INSTRUCCIONES

1. Proceda a su ejecucin, dentro del simulador encontrara una informacin con

la produccin de unidades, precio unitario, costo unitario, costo fijo,
valor residual, inversiones y tasa de descuento, la cual debe diligenciar a
partir de la informacin proporcionada por la gua de actividades.

2. Debe proceder a diligenciar requerida dentro de las casillas sombreadas de

color azul para los aos 1, 2, 3, 4 y 5 respectivamente.

3. Una vez diligenciada las informacin requerida, el simulador calculara de

forma automtica los flujos netos de los aos 1 al 5 respectivamente y los
indicadores de evaluacin financiera; VPN, TIR y Relacin Beneficio/Costo.

Informacin: Dentro del Simulador de Flujo de Fondos encontrara un

Horizonte de flujos proyectados, donde se evidencia los ingresos y costos del
proyecto de inversin proyectados durante 5 aos el cual se obtiene de forma
automtica al diligenciar la informacin con la produccin de unidades,
precio unitario, costo unitario, costo fijo, valor residual, inversiones y
tasa de descuento, la cual proporciona la gua de actividades y de esta forma
se obtiene el Flujo neto de la operacin de restar a los Ingresos del proyecto
los costos del mismo, adems el simulador calcula de forma automtica los
indicadores de evaluacin financiera, los cuales son; VPN, TIR y Relacin
Beneficio/Costo, con la informacin obtenida a partir de los resultados de los
indicadores, puede realizar la evaluacin financiera de un proyecto de inversin.
 FLUJO DE FONDOS

Informacion Datos Ao 1 Ao 2
Produccion unidades 313,250 313,250 329,226
Precio unitario 6,915 6,915 7,053
Costo unitario 2,462 2,462 2,497
Costo fijo 550,000,000 550,000,000 550,000,000
Valor residual 12,800,000
inversion 2,500,000,000
Tasa de descuento 28.70%

Horizonte Ao 0 Ao 1 Ao 2
Ingresos $ 2,166,123,750.0 $ 2,322,127,982.5
Ingresos por ventas $ 2,166,123,750.0 $ 2,322,127,982.5
Valor residual

Egresos $ 1,321,221,500.0 $ 1,372,225,771.2

Costo fijo $ 550,000,000.0 $ 550,000,000.0
Costo variable $ 771,221,500.0 $ 822,225,771.2
Inversion -$ 2,500,000,000 $ - $ -
Flujo neto -$ 2,500,000,000 $ 844,902,250.0 $ 949,902,211.3

Indicadores de evaluacion financiera

VPN $ 180,908,427
TIR 31.96%
Relacion B/C 1.07
 Simulador de flujo de fondos
E FONDOS Diseador: Rene Paredes Stave
Director de curso Matematica financ
Ao 3 Ao 4 Ao 5
349,309 374,109 402,542
7,265 7,555 7,933
2,534 2,572 2,612
550,000,000 550,000,000 550,000,000

Ao 3 Ao 4 Ao 5
$ 2,537,691,123.1 $ 2,826,581,880.5 $ 3,206,272,208.6
$ 2,537,691,123.1 $ 2,826,581,880.5 $ 3,193,472,208.6
$ 12,800,000.0

$ 1,435,031,075.6 $ 1,512,086,306.2 $ 1,601,250,540.9

$ 550,000,000.0 $ 550,000,000.0 $ 550,000,000.0
$ 885,031,075.6 $ 962,086,306.2 $ 1,051,250,540.9
$ - $ - $ -
$ 1,102,660,047.5 $ 1,314,495,574.4 $ 1,605,021,667.8
de flujo de fondos
Rene Paredes Stave
curso Matematica financiera
 FLUJO DE FONDOS

Informacion Datos Ao 1 Ao 2
Produccion unidades 312,700 312,700 326,240
Precio unitario 7,320 7,320 7,474
Costo unitario 2,636 2,636 2,665
Costo fijo 555,000,000 555,000,000 560,550,000
Valor residual 12,800,000
inversion 2,500,000,000
Tasa de descuento 30.10%

Horizonte Ao 0 Ao 1 Ao 2
Ingresos $ 2,288,964,000.0 $ 2,438,464,547.8
Ingresos por ventas $ 2,288,964,000.0 $ 2,438,464,547.8
Valor residual

