 0 31,262 30,943 28,644 26,345 24,046 23,007 20,708
ISR 0 0 121,879 214,058 268,423 276,583 276,583 276,583 276,583 276,134
Reparto de Util. 0 0 35,847 62,958 78,948 81,348 81,348 81,348 81,348 81,216
Utilidad neta -132,758 2,597 184,509 305,049 394,889 410,628 412,927 415,226 416,266 417,805
Depreciaciones 127,728 127,728 127,728 127,728 127,728 127,728 127,728 127,728 127,728 127,728
Flujo de operacin -5,030 130,325 312,237 432,777 522,617 538,356 540,655 542,954 543,994 545,533
85
VI.- ORGANIZACIN
6.1.- INTRODUCCIN
87
presupuestos anuales de operacin; al nivel operativo le corresponde
tomar las decisiones cotidianas, es el nivel que a final de cuentas lleva a
cabo las actividades que distinguen a la empresa.
6.3.1.- Organigrama
Una de las herramientas ms utilizada y conocida para representar la estructura
organizacional de la empresa es el organigrama. El organigrama principalmente
representa las relaciones primarias y de lnea que existen; es una sntesis de las
jerarquas y puestos existentes. Sin embargo, tambin pueden ser tiles para
representar relaciones ms complejas al interior y exterior de la organizacin.
Generalmente los organigramas crecen en forma horizontal (funciones) y en
forma vertical (jerarqua). Existe una relacin directa del tamao y complejidad
de las organizacin con la representacin a travs de los organigramas.
Mientras ms grande sea la organizacin, ms grande ser su representacin
grfica, por lo que se recomienda elaborar organigramas de tipo general y de
tipo especfico. De igual forma, mientras ms compleja sean las actividades que
realiza una organizacin, la representacin de las relaciones a travs de un
organigrama es tambin ms compleja y limitada.
Debe de quedar claro que el organigrama es slo una representacin de la
estructura organizacional de la empresa y sta, se obtiene con la documentacin
de actividades y sus relaciones; la definicin del nmero de puestos y sus
jerarquas. El documento que conjunta la informacin anterior, se le denomina
Manual de Organizacin, contar con l, es una garanta de saber quin, cmo,
dnde, cundo y por qu se realizan las actividades dentro de la empresa.
Para elaborar los organigramas, se recomienda seguir las siguientes reglas:
a).- Utilizar rectngulos de iguales dimensiones para definir puestos y
jerarquas,
b).- Elaborar un organigrama general que represente slo los tres niveles
jerrquicos tradicionales y las funciones bsicas de la empresa: estratgico,
tctico y operativo; produccin, mercadotecnia, administracin y finanzas e
ingeniera.
c).- Elaborar tantos organigramas especficos como sea necesario; esto es por
nivel jerrquico; por funcin, subfuncin; por rea geogrfica, entre otros
Nivel estratgico
Nivel tctico
Nivel operativo
Administracin
Mercadotecnia
Produccin
y Finanzas
Ingeniera
89
ANEXO:
ESTADSTICAS BSICAS PARA ELABORAR EL
ESTUDIO DE MERCADO Y COMERCIALIZACIN.
91
ANEXO: ESTADSTICAS BSICAS PARA ELABORAR EL ESTUDIO DE MERCADO
Y COMERCIALIZACIN.
93
ANEXO: ESTADSTICAS BSICAS PARA ELABORAR EL ESTUDIO DE
MERCADO Y COMERCIALIZACIN.
Una diferencia que puede distinguir a las dos definiciones del trmino
estadstica, es en su aplicacin. Las primeras se utilizan para describir y las
segundas para inferir o inducir.
95
Parmetros: los valores de las caractersticas observadas (variables) que
representan a la poblacin o universo. Generalmente se utiliza el alfabeto
griego para representarlas (e.g. m,s )
c).- Interpretar los resultados finales a la luz de los hechos conocidos para
determinar su verdadero significado
Las tareas que realiza la estadstica inductiva trata de extender vlidamente los
valores parciales obtenidos de una muestra a toda la poblacin a travs de:
a).- Sealar los requisitos que tiene que tener la muestra para que sea
representativa de la poblacin,
Poblacin (produccin
total diaria de tornillos)
Datos (observaciones)
Muestra (seleccin de
algunos tornillos
seleccionados de la
produccin diaria) Estadstica descriptiva
Estadstica inferencial
Fig.2.1 Una muestra es un subconjunto de alguna poblacin o universo. Los datos son recopilados y manipulados
para emplearlos en la estadstica descriptiva. En la estadstica inferencial se pretende estimar uno o ms
parmetros de la poblacin. (e.g. el promedio de la anchura de la produccin diaria de tornillos).
