Banca o Sistema Bancario

Bancos. Entidades depsito. Funciones Banco Central.

Evolucin histrica
Banca o sistema bancario, conjunto de instituciones que permiten el desarrollo de todas
aquellas transacciones entre personas, empresas y organizaciones que impliquen el uso de
dinero.

Dentro del sistema bancario podemos distinguir entre banca pblica y banca privada que, a su
vez, puede ser comercial, industrial o de negocios y mixta. La banca privada comercial se
ocupa sobre todo de facilitar crditos a individuos privados. La industrial o de negocios
invierte sus activos en empresas industriales, adquirindolas y dirigindolas. La banca privada
mixta combina ambos tipos de actividades. En el siglo XIX fueron muy comunes los bancos
industriales, aunque stos han ido perdiendo fuerza a lo largo del siglo XX en favor de la
banca mixta. Dentro de la banca pblica debemos destacar, en primer lugar, el banco emisor o
banco central, que tiene el monopolio de emisin de dinero y suele pertenecer al Estado.
Asimismo, destacan las instituciones de ahorro y dentro de stas, en Espaa, las cajas de
ahorro.

Caractersticas del sistema bancario

El principal papel de un banco consiste en guardar fondos ajenos en forma de depsitos, as

como el de proporcionar cajas de seguridad, operaciones denominadas de pasivo. Por la
salvaguarda de estos fondos, los bancos cobran una serie de comisiones, que tambin se
aplican a los distintos servicios que los bancos modernos ofrecen a sus clientes en un marco
cada vez ms competitivo: tarjetas de crdito, posibilidad de descubierto, banco telefnico,
entre otros. Sin embargo, puesto que el banco puede disponer del ahorro del depositante,
remunera a este ltimo mediante el pago de un inters. Podemos distinguir varios tipos de
depsitos. En primer lugar, los depsitos pueden materializarse en las denominadas cuentas
corrientes: el cliente cede al banco unas determinadas cantidades para que ste las guarde,
pudiendo disponer de ellas en cualquier momento. Tiempo atrs, hasta adquirir carcter
histrico, este tipo de depsitos no estaban remunerados, pero la creciente competencia entre
bancos ha hecho que esta tendencia haya cambiado de forma drstica en todos los pases
occidentales. En segundo lugar, los bancos ofrecen cuentas de ahorro, que tambin son
depsitos a la vista, es decir, que se puede disponer de ellos en cualquier momento. Los
depsitos y reintegros se realizan y quedan registrados a travs de una cartilla de ahorro, que
tiene carcter de documento financiero. La disponibilidad de este tipo de depsitos es menor
que la de las cuentas corrientes puesto que obligan a recurrir a la entidad bancaria para
disponer de los fondos, mientras que las cuentas corrientes permiten la disposicin de fondos
mediante la utilizacin de cheques y tarjetas de crdito. En tercer lugar hay que mencionar las
denominadas cuentas a plazo fijo, en las que no existe una libre disposicin de fondos, sino
que stos se recuperan a la fecha de vencimiento aunque, en la prctica, se puede disponer de
estos fondos antes de la fecha prefijada, pero con una penalizacin (la remuneracin del fondo
es menor que en el caso de esperar a la fecha de vencimiento). En cuarto lugar, existen los
denominados certificados de depsito, instrumentos financieros muy parecidos a los depsitos
o cuentas a plazo fijo; la principal diferencia viene dada por cmo se documentan. Los
certificados se realizan a travs de un documento escrito intercambiable, es decir, cuya
propiedad se puede transferir. Por ltimo, dentro de los distintos tipos de depsitos, los
depsitos de ahorro vinculado son cuentas remuneradas relacionadas con operaciones
bancarias de activo (es el caso de una cuenta vivienda: las cantidades depositadas deben
utilizarse para un fin concreto, como es el caso de la adquisicin de vivienda en nuestro
ejemplo).

Los bancos, con estos fondos depositados, conceden prstamos y crditos a otros clientes,
cobrando a cambio de estas operaciones (denominadas de activo) otros tipos de inters. Estos
prstamos pueden ser personales, hipotecarios o comerciales. La diferencia entre los intereses
cobrados y los intereses pagados constituye la principal fuente de ingresos de los bancos.

