Documenti di Didattica
Documenti di Professioni
Documenti di Cultura
MATERIA
ANLISIS FINANCIERA
UNIVERSIDAD DE MEDELLN
MEDELLN
2002
ACTIVOS
Esta conformado por los recursos y derechos necesarios para el cumplimiento de los objetivos de la empresa
El activo de una empresa se clasifica, de acuerdo con su disponibilidad, o sea la facilidad o rapidez para convertirse
en dinero en un periodo determinada, as:
ACTIVOS CORRIENTES: Comprende el dinero y otros recursos y derechos que razonablemente se espera
convertir en efectivo, consumir o vender en un periodo que no exceda de un ao. Este grupo contiene las
siguientes cuentas:
Efectivo: Representa todo lo que la empresa tiene en billetes, monedas o cheques recibidos por cualquier
concepto; ( ventas de mercancas al contado, pagos efectuados por los clientes, aportes en efectivo, cobros de
ingresos o rentas varias, ventas al contado, dinero recibido)
Bancos: Representa el dinero que la empresa a consignado o depositado en las diferentes entidades financieras
en cuentas corrientes o de ahorros; (consignaciones y depsitos en efectivo, cheques de bancos locales, cheques
de otras plazas o remesas y comprobantes de venta con tarjeta de crdito, notas crdito elaboradas por el banco,
por diferentes conceptos como prestamos, giros y consignaciones de los clientes)
Inversiones temporales: Representa los aportes en otras compaas, en acciones de otras sociedades, bonos,
cedulas, certificados de deposito a termino y otros ttulos valores que puedan convertirse en efectivo en un periodo
menor de un ao; (comprar o adquisicin de los ttulos, intereses o rendimientos de los ttulos)
Cuentas por cobrar (deudores): Son los valores que una empresa debe cobrar a sus clientes por concepto de
mercancas vendidas a crdito; (venta de mercancas a crdito segn factura, notas debito por fletes y dems cargos
a los clientes por otros conceptos que constituyan un mayor valor de la factura)
Inventarios: Esta representado por el costo de los artculos destinados a ala venta; las mercancas se registran
segn el sistema de valoracin de inventarios que adopte la empresa; (inventario inicial, inventario final, compra de
mercancas, devoluciones en ventas, fletes de entrada, ajustes por sobrantes en el conteo fsico y todos los dems
cargos en la adquisicin de mercancas)
Gastos anticipados: Representan los gastos anticipados que la empresa efecta por concepto de gastos; estos
gastos pueden ser reembolsables o recuperables; (Los pagos anticipados de arrendamiento, intereses bancarios,
impuestos de rodaje y catastro, papelera y tiles, contratos de publicidad, plizas de seguros, vigilancia y otros
pagos anticipados de gastos)
ACTIVOS NO CORRIENTES: Representa el valor de los bienes y derechos de propiedad de la empresa
que pueden convertirse en efectivo, en un plazo mayor del periodo contable o de un ao y esta conformado
por las siguientes cuentas:
Depreciacin acumulada propiedad, planta y equipo: Constituye la perdida de valor que produce el desgaste por
el uso, el envejecimiento por el paso del tiempo de las propiedades, planta y equipo. Esta cuenta representa el valor
acumulado de depreciacin de los activos fijos depreciables, que se encuentran en uso de la empresa; (El valor de la
depreciacin acumulada de los edificios, muebles, enseres, equipos, maquinaria y vehculos, en el momento de ser
dados de baja por venta, perdida, robo, destruccin o cualquier otro concepto)
Inversiones permanentes: Representa los dineros colocados por la empresa en acciones o partes sociales de
otros negocios, con carcter permanente, por lo cual se convierte en socio o accionista; (valor de las inversiones,
rendimientos obtenidos)
Propiedad, planta y equipo: Llamados tambin activos fijos, adquiridos para utilizarlos en la empresa; no estn
disponibles para la venta. Estos bienes tienen una vida til y un valor mas o menos considerable.
Activos diferidos: Son los gastos realizados por la empresa, y que una ves pagados no son recuperables o
reembolsables. Generalmente estos gastos se efectan al construir la empresa y son de un valor considerable por lo
cual la legislacin permite amortizarlos hasta en 5 aos, y esta conformado de la siguiente manera:
o Gastos de constitucin: pagos que efecta una empresa, antes de iniciar sus operaciones
comerciales. Ejemplo: gastos de notaria, registro, honorarios, decoracin y adecuacin de
espacios para el negocio.
o Gastos de investigacin: Gastos que realiza la empresa por pagos a profesionales para conocer
mercados, analizar la situacin socio-econmica de la poblacin de la cual van dirigidas las
actividades de la empresa, al iniciar o ampliar el negocio.