97
los sistemas de cmputo, esto se ha simplificado. Por tal motivo y en razn de
entender mejor el significado y aplicacin de la estadstica, en estos apuntes
slo se presentarn grficas de distribucin y uso de estadsticos.
Las mediadas de posicin indican el nivel general del fenmeno, o sea el punto
de escala numrica alrededor del cual se agrupa la mayora de las
observaciones obtenidas al captar el fenmeno que interesa. Las ms usadas
son la media aritmtica, la moda y la mediana.
Esto es el valor del lmite inferior del intervalo de clase donde se localiza la
mediana ms el valor que corresponde a la posicin central en ese intervalo, su
frmula para calcularla es:
M m e d ia n a M m e d ia M m e d ia n a = m e d ia M m e d ia M e d ia n a
Fig. 3.2 Posicin que ocupan la mediana y la media aritmtica en los diferentes tipos de distribucin asimtrica .
a).- El recorrido medio que no es otra cosa ms que la diferencia que existe
entre el valor mximo de las observaciones y el valor mnimo, la frmula de
calcularlo es:
RM = (Xmax Xmin)/2
99
_
s 2 = S(X - )2/N-1
c).- La dispersin tpica o desviacin estndar no es otra cosa que la raz cuadrada de la
varianza.
_ _
s= S(X - )2/N-1 y para datos agrupados s = S f (X - )2/N-1
Fig. 3.2 Dos polgonos de frecuencia con media idntica pero con diferente dispersin o variabilidad.
M m e d ia n a M m e d ia M m e d ia M e d ia n a
D e fo rm a c i n p o s itiv a D e fo rm a c i n n e g a t iv a
Fig. 3.3 Posicin que ocupan la mediana y la media aritmtica en los diferentes tipos de distribucin asimtrica.
Hasta ahora, los apuntes han tratado de sealar cmo se obtienen los
estadsticos y qu representa. Sin embargo, para que tomen un verdadero
significado en la realidad, se debe de realizarse una comparacin de la
distribucin de los registros obtenidos en una muestra con los de un grupo de
referencia, que tiene una distribucin similar.
101
respecto a la coleccin de registros de algn grupo de referencia. Otra
concepto de interpretacin de un registro simple es compararlo en relacin a
un punto central, como lo es la media ( m). Por eso, un registro de 20 en una
distribucin con una media de 23 puede ser reportado como 3, es decir por la
diferencia o desviacin. Tambin podemos expresar el registro de la desviacin
de la media (-3) en trminos de unidades de desviacin estndar. Si la
desviacin estndar es 1.5, entonces el registro 20 podra estar -2 desviaciones
estndar debajo de la media, esto es (3/1.5 ) = -2
Es importante recordar que la letras griegas de m y s representan la media aritmtica y la desviacin estndar de
la poblacin o universo.
47.72, slo que debajo de la media.
3 4 .1 3 % 3 4 .1 3 %
1 3 .5 9 % 1 3 .5 9 %
0 .1 3 % 2 .1 5 % - 2 .1 5 %
-3 -2 -1 0 1 2 3
Fig. 3.5 P ara cual qui er val or de X, con ci ert a proporci n de rea, hay un val or de z con l a
m i sm a proporci n de rea
Para que la estadstica pueda ser aplicada con alto grado de confiabilidad, las
observaciones de un estudio, muestra, debe de cumplir dos requisitos
fundamentales: que sea representativa y que sea adecuada.