Egresos $ 1,379,277,200.0 $ 1,429,978,055.2

Costo fijo $ 555,000,000.0 $ 560,550,000.0
Costo variable $ 824,277,200.0 $ 869,428,055.2
Inversion -$ 2,500,000,000 $ - $ -
Flujo neto -$ 2,500,000,000 $ 909,686,800.0 $ 1,008,486,492.6

Indicadores de evaluacion financiera

VPN $ 108,327,275
TIR 32.18%
Relacion B/C 1.04
 Simulador de flujo de fondos
E FONDOS Diseador: Rene Paredes Stave
Director de curso Matematica financ
Ao 3 Ao 4 Ao 5
340,921 356,808 374,648
7,640 7,818 8,014
2,700 2,736 2,776
567,276,600 574,651,196 582,696,313

Ao 3 Ao 4 Ao 5
$ 2,604,765,391.5 $ 2,789,666,694.5 $ 3,015,178,780.0
$ 2,604,765,391.5 $ 2,789,666,694.5 $ 3,002,378,780.0
$ 12,800,000.0

$ 1,487,640,097.8 $ 1,550,907,540.5 $ 1,622,731,484.2

$ 567,276,600.0 $ 574,651,195.8 $ 582,696,312.5
$ 920,363,497.8 $ 976,256,344.7 $ 1,040,035,171.7
$ - $ - $ -
$ 1,117,125,293.7 $ 1,238,759,154.0 $ 1,392,447,295.7
de flujo de fondos
Rene Paredes Stave
curso Matematica financiera
 FLUJO DE FONDOS

Informacion Datos Ao 1 Ao 2
Produccion unidades 313,170 313,170 326,386
Precio unitario 7,260 7,260 7,413
Costo unitario 2,673 2,673 2,702
Costo fijo 552,000,000 552,000,000 557,520,000
Valor residual 12,800,000
inversion 2,500,000,000
Tasa de descuento 30.20%

Horizonte Ao 0 Ao 1 Ao 2
Ingresos $ 2,273,614,200.0 $ 2,419,558,450.4
Ingresos por ventas $ 2,273,614,200.0 $ 2,419,558,450.4
Valor residual

Egresos $ 1,389,103,410.0 $ 1,439,545,894.8

Costo fijo $ 552,000,000.0 $ 557,520,000.0
Costo variable $ 837,103,410.0 $ 882,025,894.8
Inversion -$ 2,500,000,000 $ - $ -
Flujo neto -$ 2,500,000,000 $ 884,510,790.0 $ 980,012,555.6

Indicadores de evaluacion financiera

VPN $ 27,386,916
TIR 30.73%
Relacion B/C 1.01
 Simulador de flujo de fondos
E FONDOS Diseador: Rene Paredes Stave
Director de curso Matematica financ
Ao 3 Ao 4 Ao 5
340,518 356,386 373,137
7,578 7,763 7,957
2,740 2,781 2,824
564,210,240 571,544,973 579,546,603

Ao 3 Ao 4 Ao 5
$ 2,580,365,353.7 $ 2,766,505,272.4 $ 2,981,744,295.7
$ 2,580,365,353.7 $ 2,766,505,272.4 $ 2,968,944,295.7
$ 12,800,000.0

$ 1,497,310,902.7 $ 1,562,776,874.0 $ 1,633,452,609.9

$ 564,210,240.0 $ 571,544,973.1 $ 579,546,602.7
$ 933,100,662.7 $ 991,231,900.9 $ 1,053,906,007.1
$ - $ - $ -
$ 1,083,054,451.0 $ 1,203,728,398.4 $ 1,348,291,685.9
de flujo de fondos
Rene Paredes Stave
curso Matematica financiera
 FLUJO DE FONDOS

Informacion Datos Ao 1 Ao 2
Produccion unidades 313,500 313,500 323,532
Precio unitario 7,257 7,257 7,424
Costo unitario 2,720 2,720 2,753
Costo fijo 551,000,000 551,000,000 556,510,000
Valor residual 12,800,000
inversion 2,500,000,000
Tasa de descuento 29.60%

