QUE ES UNA ADUANA

La aduana es la oficina pblica y/o fiscal que, a menudo bajo las rdenes de un Estado o gobierno
poltico, se establece en costas y fronteras con el propsito de registrar, administrar y regular el
trfico internacional de mercancas y productos que ingresan y egresan de un pas.

QUE ES LA OMA?
La organizacin mundial de aduanas es un organismo intergubernamental interdependiente con
procedimientos aduaneros que rigen el comercio entre los pases miembros (representados por
las respectivas aduanas)
Regiones

CUAL ES EL OBJETIVO DDE LA OMA?

Garantizar el mayor grado posible de armona y uniformidad de los sistemas aduaneros.
FINES
Armonizacin y simplificacin de los procedimientos aduaneros
Promocin y marketing
Cooperacin internacional e intercambio de informacin
Fortalecimiento de capacidades
Investigacin y anlisis
Desarrollar y promover una serie de convenios y acuerdos internacionales
Proporcionar capacitaciones a los miembros Anlisis de temas y tendencias y estrategias
que son importantes para la obra
ACTIVIDADES PRIMORDIALES DE LA OMA
Creacin de normas e instrumentos internacionales para facilitar el comercio
transfronterizo
Promover la tica en las administraciones aduaneras
Recomienda la armonizacin y simplificacin de procedimientos aduaneros.
Seguridad y lucha contra el fraude
Estimula colaboracin y cooperacin entre administraciones aduaneras
Modernizacin y fortalecimiento de capacidades
Investigacin
MISIN
La misin de la OMA es incrementar la eficiencia de las administraciones de Aduanas del mundo

OMA
ORGANIGRAMA DEL CONSEJO
POLTICA ADUANERA
La poltica comercial es uno de los pilares fundamentales para determinar la eficiente asignacin
de los recursos productivos y as maximizar el bienestar de la poblacin. Para ello, la poltica
comercial incluye un conjunto de instrumentos de poltica econmica que permiten asegurar la
libre comercializacin de bienes y servicios, tales como aranceles, reglas de origen,
procedimientos aduaneros, compras pblicas, promocin de la inversin, entre otros

LA POLTICA ARANCELARIA PERUANA

Segn la Base legal Existen 2 mbitos bsicos de la poltica arancelaria sobre los cuales el
Ministerio de Economa y Finanzas tiene competencia:
Uno es el unilateral, por el cual un pas soberanamente decide modificar su estructura
arancelaria sin negociarla con ningn otro pas, y
el otro es el vinculado a acuerdos comerciales que involucran reducciones arancelarias,
las que son negociadas de manera mutua con los socios comerciales.

MEDIDAS QUE AFECTAN A LAS IMPORTACIONES

Procedimientos aduaneros:
Los importadores pueden realizar los trmites de importacin sin necesidad de recurrir a un
agente de aduana.
A tal efecto, deben estar autorizados por la SUNAT, para lo cual deben cumplir con los
requisitos contenidos en el Reglamento de la Ley General de Aduanas. No es necesario estar
autorizado por la SUNAT para realizar importaciones de 2.000 dlares EE.UU. o menos. En la
prctica, la mayora de los importadores recurre a un agente de aduana para realizar los trmites
de importacin.

Valoracin en ADUANAS:
En el marco de los controles documentales o fsicos, la SUNAT compara el valor declarado con
un indicador de precios basado en el valor de transaccin de mercanca "idntica o similar". Los
indicadores de precios provienen de valores de transaccin anteriores, analizados por la SUNAT
a fin de comprobar que estn acordes con los precios de mercado Procedimiento Especfico:
valoracin de mercancas segn el Acuerdo del Valor de la OMC, INTA-PE.01.10a de 19 de
diciembre de 2003.
Normas de Origen:
Las normas de origen no preferenciales se aplican para evitar que los importadores eludan el
pago de los derechos antidumping o compensatorios despachando mercanca desde un pas
distinto del afectado por tales derechos.

Aranceles:
El Per aplica un arancel nacional, aunque es miembro de la Comunidad Andina, que desde 1995
cuenta con un arancel externo comn. La entidad responsable de formular la poltica arancelaria
del Per es el Ministerio de Economa y Finanzas (MEF). El MEF debe ejercer esta facultad en
coordinacin con el Ministerio de Comercio Exterior y Turismo y los ministerios de los sectores
involucrados. El Per considera conveniente "reducir gradualmente aranceles, porque ello
reduce los costos del funcionamiento de la economa y eleva el nivel de bienestar de la poblacin

Otras Cargas:
Varios servicios estn exonerados del IGV y el impuesto de promocin municipal. Los servicios
de certificacin, reparacin, mantenimiento, inspeccin y prevencin y control de accidentes de
naves estn exonerados del IGV y el impuesto de promocin municipal, pero slo cuando se
prestan a naves de bandera nacional.

Reglamentos tcnicos y normas (INDECOPI).

Medidas antidumping, compensatorias y de salvaguardia.
Restricciones cuantitativas, controles y licencias.
Medidas sanitarias y fitosanitarias

MEDIDAS QUE AFECTAN A LAS EXPORTACIONES

Registro y documentacin
Los exportadores pueden realizar los trmites de exportacin sin recurrir a un agente de
aduana. A tal efecto, deben estar autorizados por la SUNAT, para lo cual deben cumplir los
requisitos contenidos en el Reglamento de la Ley General de Aduanas
Otras cargas
Las exportaciones no estn sujetas a ninguna carga o tributo. El impuesto general a las ventas
pagado en la adquisicin de insumos para la produccin de bienes destinados a la exportacin
resulta en un crdito fiscal a favor del exportador. El impuesto terico del cero por ciento que
se aplicaba a las exportaciones con fines estadsticos fue eliminado mediante el Decreto
Legislativo N 951 de 3 de febrero de 2004.
Restricciones cuantitativas, controles y licencias
Est prohibida la exportacin de la madera "en troza" y otros productos del bosque "en estado
natural", exceptuados los provenientes de viveros o plantaciones forestales y los que "no
requieran de transformacin para su consumo final".
Subvenciones, concesiones en materia de cargas e impuestos y zonas francas
El Per mantiene regmenes que suspenden el pago de los derechos arancelarios y dems
impuestos que resultan de la importacin de mercancas destinadas a ser exportadas.
Financiacin, seguro y promocin:
La Corporacin Financiera de Desarrollo (COFIDE), banco pblico de desarrollo de segundo piso,
administra algunos programas de financiacin de las exportaciones.

Otras Medidas que Afectan a la Produccin y el Comercio

Marco legal para la operacin de las empresas
Control de precios y poltica de competencia
Comercio de Estado, empresas pblicas y privatizacin
Incentivos
Contratacin pblica
Proteccin de la propiedad intelectual

DELITOS ADUANEROS

BASE LEGAL
Procedimiento GJA-05 Ley de los Delitos Aduaneros
Ley N 28008 - Procedimiento GJA-00.09: Reglamento de la Ley de los Delitos
Aduaneros, aprobado por Decreto Supremo N 121-2003-EF.
Decreto Legislativo N 1053 - Ley General de Aduanas.
CONTRABANDO

Cuando hablamos de contrabando, podemos decir que se trata del ingreso ilegal de mercanca
extranjera a nuestro pas burlando los controles aduaneros, as como, el mal uso de beneficios
otorgados exclusivamente a las zonas de menos desarrollo, habitualmente las zonas fronterizas.

Finalmente, el contrabando no es ms que una actividad ilcita que elude y burla el control
aduanero ya sea mediante el ingreso o salida de mercancas del territorio aduanero, evitado que
dicha mercanca pase por un reconocimiento y verificacin antes las dependencias de aduanas,
con la finalidad de evadir o intentar evadir el pago de los derechos arancelarios aplicables.

CONTROL ADUANERO
Se denomina control aduanero al conjunto de medidas adoptadas por la Administracin
Aduanera, Con el objeto de asegurar el cumplimiento de la legislacin aduanera segn La ley
General de Aduanas. Ante esto se puede decir que las acciones de control aduanero son
inspecciones que las dependencias de aduanas realizan para asegurar que el ingreso y salidas de
las mercancas, se lleven a cabo conforme a las leyes y reglamentos ya establecidos.

RECEPTACIN ADUANERA

Se entiende por receptacin a la accin de ocultacin o encubrimiento de los efectos del delito,
la presente Ley establece que se sanciona como delito cuando:

Sancin: ser reprimido con pena privativa de libertad no menor de tres ni mayor de seis aos
y con ciento ochenta a trescientos sesenta y cinco das multa.

Finalmente es considerada una accin delictiva cuando el adquiriente de la mercanca la oculta

de la vista de las dems personas, ponindolo en un lugar donde es difcil encontrarlo.

TRFICO DE MERCANCIAS PROHIBIDAS Y RESTRINGIDAS

Partiendo de la definicin de lo que corresponde a mercancas restringidas.

Son aquellos bienes que se encuentran controlados o fiscalizados por los sectores, entidades o
ministerios correspondientes, los cuales requieren de una autorizacin previa emitida por
autoridad competente antes de ser comercializados.

