FLUJO DE CAJA FINANCIERO

Qu es el Flujo de Caja Financiero?

El flujo de caja financiero busca determinar la rentabilidad del proyecto teniendo en cuenta los
efectos del financiamiento. Es la suma de dos tipos de flujo de caja: el flujo econmico, que ve la
rentabilidad del proyecto sin considerar el financiamiento y el flujo de financiamiento neto, que
incorpora los efectos del financiamiento.

El flujo de caja financiero (FCF) se define como la circulacin de efectivo que muestra las
entradas y salidas de capital de una empresa fruto de su actividad econmica.

Tambin se define como la suma del flujo de caja econmico, dnde se puede comprobar
la rentabilidad de un proyecto, pero sin tener en cuenta la financiacin, y el financiamiento neto,
donde s se incorpora la financiacin.

Se tiende a confundir el flujo de caja financiero con el estado de prdidas y ganancias de una
empresa. Este ltimo estado contable, sigue el principio del devengo, esto es, contabiliza los
ingresos o gastos en cunto se originan, pero el flujo de caja los valora nada ms recibir el ingreso
o se produzca la salida del dinero. Otra diferencia es que, si tenemos en cuenta
una depreciacin de inmovilizado material, como un mobiliario cualquiera y su amortizacin, el
flujo de caja, a diferencia del estado de cuenta de prdidas y ganancias, no lo considera una salida
de efectivo, pero s que se imputa de forma indirecta en la renta.

Componentes Flujo de Caja Financiero

Los componentes que se integran en el flujo de caja son los siguientes:

1. Prdida de valor en mercaderas y materias primas.

2. Dotacin de capital para gastos de personal.
3. Prdidas que se generan por operaciones de tipo comercial.
4. Amortizacin de inmovilizado
5. Subvenciones para compra de inmovilizado no financiero y algunas subvenciones de
capital.
6. Supervit de provisiones de impuestos, cobros de clientes u operaciones comerciales.
7. Bajas de inmovilizado intangible y material.
8. Prdidas por operaciones en instrumentos financieros como deuda a corto plazo y crditos
y todo tipo de instrumentos financieros en los que la empresa invierte sus excesos de
tesorera para rentabilizar su liquidez.

Ejemplo

Vamos a ver un ejemplo sencillo acerca de cmo calcular el flujo de caja financiero.
El flujo de caja econmico

El flujo de caja econmico, es una herramienta en donde se registra todos los ingresos y
egresos de dinero de un negocio, este flujo puede ser elaborado diario, mensual, bimestral,
trimestral, semestral o al ao, yo recomiendo que si deseas tener un mejor control de tu
DINERO este flujo de haga diario.

Que se registra en un flujo de caja econmico?

Se registra lo siguiente:

Ingresos: Registro de todos los ingresos de la empresa.

Egreso: Registro de todos los egresos de la empresa.
Flujo de Caja Econmico: La Resta del INGRESO - EGRESOS
Flujo acumulado: La suma del flujo econmico actual con el anterior.