Por ltimo, los bancos tambin ofrecen servicios de cambio de divisas, permitiendo que sus
clientes compren unidades monetarias de otros pases.

Historia

Muchas de la funciones de los bancos, como la de guardar fondos, prestar dinero y garantizar
prstamos, as como el cambio de monedas, pueden rastrearse hasta la antigedad. Durante la
edad media, los caballeros templarios, miembros de una orden militar y religiosa, no slo
almacenaban bienes de gran valor sino que tambin se encargaban de transportar dinero de un
pas a otro. Las grandes familias de banqueros del renacimiento, como los Medici de
Florencia prestaban dinero y financiaban parte del comercio internacional. Los primeros
bancos modernos aparecieron durante el siglo XVII: el Riksbank en Suecia (1656), y el Banco
de Inglaterra (1694).

Los orfebres ingleses del siglo XVII constituyeron el modelo de partida de la banca
contempornea. Guardaban oro para otras personas, a quienes tenan que devolvrselo si as
les era requerido. Pronto descubrieron que la parte de oro que los depositantes queran
recuperar era slo una pequea parte del total depositado. As, podan prestar parte de este oro
a otras personas, a cambio de un instrumento negociable o pagar y de la devolucin del
principal y de un inters. Con el tiempo, estos instrumentos financieros que podan
intercambiarse por oro pasaron a reemplazar a ste. Resulta evidente que el valor total de
estos instrumentos financieros exceda el valor de oro que los respaldaba.

En la actualidad, el sistema bancario conserva dos caractersticas del sistema utilizado por los
orfebres. En primer lugar, los pasivos monetarios del sistema bancario exceden las reservas;
esta caracterstica permiti, en parte, el proceso de industrializacin occidental y sigue siendo
un aspecto muy importante del actual crecimiento econmico. Sin embargo, la excesiva
creacin de dinero puede acarrear un crecimiento de la inflacin. En segundo lugar, los
pasivos de los bancos (depsitos y dinero prestado) son ms lquidos, es decir, se pueden
convertir con mayor facilidad que el oro en dinero en efectivo que los activos (prstamos a
terceros e inversiones) que aparecen en su balance. Esta caracterstica permite que los
consumidores, los empresarios y los gobiernos financien actividades que, de lo contrario,
seran canceladas o diferidas; sin embargo, ello suele provocar crisis de liquidez recurrentes.
Cuando los depositantes exigen en masa la devolucin de sus depsitos (como ocurri en
Espaa tras la intervencin por parte del Banco de Espaa del Banco Espaol de Crdito
(Banesto) el 28 de diciembre de 1993) el sistema bancario puede ser incapaz de responder a
esta peticin, por lo que se deber declarar la suspensin de pagos o la quiebra. Uno de los
principales cometidos de los bancos centrales es regular el sector de la banca comercial para
minimizar la posibilidad de que un banco entre en esta situacin y pueda arrastrar tras l a
todo el resto del sistema bancario. El banco central tiene que estar preparado para actuar como
prestamista del sistema bancario, proporcionando la liquidez necesaria si se generaliza la
retirada de depsitos. Esto no implica la obligatoriedad de salvar a cualquier banco de la
quiebra, como se demostr en 1995 cuando el Banco de Inglaterra se neg a ayudar al
quebrado Banco de inversiones Barings.

La banca en Gran Bretaa

Desde el siglo XVII Gran Bretaa es conocida por la importancia de su sistema bancario.
Londres continua siendo uno de los mayores centros financieros mundiales y casi todos los
principales bancos comerciales del mundo tienen abierta en la city (como se conoce de modo
familiar a la ciudad de Londres dentro del mundo financiero) al menos una sucursal.

Aparte del Banco de Inglaterra, los primeros bancos ingleses eran sobre todo bancos privados
familiares y no bancos propiedad de accionistas independientes. En un principio, la quiebra de
estos bancos era un fenmeno frecuente, por lo que a principios del siglo XIX se empez a
fomentar la constitucin de bancos de accionistas, con mayor capital, para ayudar a la
estabilizacin del sector. En 1833 se permiti que estos bancos aceptaran y transfirieran
depsitos a Londres, aunque no podan emitir papel moneda, o billetes de banco, siendo esta
actividad monopolio exclusivo del Banco de Inglaterra. Las corporaciones de bancos se
prodigaron tras la legislacin de 1858, que limitaba los pasivos de las sociedades annimas.
Sin embargo, el sistema bancario no logr mantener un elevado nmero de bancos; al finalizar
el siglo, una ola de fusiones redujo el nmero de bancos tanto familiares como de accionistas.

