SISTEMA FINANCIERO

Parte de la existencia de unidades

excedentarias de liquidez y unidades
deficitarias en la economa.

Unidades Unidades
Excedentarias Deficitarias

Liquidez
UNIDADES EXCEDENTARIAS:

Unidades de Consumo
Unidades de Ahorro
Unidades de Inversin

SISTEMA FINANCIERO: Conjunto de instituciones,

instrumentos y mercados donde se va a canalizar el
ahorro hacia la inversin

Jaime Lastra 1
 SISTEMA FINANCIERO

U.Excedentarias U. Deficitarias

INTERMEDIARIOS

SISTEMA FINANCIERO: ELEMENTOS

FUNDAMENTALES
INSTRUMENTOS
INTERMEDIARIOS FINANCIEROS
FINANCIERO

MERCADOS
FINANCIEROS

Jaime Lastra 2
 SISTEMA FINANCIERO

INSTRUMENTOS O ACTIVOS
FINANCIEROS:
Reales ( Bienes Fsicos )
Financieros (Pasivos de otras unidades)

INSTITUCIONES O INTERMEDIARIOS
FINANCIEROS PRIVADOS:
Bancos

Sociedades Financieras

Aso. Mutualistas de Ah. y Crdito

Coop. de Ahorro y Crdito

ORGANISMO REGULADOR:
SUPERINTENDENCIA DE BANCOS

LEY DE REGULACIN: Ley de Instituciones del

Sistema Financiero

Jaime Lastra 3
 SISTEMA FINANCIERO

MERCADOS FINANCIEROS:
Mecanismo o lugar a travs del cual se
produce un intercambio de activos financieros
y se determinan sus precios.
FUNCIONES:
Poner en contacto a los agentes en l
intervinientes
Fijar de modo adecuado los precios de los
instrumentos financieros
Proporcionar liquidez a los activos
Reducir los plazos y costos de
intermediacin

Criterios de Clasificacin:
Segn la fase de negociacin del activo
Segn su estructura o grado de
formalizacin
Segn la caracterstica de ssu activos.
Jaime Lastra 4
 MERCADOS FINANCIEROS:
CLASIFICACIN DE ACUERDO A LA
CARACTERSTICA DE SUS ACTIVOS

Mercado Monetario: Es un mercado

en el cual se colocan y se captan
recursos de Corto Plazo a Instituciones
del Sector Productivo, Financiero y
Pblico.
Caractersticas: Es el que en primera
instancia recoge la situacin de
liquidez o iliquidez del sistema
financiero, as como las expectativas
futuras de inflacin, tipo de cambio y
tasa de inters. Sujeto a intervencin
del Banco Central del Ecuador.
Productos:
Interbancarios
Reepos
Certificados de Ahorro

Jaime Lastra 5
MERCADOS FINANCIEROS:
CLASIFICACIN DE ACUERDO A LA
CARACTERSTICA DE SUS ACTIVOS

Mercado de Valores: Es un
mercado en el cual se realizan las
operaciones de compra venta de
Papeles Fiduciarios.
Caractersticas: Mercado sin mayor
profundidad, dirigido al mediano plazo
(30-180 das), poco volumen de
emisin, fundamentalmente
extrabursatil, no permite mayor
rotacin de papeles.
Clasificacin de Productos:
Por Plazo: de mediano y largo plazo
Por Emisor: Pblico y Privado
Por Mercado: Primario y Secundario.

Jaime Lastra 6
 MERCADOS FINANCIEROS:
CLASIFICACIN DE ACUERDO A LA
CARACTERSTICA DE SUS ACTIVOS

Productos: Bonos de estabilizacin,

Bonos de deuda, Bonos de Gobierno,
Cert. de Depsito, Cdulas
Hipotecarias, Bonos de Prenda, Bonos
de Garanta, Obligaciones, Avales.

Mercado de Divisas: Mercado en el

cual se realiza la compra-venta de
divisas para cubrir necesidades del
Sector Productivo y Financiero para
atender sus necesidades de
Importacin, Exportacin y
requerimientos financieros.

