UNIVERSIDADE REGIONAL DO NOROESTE DO ESTADO DO

RIO GRANDE DO SUL

DEPARTAMENTO DE CINCIAS ADMINISTRATIVAS,
CONTBEIS, ECONMICAS E DA COMUNICAO
CURSO DE CINCIAS CONTBEIS

ADRIANA ALVES GARCIA

PLANO DE NEGCIOS PARA A INSTALAO DE UMA

CONFEITARIA
(Trabalho de Concluso de Curso)

IJU-RS
2013
 ADRIANA ALVES GARCIA

PLANO DE NEGCIOS PARA A INSTALAO DE UMA

CONFEITARIA.

Trabalho de Concluso de Curso apresentado ao Curso

de Cincias Contbeis, da UNIJU, para obteno do
ttulo de Bacharel em Cincias Contbeis.

Professora Orientadora: Ms. EusliaPaveglio Vieira

Iju-RS, junho de 2013

 AGRADECIMENTOS

minha me, Nilsa, que mesmo com a sua humilde educao, sempre me incentivou
a progredir em minha formao, como forma de evoluo de minha mente e de meus
conhecimentos.
Ao Evandro, meu esposo, por me motivar a concluir este curso e contribuir com sua
compreenso pelos momentos de minha ausncia fsica.
Aos meus filhos, Willian e Giulia, que sempre so fonte de minha inspirao de
alegria e de vida.
minha orientadora, professora mestre Euslia Paveglio Vieira, que sempre se
mostrou competente, dedicada e paciente na orientao dos assuntos aqui abordados.
A todos os professores do curso de Cincias Contbeis, que puderam compartilhar
seus conhecimentos comigo sempre de forma brilhante.
Acima de tudo e de todos, agradeo a DEUS por colocar todas essas pessoas e
oportunidades em meu caminho.
 RESUMO

O presente estudo tem como tema realizar um Plano de Negcios para a instalao de uma
confeitaria, um tema de grande relevncia para os empreendedores, tendo em vista a
importncia do planejamento para a tomada de deciso de investir em uma atividade
comercial. O objetivo deste trabalho constitui-se em analisar os aspectos essenciais
determinantes na viabilidade da implantao de uma confeitaria na cidade de Caxias do Sul
RS. Com tal propsito, foi definido o investimento inicial, produtos, clientes, fornecedores
(por meio de pesquisa de mercado e estratgias de marketing), calculado o preo de venda, a
estimativa de venda em trs cenrios (pessimista, ideal e o otimista), levantados os custos,
despesas e as receitas. Projetado o fluxo de caixa, e a demonstrao do resultado do exerccio,
para avaliar a viabilidade econmica e financeira foi analisado o custo, volume e lucro
calculando o ndice da margem de contribuio e o ponto de equilbrio. Para a anlise do
investimento foi calculado o ndice de lucratividade, o ndice de rentabilidade mensal e o
tempo de retorno do investimento. Metodologicamente este estudo classifica-se como uma
pesquisa bibliogrfica aplicada, que objetiva analisar a viabilidade econmica da implantao
de um negcio, exploratrio, descritivo, qualitativo, levantamento de dados, que visou buscar
informaes por meio de entrevistas despadronizadas e estudo de caso. Conclui-se que o
presente estudo atingiu todos os objetivos esperados e a instalao da confeitaria mostra-se
vivel e rentvel e o empreendedor obter o retorno do investimento em um curto perodo de
tempo.

Palavras-chave: Planejamento. Viabilidade. Retorno do investimento. Pesquisa de Mercado.

 LISTA DE QUADROS

Quadro 1 Estrutura de um Plano de Negcios ....................................................................... 23

Quadro 2 Oportunidades e Ameaas/ Pontos Fortes e Pontos Fracos ................................... 52
Quadro 3 Descrio do Investimento Inicial. ........................................................................ 55
Quadro 4 Poltica de investimento......................................................................................... 56
Quadro 5 nvestimento Total. ................................................................................................. 56
Quadro 6 nvestimento Pr Operacionais. ........................................................................... 56
Quadro 7 Estoque Inicial. ...................................................................................................... 57
Quadro 8 Custo com a Mo de obra direta. ........................................................................... 58
Quadro 9 Custo direto (MP e MOD) dos brigadeiros. .......................................................... 59
Quadro 10 Custo direto (MP E MOD) Docinhos branquinhos. ............................................ 59
Quadro 11 Custo direto (MP e MOD) dos docinhos de amendoim. ..................................... 60
Quadro 12 Custo direto (MP e MOD) dos docinhos de coco. .............................................. 60
Quadro 13 Custo direto (MP e MOD) dos docinhos de nozes. ............................................. 61
Quadro 14 Custo direto (MP e MOD) do po-de-l de chocolate. ....................................... 61
Quadro 15 Custo direto do po-de-l branco. ....................................................................... 62
Quadro 16 Custo direto Torta Prestgio. ............................................................................... 62
Quadro 17 Custo direto Torta Marta Rocha. ......................................................................... 63
Quadro 18 Custo direto do Pastel de Nata ............................................................................ 63
Quadro 19 Custo direto dos risolis. ....................................................................................... 64
Quadro 20 Custo direto pastel de carne. ............................................................................... 65
Quadro 21 Custo direto enroladinhos.................................................................................... 65
Quadro 22 Custo direto folhados. ......................................................................................... 66
Quadro 23 Custos Fixos Operacionais Mensais. ................................................................... 66
Quadro 24 Custo com Depreciao. ...................................................................................... 67
Quadro 25 Custo com pessoal. .............................................................................................. 67
Quadro 26 Custo com pr-labore. ......................................................................................... 68
Quadro 27 Custo Total Mtodo de Custeio por Absoro ................................................. 68
Quadro 28 Estimativa de vendas cenrio pessimista ............................................................ 69
Quadro 29 Estimativa de vendas cenrio ideal ..................................................................... 70
Quadro 30 Estimativa de vendas cenrio otimista ................................................................ 70
Quadro 31 Venda de bebidas- cenrio pessimista ................................................................. 71
Quadro 32 Venda de bebidas cenrio ideal ........................................................................ 71
Quadro 33 Venda de bebidas cenrio otimista ................................................................... 72
Quadro 34 Forma de recebimentos ....................................................................................... 72
Quadro 35 Capital de giro ..................................................................................................... 73
Quadro 36 Demonstrao do Resultado ................................................................................ 74
Quadro 37 Cenrio pessimista............................................................................................... 75
Quadro 38 Cenrio ideal ....................................................................................................... 76
Quadro 39 Cenrio otimista .................................................................................................. 77
Quadro 40 Ponto de equilbrio pessimista............................................................................. 78
Quadro 41 Ponto de equilbrio ideal ..................................................................................... 78
Quadro 42 Ponto de equilbrio otimista ................................................................................ 78
Quadro 43 Lucratividade cenrio pessimista ........................................................................ 79
Quadro 44 Lucratividade cenrio ideal ................................................................................. 79
Quadro 45 Lucratividade cenrio otimista ............................................................................ 79
Quadro 46 Rentabilidade cenrio pessimista ........................................................................ 80
Quadro 47 Rentabilidade cenrio ideal ................................................................................. 80
Quadro 48 Rentabilidade cenrio otimista ............................................................................ 80
Quadro 49 Retorno do investimento pessimista .................................................................... 80
Quadro 50 Retorno do investimento ideal............................................................................. 81
Quadro 51 Retorno do investimento otimista ....................................................................... 81
 SUMRIO

LISTA DE QUADROS

INTRODUO ........................................................................................................................ 9
1 CONTEXTUALIZAO DO ESTUDO .......................................................................... 10
1.1 rea do Conhecimento Contemplada ............................................................................ 10
1.2 Caracterizao da empresa............................................................................................. 10
1.3 Problematizao do Tema .............................................................................................. 11
1.4 Objetivos ........................................................................................................................ 12
1.4.1 Objetivo Geral ........................................................................................................ 12
1.4.2 Objetivos Especficos ............................................................................................. 13
1.5 Justificativa .................................................................................................................... 13
2 REVISO BIBLIOGRAFICA ........................................................................................... 14
2.1 Contabilidade ................................................................................................................. 14
2.1.1 Conceitos ................................................................................................................ 14
2.1.2 Objetivo e finalidade da contabilidade................................................................... 15
2.1.3 Campo de Aplicao da contabilidade ................................................................... 15
2.2 Contabilidade Gerencial ................................................................................................ 16
2.2.1 Conceitos ................................................................................................................ 16
2.2.2 Aplicao e Finalidade ........................................................................................... 17
2.2.3 Contabilidade Gerencial e Contabilidade Financeira............................................. 17
2.2.4 O Papel do Contador Gerencial ............................................................................. 18
2.2.5 Contabilidade de Custos......................................................................................... 19
2.3 Plano de Negcios ......................................................................................................... 19
2.3.1 Conceitos ................................................................................................................ 20
2.3.2 A Importncia do Plano de Negcios .................................................................... 20
2.3.3 A quem se destina o Plano de Negcios ................................................................ 21
2.3.4 Tipos e tamanhos sugeridos de Plano de Negcio ................................................. 22
2.4 Estrutura de um Plano de Negcios ............................................................................... 23
2.4.1 Sumrio executivo.................................................................................................. 24
2.4.2 Descrio da Empresa ............................................................................................ 25
2.4.3 Plano de Marketing ................................................................................................ 26
2.4.3.1 Anlise de Mercado ........................................................................................ 26
2.4.3.1.1 Anlise do Ambiente / Anlise SWOT.................................................... 26
2.4.3.1.2 Anlise da Concorrncia ......................................................................... 26
2.4.3.1.3 Fornecedores ........................................................................................... 27
2.4.3.1.4 Clientes ................................................................................................... 27
2.4.3.2 Estratgia de Marketing.................................................................................. 28
2.4.3.2.1 Produto e ou Servio............................................................................... 28
2.4.3.2.2 Preos...................................................................................................... 28
2.4.3.2.3 Praa ou Canais de Distribuio ............................................................. 29
2.4.3.2.4 Propaganda ............................................................................................. 29
2.4.4 Plano Financeiro ........................................................................................... 29
2.4.4.1 Atividade industrial ........................................................................................ 30
2.4.4.2 Gastos com o Investimento Inicial ................................................................. 30
2.4.4.3 Custos, Despesas e Investimentos na Indstria .............................................. 31
 2.4.4.4 Mtodos de Custeio ........................................................................................ 31
2.4.4.5 Formao do Preo de Venda ......................................................................... 32
2.4.4.5.1 Formao do Preo de Venda Utilizando o Mark-up ............................. 33
2.4.5 Anlise Custo, Volume e Lucro ............................................................................. 34
2.4.5.1 Margem de Contribuio ................................................................................ 35
2.4.5.2 Ponto de Equilbrio......................................................................................... 37
2.4.5.3 Margem de Segurana Operacional ............................................................... 38
2.4.6 Indicadores Gerenciais ........................................................................................... 39
2.4.6.1 Valor Presente Lquido (VPL) ....................................................................... 39
2.4.6.2 Tempo de Retorno do Investimento Payback ............................................. 39
2.4.6.3 Taxa Interna de Retorno ( TIR) ...................................................................... 40
2.4.6.4 Taxa Mnima de Atratividade TMA ............................................................ 40
2.4.7 Fluxo de Caixa ....................................................................................................... 41
3 METODOLOGIA DO TRABALHO ................................................................................. 44
3.1 Classificao da pesquisa............................................................................................... 44
3.1.1 Do Ponto de Vista de Sua Natureza ....................................................................... 44
3.1.2 Do Ponto de Vista de Seus Objetivos .................................................................... 44
3.1.3 Quanto Forma de Abordagem do Problema ........................................................ 45
3.1.4 Do Ponto de Vista dos Procedimentos Tcnicos ................................................... 45
3.2 Coleta de Dados ............................................................................................................. 46
3.2.1 Instrumentos de Coletas de Dados ......................................................................... 46
3.3 Anlise e Interpretao de Dados .................................................................................. 47
4 ELABORAO DE UM PLANO DE NEGCIOS PARA A INSTALAO DE UMA
CONFEITARIA: Estudo Aplicado ....................................................................................... 49
4.1 Descrio da Empresa .................................................................................................... 49
4.1.2 Estrutura Legal ....................................................................................................... 49
4.1.3 Estrutura Funcional e Organizacional .................................................................... 50
4.1.4 Misso .................................................................................................................... 50
4.1.5 Viso ...................................................................................................................... 50
4.1.6 O foco ..................................................................................................................... 51
4.2 Planejamento de Marketing e Venda. ............................................................................ 51
4.2.1 Anlise de Mercado ............................................................................................... 51
4.2.2 Estratgia de Marketing ......................................................................................... 53
4.3 Plano Financeiro ............................................................................................................ 54
4.3.1 Investimento Inicial................................................................................................ 54
4.3.2 Projeo de Resultados .......................................................................................... 73
4.3.3 Projeo do Fluxo de Caixa ................................................................................... 75
4.3.4 Ponto de Equilbrio ................................................................................................ 78
CONCLUSO......................................................................................................................... 82
REFRNCIAS BIBLIOGRFICAS .................................................................................... 84
INTRODUO

No mundo globalizado em que se vive ser empreendedor est cada vez mais difcil,
pois a concorrncia est muito acirrada, antes de comear um negcio preciso conhecer o
produto que se quer vender, mais s isso muito pouco, sero necessrios muito estudo,
pesquisa, anlise, planejamento. Para tanto, a elaborao de um Plano de Negcio
indispensvel, assim possvel ter o conhecimento profundo do negcio, dos clientes, dos
fornecedores, da concorrncia, das tendncias sobre o produto no futuro, da situao
financeira e principalmente do caixa.
O Plano de Negcio um documento de planejamento, que elaborado conforme a
atividade da empresa, mas ele tem que ser flexvel podendo ser mudado a partir do incio do
funcionamento da empresa de acordo com as necessidades do dia a dia.
O empreendedor que precisa buscar financiamento em bancos ou at mesmo com
investidores para abrir o seu negcio precisa de um Plano de Negcio bem detalhado, ele vai
ser a porta de entrada para colocar a sua ideia em prtica.
O objetivo do estudo, alm de cumprir com a atividade obrigatria de final de curso,
foi de elaborar um Plano de Negcio, que buscou verificar a viabilidade ou no para a
instalao de uma confeitaria na cidade de Caxias do Sul.
Neste sentido, apresenta-se o trabalho iniciando com a sua contextualizao do
estudo, onde foi definido o tema abordado, a caracterizao da empresa, o problema, os
objetivos que se quer alcanar e a justificativa da realizao do trabalho na rea escolhida.
No segundo captulo consta a reviso bibliogrfica referente Plano de Negcio e
seus respectivos modelos, custos de produo, que a base terica necessria para a
elaborao do estudo aplicado.
No terceiro captulo consta a metodologia utilizada no estudo, desde a classificao
da pesquisa, os instrumentos utilizados e o planejamento da coleta de dados.
No quarto captulo apresentado o estudo aplicado, onde so demonstradas as
receitas, despesas e os custos da atividade, bem como os clculos necessrios a anlise da
viabilidade para a instalao da confeitaria.
Por fim, o relatrio apresenta a sua concluso, seguida da bibliografia consultada na
sua realizao.
 10
1 CONTEXTUALIZAO DO ESTUDO

Neste capitulo apresenta-se a contextualizao do estudo, que envolve a rea do

conhecimento que foi pesquisada durante a realizao deste trabalho, seguidas da
caracterizao da empresa, da problematizao do tema em estudo, dos objetivos traados e
da justificativa pela escolha do tema e realizao do trabalho.

1.1 rea do Conhecimento Contemplada

A temtica deste estudo envolve a elaborao de um plano de negcios para uma

confeitaria.
A importncia desta temtica ao efetuar uma anlise do mercado foi retratar o
cenrio que a empresa vai enfrentar na sua instalao, com simulaes, iniciando pela analise
dos clientes sendo possvel identificar o pblico alvo que se pretende atingir, na analise dos
fornecedores foi possvel verificar a negociao de prazos e preos, ao analisar o plano de
marketing possvel escolher os canais de publicidade e propaganda que pode ser utilizado,
ao analisar o plano financeiro possvel interpretar o fluxo de caixa, o tempo de retorno do
capital investido, as projees de receitas, despesas e custos, com a finalidade de saber a sua
viabilidade e potencializar sua rentabilidade.
Nesta linha, o tema deste estudo se constituiu em realizar um plano de negcios para
a instalao de uma confeitaria.

1.2 Caracterizao da empresa

A empresa em questo se classifica em uma Sociedade Limitada, enquadrada no

Simples Nacional, por se tratar de empresa de pequeno porte. Pretende-se implantar no
centro do municpio de Caxias do Sul, RS, em prdio alugado, o ramo de atividade se
classifica em pequena indstria e comrcio, no setor alimentcio.
A empresa ser constituda por 2 (duas) scias, e 3 (trs) funcionrias, as quais sero
duas auxiliares de cozinha e uma atendente.
O publico alvo que se deseja atingir so pessoas que precisam comer fora de casa e
procuram opes saudveis de refeies. Aceitando encomendas para festas.
 11
Os clientes a serem atendidos com estilo prprio e alternativo, sempre preocupadas
com a sade e trazendo alternativas de receitas novas de produtos considerados saudveis e
tambm novidades no ramo de confeitaria.
Ser oferecido um espao amplo, moderno e sofisticado, com mveis arrojados,
partindo do pressuposto que o atendimento e a confiana do cliente so o que prevalece.
Em Caxias do Sul existem padarias, confeitarias, cafs, vrios shoppings com praa
de alimentao, mas devido preocupao cada vez maior das pessoas com a sade a empresa
quer surgir no mercado oferecendo produtos diferenciados com o objetivo de atingir este
pblico.
O investimento inicial ser de responsabilidade das duas scias, cada uma
participando com cinquenta por cento (50%) do capital.

1.3 Problematizao do Tema

A contabilidade gerencial enfoca o planejamento e controle para a tomada de

decises, auxiliando no processo da administrao e tem como usurio o pblico interno das
organizaes.
Junto com a Contabilidade Gerencial conta-se com a Contabilidade de Custos para a
elaborao de um plano de negcio, que tem o objetivo de apontar o preo orientativo para a
gerao da margem de lucro desejada, o preo mnimo de venda do produto e a quantidade
mnima que a empresa deve vender.
Vrios aspectos so importantes para analisar a implantao de uma confeitaria,
como o investimento necessrio para reforma do prdio, estoque inicial, compra de mveis e
utenslios. O volume de operaes que a estimativa de venda de cada produto a ser vendido
como: tortas, salgados, docinhos, , bebidas, vendidos no balco e sob encomenda.E os custos
fixos e variveis que sero estimados cuidadosamente para que o estudo seja elaborado.
Ter um negcio constitui o sonho de muitas pessoas, mas para torn-lo realidade
preciso planej-lo, conhecer a realidade do mercado e organizar cuidadosamente a elaborao
de um plano de negcio.
Segundo Filion& Dolabela (2000, p. 164) o Plano de Negcio , antes de tudo, o
processo de validao de uma ideia, que o empreendedor realiza atravs do planejamento
detalhado da empresa.
 12
Planejar um negcio dar direo a ele. J, ser empreendedor estar sempre em
busca de novos negcios, oportunidades e a melhoria dos produtos conforme as necessidades
dos clientes.
Para um negcio ser vivel preciso ser sustentvel economicamente, isto , tem
que gerar receitas para o seu prprio desenvolvimento, de preferncia produzindo mais e
consumindo menos recursos, principalmente causando menos impactos sociais e ambientais.
Dentro da sustentabilidade social pretendeu-se gerar empregos e renda; j na ambiental, foi
efetuada a separao do lixo e o material reciclvel entregue s cooperativas e o leo
descartado vai para um local apropriado, a fim de que seja feito o reaproveitamento.
Para tanto, conta-se com uma profissional com mais de vinte e cinco anos de
experincia na rea de confeitaria, que realizou diversos cursos ao longo de sua carreira
profissional para aperfeioar o seu trabalho.
Segundo pesquisa realizada pela Organizao das Naes Unidas (ONU), relatada
em cadeia nacional pela rede globo, a tendncia aumentar a populao das cidades de mdio
porte at 2020, e essas se transformarem em cidades de grande porte.
Apostando nesta tendncia, e considerando a necessidade de mercado para atender
as pessoas com hbitos saudveis de alimentao resolveu-se investir na cidade de Caxias do
Sul.
Considerando este contexto o questionamento o seguinte: quais os aspectos
essenciais para analisar a implantao de uma confeitaria tendo como referncia a
sustentabilidade do negcio?

1.4 Objetivos

Os objetivos estabelecem o que se quer atingir diante da problematizao do tema.

Os objetivos deste trabalho dividem-se em geral e especficos.

1.4.1 Objetivo Geral

Analisar os aspectos essenciais determinantes na viabilidade da implantao de uma

confeitaria na cidade de Caxias do Sul.
 13
1.4.2 Objetivos Especficos

Revisar a literatura referente Contabilidade Gerencial, plano de negcios e

viabilidade econmica financeira;
Definir o roteiro do plano de negcios;
Definir o investimento inicial, produtos, preos, clientes, fornecedores,
concorrentes, vendas;
Levantar os custos, despesas e as receitas;
Projetar o fluxo de caixa para os primeiros meses de funcionamento da
empresa;
Avaliar a sua viabilidade.

1.5 Justificativa

O mercado est cada vez mais competitivo, e por isso, se torna indispensvel para os
empresrios utilizarem as ferramentas da Contabilidade Gerencial. Ao iniciar um negcio
muito importante estud-lo detalhadamente elaborando um plano de negcios. Planejar,
organizar, qualificar antes de abrir um negcio, consegue-se minimizar os riscos e diminuir os
erros e as incertezas que podem levar a empresa falncia.
Pesquisa realizada pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatstica IBGE (2012)
aponta que depois de trs anos de entrada no mercado, 48,2% das empresas no sobrevivem e
a razo para o alto ndice de fracasso est vinculada ao planejamento.
Esse trabalho para mim, como formanda do Curso de Cincias Contbeis tem
relevante importncia, pois todo o conhecimento construdo nesse estudo vai servir como base
para tomada de decises frente empresa que se pretende abrir no futuro.
Para a UNIJU, o Curso de Cincias Contbeis e a sociedade, este trabalho contribui
servindo como referncia para profissionais que queiram realizar estudo nesta rea do
conhecimento optando por alternativas de mercado ainda no existentes na regio.
2 REVISO BIBLIOGRAFICA

Neste captulo so apresentados conceitos de vrios autores, com o propsito de

fundamentar o tema escolhido para este estudo, embasando teoricamente os conhecimentos
para a realizao da atividade prtica.

2.1 Contabilidade

A Contabilidade surgiu com o homem primitivo devido necessidade de registrar o

seu patrimnio, ento atravs de desenhos em suas cavernas eles efetuam o registro e a
contagem dos bens que possuam. Assim, pode-se dizer que a Contabilidade uma das
cincias mais antigas do mundo.
Com o surgimento do comrcio a escriturao contbil apareceu como necessidade
para o seu controle, a princpio rudimentar, sendo depois, lentamente aperfeioada.

2.1.1 Conceitos

A Contabilidade uma Cincia Social, que estuda e pratica as funes de registrar,

controlar e orientar os atos e fatos de uma administrao econmica, com a finalidade de
gerar informaes para os seus usurios.
Um conceito de Contabilidade que se pode observar o descrito por Basso:

Entendemos que Contabilidade, como conjunto ordenado de conhecimentos,leis,

princpios e mtodo de evidenciao prprios, a cincia que estuda, controla e
observa o patrimnio das entidades nos seus aspectos quantitativo (monetrio) e
qualitativo (fsico) e que, como conjunto de normas, preceitos e regras gerais, se
constitui na tcnica de coletar, catalogar e registrar os fatos que nele ocorrem, bem
como de acumular, resumir e revelar informaes de suas variaes e situao,
especialmente de natureza econmico-financeira, (BASSO, 2005, p. 22).

Por sua vez, Franco conceitua Contabilidade como:

Contabilidade a cincia que estuda os fenmenos ocorridos no patrimnio das

entidades, mediante o registro, a classificao, a demonstrao expositiva,a anlise e
a interpretao desses fatos, com o fim de oferecer informaes e orientaes
necessrias tomada de decises sobre a composio do patrimnio, suas variaes
e o resultado econmico decorrente da gesto da riqueza patrimonial, (FRANCO,
1997, p. 21).
 15
Observando estes conceitos, pode-se dizer que Contabilidade uma cincia que
estuda e controla o patrimnio das entidades, registrando todos os fatos ocorridos,
apresentando as demonstraes contbeis para os usurios internos e externos.

2.1.2 Objetivo e finalidade da contabilidade

O objeto da contabilidade o patrimnio, que o conjunto de bens, direitos e

obrigaes de uma pessoa (fsica ou jurdica), avaliado em moeda.
Segundo Basso (2005, p. 24) a finalidade fundamental da Contabilidade gerar
informaes de ordem fsica, econmica e financeira sobre o patrimnio, com nfase para o
controle e o planejamento.
Para S (2005, p. 41) a finalidade contbil visa, de forma fundamental, como
orientao de seu mtodo, conhecer os comportamentos da riqueza aziendal, sob a tica da
eficcia, ou ainda, da relao essencial entre os meios patrimoniais e necessidades humanas.
O objetivo fundamental da Contabilidade evidenciar e mensurar a evoluo do
patrimnio e fornecer o mximo de informaes teis para a tomada de decises dentro e fora
da empresa. Ela sem dvida alguma, a nica fonte que realmente pode informar e
recomendar qualquer medida administrativa, atravs da anlise e interpretao dos fatos
registrados na vida de uma empresa, ou seja, do estudo das operaes feitas e dos resultados
obtidos.

2.1.3 Campo de Aplicao da contabilidade

Pode-se dizer que onde houver Patrimnio administrvel, l estar a Contabilidade

para control-lo.
Segundo Franco (1997, p. 36) o campo de aplicao da Contabilidade a das
entidades econmico-administrativas, os quais ela presta colaborao imprescindvel, no
apenas para sua boa administrao, mas at para sua existncia.
Dentre os principais campos de aplicao tm-se a Contabilidade Comercial,
Industrial, Pblica, Bancria, Hospitalar, Agropecuria, de Cooperativas, entre outras.
Conclu-se que a Contabilidade, embora seu campo de aplicao seja as empresas ou
entidades, se faz presente na vida cotidiana de cada cidado.
 16
2.2 Contabilidade Gerencial

Pode-se observar a grande importncia da Contabilidade Gerencial no mundo

contemporneo e cada vez mais competitivo, pois por meio dela os gestores obtm as
informaes necessrias para a tomada de decises.

2.2.1 Conceitos

A Contabilidade Gerencial est sendo cada vez mais utilizada nas empresas,cuja
funo fornecer instrumentos indispensveis aos gestores para a tomada de decises nos
negcios de um pequeno estabelecimento comercial at as complicadas operaes de um
grande estabelecimento bancrio ou industrial.
A contabilidade Gerencial conceituada segundo Iudcibus como:

A contabilidade gerencial pode ser caracterizada, superficialmente, como um

enfoque especial conferido a vrias tcnicas e procedimentos contbeis j
conhecidos e tratados na contabilidade financeira, na contabilidade de custos, na
anlise financeira e de balanos etc., colocados numa forma de apresentao e
classificao diferenciada, de maneira a auxiliar os gerentes das entidades em seu
processo decisrio, (IUDCIBUS, 1998, p.21).

Segundo S (1977, p.29): a contabilidade gerencial um conjunto de

conhecimentos contbeis organizado para observar o objeto da cincia contbil sob o aspecto
administrativo, notadamente sob os da tomada de decises e poltica do governo da riqueza
aziendal.
Crepaldi conceitua Contabilidade Gerencial como sendo:

A Contabilidade Gerencial o ramo da Contabilidade que tem por objetivo fornecer

instrumentos aos administradores de empresas que os auxiliem em suas funes
gerenciais. voltada para a melhor utilizao dos recursos econmicos da empresa,
atravs de um adequado controle dos insumos efetuado por um sistema de
informao gerencial, (CREPALDI, 1998, p. 18).

Conclui-se que a Contabilidade Gerencial tem relevante importncia para os

gestores tomarem suas decises dentro das organizaes, pois ela produz informaes
operacionais e financeiras conforme a necessidade da empresa, enfocando o planejamento e
controle gerando relatrios gerenciais.
 17
2.2.2 Aplicao e Finalidade

A Contabilidade Gerencial uma rea contbil autnoma, mas utiliza-se de temas de

outras disciplinas.
Para Padoveze:

Apesar de a Contabilidade Gerencial utilizar-se de temas de outras disciplinas, ela se

caracteriza por ser uma rea contbil autnoma, pelo tratamento dado a informao
contbil, enfocando planejamento, controle e tomada de deciso, e por seu carter
integrativo dentro de um sistema de informao contbil, (PADOVEZE, 2010, p.
42).

Na mesma linha de pensamento Iudcibus diz:

A Contabilidade Gerencial tambm se vale, em suas aplicaes, de outros campos de

conhecimento no circunscritos a contabilidade. Atinge e aproveita conceitos da
administrao da produo, da estrutura organizacional, bem como da administrao
financeira, campo mais amplo, no qual toda a contabilidade se situa, (IUDCIBUS,
1998, p. 21).

Ainda Padoveze (2010, p.41) complementa: a Contabilidade Gerencial deve

utilizar-se das tcnicas j desenvolvidas por outras disciplinas, porque nelas o estudo
especfico mais aprofundado.
Pode-se definir que o campo de aplicao da Contabilidade Gerencial amplo, pois
abrange vrias reas da empresa, e as informaes devem ser trabalhadas para cada rea ou
setor. O objetivo principal fornecer aos gestores as informaes necessrias para o
gerenciamento de uma empresa, no processo integrado de tomada de decises.

2.2.3 Contabilidade Gerencial e Contabilidade Financeira

A Contabilidade Gerencial est voltada para os usurios internos a organizao,

enquanto a Contabilidade Financeira foca os usurios externos, esta a grande diferena entre
elas.
Segundo Padoveze (2010) a Contabilidade Gerencial relacionada com o
fornecimento de informaes aos administradores, enquanto que a Contabilidade Financeira
relacionada com o fornecimento de informaes aos acionistas, credores e outros que esto de
fora da organizao.
Conforme Warren, Reeve e Feis (2001, p. 3) a demonstrao financeira, objetiva e
periodicamente, relata os resultados das operaes e a condio financeira da empresa de
 18
acordo com os princpios fundamentais da contabilidade, enquanto que , os relatrios
gerenciais no precisam ser preparados conforme os princpios fundamentais da contabilidade
e incluem dados histricos e estimados usados pela administrao na conduo de operaes
dirias, no planejamento de operaes futuras e no desenvolvimento de estratgias de
negcios integrados.
De acordo com Padoveze (2010), o objetivo dos relatrios da Contabilidade
Financeira facilitar a anlise financeira dos usurios externos, seguindo as tcnicas e teoria
da cincia contbil e a perspectiva de seus relatrios a orientao histrica. A Contabilidade
Gerencial tem o objetivo de facilitar o planejamento, controle, avaliao de desempenho e
tomada de deciso internamente. Utiliza-se de outras reas do conhecimento como economia,
finanas, estatstica, pesquisa operacional e comportamento organizacional. Seus relatrios
so orientados para o futuro oramentos, relatrios de desempenho, relatrios de custos entre
outros, para facilitar o planejamento, controle e avaliao de desempenho antes do fato para
impor metas, juntamente com uma orientao histrica para avaliar os resultados reais.
Constata-se que a Contabilidade Gerencial e a Contabilidade Financeira possuem
propsitos, objetivos e usurios diferentes, mas h diversas semelhanas entre elas e o ideal
que as organizaes utilizarem-se de ambas para melhor acompanhar seus negcios.

2.2.4 O Papel do Contador Gerencial

O papel do Contador gerencial fundamental dentro de uma organizao, mas ele

precisa estar preparado para assumir este papel, para isso conta com a Contabilidade
Gerencial, junto com outras reas do conhecimento cientfico.
O Contador gerencial, tambm conhecido como controller da empresa, tem como
principal funo a assessoria, pois presta servios especializados aos administradores da
empresa, garantindo que as informaes cheguem s pessoas certas no tempo certo, no
sendo de sua responsabilidade a elaborao das mesmas, mas sim sua compilao, sntese e
anlise, (CREPALDI, 1998, p. 24).
As principais funes do controller so:

Organizar um adequado sistema de informaes gerenciais que permita

administrao conhecer os fatos ocorridos e os resultados obtidos com as
atividades;
Comparar o desempenho real com o desempenho esperado;
Classificar as variaes em: de desempenho e de estimativa;
Identificar as causas e os responsveis pelas variaes;
 19
Propor medidas corretivas, (CREPALDI, 1998, p. 26).

Devido grande competitividade, onde as organizaes tm que buscar meios para

se manter no mercado, o Contador gerencial precisa ter uma viso estratgica das
organizaes, cabe a ele ultrapassar as informaes contbeis e fornecer aos administradores
dados confiveis e oportunos para a tomada de decises no presente e planejamento de aes
para o futuro.

2.2.5 Contabilidade de Custos

A Contabilidade de Custos um ramo da contabilidade que produz informaes

para a Contabilidade Gerencial respeito dos gastos, investimentos, custos, despesas,
pagamentos, perdas, prejuzos que uma organizao tem para adquirir ou produzir bens ou
servios.
Crepaldi (2002, p. 15) relata que: Contabilidade de Custos uma tcnica utilizada
para identificar, mensurar e informar os custos dos produtos e/ou servios. Ela tem a funo
de gerar informaes precisas e rpidas para a administrao, para a tomada de decises.
O autor ainda complementa que:

A Contabilidade de Custos auxilia na determinao dos custos dos fatores, doscustos

dos fatores de produo, dos custos de determina do setor da empresa; no controle e
observao dos desperdcios, horas ociosas de trabalho, equipamentos mal
utilizados; na quantificao exata da matria-prima utilizada, entre outros,
CREPALDI, 2002, p. 14).

A Contabilidade de Custos possui tcnicas que podem ser utilizadas por diferentes
atividades e cada vez mais utilizada pelas organizaes ajudando no planejamento, no
controle de custos, na tomada de decises por parte dos administradores. Assim, em outro
tpico alguns fatores como a formao do preo de venda, a teoria da margem de
contribuio, da margem de segurana e do ponto de equilbrio sero estudados.

2.3 Plano de Negcios

O Plano de Negcios a formalizao de uma ideia, planejar o futuro de um novo

empreendimento ou a expanso de um j existente. uma ferramenta administrativa que
serve de apoio ao empreendedor, e serve para identificar melhor os clientes, o mercado, as
estratgias, reduzir os riscos e assim aumentar a probabilidade de sucesso do negcio.
 20

2.3.1 Conceitos

Salim et all (2005, p. 03) definem que: Plano de Negcios um documento que
contm a caracterizao do negcio, sua forma de operar, suas estratgias, seu plano para
conquistar uma fatia do mercado e as projees de despesas, receitas e resultados
financeiros.
Para Filion& Dolabela Plano de Negcios :

Antes de tudo, o processo de validao de uma ideia, que o empreendedor realiza

atravs do planejamento detalhado da empresa. Ao prepar-lo, ter elementos
para decidir se deve ou no abrir a empresa que imaginou (...). A rigor, qualquer
atividade empresarial, por mais simples que seja, deveria se fundamentar em um
Plano de Negcio,(FILION & DOLABELA, 2000,p.164).

Dornelas (2008, p. 84) relata que o Plano de Negcios um documento usado para
descrever um empreendimento e o modelo de negcios que sustenta a empresa.
Lacruz acrescenta:

Planejar detalhadamente significa antever nos mnimos detalhes o resultado futuro

de aes que se pretendem tomar acerca de um empreendimento, objetivando indicar
sua viabilidade ou inviabilidade. Qualquer planejamento tem como propsito a
previso de um evento, visando a simular seu futuro, para, da, poder verificar
(previamente) se est de acordo com o objetivo desejado e se h caminhos e meios
adequados para alcan-lo, (LACRUZ, 2008,p. 3).

De acordo com o exposto pode-se dizer que fazer um Plano de Negcios colocar
no papel ideias, objetivos e sonhos, mas tudo isso de maneira organizada e planejada,
possibilitando verificar a viabilidade ou no de abrir um novo negcio ou expandir um j
existente.

2.3.2 A Importncia do Plano de Negcios

Empreender no mundo globalizado de hoje est cada vez mais difcil, inovar
questo de sobrevivncia e para que isso acontea os administradores precisam ser geis em
sua tomada de deciso, precisam contar com um plano de negcios que contenham
informaes operacionais e financeiras, conduzindo a empresa a um caminho de menores
riscos.
No entendimento de Dornelas atravs da elaborao de um Plano de Negcios
possvel:
 21
Entender e estabelecer diretrizes para o seu negcio;
Gerenciar de forma mais eficaz a empresa e tomar decises acertadas;
Monitorar o dia-a-dia da empresa e tomar aes corretivas quando necessrio;
Conseguir financiamentos e recursos junto a bancos, governo,Sebrae,
investidores, capitalistas de risco, etc;
Identificar oportunidades e transform-las em diferencial competitivo para a
empresa;
Estabelecer uma comunicao interna eficaz na empresa e convencer o pblico
externo (fornecedores, parceiros, clientes, bancos, investidores, associaes,
etc.), (DORNELAS, 2008, p. 85).

O mesmo autor complementa que os objetivos que se pretende atingir com a

elaborao de um plano de negcios, so: testar a viabilidade de um conceito de negcio,
orientar o desenvolvimento das operaes e estratgia, atrair recursos financeiros, transmitir
credibilidade, desenvolver a equipe de gesto.
Ainda na mesma linha de pensamento Filion e Dolabela entendem que:

Ao fazer o Plano de Negcios, o empreendedor ir diminuir ou eliminar esforos

desnecessrios, investimentos improdutivos, gastos sem sentido. Mais: aumentar
dramaticamente sua chance de permanecer no mercado, criando riqueza, gerando
empregos, introduzindo inovaes (...). Se verdade que um Plano de Negcios no
basta para garantir o sucesso empresarial (algo impossvel na atividade
empreendedora), ele se constitui em instrumento de minimizao de riscos,
orientando o empreendedor para no cometer erros evitveis e chamando sua
ateno para os pontos vitais, (FILION e DOLABELA , 2000, p.14).

Lacruz (2008, p. 09) relata que: o Plano de Negcios serve para tornar sonhos em
realidade de maneira racional e objetiva, a fim de diminuir riscos e incertezas inerentes s
ambies que se tem.

2.3.3 A quem se destina o Plano de Negcios

O Plano de Negcios serve para a apresentao da empresa tanto para o pblico

interno como para o pblico externo.
De acordo com Dolabela (2006, p. 77) o principal usurio do Plano de Negcios
o prprio empreendedor, pois ele uma ferramenta que o faz mergulhar profundamente na
anlise de seu negcio, diminuindo sua taxa de risco e subsidiando suas decises.
Para Pavani et al citado por Dornellas (2008) vrios so os usurios do plano de
negcios, entre eles, pode-se colocar:

Mantenedores das incubadoras (Sebrae, universidades, prefeituras, governo,

associaes, etc): para outorgar financiamentos a estas;
 22
Parceiros: para definio de estratgias e discusso de formas de interao entre
as partes;

Bancos: para outorgar financiamentos para equipamentos, capital de giro,

imveis, expanso da empresa, etc;

Investidores, empresas de capital de risco, pessoas jurdicas, bancos de

investimentos, angels, BNBS, governo, etc;

Fornecedores para negociao na compra de mercadorias, matria-prima e

formas de pagamentos;

A empresa internamente para comunicao da gerncia com o conselho de

administrao e com os empregados (efetivos e em fase de contratao);

Os clientes para venda do produto e/ou servio e publicidade da empresa;

Scios para convencimento em participar do empreendimento e formalizao da

sociedade, (PAVANI et al apud DORNELAS, 2008,p.86).

Portando o plano de negcios tem um pblico alvo bem amplo, por isso precisa ser
elaborado de maneira que contenha informaes relevantes para todos.

2.3.4 Tipos e tamanhos sugeridos de Plano de Negcio

Segundo Dornelas (2008, p. 95) no existe um tamanho ideal ou quantidade exata

de pginas. O que se recomenda escrever um plano de negcios de acordo com as
necessidades do pblico-alvo.
Conforme Jian citado por Dornelas, existem alguns tipos e tamanhos sugeridos de
plano de negcios, como:

Plano de Negcios Completo: utilizado quando se pleiteia uma grande quantidade

de dinheiro, ou se necessita apresentar uma viso completa do empreendimento.
Pode variar de 15 a 40 pginas mais material anexo.Pano de Negcios Resumido:
utiliza do quando se necessita apresentar algumas informaes resumidas a um
investidor, por exemplo, com o objetivo de chamar sua ateno para que ele lhe
requisite um Plano de Negcios Completo. Devem mostrar os objetivos macros do
empreendimento, investimentos, mercado e retorno sobre o investimento e dever
focar as informaes especficas requisitadas. Geralmente varia de 10 a 15
pginas.Plano de Negcios Operacional: muito importante para ser utilizado
internamente na empresa pelos diretores, gerentes e funcionrios. excelente para
alinhar os esforos internos em direo aos objetivos estratgicos da organizao.
Seu tamanho pode ser varivel e depende das necessidades especificas de cada
empreendimento em termos de divulgao junto aos associados e colaboradores,
(JIAN apud DORNELAS, 2008, p. 96).

Ainda o mesmo autor diz que: um bom plano de negcios deve mostrar claramente
a competncia da equipe, o potencial do mercado-alvo e uma ideia realmente inovadora,
culminando em um negcio economicamente vivel, com projees financeiras realistas.
 23
Conclui-se que o tamanho e a apresentao do plano de negcios, bem como sua
estrutura e informaes depende do usurio principal a ser alcanado.

2.4 Estrutura de um Plano de Negcios

A seguir apresenta-se o quadro que traz segundo Dolabela a estrutura de um Plano

de Negcios, que posteriormente ser utilizado para a elaborao de um plano para a
implantao de uma Confeitaria.

Quadro 1 Estrutura de um Plano de Negcios

1. SUMRIO EXECUTIVO
1.1 Enunciado do Projeto
1.2 Competncia dos Responsveis
1.3 Os Produtos e a Tecnologia
1.4 O Mercado Potencial
1.5 Elementos de Diferenciao
1.6 Previso de Vendas
1.7 Rentabilidade e Projees Financeiras
1.8 Necessidades
2. A EMPRESA
2.1 A Misso
2.2 Os Objetivos da Empresa
Situao Planejada Desejada
O foco
2.3 Estrutura Organizacional e Legal
Descrio Legal
Estrutura Funcional, Diretoria, Gerncia e Staff
2.4 Sntese das responsabilidades da equipe dirigente currculos
2.5 Plano de Operaes de Financiamento
Administrao
Comercial
Controle de Qualidade
Terceirizao
Sistemas de Gesto
2.6 As Parcerias
 24
3. O PLANO DE MARKETING
3.1 Anlise de Mercado
O Setor
O Tamanho do Mercado
Oportunidades e Ameaas
A Clientela
Segmentao
A Concorrncia
Fornecedores
3.2 Estratgia de Marketing
O Produto
A Tecnologia, ciclo de vida
Vantagens Competitivas
Planos de Pesquisa & Desenvolvimento
Preo
Distribuio
Promoo e Propaganda
Servios ao Cliente (venda e ps-venda)
Relacionamento com os clientes
4. PLANO FINANCEIRO
4.1 Investimento Inicial
4.2 Projees dos Resultados
4.3 Projeo de Fluxo de Caixa
4.4 Projeo do Balano
4.5 Ponto de Equilbrio
4.6 Anlise de Investimento
Tempo de Retorno do Investimento Payback
Taxa Interna de Retorno
Valor Atual Lquido
Fonte: Dolabela (2006, p. 136-137)

2.4.1 Sumrio executivo

O Sumrio Executivo a principal seo de um Plano de Negcios, pois a partir

dele que o leitor vai decidir se continua lendo ou no o Plano de Negcios. Portando, deve ser
 25
escrito com muita ateno, revisado vrias vezes e conter uma sntese das principais
informaes que constam no Plano de Negcios.
Segundo Salim et all o Sumrio Executivo :

um extrato competente e motivante do Plano de Negcios. Qual o rea de

negcios, qual o produto ou servio, qual o mercado e que fatia desse mercado
queremos obter? Qual o investimento necessrio, em quanto tempo vamos recuperar
o dinheiro investido e qual o rendimento que vamos ter de nosso investimento em
prazo estabelecido? Tudo isso, sem explicar em detalhes, mas de maneira clara,
objetiva e sucinta,(SALIM ET AL,2005,p.41)

Na viso de Lacruz, (2008, p. 41) a sua funo oferecer ao leitor uma viso geral,
mas resumida, do empreendimento, dos resultados a serem alcanados e das estratgias
utilizadas para a sua construo.
Mesmo sendo umas das partes mais importante do Plano de Negcios deve ser
escrita por ltimo, porque depende de todas as outras partes do plano para ser elaborado.

2.4.2 Descrio da Empresa

Nesta seo apresentado o perfil da empresa, ou seja, a estrutura de funcionamento

legal e operacional do empreendimento.
Para Dornelas (2008, p. 116), esta a seo do plano na qual apresentado um
breve resumo da organizao da empresa, sua histria, qual o seu propsito, a natureza dos
servios ou produtos oferecidos, qual o seu modelo de negcios e os seus diferenciais.
A descrio da estrutura legal, diz respeito a sua constituio jurdica, o porte da
empresa, o enquadramento fiscal, sua localizao e composio de capital.
Dentro da caracterizao da empresa, tem-se a Viso e Misso da empresa.
Segundo Salim et all ( 2005, p.43)VISO uma direo estratgica. onde
queremos chegar no futuro. A viso que determina o destino de uma organizao. um
sonho de longo prazo, que essencialmente um sonho que nunca ser atingido.
Para o mesmo autor MISSO da empresa a funo que ela vai exercer junto ao
mercado, provendo-lhe de produtos e/ou servios. Onde deve deixar claro qual o negcio da
empresa, a estratgia para atingir suas metas e objetivos.
 26
2.4.3 Plano de Marketing

O plano de Marketing mostra empresa para onde est indo e como chegar l. O
plano deve identificar as oportunidades de negcios e mostrar como conquist-las.
Lacruz (2008, p. 23) diz que o plano de marketing o elo entre a empresa e o
cliente, sua funo mostrar a forma como a empresa pretende vender seus produtos e
servios e conquistar mercados.
O Plano de Marketing e constitudo pela Anlise de Mercado e a definio de
estratgias de marketing a serem executadas durante o seu funcionamento.

2.4.3.1 Anlise de Mercado

Nessa parte do Plano de Negcios feito o reconhecimento de clientes,

concorrentes, fornecedores e o ambiente em que a empresa ir desenvolver suas atividades,
pontos fortes e pontos fracos para saber se o negocio vivel.

2.4.3.1.1 Anlise do Ambiente / Anlise SWOT

Na anlise do ambiente so identificadas as oportunidades e ameaas apresentadas

pelo mercado e as foras e fraquezas apresentadas pela prpria empresa.
Segundo Dornelas (2008, p.131), a anlise do ambiente de negcios (oportunidades
e ameaas) mostra como o mercado se apresenta para a empresa. No entanto, preciso que a
empresa conhea seus pontos fortes e fracos, para que consiga definir as oportunidades de
negcios mais atrativas e a quais riscos est mais suscetvel.
muito importante fazer uma anlise de mercado bem realista para depois definir
objetivos e metas, e a estratgia de negcio.

2.4.3.1.2 Anlise da Concorrncia

Concorrentes so as empresas que atuam no mesmo segmento de mercado, no

mesmo ramo de atividade e atendem ao mesmo pblico alvo.
Dolabela afirma que respondendo as seguintes questes possvel fazer uma anlise
dos concorrentes:
 27
Quais so os maiores concorrentes?
Que produtos e servios eles oferecem?
Quais os seus pontos fortes e fracos?
Que tipo de produto seria concorrente do seu produto?
Esses produtos atendem a toda a demanda?
Qual o grau de satisfao do cliente?
Qual o grau de fidelidade dos clientes s empresas j estabelecidas?
Qual seria a reao dos concorrentes entrada da empresa no
mercado?,(DOLABELA, 2006, p. 145).

De acordo com Dornelas (2008) concorrentes de uma empresa no somente as

empresas que produzem produtos semelhantes ao da sua empresa, mas tambm os
concorrentes indiretos, aqueles que desviam a ateno de seus clientes, convencendo-os a
adquirir seus produtos.

2.4.3.1.3 Fornecedores

A escolha dos fornecedores de matria-prima ou de produtos, dos mveis, utenslios,

equipamentos, embalagens tem grande importncia no planejamento da empresa. preciso
descobrir quem so, onde se localizam, e quais so os mais adequados para o negcio.
Os fornecedores devem suprir as necessidades do negcio, minimizando os estoques e
atendendo as solicitaes nos prazos estabelecidos.
Segundo SEBRAE (2012), alguns fatores devem ser analisados para a escolha de um
fornecedor como: distncia fsica, referncias, custo do frete, qualidade, capacidade de
fornecimento, preo, prazo, forma de pagamento e de entrega.

2.4.3.1.4 Clientes

Toda empresa deve estar atenta e monitorar diariamente as necessidades e

expectativas dos clientes. S assim possvel montar estratgias e satisfazer as necessidades
dos clientes, e com isso se manter no mercado.
Dornelas (2008, p. 135) descreve que identificar o que os consumidores esto
comprando pode servir de base para promover melhorias e adaptaes em seus produtos e
servios, para que fiquem adequados s necessidades desses consumidores.
Segundo o mesmo autor deve-se definir o segmento de mercado como, por exemplo:
o estilo de vida dos consumidores e seus atributos como idade, sexo, renda, profisso, famlia,
personalidade, lazer, esporte preferido, etc. Defini-se um grupo de pessoas com caractersticas
similares, necessidades e desejos comuns, e que sero o foco de vendas da empresa.
 28
2.4.3.2 Estratgia de Marketing

Aps concluda a Anlise de Mercado, deve-se definir as Estratgias de Marketing,

definindo de que forma pretende-se atingir os objetivos estabelecidos.
Dorneles (2008, p. 138), as estratgias de marketing so os meios e mtodos que a
empresa dever utilizar para atingir seus objetivos. Essas estratgias geralmente se referem ao
composto de marketing, ou os 4Ps (quatro ps): produto, preo, praa e propaganda.
O autor comenta que a projeo de vendas est diretamente relacionada estratgia
de marketing estabelecida.

2.4.3.2.1 Produto e ou Servio

Dornelas (2008, p. 139) descreve que: posicionar o produto no mercado significa

direcionar o produto para atender s expectativas e necessidades do cliente-alvo escolhido, no
segmento de mercado definido.
Isso pode ser feito pela criao de variaes de produto, opcionais, acessrios, etc.,
para se diferenciar da concorrncia.

2.4.3.2.2 Preos

Preo o valor que o mercado est disposto a pagar pelo produto oferecido. No
clculo de formao de preo deve-se levar em considerao que ele deve cobrir os custos e
ainda deixar um retorno desejado.
No entendimento de Dolabela (2006, p. 178) na formao do preo, precisariam ser
considerados: o preo que o cliente estaria disposto a pagar, o preo da concorrncia para os
revendedores e os custos de produo.
De acordo com Dornelas (2008) o preo interfere diretamente na imagem do
produto no mercado e no segmento que ir consumir o produto, por isso a empresa deve
estabelecer seu objetivo de mercado de forma clara. Se o mercado-alvo tem como
caracterstica a concorrncia em preos, a empresa ter que colocar o seu produto com o preo
mais competitivo possvel, mas se o diferencial for qualidade, como o produto vai superar as
expectativas do cliente, esta forma, mais exigente.
Deve-se considerar tambm o preo de lanamento do produto no mercado, que
deve ser estabelecido abaixo do valor de mercado, o preo mnimo e o preo ideal.
 29
2.4.3.2.3 Praa ou Canais de Distribuio

Esta seo envolve a maneira que vamos fazer o produto chegar ao consumidor
final. Conforme Salim et all (2005) esta maneira pode ser atravs de venda direta com
vendedores, venda com distribuidores ou revenda, venda com franquias, venda por
telemarketing ou internet, venda do produto integrado a um outro produto.
Segundo Dornelas (2008) pode-se mesclar vrios canais de distribuio para um
mesmo tipo de produto e deve-se considerar aspectos como armazenagem, localizao dos
depsitos, meios de transportes, embalagem do produto no momento de definir os canais de
distribuio.

2.4.3.2.4 Propaganda

Propaganda todo esforo despendido para convencer as pessoas a adquirir

determinado produto ou utilizar determinado servio.
De acordo com Dornelas (2008) devem-se considerar trs fatores no plano de
propaganda da empresa: o pessoal envolvido que depender dos canais de distribuio
escolhidos, a propaganda e as promoes.
Para o mesmo autor (2008, p. 141) a propaganda tem o objetivo de fazer com que
uma mensagem atinja uma audincia selecionada, com o propsito de informar, convencer e
reforar o conceito do produto junto aos consumidores.
A propaganda pode ser feita por vrios meios de comunicao dependendo do
pblico que se quer atingir, como por exemplo: televiso, rdio, mala direta, outdoors,
panfletos, brindes, patrocnio a eventos, internet, jornais, listas telefnicas, entre outros.
Deve-se considerar o retorno proporcionado pela propagando, pois a despesa
geralmente alta.

2.4.4 Plano Financeiro

Esta seo considerada a mais complexa do Plano de Negcios, pois compreende

todas as despesas, investimentos e receitas projetados para iniciar o empreendimento.
Dornelas confirma.
 30
A seo de finanas deve apresentar em nmeros todas as aes planejadas para a
empresa e as comprovaes, por meio de projees futuras (quanto necessita de
capital, quando e com que propsito) de sucesso do negcio. Deve conter
demonstrativo de fluxo de caixa com horizonte de, pelo menos, trs anos; balano
patrimonial; anlise do ponto de equilbrio; necessidade de investimento;
demonstrativos de resultados; anlise de indicadores financeiro do negcio, como
faturamento previsto, margem prevista, prazo de retorno sobre o investimento
inicial (payback), taxa interna de retorno (TIR) etc,(DORNELAS, 2008, p. 88 e
89).

A parte financeira deve refletir em nmeros tudo o que foi projetado nas outras
partes do plano, depois gerar os principais demonstrativos projetados que devem ser
apresentados em um Plano de Negcios como: Balano Patrimonial, Demonstrativo de
Resultado e Demonstrativo de Fluxo de Caixa.

2.4.4.1 Atividade industrial

Atividade industrial toda a atividade humana que, atravs do trabalho, transforma

matrias-primas em produtos acabados que podem ser comercializados ou no. De acordo
com a tecnologia usada na produo e o capital investido a atividade industrial pode ser
artesanal, manufatureira ou fabril.
Indstria so empresas que transformam matrias-primas em produtos acabados,
com auxlio de mquinas ou manualmente. Abrange desde artesanato at a moderna produo
de instrumentos eletrnicos, conforme SEBRAE (2012).

2.4.4.2 Gastos com o Investimento Inicial

Dolabela (2006) ensina que o investimento inicial pode ser dividido em trs partes.
Despesas Pr Operacional so gastos efetuados antes de a empresa comear a
funcionar, ou seja, antes de entrar em operao. Exemplos gastos com o registro da marca,
honorrios com publicidade para desenvolver a marca, registro da empresa.
Investimentos Fixos so os gastos com aquisio e instalao de mquinas e
equipamentos, obras e reformas, mveis e utenslios, veculos, etc. Constituem o patrimnio
da empresa e podem ser vendidos e convertidos em dinheiro.
Capital de Giro Inicial so os gastos operacionais necessrios para iniciar as
atividades da empresa, sero posteriormente cobertos pelas receitas, refere-se a aluguel do
imvel, compra do estoque inicial, materiais de limpeza, etc.
 31
2.4.4.3Custos, Despesas e Investimentos na Indstria

Segundo Dolabela (2006, p. 217) a palavra custos em contabilidade utilizada

exclusivamente para designar valores monetrios gastos com a produo. Os custos podem ser
classificados em custos fixos e custos variveis.
Seguindo o mesmo autor custos fixos so os valores monetrios pagos pelos
recursos utilizados para manter o funcionamento do negocio. So aqueles que no mantm
proporcionalidade direta com a quantidade produzida. Exemplos: aluguel, condomnio, gua,
luz, telefone, salrios da diretoria, etc.
Custos variveis so os valores monetrios pagos para obter e utilizar recursos
aplicados para produzir os produtos ou servios. Eles mantm proporcionalidade direta com a
quantidade produzida. Exemplos: matria-prima para a produo, embalagens, comisses
sobre vendas, etc.
No entendimento de Bert e Beulke:

A caracterstica das empresas industriais a transformao de matria-prima mais

componentes diretos agregados, em produtos acabados. Integram tal composio,
alm das prprias matrias-primas, parcelas de componentes diretos (parafusos,
rebites, motores etc.) e at acondicionamentos ( estojos,
Caixas etc.) conforme a peculiaridade de cada empresa. Ao lado dos materiais
diretos, pode haver eventualmente a agregao de servios de terceiros diretos e
certamente a ocorrncia dos custos operacionais prprios (operaes de
transformao dos materiais em produtos), (BERT E BEULKE, 2006, p. 39).

Bornia (2002, p. 40) conceitua despesa como o valor dos insumos consumidos
com o funcionamento da empresa e no identificados com a fabricao. so geralmente
divididas em administrativas, comercial e financeira.
Ainda conforme o mesmo autor investimento o valor dos insumos adquiridos pela
empresa no utilizados no perodo, mas que podero ser utilizados em perodos futuros.

2.4.4.4 Mtodos de Custeio

Mtodo de Custeio por absoro Linn e Vieira (2010, p. 20) ensinam que este o
mtodo mais utilizado pelas empresas brasileiras, porque atende aos Princpios de
Contabilidade aceito pelas leis comerciais e fiscais. Conceituam dizendo que um
determinado produto fabricado pela empresa absorve todos os custos a ele destinados,
variveis e fixos.
 32
Frezatti (2000) complementa, no mtodo de custeio por absoro todos os custos so
alocados por cada produto gerado. Todos os custos passam pelos estoques antes de se
constiturem em custos dos produtos vendidos. Serve de base de clculo para o imposto de
renda.
Mtodo de Custeio Varivel segundo Linn e Vieira (2010, p. 20) este mtodo
empregado para fins gerenciais, produzindo informaes que auxiliam no processo gerencial
da empresa. Neste mtodo alocam-se aos produtos somente os custos que variam diretamente
com sua quantidade produzida.
Para Frezatti (2000, p. 115) no Mtodo de Custeio Varivel so alocados por cada
produto gerado somente os custos variveis, aqueles que variam na proporo direta
variao da produo e venda. Nesse caso, os demais custos so lanados para o perodo, no
transitando pelos estoques.
Uma caracterstica importante deste mtodo de custeio a anlise do custo, do
volume e do resultado.

2.4.4.5 Formao do Preo de Venda

Dentro da Cincia Econmica, num mercado de livre concorrncia, a formao do

preo de venda depende muito das leis da oferta e demanda. Quanto maior a oferta do produto
no mercado e menor a demanda, mais baixo ser o preo de venda e quanto menor a oferta do
produto no mercado e maior a procura por parte dos consumidores maior ser o preo de
venda, mas o custo e a margem de lucro apresentam-se indispensvel no processo de
formao do preo de venda. Para Dornelas:

O preo talvez seja a maneira mais tangvel de se agir no mercado, pois pela poltica
de preos a empresa pode criar demanda para o produto, segmentar o mercado,
definir a lucratividade da empresa, mudar a penetrao do produto no mercado,
sempre tendo como referncia o valor que o consumidor v no produto e no o
preo que a empresa acha que ele deve ter,( Dornelas, 2008p. 139).

Bornia (2002) afirma que no ambiente moderno e de grande concorrncia, a

competio mais acirrada, o mercado que passa a fixar o preo do produto e no mais a
empresa.
No clculo do preo de venda, as empresas devem procurar valores que:
 33
a) maximizem os lucros;
b) possibilitam alcanar as metas de vendas com tal preo;
c) permitam otimizao de capital investido;
d) proporcionem a utilizao eficaz da capacidade de produo
instalada,(WERNKE, 2008, p. 128).

De acordo com Dubois, Kulpa e Souza(2009, p. 221) em qualquer procedimento de

industrializao, os preos so os recursos contbeis que indicam e ajudam a controlar a
eficincia dos bens e servios fabricados.
Diversos fatores influenciam a formao do preo de venda, como:

Concorrncia: nos mercados onde h oferta de produtos semelhantes por

muitas empresas, a tendncia de que o preo seja menor do que se no
houvesse competio.
Clientes: o cliente fator constante de preocupao por parte das
organizaes no que tange fixao de preos, pois, em decorrncia de
majorao de preos, eles podem diminuir o consumo, deixar de consumir ou
adquirir produtos substitutos que custem menos.
Gastos: o empresrio espera recuperar todos os gastos efetuados para produzir
seu produto e ainda auferir lucros.
Governo: o governo influencia sobremaneira a poltica e preos, que seja de
forma positiva, atravs de subsdio, incentivos; quer seja de forma negativa,
atravs da majorao de impostos, criao de novos impostos, diminuio de
prazos de recolhimento de impostos etc.,(SCHIER, 2009, p. 59).

Sendo assim, todos os fatores citados devem ser analisados cuidadosamente pelo
empresrio, pois a formao do preo de venda uma parte muito importante no
planejamento, para que a empresa consiga se manter no mercado, diante da concorrncia cada
vez mais acirrada.

2.4.4.5.1 Formao do Preo de Venda Utilizando o Mark-up

O Mark-up um dos mtodos de formao do preo de venda mais simples, se

baseia no custo do produto ou servio, e adiciona uma margem de lucro a um custo-base.
Conforme Wernke:

A taxa de marcao ou mark-up um ndice aplicado sobre o custo de um bem ou

servio para a formao do preo de venda. Tem por finalidade cobrir os fatores,
como tributao sobre as vendas (ICMS, IPI, PIS, Cofins ou Simples), percentuais
incidentes sobre o preo de venda (comisses sobre as vendas, franquias, comisso
da administradora do carto de crdito etc.), despesas de vendas fixas, custos
indiretos de produo fixos e margem de lucro, (WERNKE, 2008, p. 130).

Na viso de Dubois, Kulpa e Souza, (2009, p. 228) a margem de lucro

representada por um percentual que, ao ser adicionado aos custos totais do produto, dever
 34
propiciar um preo de venda que dar sustentao para a empresa cobrir todas as suas
despesas, alm de permitir que a mesma obtenha um valor satisfatrio de lucro.
Vieira, Brandli e Klein, (2003, p. 21) ensinam: existem duas frmulas a se
considerar para a utilizao do mark-up: divisor e o multiplicador.

Mark-up divisor= 100% - (impostos% + despesas variveis% + margem de lucro%)

100

Mark-up multiplicado = ndice 1

mark-up divisor

Para se obter o preo de venda:

PV= total dos custos apurados

mark-up divisor

PV= total dos custos apurados x mark-up multiplicador

Lacruz (2008, p.52) complementa dizendo que antes de definir um preo para os
produtos/servios, relevante estabelecer os objetivos da empresa. So trs os principais
objetivos de uma empresa: financeiro, mercadolgico, estratgicos.
Diante do exposto, pode-se afirmar que o mark-up um facilitador para se chegar ao
preo de venda suficiente para cobrir os custos, as despesas, os impostos e propiciar um lucro
na venda, sempre observando os objetivos da empresa.

2.4.5 Anlise Custo, Volume e Lucro

A anlise custo/volume/lucro um importante instrumento existente na rea de

custos, utilizado para o planejamento que vai e gerenciamento que vai analisar a viabilidade
do negcio. No processo decisrio facilita a tomada de deciso por demonstrar as relaes
existentes entre vendas, custos e o lucro obtido ou desejado pela empresa.
De acordo com os autores Dubois, Kulpa e Souza, (2009, p. 178) o instrumento
conhecido como anlise da relao entre os custos, volume e o lucro tem provado ser til nas
decises estratgicas e tticas pertinentes aos preos, mix de produtos e aumentos dos custos,
ampliao da capacidade fabril e outras variveis.
 35
Esta anlise feita atravs dos indicadores de viabilidade que so: margem de
contribuio, ponto de equilbrio e margem de segurana.

2.4.5.1 Margem de Contribuio

A margem de contribuio fornece informaes sobre o potencial de lucro da

empresa. a diferena entre o preo de venda e a soma dos custos e despesas variveis, e sua
anlise pode ser total e unitria.
Dolabela (2006, p. 219) conceitua margem de contribuio o valor que resta
empresta, depois de deduzidos da receita os custos dos produtos vendidos, as comisses e os
impostos. Mede o quanto este valor contribui para cobrir os custos fixos, tais como aluguis e
salrios.
Conforme Wernke (2008, p. 42) a margem de contribuio o valor resultante da
venda de uma unidade, aps deduzidos os custos e despesas variveis associados ao produto
comercializado. Tal valor contribuir para pagar os custos fixos da empresa e gerar o lucro.
Dubois, Kulpa e Souza, (2009, p. 184) complementa a margem de contribuio o
valor que sobra de cada unidade vendida e, portanto, dever ser suficiente para cobrir os
custos e despesas fixas, taxas e impostos e, ainda, proporcionar lucro.
Para os mesmos autores a margem de contribuio pode ser apresentada de trs
maneiras: margem de contribuio por unidade, margem de contribuio total, como um
percentual ou ndice de margem de contribuio.
 36
Frmula da margem de contribuio unitria:

MCu = PVu Cvu Dvu

Onde:
MCu = Margem de contribuio unitria
PVu = Preo de venda unitrio
CVu = Custo varivel unitrio
DVu = Despesa varivel unitria

Frmula da margem de contribuio total:

MCt = MCu x Qtd vendida

Onde:
MCt = Margem de contribuio total
MCu = margem de contribuio unitria
Qtd vendida = Quantidade total vendida

Frmula do ndice de margem de contribuio:

IMu = MCu / PVu

Onde:
IMu = ndice de margem de contribuio
MCu = margem de contribuio unitria
PVu = Preo de venda unitrio

Dividindo-se os custos e despesas fixas pelo ndice de margem de contribuio

encontra-se o valor da receita total diretamente.
O clculo da margem de contribuio um elemento til para a tomada de decises
de curto prazo, a empresa pode estar sofrendo prejuzos com determinado produto e, obtendo
uma margem de contribuio negativa e os gestores tero que decidir por eliminar o produto
ou reajustar os custos.
 37
2.4.5.2 Ponto de Equilbrio

Ponto de equilbrio quando as vendas ou a receita se iguala s despesas e no

existe lucro. Este indicador de viabilidade tem relevante importncia, pois mostra o quanto
ser necessrio vender para que a empresa no tenha prejuzo, e tambm as vendas
necessrias para obter o lucro desejado.
Na concepo de Silva e Lins (2010, p. 212) o ponto de equilbrio obtido quando
determinada quantidade vendida de modo a permitir a obteno de uma receita suficiente
para cobrir todos os custos e despesas de modo que o resultado seja igual a zero.
Os gestores devem aplicar todos os recursos para evitar um prejuzo operacional
para Dubois, Kulpa e Souza:

O ponto de equilbrio um nvel de atividades em que a receita apenas cobre os

custos e as despesas, no proporcionando resultado. o ponto de equilbrio contbil.
um nvel de atividades que serve como um ponto de partida, sendo utilizado
apenas como parmetro medidor. Um avano ser a incluso de variveis
necessrias como o lucro, impostos e despesas, para atingir um ponto de equilbrio
econmico. Este sim tem maior aplicabilidade nas decises. O ponto de equilbrio
tambm focaliza qual dever ser a receita quantidade multiplicada pelo preo de
venda que a empresa pratica,(DUBOIS, KULPA E SOUZA, 2009, p. 178).

Do ponto de vista de Dornelas (2008, p. 155) no ponto de equilbrio no h lucro

nem prejuzo. o ponto no qual a receita proveniente das vendas equivale soma dos custos
fixos e variveis.
Crepaldiafirma que h trs tipos de ponto de equilbrio e apresenta as seguintes
diferenas entre eles:

O Ponto de Equilbrio Contbil (PEC): obtido quando h volume (monetrio

ou fsico) suficiente para cobrir todos os custos e despesas fixas,ou seja, o ponto
em que no h lucro ou prejuzo contbil. o ponto de igualdade entre
Receita Total e o Custo Total.
O Ponto de Equilbrio Econmico (PEE): ocorre quando existe lucro na empresa
e esta busca comparar e demonstrar o lucro da empresa em relao taxa de
atratividade que o mercado financeiro oferece ao capital investido.
O Ponto de Equilbrio Financeiro (PEF): representa do pelo volume de vendas
necessrias para que a empresa possa cumprir com seus compromisso financeiros,
(CREPALDI, 2002, p. 229-230).

Frmula do ponto de equilbrio contbil:

PEc = Custos Fixos + Despesas Fixas

Margem de Contribuio Unitria
 38
Frmula do ponto de equilbrio econmico:

PEe = Custos Fixos + Despesas Fixas + Remunerao do Capital

Margem de Contribuio Unitria

Frmula do ponto de equilbrio financeiro:

PEf = Custos Fixos + Despesas Fixas Custos no desembolsveis

Margem de Contribuio Unitria

Desse modo, o ponto de equilbrio permite que a empresa identifique a partir de que
ponto de venda comea a obter lucro. Este indicador de viabilidade uma ferramenta
gerencial de grande importncia para o gestor, pois possibilita saber em que momento a
empresa comea a obter lucro.

2.4.5.3 Margem de Segurana Operacional

A margem de segurana operacional a quantidade de vendas que ultrapassa as

vendas calculadas no ponto de equilbrio.
Dubois, Kulpa e Souza, explicam:

Se determinada empresa calcular sua quantidade de vendas e de receitas e operar no

nvel do seu ponto de equilbrio, ela est vulnervel. Qualquer problema que surja
no mercado, fazendo com que a receita se reduza, far a empresa entrar na rea de
prejuzo. Ento, uma atitude prudente operar com certa margem de segurana. A
margem de segurana operacional o montante das vendas oradas ou vendas reais
acima daquelas apresentadas pelo ponto de equilbrio, (DUBOIS, KULPA E
SOUZA, 2009, p. 191).

Bornia (2002, p. 80) complementa dizendo: a margem de segurana o excedente

das vendas da empresa sobre as vendas que representam o ponto de equilbrio.
Consequentemente representa quanto s vendas podem cair sem que haja prejuzo para a
empresa.
Para Silva e Lins (2010, p. 216) margem de segurana o intervalo observado
entre o volume de unidades vendido e aquele relativo ao ponto de equilbrio.

A seguir, apresenta-se as frmulas para o clculo da margem de segurana (MS):

Margem de Segurana em valor (R$) = Vendas efetivas (R$) Vendas no PE (R$).

Margem de Segurana em quantidade (MSQ) = Qtd Vendida Qtd no PE

 39
Margem de Segurana em Percentual (%) = Margem de Segurana (R$)
Vendas Totais (R$)

Portanto, assim como os demais indicadores de viabilidade, a margem de segurana

operacional indispensvel para a anlise gerencial, pois permite conhecer a margem
existente entre as vendas oradas ou vendas reais e o ponto de equilbrio.

2.4.6 Indicadores Gerenciais

Os Indicadores Gerenciais, atravs do mtodo de anlise da avaliao do

investimento, permitem verificar se o retorno do investimento esperado est realmente de
acordo com as taxas pagas pelo mercado. A seguir apresenta-se os principais mtodos de
anlise dos investimentos.

2.4.6.1 Valor Presente Lquido (VPL)

O clculo do valor presente lquido considera o valor do dinheiro ao longo do

tempo, por isso considerado uma tcnica sofisticada de anlise de investimentos.
Conforme Lacruz (2008, p. 117) o VPL representa o valor atual para os futuros
fluxos reais que sero gerados para o projeto, deduzido o investimento inicial, descontado a
uma taxa que representa o custo de oportunidade do investidor.
Dornelas (2008, p. 160) acrescenta, se o VPL for positivo, o projeto vivel, pois o
valor presente dos futuros fluxos de caixa maior que o investimento inicial. Caso contrrio,
se o VPL for negativo, o projeto deve ser rejeitado.
Por tanto, o VPL pode ser positivo, considerando que o negcio vivel, VPL nulo
realizar ou no o negcio indiferente, por que os fluxos de caixa do projeto so somente
suficientes para restituir o capital investido e prover a taxa de atratividade exigida sobre este
capital, e o VPL negativo, o negcio invivel, e deve ser rejeitado.

2.4.6.2 Tempo de Retorno do Investimento Payback

O tempo de retorno do investimento ou de recuperao do investimento, o perodo

necessrio para o empreendedor recuperar o investimento inicial.
De acordo com Lacruz (2008), a tcnica de payback mede o tempo necessrio para a
recuperao do capital inicialmente investido, utiliza-se do fluxo de caixa. Um projeto de
 40
investimento mais atraente quanto menor for o tempo para recuperar o investimento inicial,
pois ter mais liquidez e menor risco.

2.4.6.3 Taxa Interna de Retorno ( TIR)

A taxa interna de retorno (TIR) uma das tcnicas mais usadas para a avaliao das
alternativas de investimentos.
Lacruz (2008, p. 120) define TIR como uma taxa de desconto que iguala o valor
presente das entradas de caixa esperados de um projeto ao valor presente das sadas esperadas
de caixa. Ou seja, a taxa de desconto que, aplicada srie de entradas e sadas de caixa
esperadas, iguala o fluxo a zero.
Helfert (2000, p. 199) explica: a TIR simplesmente a nica taxa de desconto que,
quando aplicada s entradas e sadas de caixa da vida econmica do investimento, fornece um
valor presente lquido de zero, isto , o valor presente das entradas exatamente igual ao
valor presente das sadas.
Dolabela (2006, p. 227) acrescenta a TIR que, se utilizada para o clculo do VPL,
atribuir a este um valor exatamente igual ao valor do investimento inicial feito pelo
empresrio.
Dornelas (2008, p. 161) complementa no plano de negcio importante que se
mostre tanto o Valor Presente Lquido de projeto quanto a TIR e o prazo de payback, pois so
os primeiros ndices que os investidores observam.
O critrio de deciso pela TIR : se a TIR for maior que a taxa de retorno desejada,
aceita-se o projeto; se for menor, ele rejeitado.

2.4.6.4 Taxa Mnima de Atratividade TMA

A TMA estabelece a atratividade de um investimento em termos de uma

percentagem de retorno sobre o investimento original. Helfert explica:

Depois de calcular os valores presentes lquidos de uma srie de projetos, podemos

nos deparar com uma escolha que envolve vrios investimentos alternativos de
tamanhos diferentes. Em tais casos, no podemos ignorar o fato de que, embora os
valores presentes lquidos das alternativas possam estar prximos ou mesmo ser
iguais, eles envolvem recursos iniciais que variam bastante, (HELFERT, 2000,
p. 198)
 41
Conforme Wernke (2008, p. 146) a TMA a taxa mnima de retorno que o
investidor pretende conseguir como rendimento ao realizar algum investimento.
A TMA permite escolher entre alternativas de investimento de diferentes tamanhos,
pois um projeto de investimento deve considerar o fato de se estar perdendo a oportunidade de
obter retornos pela aplicao do mesmo capital em outros projetos.

2.4.6.5 ndice de Lucratividade

Para Morante (2009, p.43), a lucratividade tem o objetivo de indicar o percentual

de lucratividade final, em relao s vendas totais. Seu resultado para efeito de anlise
financeira ser considerado, quanto maior, melhor para a segurana do credor.
Portanto, para calcular o ndice de lucratividade devemos dividir o Lucro Lquido
pela Receita Total e multiplicar por 100.

2.4.6.5 ndice de Rentabilidade

O ndice de rentabilidade procura evidenciar qual foi a rentabilidade do capital

investido, ou seja, o resultado das operaes realizadas por uma organizao, preocupando-se
com a situao econmica da entidade. O ndice demonstra o quanto representa a renda
mensal para a empresa, em relao ao investimento inicial.
Deste modo, para calcular o ndice de rentabilidade divide-se o Lucro Lquido pelo
Investimento Total e multiplica-se por 100.

2.4.6.6 Prazo de Retorno do Investimento

O prazo de retorno do investimento o tempo necessrio para que os scios ou

investidores tenham o retorno do capital investido no negcio.

O retorno representa o ganho total ou prejuzo observado pelos proprietrios de

determinado investimento, durante certo perodo de tempo [...]. O retorno de
determinado investimento estar diretamente correlacionado os riscos. Dessa
forma, quanto maior o risco, maior ser o retorno esperado, (Souza, 2003, p.158).

Portanto, para calcular o prazo de retorno do investimento divide-se o

Investimento Total pelo Lucro Lquido e multiplica-se por 100.
 42

2.4.7 Fluxo de Caixa

O Fluxo de Caixa um mapa, onde esto projetadas as entradas e as sadas de

recursos financeiros da empresa, e a funo deste mapa informar o gestor da situao da
movimentao diria destes recursos, assim permitindo verificar se haver recursos
suficientes para cumprir com suas obrigaes dentro dos prazos estabelecidos.
De acordo com Dolabela (2006, p. 222) a ferramenta adequada para um bom
controle financeiro de curto prazo denomina-se fluxo de caixa.
Para Lacruz (2008, p. 107) as entradas e sadas de caixa ocorrem em um ciclo
dinmico. Esse ciclo constitui o tempo necessrio para que os desembolsos (com aquisio de
matrias-primas, pagamento de pessoal, pagamento de aluguis, etc.) gerem receita de
vendas.Salim et all conceitua:

Fluxo de caixa representa a evoluo das entradas e sadas de recursos financeiros da

empresa ao longo do tempo, de forma a visualizar, a cada momento, a
disponibilidade lquida do caixa e verificar se os desembolsos futuros podero ser
efetuados nas datas previstas, (SALIM ET ALL, 2005, p. 110).

O fluxo de caixa para gerenciamento em curto prazo pode ser dirio ou semanal,
quando for gerenciado a mdio e longo prazo ser mensal, trimestral ou anual.
Por sua vez Dornelas (2008, p. 155) complementa: o horizonte coberto pelo fluxo
de caixa estabelecido em funo de objetivos e metas definidos pela administrao.
Ainda para o mesmo autor o fluxo de caixa composto por:

a) Receitas: valor das vendas recebidas.

b) Vendas: volume monetrio do faturamento.
c) Custos e despesas variveis: custos que variam na mesma proporo das
variaes ocorridas no volume de produo ou em outra medida de atividade.
d) Custos e despesas fixos: valores que se mantm inalterados independentemente
das variaes da atividade ou das vendas, (DORNELAS, 2008,p. 155).

Existem dois mtodos para produzir os fluxos de caixa: mtodo direto e mtodo
indireto.

O mtodo direto reporta as origens e as aplicaes do caixa operacional. A

principal origem do caixa operacional o recebimento das vendas dos
consumidores. As principais aplicaes do caixa operacional incluem o pagamento
 43
aos fornecedores de mercadorias e o pagamento de salrios aos funcionrios. A
diferena entre esses recebimentos e pagamentos o fluxo de caixa lquido das
atividades operacionais.
O mtodo indireto reporta o fluxo de caixa operacional, comeando pelo lucro
lquido e ajustando-o com receitas e despesas que no envolvem entradas nem sadas
de dinheiro. Ou seja, o lucro lquido contbil ajustado para determinar o montante
lquido de caixa das atividades operacionais,
( WARREM, REEVE E FEIS,2001, p.469).

Para cada empresa indicado um mtodo, portanto necessrio que se faa uma
anlise para saber qual mtodo que se enquadra na empresa em questo.
O relatrio de fluxo de caixa uma ferramenta gerencial, que acompanha as
entradas e sadas de recursos financeiros da empresa. Sua utilidade est relacionada ao
perodo ao qual se refere, quanto mais curto for o perodo mais til ser.
3 METODOLOGIA DO TRABALHO

Na metodologia definida a classificao da pesquisa, o sistema de coleta de dados

e de que forma os dados sero analisados e interpretados, na fase terica e na fase prtica.
Dessa forma, para Boaventura (2004, p.64) "nessa etapa, o pesquisador ir definir
onde e como ser efetuada a investigao, o tipo de pesquisa, o universo abrangente, a
populao, a amostra, os instrumentos de coleta de dados. A seguir, apresenta-se a
classificao da pesquisa.

3.1 Classificao da pesquisa

A pesquisa pode ser classificada segundo a sua natureza, seus objetivos e seus
procedimentos tcnicos.
Conforme Gil (2002, p.17) pode-se definir pesquisa como o procedimento racional
e sistemtico que tem como objetivo proporcionar resposta aos problemas que so propostos.

3.1.1 Do Ponto de Vista de Sua Natureza

A natureza da pesquisa pode ser bsica ou aplicada. A pesquisa bsica gera

conhecimento sem a finalidade de aplicar na prtica esses conhecimentos. J a pesquisa
aplicada visa o desenvolvimento de conhecimento com a finalidade de aplicar na prtica.

A pesquisa aplicada fundamentalmente motivada pela necessidade de resolver

problemas concretos, mais imediatos ou no. Tem, portanto, finalidade de prtica, ao
contrrio da pesquisa pura ou bsica, motivada basicamente pela curiosidade
intelectual do pesquisador e situada, sobretudo no nvel da especulao,
(VERGARA, 2009, p. 43).

Na realizao deste trabalho foi utilizada a pesquisa aplicada, que objetiva analisar
por meio do estudo bibliogrfico a viabilidade econmica da implantao de um negcio.

3.1.2 Do Ponto de Vista de Seus Objetivos

Em relao classificao das pesquisas do ponto de vista de seus objetivos, so

divididas em trs nveis de pesquisa: exploratrias, descritivas e explicativas.
 45
Conforme Gil (1999, p. 61) a pesquisa exploratria especialmente utilizada
quando o tema escolhido pouco explorado e de difcil entendimento.

Pesquisas explicativas tm como preocupao central identificar fatores que

determinam ou que contribuem para a ocorrncia dos fenmenos. Esse o tipo de
pesquisa que mais aprofunda o conhecimento da realidade, porque explica a razo, o
porqu das coisas. Por isso mesmo, o tipo mais complexo e delicado, j que o risco
de cometer erros aumenta consideravelmente, (GIL, 2002, p. 42).

Para o mesmo autor (p, 42), "as pesquisas descritivas tm como objetivo primordial
a descrio das caractersticas de determinada populao ou fenmeno ou ento, o
estabelecimento de relaes entre variveis. A pesquisa exploratria visa proporcionar maior
familiaridade com o problema, envolve pesquisa bibliogrfica e documental para o
aprimoramento de ideias.
Este estudo classifica-se em exploratrio e descritivo, utilizando-se da pesquisa
bibliogrfica e entrevistas com pessoas que tiveram experincias prticas e pretende descrever
um plano de negcios de uma confeitaria.

3.1.3 Quanto Forma de Abordagem do Problema

A pesquisa pode ser classificada em quantitativa e qualitativa. Esse trabalho

classifica-se em pesquisa qualitativa, a qual faz a relao da teoria com a prtica e no se
utiliza de dados estatsticos.

Pesquisa qualitativa apropriada para a avaliao formativa, quando se trata de

melhorar a efetividade de um programa, ou plano, ou mesmo quando o caso de
preposio de planos, ou seja, quando se trata de selecionar as metas de um
programa e construir uma interveno, mas no adequada para avaliar resultados
de programas ou planos, (ROESCH, 2006, p. 154).

O estudo se enquadra como qualitativo no sentido de buscar as informaes sobre a

estruturao do negcio, elaborao de planilhas financeira, simulaes dos dados na busca da
anlise da viabilidade ou no do negcio.

3.1.4 Do Ponto de Vista dos Procedimentos Tcnicos

Os procedimentos tcnicos podem ser divididos em pesquisa bibliogrfica, pesquisa

documental, levantamento de dados, estudo de caso e pesquisa ao. Para realizar este
 46
trabalho foi utilizada a pesquisa bibliogrfica, realizada por meio de materiais j publicados
como livros, internet, artigos, entre outros.
Segundo Gil (1999, p. 65) "A pesquisa bibliogrfica desenvolvida a partir de
material j elaborado, constitudo principalmente de livros e artigos cientficos".
Foi utilizado levantamento de dados, que visou buscar informaes sobre assunto
abordado no trabalho por meio de entrevistas despadronizadas.

O levantamento se caracteriza pela interrogao direta das pessoas cujo

comportamento se deseja conhecer. Basicamente, procede-se solicitao de
informaes a um grupo significativo de pessoas acerca do problema estudado em
seguida, mediante anlise quantitativa, obter as concluses correspondentes dos
dados coletados, (GIL, 1999, p.70).

Tambm foi utilizado o estudo de caso, no desenvolvimento do estudo aplicado. O

estudo de caso envolveu um estudo profundo e detalhado de um ou poucos objetos, desta
maneira permitindo o seu conhecimento profundo.

3.2 Coleta de Dados

A coleta dos dados muito importante para a realizao deste estudo, pois busca
informaes relevantes para se estudar a viabilidade do negcio, baseando-se na experincia
no ramo de uma das scias.
Primeiramente foi realizada a reviso bibliogrfica, onde foram utilizados livros,
artigos, internet, etc. Logo aps, foram levantadas as informaes referentes ao negcio, por
meio de pesquisa de mercado, estratgia de marketing, levantamento de potenciais clientes,
receitas, despesas e custos. Busca destacar a inovao no mercado atendendo um pblico
diferenciado.

3.2.1 Instrumentos de Coletas de Dados

Para a obteno dos dados existem vrios tcnicas que podem ser utilizados, tais
como: observao, entrevistas e o uso de dirios. De acordo com Lakatos e Marconi (2003,
p.190) A observao uma tcnica de coleta de dados para conseguir informaes e utiliza
os sentidos na obteno de determinados aspectos da realidade. No consiste apenas em ver
ou ouvir, mas tambm em examinar fatos ou fenmenos que se desejam estudar.
 47
Conforme os autores existem vrias tcnicas de observao, entre elas, observao
sistemtica ou estruturada, observao no participante, observao individual, observao na
vida real, as quais sero utilizadas nesta pesquisa.

Observao sistemtica ou estruturada: utiliza instrumentos para a coleta dos dados

ou fenmenos observados. Realiza-se em condies controladas, para responder a
propsitos preestabelecidos; Observao no participante: o pesquisador toma
contato com a comunidade, grupo ou realidade estudada, mas sem integrar-se a ela,
permanece de fora;Observao individual: tcnica de observao realizada por um
pesquisador;Observao na vida real: as observaes so feitas no ambiente real,
registrando-se os dados medida que forem ocorrendo, espontaneamente, sem a
devida preparao. (LAKATOS E MARCONI, 2003, p. 191).

Conforme a classificao dos autores, A entrevista um encontro entre duas

pessoas, a fim de que uma delas obtenha informaes a respeito de determinado assunto,
mediante uma conversa de natureza profissional, Lakatos e Marconi (2003, p.195).
H diferentes tipos de entrevistas, que variam de acordo com o propsito do
entrevistador.
Nesta linha, Lakatos e Marconi (2003, p.197) Na entrevista despadronizada ou no
estruturada o entrevistador tem liberdade para desenvolver cada situao em qualquer direo
que considere adequada.
Ainda, de acordo com Vergara (2009, p.52), a entrevista pode ser informal,
focalizada ou por pautas. Entrevista informal ou aberta quase uma conversa jogada fora,
mas tem um objetivo especfico: coletar os dados que voc necessita.
Portanto, no desenvolvimento deste estudo foi utilizada a tcnica de entrevista
despadronizada, observao sistemtica, no participativa, individual e simulaes da vida
real.

3.3 Anlise e Interpretao de Dados

A anlise e interpretao dos dados demonstram como as informaes foram

analisadas para chegar a uma concluso o plano de negcios.
Conforme Yin (2001, p. 131) A anlise de dados consiste em examinar,
categorizar, classificar em tabelas ou, do contrrio, recombinar as evidncias tendo em vista
proposies iniciais de um estudo.
Nesse trabalho as informaes foram analisadas com base na parte terica e nas
informaes coletadas. Foram elaboradas planilhas para simulaes de clculos, com
 48
projees de custos, despesas e receitas, e indicadores financeiros que auxiliaram na
construo e anlise da viabilidade do negcio.
4 ELABORAO DE UM PLANO DE NEGCIOS PARA A INSTALAO DE UMA
CONFEITARIA: Estudo Aplicado

O presente trabalho trata da elaborao de um Plano de Negcios, as anlises

Contbeis e Econmicas de viabilidade para a instalao de uma confeitaria na cidade de
Caxias do Sul.

4.1 Descrio da Empresa

A confeitaria ser localizada no centro da cidade de Caxias do Sul, em prdio

alugado e ser constituda por duas scias com 50% do capital social cada, com um
investimento total de R$ 80.000,00, ter a tributao do Simples Nacional e contar com trs
funcionrias divididas em uma atendente e duas auxiliar de cozinha.
Na confeitaria sero produzidos e comercializados brigadeiros, branquinhos,
docinhos de cco, amendoim e nozes. Torta Prestgio e Torta Marta Rocha. Salgadinhos
pastel de nata, risolis, pastel de carne, enroladinho de salsicha. E, tambm sero comprados
fora salgadinhos folhados congelados que somente sero assados na confeitaria.
A confeitaria tem capacidade para atender 80 pessoas com mesas e cadeiras, aceita-
se encomendas, disponibiliza-se um espao reservado para a realizao de festas de
aniversrios, o ambiente ser diferenciado e de aparncia agradvel.

4.1.2 Estrutura Legal

Para a sua instalao, a confeitaria ter a licena de funcionamento, o alvar da

vigilncia sanitria e do corpo de bombeiros. A confeitaria ser registrada na junta comercial
e legalizada como uma Sociedade Limitada, enquadrada como uma Empresa de Pequeno
Porte e se enquadrar na forma de tributao pelo Simples Nacional. Logo aps o registro vai
ser escolhido o nome da empresa, a elaborao do contrato social, registro do CNPJ, na
Receita Federal, providenciada a Inscrio Estadual na Secretaria da Fazenda e a Inscrio na
Prefeitura Municipal, e a contratao de empregados. Tambm ser cumprida uma srie de
obrigaes acessrias como: a legislaes fiscais, trabalhistas, previdencirias e empresariais.
 50
4.1.3 Estrutura Funcional e Organizacional

A estrutura funcional da empresa contar com uma scia com bastante experincia
no ramo de confeitaria que ser a responsvel pela produo dos doces e salgados que contar
com duas colaboradoras auxiliares de cozinha, a outra scia ser responsvel pela parte
financeira e administrativa, controlando o estoque de produtos necessrios para a produo, os
movimentos de caixa, pagamentos e entradas e tambm fazer a divulgao da confeitaria e
contar com uma colaboradora que ser atendente, conforme fluxograma a seguir:

Scia A Scia B

Atendente Auxiliar de Auxiliar de

cozinha cozinha

Inicialmente sero concedidos as colaboradoras uma remunerao de R$ 750,00 para

cada auxiliar de cozinha e R$ 850,00 para a atendente com todos os benefcios legais, e pr-
labore de R$ 1.200,00 para cada scia.

4.1.4 Misso

Nossa misso servir alimentos e bebidas de qualidade com rapidez e simpatia, em

um ambiente limpo e agradvel.

4.1.5 Viso

Ser a melhor empresa do ramo na regio com excelncia em qualidade no

atendimento ao cliente e preo bom.
 51
4.1.6 O foco

O foco ser as pessoas que trabalham no comrcio em geral e seus familiares.

4.2 Planejamento de Marketing e Venda.

No plano de marketing constar a anlise de mercado, as oportunidades e ameaas,

pontos fortes e fracos, a clientela, a concorrncia e os fornecedores.

4.2.1 Anlise de Mercado

As principais mudanas que esto transformando a economia mundial so: a

globalizao, as revolues tecnologias, especialmente nas reas de computao,
telecomunicaes e informao; crescimento de alguns setores de trabalho e declnio de
outros; diversidade cultural; mudanas nas expectativas da sociedade; aumento do esprito
empreendedor e clientes mais inconstantes e exigentes.
O setor de panificao e de confeitaria muito promissor conforme a Associao
Brasileira da Indstria da Panificao e Confeitaria (ABIP), o ano de 2012 foi o sexto ano
consecutivo em que o setor registra crescimento anual superior a 10%, o comportamento
positivo do setor foi obtido apesar da estagnao das vendas de seu principal produto o po.
Esse desempenho revela no apenas a importncia econmica do setor, como tambm sua
capacidade de resposta para atender s novas demandas e exigncias do consumidor.
Cada vez mais as pessoas precisam comer fora de casa e esto procurando opes
saudveis de refeies. Apostando neste pblico a confeitaria dever oferecer seus doces e
salgados e estar sempre em busca de novas receitas. Mas para isso, preciso planejar, pois o
investimento alto e sero necessrias mquinas e equipamentos, mveis e capital de giro
para fazer o negcio ser sustentvel.

Oportunidades e ameaas: Riscos sempre existiro como em qualquer negcio,

neste caso, o maior risco est na concorrncia desleal com o mercado informal e na
dificuldade de montar uma confeitaria diferenciada da concorrncia. O quadro seguinte
especifica melhor esta preocupao.
 52
Quadro 2 Oportunidades e Ameaas/ Pontos Fortes e Pontos Fracos
Oportunidades Ameaas
Demanda de mercado Concorrncia com o mercado informal
Fcil acesso Preo
Qualidade do produto Capital de giro
Pontos Fortes Pontos Fracos
Experincia da scia Baixa variedade de produtos
Produtos Padronizados de alta Alta concorrncia
qualidade
Produtos de valor agregado Outras marcas desconhecidas
Fonte: Dados conforme pesquisa

Como todo o negcio existe tambm os pontos fortes, no caso, a experincia de uma
das scias no setor, o ponto comercial que ser de fcil acesso, com ambiente reservado e
climatizado, o produto tem demanda de mercado e ser de alta qualidade.

Clientes: Nossos clientes sero as pessoas que precisam comer fora de casa, que no
tem tempo para preparar os produtos para suas festas de aniversrios e comemoraes e que
precisam de um espao reservado para realizar estas festas, apreciam uma alimentao
considerada saudvel, que trabalham no comercio em geral e seus familiares.
Ao chegar confeitaria, o cliente espera ser recebido com cortesia, simpatia,
informaes precisas e importantes para a sua compra, sugestes de acordo com o que est
procurando, e, sobretudo, um atendimento personalizado.
A personalizao no atendimento uma ao admirada pelo cliente, significa que
ele reconhecido como cliente e valorizado enquanto consumidor.

Concorrncia: Nossos principais concorrentes sero as confeitarias do centro do

municpio, shopping, e tambm o mercado informal, que vende sob encomenda.

Fornecedores: Os fornecedores sero preferencialmente do prprio municpio para

que o atendimento seja rpido e tambm com o menor custo com o transporte na hora da
compra, mas sempre levando em considerao a qualidade dos mesmos que sero utilizados
na produo dos doces e salgados.
 53
4.2.2 Estratgia de Marketing

Caractersticas dos Produtos: O produto tem que ser de qualidade e superar as

expectativas do cliente para que volte outras vezes. Ser utilizada na produo ingredientes de
marcas conceituadas e reconhecidas no mercado. Para a fabricao dos salgadinho vai se
optar por massas finas e bem recheadas. As tortas tambm tero um po-de-l de espessura
fina e o recheio farto, os docinhos sero de tamanho condizente com o preo.

A tecnologia e o ciclo de vida: As tortas e os docinhos tero prazo de validade de

no mximo 2 dias, os salgadinhos sero fabricados e congelados, tendo um prazo de validade
de 3 meses, sendo fritos em fritadeira eltrica ou assados no dia da venda no balco ou o dia
da entrega da encomenda.

Vantagens competitivas: Uma das grandes vantagens ser a experincia de uma

das scias e tambm o ponto onde est localizada.

Planos de pesquisa e desenvolvimento: Estaremos sempre em constante pesquisa

de novas receitas e atentas as preferncias dos clientes, nossos funcionrios com cursos para
melhor produzir e atender a clientela. Firmaremos parcerias com a ABIP, PROPAN,
SEBRAE e outras instituies do ramo.

Distribuio: A entrega ser por conta do cliente que poder contratar motoboy.

Promoo e publicidade: Para a inaugurao da confeitaria ser oferecido um

coquetel para pessoas convidadas, tais como: bancrios, comercirios, amigos e conhecidos
com o objetivo de fazer o lanamento dos produtos no mercado e captar potenciais clientes.
Ser colocada nossa propaganda em programas de rdio, jornal, e utilizados tambm folders,
bannerse e panfletos, e feita divulgao pela internet atravs de redes sociais. Sero
distribudos ims de geladeira com a marca da confeitaria, endereo e telefone, chamando
com isso a ateno da populao, e convidando a todos a conhecer nossa confeitaria e
saborear nossos produtos para voltar outras vezes.

Servios ao cliente (venda e ps-venda): Para uma confeitaria nada mais

importante e estratgica que um bom atendimento. ele que pode garantir parte da satisfao
 54
do cliente, possibilitar o seu retorno na confeitaria e garantir a sua fidelidade. A atendente ser
treinada e se responsabilizar pelo acompanhamento, esclarecimento e at mesmo o
marketing de alguns produtos. Sendo uma rea estratgica, a atendente ser treinada para
conhecer os produtos que o estabelecimento oferecer formas de abordar os clientes
adequadamente e at mesmo antever suas necessidades, alm de ser simptica e educada. Por
fim, dar um atendimento personalizado a cada cliente.

Relacionamento com os clientes: Falar em relacionamento falar em ocupar um

espao no apenas na cabea do cliente, mas, principalmente, no corao do cliente de tal
forma que ele quando necessitar de um produto no tenha dvidas a quem procurar. Nesse
sentido, a confeitaria vai buscar formas de cativar o cliente oferecendo tratamento especial
para que ele sinta-se diferenciado, minado, e torne-se fiel. Para tanto, ser oferecido produtos
variados e adequados s necessidades e expectativas do cliente; uma boa soluo de
problemas, quando ocorrerem; preos percebidos como justos; cumprimento de promessas e
prazos.

4.3 Plano Financeiro

Nesta etapa tem-se o Planejamento Financeiro da empresa, onde, apresentam-se, em

nmeros, todas as aes planejadas para o funcionamento da confeitaria, como a confeitaria se
comportar do ponto de vista financeiro, o investimento inicial necessrio, previses de
receitas, custos e despesas, descries e cenrios, fluxo de caixa, anlise do investimento,
demonstrativo de resultados.

4.3.1 Investimento Inicial

Para comear qualquer empreendimento precisa-se de um investimento inicial. No

quadro trs, apresenta-se a descrio do investimento inicial para a implantao da
confeitaria:
 55
Quadro 3 Descrio do Investimento Inicial.
MQUINAS E EQUIPAMENTOS 11.865,00
Quantidade Vlr. Unitrio Vlr. Total
Fogo Indstrial 1 1.800,00 1.800,00
Forno Eltrico Indstrial 1 1.000,00 1.000,00
Fritadeira Eltrica 1 450,00 450,00
Forno Microondas 2 350,00 700,00
Balana 1 460,00 460,00
Telefone 1 70,00 70,00
Caixa registradora 1 650,00 650,00
Prateleira 2 150,00 300,00
Liquidificador 2 120,00 240,00
Batedeira 2 405,00 810,00
Frezzer 2 1.700,00 3.400,00
Geladeira 1 1.560,00 1.560,00
Cilindro Eltrico 1 425,00 425,00
MVEIS E UTENSLIOS 25.930,00
Quantidade Vlr. Unitrio Vlr. Total
Mesas 20 215,00 4.300,00
Cadeiras 80 70,00 5.600,00
Balco Refrigerado 1 2.200,00 2.200,00
Balco Seco 1 1.800,00 1.800,00
Mesa Ao Inox com Cuba 1 1.500,00 1.500,00
Mesa Ao Inox 1 900,00 900,00
Material de Cozinha (talheres, copos, xicars,pratos) 1 5.000,00 5.000,00
Panelas 10 100,00 1.000,00
Utenslios de Cozinha 1 200,00 200,00
Porta Guardanapos 20 10,00 200,00
Material Descartvel 1 50,00 50,00
Uniformes 4 20,00 80,00
Toalhas de Mesa 40 5,50 220,00
Lixeiras 4 20,00 80,00
Condicionador de ar 1 1.200,00 1.200,00
formas e tabuleiros 1 200,00 200,00
Computador 1 1.400,00 1.400,00
INSTALAES 3.300,00
Quantidade Vlr. Unitrio Vlr. Total
Reformas 1 1.500,00 1.500,00
Pinturas 1 1.000,00 1.000,00
Parte Eltrica 1 800,00 800,00
TOTAL DO INVESTIMENTO FIXO 41.095,00
CAPITAL PRPRIO 80.000,00
TOTAL DO INVESTIMENTO 80.000,00
Fonte: Dados conforme pesquisa.

Estima-se um investimento fixo necessrio para a implantao da estrutura fsica da

confeitaria de R$ 41.095,00 que est demonstrado por itens no quadro, dos quais R$
 56
11.865,00 representam mquinas e equipamentos, R$ 25.930,00 mveis e utenslios e R$
3.300,00 instalaes.

Quadro 4 Poltica de investimento

POLTICA DE INVESTIMENTO R$ %

Mquinas e Equipamentos 11.865,00 28,87%

Mveis e Utenslio 25.930,00 63,10%

Instalaes 3.300,00 8,03%
TOTAL 41.095,00 100,00%
Fonte: Dados conforme pesquisa.

Na poltica de investimento utilizada, o maior gasto foi com mveis e utenslios

representando 63,10% no valor de R$ 25.930,00 do total do investimento fixo de R$
41.095,00, seguido por mquinas e equipamentos que representa 28,87% no valor de R$
11.865,00, aps as instalaes representando 8,03% no valor de R$ 3.300,00.

Quadro 5 Investimento Total.

INVESTIMENTO TOTAL R$ %
Investimentos ( equipam., mveis e instalaes) R$ 41.095,00 51,37%
Capital de Giro R$ 38.905,00 48,63%
POLTICA DE INVESTIMENTO R$ 80.000,00 100,00%
Fonte: Dados conforme pesquisa.

De acordo com o quadro anterior, o investimento total estimado para a implantao

da confeitaria foi de R$ 80.000,00, sendo R$ 41.095,00 com investimento em equipamentos,
mveis e utenslios, instalaes, representando 51,37% e o capital de giro R$ 38.905,00
representando 48,63%.

Quadro 6 Investimento Pr Operacionais.

INVESTIMENTOS PR-OPERACIONAIS VALOR
Despesa de Legalizao R$ 2.000,00
Publicidade e Divulgao R$ 1.000,00
TOTAL R$ 3.000,00
Fonte: Dados conforme pesquisa.
 57
Como demonstra o quadro, esto previstos gastos com investimentos pr-
operacionais no valor de R$ 3.000,00, sendo o valor de R$ 2.000,00 com despesa de
legalizao e o valor de R$ 1.000,00 com publicidade e divulgao.

Quadro 7 Estoque Inicial.

Estoque Inicial
Produto Vlr. Unit. Unid. Quant. Vlr. Total
Leite Condensado 3,05 Lta 20 61,00
Cco 25,9 Kg 2 51,80
Amendoim Modo 11,00 Kg 3 33,00
Leite 1,87 Lt 5 9,35
Nozes 55,00 Kg 2 110,00
Nata 10,50 KG 10 105,00
Margarina 8,00 Kg 3 24,00
Farinha de Trigo 1,90 Kg 30 57,00
Farinha de Rosca 4,90 Kg 2 9,80
Ovos 3,79 Dz 8 30,32
Peito de Frango 7,00 Kg 10 70,00
Carne Moda 14,5 Kg 10 145,00
Acar 2,19 Kg 12 26,28
Sal 1,00 Kg 5 5,00
leo 3,28 Ml 30 98,40
Forminhas 1,00 Unid. 30 30,00
Renda 1,00 Unid. 30 30,00
Caldo de Galinha 1,20 Cx 10 12,00
Tomate 4,39 Kg 10 43,90
Cebola 3,85 Kg 10 38,50
Extrato de Tomate 1,70 Ml 8 13,60
Chocolate em P 6,60 g 15 99,00
Chocolate Granulado 8,00 Kg 10 80,00
Embalagens 0,10 Unid. 1000 100,00
Papel Toalha 2,77 Unid. 5 13,85
Amido de Milho 7,80 Kg 3 23,40
Fermento em P 3,59 g 7 25,13
Material Limpeza e Higiene 6,00 Unid. 10 60,00
Material de Expediente 8,00 Unid. 10 80,00
Gs 42,00 Bot. 1 42,00
Tempero Verde 1,00 Unid. 5 5,00
Cachaa 4,50 Ml 2 9,00
Salsicha 5,00 Kg 5 25,00
Creme de Leite 2,20 Lta 10 22,00
Chocolate em Barra 5,50 Barra 15 82,50
Ameixa Seca 16,20 KG 2 32,40
TOTAL 1.703,23
Fonte: Dados conforme pesquisa.
 58
Conforme quadro anterior, para a confeitaria iniciar suas atividades, est previsto
um estoque inicial no valor R$ 1.703,23 para a compra dos ingredientes que sero utilizados
na produo dos doces e salgados.

Quadro 8 Custo com a Mo de obra direta.

Custo com Mo de Obra Direta
Scia 2 R$ 1.200,00
Aux. de cozinha R$ 2.432,85
Custo Total R$ 3.632,85
Custo por hora R$ 6,61
Custo por hora produo R$ 7,12
Custo por minuto R$ 0,12
Fonte: Dados conforme pesquisa.

Para calcular o custo com a mo de obra direta, calculou-se o tempo disponvel para
a produo. Dos 30 dias do ms retira-se os 5 dias de domingos e feriados, restam 25 dias
teis que multiplicado pelas 7,33 horas trabalhadas por dia encontra-se 183,25 horas ms,
retira-se os intervalos 13,25 horas, restam 170 horas que multiplicado pelas 3 funcionrias
encarregadas da produo encontra-se 510 que o nmero de horas disponveis para a
produo.
De acordo com o quadro, na confeitaria sero responsveis pela produo uma das
scias que receber R$ 1.200,00 de pr-labore e duas auxiliares de cozinha que recebero
juntas R$ 2.432,85 com todas as obrigaes legais e provises, somando um custo total de R$
3.632,85, que dividido pelo total de horas ms disponveis para a produo encontra-se R$
7,12 que o custo por hora produo e dividindo por 60 encontra-se R$ 0,12 que o custo
por minuto produo.
Dando seqncia ao plano financeiro para a implantao da confeitaria, depois de
calculado o investimento inicial com a estrutura fsica e o custo da mo de obra direta em
minutos, foi necessrio calcular os custos de fabricao dos doces e salgados. O clculo foi
feito por cento de doces e salgados e as tortas por quilo, foi necessrio o clculo da fabricao
das massas, po-de-l, recheios, tambm o tempo necessrio para a produo. Assim,
acredita-se calcular os custos de forma eficaz e com maior preciso. O valor de cada produto
utilizado para a produo foi com base no preo de venda dos mercados da regio.
Os quadros a seguir demonstram os custos diretos apurados.
 59
Quadro 9 Custo direto (MP e MOD) dos brigadeiros.
Produto 100 Unidades
Brigadeiro Quant. Unid. Vlr. Unit. Vlr. Total
leite Condensado 3 lt 3,05 9,15
Chocolate em p 60 g 6,60 0,66
Chocolate Granulado 250 g 8,00 2,00
Margarina 50 g 8,00 0,40
Forminhas 100 1 1,00 1,00
renda 100 1 1,00 1,00
Custo MP 14,21

Tempo/MOD 54 min 0,12 6,41

Custo Direto (MP + MOD) 20,62
Fonte: Dados conforme pesquisa.

Na fabricao de um cento de brigadeiros os ingredientes utilizados foram os

seguintes: leite condensado, chocolate em p, chocolate granulado, margarina, forminhas e a
renda. Tambm, acrescentou-se o valor da mo de obra direta. O custo que mais impactou na
produo dos brigadeiros foi o leite condensado, resultando num custo direto de R$ 20,62.

Quadro 10 Custo direto (MP E MOD) Docinhos branquinhos.

Produto 100 unidades
Docinhos branquinho Quant. Unid. Vlr. Unit. Vlr. Total
Leite Condensado 3 lt 3,05 9,15
Acar 250 g 2,19 0,55
Margarina 50 g 8,00 0,40
Forminhas 100 1 1,00 1,00
Renda 100 1 1,00 1,00
Custo MP 12,10

Tempo/MOD 54 min 0,12 6,41

Custo Direto 18,51
Fonte: Dados conforme pesquisa.

Na fabricao de um cento de docinhos branquinhos os ingredientes utilizados

foram os seguintes: leite condensado, acar, margarina, forminhas e a renda. Tambm,
acrescentou-se o valor da mo de obra direta. O custo que mais impactou na produo dos
branquinhos foi o leite condensado, resultando num custo direto de R$ 18,51.
 60
Quadro 11 Custo direto (MP e MOD) dos docinhos de amendoim.
Produto 100 unidades
Docinho de Amendoim Quant. Unid. Vlr. Unit. Vlr. Total
Leite Condensado 2,5 lt 3,05 7,63
Amendoim 250 g 11,00 2,75
Margarina 30 g 8,00 0,24
Forminhas 100 1 1,00 1,00
Renda 100 1 1,00 1,00
Custo MP 12,62

Tempo/MOD 49 min 0,12 5,82

Custo com Mo de Obra Direta 18,43
Fonte: Dados conforme pesquisa.

Na fabricao de um cento dos docinhos de amendoim os ingredientes utilizados

foram os seguintes: leite condensado, amendoim, margarina, forminhas e a renda. Tambm,
acrescentou-se o valor da mo de obra direta. O custo que mais impactou na produo dos
docinhos de amendoim foi o leite condensado, resultando num custo direto de R$ 18,43.

Quadro 12 Custo direto (MP e MOD) dos docinhos de coco.

Produto 100 unidades
Docinho de Coco Quant. Unid. Vlr. Unit. Vlr. Total
Leite Condensado 2,50 LT 3,05 7,33
Coco 250 g 25,9 6,48
Margarina 30 g 8,00 0,24
Forminhas 100 1 1,00 1,00
Renda 100 1 1,00 1,00
Custo MP 16,34
49 min 0,12 5,82
Custo Direto 22,16
Fonte: Dados conforme pesquisa.

Na fabricao de um cento dos docinhos de coco os ingredientes utilizados foram os

seguintes: leite condensado, coco, margarina, forminhas e a renda. Tambm, acrescentou-se o
valor da mo de obra direta. O custo que mais impactou na produo dos docinhos de coco foi
o leite condensado, resultando num custo direto de R$ 22,16.
 61
Quadro 13 Custo direto (MP e MOD) dos docinhos de nozes.
Produto 100 unidades
Docinho de Nozes Quant. Unid. Vlr. Unit. Vlr. Total
Leite Condensado 2,5 lt 3,05 7,63
Nozes 150 g 55,00 8,25
Margarina 30 g 8,00 0,24
Forminhas 100 1 1,00 1,00
Renda 100 1 1,00 1,00
Custo MP 18,12

Tempo/MOP 49 min 0,12 5,82

Custo Direto 23,93
Fonte: Dados conforme pesquisa.

Na fabricao de um cento dos docinhos de nozes os ingredientes utilizados foram

os seguintes: leite condensado, nozes, margarina, forminhas e a renda. Tambm, acrescentou-
se o valor da mo de obra direta. O custo que mais impactou na produo dos docinhos de
nozes foram as nozes, resultando num custo direto de R$ 23,93.
Para a produo das Tortas foram utilizados po-de-l de chocolate e po-de-l
branco, os quadros a seguir demonstram os custos diretos dos pes-de-l.

Quadro 14 Custo direto (MP e MOD) do po-de-l de chocolate.

Produto: Po-de-l Chocolate
Po-de-l chocolate Quant. Unid. Vlr. Unid Vlr. Total
Farinha de Trigo 360 g 1,90 0,68
Aucar 320 g 2,19 0,70
Chocolate em p 90 g 6,60 0,99
Ovos 3 unid 3,79 0,95
Fermento em p 10 g 3,59 0,18
Margarinha 30 g 8,00 0,24
Custo MP 3,74
Tempo/MOD 15 min 0,12 1,78
Custo Direto 5,34
Fonte: Dados conforme pesquisa

Na fabricao do po-de-l de chocolate os ingredientes utilizados foram os

seguintes: farinha de trigo, acar, chocolate em p, ovos, fermento em p, margarina.
Tambm, acrescentou-se o valor da mo-de-obra direta. O custo que mais impactou na
produo do po-de-l de chocolate foi a mo de obra, resultando um custo direto de R$ 5,34.
 62
Quadro 15 Custo direto do po-de-l branco.
Produto: Po- de- l Branco
Po-de-l branco Quant. Unid. Vlr. Unid Vlr Total
Farinha de Trigo 360 g 1,90 0,68
Aucar 320 g 2,19 0,70
Ovos 3 unid 3,79 0,95
Margarina 30 g 8,00 0,24
Fermento em p 10 g 3,59 0,18
Custo MP 2,57
Tempo/MOD 15 min 0,12 1,78
Custo Direto 4,35
Fonte: Dados conforme pesquisa.

Na fabricao do po-de-l branco os ingredientes utilizados foram os seguintes:

farinha de trigo, acar, ovos, fermento em p, margarina. Tambm, acrescentou-se o valor da
mo de obra direta. O custo que mais impactou na produo do po-de-l branco foi a mo-
de-obra, resultando um custo direto de R$ 4,35.

Quadro 16 Custo direto Torta Prestgio.

Torta Prestgio 2kg
Torta Prestgio Quant. Unid. Vlr. Unid. Vlr. Total
Po-de-l Chocolate 3,74
Leite 300 ml 1,87 0,56
Coco 100 g 25,9 2,59
Leite Condensado 1 Lt 3,05 3,05
Creme de Leite 1 LT 2,20 2,20
Chocolate ao Leite 200 g 5,50 5,50
Custo MP 17,64
Custo MP/kg 8,82
Tempo/MOD 35 min 0,12 4,16
Custo Direto 21,80
Custo Direto por Kg 10 ,90
Fonte: Dados conforme pesquisa.

Na fabricao da Torta Prestgio 2kg os ingredientes utilizados foram os seguintes:

po-de-l de chocolate, leite, coco, leite condensado, creme de leite, chocolate ao leite.
Tambm, acrescentou-se o valor da mo de obra direta. O custo que mais impactou na
produo da Torta Prestgio foi o chocolate ao leite, resultando um custo direto de R$21,80.
 63
Quadro 17 Custo direto Torta Marta Rocha.
Torta Marta Rocha 3Kg
Torta Marta Rocha Quant. Unid. Vlr. Unit Vlr Total
Po-de-l Chocolate 3,74
Po-de-l Branco 2,57
Aucar 1 kg 2,19 2,19
Ovos 12 unid. 3,79 3,79
Margarina 10 g 8,00 0,08
Nozes 140 g 55,00 7,70
Nata 875 g 10,50 9,19
Amido de Milho 10 g 7,80 0,08
Ameixa 200 g 16,20 3,24
Custo MP 32,58
Custo MP/kg 10,86
Tempo/MOD 45 min 0,12 5,34
Custo Direto 37,92
Custo Direto por KG 12,64
Fonte: Dados conforme pesquisa.

Na fabricao da Torta Marta Rocha 3kgos ingredientes utilizados foram os

seguintes: po-de-l de chocolate, po-de-l branco, acar, ovos, margarina, nozes, nata,
amido de milho, ameixa . Tambm, acrescentou-se o valor da mo de obra direta. O custo que
mais impactou na produo da Torta Marta Rocha foi o ingrediente nata resultando um custo
direto de R$ 37,92.

Quadro 18 Custo direto do Pastel de Nata

Produto 100 Unidades
Pastel de Nata Quant. Unid. Vlr. Unit. Vlr. Total
Farinha de Trigo 1,30 kg 1,90 2,47
Nata 1,05 lt 10,50 11,03
Sal 0,05 g 1,00 0,05
Acar 0,10 g 2,19 0,22
Peito de Frango 1 kg 7,00 7,00
Tomate 250 g 4,39 1,10
Cebola 150 g 3,85 0,58
Extrato de Tomate 85 g 1,70 0,43
Custo MP 22,87
Tempo/MOD 45 min 0,12 5,34
Custo Direto 28,21
Fonte: Dados conforme pesquisa.
 64
Para o clculo do custo direto do Pastel de Nata foram utilizados na receita da massa
os ingredientes: farinha de trigo, nata, sal e acar, para o recheio utilizou-se peito de frango,
tomate, cebola, extrato de tomate. Calculou-se tambm o custo com a mo de obra direta. O
ingrediente que mais impactou no custo foi a nata, resultando um custo direto no valor de R$
28,21.

Quadro 19 Custo direto dos risolis.