La estructura actual de la banca comercial inglesa es en la prctica la misma que la de la

dcada de 1930, situndose en la cspide el Banco de Inglaterra (que en aquel entonces era
privado), y tras l once grandes bancos de Londres. Desde entonces han acontecido dos
cambios importantes: el Banco de Inglaterra fue nacionalizado en 1946 por el gobierno
laborista; en 1968 una fusin entre los primeros cinco bancos dej al sector en manos de
cuatro grandes bancos (Barclays, Lloyds, Midland y el National Westminster). La
liberalizacin financiera durante la dcada de 1980 ha fomentado el crecimiento de las
grandes sociedades inmobiliarias que desarrollan muchas de las funciones que de modo
tradicional desempeaban los bancos comerciales.

Londres se ha convertido en el centro del euromercado o mercado de eurobonos y

eurodlares; entre los agentes de este mercado se encuentran todo tipo de instituciones
financieras de todo el mundo. Este mercado, que surgi a finales de la dcada de 1950 y que
ha tenido desde entonces un crecimiento espectacular, vende y compra dlares y otras divisas
fuera del mercado de divisas del pas emisor (por ejemplo, se opera con cuentas en francos
franceses situadas en cualquier pas que no sea Francia).

La banca en Estados Unidos

El sistema bancario de Estados Unidos difiere de forma radical de otros sistemas bancarios
como pueda ser el francs, el ingls, el alemn o el espaol, que se caracterizan por la gran
concentracin del sector en manos de unos pocos grandes bancos. Antes existan restricciones
geogrficas a la expansin de los bancos, prohibindoseles traspasar las fronteras de su estado
e incluso de un condado con el fin de proteger a los pequeos bancos de la competencia.
Debido a esta poltica, la red de bancos comerciales estadounidenses est integrada por ms
de 12.000 bancos. En los ltimos aos casi todos los estados, y el gobierno federal, han
flexibilizado las normas reguladoras de los bancos, en especial en lo que respecta a las
fusiones y adquisiciones. Muchos bancos han crecido comprando otros bancos de su propio
estado y, tambin, de otros estados. Los grandes bancos mueven la mayor parte del negocio.
Menos del 5% de los bancos de Estados Unidos acumulan ms del 40% de los depsitos; el
85% de los bancos poseen menos de la quinta parte de todos los depsitos. El sistema de la
Reserva Federal, que se compone de 12 bancos y 25 distritos, es el banco central, banquero
del gobierno y vigilante del sector bancario nacional.

El sistema bancario estadounidense se caracteriza por la existencia de numerosas instituciones

de ahorro que pretenden suplir la histrica negligencia de los bancos estadounidenses hacia
las necesidades de los clientes no industriales.

La banca en Europa occidental

Los principales bancos centrales de la Unin Europea son el Banco de Francia, el Bundesbank
de Alemania y el Banco de Italia. Entre los principales bancos comerciales destacan los
alemanes Deutsche Bank A.G., Dresdner Bank A.G. y el Commerzbank A.G., y en Francia el
nacionalizado Banque Nationale de Pars, Crdit Lyonnais y la Socit Gnrale. Hay
diferencias estructurales importantes que distinguen al sistema bancario europeo del de los
dems pases industrializados. Las principales se deben al tipo de propiedad, a la profundidad
del sistema financiero y a la concentracin del sector.