x/ n , se tiene que:
_
Z / x/ n = - x
_
As el valor de Z ser positivo o negativo dependiendo de si es mayor o menor
_
de x. La diferencia entre la media de la de la muestra , y la media de la
poblacin x representada por e, se llama error de muestreo, el error de muestreo entonces, se
puede representar de la siguiente forma:
e = Z / x/ n
n = Z 2 2 x /e2
Por consiguiente, para determinar el tamao de la muestra, deben conocerse
tres factores:
105
aceptable una menor confianza, entonces se podra utilizar el 90%.
n = Z 2 2 x /e2
n =(1.96)2(325)2/(50)2 = (3.8416)(105,625)/2,500= 162.31
Se ha escogido el valor de 163 para el tamao de la muestra porque la regla general utilizada
en la determinacin del tamao de la muestra consiste en redondear siempre al entero mayor,
con el fin de sobrepasar ligeramente la expectativa del criterio deseado.
Ejemplo 1.- Supngase que los precios del caf por kilogramo del pas durante
los ltimos 6 aos fue el siguiente:
107
Cuadro 5.1.- Precios e ndices de precios del caf veracruzano1996-2001
*
Los ndice es un nmero relativo que tambin se pueden sealar como porciento, esto se logra multiplicando por
100 cada ndice.
Pero si se desea conocer el cambio relativo del costo de la vida, no debe de
analizarse el cambio de un solo artculo. Debe de incluirse de incluirse el
precio de los artculos ms representativos del gasto de la familia. En este caso
y a manera de ejemplo slo se considera la leche, la carne y los huevos. Para
un anlisis ms preciso del cambio del costo de la vida se debe considerar el
costo de alimentacin, transporte, vivienda, entre otros.
IPL 2000 = (SPn x Qo)/SPo x Qo = [ (12 x 100) + (7 x 120) + (42 x 10) ]/1950 = 1.26
IQL 2000 = (SQn x Po)/SPo x Qo = [ (90 x 10) + (140 x 5) + (15 x 35) ]/1950 = 1.08
Para calcular el ndice de valor se utiliza la frmula de Passche
I valor 2000 = (SPn x Qn)/SPo x Qo = [ (12 x 90) + (7 x 140) + (42 x 15) ]/1950 = 1.37
Mtodo Grfico
24
22
20
18
Y
16
14
12
Regression
10
-5 -3 -1 1 3 5 95% confid.
a = (SY)/n b = S(XY)/ SX 2
Ao exportaciones
1992 12
EXPORTACIONES DE
CAF VERACRUZANO 111
(en mil l on es d e ton el ad as)
1993 14
1994 15
1995 13
1996 16
1997 19
1998 18
1999 20
2000 22
22
20
18
VAR2
16
14
12
10
Regression
8
-5 -3 -1 1 3 5 95% confid.
VAR1
Tendencia exponencial
3.7.- Correlacin
-r = 1 .0 0 -r = 0 .8 2 -r = 0 .5 7
Y Y Y
X X X
-r = 0 .0 - r = - 0 .3 8 -r = - 1 .0 0
Y Y Y
X X X
115
ANEXO:
ARTCULO 1o.- Las personas fsicas y las morales estn obligadas al pago del
impuesto sobre la renta en los siguientes casos:
I.- Las residentes en Mxico respecto de todos sus ingresos cualquiera que sea
la ubicacin de la fuente de riqueza de donde procedan
Depreciaciones y amortizaciones.
Los cargos anuales por conceptos de depreciaciones y amortizaciones de activo
estn regulados por la Ley del Impuesto sobre la Renta.
I.-Tratndose de construcciones:
a)10% en el caso de inmuebles declarados o catalogados como monumentos
arqueolgicos, artsticos, histricos o patrimoniales por el Instituto Nacional de
Antropologa e Historia o el del Instituto Nacional de Bellas Artes y que cuenten
con el certificado de restauracin expedido por la autoridad competente.
121
electrnicos en los elementos principales para ejecutar operaciones aritmticas o
lgicas en forma automtica por medio de instrucciones programadas,
almacenadas internamente o controladas externamente, as como para el equipo
perifrico de dicho equipo de cmputo, tal como unidades de discos pticos,
impresoras, lectores pticos, graficadores, unidades de respaldo, lectores de
cdigo de barras, digitalizadores, unidades de almacenamiento externo, as como
monitores y teclados conectados a un equipo de cmputo.
123
Ver: LISR 41, 42, 48 y 50. RISR 44.