Horizonte Ao 0 Ao 1 Ao 2
Ingresos $ 2,275,069,500.0 $ 2,401,872,773.7
Ingresos por ventas $ 2,275,069,500.0 $ 2,401,872,773.7
Valor residual

Egresos $ 1,403,720,000.0 $ 1,447,165,125.2

Costo fijo $ 551,000,000.0 $ 556,510,000.0
Costo variable $ 852,720,000.0 $ 890,655,125.2
Inversion -$ 2,500,000,000 $ - $ -
Flujo neto -$ 2,500,000,000 $ 871,349,500.0 $ 954,707,648.5

Indicadores de evaluacion financiera

VPN -$ 13,243,279
TIR 29.34%
Relacion B/C 0.99
 Simulador de flujo de fondos
E FONDOS Diseador: Rene Paredes Stave
Director de curso Matematica financ
Ao 3 Ao 4 Ao 5
334,532 346,575 360,438
7,610 7,815 8,042
2,790 2,833 2,890
562,631,610 569,383,189 576,785,171

Ao 3 Ao 4 Ao 5
$ 2,545,624,859.2 $ 2,708,473,572.6 $ 2,911,300,078.5
$ 2,545,624,859.2 $ 2,708,473,572.6 $ 2,898,500,078.5
$ 12,800,000.0

$ 1,495,909,570.6 $ 1,551,342,421.6 $ 1,618,447,524.4

$ 562,631,610.0 $ 569,383,189.3 $ 576,785,170.8
$ 933,277,960.6 $ 981,959,232.3 $ 1,041,662,353.6
$ - $ - $ -
$ 1,049,715,288.6 $ 1,157,131,151.1 $ 1,292,852,554.1
de flujo de fondos
Rene Paredes Stave
curso Matematica financiera
 FLUJO DE FONDOS

Informacion Datos Ao 1 Ao 2
Produccion unidades 314,550 314,550 322,414
Precio unitario 7,320 7,320 7,491
Costo unitario 2,721 2,721 2,757
Costo fijo 550,000,000 550,000,000 555,500,000
Valor residual 10,200,000
inversion 2,500,000,000
Tasa de descuento 27.20%

Horizonte Ao 0 Ao 1 Ao 2
Ingresos $ 2,302,506,000.0 $ 2,415,058,249.5
Ingresos por ventas $ 2,302,506,000.0 $ 2,415,058,249.5
Valor residual

Egresos $ 1,405,890,550.0 $ 1,444,543,470.5

Costo fijo $ 550,000,000.0 $ 555,500,000.0
Costo variable $ 855,890,550.0 $ 889,043,470.5
Inversion -$ 2,500,000,000 $ - $ -
Flujo neto -$ 2,500,000,000 $ 896,615,450.0 $ 970,514,779.1

Indicadores de evaluacion financiera

VPN $ 129,310,535
TIR 29.63%
Relacion B/C 1.05
 Simulador de flujo de fondos
E FONDOS Diseador: Rene Paredes Stave
Director de curso Matematica financ
Ao 3 Ao 4 Ao 5
330,797 340,059 350,261
7,673 7,869 8,089
2,795 2,836 2,893
561,610,500 568,349,826 575,738,374

Ao 3 Ao 4 Ao 5
$ 2,538,309,298.3 $ 2,675,921,198.6 $ 2,843,572,401.9
$ 2,538,309,298.3 $ 2,675,921,198.6 $ 2,833,372,401.9
$ 10,200,000.0

$ 1,486,174,457.7 $ 1,532,868,260.3 $ 1,589,061,440.9

$ 561,610,500.0 $ 568,349,826.0 $ 575,738,373.7
$ 924,563,957.7 $ 964,518,434.3 $ 1,013,323,067.1
$ - $ - $ -
$ 1,052,134,840.6 $ 1,143,052,938.2 $ 1,254,510,961.0
de flujo de fondos
Rene Paredes Stave
curso Matematica financiera
 FLUJO DE FONDOS

Informacion Datos Ao 1 Ao 2
Produccion unidades 335,333 335,333 343,884
Precio unitario 7,350 7,350 7,519
Costo unitario 2,780 2,780 2,813
Costo fijo 553,000,000 553,000,000 558,530,000
Valor residual 10,200,000
inversion 2,500,000,000
Tasa de descuento 31.30%