Una de las caractersticas diferenciales del sistema bancario europeo, sobre todo en los pases
latinos, se debe al papel ejercido por el Estado. Todas las instituciones bancarias de Estados
Unidos, Canad e Inglaterra estn en manos privadas. Sin embargo, en Francia e Italia el
gobierno posee los principales bancos, o la mayor parte de sus acciones. El papel de los
gobiernos en el sistema bancario es pues muy importante y, a menudo, controvertido. El
banco francs Crdit Lyonnais sufri numerosas crticas a principios de la dcada de 1990
porque el gobierno cubri sus enormes prdidas. Los bancos europeos pueden llevar a cabo
actividades prohibidas en otros lugares, como es el poseer acciones de otras empresas. Los
bancos comerciales de Europa tienden a orientar sus actividades, sobre todo hacia los
negocios y suelen limitar sus prstamos a largo plazo, otorgando por lo general prstamos a
corto plazo. Los crditos a largo plazo suelen concederlos filiales de los bancos. La
proporcin de depsitos que controlan los principales bancos comerciales europeos es muy
elevada. Esto se debe a que no hay limitaciones para establecer sucursales, lo que favorece la
existencia de amplias redes bancarias en todos los pases europeos. La inexistencia de una
tradicin antitrusts explica el alto grado de concentracin del sector.

El Bundesbank alemn se ha convertido en el principal banco central de la Unin Europea,

debido al xito que ha tenido a la hora de controlar la inflacin y a la fortaleza de la economa
alemana. Sus estatutos le permiten una enorme autonoma e independencia del gobierno
alemn. Existe un amplio consenso en considerarlo como base y modelo para la creacin del
Banco Central Europeo en caso de que se lleve a cabo la Unin Econmica y Monetaria. Sin
embargo, el propio Bundesbank parece ser bastante reacio al proyecto, puesto que teme la
prdida de soberana y de control sobre la inflacin.

La banca en Suiza

Suiza est reconocida en el mundo entero como un centro del sistema bancario internacional
debido a su neutralidad poltica, su estabilidad financiera y su tradicin de confidencialidad,
que proviene de una ley dictada en 1934 que permita a los bancos no proporcionar datos
sobre sus clientes sin el consentimiento expreso de stos. La banca privada es una de las
principales fuentes de recursos del pas. La semiprivada Banca Nacional de Suiza, el banco
central, es propiedad de los cantones, otros bancos y accionistas privados.

La banca en Japn

Al ser uno de los pases ms ricos del mundo, el sistema bancario japons ejerce gran
influencia sobre la economa mundial. El Banco de Japn es el banco central que controla
todo el sistema bancario, aunque tiene una menor autonoma del gobierno japons que la
mayora de los bancos centrales de los pases industrializados. En Japn, adems del banco
central, existen una serie de bancos y otras instituciones financieras que dependen del
gobierno y que se encargan de financiar distintas actividades econmicas de especial
relevancia, como el comercio exterior, la construccin de viviendas o el sector agropecuario.
Algunos bancos privados, como el Dai-Ichi Kangyo (el mayor banco del mundo) estn muy
unidos al gobierno japons debido a las inversiones que ste realiza en aqullos; el Banco de
Tokyo est especializado en el cambio de moneda extranjera. Ciertos bancos comerciales,
como el Mitsubishi, el Banco Mitsu y el Banco Sumitomo son reliquias del podero comercial
preblico de los conglomerados industriales, los denominados zaibatsu, y todava estn muy
vinculados a las empresas e instituciones financieras que los crearon.