Jaime Lastra 7
 FACTORES QUE AFECTAN LA
EVOLUCIN DEL SISTEMA
FINANCIERO
Los Sistemas Financieros se estn viendo
afectados en los ltimos aos por una
serie de factores que estn
condicionando su entorno y a los
sujetos que en l intervienen. Los
factores aplicables a la realidad
ecuatoriana son:
Desregulacin.-Destruccin de las
barreras de proteccin a los bancos.
Desintermediacin.- Proceso de
prdida de presencia de los
intermediarios financieros
tradicionales.
Titularizacin.-Sustitucin de las
formas tradicionales de crdito
bancario por otras caracterizadas
por la incorporacin de activos o
derechos a valores nogociables.
Jaime Lastra 8
 El Negocio bancario
Funciones Principales de un
banco:
Intermediacin financiera
La produccin de un complejo
sistema de servicios de cobros y
pagos. Incluye asesora bancaria y
financiera para clientes.
Canalizadora de la poltica
monetaria del pas. B.C.E involucra
a la banca privada en el control de
las variables monotarias
Marco Legal.- LGISF. Art. 51

Jaime Lastra 9
 El Negocio bancario

Modelos de Banca:
Banca Universal.- Abarca todos los
aspectos del negocio bancario y la
estrategia seguida puede ser de
tipo global, buscando diversificar en
productos y conquistar nuevos
mercados.
Banca Especializada.- Se traduce en
especializacin segn segmentos de
clientela, zonas geogrficas,
productos y servicios. Productos
financieros no patentables.

Jaime Lastra 10
 El Negocio bancario

Riesgos que deben cuidar

los bancos:
Riesgo Crediticio:Posibilidad de
que un deudor no cancele en
prstamo concedido en la
fecha pactada.
Riesgo de tasas de
inters:Origen fluctuaciones de
la tasas de inters.Se cualifica
mediante la comparacin del
margen financiero (tasa activa-
tasa pasiva)

Jaime Lastra 11
 El Negocio bancario
Riesgos que deben cuidar los
bancos:
Riesgo de Tipo de Cambio.- se
define como las prdidas
potenciales por la variacin del
valor neto de las posiciones en M.E
con la siguiente exposicin al riesgo
cambiario.
Riesgo de Liquidez.- Una IFI
contrae este riesgo cuando sus
activos lquidos no son suficientes
para cumplir con sus obligaciones
en el tiempo oportuno.

Jaime Lastra 12
 El Negocio bancario

Riesgos que deben cuidar

los bancos:
Riesgo de Capital requerido.-
Es el riesgo de que una
entidad no disponga del capital
suficiente, la cual segn la ley
debe ser el 9% de la suma de
los activos de riesgo
ponderados. Se incurre en este
riesgo cuando el activo crece
ms rpido que el capital.

Jaime Lastra 13
 OPERACIONES
PASIVAS
Existen dos tipos de captaciones:
Va Depsitos: es la ms barata,
y en general la ms abundante:

Cuentas Corrientes
Cuentas de ahorros

Depsitos a plazo

Reepos

Va Mercado Interbancario:
prstamos entre Bancos,
generalmente a corto plazo

Jaime Lastra 14
 OPERACIONES
PASIVAS
Cuenta Corriente.- Contrato de
depsito de dinero, que incluye un
pacto de disponibilidad de cheques y
servicio de gestin que permite al
depositante ingresar o retirar fondos
en la cuenta.
Caractersticas:
Disponibilidad inmediata de fondos

Posibilidad de girar de cheques (Ley

de cheques)
Baja o ninguna rentabilidad

Acceso a gama de servicios

bancarios
Acceso a sobregiros

Impuesto 1% en depsitos y giro

de cheques.
Jaime Lastra 15
 OPERACIONES
PASIVAS
Cuenta de Ahorros.- Depsito de
dinero caracterizado por la entrega de
una libreta en donde se registran todos
los movimientos

Caractersticas:
Disponibilidad inmediata de fondos

Tasa de inters superior a Cuentas

Corrientes.
No existe acceso a sobregiros

Acceso de gama de servicios

Impuesto del 1% slo en depsitos

Jaime Lastra 16
 OPERACIONES
PASIVAS
Depsitos a plazo: Depsitos de dinero
a un determinado plazo y a una tasa
de inters previamente pactada.
Caractersticas:
No disponibilidad de dinero sino

despes del plazo pactado o previa

penalizacin.
Tasa de inters superior a ctas

corrientes y ahorros
Documento transferible va endoso

y vlido como garanta de crditos

Impuesto del 1% anualizado

Jaime Lastra 17
 OPERACIONES
PASIVAS
Reepos : Captaciones de fondos de 1 a
30 das que se realizan mediante la
venta de papeles con pacto de
recompra.
Cactersticas:
No disponibilidad de dinero sino

despes del plazo pactado.