Por el contrario, las mercancas prohibidas son aquellas que por mandato legal se encuentran
prohibidas de ingresar o salir del territorio nacional.

Cundo es que se constituye como un delito aduanero?

Cuando una persona que introduce o extrae infringiendo normas utilizando medios o artificio
extrae mercancas prohibidas o restringidas por cuanta superior a 4 UIT.
Sancin: Ser reprimido con pena privativa de libertad no menor de ocho ni mayor de doce aos
y con setecientos treinta a mil cuatrocientos sesenta das-multa.

CONSECUENCIAS ACCESORIAS APLICABLES A LAS PERSONAS JURDICAS

Se consideran consecuencias accesorias o adicionales a la pena correspondiente a personas

jurdicas cuando para la ejecucin de un delito aduanero se utiliza la organizacin de una
persona jurdica o negocio unipersonal, con conocimiento de sus titulares.
Sancin: El juez aplicar segn la gravedad de los hechos conjunta o alternativamente las
siguientes medidas:
Clausura temporal o definitiva de sus locales o establecimientos.
Disolucin de la persona jurdica.
Cancelacin de licencias, derechos y otras autorizaciones administrativas o municipales
de que disfruten.
Prohibicin temporal o definitiva a la persona jurdica para realizar actividades de la
naturaleza de aquellas en cuyo ejercicio se haya cometido, favorecido o encubierto el
delito.
Para ello el juez ordenar la intervencin de la persona jurdica para fines legales, con el objeto
de salvaguardar los derechos de los trabajadores y acreedores.

qu sucede si los responsables de los delitos aduaneros tienen calidad de extranjeros?

Si los responsables de los delitos aduaneros fuesen extranjeros, sern condenados, adems, con
la pena de expulsin definitiva del pas, la misma que se ejecutar despus de cumplida la pena
privativa de libertad.

INFRACCIONES ADMINISTRATIVAS Y SANCIONES

Infracciones Administrativas
Sanciones: Se constituyen como infraccin administrativa los casos de contrabando, receptacin
aduanera y trfico de mercancas prohibidas o restringidas (valor de las mercancas no debe
exceder de 4 UIT).
Incautacin: La Administracin Aduanera dispone la incautacin y secuestro de las mercancas
que constituyan objeto material de la infraccin administrativa.

Sanciones
Comiso de las mercancas.
Multa.
Suspensin o cancelacin definitiva de las licencias, concesiones o autorizaciones.
Cierre temporal o definitivo del establecimiento.
Internamiento temporal del vehculo, con el que se cometi la infraccin.

SANCIONES:
Respecto de las personas que cometen infraccin
Las personas naturales o jurdicas que cometen algunas de las infracciones, tendrn que
abonar una multa equivalente a dos veces los tributos dejados de pagar. De no poder
aplicarse esta, el infractor abonar una multa equivalente al valor FOB de la mercanca
objeto de la referida infraccin. De la misma manera, corresponder aplicar la sancin
de cierre temporal del establecimiento por un periodo de 60 das calendario.
Respecto a las mercancas
El comiso es la sancin aplicable a las mercancas y bienes materia de la infraccin
administrativa, mediante la cual se afecta, el derecho de posesin o propiedad del
infractor, segn sea el caso, sobre los bienes vinculados a la comisin de las infracciones
sancionadas con comiso segn lo previsto en las tablas del cdigo tributario.
La Ley General de Aduanas lo define como la privacin definitiva de la propiedad de las
mercancas, a favor del Estado. Las mercancas comisadas quedarn en poder de la
Administracin Aduanera, para su disposicin de acuerdo a ley.

Respecto de las personas que transportan mercancas

Las personas que transportan mercancas consideradas infracciones administrativas,
tendrn la siguiente sancin:
Persona natural: se le suspender la licencia de conducir por un ao. En caso de
que dicha persona preste servicios, bajo cualquier forma o modalidad para una
persona jurdica dedicada al transporte, se le suspender 5 aos la licencia de
conducir.
Persona jurdica: En caso de concurrencia de responsabilidades la obligacin
ser solidaria.
Respecto del almacenamiento y comercializacin
Cuando se produzca el almacenamiento o comercializacin de mercancas provenientes
de infracciones administrativas se proceder a aplicar una multa equivalente a cinco
veces los tributos dejados de pagar y el cierre temporal del establecimiento por un
periodo de 10 das calendario.
Cierre temporal: consiste en la prohibicin de recibir o efectuar ingresos de mercancas
al establecimiento, pudiendo retirarse solo las recibidas antes del cierre, debiendo para
tal efecto solicitar la autorizacin a la Administracin Aduanera.
Cierre definitivo: De recibirse mercancas en los lugares de almacenamiento o reabrirse
los establecimientos para la venta de las mismas durante el periodo de aplicacin de
sancin de cierre temporal, se proceder al cierre definitivo con la consiguiente
cancelacin de las licencias o autorizaciones para su funcionamiento.

INCOTERMS
Son un conjunto de reglas internacionales, regidos por la Cmara de Comercio Internacional,
que determinan el alcance de las clusulas comerciales incluidas en el contrato de compraventa
internacional, tambin se denominan clusulas de precio, pues cada trmino permite
determinar los elementos que lo componen.
Propsito
Proveer un grupo de reglas internacionales para la interpretacin de los trminos ms
usados en el Comercio internacional.
Las reglas estandarizadas en todo el mundo, y se consideran vigentes las actualizaciones
realizadas en 2010 que entraron en vigor a partir del 1 de enero de 2011
LOS INCOTERMS DETERMINAN

El alcance del precio.

En qu momento y donde se produce la transferencia e riesgos sobre la mercadera del
vendedor hacia el comprador.
 El lugar de entrega de la mercadera.
Quin contrata y paga el transporte
Quin contrata y paga el seguro
Qu documentos tramita cada parte y su costo
LA FUNCIN DEL INCOTERMS
La funcin principal de los INCOTERMS es establecer criterios globales sobre transmisin de
riesgos y distribucin de gastos entre vendedor y comprador en un contrato de compraventa
internacional de mercancas (nunca de servicios, o sea, intangibles).
EL OBJETO DE LOS INCOTERMS
Es establecer una interpretacin comn de los trminos usuales utilizados en la compra-
venta internacional de mercaderas.
Uniformizar diferentes usos y costumbres

QU REGULAN LOS INCOTERMS?

Principalmente, cuatro aspectos esenciales:
Distribucin de gastos
Aunque es habitual que el vendedor cubra los gastos para poner la mercanca en situacin de
entrega en el pas de origen y que el comprador se comprometa con los dems costes, en los
Incoterms del grupo C es el vendedor quien paga los gastos del transporte hasta destino, pero
la transmisin de riesgos tiene lugar en origen.

Entrega de la mercanca

Transmisin de riesgos
La transmisin se produce en tiempo y espacio, es decir, en un punto del recorrido y en un
momento concreto. Por ejemplo, en el muelle del puerto de origen en un periodo acordado
entre vendedor y comprador. Si la mercanca no se deposita en el punto geogrfico establecido
y/o en el plazo convenido, los riesgos no se transmiten de vendedor a comprador, y el primero
asumira los costes en caso de siniestro, aunque la mercanca ni haya sido cargada en el buque.
Trmites aduaneros.
Por regla general, el exportador se encarga del despacho de exportacin y el importador del de
importacin. Claro que para otros casos existen Incoterms al uso. Con Ex-Works, el importador
se hace tambin cargo del despacho de exportacin. Por el contrario, con un DADO, por ejemplo,
el vendedor es responsable de ambos despachos.

QU NO REGULAN LOS INCOTERMS?

La forma de pago y el precio.
Aspectos jurdicos relativos al transporte.
La trasmisin de la propiedad de la mercanca.
Las consecuencias del incumplimiento del trabajo
TIPOS DE INCOTERMS
Las reglas Incoterms 2010 se presentan en dos grupos: 7 reglas para cualquier modo de
transporte, y 4 reglas para transporte martimo y vas navegables interiores.
INCOTERMS PARA LOS MEDIOS DE TRANSPORTE

EXW (Ex-Works) - En Fbrica (lugar convenido)

En Fbrica significa que el vendedor realiza la entrega cuando pone la mercanca a disposicin
del comprador en las instalaciones del vendedor o en otro lugar designado
Obligaciones del Vendedor.
Entrega de la mercadera y documentos necesarios
Empaque y embalaje
Obligaciones del Comprador.

Pago de la mercadera
Flete interno (de fbrica al lugar de exportacin)
Aduana (documentos, permisos, requisitos, impuestos)
Gastos de exportacin (maniobras, almacenaje, agentes)
Flete internacional (de lugar de exportacin al lugar de importacin)
Seguro
Gastos de importacin (maniobras, almacenaje, agentes)
Transporte y seguro (lugar de importacin a planta)

Transferencia de responsabilidad.

Precio de mercanca: No incluye fletes, seguros, maniobras ni despacho.