Horizonte Ao 0 Ao 1 Ao 2
Ingresos $ 2,464,697,550.0 $ 2,585,680,926.3
Ingresos por ventas $ 2,464,697,550.0 $ 2,585,680,926.3
Valor residual

Egresos $ 1,485,225,740.0 $ 1,525,999,466.3

Costo fijo $ 553,000,000.0 $ 558,530,000.0
Costo variable $ 932,225,740.0 $ 967,469,466.3
Inversion -$ 2,500,000,000 $ - $ -
Flujo neto -$ 2,500,000,000 $ 979,471,810.0 $ 1,059,681,460.0

Indicadores de evaluacion financiera

VPN $ 138,441,098
TIR 34.04%
Relacion B/C 1.06
 Simulador de flujo de fondos
E FONDOS Diseador: Rene Paredes Stave
Director de curso Matematica financ
Ao 3 Ao 4 Ao 5
353,031 362,810 373,695
7,707 7,904 8,109
2,850 2,890 2,933
564,953,095 571,506,551 578,193,178

Ao 3 Ao 4 Ao 5
$ 2,720,821,539.9 $ 2,867,491,098.1 $ 3,040,507,242.7
$ 2,720,821,539.9 $ 2,867,491,098.1 $ 3,030,307,242.7
$ 10,200,000.0

$ 1,571,068,903.1 $ 1,619,967,559.9 $ 1,674,306,739.5

$ 564,953,095.0 $ 571,506,550.9 $ 578,193,177.5
$ 1,006,115,808.1 $ 1,048,461,009.0 $ 1,096,113,561.9
$ - $ - $ -
$ 1,149,752,636.8 $ 1,247,523,538.2 $ 1,366,200,503.2
de flujo de fondos
Rene Paredes Stave
curso Matematica financiera
 FLUJO DE FONDOS

Informacion Datos Ao 1 Ao 2
Produccion unidades 335,450 335,450 346,184
Precio unitario 7,350 7,350 7,519
Costo unitario 2,799 2,799 2,835
Costo fijo 550,000,000 550,000,000 555,500,000
Valor residual 10,200,000
inversion 2,500,000,000
Tasa de descuento 31.60%

Horizonte Ao 0 Ao 1 Ao 2
Ingresos $ 2,465,557,500.0 $ 2,602,977,812.8
Ingresos por ventas $ 2,465,557,500.0 $ 2,602,977,812.8
Valor residual

Egresos $ 1,488,924,550.0 $ 1,537,066,747.4

Costo fijo $ 550,000,000.0 $ 555,500,000.0
Costo variable $ 938,924,550.0 $ 981,566,747.4
Inversion -$ 2,500,000,000 $ - $ -
Flujo neto -$ 2,500,000,000 $ 976,632,950.0 $ 1,065,911,065.5

Indicadores de evaluacion financiera

VPN $ 145,197,006
TIR 34.47%
Relacion B/C 1.06
 Simulador de flujo de fondos
E FONDOS Diseador: Rene Paredes Stave
Director de curso Matematica financ
Ao 3 Ao 4 Ao 5
357,608 369,767 383,079
7,700 7,892 8,097
2,875 2,920 2,969
561,916,025 568,467,966 578,529,849

Ao 3 Ao 4 Ao 5
$ 2,753,409,106.6 $ 2,918,200,641.6 $ 3,112,060,517.2
$ 2,753,409,106.6 $ 2,918,200,641.6 $ 3,101,860,517.2
$ 10,200,000.0

$ 1,590,069,893.3 $ 1,648,057,287.7 $ 1,715,998,113.5

$ 561,916,025.0 $ 568,467,965.9 $ 578,529,848.8
$ 1,028,153,868.3 $ 1,079,589,321.9 $ 1,137,468,264.6
$ - $ - $ -
$ 1,163,339,213.3 $ 1,270,143,353.9 $ 1,396,062,403.7
de flujo de fondos
Rene Paredes Stave
curso Matematica financiera
 FLUJO DE FONDOS