5. Otros activos: Son bienes y derechos de propiedad de la empresa, que no estn a su servicio o
explotacin del negocio. Ejemplo: terrenos no utilizados, muebles en desuso y otros.
6.Valorizaciones y desvalorizaciones: Representa la diferencia entre el valor comercial y el precio
de costo de las propiedades, planta y equipo, incluye adems la valorizacin de las inversiones;
( valorizacin de las inversiones o valores mobiliarios, el mayor valor de los activos fijos,
determinado por la diferencia entre el costo y el valor del marcado)
PASIVOS
Representa las deudas, apreciables en dinero, que la empresa se compromete a pagar, por
cualquier concepto.
o Proveedores: Deudas que tiene la empresa, ya sean nacionales o del exterior por compra de
mercancas a crdito; (La adquisicin de mercancas a crdito, segn factura, y por las notas
debito recibidas por mayor valor de mercancas, fletes, seguros y otros)
o Impuestos, gravmenes y tasas: En esta cuenta se registra el impuesto al valor agregado (IVA)
que se causa sobre las ventas de mercancas, en la prestacin de servicios y en las
importaciones, as como tambin el IVA descontable sobre compras de mercancas, materias
primas, materiales y suministros, adems de los gastos de produccin y gastos de operacin;
(venta de mercancas al contado o a crdito, devolucin de mercanca comprada, intereses
cobrados sobre ventas, prestacin de servicios gravados, ingresos de arrendamiento de bienes,
ingresos por fletes, compra de mercancas al contado o a crdito, devolucin de mercanca
vendida, compra de materia prima, materiales y suministros, gastos de produccin y gastos de
operacin)
o Costos y gastos por pagar: Representa el saldo de los gastos y costos que se cumplirn en una
fecha determinada; ( Sueldos, servicios pblicos, honorarios y otros gastos gastos)
o Dividendos por pagar: Representa las utilidades obtenidas por la empresa que sern pagados a
los accionistas
1.Obligaciones financieras: Son las deudas a largo plazo que la empresa debe cumplir con
entidades financieras por concepto de prestamos. Se maneja de igual forma que la cuenta
obligaciones financieras del pasivo corriente.
2.Impuestos diferidos: Impuestos que la empresa ha recibido en forma anticipada; (Impuestos que
se entregarn en un plazo acordado)
3. Pensiones de jubilacin o calculo actuarial: Representa el gasto acumulado por pagar, por
concepto de pensin de jubilacin que la empresa adeuda a sus trabajadores; (Valor de
liquidaciones individuales por concepto de jubilacin a favor de los trabajadores.
o Emisiones de ttulos
PATRIMONIO
Obligaciones de la empresa con los dueos, derechos de los asociados sobre la empresa.
Esta conformado por el valor de las cuotas sociales o acciones que han aportado los dueos de la
empresa, adems del supervit que contiene las utilidades retenidas y las reservas.
CAPITAL: Representa los recursos que los socios o propietarios han invertido en su
empresa; (El aporte inicial de los socios y el incremento de capital efectuado por los
socios segn escritura publica).
o Capital autorizado: Representa el capital al cual se puede llegar, es una meta clara para los socios.
o Capital suscrito: Es el capital que la empresa esta utilizando en el momento pata realizar sus
diferentes operaciones (capital en circulacin).
o Capital suscrito y pagado: Representa el capital que la empresa ya utilizo y fue pagado.
Supervit ganado: Es el caso de las sociedades cuyo capital esta formado por
acciones y estas se revalan o venden a mayor precio; y utilidades por distribuir,
obtenidas en ejercicios anteriores o en el ultimo ejercicio realizado. Representa
las actividades ordinarias, clasificndose las reservas de la siguiente manera:
Reserva ocasional
Supervit donado
EL CAPITAL CONTABLE.
El derecho de los propietarios sobre los activos netos que surge por las aportaciones de los
dueos, por transacciones y otros eventos o circunstancias que afectan a la entidad y el cual se
ejerce mediante el reembolso o distribucin.