FCA (Free Carrier) FRANCO EN EL MEDIO DE TRANSPORTE (lugar convenido)

Se refiere a que el vendedor cumple con la entrega de la mercanca en el momento en que la

entrega al transportista, contratado por el comprador en el punto acordado.
Obligaciones del vendedor.
Entrega de la Mercadera y documentos necesarios
Empaque y embalaje
Flete (de fbrica al lugar de exportacin)
Aduana (documentos, permisos, requisitos, impuestos)
Gastos de exportacin (maniobras, almacenaje, agentes)
Obligaciones del comprador

Pagos de la mercadera
Flete (de lugar de exportacin al lugar de importacin)
Seguro
Gastos de importacin (maniobras, almacenaje, agentes)
Aduana (documentos, permisos, requisitos, impuestos)
Flete y seguro (lugar de importacin a planta)
Demoras

CPT- TRANSPORTE PAGADO HASTA (Lugar de destino convenido)

Esta norma hace referencia al pago que debe realizar el vendedor del transporte de la mercanca
al sitio convenido con el comprador, incluyendo gastos y permisos de importacin.
El comprador asume todos los riesgos y con cualquier otro coste ocurrido despus de que las
mercaderas hayan sido as entregadas.
El CPT exige que el vendedor despache las mercaderas para la exportacin.

Obligaciones del Vendedor

Entregar la mercadera y los documentos necesarios
Empaque y embalaje
Flete (de fbrica al lugar de exportacin)
Aduana (documentos, permisos, requisitos, impuestos)
Gastos de exportacin (maniobras, almacenaje, agentes)
Flete (de lugar de exportacin al lugar de importacin)
Gastos de importacin (maniobras, almacenaje, agentes) "Parcial"
Riesgo del vendedor
Contratar transporte hasta punto de destino
Entregar en el lugar convenido
Efectuar despacho de export.

Obligaciones del Comprador

Pago de la mercadera
Aduana (documentos, permisos, requisitos, impuestos)
Flete y Seguro (lugar de importacin a planta)
Gastos de importacin (maniobras, almacenaje, agentes) "Parcial"
Demoras
Riesgo del comprador
Contratar seguro hasta punto de destino
Efectuar el despacho de importacin.
Transferencia de responsabilidad.

Precio de mercanca: incluye fletes hasta punto de destino, maniobras de carga en el lugar
convenido y despacho de exportacin.

CIP (Carriage and Insurance Paid to) - TRANSPORTE Y SEGURO PAGO HASTA (lugar de destino
convenido)
El vendedor entrega las mercaderas al transportista designado por l, pero, adems, debe pagar
los costos del transporte necesario para llevar las mercaderas al destino convenido. El vendedor
tambin debe conseguir un seguro contra el riesgo, que soporta el comprador, de prdida o
dao de las mercaderas durante el transporte.

Obligaciones del Vendedor

Entregar la mercadera y los documentos necesarios
Empaque y embalaje
Flete (de fbrica al lugar de exportacin)
Aduana (documentos, permisos, requisitos, impuestos)
Gastos de exportacin (maniobras, almacenaje, agentes)
Flete y seguro (de lugar de exportacin al lugar de importacin)
Gastos de importacin (maniobras, almacenaje, agentes) "Parcial"
Obligaciones del Comprador
Pago de la mercadera
Aduana (documentos, permisos, requisitos, impuestos)
Flete y Seguro (lugar de importacin a planta)
Gastos de importacin (maniobras, almacenaje, agentes) "Parcial"
Demoras

DAT- ENTREGADO EN TERMINAL (Puerto de destino convenido)

Est relacionada con el transporte de mercanca, y se refiere a la entrega de la mercanca en el

muelle del puerto de destino, despus de la descarga. Asimismo, el exportador asume todos los
costos y riesgos hasta dejar la mercanca en la terminal del transporte designada o convenida
(luego de descargar la misma). El seguro del transporte principal est a cargo del exportador,
aunque su contratacin no es obligatoria. Los tributos aduaneros de importacin estn a cargo
del importador.

DAP- ENTREGADO EN UN LUGAR/PUNTO (Lugar de destino convenido)

El exportador realiza la entrega de la mercanca al importador a su llegada al lugar de destino

convenido, no corriendo con los costos de despacho de aduana para la importacin y de
descarga de la mercanca. Cuando este punto de entrega de la mercanca es una terminal de
terrestre, el DAT es el trmino apropiado a aplicar.
Adems, el exportador soporta todos los costes y riesgos hasta dejar la mercanca en el punto
designado en el pas de destino. Los gastos de demora que se produce al despachar la mercanca
de importacin, son asumidos por el exportador.

DDP- ENTREGADO CON LOS DERECHOS ADUANEROS PAGADOS (Lugar del Importador)
Significa que el vendedor se hace cargo de todo, incluyendo los procedimientos necesarios para
el despacho de la mercanca y el pago de los derechos aduaneros.
El vendedor realiza la entrega de la mercanca, ya hechos los trmites de exportacin e
importacin, pero sin efectuar la descarga de los medios de transporte en el destino acordado
del importador.
El exportador asume todos los gastos y riesgos, incluidos derechos, impuestos y otras cargas por
llevar la mercanca hasta aquel lugar, una vez despachada en aduana para la importacin.

REGLAS PARA TRANSPORTE MARTIMO Y FLUVIAL

Esta regla marca que el vendedor slo es responsable de la mercanca hasta que esta est lista
para el embarque convenido, colocada a un lado del buque, si sucede algn problema durante
la carga, es responsabilidad ya del comprador.

FOB- FRANCO A BORDO- (Puerto de embarque convenido)

La responsabilidad de entrega del vendedor se termina hasta que los productos sobrepasan la
borda del buque, sin el pago del flete. El vendedor est obligado a pasar la mercanca en aduana
de exportacin.
Tan pronto como la mercanca se posiciona en la borda del barco, los riesgos y los costes por la
prdida o dao de las mercancas se transfiere al importador.
CFR- COSTO Y FLETE- (Puerto de destino convenido)
El vendedor es responsable de todos los gastos de importacin y flete del transporte hasta el
puerto de destino convenido, Si bien el riesgo de prdida o dao de la mercanca de transmite
de vendedor a comprador una vez haya sido entregada est a bordo del buque en el puerto de
embarque y haya traspasado la borda del mismo. Tambin exige que el vendedor despacho de
exportacin de la mercanca. El seguro es a cargo del importador.

Obligaciones del Vendedor.

Entregar la mercadera y documentos necesarios
Empaque Y Embalaje
Flete (de fbrica al lugar de exportacin)
Aduana (documentos, permisos, requisitos, impuestos)
Gastos de exportacin (maniobras, almacenaje, agentes)
Flete (de lugar de exportacin al lugar de importacin)

Obligaciones del Comprador

Pago de la Mercadera
Gastos de importacin (maniobras, almacenaje, agentes)
Aduana (documentos, permisos, requisitos, impuestos)
Flete y seguro (lugar de importacin a planta)
Demoras

CIF- COSTO, SEGURO Y FLETE- (Puerto de destino convenido)

Se refiere a los costos de envo, transporte y seguro que cada una de las partes debe correr,
como anteriormente mencionamos en las reglas anteriores.
Adems, el vendedor debe contratar un seguro que cubra la prdida o dao de la mercadera
durante el viaje. No utilizar para embarques en contenedores.
El vendedor tambin contrata la cobertura de seguro contra el riesgo del comprador de prdida
o dao a la mercanca durante el transporte. El comprador debera advertir que, en condiciones
CIF, se exige al vendedor que obtenga un seguro con slo una cobertura mnima. Si el comprador
deseara tener ms proteccin del seguro, necesitara acordar cunta expresamente con el
vendedor o bien cerrar sus propios acuerdos extra en cuanto al seguro.

LAS LABORES DEL MERCADO DE VALORES Y SU

FUNCION ECONOMICA
EL MERCADO DE VALORES OPERA COMO CUALQUIER OTRO MERCADO

El mercado de valores opera como cualquier otro mercado en el que se trazan bienes, solo que
en este caso se trata de instrumentos financieros. La demanda y la oferta se produce en un lugar
de intercambio llamado mercado, en el que la compra y venta se puede realizar a travs de
intermediario, ya sea en una bolsa o fuera de ella, y en otros casos entre las partes interesadas.
 Ofrecen
Intermedian
Demandan
LOS ACTORES DEL MERCADO DE VALORES

El mercado de valores nace para permitir el encuentro entre estos dos mundos.
Necesitamos financiar nuestros planes
Queremos obtener mayor rentabilidad por nuestro dinero.
Los inversionistas (personas o sociedades) buscan los instrumentos financieros que les reporten
la mayor responsabilidad posible de acuerdo al riesgo que estn dispuestos a asumir.

Los emisores requieren de capital para financiar sus proyectos, para reunir estos recursos
pueden utilizar la va de ofrecer valores (acciones, bonos, etc.) a los inversionistas.
Los inversionistas y los emisores se encuentran en el mercado de valores.

