FACULTAD DE DERECHO Y CIENCIAS POLITICAS

ESCUELA PROFESIONAL DE DERECHO Y CIENCIAS

POLITICAS

CURSO: DERECHO CIVIL IV

TRABAJO: TRABAJO DE INVESTIGACIN

DOCENTE: Maradiegue Rios, Roberto.

ALUMNO: Soles Horna, Leonardo Miguel.

CICLO: VI

TRUJILLO - PERU

2017

1
Introduccin

El objetivo de este informe es dar a conocer las obligaciones que se presentan

entre una entidad financiera, y sus clientes que fueron afectados por: clonacin
de tarjetas, trasferencias no reconocidas en sus cuentas y fraude electrnico.
y como es que la financiera saga Falabella acta frente a estos problemas.
Todo este tema se ver bajo el rea del derecho civil, las obligaciones de
hacer. El problema jurdico que surge de esta investigacin son cuales las
obligaciones que tienen los clientes con la empresa financiera y eta ltima
con los clientes. El propsito de este informe es prevenir de futuros ataques
a los clientes y las obligaciones que acarrean consigo estos. Este trabajo es
de gran relevancia ya que pone en tela de juicio el actuar de las empresas
hacia sus clientes.

2
1. Ttulo:

Clientes del banco Falabella sealan distintos problemas de transacciones fraudulentas en

el campo del derecho obligacional.

2. Problema:

Cul es la responsabilidad obligacional que tienen los clientes del banco Saga Falabella
que fueron afectados por las transacciones fraudulentas que se generaron por terceros
que clonaron las tarjetas de estos, deben cumplir ellos con la obligacin de dar que surgi
debido a esa falta de seguridad de la empresa Saga Falabella ?

3. Hiptesis:

Los clientes del banco saga no tienen responsabilidad obligacional hacia el banco debido a
que este no posee una seguridad informtica adecuada. Estos no tienen la obligacin de
dar ya que ellos no realizaron los actos que perjudicaron su historial crediticio, sino que
fueron terceros de mala fe, esto se puede verificar en comparacin con otros 500 casos
que se producen diariamente en el Per . Resolucin S.B.S. N 6523 -2013

3
 NDICE:
I. Generalidades..6
1. Titulo..6
2. Equipo investigador.6
2.1.Autor6
2.2.Asesor...6
3. Tipo de investigacin6
3.1.De acuerdo a la orientacin o finalidad6
3.2.De acuerdo a la rigurosidad de la investigacin..6
4. rea/lnea de investigacin..6
5. Unidad acadmica.6
6. Institucin y Localidad donde se desarrollar el Proyecto.6
7. Duracin total del Proyecto.6
7.1. Fecha de Inicio...6
7.2.Fecha de Trmino...6
8. Horas semanales dedicadas al proyecto.7
9. Cronograma de Trabajo.7
10. Recursos7
10.1. R. Humanos..7
10.2. R. Materiales7
11. Presupuesto.8
12. Financiacin8
12.1. Con recursos propios..8

II. PLAN DE INVESTIGACIN.9

1. El problema.10
1.1.Realidad Problemtica.10
1.2.Enunciado del problema..11
1.3.Justificacin...11
2. Objetivos..11
2.1.Objetivo General.11
2.2.Objetivos Especficos11
3. Jurisprudencia12
3.1.Pronunciamiento de la SBS..12
3.1.1. Resolucin S.B.S. N 6523 -2013..12

4
 3.1.2. Resolucin S.B.S. N 6283-2013..12
3.1.3. Resolucin S.B.S. N 4628-2015..13
4. Marco Terico.15
4.1.Captulo I...15
4.1.1. El pago...15
4.1.1.1.Personas que pueden efectuar el pago.
4.1.1.2. El deudor
4.1.2. Los intereses..16
4.1.2.1.El inters en el cdigo civil
4.1.2.1.1. El inters compensatorio..
4.1.2.1.2. El inters moratorio.....
4.1.2.2.Clases de intereses..17
4.1.2.3.Intereses y su relacin con la inflacin.... 18
4.1.2.4.Diferencias entre intereses legales con los intereses que
cobran los bancos....19
4.1.3. Teoras del dinero..
4.2.Capitulo II.21
4.2.1. La inflacin...21
4.2.1.1.La Poltica anti inflacin en el Per.21
4.2.1.2.Tipos de inflacin segn su magnitud.22
4.2.1.3.Causa ms importante de la inflacin.22
4.2.1.4.Como se mide la inflacin.23
4.2.1.4.1. ndice de precios al consumidor..24
4.2.1.5.La inflacin en el Per..25
4.2.1.5.1. Evolucin histrica 1980-2008.25
4.2.1.5.2. Efecto de la inflacin.26
4.2.2. Deflacin..28
4.2.3. BCRP...29
4.2.3.1.Poltica monetaria del BCR frente la inflacin..30
4.2.3.2.La tasa de referencia.31
4.3.Capitulo III. 31
4.3.1. La relacin jurdica obligacional...31
4.3.2. Sujetos..32
4.3.2.1.El deudor...32
4.3.2.2.El acreedor32
4.3.3. Vinculo obligacional...33
4.3.4. El objeto de la obligacin...34
4.3.5. El cumplimiento obligacional35
4.3.5.1.El pago35
4.3.5.2.Personas que pueden efectuar el pago.36
a) un tercero que tenga inters indirecto en el
cumplimiento de la
prestacin..36

5
 b) El deudor.36
c) Un tercero que tenga inters directo en el
cumplimiento de la prestacin o que carezca de
inters.....37
4.3.6. Incumplimiento de la obligacin.37
4.3.6.1.fuerza mayor....38
4.3.6.1.1. clusula de fuerza mayor contratos...38
4.3.6.2.diligencia ordinaria..39
4.3.6.3.penalidad moratoria.40
5. Marco Conceptual.....40
6. Hiptesis40
6.1. Hiptesis General.40
6.2. Hiptesis especifica41
7. Variables41
8. Materiales y procedimientos.42
8.1.Materiales42

9. Bibliografa.43

6
 I. GENERALIDADES:

1. Ttulo: Clientes del banco Falabella sealan distintos problemas de

transacciones fraudulentas en el campo del derecho obligacional.

2. Equipo investigador:
2.1. Autor: -Soles Horna, Leonardo
2.2. Asesor: Maradiegue Rios, Roberto

3. Tipo de Investigacin:
3.1. De acuerdo a la orientacin o finalidad: Bsica.
3.2. De acuerdo a la rigurosidad de la investigacin: argumentacin

4. rea / Lnea de Investigacin:

La responsabilidad obligacional y las obligaciones de hacer en transacciones
fraudulentas hechas por terceros. Derecho civil

5. Unidad Acadmica
Escuela Profesional de Derecho
Facultad de Derecho y Ciencias Polticas.
Universidad Privada Antenor Orrego.

6. Institucin y Localidad donde se desarrollar el Proyecto: Per, Lima, clientes

afectados por el banco Ripley

7. Duracin total del Proyecto:

7.1. Fecha de Inicio: 22 de septiembre 2017
7.2. Fecha de Trmino: 4 de octubre de 2017.

7
8. Horas semanales dedicadas al proyecto: 5 horas semanales.
9. Cronograma de Trabajo:
N TIEMPO A M J J
ACTIVIDADES
1 Tema problema. X
2 Planteamiento del problema X X
3 Problema. Objetivos. Justificacin X
4 Fundamentacin terica X X
5 Hiptesis. Operacionalizacin X
6 Poblacin y muestra. Diseo de Investigacin X X X
7 Tcnicas e Instrumentos X X
8 Referencias bibliogrficas X X
9 Evaluacin X
10 Sustentacin X

10. Recursos:
10.1. R. Humanos:
El investigador: Soles Horna, Leonardo
Asesor estadstico: Soles Horna, Leonardo
Personal directivo docente: Maradiegue Rios, Roberto
Ciudadanos que fueron afectados por actos fraudulentos efectuados por ataques
informticos
10.2. R. Materiales:
Material de escritorio y oficina.
Material bibliogrfico.
Internet, refrigerios, movilidad, fotosttica.