Capital Social.
Aportaciones.
Donaciones.
Utilidades Retenidas ya sea por estar en la Reserva o por ser pendientes de aplicar.
Prdidas Acumuladas.
Capital Contribuido :
Capital Ganado:
Esta diferencia puede o no estar suscrita, desde el punto de vista de los Estados Financieros no es
parte integrante del Capital Contable pero si un elemento de Informacin.
Lo representa aquella parte del capital emitido en las actas de asamblea de accionistas y
pendientes de suscribir, esta parte del capital social tampoco es un elemento del capital contable
desde punto de vista financiero, pero si desde el punto de vista informativo.
Capital Suscrito:
Representa la parte del capital emitido que los socios o accionistas se comprometen a exhibir,
desde el punto de vista de los Estados Financieros SI es parte integrante del Capital Contable.
Capital Suscrito y no exhibido:
Representa la parte del Capital Suscrito por los socios o accionistas cuya exhibicin se encuentra
pendiente de recibir, deber presentarse en el Estado de Situacin Financiera disminuyendo el
capital Suscrito.
Capital Exhibido.
Representa la cantidad que los socios o accionistas han exhibido o han aportado efectivamente.
Bajo este concepto se consideran las aportaciones de los socios o accionistas diferentes a las que
hicieron para integrar el capital Social.
Las primeras fueron protocolizadas por Notario Pblico, en este concepto se encuentran las
Aportaciones para Futuros Aumentos de Capital, las primas sobre venta de acciones, las
aportaciones suplementarias en la Sociedad de Responsabilidad Limitada (Artculo 70 de la Ley
General de Sociedades Mercantiles)
Para que las aportaciones para futuros Aumentos de Capital se consideren como Capital debe
existir una resolucin de la Asamblea de Socios o accionistas que se capitalizar, de lo contrario
debern formar parte del Pasivo.
En los Estados Financieros por la necesidad de una revelacin clara y completa, es indispensable
que dichas donaciones se presenten en un rengln separado haciendo un anlisis o detalles de las
circunstancias dicten.
UTILIDADES RETENIDAS.
Las utilidades obtenidas por la empresa que no se han capitalizado o distribuido a los accionistas
son conservadas en la empresa y por tanto forman parte del capital contable, se clasifican en :
Es la parte de las utilidades retenidas que no han sido aplicadas para un fin especfico y por
consiguiente se encuentran libres, estn integradas por las utilidades acumuladas pendientes de
aplicar de aos anteriores y la utilidad o prdida del perodo.
PRDIDAS ACUMULADAS.
Cuando las prdidas han absorbido las utilidades pendientes de aplicar y las aplicadas a reservas,
se produce la prdida acumulada.
La actualizacin del capital contable representa el ajuste por repercusin de los cambios en los
precios que se tienen que reconocer en la informacin financiera en Economas de alta inflacin,
est integrado con la actualizacin de las partidas que forman el capital contable y el exceso o
insuficiencia en esa actualizacin.
Para actualizar el capital contable se efecta a travs del mtodo de ajustes por cambios en el
nivel de precios, que actualiza el costo histrico del Capital Contable por precios del poder
adquisitivo actual de dinero al aplicar un factor derivado del INPC.
Esto significa que el capital contable se sigue valuando a costo histrico pero actualizado con la
prdida del poder adquisitivo de la moneda medido a travs del nivel general de precios.
Capital Social.
Donaciones.
Reserva Legal.
Utilidades Acumuladas.
Prdida Acumulada.
CAPITAL SOCIAL
TIPO
MONTO
CAPITAL CONTABLE
INFORMACIN
AUTORIZADO
(pactado)
1000
------------------------
X
NO EMITIDO
EMITIDO
NO SUSCRITO
SUSCRITO
NO EXHIBIDO
EXHIBIDO
(aportado o pagado)
450
X
-------------------------
Concepto
Parcial
Debe
Haber
Accionista A
xxxxxxxxxxxxxxx
Accionista B
xxxxxxxxxxxxxxx
Capital Social
xxxxxxxxxxxxxxxx
La exhibicin de lo aportado:
Concepto
Parcial
Debe
Haber
Caja
xxxxxxxxxxxxxxxx
Encargado de custodiar las acciones
xxxxxxxxxxxxxxx
Accionista A
Xxxxxxxxxxxxxxx
Accionista B
Xxxxxxxxxxxxxxx
Las acciones pagadas en todo o parte mediante aportaciones en especie deben quedar depositadas
en la Sociedad por lo menos dos aos (artculo 141 LGSM)
SE CARGA
SE ABONA
SALDO: DEUDORA
REPRESENTA :
Cantidades pendientes de exhibir por parte de los accionistas como pago a la suscripcin de sus
aportaciones al ente econmico.