QUINES PARTICIPAN?
Emisores de valores. - ofrecen valores (acciones, bonos, cuotas de fondos mutuos, etc.)
para su venta en el mercado.
Demandantes de valores. personas o instituciones que desean obtener ganancias
mediante la adquisicin de instrumentos de inversin.
Intermediacin de valores. - se encuentran en esta categora, los intermediarios de
valores, las operaciones de intermediacin y las sociedades de apoyo a la
intermediacin.
Reguladores y fiscalizadores. - supervisan que los participantes del mercado de valores
operen dentro del marco legal y dems normativa reglamentara que les sea aplicable.
Entidades de apoyo a la informacin. - contribuyen con la fiscalizacin, mediante la
revisin de la informacin financiera de las sociedades.
Mercado de productos. - mercado burstil en el que se transan productos
agropecuarios.
CMO OPERA?
Las entidades que desean que sus valores se ofrezcan en el mercado, solicitan su
inscripcin a la SVS.
Los valores y los emisores quedan inscritos en los registros pblicos de la SVS.
Las entidades emiten los valores que se colocarn y transarn en el mercado.
Los inversionistas, dado su perfil de riesgo, pueden solicitar la asesora de intermediarios
para escoger los valores que adquirirn, o recurrirn al mercado extraburstil.
Los intermediarios adquieren los valores en nombre del inversionista, normalmente en
una bolsa de valores.
Bolsa de valores, lugar donde los intermediarios tranzan las rdenes de compra con las
de venta.

FUNCIONES ECONMICA DE LA BOLSA DE VALORES

Canalizan el ahorro hacia la inversin, contribuyendo as al proceso de desarrollo
econmico.
Ponen en contacto a las empresas y entidades del Estado necesitadas de recursos de
inversin con los ahorradores.
 Confieren liquidez a la inversin, de manera que los tenedores de ttulos pueden
convertir en dinero sus acciones u otros valores con facilidad.
Certifican precios de mercado.
Favorecen una asignacin eficiente de los recursos.
Contribuyen a la valoracin de activos financieros.

Por otra parte, las bolsas estn sujetas a los riesgos de los ciclos econmicos y sufren los efectos
de los fenmenos psicolgicos que pueden elevar o reducir los precios de los ttulos y acciones,
siendo consideradas un instrumento de medicin del impacto de los acontecimientos
econmicos, polticos y sociales y por eso se dice que las bolsas son o pueden ser un barmetro
del comportamiento de las economas de los pases.

ESTRUCTURA Y ORGANIZACIN DE LA BOLSA DE VALORES DE LIMA

QU ES LA BOLSA DE VALORES DE LIMA?

La Bolsa de Valores de Lima es una sociedad que tiene por objeto facilitar la negociacin de
valores inscritos, proveyendo los servicios, sistemas y mecanismos adecuados para la
intermediacin de manera justa, competitiva, ordenada, continua y transparente de los valores
de oferta pblica.

MISIN
Contribuir al desarrollo del Per, liderando el crecimiento del mercado de capitales,
promoviendo e incentivando el financiamiento y la inversin a travs de instrumentos del
mercado de valores.

VISIN
Ser la puerta de acceso al mercado de capitales y de la regin.

VALORES
INTEGRIDAD Y TRANSPARENCIA: Constituye la base de su conducta con el propsito de
relacionarnos en un marco de transparencia, honestidad y respeto. Sustenta la confianza
del mercado al accionar.
INDEPENDICA: Todas las grandes decisiones que se tomen por la BVL, sern en beneficio
del bien del Pas y del desarrollo del mercado.
VOCACIN DE SERVICIO: Brindar un servicio fiable y de calidad para lograr la permanente
satisfaccin de nuestros clientes, determinado por la eficiencia, innovacin y el afn de
superacin.
LIDERAZGO: Liderar eficientemente para aunar las habilidades y el esfuerzo de todos los
participantes del mercado de valores es el medio para alcanzar metas.

POLTICA INTEGRADA DE CALIDAD, SEGURIDAD DE LA INFORMACIN Y CONTINUIDAD DEL

NEGOCIO
Se agrega calidad brindando eficientes a travs de plataformas confiables para la
transaccin de instrumentos financieros, difundiendo informacin oportuna y veraz.
La BVL manifiesta su compromiso con la mejora continua de sus procesos, basado en el
cumplimiento de los requisitos de las normas ISO de Seguridad y Salud ocupacional y
Proteccin de Datos Personales.
FUNCIONES Y ESTRUCTURA

Segn su estatuto la Bolsa de Valores de Lima tiene, entre otros, las siguientes funciones:

Proporcionar a los participantes del mercado los locales, sistemas y mecanismos que les
permitan, en sus diarias negociaciones, disponer de informacin transparente de las
propuestas de compra y venta de los valores, la imparcial ejecucin de las rdenes
respectivas y la liquidacin eficiente de sus operaciones.
Fomentar las negociaciones de valores, realizando las actividades y brindando los servicios
para ello, de manera de procurar el desarrollo creciente del mercado.
Inscribir, con arreglo a las disposiciones legales y reglamentarias, valores para su negociacin
en Bolsa, y registrarlos;
Ofrecer informacin al pblico sobre los Agentes de Intermediacin y las operaciones
burstiles.
Divulgar y mantener a disposicin del pblico informacin sobre la cotizacin de los valores,
as como de la marcha econmica y los eventos trascendentes de los emisores.

CARGOS FUNCIONES

Gerencia General Es el representante de la Institucin. Se encarga de dirigir las operaciones con las atribuciones y
dentro de los lmites que le confiere el Estatuto

Gerencia de Se encarga del planeamiento, direccin y control de las actividades administrativas, financieras y
Administracin, contables de la Bolsa, as como de las actividades y procesos relacionados con los sistemas de
Finanzas y informacin y recursos tecnolgicos
Sistemas:

Gerencia de Est conformada por las reas de Direccin de Mercados, Emisores e Informacin Burstil. La
Operaciones Direccin de Mercados est encargada de velar por el normal desarrollo de la negociacin en los
diferentes mdulos del Sistema Electrnico de Negociacin -ELEX- de la Bolsa de Valores de Lima,
con la finalidad de que las operaciones se realicen de acuerdo a los reglamentos y normas
establecida

Gerencia de Se encarga de planificar, organizar, dirigir y controlar las tareas de investigacin, diseo, desarrollo
Desarrollo de e implementacin de nuevos productos, servicios y negocios con el fin de promover el desarrollo
Proyectos de la Institucin

Gerencia de Se encarga de promover y promocionar la cultura burstil, la participacin de ms inversionistas y

Relaciones potenciales empresas emisoras en el mercado de valores
Corporativas
Centro de Contribuye con el desarrollo del mercado de capitales promoviendo y difundiendo la cultura del
Estudios mercado de valores en el Per
Burstiles
Bursen
Auditora Interna Ayuda a la organizacin a cumplir sus objetivos aportando un enfoque sistemtico y disciplinado
para evaluar y mejorar la eficacia de los procesos de gestin de riesgos, control y gobierno

OPERATIVIDAD DE LA RUEDA DE LA BOLSA DE VALORES

La Bolsa de Valores es importante porque nos brinda seguridad, liquidez y transparencia
 Seguridad. Es un mercado organizado con arreglo a la Ley del Mercado de Valores, DL
No 755, la cual regula, entre otros temas, la proteccin al inversionista y la transparencia
del mercado.
Liquidez. Permite el fcil acceso al mercado en donde el inversionista puede comprar y
vender valores en forma rpida y a precios determinados de acuerdo a la oferta y
demanda.
Transparencia. Permite a los inversionistas contar en forma oportuna y veraz con
informacin referente a los valores cotizados y transados en ella, y de las empresas
emisoras a travs de las diversas publicaciones y sistemas electrnicos de informacin
que brinda de esta manera, los inversionistas pueden contar con los elementos
necesarios para tomar adecuadamente sus decisiones de inversin.
QU ES LA RUEDA DE BOLSA?
La Rueda de Bolsa es la sesin diaria en la cual las Sociedades Agentes de Bolsa y Agentes de
Bolsa concretan operaciones de compra y venta de valores, previamente inscritos en los
registros de la Bolsa de Valores, bajo diversas modalidades. Es el mecanismo tradicional de
negociacin de valores.
Medio informativo del MILA, capacitadora de inversionistas, desarrolladora de sistemas de
anlisis burstil.
Rueda de Bolsa tiene toda la informacin del Mercado Integrado Latinoamericano (MILA). Rueda
de Bolsa abarca, adems, el mbito educativo con la realizacin de seminarios, capacitaciones,
sesiones de trabajo y charlas grupales referentes a inversiones y finanzas en la Bolsa de Valores.
La compaa de anlisis burstil Rueda de Bolsa es una empresa peruana formada en el ao 2009
avocada a entregar tres servicios claves en el proceso de inversiones: Capacitacin, Informacin
y Anlisis. Para tal fin, Rueda de Bolsa ha divido sus actividades en tres reas de negocio:
Seminarios, medios de comunicacin y sistemas de anlisis burstil.