8
11. Presupuesto:

Naturaleza Descripcin Cantidad Precio Precio Total

del Gasto Unitario(S/.) (S/.)
53 Bienes
531130 Material bibliogrfico 20 libros - -
531130 Papel Bond A4 300 unid. 0.10 30.00
531130 Tajador 4 unid. 0.50 2.00
531130 Lapiceros 20 unid. 0.60 12.00
531130 Grapas 1 caja 4.80 4.80
531130 Lpices 20 unid. 0.50 10.00
531130 Refrigerio 20 unid. 7.00 140.00
531130 Block 2 unid. 4.00 8.00
53 Servicios
531139 Fotocopias 2000 0.05 100.00
531120 Movilidad 01 10.00 (05 visitas)
50.00
531139 Empastados 5 20.00 100.00

TOTAL 456.80
S/.

12. Financiacin:
12.1. Con recursos propios: S/. 456.80

II. PLAN DE INVESTIGACIN:

9
1. El problema:

1.1. Realidad Problemtica:

Clientes denuncian al banco saga Falabella por ser vctimas de clonacin de
tarjetas, trasferencias no reconocidas en sus cuentas y fraude electrnico. Estos
clientes llevan luchando meses sin tener solucin, estos problemas afectan a todo
el sistema bancario pero afecta al eslabn ms dbil de la cadena, el consumidor
final.

Entre clientes destacan los clientes July Jakomoto, esta clienta sufri de clonacin
de tarjeta. Ella presento su queja pero el banco no responda, el banco la nica
solucin que se le ofrece es la refinanciacin. Daniel caballero, fue informado por
operaciones sospechosas en su cuenta, donde solo se le informo pero no se le
brindo una solucin., el banco declaro no procedente su caso. El acudi a indecopi
pero este fallo a favor de saga dos veces. Sabiendo que saga le informo la
operacin fraudulenta. El caso de diana zapata es otro que sobresale entre los
dems, ella al ser una trabajadora de una entidad financiera sabe el
funcionamiento y como debe proteger su cuenta, pero a ella se le dijo que posee
una deuda contrada por compra de pasajes de un monto de 7615.0 soles. Saga
rechazo su queja, incluso sabiendo que ella conoce los protocoles que como
cliente debe seguir. indecopi le dio la razn, pero el banco apelo la decisin.

Para dar un antecedente a estos casos se sabe que el Per es el segundo pas ms
vulnerable en delitos informticos en Latinoamrica en el 2013, esta cifra no ha
cambiado mucho desde el pasado.

Los consumidores tienen la obligacin de dar un uso adecuado y razonable de la

10
 tarjeta incluye que este tenga a buen recaudo su tarjeta de crdito. Pero los
denunciantes alegan que el sistema de proteccin de saga les fallo.

La empresa saga Falabella aun habindoles dndole la razn a los clientes que
fueron vctimas presentan un actuar lento. Gracias a punto final saga resolvi
los casos con ms rapidez. Ellos alegan que ya se haban solucionado pero todava
no eran procesados. Saga realizo las devoluciones ms por polticas comerciales.

Por ltima cabe resaltar que saga no es la nica entidad financiera que recibe a
diario quejas de este tipo en el sector financiero.

1.2. Enunciado del problema:

Cul es la responsabilidad obligacional que tienen los clientes del banco Saga
Falabella que fueron afectados por las transacciones fraudulentas que se
generaron por terceros que clonaron las tarjetas de estos, deben cumplir ellos con
la obligacin de dar que surgi debido a esa falta de seguridad de la empresa Saga
Falabella ?

1.3. Justificacin:

En el presente informe se busca dar a conocer el problema de las clonaciones de

tarjetas, las transferencias no reconocidas en cuentas de clientes, fraude electrnico
y la vulnerabilidad que puede sufrir una entidad financiera tras un ataque
ciberntico hacia sus clientes. Con esto se pretende informar y generar una mayor
cautela al momento de abrir tarjetas de crdito y para que no sufran de los daos
que causan estos tipos de ataques. y dar a conocerla forma de actuar de estas
entidades en los problemas que se le presenten como los ya mencionados en la
realidad problemtica, ya que estos no logran solucionarlos con facilidad, a menos

11
 que tengan presin meditica. El beneficio que se obtendr de resolver el problema
planteado ser una gua de la forma de actuar de los clientes y como deben de
reaccionar ante estos problemas y lo que estn obligados a hacer y no hacer.

2. Objetivos:

2.1. Objetivo General:

Determinar las obligaciones que tiene los clientes hacia el banco saga, y la
responsabilidad del banco con respecto a estos ataques.

2.2. Objetivos Especficos:

Brindar una solucin a las obligaciones que se le presenten a los clientes
que fueron afectados por la mala seguridad informtica del banco saga
Falabella
Dar a conocer las obligaciones que tiene los clientes con respecto a estos
ataques hacia la financiera

3. Jurisprudencia
3.1. Pronunciamiento de la SBS:
De acuerdo con el Reglamento de Tarjetas de Crdito y Dbito, el usuario no es
responsable de las prdidas que se generen por las operaciones realizadas, cuando
las tarjetas hayan sido objeto de clonacin o de suplantacin en oficinas,
sostienen. Dijeron que, estas deudas no pueden ser consideradas cuando estas
hayan sido realizadas luego de que la empresa fuera notificada del extravo, robo o
uso no autorizado de la misma. Salvo que la empresa pruebe la responsabilidad del
usuario. La SBS vela permanentemente para que se respeten los derechos de los
usuarios del Sistema Financiero, sealaron. La entidad encargada de la
supervisin de los bancos (SBS) tiene como objetivo principal garantizar el
correcto funcionamiento del sistema financiero de manera que sea competitivo,
slido y confiable; por lo que mantendr una estricta vigilancia sobre la

12
observancia de las normas por parte de las entidades financieras.
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3.1.1. Resolucin S.B.S. N 6523 -2013

Segn el artculo N23 de la presente resolucin
Ante el rechazo de una transaccin o el reclamo por parte del usuario de que
esta fue ejecutada incorrectamente, las empresas sern responsables de
demostrar que las operaciones fueron autenticadas y registradas. El usuario no
es responsable de ninguna prdida por las operaciones realizadas en los
siguientes casos, salvo que la empresa demuestre su responsabilidad:
1. Cuando estas hayan sido realizadas luego de que la empresa fuera notificada
del extravo, sustraccin, robo, hurto o uso no autorizado de la tarjeta, o de la
informacin que contiene.
2. Por incumplimiento de lo dispuesto por el artculo 21 del Reglamento.
3. Cuando las tarjetas hayan sido objeto de clonacin.
4. Por el funcionamiento defectuoso de los canales o sistemas puestos a
disposicin de los usuarios por las empresas para efectuar operaciones.
5. Por la manipulacin de los cajeros automticos de la empresa titular u
operadora de estos o los ambientes en que estos operan.
6. Cuando se haya producido la suplantacin del usuario en las oficinas.
7. Operaciones denominadas micropago, pactadas con el titular.
8. Operaciones realizadas luego de la cancelacin de la tarjeta o cuando esta
haya expirado. En caso el usuario no se encuentre conforme con los
fundamentos efectuados por la empresa para no asumir responsabilidad por las
operaciones efectuadas, podr presentar un reclamo o denuncia, de acuerdo
con lo establecido por el marco normativo vigente.

Esta resolucin nos da entender la posicin que toma la SBS en el ao 2013 con
respecto a la clonacin de tarjeta y la responsabilidad obligacional que pose el
banco frente a sus clientes.
Publicada en Lima, 30 de octubre de 2013

13
3.1.2. Resolucin S.B.S. N 6283-2013
En esta resolucin se muestra el pronunciamiento de la SBS con respecto a la
responsabilidad del usuario frente a las prdidas sufridas por operaciones no
reconocidas
Artculo 14 - E.- Traslado de costos por la contratacin de seguros y/o
creacin de mecanismos de proteccin o contingencia El usuario no es
responsable de ninguna prdida en casos de operaciones no reconocidas que
sean consecuencia de: i) clonacin del soporte entregado por el emisor para el
uso del dinero electrnico, ii) cuando las operaciones hayan sido realizadas
luego de que el emisor fuera notificado del bloqueo de la cuenta de dinero
electrnico, iii) suplantacin del usuario en las oficinas de los emisores de
dinero electrnico, o iv) funcionamiento defectuoso de los canales o sistemas
puestos a su disposicin por el emisor para efectuar operaciones; salvo que el
emisor demuestre la responsabilidad del usuario. Los emisores de dinero
electrnico no pueden trasladar un gasto o comisin dirigido a cubrir el costo
asociado a la contratacin de plizas de seguro y/o mecanismos de proteccin
o contingencia, que tengan por objeto cubrir las prdidas generadas como
consecuencia de la realizacin de operaciones no reconocidas, de conformidad
con lo sealado en el prrafo precedente.
Esta resolucin fue publicada en Lima, 18 de octubre de 2013