Tasa de inters similar o superior a

certificados de depsito.
Impuesto del 1% anualizado

Jaime Lastra 18
 OPERACIONES ACTIVAS
FINANCIAMIENTO BANCARIO

Introduccin:
Requerimentos de Financiamiento de una
empresa:
Capital de Trabajo
Compra de Activos Fijos
Compra de Vehculos/ maquinaria
Exportaciones/ Importaciones
Proyectos Especiales
Otros
La empresa puede optar por varias
fuentes de financiamiento:
Crdito Comercial
Financiamiento por accionistas
Emisin de papeles (obligaciones)
Crdito Bancario

Jaime Lastra 19
 FINANCIAMIENTO BANCARIO

Crdito Bancario.-El negocio de la banca es

tomar riesgo. Se tiene xito mientras que los
riesgos que asuman sean razonables,
controlados dentro de parmetros definidos y
dentro de sus recursos financieros y
competencia crediticia.
Parmetros fundamentales de un
portafolio de prstamos:
Una Exposicin Adecuada:
Se debe considerar cuidadosamente la
experiencia gerencia del prestatario, su
capacidad, sus polticas de liquidez,
ganancias, capital, tamao, otras deudas o
compromisos. Se deber determinar
independientemente cuanto tiempo tomar
pagar el crdito, verdadero destino, salidas
viables y medibles.
Cada prstamo debe tener por lo menos
dos salidas independientes que existan de
hecho en el momento que se solicita el
pago del mismo. Estas salidas no deben ser
contingentes a un acontecimiento futuro,
no importa cuan cierto parezca el mismo. 20
Jaime Lastra
FINANCIAMIENTO BANCARIO

Parmetros fundamentales de un
portafolio de prstamos:
Manejo de un portafolio.- El manejo del
crecimiento de los activos de riesgo deber ser
adecuadamente diversificada, en forma
relacionada con el capital requerido para
respaldar dicho crecimiento.
Honestidad e Integridad del Prestatario.- La
integridad de cada prestatario debe estar por
encima de cualquier duda. Las condiciones
morales, la integridad y el estilo de hacer
negocios debe ser revisado a fondo antes de
comenzar negociaciones serias.
Seleccin de Riesgo..- Se deber entrar en
actividades de crdito solo cuando
comprendemos la esencia del negocio y evitar
concederlo cuando nos falte o una adecuada
comprensin del prestatario y su negocio o el
personal necesario para manejar el negocio
dentro del plazo de tiempo anticipado.
Responsabilidad individual.- Desde que el
tomar riesgo es una actividad dirigida por el
individuo, la responsabilidad debe ser parte
integral de una responsabilidad crediticia
global descentralizada.
Jaime Lastra 21
FINANCIAMIENTO BANCARIO

Parmetros fundamentales de un
portafolio de prstamos:
Las decisiones de crdito no pueden estar
basadas totalmente en cualquier conjunto de
lineamiento crediticio o tcnica analtica. Cada
oficial de prstamo debe ejercer sentido
comn y buen juicio y ser escrupulosamente
prudente.
Control de Riesgo.- En el mundo crediticio un
oficial de prstamos debe anticipar no
reaccionar. El oficial debe ser perceptivo y
mirar hacia adelante, estar bien informado en
industrial.
Propsito de los prstamos.- Como regla
general, el propsito de cada prstamo debera
ser la base de su repago.
Causas Genricas de los problemas:
Crditos concedidos sin la aplicacin de un
bsico y slido criterio crediticio. Modas y
euforias promovidas por tiempo prsperos
ocasionan que los oficiales de crdito bajen
sus standard.
La tentacin de aumentar las ganancias en
mercados crediticios difciles, forzando a
obtener una porcin mayor de mercado con
unaLastra
Jaime cantidad insuficiente de oficiales de22
 FINANCIAMIENTO BANCARIO

Causas Genricas de los problemas:

Carencia de entrenamiento y experiencia.- las

cuales causan una pobre estructuracin de
prstamos y otros errores crediticios, que
personal con mayor experiencia podran haber
evitado.
Problemas crediticios creados por una mala
implementacin del proceso de crdito,
documentacin inadecuada o incorrecta, pobre
vigilancia del crdito o detalles dejados de lado
hasta de aparecen los problemas.
Prstamos marginales que se transforman en
problemas crediticios, porque el negocio
fracasa en desarrollarse como se pronostic,
costos operativos se elevan ms rpidamente
de los que se anticip, o una recesin que
comienza a manifestarse.

Jaime Lastra 23
 ANALISIS DE CREDITO
Todo comienza cuando el probable
prestatario solicita un prstamo.
Ud. como oficial de crdito, debe
satisfacer las siguientes preguntas claves:

Quien es el prestatario
Porqu acudu a este banco
Cuanto crdito requiere
Cul es el propsito de prstamo
Cmo resolver el problema de crdito?
Porqu piensa que l lo har
Cuando se repagar el prstamo ?
De donde provendrm los fondos ?
Cual es la informacin financiera
disponible
Qu significar el prstamo para el
solicitante y el banco desde el punto de
vista de rentabilidad
Si el prestatario no es cliente nuestro,
donde ha obtenido crdito antes. ?
Jaime Lastra 24
 ANALISIS DE CREDITO
Las C de crdito:
Carcter.- Es la ms importante de todas las C.
No hay sustituto para el carcter. Es un factor
vital. El carcter de una persona puede ser la
causa de que la escala de decisin pueda rotar de
si a no.
Capacidad:
1.- Es la metodologa o factor de habilidad
gerencial.
2.- Es el flujo de fondos requerido para liquidar el
prstamo.
Capital.- Es el respaldo monetario. El aporte de
capital hecho por los inversores representa su fe
en la Ca, sus productos y su futuro. Es el patrn
de medida que puede otorgarse a aquellos que se
han ganado el derecho a solicitar un prstamo.
Colateral.- Es la garanta de prstamo. Puede
ser tomado para compensar una debilidad en una
o ms de las otras C, pero no puede sustituir el
carcter.
Jaime Lastra 25
 ANALISIS DE CREDITO
Fuentes de Informacin:Buena parte de la
informacin inherente a las C de crdito se
obtiene de fuentes de informacin externas. Toda
fuente de infornmacin se divide en tres
categoras especficas: histrica, de investigacin
y financiera.

Histrica.- Se refiere al elemento humano. La

gente que constituye la gerencia, que maneja el
negocio. Incluye antecedentes actuales del
negocio en s, antecedentes que cubren la
evolucin, tanto el pasado como en el presente,
constituyndose por lo tanto en un indicardor de
la evolucin futura.

Investigacin.- Se trata de informacin obtenida

de los propios registros del banco, de ottros
bancos, de asociaciones comerciales y principales
proveedores de nuestro cliente. Obligatorio
relizacin de Visitas.

Financiera.- Estados Finanziros, de preferencia

auditados. Para toda informacin Financiera se
deber realizar un anlisis de razones financieras.
Jaime Lastra 26
 ANALISIS DE CREDITO
FACTORES DE EVALUACIN:

Una vez en nuestro poder la informacin

histrica, de investigacin y financiera, stas son
agrupadas o seleeccionadas para determinar los
tres factores previos a la toma de decisin:

Personal: Este factor evala todas y cada una de

las trtes C bsicas del crdito ( Carcter,
Capacidad Gerencial y Capital), haciendo especial
nfasis en la honestidad, integridad y capacidad
de la gerencia.
Econmico: Este factor nos suministra las
condiciones en que se desenvuelve el negocio as
como leyes y reglamentaciones estatales.
Financiero: Esta es una revisin de todos los
datos financieros para que nos aseguren que la
compaa est en condiciones de liquidar el
crdito. Esta liquidacin puede venir nicamente
de tres fuentes:
Transformacin de activos en efectivo

Ingresos, ganancias o nuevos aportes de

capital
Tomar prstamos de otras fuentes.
Jaime Lastra 27
 ANALISIS DE CREDITO
Decisin.
La decisin est basada en un apropiado anlisis
crediticio de todos los factores enunciados y un
profucdo anlisis del balance, informacin
financiera obtenida, opinin de auditora y fuentes
externas.

No Exxiste una frmula o patrn definido

que nos permita llegar a una decisicin
final.
El anlisis de crditos en general, para ser
completo, no debe ser superficial, de forma
tal que las condiciones reales y no las
aparentes del solicitante del prstamo
puedan ser desentraadas.
Mientras la gerencia sea sana, el prstamo
esta a salvo.
Un prstamo estructurado adecuadamente
puede considerarse cobrado en un 50 %

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