BOLSA DE VALORES DE LIMA BVL

Modalidades de instrumentos u operaciones
Rueda de bolsa
Operaciones al contado con accionistas (negociacin continua)
Operaciones de reporte (renta variable/ renta fija)
Operaciones day trade (ventas descubiertas)
Operaciones al contado con bonos (negociacin continua, modo de dinero, mdo de
subasta)
Prstamo burstil de valores
Operaciones de compra a plazo.

MODIFICAN EL REGLAMENTO DE OPERACIONES EN RUEDA DE BOLSA DE LA BOLSA DE

VALORES DE LIMA
Mediante Resolucin SMV N. 033-2016-SMV/01, publicado en el diario oficial El Peruano el 17
de octubre del 2016, se modifica el Reglamento de Operaciones en Rueda de Bolsa de la Bolsa
de Valores de Lima.
(Ver ley)

CRITERIO DE ANALISIS E INVERSION DE LA BOLSA DE VALORES INTERNACIONAL POR MEDIO

DE INTERNTET

LA BOLSA DE VALORES
Las bolsas de valores son establecimientos legalmente autorizados en donde se llevan a cabo las
operaciones mercantiles relativas a ttulos- Valor, en cumplimiento con las rdenes de compra
y de venta que reciben los agentes u operadores de bolsa cuya labor es la intermediacin.

FUNCN
La funcin que tiene una bolsa de valor, es el establecimiento de un centro de inversin y de
relacin entre los ahorradores e inversionistas que buscan colocar su dinero para obtener un
rendimiento interesante y las empresas que necesitan capitales para el desarrollo de sus
negocios. Por lo anterior, las bolsas de valores son las fuentes ms importantes de suministro
de capital a largo plazo.
IMPORTANCIA
Las bolsas de valores fortalecen al mercado de capitales e impulsan el desarrollo de la
economa y financiamiento en la mayora de los pases del mundo, donde existen en
algunos casos desde hace muchos aos, a partir de las primeras entidades de este tipo
creadas en los primeros aos del siglo XVII.
A su vez, los inversores desean obtener una rentabilidad de sus excedentes de caja y
entre las alternativas de inversin que existen, pueden decidir la compra de productos
emitidos por las empresas en Bolsa.
Las operaciones con divisas estn presentes en prcticamente todos los mercados

BOLSA DE VALORES INTENACIONAL

Por el se entiende la interaccin de los principales centros financieros internacionales,
que hace posible la negociacin continua las 24 horas del da y en la cual intervienen
intermediarios, instrumentos y emisoras globales, utilizando redes de informacin
internacionales como Reuters, Bloomberg, CNNFN, NBC, etc.
En el mercado global se pueden diferenciar los mercados principales, compuestos por
los mercados de dinero y de capitales; los mercados alternos o auxiliares, como son los
mercados de divisas y de metales preciosos, y los derivados, que involucran a los
mercados de opciones, futuros, swaps y otros instrumentos de cobertura. (Incluyendo
por supuesto los productos estructurados).
En el mercado global se realizan virtualmente todo tipo de operaciones, tanto en el
mbito nacional como internacional y se caracteriza por su elevado grado de liquidez y
por la ausencia de trabas o candados para el libre flujo de capitales. Como resultado de
la creciente globalizacin en los mercados financieros, se increment la eficacia al
reducirse los costos de intermediacin, al tiempo que se observa un incremento en las
alternativas de proteccin contra riesgos relacionados con el tipo de cambio, la tasa de
inters y la volatilidad en el precio de los valores.

INDICE BURSATIL
Un ndice es un nmero abstracto que se construye con distintos componentes para seguir la
evolucin de ellos en su conjunto. Dentro de este ndice se pondera la participacin de las partes
en el mismo segn distintos criterios. La "ponderacin" significa el peso relativo de cada uno de
sus componentes. En el caso del Merval argentino, es una cartera de activos terica que se
construye con el fin de monitorear la evolucin del mercado.
Un ndice es, entonces, un portafolio ficticio compuesto de ciertos activos en determinadas
cantidades, de manera tal que, al valuarse sus componentes segn el precio de mercado en cada
momento, el valor total de ese portafolio, o cartera terica, es el numerito que vale el ndice, o
valor del ndice.
Naturalmente existen muchos ndices: los hay sobre diferentes tipos de activos, y sobre distintos
mercados.

El ndice Merval -abreviatura de Mercado de Valores- es una cartera terica de acciones que se
utiliza como representativo del comportamiento del mercado accionario de Buenos Aires.
Pero tambin existen otros ndices en la Bolsa de Comercio de Buenos Aires.
El Burcap es uno de ellos. Este ndice se compone de las mismas especies que conforman
el Merval pero donde la participacin de cada una de ellas es proporcional a la
capitalizacin burstil -cantidad de acciones multiplicado por el precio de la accin - del
da en que se revisa la composicin.
El ltimo es el ndice General, tambin una cartera terica pero que refleja la variacin
de todas las especies del mercado.
En definitiva, todos los ndices son portafolios tericos que pretenden capturar con cierta
representatividad la evolucin de un mercado especfico, o lo que es lo mismo, como
"benchmarking" de un tipo de activo en un determinado mercado. Su fama es producto de la
representatividad que tienen sobre el comportamiento de las acciones. Los que reflejan ms
fielmente el comportamiento de cada accin suelen ser los ms representativos. En este sentido
a lo largo de los aos, el famoso Dow Jones Industrial Average, propiedad del Wall Street
Journal, es quien se lleva los mejores lauros.

ACCIONES BURSATILES
Cuando una empresa desea expandir su capital, usualmente divide ste en pequeas porciones
denominadas acciones que pueden ser adquiridas por los inversionistas. Esas acciones permiten
que puedas obtener dividendos por utilidades y/o eventualmente revenderlas en cualquier
momento.

De all que si la empresa crece y sus acciones ganan valor (plusvala), entonces puedes ganar
plata al venderlas. Por el contrario, si la empresa es afectada por factores internos o externos y
el valor de sus acciones baja, entonces estaras en riesgo de prdida.
El secreto entonces reside en adquirir acciones de empresas cuyo crecimiento te garantice un
aumento del valor de las acciones en el mediano o largo plazo. Desde luego, esto suena muy
fcil de decir, pero en realidad conlleva una preparacin y un trabajo de anlisis y seguimiento
importante para poder determinar en un momento dado dnde y cmo conviene invertir tu
dinero.
Como en todo negocio, manejas ciertos niveles de riesgo que tienen que ver con el crecimiento
o decrecimiento de la empresa en la cual inviertes en la bolsa.

MERCADOS MS REPRESENTATIVOS
Bolsa de Londres: Mercado londinense, tradicionalmente estaba dirigido por precios a
travs de creadores de mercado (market maker), hasta la implantacin del SETS (Stock
Exchange Trading System) a finales del 1997, fecha a partir de la cual, se combina la
negociacin por precios con la dirigida por rdenes.
Bolsa de Pars: El mercado francs se rige por un sistema continuo de negociacin
automatizada. La liquidacin se efecta en D+3.
 Bolsa de Frankfurt: Las rdenes en el mercado alemn se contratan a travs de un
sistema de rdenes de negociacin continua denominado XETRA. La liquidacin se
efecta en D+2.
Bolsa de Italia: El mercado burstil italiano cuenta con un sistema electrnico que
interconecta las distintas parcelas de renta variable de aqul pas. Liquida las
operaciones en D+5.
Bolsa de Nueva York: El New York Stock Exchange (NYSE), conocido popularmente como
Wall Street conserva la negociacin por corros.
PARA QU MS SIRVE UN NDICE BURSTIL.
Para comparar diferentes alternativas de inversin (entre pases, entre sectores
econmicos, entre activos)
Para asignar activos dentro de un portafolio.
Para realizar investigaciones de un mercado.
Para la creacin de nuevos productos de inversin.
Para tener un punto de comparacin de la rentabilidad de un fondo.

RECOMENDACIONES PAR INVERTIR EN LA BOLSA INTERNACIONAL.

Establecer topes a la cada.

Precisamente para evitar grandes prdidas, los expertos recomiendan establecer las llamadas
stop loss. No son sino rdenes automticas que podemos prefijar a travs de Internet y
mediante las cuales si un valor concreto baja de determinado precio se realiza una venta a un
precio prefijado. Las entidades financieras cada vez ofrecen una gama ms amplia de rdenes
avanzadas y condicionadas, con las que poder garantizar una cierta estabilidad en la inversin
sin tener que estar pendiente a cada evolucin del mercado.
El largo plazo, esencial.
Tambin es esencial, segn los expertos consultados por este diario, tener claro el plazo de
vigencia de la inversin. Y es que la evidencia cientfica demuestra que la Bolsa a largo plazo es
una inversin rentable y segura, tal como indican desde Bolsas y Mercados, que aseguran que
para periodos de diez aos en adelante no hay ninguna inversin que garantice una rentabilidad
mayor que una cartera diversificada de acciones.
Jugar para practicar.
Para aquellos que puedan estar atrados por el universo burstil pero no se atrevan an a
destinar su propio dinero, pginas web como La Bolsa Virtual posibilitan el jugar con acciones y
otros productos financieros sin arriesgar ni un euro.
Esta plataforma replica exactamente el comportamiento de los mercados financieros, y
permiten a los futuros inversores hacerse una idea sobre cmo les hubiera ido si las operaciones
hubieran sido reales. Los simuladores son herramientas muy recomendables si nunca hemos
invertido en Bolsa. Nos ayuda no solo a familiarizarnos con el mundo burstil, sino que los
modelos ms elaborados replican incluso los costes que nos acarrearan las comisiones del
brker, seala Javier Tejedor.