3.1.3. Resolucin S.B.S. N 4628-2015

En esta resolucin la SBS se pronuncia con respecto a las empresas que
brindan el servicio de dinero electrnico y de cmo debe ser la atencin a los
clientes, y si los clientes sufrieran un dao, estos podrn comunicarse de
manera inmediata con la empresa:
Artculo 14 - D.- Mecanismo de comunicacin a disposicin de los usuarios
para el bloqueo de cuentas de dinero electrnico Los emisores de dinero
electrnico deben contar con infraestructura y sistemas de atencin, propios o
de terceros, que permitan a los usuarios realizar el bloqueo de sus cuentas de
dinero electrnico por, entre otros, el extravo, sustraccin, robo, hurto o uso

14
no autorizado del soporte entregado por el emisor para el uso de dinero
electrnico, o de la informacin que contiene. Dicha infraestructura debe
encontrarse disponible las veinticuatro (24) horas del da, todos los das del
ao. Se deben registrar las comunicaciones de los usuarios, de tal forma que
sea posible acreditar de manera fehaciente su fecha, hora y contenido. Por cada
comunicacin, se debe generar un cdigo de registro a ser informado al
usuario como constancia de la recepcin de dicha comunicacin. Asimismo, en
caso el cliente lo solicite, se le debe enviar (a travs de medios fsicos o
electrnicos) y/o poner a disposicin, informacin sobre el registro de la
comunicacin efectuada, que por lo menos considere la fecha, hora, cdigo de
registro y motivo de la comunicacin. La informacin referida a los sistemas
de atencin establecidos por los emisores de dinero electrnico para dar
cumplimiento a lo dispuesto en los prrafos precedentes, debe encontrarse
publicada en la parte inicial de su pgina web, aun cuando se brinde el servicio
de bloqueo a travs de un enlace directo a otra pgina web establecida por el
emisor, y en cualquier otro medio a criterio del emisor. Lo expuesto en el
presente artculo resulta aplicable, sin perjuicio de las dems exigencias
establecidas por el marco normativo vigente en materia de atencin de
reclamos.

Tambin en esta resolucin encontramos la responsabilidad que poseen los

afectados por la clonacin de tarjetas:
Artculo 14 - E.- Traslado de costos por la contratacin de seguros y/o
creacin de mecanismos de proteccin o contingencia El usuario no es
responsable de ninguna prdida en casos de operaciones no reconocidas que
sean consecuencia de: i) clonacin del soporte entregado por el emisor para el
uso del dinero electrnico, ii) cuando las operaciones hayan sido realizadas
luego de que el emisor fuera notificado del bloqueo de la cuenta de dinero
electrnico, iii) suplantacin del usuario en las oficinas de los emisores de, o

15
 iv) funcionamiento defectuoso de los canales o sistemas puestos a su
disposicin por el emisor para efectuar operaciones; salvo que el emisor
demuestre la responsabilidad del usuario. Los emisores de dinero electrnico
no pueden trasladar un gasto o comisin dirigido a cubrir el costo asociado a la
contratacin de plizas de seguro y/o mecanismos de proteccin o
contingencia, que tengan por objeto cubrir las prdidas generadas como
consecuencia de la realizacin de operaciones no reconocidas, de conformidad
con lo sealado en el prrafo precedente.

4. Marco Terico
4.1. Captulo I:
4.1.1. El Pago:
El pago efectivo es la prestacin de lo que se debe, la ley busca que la obligacin
muera mediante el pago. Se contrae la obligacin para pagarle. Es, pues su destino
normal ser pagada.
El pago exige una causa que lo justifique eficazmente. Una obligacin que en su
misma es ineficaz no est llamada a extinguirse mediante el pago sino mediante las
que trae la ley.
La naturaleza del pago, se trata de un acto jurdico no de un simple hecho jurdico,
porque aun aceptando su obligatoriedad, no puede dejarse de lado la voluntad del
deudor en querer pagar.
En las obligaciones de no hacer solo exige la voluntad del deudor ya que no
participa el acreedor en el pago.
Parafraseando a Dez-Picazo diremos que la relacin obligatoria es un instrumento
de cooperacin social que se dirige a conseguir el intercambio de bienes y servicios
de un sujeto de derecho a favor de otro. En la relacin obligatoria las partes han
contemplado o programado ideal o intelectualmente unos comportamientos
dirigidos a satisfacer el inters del acreedor. (Dez-Picazo, 1996, pg. 469)

4.1.1.1. Personas que pueden efectuar el pago.

Es regla general del pago que ste pueda ser efectuado por cualquier persona.

16
 As lo establece el artculo 1222 del Cdigo Civil al prescribir lo siguiente:
Artculo 1222. Puede hacer el pago cualquier persona, tenga o no inters en el
cumplimiento de la obligacin, sea con el asentimiento del deudor o sin l,
salvo que el pacto o su naturaleza lo impidan.
Quien paga sin asentimiento del deudor, slo puede exigir la restitucin de
aquello en que le hubiese sido til el pago.
En consecuencia, de acuerdo con el texto transcrito, tenemos tres grupos de
personas que podran efectuar el pago.
4.1.1.2. El deudor:
Es quien se encuentra obligado a ejecutar la prestacin, en virtud de su voluntad unilateral,
del contrato o de la ley.

4.1.2. Los intereses:

Luis Diez-Picazo seala que los intereses son las cantidades de dinero que deben
ser pagadas por la utilizacin y el disfrute de un capital consistente tambin en
dinero. (PICAZO, 1996, pg. 282)
Son frutos civiles debido a que provienen del uso o goce de una cosa, o de su
privacin. Los intereses consisten normalmente en una cantidad de cosas de la
misma especie que las debidas, proporcional a la cuanta de stas y a la duracin de
la deuda.

4.1.2.1. El inters en el cdigo civil

4.1.2.1.1. El inters compensatorio (art.1242 del cc, primera parte)

El inters es compensatorio cuando constituye la contraprestacin por el
uso del dinero o de cualquier otro bien.
En pocas palabras consiste en el valor de la retribucin por un servicio

4.1.2.1.2. El inters moratorio: (art.1242 del cc, segunda parte parte)

17
 es moratorio cuando tiene por finalidad indemnizar la mora en el pago.
Es un inters que sanciona la conducta del deudor al no cumplir con la
reintegracin del capital cedido en calidad de prstamo

4.1.2.2. Clases de intereses:

4.1.2.2.1. Segn su fuente:
A) Voluntario:
Surge de la voluntad de las partes, puede provenir de un contrato.
Puede provenir de un acto de ltima voluntad, es decir puede ser
establecido por actos unilaterales, es decir, pueden ser establecidos
por acto unilateral.
B) Legales: que nacen sin la voluntad de las partes, por prescripcin de
la Ley, esta fija la obligacin del deudor de pagar intereses.
4.1.2.2.2. Segn la funcin econmica que desempeen:
A) Inters compensatorio: (segn el artculo 1242 del Cdigo civil)
cuando constituye la contraprestacin por el uso del dinero o de
cualquier otro bien.
B) Inters moratorio: cuando tiene por finalidad indemnizar la mora
en el pago. Dicho de otro modo, su funcin es resarcir al acreedor el
dao producido por el incumplimiento o mal cumplimiento del
deudor, es decir, debido al retraso culposo o doloso del deudor en el
cumplimiento de su obligacin, previa constitucin en mora.
Constituyen la forma de indemnizacin especfica que corresponde al
retardo en el cumplimiento de las obligaciones pecuniarias.

4.1.2.2.3. Segn se pague o capitalicen a su vencimiento :

A) Inters vencido: Los intereses se liquidan al tiempo de la
amortizacin del capital; en el supuesto de vencimientos sucesivos o

18
 prstamos en cuotas, conjuntamente con estas ltimas. Esta forma de
pago resulta la ms beneficiosa para el deudor, debido a que el l
recibir la cantidad ntegra o el ntegro del capital en el perodo
inicial, y slo al final del primer perodo se calculan los intereses
B) Inters adelantado: cuando el inters simple se adiciona al capital al final
de cada intervalo de tiempo pactado para ganar intereses en el periodo siguiente.