Informacion Datos Ao 1 Ao 2
Produccion unidades 335,565 335,565 345,632
Precio unitario 7,371 7,371 7,526
Costo unitario 2,832 2,832 2,863
Costo fijo 555,000,000 555,000,000 560,550,000
Valor residual 10,200,000
inversion 2,500,000,000
Tasa de descuento 31.50%

Horizonte Ao 0 Ao 1 Ao 2
Ingresos $ 2,473,449,615.0 $ 2,601,153,818.6
Ingresos por ventas $ 2,473,449,615.0 $ 2,601,153,818.6
Valor residual

Egresos $ 1,505,320,080.0 $ 1,550,146,808.9

Costo fijo $ 555,000,000.0 $ 560,550,000.0
Costo variable $ 950,320,080.0 $ 989,596,808.9
Inversion -$ 2,500,000,000 $ - $ -
Flujo neto -$ 2,500,000,000 $ 968,129,535.0 $ 1,051,007,009.7

Indicadores de evaluacion financiera

VPN $ 107,089,205
TIR 33.63%
Relacion B/C 1.04
 Simulador de flujo de fondos
E FONDOS Diseador: Rene Paredes Stave
Director de curso Matematica financ
Ao 3 Ao 4 Ao 5
356,347 367,750 379,885
7,691 7,868 8,057
2,898 2,935 2,976
566,800,133 573,125,622 579,527,435

Ao 3 Ao 4 Ao 5
$ 2,740,788,957.9 $ 2,893,549,571.3 $ 3,070,973,588.1
$ 2,740,788,957.9 $ 2,893,549,571.3 $ 3,060,773,588.1
$ 10,200,000.0

$ 1,599,317,734.2 $ 1,652,536,043.1 $ 1,710,168,833.7

$ 566,800,132.5 $ 573,125,622.0 $ 579,527,435.2
$ 1,032,517,601.7 $ 1,079,410,421.1 $ 1,130,641,398.5
$ - $ - $ -
$ 1,141,471,223.7 $ 1,241,013,528.2 $ 1,360,804,754.4
de flujo de fondos
Rene Paredes Stave
curso Matematica financiera
 1. Tabla de evaluacin de proyectos de in

Relacin
Escenario Inversin VPN TIR B/C Tasa de
descuento

Escenario 1 2,500,000,000 180,908,427 31.96% 1.07

Escenario 2 2,500,000,000 108,327,275 32.18% 1.04

Escenario 3 2,500,000,000
27,386,916 30.73 % 1.01
Escenario 4 2,500,000,000 13,243,279 29.34 % 0.99

Escenario 5 2,500,000,000 129,310,535 29.63 % 1.05

Escenario 6 2,500,000,000 138,441,098 34.04% 1.06

Escenario 7 2,500,000,000 145,197,006 34.47% 1.06

Escenario 8 2,500,000,000 107,089,205 33.63% 1.04

relacion tasa de descuento

1.08
1.06
1.04
1.02
relacion tasa de
1
descuento
0.98
0.96
0.94
1 2 3 4 5 6 7 8
r io r io r io r io r io r io r io r io
na na na na na na na na
s ce s ce s ce s ce s ce s ce s ce s ce
E E E E E E E E
luacin de proyectos de inversin para cada escenario

Flujos Netos Flujos Netos Aos Flujos Netos Flujos Netos Aos Flujos Netos Aos
Aos 1 2 Aos 3 4 5

844,902,250.0 949,902,211.3 1,102,660,047.50 1,314,495,574.4 1,605,021,667.8

909,686,800.0 1,008,486,492.6 1,117,125,293.3 1,238,759,154.0 1,392,447,295.7

884,510,790.0 980,012,555.6 1,083,054,451.0 1,203,728,398.4 1,348,291,685.9

8.71.349.500,0 954,707,648.5 1,049,715,288.6 1,157,131,151.1 1,292,852,554.1

8.96.615.450,0 970,514,779.1 1,052,134,840.6 1,143,052,938.2 1,254,510,961.0

979,471,810 1,059,681,460.6 1,149,752,636.8 1,247,523,538.2 1,366,200,503.2

976,632,950.0 1,065,911,065.5 1,163,339,213.3 1,270,143,353.9 1,396,062,403.7

968,129,535.0 1,051,007,009.7 1,141,471,223.7 1,241,013,528.2 1,360,804,754.4