TRADERS DESDE EL MVIL.

Aquellos que efectivamente tengan conocimientos financieros y experiencia en el
mercado burstil tambin pueden dar un salto tecnolgico y gestionar ellos mismos la
compra y venta de sus acciones. Y es que cada vez hay ms pginas y aplicaciones de
mvil que permiten hacer trading de forma relativamente fcil. Por ejemplo, la
aplicacin de la firma de inversin internacional Investing se puede descargar de forma
 gratuita para terminales Android. Da acceso a cotizaciones en tiempo real, anlisis y
herramientas como grficos y los perfiles de otros usuarios.

WEBS Y APLICACIONES PARA INVERTIR EN BOLSA.

Cada vez hay ms y mejores programas y pginas web con los que invertir en Bolsa. Para
los ms precavidos, tambin hay aplicaciones para solo invertir de forma simulada.
Pro Real Time: Se autodenomina como la referencia de los programas de Bolsa en
lnea. Es gratuito y est especializado sobre todo en el anlisis, por el cual hay que pagar
en funcin de la calidad que estemos dispuestos a sufragar.
La Bolsa Virtual: Una de las pginas de referencia para la simulacin de inversin en
Bolsa. Permite replicar, por ejemplo, el comportamiento del Ibex-35, realizar
competiciones con amigos, as como realizar operaciones avanzadas y complejas.
Bolsa Abierta: Es gratuito para clientes de La Caixa. Esta aplicacin, disponible para
usuarios de cualquier Smartphone, permite conocer la evolucin de los ndices, la
cotizacin de valores con grficos diarios, semanales, mensuales y anuales y da la opcin
de comprar acciones en el acto.
Etoro: La red de inversin social lder del mundo, una herramienta para conectar a
operadores e inversores de todo el mundo. Un usuario puede, por ejemplo, ver los
movimientos de los operadores ms exitosos y replicar sus decisiones. Permite
comerciar con divisas, materias primas e ndices
Pc Bolsa: Se trata de un panel de informacin burstil que permite realizar seguimientos
a valores y analizar los mercados. Se utiliza como una extensin en el navegador, el cual
utiliza como un interfaz. Permite ver alarmas, noticias, carteras de valores, mercados...
Su descarga es gratuita y es fcil de usar.
Visual Chart: Destinado a inversores institucionales y particulares, es una herramienta
de pago, si bien permite probarlo de forma gratuita durante tres das. Entre otras
aplicaciones, incluye una para el mvil que permite visualizar informacin financiera y
datos del mercado burstil en tiempo real.
Infobolsa: Esta web, amparada por las bolsas espaola y alemana, proporciona
informacin actualizada de cotizaciones, ndices y todo tipo de productos. Incluye
servicios de pago para profesionales e informacin financiera completa para usuarios
particulares o principiantes.
SISTEMAS DE INFORMACIN
GESTIN DE LA SEGURIDAD DE LA INFORMACIN
Podemos definir el Sistema de Gestin de Seguridad de la ianformcin (SGSI), como aquella
parte del sistema general de gestin que comprende la poltica, la estructura organizativa, los
procedimientos, los procesos y los recursos necesarios para implantar la gestin de la seguridad
de la informacin en una organizacin.
POLTICAS DE LA GESTIN DE SEGURIDAD DE LA INFORMACIN
Formalizar la gestin de la seguridad de la informacin.
Analizar y gestionar los riesgos.
Establecer procesos de gestin de la seguridad siguiendo la metodologa PDCA:
Plan: Seleccin y definicin de las medidas y los procedimientos.
Do: Implantacin de las medidas y los procedimientos de mejora.
Check: Comprobacin y verificacin de las medidas implantadas.
Act: actuacin para corregir las eficiencias detectadas en el sistema.
Certificacin de la gestin de la seguridad.

ETAPAS O NIVELES DE MADURES EN LA SGSI

Implantacin de medidas de seguridad por sentido comn
Adaptacin a los requisitos del marco legal y de las exigencias de los clientes
Gestin integral de la Seguridad de la Informacin.
Certificacin de la Gestin de la Seguridad de la Informacin.
Modelo de Madurez de las Capacidades

Nivel 1 Prcticas de Seguridad realizadas de manera informal

Nivel 2: Planificacin y seguimiento de las prcticas de seguridad
Nivel 3: Definicin y coordinacin de las polticas y procedimientos de seguridad
Nivel 4: Seguridad controlada a travs de distintos controles y objetivos de calidad
Nivel 5: Implantacin de un proceso de mejora continua

ANLISIS Y GESTIN DE RIESGOS

Comprende una etapa de evaluacin previa de los riesgos del sistema informtico, que
se debe realizar con rigor y objetividad para que cumpla su funcin con garanta
El proceso propiamente dicho se trata de definir un plan con el fin de tener salvaguardas
en el sistema informtico que permita disminuir la probabilidad de que se materialice
una amenaza o bien reducir la vulnerabilidad del sistema o el posible impacto en la
organizacin
Niveles de madurez en la Gestin de la Seguridad de la Informacin en una organizacin

Etapa 1 Implantacin de medidas bsicas de seguridad por sentido comn

- Copias de Seguridad
- Control de accesos a recursos
Etapa 2 Cumplimiento de la legislacin vigente: LOPD, LSSI, etc
Etapa 3.-Gestin Global de la seguridad de la informacin:
- Definicin de una Poltica de Seguridad
- Implantacin de planes y procedimientos de seguridad

Etapa 4 Certificacin de la Gestin de la Seguridad

RECURSOS DEL SISTEMA

Recursos hardware
Recursos software
Elementos de comunicaciones
Informacin
Locales y oficinas
Personas
Imagen y reputacin de la organizacin

AMENAZAS

AMENAZAS NATURALES:
Inundacin, incendio, tormenta.
AMENAZAS DE AGENTES EXTERNOS:
Virus informticos, sabotajes terroristas.
AMENAZAS DE AGENTES INTERNOS:
Empleados descuidados con una formacin inadecuada, errores en la utilizacin del sistema
VULNERABILIDADES
Es cualquier debilidad en el sistema que pueda permitir a las amenazas causarle dao y
producir prdidas.
Puede estar ligado a aspectos organizativos, de factor humano o a los propios equipos,
programas y herramientas del sistema
Incidentes de seguridad
Es cualquier evento que tenga o pueda tener como resultado la interrupcin de los
servicios suministrados por un sistema informtico.
Impactos
 Es la medicin y valoracin del dao que podra producir a la organizacin un incidente
de seguridad. La ponderacin puede ser (alto, moderado y bajo)

Riesgos

Es la probabilidad de que una amenaza se materialice sobre una vulnerabilidad del

sistema informtico, causando un determinado impacto en la organizacin.

Existen metodologas y herramientas para medir el riesgo.

DEFENSA, SALVAGUARDAS O MEDIDAS DE SEGURIDAD

Qu es?
Cualquier medio empleado para eliminar o reducir un riesgo

Objeto.
Reducir las vulnerabilidades de los activos, la probabilidad de ocurrencia de las
amenazas y/o el nivel de impacto de la organizacin.

MEDIDA DE SEGURIDAD

ACTIVA
Utilizada para reducir o eliminar el riesgo de una amenaza.
A su vez esta se clasifica en medidas de PREVENCIN (antes de incidente) y DETENCIN (durante
incidente)
PASIVA
Medida para reducir el IMPACTO cuando se produzca un incidente de seguridad. Por lo que son
tambin conocidas como MEDIDAS DE CORRECCIN

DEFENSAS/MEDIDAS DE SEGURIDAD
Defensas Fsicas
Medidas que implican el control de acceso fsico a los recursos y de las condiciones
ambientales en que tienen que ser utilizados (temperatura, humedad, suministros, etc)
Defensas Lgicas

Relacionadas con la proteccin conseguida mediante distintas herramientas y tcnicas

informticas: autenticacin de usuarios, control de acceso a los ficheros, etc.
NIVEL DE RIESGO RESIDUAL

Obtenido mediante un nuevo proceso de evaluacin de riesgos teniendo en cuenta que los
recursos ya han sido protegidos por las medidas de seguridad

Representa el nivel de riesgo que la organizacin estara dispuesta a aceptar. Pues no resultara
beneficioso ya que conllevara a un mayor esfuerzo tcnico y econmico.