C) Inters FLAT: es el ms oneroso. Constituye un inters plano

(flat): no toma en cuenta el saldo, por cuanto la referencia es el total
de lo adeudado inicialmente; por ende, el monto por concepto de
inters a cobrar en cada etapa es el mismo. Aqu no caben
amortizaciones conforme vencen las cuotas o periodos.
4.1.2.2.4. Segn se calculen en forma directa o capitalizada
A) Inters simple. Es el inters generado en forma directamente
proporcional al capital, tiempo y tasa. Se calcula de esta manera
desde el inicio hasta el final del plazo de la operacin.
B) Inters compuesto.
En este caso se da una capitalizacin peridica de los intereses, los
cuales van a formar parte del capital, sumndose a l, y sobre este
nuevo capital se devengan futuros intereses.

4.1.2.3. Inters y su relacin con la inflacin:

Para empezar a identificar una relacin entre inters e inflacin primero
tendramos que analizar el concepto en s de cada uno. La inflacin consiste
en la alza de precios debido a la desvalorizacin de la moneda que se produce
cuando se aumenta la produccin de esta.
Las tasas de inters bajan, ms personas son capaces de pedir
prestado ms dinero. El resultado es que los consumidores
tienen ms dinero para gastar, haciendo que la economa crezca
y la inflacin en aumento. Lo contrario es cierto para el aumento

19
 de las tasas de inters. A medida que se incrementan las tasas
de inters, los consumidores tienden a guardar como
rendimientos son ms altos. Con menos ingreso disponible para
gastar como resultado del incremento en el ahorro, la economa
se desacelera y la inflacin disminuye.

4.1.2.4. Diferencias entre intereses legales con los intereses que

cobran los bancos:
La diferencia se basa en que en una entidad financiera encontraras diferentes
tasas de inters, que dependern del tipo de crdito que desea. Esto gira en
torno al riesgo que asume la entidad financiera al otorgar dicho prstamo de
consumo. Debido a que la entidad no tiene muchas maneras de hacer cumplir
los pagos, salvo accesos de cuentas a las cuentas del cliente. Mientras que el
inters legal es fijado por el BCR

4.1.3. Teoras del dinero

4.1.3.1. Tesis nominalista

Segn la tesis nominalista, el deudor se libera pagndole al acreedor la suma
de dinero que figura en el ttulo constitutivo de la obligacin, cualquiera que
sea su valor real en ese momento. Otorga seguridad al trfico jurdico, aun a
costa de poder resultar injusta en determinados casos (pinsese en los
arrendamientos urbanos de vivienda de renta antigua, donde con frecuencia
el arrendatario satisface rentas nfimas por el disfrute del inmueble).
(Gonzlez, 2011)
Esta teora est ubicada en el art.1234 del C.C. consiste en que el deudor se
obliga a entregar un nmero determinado de unidades monetarias , el deudor

20
 se libera mediante el pago de estas; la deuda pecuniaria por lo tanto es
tratado como si fuera una obligacin genrica y no como deuda del valor.
Esta tesis son tiene que una unidad monetaria es siempre igual a s misma.

4.1.3.2. Tesis valorista

De acuerdo con la tesis valorista, el deudor debe pagar, para liberarse, una
cantidad de dinero que en el momento del cumplimiento tenga el mismo
valor que la suma adeudada tena al constituirse la obligacin. Es ms justa
que el nominalismo, pero produce una gran inseguridad jurdica. En nuestro
Derecho, la jurisprudencia se ha decantado de manera constante por el
sistema nominalista, salvo en relacin con la deudas de valor. (Gonzlez,
2011)

Esta tesis se encuentra plasmada en el art.1235 del C.C. Esta sostiene que el
deudor se libera mediante el pago de un nmero de unidades monetarias que
tenga un poder adquisitivo equivalente al de aquel que se convino
originalmente , es decir mantiene el monto de la deuda en valores
constantes.
Desde mi punto de vista podramos ver que los deudores podran sufrir
ciertos perjuicios debido a que la prestacin se revalorice

4.2. Capitulo II :
4.2.1. La inflacin
La inflacin es la elevacin continua y generalizada del precio promedio de los
bienes y servicios de una economa. Lo contrario; es decir, el descenso
generalizado del nivel de precios, es conocido como deflacin.
De acuerdo con Friedman, la inflacin [] se produce cuando la cantidad de
dinero aumenta ms rpidamente que la de bienes y servicios: cuanto mayor es el

21
incremento de la cantidad de dinero por unidad de producto, la tasa de inflacin es
ms alta (Friedman, 1977, pg. 353) .Para los keynesianos, el efecto sobre los
precios de un incremento de la demanda agregada depende del nivel de desempleo
de los recursos. La inflacin produce una disminucin del poder adquisitivo del
dinero. Una alta inflacin puede provocar una destruccin masiva de la economa
en la medida en que distorsiona los precios relativos de los bienes; de esa forma, es
capaz de provocar una ruptura del sistema de precios que sirve de referencia para la
asignacin de los recursos. La tasa de inflacin es la tasa de variacin porcentual de
los precios de una economa. Si P es el nivel general de precios y denotamos a la
tasa de inflacin como p, tenemos que la inflacin del periodo t es igual a:

En general, se puede decir que el aumento del nivel de precios puede responder, en
parte, al aumento de los costos de produccin (salarios e insumos) o a una mayor
demanda por bienes y servicios; sin embargo, puede deberse tambin al cambio en
las expectativas de los empresarios acerca de sus costos futuros. Por ejemplo, si un
empresario cree que el prximo mes aumentarn sus costos, no esperar para
aumentar el precio de su producto, sino que lo har hoy. Tambin existe una
explicacin estructuralista de la inflacin. Su origen se sita en el sistema
productivo y social; por ejemplo, los cuellos de botella intersectoriales o, en otras
palabras, desbalances entre los distintos sectores productivos de la economa. Para
este enfoque, los factores monetarios son solo elementos propagadores de la
inflacin.

4.2.1.1. La poltica anti inflacionaria en el Per

En el Per la autoridad monetaria, el Banco Central de Reserva (BCRP),
adopt en el ao 2002 un esquema de poltica de metas de inflacin
(inflation targeting) que tiene como propsito anclar las expectativas anti
inflacionarias. El BCRP se compromete a mantener la inflacin a un nivel
meta de 2% (con un margen de 1%); dicho esquema permite anclar las

22
 expectativas inflacionarias en la meta, y as estabilizar la inflacin. Para
lograr su objetivo, cuenta con un instrumento; a saber, la tasa de inters
nominal de referencia de cortsimo plazo. La tasa de inters tiene una
relacin negativa con la demanda agregada. Si sube la tasa de inters, se
har ms caro poder acceder al crdito y financiar proyectos de inversin
o el consumo; si baja, sucede lo contrario. El supuesto es que los
movimientos de la tasa de referencia provocan movimientos en el mismo
sentido en la estructura de tasas del mercado financiero.
Fuente: Portal electrnico del Banco Central de Reserva peruano
(www.bcrp.gob.pe), 2010.

4.2.1.2. Tipos de inflacin segn su magnitud

Deflacin: Es la disminucin de los precios. Es decir, inflacin negativa.
Inflacin moderada: Elevacin lenta de los precios, los precios se mantienen
estables, con aumentos que no llegan al 10% anual.
Inflacin galopante: Niveles de inflacin de dos o tres dgitos en el plazo de un
ao, es decir, un producto puede triplicar su precio en apenas un ao,
provocando una prdida tremenda de poder adquisitivo. Suelen ser provocados
por grandes cambios econmicos en un pas.
Hiperinflacin: Son aumentos de precios de ms del 1000% anual. Provocan
graves crisis econmicas, ya que el dinero no acaba valiendo prcticamente nada
y el precio de los bienes y servicios resulta excesivo. En ocasiones puede ocurrir
que el valor del dinero llegue a ser menor que el coste del propio papel del que
est impreso. (Arias, Tipos de inflacin, 2015)
4.2.1.3. Causas ms importantes de la inflacin

La inflacin por demanda:

Aparece cuando aumenta la demanda general y la oferta del sector productivo
no es capaz de hacer frente a esa demanda, por lo que suben los precios. Por
ejemplo, cuando se pone de moda una marca de ropa, sus precios suelen acabar
subiendo.