ARTCULO 6o.- ..
125
controladora no participe directa o indirectamente en el capital social de dichas
controladas, o por los bienes nuevos o bienes que se utilicen por primera vez en
Mxico,
Reparto de utilidades
Desde 1963 todas las empresas que tienen empleados tienen la obligacin de
repartir una porcin de las utilidades a sus empleados, excluyendo a los
directores y gerentes. As lo establece el artculo 123, apartado A, fraccin IX
de la Constitucin Poltica del pas. Los trabajadores participarn en un diez por
ciento de las utilidades de las empresas en las que prestan sus servicios.
Horas de trabajo por semana El tiempo reglamentario de trabajo a la semana es de 48 horas en seis
das. Algunas empresas convienen con sus empleados y autoridades
correspondientes laborar cinco das hbiles con 9.6 horas por da. El
trabajo de oficina se encuentra comnmente entre 40 y 44 horas por
semana.
Turno nocturno y vespertino: El tiempo regular para el turno nocturno es de 7 horas y el turno
vespertino de 7.5 horas
Tiempo extra El tiempo extra de 0 a 9 horas por da se paga doble; despus de 9 horas
extras de trabajo continuo se paga triple. Los clculos se basan sobre la
prolongacin del horario legal establecido.
Ley Federal del Trabajo La Ley Federal del Trabajo contiene el marco legal de las relaciones
obrero-patronales; En caso de que exista duda en la interpretacin de la
Ley, sta estar siempre a favor del empleado
Empleados de confianza Los empleados de confianza son aquellos que desempean funciones
administrativas, de supervisin, de inspeccin, entre otras. stos
representan a la empresa y no pertenecen al sindicato. Una de las
principales caractersticas de los empleados de confianza es que la
empresa no est obligada a reinstalarlos en su puestos cuando se les
despida por acusa injustificada, la participacin en las utilidades de la
empresa est restringida y en caso de conflicto en las relaciones obrero-
patronales, no tienen derecho al voto.
Reparto de utilidades Desde 1963 todas las empresas que tienen empleados tienen la obligacin
de repartir una porcin de las utilidades a sus empleados, excluyendo a
los directores y gerentes. As lo establece el artculo 123, apartado A,
fraccin IX de la Constitucin Poltica del pas. Los trabajadores
participarn en un diez por ciento de las utilidades de las empresas en las
que prestan sus servicios.
Excepciones del
Reparto de utilidades El reparto de utilidades no es aplicable durante el primer ao de un
establecimiento nuevo y durante dos aos del la manufactura de un nuevo
producto.
131
Da libre adicional: Cada 1 de diciembre de cada seis aos, por el cambio de poderes de la
federacin. Toma de protesta del nuevo presidente.
Da libre trabajado: Si se requiere trabajar cualquier da libre establecido, se tiene que pagar
el triple del salario.
Terminacin de la
Relacin laboral La Ley General del Trabajo establece que la relacin laboral puede darse
por terminada, informndole al empleado por escrito la causa de la
terminacin. Dependiendo de los motivos de terminacin de la relacin
laboral, ser sujeta o no a una indemnizacin econmica.
Salud y Seguridad Social El Instituto Mexicano del Seguro Social, organismo pblico
descentralizado con personalidad jurdica y patrimonio propio es el
organismo responsables de la organizacin y administracin de la
Seguridad Social de los trabajadores no gubernamentales. La seguridad
social tiene por finalidad garantizar el derecho a la salud, la asistencia
mdica, la proteccin de los medios de subsistencia y los servicios
sociales necesarios para el bienestar individual y colectivo, as como el
otorgamiento de una pensin que, en su caso y previo cumplimiento
delos requisitos, ser garantizada por el Estado.
133
El Instituto Mexicano del Seguro Social otorga a los empleados y sus
dependientes los servicios de atencin mdica, incluyendo
hospitalizacin; un compensacin limitada en caso de maternidad,
enfermedades profesional, enfermedades y accidentes, as como por
incapacidad o vejez.
David, Fred R. Strategic Management. Prentice Hall, Inc. 1999, New Jersey
Quade, E.S. Analysis for public decisions. Elsevier Science Publishing Co.,
Inc., 1989, New York.