REEVALUACIN PERIDICA DEL NIVEL DE RIESGO.

Necesaria para contemplar los cambios experimentados por el sistema de informacin de la
organizacin.
TRANSFERENCIA DE RIESGOS A TERCEROS
Contratacin de plizas
Se realiza mediante la contratacin de una pliza de seguros especializada o bien a travs
de una subcontratacin de un proveedor especializado en ofrecer determinados servicios
de seguridad informtica.
Plizas especializadas contemplan la cobertura de los daos propios de la organizacin
derivado de ataques y otros incidentes de seguridad (interrupcin del negocio,
contratacin de consultores informticos)
Managed security services MSS (Servicios de seguridad gestionados)

Subcontratacin de servicios especializados del mantenimiento de las alarmas, control de

acceso del personal o la vigilancia nocturna y durante fines de semana.

DEFINICIN E IMPLANTACIN DE LAS POLTICAS DE SEGURIDAD

DEFINICIN DE POLTICA DE SEGURIDAD
Declaracin de intenciones de alto nivel que cubre la SEGURIDAD de los sistemas informticos
y da las bases para definir y delimitar responsabilidades para las diversas actuaciones tcnicas
y organizativas que se requieren.
PLAN DE SEGURIDAD
Conjunto de decisiones que definen cursos de accin futuros, as como los medios que
se van a utilizar para conseguirlos.

PROCEDIMIENTO DE SEGURIDAD
Son pasos a ejecutar para llevar a cabo unas tareas determinadas.
Permiten aplicar e implantar las Polticas de seguridad que han sido aprobadas por la
organizacin

la jerarqua de las Polticas, Planes y Procedimientos de seguridad

En la cspide se sitan los objetivos de la gestin de la seguridad de la informacin,

resumidos en CONFIDENCIALIDAD, INTEGRIDAD Y DISPONIBILIDAD.

Una vez fijados los objetivos es necesario definir las polticas, planes y procedimientos
de seguridad para conseguir su implantacin en la organizacin.

Adems, los procedimientos de seguridad se descomponen en tareas y operaciones

concretas que pueden generar una serie de registros y evidencias que facilitan el
seguimiento, control y supervisin del funcionamiento del Sistema de gestin de la
Seguridad de la Informacin.

Las polticas definen QU se debe proteger en el sistema, mientras que los procedimientos de
seguridad definen CMO se debe conseguir dicha proteccin.
A la hora de definir las polticas de seguridad en una organizacin es conveniente lo que se
presenta a continuacin

Alcance: RR., instalaciones y procesos de la organizacin sobre los que se aplican.

Objetivos perseguidos y prioridades de seguridad.
Compromiso por parte de la direccin.
Clasificacin de la informacin e identificacin de los activos a proteger.
Anlisis y gestin de riesgos.
Elementos involucrados en la implantacin de las medidas de seguridad.
Asignacin de responsabilidades en los niveles de la organizacin.
Definicin clara y precisa de los comportamientos aceptados y prohibidos por parte del
personal.
Identificacin de las medidas, normas y procedimientos de seguridad a implantar.
Gestin de relaciones con terceros (clientes, proveedores).
Gestin de incidencias.
Planes de contingencia y de continuidad del negocio.
Cumplimiento de la legislacin vigente.
Definicin de las posibles violaciones y sus consecuencias de las polticas de seguridad.

Los iimplicados en la definicin de las Polticas de Seguridad dentro de una organizacin son:

Directivos y responsables de los departamentos y reas.

Personal del departamento de Informtica y de Comunicaciones.
Miembros del equipo de Respuesta a Incidentes de Seguridad Informtica, en caso de
que exista.
Representantes de los usuarios que puedan verse afectados por las medidas adoptadas.
Consultores externos expertos en seguridad informticas

La organizacin debera tener identificado al personal clave para garantizar el adecuado nivel de
cumplimiento de las normas y procedimientos de seguridad, a travs de una carta de
compromiso.

Entonces, las Polticas de Seguridad constituyen una herramienta para poder hacer frente a
futuros problemas, fallos de sistemas o posibles ataques informticos.

Sin embargo, se puede incurrir en una falsa sensacin de seguridad si las Polticas de Seguridad
no se han implantado correctamente en toda la organizacin.

Por otra parte, la organizacin tambin debe contemplar una serie de actuaciones para verificar
el adecuado nivel de cumplimiento e implantacin de las directrices y procedimientos de
seguridad: AUDITORAS Y REVISIONES PERIDICAS, SIMULACROS DE FALLOS Y ATAQUES
INFORMTICOS, CUESTIONARIOS Y ENTREVISTAS AL PERSONAL PARA DETERMINAR SU NIVEL DE
SENSIBILIZACIN.

Finalmente es necesario contar con los adecuados recursos tcnicos, humanos y organizativos,
as como una dotacin presupuestaria suficiente para conseguir una adecuada implantacin de
la Polticas de Seguridad definidas por la organizacin.
No invertir en seguridad informtica en una organizacin del siglo XXI sera como circular en un
automvil sin seguro frente a terceros: en caso de accidente las consecuencias pueden ser muy
graves para el propietario y los acompaantes.

HERRAMIENTAS DE GESTION DE PROCESOS

Los sistemas BPM dan soporte a la automatizacin, coordinacin y control de los procesos de la
empresa.
A travs de estas herramientas se consigue la reduccin de errores y la estandarizacin de los
procesos para as poder realizar una gestin por procesos que permite su mejora continua.

Existen en el mercado herramientas BPM especificas actuando como soporte de los elementos
que se manejan en estas herramientas:

Los usuarios, las funciones y la informacin almacenada en las bases de datos.

Este tipo de sistemas permiten y facilitan la posterior automatizacin de estos flujos.

Las empresas funcionan siguiendo unas reglas de negocio, en las cuales se encuentran en las
propias aplicaciones informticas desarrolladas durante aos, en documentos o incluso forman
parte de las rutinas de trabajo.

Para as formalizar los procesos y hacer aflorar las reglas de negocio es un primer paso
importante para poder implantar un sistema de BPM.

Este tipo de herramientas son habituales en las grandes empresas del sector servicios
(telecomunicaciones, elctricos, banca),

Siendo menos frecuente en los sectores industriales o comerciales.

Las empresas industriales o comerciales y, sobre todo las empresas de menor dimensin se
caracterizan por contar con procesos ms estables que implican un menor nmero de personas
y con menor nivel de complejidad.

APLICACIONES GIS

GIS (Sistemas de informacin geogrfica): Sistemas que permiten dar soporte a la gestin de
informacin geogrficamente referenciada, combinando la potencialidad de la gestin de los
datos, con las capacidades de presentacin grafica de mapas.

Aplicaciones comerciales GIS. (sector pblico)

Esri.
Mapinfo.
Autodesk.
Aplicaciones de cdigo abierto
FUNCIONES DE GIS.

Para la simulacin o para el clculo de redes que es la aplicacin ms habitual en reas como el
trasporte o la distribucin, para determinar distancias mnimas o rutas optima

En la actualidad los GIS estn teniendo una fuerte implantacin en relacin a diversos
de localizacin debido a la extensin y abaratamiento de la tecnologa GPS integrada en
dispositivos mviles de consumo.

Adems, estamos asistiendo en los ltimos aos a una explosin de aplicaciones

destinados a mostrar y editar cartografa en entornos web como GOOGLE MAPS.

LA GESTION DE LAS TIC EN LA EMPRESA

LA INTRODUCCION DE LOS SISTEMAS Y TECNOLOGIAS DE LA INFORMACION EN LA EMPRESA

Las tecnologas de la informacin y la comunicacin facilitan los nuevos diseos organizativos,

al tiempo que dan lugar a nuevas formas y procedimientos de gestin, nuevas estrategias y
nuevos valores.

Las empresas deben aprovechar en forma ptima las oportunidades de mejora que ofrecen las
TIC, depender de los conocimientos, de las tecnologas, as como las competencias para
analizar su relacin con la estrategia actual y futura de la organizacin.

PROCESO DE INTRODUCCIN DE LOS SISTEMAS DE INFORMACIN

Rediseo de la estrategia empresarial.

Especial atencin en el desarrollo de la cultura que favorezca la introduccin de las TIC.
Planificacin de las TIC: Se refiere a la toma de decisiones sobre las tecnologas a
implantar y los principales aspectos que afectan a su incorporacin en la organizacin.
Integracin y Mantenimiento de los sistemas Implantados: A travs de ellos se
introducen las mejoras a la organizacin, vuelve a ser bsico el liderazgo.
Utilizacin: Tener en cuenta los cambios que las TIC conllevaran de los diferentes
perfiles de los usuarios.

ORGANIZACIN DE LAS FUNCIONES RELACIONADAS CON LOS SITEMAS D EINFORMACIN

DEPARTAMENTO DE SISTEMAS DE INFORMACIN

PREGUNTAS RELATIVAS AL DEPARTAMENTO DE SISTEMAS DE INFORMACIN:

necesitamos disponer de un departamento de sistemas de informacin?

qu dimensionamiento debera tener?
qu funciones deber asumir el departamento y qu funciones conviene externalizar?
cmo trazar la frontera entre las funciones del departamento de sistemas y los
restantes departamentos de la empresa?
y el papel que debe asumir la direccin general?
cul debe ser la posicin de este departamento en la estructura organizativa?

LA PROTECCIN DE DATOS DE CARCTER PERSONAL

 Pases liderados por la Unin Europea son partidarios de una estricta regulacin estatal,
con fuertes sanciones para aquellas organizaciones que incumplan las normas
establecidas.

Tambin en pases latinoamericanos se ha reconocido el derecho fundamental a la

proteccin de los datos personales de los ciudadanos.

Estados Unidos son ms permisivos con las actuaciones de las empresas, abogan por
una autorregulacin y la elaboracin

Los gobiernos europeos estn decididos a promover la cultura de la proteccin de datos entre
las Administraciones Pblicas y las empresas, estableciendo la existencia de autoridades
independientes de control, con funciones ejecutivas, normativas y de carcter consultivo, como
garantes del respeto de este derecho fundamental en los Estados miembro de la Unin Europea.

EL MARCO NORMATIVO DE LA PROTECCIN DE DATOS PERSONALES EN ESPAA

Art. 18.4 (constitucin), el estado limita el uso de la informacin para garantizar el honor. la
intimidad personal y familiar de los ciudadanos, Legtimo ejercicio de sus derechos

Ley Orgnica de proteccin de datos (LOPD) constituye La norma fundamental que regula el
tratamiento y proteccin de los datos de carcter personal. Vigencia 15 enero -2000

LOPD se aplica a organizaciones pblicas y privadas e incluso a profesionales independientes

que dispongan de fuentes de datos de carcter personal registrados en soporte tcnico.
La LOPD define el responsable del fichero como persona fsica o jurdica de naturaleza pblica o
privada que decide sobre la finalidad, contenido y uso de tratamiento de los datos.

Obligaciones del responsable del fichero

Elaborar un documento de seguridad

Adoptar medidas para que el personal conozca las normas en materia de seguridad.
Implantar un mecanismo de identificacin de usuarios.
Mantener una relacin de los usuarios del sistema.
Establecer mecanismos para evitar acceder a derechos no autorizados.
Verificar los procedimientos de copia y recuperacin de datos.
Designar al responsable de seguridad
Adoptar medidas correctoras

PRINCIPIOS RELATIVOS AL TRATAMIENTO Y PROTECIN DE DATOS DE CARCTER PERSONAL

calidad de datos
seguridad de datos
deber de secreto
informacin en la recopilacin de datos
consentimiento del afectado para el tratamiento
comunicacin o sesin de datos a terceros
transferencias de datos personales a pases terceros
datos especialmente protegidos
CALIDAD DE DATOS
Datos adecuados, pertinentes y no excesivos, en relacin con el mbito y finalidades legtimas
para los que hayan sido obtenidos.

SEGURIDAD DE DATOS

Responsable del fichero deber adoptar las medidas necesarias de ndole tcnica y organizativa
para garantizar la calidad de datos personales y evitar prdida, alteracin o uso no autorizado.

DEBER DE SECRETO

Guardar el debido secreto profesional incluso despus de haber finalizado la relacin de

los datos personales.

INFORMACIN EN LA RECOPILACIN DE DATOS

El responsable debe informar a los interesados antes de proceder al tratamiento de sus

datos de carcter personal, indicando la finalidad del tratamiento y posibles
destinatarios de estos datos.

CONSENTIMIENTO DEL AFECTADO PARA EL TRATAMIENTO

Requiere el consentimiento de datos de carcter personal, siendo por escrito cuando

sean datos protegidos.

COMUNICACIN O SESIN DE DATOS A TERCEROS

Solo es posible si existe un consentimiento previo del afectado, tras haber sido informado sobre
la finalidad de la comunicacin o las actividades del cesionario.

TRANSFERENCIAS DE DATOS PERSONALES A PASES TERCEROS

No se podrn efectuar transferencias de datos personales a pases sin un nivel

equiparable de seguridad.

DATOS ESPECIALMENTE PROTEGIDOS

Datos de carcter personal referentes a la ideologa, salud, vida sexual, origen racial,
religin o creencias.

Se establecen tres Niveles de Seguridad para los datos de carcter personal:

nivel bsico
nivel Medio
nivel Alto

Medidas normas y procedimientos adoptados para garantizar el nivel de seguridad

Funciones y obligaciones del personal
Estructura de los ficheros
Procedimientos de notificacin y gestin de incidencias
Se ha de establecer un sistema de control de acceso a los datos de carcter personal
Los usuarios deben tener acceso nicamente a los datos que necesitan
Debe existir una relacin de usuarios con los accesos autorizados.
Se deber llevar a cabo una correcta gestin de los soportes informticos que contengan datos
de carcter personal:
 Identificacin e inventariado de los soportes que debern almacenarse en un lugar con
acceso restringido
Salida de soportes informticos que contengan datos de carcter personal
Procedimientos establecidos
Gestin de incidencias
EXTERNALIZACION DE SISTEMAS: IMPORTANCIA DEL PROCESO DE CONTRATACION

En la actualidad se observa una tendencia a la externalizacin de sistemas:

A nivel de software hay una mayor orientacin a adquirir soluciones de mercado frente
al desarrollo propio.

A nivel de hardware y sistemas se est desarrollando una oferta de servicios que

proveen los datacenters o los nuevos servicios basados en el cloud computing.

En este contexto la contratacin adquiere una gran importancia al convertirse en un proceso

habitual que debe ser gestionado adecuadamente.

FASES del proceso:

Definicin de las necesidades de la organizacin: la contratacin debe partir de una

detallada especificacin o anlisis de las necesidades de la organizacin, que sirva de
base para que los proveedores puedan preparar sus propuestas.

Solicitud de propuestas, tambin denominado Request For Proposal (RFP): la empresa

har llegar a los posibles proveedores la especificacin que permita a estos elaborar sus
propuestas.

PROPUESTA DE CONTENIDOS PARA LA SOLICITUD DE OFERTAS A PROVEEDORES (RFP)

CONTROL DE LOS SISTEMAS DE INFORMACIN

CUADRO DE MANDO PARA EL SEGUIMIENTO

INDICADORES RELATIVOS AL INVENTARIO DE SISTEMAS

Datos descriptivos: nombre del elemento informtico, nmero de serie o licencia,

categora a la que pertenece
Caractersticas tcnicas que sern personalizables segn el tipo de elemento o categora
Fecha de adquisicin
Modalidad de adquisicin
Fecha de garanta
Proveedor
Importe de adquisicin
Ubicacin
Usuario o departamento
Garantas cubiertas
INDICADORES RELATIVOS AL USO DE LOS SISTEMAS Y A GESTION DE INCIDENCIAS

Estos indicadores se basarn en los datos de registro de uso de las aplicaciones y en los partes
de incidencia que debern generarse informticamente.

Nmero medio de usuarios de las distintas aplicaciones de la empresa.

Evolucin de las distintas incidencias por tipo de aplicacin, sistema o departamento.
Causas de las incidencias.
Tiempo medio de la resolucin de las incidencias.
Coste asociado a la gestin de incidencia.
INDICADORES RELATIVOS A LA GESTION DE LOS RECURSOS DEL DEPARTAMENTO DE SISTEMAS

Se trata del control de los recursos que dependen directamente de este departamento;
personas que lo integran y los proveedores TIC que prestan servicios.

Indicadores relativos a la competencia del personal del Departamento de Sistemas de

Informacin.
 Reparto del tiempo del departamento tanto a proyectos del Plan de Sistemas, gestin de
incidencias, formacin, etc.
Control presupuestario del Departamento de Sistemas.
INDICADORES RELATIVOS AL SEGUIMIENTO DE PROYECTOS DEL PLAN DE SISTEMAS

Es el elemento de informacin principal, el objetivo del plan se traduce en una serie de proyectos
que cuentan con unos objetivos, presupuestos, plazos de ejecucin, proveedores principales y
responsables internos.

satisfaccin con los sistemas y aplicaciones

Ratios de eficiencia en la gestin de procesos
Nmero de visitantes de la web empresarial
Evolucin de las no conformidades o quejas de clientes.
Grado de avance por proyecto, respecto al plan en objetivos, presupuestos, horas, etc.
Participacin de proveedores externos en el plan de sistemas.

INDICADORES DE RESULTADO O IMPACTO EN LA ESTION EMPRESARIAL

Todos los proyectos planificados o los recursos que la empresa pone a disposicin en esta rea
persiguen unos objetivos concretos que debern tener un impacto en los resultados y
competitividad de la empresa.

Nivel formativo del personal de la empresa.

Nivel de informatizacin de los distintos procesos.
Grado de satisfaccin con los sistemas y aplicaciones.
Ratios de eficiencia en la gestin de procesos.
Nmero de visitantes de la web empresarial.
Evolucin de las no conformidades o quejas de clientes