La inflacin por costes:

Se produce cuando aumentan los costes de produccin, ya sea porque aumentan
los precios de las materias primas, de la mano de obra o bien, porque suben los
impuestos, lo cual provoca que los productores suban el precio final del
producto o servicio para compensar dicha subida.

23
 La inflacin autoconstruida:
Surge ante expectativas de los productores de que van a subir los precios en el
futuro y buscan anticiparse a ellos subiendo los precios primero, provocando
que al final se cumplan sus predicciones por haber subido los precios.

Por el aumento de la base monetaria:

Cuando aumenta la base monetaria (cantidad de dinero que hay en una
economa) provoca que aumente la demanda (D) de productos ms rpido que el
suministro de los bienes y servicos de la oferta (S) y ello provoca que aumenten
los precios (P). En la siguiente frmula vemos como cuando la demanda tiene
un aumento mayor en relacin con el suministro de bienes , los precios suben.
(Arias, 2015)

4.2.1.4. Como se mide la inflacin

Para medir la inflacin se utiliza el IPC (ndice de precios al consumo), que
est compuesto por el precio de distintos bienes que conforman la cesta de la
compra habitual. El IPC se define como un indicador que mide las variaciones
de los precios de la canasta de bienes y servicios consumidos por un tipo de
familia determinada. Adems de medir las variaciones de los precios a nivel del
consumidor, el IPC se utiliza para calcular el poder adquisitivo del peso
dominicano, calcular el ndice de salario real y en algunos casos sirve como
deflacin de las cuentas nacionales. Para construir un IPC se realiza una
encuesta sobre gastos familiares obtenida a partir de una muestra significativa
de toda la poblacin. El objetivo de esta encuesta es verificar en qu condiciones
de vida viven las familias, determinando las cantidades, el costo de los artculos
consumidos y los servicios utilizados, base en las cuales se consideran las
ponderaciones para la elaboracin de las canastas familiares.

4.2.1.4.1. ndice de precios al consumidor

El ndice de precios al consumidor (IPC) mide el nivel de precios del
conjunto de los bienes y servicios (canasta) consumidos por las familias de
los diversos estratos socioeconmicos. En el caso de Lima Metropolitana se
obtiene comparando a travs del tiempo el costo de esa canasta con base en
el ao 2001. La variacin porcentual del IPC de Lima Metropolitana se
utiliza como indicador de la inflacin en el Per.

La canasta usada cubre la ciudad de Lima, considerando 515 variedades, 163

rubros, 55 subgrupos de consumo, 31 grupos y 8 grandes grupos.
Aproximadamente, 40 mil precios se obtienen cada mes de cerca de 5 mil
establecimientos comerciales, 41 mercados, 5 supermercados, 500 viviendas
alquiladas, 505 centros educacionales y 210 lneas de transporte urbano e
interurbano, entre otros (BCRP, 2009a).

24
La recoleccin de informacin y el clculo del IPC estn a cargo del
Instituto Nacional de Estadstica e Informtica (INEI). Esta entidad recoge
informacin a travs de encuestas a los establecimientos comerciales y las
viviendas de Lima Metropolitana. Su periodicidad de captacin vara segn
el tipo de bien. Los precios de los productos vendidos en mercados al por
menor se recolectan los jueves y los sbados; los precios de los productos
vendidos en otro tipo de establecimiento y los precios de los alquileres se
registran una vez al mes. Los precios de los servicios pblicos se modifican
cuando experimentan cambios. Los precios de productos alimenticios y
vestimenta que se ofrecen solo en determinados meses del ao se compilan
durante los periodos de estacin. Las matrculas escolares se registran
mediante una encuesta especial realizada, entre febrero y abril, a una
muestra de 450 escuelas pblicas y privadas.

Para el clculo del IPC, en primer lugar debe establecerse para cada
producto un precio promedio mensual, el cual se calcula como un promedio
de los precios compilados desde el primer hasta el ltimo da del mes,
ponderando el peso de cada precio de acuerdo con el nmero de das en que
estuvo vigente. La agregacin de los productos homogneos es el ratio del
promedio del precio en el periodo actual y el correspondiente al periodo
base. La agregacin de los productos heterogneos es un promedio simple
geomtrico de los ndices de cada producto, computados como el ratio del
precio en el periodo actual y el precio en el periodo base.

Para el caso de los alimentos se recaban los precios efectivamente pagados

por el consumidor, incluyendo impuestos; para los alquileres, los precios
pagados por hogares seleccionados en la muestra; para los servicios
pblicos, las tarifas de las empresas que proveen el servicio (agua,
electricidad, telfono y transporte); las tarifas de servicios mdicos se toman
de establecimientos pblicos y privados, en tanto que las de educacin
provienen de las escuelas pblicas y privadas, universidades y centros de
educacin no universitarios, entre otros.

En el clculo del IPC se emplea la frmula de Laspeyres, en la cual las

ponderaciones de cantidades permanecen fijas hasta que se efecte un
cambio en el ao base. Las ponderaciones para calcular el IPC provienen de
la Encuesta Nacional de Propsitos Mltiples (Enaprom [INEI, 1994])
realizada entre octubre de 1993 y setiembre de 1994 a una muestra trimestral
de 1080 hogares de Lima Metropolitana. Sin embargo, estas ponderaciones
han sido modificadas desde enero de 2002 como consecuencia de la revisin
metodolgica llevada a cabo por el INEI. Esta revisin tuvo como objetivo
que el IPC reflejara lo mejor posible los cambios ocurridos en la estructura
de consumo entre 1994 y 2001. Consistente con ello, la base del ndice ha
sido cambiada de 1994 a diciembre de 2001, por tanto el ao base es 2001.
Los principales elementos de la revisin fueron la ampliacin de los
consumidores incluidos en la muestra, la incorporacin de 45 nuevos

25
 productos y la eliminacin de 18 productos en desuso, la actualizacin de
marcas y de la muestra de hipermercados y la introduccin de la media
geomtrica para el clculo de los ndices de variedades heterogneas.

El Per se ajusta al mismo esquema de composicin de canasta de Mxico y

otros pases en desarrollo; lo que significa que el porcentaje del ingreso que
los hogares destinan a la satisfaccin de necesidades bsicas es mayor si se
compara con el de los pases desarrollados.

4.2.1.5. La inflacin en el Per

4.2.1.5.1. Evolucin histrica, 1980-2008

En la serie histrica mostrada en el cuadro 1.1 se aprecia que en el
ltimo tramo de la dcada de 1980 se desat un proceso de
hiperinflacin que lleg a un pico de 7,649.6% durante el primer
gobierno de Alberto Fujimori en 1990. Desde la correccin de
precios realizada ese ao, y a lo largo de la dcada de 1990, las tasas
anuales cayeron en forma sostenida y se mantuvieron desde 1997 en
valores de un dgito.

4.2.1.5.2. Efectos de la inflacin

Algunos efectos de la inflacin (Instituto Apoyo, 2005: 38-39 y 160-
161) son que erosiona el poder de compra de los agentes. Durante
un proceso inflacionario se produce una reduccin de la capacidad
de compra, es decir, del salario real de los trabajadores debido a que
los salarios de la mayora de las personas aumentan en menor
proporcin que los precios.

26
La inflacin contribuye a una inadecuada asignacin de los recursos
pues genera incertidumbre sobre el futuro e impide una serie de
decisiones de mediano o largo plazo. Los hogares no pueden pensar
en financiar la compra de un terreno o una casa, las empresas
postergan inversiones porque no pueden proyectar sus ingresos ms
all de unos meses. Hasta al Estado se le dificulta hacer su
presupuesto, pues no puede saber cunto va recibir o gastar a lo

27
 largo del ao.

Tambin crea incertidumbre entre los agentes y el mercado por el

cambio en los comportamientos. Cuando existe una alta inflacin las
personas y las empresas cambian sus hbitos de consumo, ahorro e
inversin. Como el dinero pierde su valor rpidamente, la gente
prefiere gastarlo en productos que pueda almacenar antes que
guardarlo en un banco donde valdr cada vez menos. Es decir, se
pierde la confianza en el sistema bancario y se reduce el ahorro.
Adems, se producen otros cambios en la estructura del gasto de los
hogares debido a que un mayor porcentaje del ingreso se destina a
alimentacin y un menor porcentaje a la distraccin.

La inflacin en general afecta a toda la economa, pero ese efecto no

es igual para todos. El efecto sobre las familias de bajos ingresos es
devastador, ya que el poco ingreso del que disponen lo destinan
principalmente al consumo y como los precios de los bienes y
servicios suben continuamente su capacidad de compra se reduce de
manera considerable. Ellas no pueden protegerse de la inflacin
comprando dlares o productos para almacenarlos, pues no tienen
ingresos suficientes. La inflacin es como un impuesto a los pobres.

Por ltimo, cuando la inflacin alcanza valores muy altos, incluso

corroe los propios ingresos del Estado. Los impuestos se recaudan
usualmente al final del mes o el ao, cuando ya han perdido parte de
su valor. Este hecho motiv, por ejemplo, que en 1990, por efecto
de la hiperinflacin, la recaudacin en el Per disminuyera hasta un
nivel aproximado de 4% del PBI, menos de un tercio de su nivel
actual.

4.2.2. Deflacin:
La deflacin se define como la cada sostenida en precios de la mayora de
bienes y servicios. (PARODI, 2017)
La deflacin es una cada de los precios que se prolonga durante varios
perodos (al menos dos trimestres segn el Fondo Monetario
Internacional). Por lo tanto, se excluyen las cadas de precios en sectores
concretos o que se produzcan de forma puntual. Es el fenmeno

28
 econmico opuesto a la inflacin.
Deflacin no es lo mismo de desinflacin, que se define como una
desaceleracin de los precios, es decir, siguen creciendo pero a un ritmo
menor, mientras que la deflacin implicara tasas de variacin negativas
del IPC.
La deflacin se produce cuando la oferta de bienes y servicios en una
economa es superior a la demanda: el sector empresarial se ve obligado a
reducir los precios para poder vender la produccin y no verse obligado a
acumular stocks.
Los efectos de la deflacin sobre la actividad econmica son muy negativos
y difciles de corregir, segn advierte Caixa Galicia. Un descenso de los
precios deteriora los resultados empresariales, lo que implica recortes
de plantilla y de inversin en bienes de equipo, lo que a su vez lleva a una
disminucin de la demanda que de nuevo recorta el excedente empresarial.

Si no se aplican polticas correctoras, la salida de este crculo vicioso slo

se produce cuando los precios han disminuido lo suficiente para que los
consumidores y empresas puedan restablecer progresivamente su nivel de
demanda.

Adems, la deflacin provoca fuertes distorsiones en la actividad

financiera, ya que aumenta la carga real de intereses que sufren los
deudores. Los tipos de inters no pueden disminuir por debajo de cero,
pero los precios estn cayendo, lo que aumenta el poder adquisitivo del
dinero. Si una persona pide 100 con inters cero a un ao y los precios
caen un 10%, en trminos reales la deuda se habr transformado en 110.

4.2.3. Banco central de reserva Per

El 9 de marzo de 1922 se cre el Banco de Reserva del Per. El 28 abril de

1931, luego de las recomendaciones del profesor Edwin W. Kemmerer, junto a
un grupo de expertos, se transform en el Banco Central de Reserva del Per.

29
 Hay dos aspectos fundamentales que la Constitucin Peruana establece con
relacin al Banco Central: su finalidad de preservar la estabilidad monetaria y
su autonoma. De acuerdo a la Constitucin, el Banco Central tiene las
siguientes funciones (reserva, 1922):

Regular la moneda y el crdito del sistema financiero.

Administrar las reservas internacionales.
Emitir billetes y monedas.
Informar peridicamente sobre las finanzas nacionales.

4.2.3.1. Poltica monetaria del BCR frente la inflacin

Para alcanzar el objetivo de estabilidad de precios, el Banco Central

busca prever posibles desviaciones de la tasa de inflacin y/o de sus
expectativas respecto de la meta. Esta anticipacin se debe a que las
medidas de poltica monetaria que tome el BCRP afectarn a la tasa de
inflacin principalmente luego de algunos trimestres.

Los cambios en la posicin de la poltica monetaria se efectan mediante

modificaciones en la tasa de inters de referencia para el mercado
interbancario, de manera similar a la del resto de bancos centrales que
siguen este esquema. Dependiendo de las condiciones de la economa
(presiones inflacionarias o deflacionarias), el BCRP modifica la tasa de
inters de referencia de manera preventiva para mantener la inflacin en
el nivel de la meta.

El Banco, a comienzos de cada ao, publica las fechas de cada mes en las
que el Directorio del BCRP tomar las decisiones de poltica monetaria.
Estos acuerdos y medidas se anuncian de manera inmediata al pblico a
travs de una Nota Informativa, en la que se resume la razn principal

30
 que sustenta las decisiones tomadas. La Nota Informativa se publica en el
portal de Internet del Banco Central (bcr)

4.2.3.2. la tasa de referencia

La tasa de referencia es la meta operativa de la poltica Monetaria. Sin
embargo, el BCRP tambin Utiliza otros instrumentos como la
intervencin cambiaria y los encajes con el objetivo de reducir los riesgos
asociados a la dolarizacin financiera. En este artculo se analizan el rol
de la tasa de referencia para la estabilidad de precios y la gestin del
encaje para prevenir una evolucin desordenada del crdito originada en
movimientos repentinos de las fuentes de financiamiento de origen
externo y/o interno.
Es la meta operativa del Banco Central cuyas modificaciones se orientan
a mantener la inflacin bajo control. El Grfico 1 ilustra claramente el rol
de la tasa de referencia del BCRP que sube cuando las expectativas de
inflacin son mayores, como una seal para inducir el retorno de las
expectativas a la meta1. Los cambios en la tasa de referencia se
transmiten a la economa principalmente a travs de su influencia en:

i. La formacin de las expectativas econmicas del pblico;

ii. La estructura por plazos de las tasas de inters de mercado; y
iii. Los cambios en valoraciones relativas de activos en moneda
nacional y en moneda extranjera.

4.3. Capitulo III:

4.3.1. La relacin jurdica obligacional
Es la relacin existente entre los sujetos que se vinculan por una prestacin o
un bien, el cumplimiento la extingue.

Al sujeto activo se le denomina acreedor y al titular del deber de le denomina

deudor, por lo tanto el poder del acreedor va a recaer sobre la conducta de unas
personas individualizadas y puede exigir de ellas una determinada prestacin

31
 (objeto).
De una relacin jurdica nacen obligaciones. Una obligacin es una facultad
que la ley otorga al acreedor para exigir del deudor una determinada prestacin
y a la que el deudor responde con todos sus bienes presentes y futuros
(responsabilidad universal).

4.3.2. Sujetos:
4.3.2.1. El deudor:
Posicin de deuda o deber jurdico de realizar una prestacin en favor de otro
sujeto que ostenta el poder de extinguirla. Ese deber se extiende no solo a la
prestacin, si no que comporta tambin el de lealtad y actuar de buena fe. A su
vez, ciertas facultades jurdicas, como es la de poder liberarse de su obligacin
cumplindola, y las defensivas frente a la pretensin del acreedor. (Berdejo,
2007, pg. 4)
El deudor o prestatario es aquella persona natural o jurdica que tiene la
obligacin de satisfacer una cuenta por pagar contrada a la parte acreedora o
prestamista, ello cuando el origen de la deuda es de carcter voluntario, es
decir, que el deudor decidi libremente comprometerse al pago de dicha
obligacin. Dada esta situacin, en la que el deudor no efecte los pagos a su
acreedor, ste podr ejercer acciones legales contra el deudor para intentar
recuperar la deuda correspondiente. Debemos hacer constar, aunque sea obvio,
que si no hay ningn documento que sea capaz de demostrar la citada deuda,
legalmente la prestacin no existir y no se podr efectuar ningn tipo de
accin legal contra el moroso.
En el caso del banco sagafallabella los deudores vendran a ser los clientes de
la entidad financiera, que por la mala seguridad que posee esta entidad fueron
vctimas de distintos delitos informticos

4.3.2.2. El acreedor
Le permite exigir al deudor una concreta conducta, la realizacin de la

32
 prestacin deba. El poder de exigencia atribuido al sujeto activo se inscribe en
el concepto de derecho subjetivo, particularizndose, dentro de l , por las
mismas notas distintivas de la obligacin, ya que no es sino su contrafigura;
como dice LARENZ, el deber prestar del deudor y el poder exigir del
acreedor constituyen un solo vinculo jurdico contemplado desde dos puntos de
vista. Mas, junto a las facultades que ese derecho subjetivo (poder exigencia)
concede, la posicin jurdica del acreedor comporta tambin ciertos deberes por
su parte, como el de actuar de buena fe en la exigencia de la prestacin que
compete al deudor, colaborar con este para el cumplimiento de la misma y para
su liberacin, etc. (Berdejo, 2007, pg. 5)
Es aquella persona, fsica o jurdica, que legtimamente est autorizada para
exigir el pago o cumplimiento de una obligacin contrada con anterioridad. Es
decir, que a pesar de que una de las partes se quede sin medios para cumplir con
su obligacin, sta persiste.
En el caso del banco sagafallabella el acreedor vendra a ser esta entidad que
otorga financiamiento a sus clientes.

4.3.3. Vinculo obligacional

Al afirmar que la obligacin es un vinculo jurdico queda ya compendiada
su esencia. Porque, siendo jurdico, no puede ser fsico, material. Y ello
admiti, la juridicidad sita el vnculo obligacional entre dos extremos
viciosos: por una parte, no puede comportar coaccin que anule la libertad del
obligado; este debe cumplir, pero puede no cumplir; ms, por otra parte, la
juridicidad reclama que el incumplimiento no quede sin; sancin y dando el
carcter privado de la relacin vinculante y la esencial correlacin del derecho
y del deber en que se traduce , la sancin consecuente a la juridicidad del
vnculo deber consistir en la satisfaccin del inters del acreedor a costa del
deudor. (Berdejo, 2007, pg. 17)
Es la relacin que produce efectos jurdicos entre los individuos y bienes a los que
afecta. por ejemplo, el deudor queda ligado al acreedor hasta que haga efectiva

33
 su deuda por la prestacin recibida.
El vnculo jurdico es un elemento esencial de la obligacin porque presenta en ella
particularidades propias, especificas, que hace a la configuracin y caracterizacin
especifica de la institucin. Ms todava el vnculo jurdico es el elemento ms
particularizarte dela relacin obligatoria, pues a partir de su existencia y entidad
operan la mayora de sus efectos.
Es el vnculo el que enlaza a los dos polos de la relacin obligatoria, generando una
situacin de correlativo poder jurdico del acreedor y deber calificado del deudor, y el
vnculo el que permite la muy amplia gama de efectos que caracterizan a la relacin
obligacional.

4.3.4. El objeto de la obligacin

La prestacin, en consideracin profunda, no puede calificarse de objeto sino
de contenido del crdito. La verdad es que con ello solo pretende rechazar la
idea de que la obligacin consista, esencialmente, en una afeccin del
patrimonio, y subrayar el deudor est obligado, mediante su poder de trabajo
y su poder jurdico su patrimonio, a servir al inters del acreedor; por eso
termina reconociendo que el modo abreviado de expresar es inofensivo y
difcilmente puede prescindir del si desea expresiones sencillas.
Es el comportamiento obligatorio del deudor; aquello que sin la obligacin,
no tena el deber de hacer o de abstenerse de hacer , la porcin de conducta
que, en virtud precisamente del vnculo obligatorio, ha dejado de ser libre e
indiferente para el derecho, y pasado a ser ordenada, polarizada , en un
determinado sentido. Toda manifestacin humana puede configurarse como
prestacin si rene los requisitos exigidos. (Berdejo, 2007).
La prestacin, es decir, el comportamiento del deudor; la conducta positiva o
negativa a la que el deudor puede estar obligado, siendo las cosas o los
servicios el soporte fsico, el sustrato material, su dimensin econmica, pero
en ningn caso el objeto en s, jurdicamente entendido. Constituye el objeto
de la obligacin lo que debe realizar el deudor para satisfacer los derechos del

34
 acreedor. Puede consistir en dar o entregar alguna cosa, en hacer algo o en
abstenerse de alguna conducta. Adems, debe ser susceptible de valoracin
econmica.

4.3.5. El cumplimiento de la obligacin

4.3.5.1. El pago:
Significa la actuacin de su contenido, o la realizacin, por el deudor, de la
prestacin debida, que comporta, al propio tiempo, la extincin de dicha
obligacin. La satisfaccin del inters del acreedor se logra a travs del
cumplimiento de la obligacin, que comporta normalmente su extincin. De
ah que el cumplimiento tiene un especial y muy relevante significado en el
esquema funcional de la obligacin, pues supone la culminacin de la relacin
jurdica en que en que se inserta, la consecuencia de lo que con ella se busca,
la satisfaccin de los intereses en juego, el incumplimiento significa, en que en
cambio, la frustracin del fin y de las expectativas creadas, el fracaso de
aquello que motivo la relacin obligatoria. (Berdejo, 2007, pg. 125)
El pago es el cumplimiento de la obligacin, a travs del cual se extingue sta,
satisfaciendo el inters del acreedor y liberando al deudor. El pago de la deuda
debe ser completo (excepto en casos en donde se acuerde un cumplimiento
parcial).
Algunos autores como Dez-Picazo lo entienden como el acto debido y otros
como Ferrara como un acto jurdico.

4.3.5.2. Personas que pueden efectuar el pago

Es regla general del pago que ste pueda ser efectuado por cualquier persona.
As lo establece el artculo 1222 del Cdigo Civil al prescribir lo siguiente:
Artculo 1222. Puede hacer el pago cualquier persona, tenga o no inters en el
cumplimiento de la obligacin, sea con el asentimiento del deudor o sin l,
salvo que el pacto o su naturaleza lo impidan. Quien paga sin asentimiento del
deudor, slo puede exigir la restitucin de aquello en que le hubiese sido til el
pago. En consecuencia, de acuerdo con el texto transcrito, tenemos tres
grupos de personas que podran efectuar el pago.

35
4.3.5.2.1. Un tercero que tenga inters directo en el
cumplimiento de la prestacin.

Debemos destacar que este tercero podra estar actuando o en

nombre propio o en nombre del deudor. Lo es quien tiene un inters
lcito en el cumplimiento de la obligacin, sea ste autorizado por el
deudor o no, pues con ello impide: o que le alcancen las acciones
originadas en la situacin contraria o, cuando no, que slo afecten a
la situacin del deudor o acreedor, fuere en la faz tica o material.
En cuanto al tercero no interesado, su concepto surge por exclusin
de aquel del tercero interesado.
Es tercero interesado quien no siendo deudor, puede sufrir un
menoscabo en un derecho propio si no se paga la deuda. En esta
definicin hay dos notas caractersticas:
(1) la calidad de tercero, o sea de persona ajena a la relacin jurdica
pendiente entre acreedor y deudor;
(2) la contingencia del perjuicio propio, a causa de la falta de
cumplimiento de una deuda ajena

4.3.5.2.2. El deudor:
Quien se encuentra obligado a ejecutar la prestacin, en virtud de su
voluntad unilateral, del contrato o de la ley. mediante otra persona
(que obre en su nombre representante- o simplemente por su cuenta
-el operario del contratista realiza el trabajo que ste prometi-);
pero puede pagar un tercero cualquiera, habindose de realizar
exactamente la prestacin debida, ms cuando se tuvo en cuenta la
persona que habra de ejecutarla, slo ella puede realizarla.

36
 4.3.5.2.3. Un tercero que tenga inters indirecto en el
cumplimiento de la prestacin o que carezca de
inters.
El concepto de tercero no interesado se lo obtiene por exclusin,
siendo tal quien no es parte ni tercero interesado. A diferencia del
interesado, al no interesado el pago de la obligacin debe serie
patrimonialmente irrelevante. Si ese pago lo beneficiara o
perjudicara, es decir, si tuviera alguna influencia sobre su
patrimonio, l pertenecera a la categora de tercero interesado; para
ser no interesado hay que hallarse fuera del alcance de los efectos
jurdicos de la obligacin.
Por mi parte, manifestamos que el inters indirecto es entendido
como aquel que no tiene relevancia para el Derecho, pero puede
tenerla en razn de consideraciones extrajurdicas. Definitivamente.
Al tercero que tiene solamente un inters indirecto. no le ocasionar
ningn perjuicio patrimonial el incumplimiento de la obligacin por
el deudor; pero, sin embargo, en razn de otras consideraciones,
pagar en su nombre.