Se presenta:
CAPITAL CONTABLE
CAPITAL SOCIAL.
CAPITAL EXHIBIDO.
Se emplea para registrar las aportaciones de los socios o accionistas para futuros aumentos de
capital tiene los siguientes movimientos:
SE CARGA
SE ABONA
SALDO: ACREEDORA.
REPRESENTA:
Aportaciones de los socios o accionistas pendientes de capitalizarse.
RESERVA LEGAL
De las utilidades netas de toda sociedad deber formarse anualmente del 5% el fondo de Reserva,
hasta que importe la Quinta Parte del Capital Social.
El fondo de reserva deber ser restituido de la misma manera cuando disminuya por cualquier
motivo.
Si no se han separado de las utilidades para formar o restituir el fondo de reserva, los
administradores quedarn ilimitada y solidariamente obligados a entregar a la sociedad una
cantidad igual a la que hubiere debido separar.
RESERVA LEGAL
SE CARGA
SE ABONA
Capitalizacin de la Reserva.
Constitucin de la Reserva con cargo a las utilidades del ejercicio.
Absorcin de prdidas
SALDO: ACREEDORA.
REPRESENTA:
Separacin de las utilidades para constituir el fondo de Reserva legal que la ley ordena con
objeto de que la empresa haga frente a contingencias que se presenten.
En las Sociedades Cooperativas en adicin al fondo de Reserva legal se debe constituir un fondo
de previsin social del acuerdo a la Ley General de Sociedades Cooperativas.
Que va del 10 al 20% de los rendimientos obtenidos por la sociedad en cada ejercicio. Y el fondo
de Reserva deber constituirse cuando menos de 2 al millar de los ingresos brutos de la sociedad.
UTILIDADES ACUMULADAS:
UTILIDADES ACUMULADAS
SE CARGA
SE ABONA
Aplicacin a reservas
Capitalizacin
Aplicacin de prdidas.
SALDO: ACREEDORA.
REPRESENTA:
El saldo de las utilidades netas recibidas despus de deducir las distribuciones a los socios o
accionistas, la aplicacin a reservas o el capital social o en su caso la absorcin de las prdidas.
capital social de las sociedades comerciales por acciones se divide en capital autorizado, suscrito
y pagado.
Cuando una sociedad annima se constituye, se le autoriza un determinado capital que ser el
mximo que podr tener, y en caso de querer superar ese capital, se debe hacer una reforma
estatutaria para poder ampliar el capital social que puede tener la sociedad.
Del total del capital autorizado, los socios suscriben una parte, que bien pueda ser la totalidad del
capital autorizado o parte de ello. El caso de una sociedad annima, lo mnimo que se debe
suscribir es el equivalente al 50% del capital autorizado.
El capital suscrito, es el capital que el socio se compromete a aportar a la sociedad, por lo tanto
la suscripcin de acciones o de capital se convierte en un derecho de la sociedad a cargo del
socio suscriptor.
Del capital suscrito, al momento de la constitucin de la empresa se debe pagar por lo menos la
tercera parte. En el ejemplo propuesto, el capital que se debe pagar como mnimo ser de
$20.000.000 que corresponden a la tercera parte de los $60.000.000 suscritos.
Cada socio deber pagar por lo menos la tercera parte del capital que suscribi. Recordemos que
cada socio puede suscribir un capital diferente a los dems, dependiendo de las condiciones que
se hayan pactado en el acta de constitucin.
El capital suscrito por cobrar se contabiliza en la cuenta 310515 tambin al lado dbito.
Si lo contabilizamos tendramos:
Luego, es saldo de la cuenta 3105, que es el capital suscrito y pagado ser de $20.000.000 que se
supone est en el activo, ya sea en caja o cualquier otra cuenta del activo.
Recordemos que al tratarse de una sociedad limitada, el capital debe pagarse en su totalidad al
momento de su constitucin.
Para complementar: