MINISTERIO DE FINANZAS

DEUDA PBLICA

Resolucin 219-E/2017

Bonos Internacionales de la Repblica Argentina en Euros.

Ciudad de Buenos Aires, 08/11/2017

VISTO el Expediente N EX-2017-25240436-APN-MF, la Ley N 27.341 de Presupuesto General de la

Administracin Nacional para el Ejercicio 2017, los Decretos Nros. 1.344 de fecha 4 de octubre de 2007 y sus
modificaciones y 29 de fecha 11 de enero de 2017, la Resolucin N 91-E de fecha 14 de junio de 2017 del
MINISTERIO DE FINANZAS (RESOL-2017-91-APN-MF), y

CONSIDERANDO:

Que la Ley N 27.341 de Presupuesto General de la Administracin Nacional para el Ejercicio 2017 autoriza en su
Artculo 34, de conformidad con lo dispuesto por el Artculo 60 de la Ley de Administracin Financiera y de los
Sistemas de Control del Sector Pblico Nacional N 24.156 y sus modificaciones, al rgano Responsable de la
Coordinacin de los Sistemas de Administracin Financiera del Sector Pblico Nacional a realizar las operaciones
de crdito pblico correspondientes a la Administracin Central.

Que en el marco de la programacin financiera para el corriente ejercicio, y con el objetivo de reducir el costo de
financiamiento del TESORO NACIONAL, se prev la emisin de instrumentos de deuda pblica en moneda
extranjera a colocarse en los mercados financieros internacionales.

Que, en consecuencia, se dict el Decreto N 29 de fecha 11 de enero de 2017 que faculta a travs del Artculo 1,
por hasta un monto que no supere la suma de VALOR NOMINAL DLARES ESTADOUNIDENSES VEINTE MIL
MILLONES (V.N. U$S 20.000.000.000) o su equivalente en otra moneda, al MINISTERIO DE FINANZAS -rgano
Responsable de la Coordinacin de los Sistemas de Administracin Financiera del Sector Pblico Nacional en lo
que refiere al Sistema de Crdito Pblico, en virtud de lo dispuesto por el Artculo 10 del Decreto N 32 de fecha 12
de enero 2017, que sustituy el Apartado I del Artculo 6 del Anexo al Decreto N 1.344 de fecha 4 de octubre de
2007 y sus modificaciones- a incluir clusulas que establezcan la prrroga de jurisdiccin a favor de los tribunales
estaduales y federales ubicados en la Ciudad de NUEVA YORK -ESTADOS UNIDOS DE AMRICA-, y/o de los
tribunales ubicados en la Ciudad de LONDRES -REINO UNIDO DE GRAN BRETAA E IRLANDA DEL NORTE-, y
que dispongan la renuncia a oponer la defensa de inmunidad soberana, exclusivamente, respecto a reclamos que
se pudieran producir en la jurisdiccin que se prorrogue y con relacin a los acuerdos que se suscriban y a las
emisiones de deuda pblica que se realicen con cargo a dicho decreto, y sujeto a que se incluyan las denominadas

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clusulas de accin colectiva y clusula de pari passu, de conformidad con las prcticas actuales de los
mercados internacionales de capitales; estableciendo que la renuncia a oponer la defensa de inmunidad soberana
no implicar renuncia alguna respecto de la inmunidad de la REPBLICA ARGENTINA con relacin a la ejecucin
de los bienes que se detallan en los incisos a) a j) de dicho artculo.

Que por el Artculo 2 del citado Decreto 29/17 se encomienda a este Ministerio la registracin ante la
SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION (SEC) de los ESTADOS UNIDOS DE AMRICA de un monto de
bonos que no supere la suma del valor nominal autorizado por el Artculo 1 antes referido, aclarando que dichos
instrumentos podrn ser subsecuentemente emitidos en una o ms transacciones por un monto total que no supere
dicho valor nominal.

Que en ese marco, por el Artculo 1 de la Resolucin N 91-E de fecha 14 de junio de 2017 de esta Jurisdiccin
(RESOL-2017-91-APN-MF) se dispuso la registracin ante la SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION
(SEC) de los ESTADOS UNIDOS DE AMRICA por un monto de hasta VALOR NOMINAL DLARES
ESTADOUNIDENSES DOCE MIL QUINIENTOS MILLONES (V.N. U$S 12.500.000.000), el que podr ser utilizado
en futuras emisiones de ttulos de la deuda pblica que debern encuadrarse dentro de las autorizaciones de la Ley
de Presupuesto General de la Administracin Nacional de cada Ejercicio o en el marco del Artculo 65 de la Ley de
Administracin Financiera y de los Sistemas de Control del Sector Pblico Nacional N 24.156 y sus modificaciones.

Que por el Artculo 3 del mencionado Decreto N 29/2017, se faculta a esta Cartera de Estado a realizar todas las
acciones necesarias para llevar a cabo la medida autorizada.

Que, a continuacin, por el Artculo 4 de esa misma norma se establece que el gasto que demande el
cumplimiento de lo dispuesto en el citado decreto, ser imputado a las partidas presupuestarias correspondientes
de la Jurisdiccin 90 - Servicio de la Deuda Pblica.

Que, a los efectos de implementar la operacin de emisin de bonos internacionales de la REPBLICA

ARGENTINA denominados en Euros y registrados ante la SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION (SEC),
resulta necesario dar por designadas a las instituciones financieras que en conjunto presentaron la propuesta ms
conveniente y adecuada para la REPBLICA ARGENTINA, destacndose que la mayora de ellas figuran en los
primeros puestos en el ranking de instituciones que colocan ttulos de deuda soberana emitidos principalmente por
pases de la regin de Latinoamrica.

Que dichas entidades, a su vez, colaborarn en la preparacin de la documentacin necesaria para materializar la
colocacin de los nuevos instrumentos de deuda pblica de la REPBLICA ARGENTINA.

Que la citada propuesta contempla la emisin de BONOS INTERNACIONALES DE LA REPBLICA ARGENTINA

EN EUROS, los que estarn representados por Certificados Globales para bonos registrados ante la SECURITIES
AND EXCHANGE COMMISSION (SEC) de los ESTADOS UNIDOS DE AMRICA.

Que asimismo, corresponde aprobar los modelos de los documentos pertinentes a ser suscriptos para la emisin y
colocacin del nuevo ttulo pblico, previndose el pago de los correspondientes honorarios y gastos en
condiciones de mercado.

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Que la Oficina Nacional de Crdito Pblico dependiente de la SUBSECRETARA DE FINANCIAMIENTO de la
SECRETARA DE FINANZAS del MINISTERIO DE FINANZAS, ha informado que esta operacin se encuentra
dentro de los lmites establecidos en la Planilla Anexa al Artculo 34 de la Ley N 27.341 de Presupuesto General de
la Administracin Nacional para el Ejercicio 2017.

Que el BANCO CENTRAL DE LA REPBLICA ARGENTINA ha emitido su opinin en el marco de lo previsto en el

Artculo 61 de la Ley de Administracin Financiera y de los Sistemas de Control del Sector Pblico Nacional
N 24.156 y sus modificaciones.

Que la PROCURACIN DEL TESORO DE LA NACIN ha tomado la intervencin de su competencia.

Que ha tomado intervencin el Servicio Jurdico competente.

Que la presente medida se dicta en virtud de las facultades conferidas por el Artculo 34 de la Ley N 27.341, el
Apartado I del Artculo 6 del Anexo al Decreto N 1.344/07 y sus modificaciones, y el Decreto N 29/17.

Por ello,

EL MINISTRO DE FINANZAS

RESUELVE:

ARTCULO 1.- Dispnese la emisin de nuevos instrumentos de deuda pblica denominados BONOS
INTERNACIONALES DE LA REPBLICA ARGENTINA EN EUROS, cuyas condiciones financieras se detallan en
el Anexo I (IF-2017-27092545-APN-SECF#MF) que forma parte integrante de la presente resolucin, por hasta un
VALOR NOMINAL ORIGINAL EUROS DOS MIL SETENCIENTOS CINCUENTA MILLONES (VNO
2.750.000.000).

ARTCULO 2.- Dse por designados a BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA, S.A., BANCO SANTANDER,
S.A. y CITIGROUP GLOBAL MARKETS LIMITED, como Colocadores Conjuntos de conformidad al Contrato de
Underwriting (Underwriting Agreement) que obra como Anexo II (IF-2017-27134665-APN-SECF#MF), para la
colocacin de los nuevos instrumentos pblicos de la REPBLICA ARGENTINA, cuya emisin se dispone por el
Artculo 1 de la presente medida.

ARTCULO 3.- Aprubase la documentacin inherente a la operacin de financiamiento que se dispone en el

Artculo 1, cuyos ejemplares en idioma ingls y su traduccin al espaol forman parte integrante de la presente
medida de acuerdo con el siguiente detalle:

Anexo III Prospecto Base (Base Prospectus), (IF-2017-27134712-APN-SECF#MF) presentado ante la

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION (SEC) en julio de 2017 con motivo de la registracin all efectuada
de acuerdo a lo dispuesto por la Resolucin N 91-E de fecha 14 de junio de 2017 del MINISTERIO DE FINANZAS
(RESOL-2017-91-APN-MF);

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Anexo IV Modelo de Suplemento de Prospecto Final (Final Prospectus Supplement) (IF-2017-27134773-
APN-SECF#MF).

ARTCULO 4.- Reconcese a los Colocadores Conjuntos una comisin de colocacin total del CERO COMA
DOCE POR CIENTO (0,12%) sobre el monto total del capital de los nuevos ttulos pblicos que se coloquen
conforme a la oferta correspondiente.

ARTCULO 5.- Desgnase para la emisin aprobada por el Artculo 1 de la presente resolucin a THE BANK OF
NEW YORK MELLON como Agente Fiduciario y Agente de Pago y Agente de Listado en el GRAN DUCADO DE
LUXEMBURGO, en caso de ser aplicable y aprubase el esquema de honorarios y gastos correspondiente a dichas
tareas, cuyo ejemplar en idioma ingls y su traduccin al espaol obra como Anexo V
(IF-2017-27134815-APN-SECF#MF), formando parte integrante de la presente medida.

ARTCULO 6.- Aprubanse los gastos de impresin y presentacin electrnica ante la SECURITIES AND
EXCHANGE COMMISSION (SEC), distribucin de prospectos, traduccin y otros gastos asociados habituales que
resulten necesarios para llevar a cabo las operaciones contempladas en la presente norma, segn los topes
establecidos en el Anexo VI (IF-2017-27134885-APN-SECF#MF) que forma parte integrante de la presente medida.

ARTCULO 7.- Desgnase al BANCO DE LA NACIN ARGENTINA, como Agente de Proceso (Process Agent)
en la Ciudad de NUEVA YORK, ESTADOS UNIDOS DE AMRICA.

ARTCULO 8.- Autorzase al seor Secretario de Finanzas y/o al seor Subsecretario de Asuntos Legales y
Regulatorios y/o al seor Director Nacional de la Oficina Nacional de Crdito Pblico y/o al seor Director de la
Direccin de Administracin de la Deuda Pblica, en forma indistinta, a firmar el resto de la documentacin que
resulte necesaria para implementar la presente medida.

ARTCULO 9.- La SECRETARA DE FINANZAS del MINISTERIO DE FINANZAS, ser la Autoridad de Aplicacin
de la presente resolucin, quedando facultada para dictar las normas complementarias y/o aclaratorias
correspondientes.

ARTCULO 10.- La presente medida entrar en vigencia a partir del da de su dictado.

ARTCULO 11.- Comunquese, publquese, dse a la DIRECCIN NACIONAL DEL REGISTRO OFICIAL y
archvese. Luis Andres Caputo.

NOTA: El/los Anexo/s que integra/n este(a) Resolucin se publican en la edicin web del BORA
-www.boletinoficial.gob.ar- y tambin podrn ser consultados en la Sede Central de esta Direccin Nacional
(Suipacha 767 - Ciudad Autnoma de Buenos Aires).

e. 09/11/2017 N 86957/17 v. 09/11/2017

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