4.3.6. Incumplimiento de la obligacin

El incumplimiento por parte del deudor, en este caso los clientes del banco
sagafallabella se encuentra justificado. Ellos demostraron las pruebas que los
eximen de responsabilidad, debido a que ellos no realizaron uso de sus tarjetas,
fueron vctimas de delitos informticos. Este actuar del deudor se encuentra
jsutificado en las resoluciones :S.B.S. N 6523 -2013, Resolucin S.B.S. N
6283-2013 y Resolucin S.B.S. N 4628-2015 donde especifica la

37
 responsabilidad del banco ante este tipo de delitos.

4.3.6.1. Fuerza mayor

El Cdigo Civil peruano (CCP) contiene una reglamentacin ms
moderna y completa que la colombiana sobre fuerza mayor. Por un
lado, la definicin del fenmeno es ms precisa: Caso fortuito
o fuerza mayor es la causa no imputable, consistente en un evento
extraordinario, imprevisible e irresistible, que impide la ejecucin de la
obligacin o determina su cumplimiento parcial, tardo o defectuoso
(CCP, artculo 1315).

4.3.6.1.1. Clusulas de fuerza mayor en contratos

la fuerza mayor, en el common law estas
clusulas se emplean en los contratos para regular convencionalmente
los eventos que pueden afectar adversamente el cumplimiento de las
obligaciones. Son estipulaciones que permiten a una parte suspender
o terminar el cumplimiento de sus prestaciones cuando surgen ciertas
circunstancias que estaban ms all de su control, haciendo que la
ejecucin de aquellas se torne impracticable, ilegal o imposible. La
lista de eventos comprendidos en la clusula suele ser cuidadosamente
negociada por las partes atendiendo los riesgos que el negocio planeado
puede enfrentar. Generalmente se incluyen eventos como la guerra,
desordenes civiles, fenmenos naturales como huracanes, tsunamis,
terremotos y otros como huelgas, decisiones gubernamentales y actos
terroristas.
Las clusulas de fuerza mayor generalmente contemplan:
una definicin general de fuerza mayor y/o una lista de sucesos
considerados como de fuerza mayor; y
los efectos de la ocurrencia de un evento de fuerza mayor.
Es de uso comn en estos pactos que, cuando se producen tales eventos,
la parte afectada por ellos debe notificar a la otra de manera inmediata y
esta, a partir de la notificacin, debe tomar las medidas necesarias para

38
 mitigar los perjuicios que puedan surgir. La fuerza mayor suspende la
obligatoriedad de la obligacin cuando el evento sobreviniente tiene
carcter temporal, mientras dure el impedimento, pero si se prolonga
ms all de cierto tiempo, cualquiera de las partes puede dar por
terminado el contrato. En ocasiones se deja claro que la fuerza mayor no
excusa el cumplimiento de obligaciones de dinero.

4.3.6.2. Diligencia ordinaria

El artculo 1314 establece que quien acta con la diligencia
ordinaria requerida no es imputable por la inejecucin de la obligacin o
por su cumplimiento parcial, tardo o defectuoso. Se consagra la debida
diligencia como una eximente de responsabilidad de carcter subjetivo
(que parecera adecuada para las denominadas obligaciones de medios,
mas no para las de resultado). Por su parte, los artculos 1316 y 1317
(CCP), los cuales sealan el efecto extintivo de la fuerza mayor y otras
normas, complementan el rgimen de la imposibilidad con una teora
de los riesgos correspondiente a las obligaciones de dar (artculo 1138,
numeral 5), hacer (artculo 1156) y no hacer (artculo 1160).

4.3.6.3. Penalidad moratoria

Artculo 1342.-
Cuando la clusula penal se estipula para el caso de mora o en seguridad en un
pacto determinado el acreedor tiene derecho para exigir, adems de la
penalidad, el Cumplimiento de la obligacin
Como puede apreciarse, estas penalidades son aquellas que resarcen los daos
causados por la mora en el cumplimiento de una obligacin, por causa
imputable al deudor. Presuponen que el cumplimiento, efectivamente, se
realice, pero con retraso. En definitiva, las penalidades moratorias son el
sustituto de los daos y perjuicios ocasionados por el retraso en el
cumplimiento de la prestacin. La existencia de este tipo de penalidades, a
diferencia de las compensatorias, evidencia que el acreedor an tiene inters en
la ejecucin del contrato.

39
 Ello se debe a que, como explicamos y se desprende de la norma citada, este tipo
de clusulas resarce la demora en la ejecucin de las obligaciones y no el
incumplimiento definitivo de una obligacin. Pero en el caso presentado el deudor
se exime de responsabilidad debido a que este no tiene la responsabilidad que era
del banco al proteger el uso de sus tarjetas

5. Marco conceptual

El Pago: El pago efectivo es la prestacin de lo que se debe, la ley busca

que la obligacin muera mediante el pago. Se contrae la obligacin para
pagarle. Es, pues su destino normal ser pagada.
Los intereses los intereses son las cantidades de dinero que deben ser
pagadas por la utilizacin y el disfrute de un capital consistente tambin en
dinero
El deudor Es quien se encuentra obligado a ejecutar la prestacin, en virtud
de su voluntad unilateral, del contrato o de la ley.
La inflacin es la elevacin continua y generalizada del precio promedio
de los bienes y servicios de una economa
Deflacin La deflacin se define como la cada sostenida en precios de la
mayora de bienes y servicios
Banco central de reserva Per su finalidad de preservar la estabilidad
monetaria y su autonoma
la tasa de referencia es la meta operativa de la poltica Monetaria
El acreedor Le permite exigir al deudor una concreta conducta, la
realizacin de la prestacin deba
6. Hiptesis
6.1. Hiptesis General
El problema ocurrido por la falta de diligencia ordinaria del banco sagafallabella ,
que genero el robo de las tarjetas, a travs de delitos informticos, exime de
responsabilidad a los clientes debido a que ellos no tienen la responsabilidad de la
falta de cuidado que tuvo el banco. Resolviendo a favor de estos se pronuncia la

40
 SBS que mediante resoluciones exime de responsabilidad a los clientes.
6.2. Hiptesis especifica
El banco debe hacerse responsable debido a su falta de diligencia
ordinaria. Y eliminar las deudas que los clientes no contrajeron debido a
que estos fueron vctimas de delitos informticos, y sacarlos de
INFOCORP.
Los clientes se liberan de responsabilidad segn la SBS.

7. Variables

Hiptesis Variables Conceptos Dimensiones Indicadores Sub-indicadores Instrumento

El problema Resolucin Cuando las tarjeta dinero Conjunto de

ocurrido por la tarjetas hayan sido riqueza Resolucin S.B.S. N
S.B.S. N 6523
falta de diligencia objeto de electrnico Medio 6523 -2013
ordinaria del -2013 clonacin. informtico
banco clonacin hurto Sustraccin del
sagafallabella, dinero
que genero el
hurto de las Usurpacin de Robo de la
tarjetas, a travs identidad identidad para
de delitos fines ilcitos
informticos,
exime de Resolucin responsabilidad responsabilidad obligacin Exigencia Resolucin S.B.S. N
responsabilidad a establecida por
S.B.S. N del usuario frente 6283-2013
la ley
los clientes
6283-2013 a las prdidas
debido a que
ellos no tienen la sufridas por
responsabilidad Operaciones transacciones Trato o convenio
operaciones no
de la falta de
cuidado que tuvo reconocidas
el banco.
Resolviendo a Resolucin si los clientes dao Perjuicio Mal causado Resolucin S.B.S. N
favor de estos se hacia alguien
pronuncia la SBS S.B.S. N sufrieran un dao, 4628-2015
puede ser doloso
que mediante 4628-2015 estos podrn o culposo
resoluciones
comunicarse de
exime de
responsabilidad a manera inmediata
Clientes deudores Persona obligada
los clientes. con la empresa a satisfacer una
obligacin

41
8. Materiales:

Doctrina
Jurisprudencia
Pginas web
Revistas

9. Bibliografa :
Andrs Sevilla Arias. (2015). Tipos de inflacin. 01/11/2017, de econopedia Sitio web:
http://economipedia.com/definiciones/tipos-de-inflacion.html

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web: http://economipedia.com/definiciones/causas-de-la-inflacion.html

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Banco Central de Reserva del Per. (2009a). Estadsticas semanales y mensuales / VI.
Inflacin / Aspectos Metodolgicos / ndice de Precios al Consumidor (IPC). Lima:
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