La banca en Espaa

La creacin del sistema bancario espaol ha estado muy determinada por los problemas
financieros del Estado a lo largo de los siglos XVIII y XIX. Los graves problemas financieros
de la Hacienda espaola llevaron a la creacin, a raz de la reforma de Lerena de 1785, del
Banco Nacional de San Carlos, cuya misin principal consista en amortizar la enorme deuda
pblica de la Hacienda. A lo largo del siglo XVIII se crearon multitud de bancos con facultad
de emisin de moneda para financiar los crecientes dficits. Todo ello condujo a frecuentes
devaluaciones y enormes inflaciones incontroladas, por lo que los bancos quebraban o deban
fusionarse. El Banco de San Carlos desapareci en 1829, convirtindose en el Banco de San
Fernando, tambin con facultad para emitir moneda, en Madrid. En 1844 se crearon el Banco
de Isabel II y el de Barcelona, ambos tambin con el privilegio de emisin de moneda. El
Banco de Isabel II y el de San Fernando se fusionaron en 1847 con el nombre de Nuevo
Banco Espaol de San Fernando. Se le concedi el monopolio de emisin en toda Espaa,
excepto en Barcelona y Cdiz (la sucursal del Banco de Isabel II en Cdiz pas a denominarse
Banco de Cdiz, conservando en exclusiva el derecho de emisin en dicha provincia). En
1856 se proclam la Ley de Bancos de Emisin, con funciones de financiacin a corto plazo.
El Nuevo Banco Espaol de San Fernando fue rebautizado, esta vez con el nombre de Banco
de Espaa, con un monopolio de emisin para todo el Estado que deba durar 25 aos. Sin
embargo, en 1874, mediante decreto ley, se le concedi el monopolio de emisin indefinido,
violando la anterior legislacin. Podemos decir que, desde entonces, el Banco de Espaa ha
sido el nico banco emisor, cumpliendo todas las funciones de un banco central, es decir,
banco de bancos, banco emisor, banco del Estado y controlador del sistema bancario. En rigor,
el Banco de Espaa slo emite los billetes, siendo el Tesoro Pblico el emisor de monedas,
que distribuye el Banco de Espaa. Con la reforma de 1989 se dot al Banco de Espaa de
total autonoma con respecto al gobierno: del todo independiente de ste se encarga del diseo
y aplicacin de la poltica monetaria, con el objetivo primordial de controlar el crecimiento de
la inflacin, ya sea mediante el control de los tipos de inters o mediante el control de la
cantidad de dinero en circulacin (billetes, monedas y dinero bancario). Por otra parte, el
sistema bancario espaol tambin ha sufrido un fuerte proceso de concentracin a lo largo de
la dcada de 1980, con las fusiones del Banco de Bilbao y el Banco de Vizcaya (Banco Bilbao
Vizcaya, BBV) y la del Banco Central y el Banco Hispanoamericano (crendose el Banco
Central Hispano, BCH). Con la intervencin en 1993 de Banesto, la concentracin del sector
aument an ms al ser adquirido este ltimo por el Banco de Santander que se convirti en el
banco ms poderoso del pas.

La banca en Latinoamrica

Cada uno de los pases latinoamericanos posee su propio banco central, pero lo ms relevante
en cuanto al sistema bancario de Latinoamrica son los bancos supranacionales que los
distintos pases han creado con el fin de ayudarse entre s para defenderse de la gran banca
internacional. As, destacan el Banco Centroamericano de Integracin Econmica (creado en
1961 con sede en Tegucigalpa, Honduras, y que integra a Costa Rica, El Salvador, Guatemala,
Honduras y Nicaragua, pases constituyentes del Mercado Comn Centroamericano; concede
crditos a largo plazo con bajos tipos de inters para financiar proyectos que favorezcan la
integracin econmica de los pases miembros) y el Banco Interamericano de Desarrollo
(BID), creado en 1957 por Estados Unidos y la mayora de los pases latinoamericanos, con
sede en Washington. De este banco surgi el Instituto para la Integracin de Amrica Latina,
as como la Corporacin Interamericana de Inversiones.

La banca en los pases en vas de desarrollo

El sistema econmico nacional de cada pas en vas de desarrollo determina la naturaleza de

su sistema bancario. En los pases capitalistas prevalece un sistema bancario privado; en los
pases socialistas (por ejemplo, Egipto o Sudn) se han nacionalizado todos los bancos. Otros
pases han tomado como modelo el sistema europeo; por ejemplo, en Per, o en Kenya,
coexisten bancos pblicos y privados. En muchos pases, el sistema bancario sigue el modelo
creado durante la poca colonial, con bancos propiedad de los pases colonizadores como en
Zambia o Camern, en los que esta estructura se mantuvo a pesar de la descolonizacin. En
otros, como en Nigeria o Arabia Saud, la aparicin del nacionalismo llev a que se obligara
por ley a que los bancos pasaran a ser propiedad de la poblacin local.

Los bancos de los pases en vas de desarrollo son muy parecidos a los de los pases
industrializados. Los bancos comerciales aceptan y transfieren depsitos y conceden
prstamos, sobre todo a corto plazo. Otros intermediarios financieros, por lo general bancos
pblicos para el desarrollo econmico, conceden prstamos a largo plazo; se suele utilizar a
los bancos para financiar los gastos pblicos. El sistema bancario tambin puede desempear
un importante papel para financiar las exportaciones.

En los pases ms pobres sigue existiendo un arcaico sistema no monetario, por lo que el
sistema bancario debe favorecer el uso de un sistema monetario y bancario entre la poblacin.

Las funciones del banco central

La principal institucin financiera en una economa de mercado es el banco central. Los

bancos centrales suelen depender y ser propiedad de los estados, pero incluso en los pases en
que dependen de bancos privados (como en Estados Unidos o Italia) los objetivos del banco
central favorecen el inters nacional.
La mayora de los bancos centrales asumen las siguientes funciones: actan como banco del
Estado, banco de bancos, reguladores del sistema monetario tanto en lo que concierne a los
objetivos de poltica econmica interna como externa, y son bancos emisores. Como banco
del Estado, el banco central cobra y paga los ingresos y gastos del gobierno, gestiona y
amortiza la deuda pblica, asesora al gobierno sobre sus actividades financieras y efecta
prstamos al gobierno (esto ltimo ha sido prohibido en Espaa tras la reforma del estatuto
del Banco de Espaa). Como banco de bancos, el banco central mantiene en sus cajas un
porcentaje de los depsitos que poseen los bancos privados, vigila las operaciones de stos,
acta como institucin crediticia en ltima instancia y proporciona servicios tcnicos y de
asesora. Lleva a cabo la poltica monetaria tanto nacional como exterior y, en muchos pases,
es el banco central el que disea esta poltica, de forma independiente del gobierno,
sirvindose de toda una gama de controles directos e indirectos sobre las instituciones
financieras. Las monedas y los billetes que circulan como moneda nacional suelen representar
los pasivos del banco central.

Hay gran controversia en torno a la capacidad del banco central para controlar la oferta
monetaria y, a travs de sta, el ritmo de crecimiento de la economa. Algunos economistas
piensan que el control monetario puede ser muy til a corto plazo y debe utilizarse para
afectar al nivel de actividad econmica. No obstante, otros afirman que la poltica monetaria
discrecional no debe utilizarse porque, a largo plazo, los bancos centrales son incapaces de
controlar la economa. Otros economistas piensan que el impacto a corto plazo del control
monetario no es tan poderoso, pero que las autoridades monetarias pueden lograr reducir los
excesos de inflacin y aminorar los efectos de las depresiones econmicas. Una nueva escuela
de economistas sostiene que la poltica monetaria no puede utilizarse de manera sistemtica
para afectar al nivel de actividad econmica. S hay consenso respecto a la creencia de que la
accin del banco central es incapaz de resolver determinados problemas provenientes de la
oferta, como podra ser el caso de una escasez de combustible.

Banca internacional

El crecimiento del comercio internacional durante las pasadas dcadas ha evolucionado de la

mano del crecimiento de una banca multinacional. Tradicionalmente, los bancos han
financiado el comercio internacional, pero en los ltimos aos lo destacable es la creacin de
filiales y sucursales con localizacin fsica en otros pases, as como el crecimiento de los
prstamos y prestamistas a escala internacional. Por ejemplo, de los 8 bancos estadounidenses
que tenan oficinas en otros pases en 1960, se pasa en 1987, a 153 bancos estadounidenses
con un total de 902 filiales en el extranjero. De la misma manera, en 1973 haba menos de 90
bancos extranjeros en Estados Unidos, mientras en 1987, 266 bancos extranjeros se repartan
664 oficinas en Estados Unidos. La mayora eran bancos industriales o de negocios, pero
algunos se han lanzado al mercado de la banca comercial.

El crecimiento del mercado de eurobonos ha obligado a los principales bancos mundiales a

abrir sucursales en todo el mundo. El sistema bancario mundial desempe un papel crucial a
la hora de reutilizar los denominados `petrodlares' provenientes de los supervits de los
pases exportadores de petrleo y de los dficits de los pases importadores. Esta actividad,
que ayud a realizar acuerdos financieros internacionales, se ha revelado como
contraproducente, porque los pases que acudieron a esta financiacin tienen graves
problemas para devolver estos prstamos, llegando a lo que se ha denominado el problema de
la deuda externa.