Produto 100 Unidades
Risolis Quant. Unid. Vlr. Unit. Vlr. Total
Farinha de Trigo 1 Kg 1,90 1,90
Leite 900 ml 1,87 1,68
Caldo de Galinha 2 unid. 1,20 0,40
Peito de Frango 1 Kg 7,00 7,00
Tomate 250 g 4,39 1,10
Cebola 150 g 3,85 0,58
Extrato de Tomate 85 g 1,70 0,43
Ovos 2 dz 3,79 0,63
Farinha de Rosca 300 g 4,90 1,47
leo 500 ml 3,28 1,64
Custo MP 16,83
Tempo/MOD 60 min 0,12 7,12
Custo Direto 23,95
Fonte: Dados conforme pesquisa.

Para o clculo do custo direto dos Risolis foram utilizados na receita da massa os
ingredientes: farinha de trigo, leite, caldo de galinha, para o recheio utilizou-se peito de
frango, tomate, cebola, extrato de tomate, para empanar foi utilizado ovos, farinha de rosca e
leo para fritar. Calculou-se tambm o custo com a mo de obra direta. O ingrediente que
mais impactou no custo foi peito de frango, resultando um custo direto no valor de R$ 23,95.
 65
Quadro 20 Custo direto pastel de carne.
Produto 100 Unidades

Pastel de Carne Quant. Unid. Vlr. Unit. Vlr. Total

Farinha de Trigo 1 Kg 1,90 1,90
Acar 0,2 g 2,19 0,44
Sal 0,05 g 1,00 0,05
Cachaa 100 ml 4,50 0,50
Agua 100 ml 0,05
Fermento 10 g 3,59 0,18
Ovos 4 dz 3,79 1,26
Carne Moda 1 Kg 14,50 14,50
Cebola 150 g 3,85 0,58
Tempero Verde 0,5 mao 1,00 0,50
leo 500 ml 3,28 1,64
Custo MP 21,60
Tempo/MOD 30 min 0,12 3,56
Custo Direto 25,16
Fonte: Dados conforme pesquisa.

Para o clculo do custo direto Pastel de Carne foi utilizado na receita da massa os
ingredientes: farinha de trigo, acar, sal, cachaa, fermento, ovos, para o recheio utilizou-se,
carne moda, cebola, tempero verde, ovos, e leo para fritar. Calculou-se tambm o custo com
a mo de obra direta. O ingrediente que mais impactou no custo foi carne moda, resultando
um custo direto no valor de R$ 25,16.

Quadro 21 Custo direto enroladinhos.

Produto 100
Unidades
Enroladinho Quant. Unid. Vlr. Unit. Vlr Total
Farinha de Trigo 1 KG 1,90 1,90
Aucar 0,20 g 2,19 0,44
Sal 0,05 g 1,00 0,05
Cachaa 100 Ml 4,50 0,50
Fermento 10 g 3,59 0,18
Ovos 4 Dz 3,79 1,26
gua 100 ml 0,05
Salsicha 1,5 Kg 5,00 7,50
leo 500 ml 3,28 1,64
Custo MP 13,52
Tempo/MOD 20 min 0,12 2,37
Custo Direto 15,90
Fonte: Dados conforme pesquisa.
 66
Para o clculo do custo direto dos enroladinhos foi utilizado na receita da massa os
ingredientes: farinha de trigo, acar, sal, cachaa, fermento, ovos, para o recheio utilizou-se,
salsicha, e leo para fritar. Calculou-se tambm o custo com a mo de obra direta. O
ingrediente que mais impactou no custo foi a salsicha, resultando um custo direto no valor de
R$ 15,90.

Quadro 22 Custo direto folhados.

Produto 100 Unidades
Folhados Quant. Unid. Vlr. Unit. Vlr Total
Comprados fora
Congelados 100 Unid. 0,27 27,00
Custo Direto 27,00
Fonte: Dados conforme pesquisa.

Os salgadinhos de massa folhada foram comprados congelados de outra empresa

para serem assados e vendidos na confeitaria, ao custo de R$ 27,00 o cento, ou seja, R$ 0,27 a
unidade.

Quadro 23 Custos Fixos Operacionais Mensais.

Custos Fixos Operacionais Mensais
Discriminao Valor R$ %
Retirada de Pr labore 1.200,00 17,04%
Funcionria Atendente 1.353,78 19,22%
Aluguel 1.500,00 21,30%
gua 150,00 2,13%
Luz 250,00 3,55%
Telefone e Internet 120,00 1,70%
Gs 82,00 1,16%
Impostos 0,00%
Alarme e Segurana 120,00 1,70%
Depreciao Mensal 372,45 5,29%
Manuteno 60,00 0,85%
Material de Limpeza e Higiene 80,00 1,14%
Material de Expediente 55,00 0,78%
Publicidade e Propaganda 500,00 7,10%
Seguros 100,00 1,42%
Outros Gastos Eventuais 400,00 5,68%
Gasto Carto de Crdito 200,00 2,84%
Perdas 500,00 7,10%
Total 7.043,23 100,00%
Tempo disponivel de produo 510
Custo hora 13,81
Custo minuto 0,23
Fonte: Dados conforme pesquisa.
 67
Neste quadro foi apurado o valor dos custos operacionais mensais, ou seja,
independentemente do faturamento da confeitaria, esses sero pagos mensalmente. Percebeu-
se que o maior custo ser com aluguel, representando 21,30% do total dos custos fixos,
seguido pelo pagamento dos funcionrios e pr-labore. Calculou-se, tambm, o custo fixo
conforme o tempo disponvel para a produo, por hora representa R$ 13,81 e o minuto R$
0,23.

Quadro 24 Custo com Depreciao.

Descriminao Valor R$ Vlr Residual Vlr a Depreciar N meses Deprec. Mensal
Mquinas e Equipamentos 11.865,00 1.186,50 10.678,50 60 177,98
Mveis e Utenslios 25.930,00 2.593,00 23.337,00 120 194,48
Total da depreciao 372,45
Fonte: Dados conforme pesquisa.

Na apurao do custo mensal com depreciao, apurou-se o valor de mquinas e

equipamentos o valor de R$ 11.865,00 que dever ser depreciado em sessenta meses,
totalizando uma depreciao mensal de R$ 177,98. O valor com mveis e utenslios mais
representativo, R$ 25.930,00 que ser depreciado em cento e vinte meses, totalizando uma
depreciao mensal de R$ 194,48. Para o clculo da depreciao foi considerado um valor
residual de 10%.

Quadro 25 Custo com pessoal.

Custo com Pessoal

Descrio Atendente Aux. Cozinha 1 Aux. Cozinha 2
Salrio 850,00 750,00 750,00
Insalubridade 20% 135,60 135,60 135,60
Salrio Base 985,60 885,60 885,60
Frias 8,33% 82,10 73,77 73,77
13 salario 8,33% 82,10 73,80 73,80
1/3 ferias 27,40 24,62 24,62
Total 1.177,20 1.057,79 1.057,79
FGTS 8% 94,18 84,62 84,62
Previses 7% 82,40 74,05 74,05
INSS
Total 1.353,78 1.216,46 1.216,46
Custo Total 3.786,70
Fonte: Dados conforme pesquisa.
 68
Neste quadro foi especificado o custo com a mo de obra direta e indireta utilizada
na confeitaria, composto por uma atendente, e duas auxiliares de cozinha. O valor do salrio
base da atendente de R$ 850,00 e das auxiliares de cozinha R$ 750,00. Sendo paga
respectivamente R$ 1.353,78 para a atendente e R$ 1.216,46 para cada auxiliar de cozinha,
com as vantagens e provises previstas em lei.

Quadro 26 Custo com pr-labore.

Descrio Scio 1 Scio 2
Pr- labore 1.200,00 1.200,00
INSS 132,00 132,00
Lquido 1.068,00 1.068,00
Total a pagar 2.400,00
Fonte: Conforme pesquisa

Foi estabelecida a retirada de R$ 2.400,00 em pr-labore, sendo R$ 1.2000,00 para

cada scia.

Quadro 27 Custo Total Mtodo de Custeio por Absoro

Custo total dos produtos - Absoro
Cento
Produtos Custos com MP Custos com MOD CIF Custo total Mark-up/PV
Brigadeiro 14,21 6,41 12,43 33,05 39,35
Branquinho 12,10 6,41 12,43 30,94 36,83
Docinho de Amendoim 12,62 5,82 11,28 29,71 35,37
Docinho de Coco 16,34 5,82 11,28 33,44 39,80
Docinho de Nozes 18,12 5,82 11,28 35,21 41,92
Torta Prestgio 2KG 17,64 4,16 8,06 29,85 35,54
Torta Marta Rocha 3Kg 32,58 5,34 10,36 48,28 57,48
Pastel de Nata 22,87 5,34 10,36 38,57 45,92
Risolis 16,83 7,12 13,81 37,76 44,96
Pastel de Carne 21,60 3,56 6,91 32,07 38,18
Enroladinho 13,52 2,37 4,60 20,50 24,40
Folhados 27,00 0 0 0 0
Fonte: Dados conforme pesquisa

Para alocar os custos aos produtos fabricados na confeitaria foi utilizado o mtodo
de custeio por absoro, no qual todos os custos fixos e variveis so absorvidos pelos
produtos, uma vez que o mais utilizado pelas empresas, e tambm por atender os Princpios
de Contabilidade e ser aceito pelas leis comerciais e fiscais.
 69
O mecanismo de formao do preo de venda utilizado foi o Mark-up divisor, por
ser um facilitador para se chegar ao preo de venda suficiente para cobrir o custo total, as
despesas, os impostos e propiciar um lucro na venda.

Quadro 28 Estimativa de vendas cenrio pessimista

Estimativa de Vendas Cenrio Pessimista
Produto Unidade Estimativa CMV CMV Preo Venda Preo Venda Venda Venda
Vendas Total Calculado Praticado Bruta Lquida
Torta Marta Rocha 3KG 29 48,28 1.400,11 57,48 65,00 1.885,00 484,89
Torta Prestgio 2Kg 25 29,85 746,35 35,54 40,00 1.000,00 253,65
Brigadeiro Cento 46 33,05 1.520,31 39,35 53,00 2.438,00 917,69
Branquinho Cento 46 30,94 1.423,13 36,83 53,00 2.438,00 1.014,87
Docinho de Amendoim Cento 39 29,71 1.158,72 35,37 58,00 2.262,00 1.103,28
Docinho de Coco Cento 37 33,44 1.237,12 39,80 58,00 2.146,00 908,88
Docinho de Nozes Cento 25 35,21 880,27 41,92 58,00 1.450,00 569,73
Pastel de Nata Cento 48 38,57 1.851,44 45,92 60,00 2.880,00 1.028,56
Risolis Cento 51 37,76 1.925,90 44,96 55,00 2.805,00 879,10
Pastel de Carne Cento 52 32,07 1.667,51 38,18 55,00 2.860,00 1.192,49
Enroladinho Cento 45 20,50 922,44 24,40 50,00 2.250,00 1.327,56
Folhados Cento 39 27,00 1.053,00 32,40 55,00 2.145,00 1.092,00
Total 396,38 15.786,29 26.559,00 10.772,71
Fonte: Dados conforme pesquisa

Depois de calculado o preo de venda, foi feito uma pesquisa de mercado e

constatou-se que o valor calculado estava abaixo do preo cobrado pelos concorrentes, desse
modo o preo de venda precisou ser atualizado.
A expectativa de venda no cenrio pessimista de que seja vendido durante o ms
29 tortas Marta Rocha de 3 kg ao preo unitrio de R$ 65,00, 25 tortas Prestgio de 2kg ao
preo unitrio de R$ 40,00, 46 centos de Brigadeiro ao preo de R$ 53,00, 46 centos de
Branquinhos ao preo de R$ 53,00, 39 centos de Docinhos de Amendoim ao preo de R$ R$
58,00, 37 centos de Docinhos de Coco ao preo de R$ 58,00, 25 centos de Docinhos de Nozes
ao preo de R$ 58,00, 48 centos de Pastel de Nata ao preo de R$ 60,00, 51 centos de Risolis
ao preo de R$ 55,00, 52 centos de Pastel de Carne ao preo de R$ 55,00, 45 centos de
Enroladinho ao preo de R$ 50,00, 39 centos de folhados ao preo de R$ 55,00. Assim, o
faturamento mensal bruto de R$ 26.559,00, e descontando o custo da mercadoria vendida o
faturamento lquido fica em R$ 10.772,71.
 70
Quadro 29 Estimativa de vendas cenrio ideal
Estimativa de Vendas Cenrio Ideal
Produto Unidade Estimativa CMV CMV Preo Venda Preo Venda Venda Venda
Vendas Total Calculado Praticado Bruta Lquida
Torta Marta Rocha 3KG 36 48,28 1.738,07 57,48 65,00 2.340,00 601,93
Torta Prestgio 2Kg 31 29,85 925,47 35,54 40,00 1.240,00 314,53
Brigadeiro Cento 57 33,05 1.883,86 39,35 53,00 3.021,00 1.137,14
Branquinho Cento 57 30,94 1.763,45 36,83 53,00 3.021,00 1.257,55
Docinho de Amendoim Cento 48 29,71 1.426,11 35,37 58,00 2.784,00 1.357,89
Docinho de Coco Cento 46 33,44 1.538,04 39,80 58,00 2.668,00 1.129,96
Docinho de Nozes Cento 31 35,21 1.091,53 41,92 58,00 1.798,00 706,47
Pastel de Nata Cento 60 38,57 2.314,30 45,92 60,00 3.600,00 1.285,70
Risolis Cento 63 37,76 2.379,05 44,96 55,00 3.465,00 1.085,95
Pastel de Carne Cento 64 32,07 2.052,33 38,18 55,00 3.520,00 1.467,67
Enroladinho Cento 56 20,50 1.147,93 24,40 50,00 2.800,00 1.652,07
Folhados Cento 48 27,00 1296,00 32,40 55,00 2.640,00 1.344,00
Total 396,38 19.556,13 32.897,00 13.340,87
Fonte: Dados conforme pesquisa

A expectativa de venda no cenrio ideal de que seja vendido durante o ms 36

tortas Marta Rocha de 3 kg ao preo unitrio de R$ 65,00, 31 tortas Prestgio ao preo
unitrio de R$ 40,00, 57 centos de Brigadeiro ao preo de R$ 53,00, 57 centos de
Branquinhos ao preo de R$ 53,00, 48 centos de Docinhos de Amendoim ao preo de R$ R$
58,00, 46 centos de Docinhos de Coco ao preo de R$ 58,00, 31 centos de Docinhos de Nozes
ao preo de R$ 58,00, 60 centos de Pastel de Nata ao preo de R$ 60,00, 63 centos de Risolis
ao preo de R$ 55,00, 64 centos de Pastel de Carne ao preo de R$ 55,00, 56 centos de
Enroladinho ao preo de R$ 50,00, 48 centos de folhados ao preo de R$ 55,00. Assim, o
faturamento mensal bruto de R$ 32.897,00, e descontando o custo da mercadoria vendida o
faturamento lquido fica em R$ 13.340,87.

Quadro 30 Estimativa de vendas cenrio otimista

Venda Otimista
Estimativa de Vendas Cenrio Otimista
Produto Unidade Estimativa CMV CMV Preo Venda Preo Venda Venda Venda
Vendas Total Calculado Praticado Bruta Lquida
Torta Marta Rocha 3KG 45 48,28 2.172,59 57,48 65,00 2.925,00 752,41
Torta Prestgio 2Kg 38 29,85 1.134,45 35,54 40,00 1.520,00 385,55
Brigadeiro Cento 72 33,05 2.379,61 39,35 53,00 3.816,00 1.436,39
Branquinho Cento 72 30,94 2.227,51 36,83 53,00 3.816,00 1.588,49
Docinho de Amendoim Cento 60 29,71 1.782,64 35,37 58,00 3.480,00 1.697,36
Docinho de Coco Cento 58 33,44 1.939,27 39,80 58,00 3.364,00 1.424,73
Docinho de Nozes Cento 38 35,21 1.338,01 41,92 58,00 2.204,00 865,99
Pastel de Nata Cento 75 38,57 2.892,87 45,92 60,00 4.500,00 1.607,13
Risolis Cento 78 37,76 2.945,49 44,96 55,00 4.290,00 1.344,51
Pastel de Carne Cento 79 32,07 2.533,34 38,18 55,00 4.345,00 1.811,66
Enroladinho Cento 70 20,50 1.434,91 24,40 50,00 3.500,00 2.065,09
Folhados Cento 60 27,00 1.620,00 32,40 55,00 3.300,00 1.680,00
Total 396,38 24.400,68 41.060,00 16.659,32
Fonte: Dados conforme pesquisa

No cenrio otimista foi utilizada toda a capacidade da mo de obra destinada a

produo e tudo o que foi produzido foi estimado em vendas. E a expectativa de que seja
 71
vendido durante o ms 45 tortas Marta Rocha de 3 kg ao preo unitrio de R$ 65,00, 38 tortas
Prestgio ao preo unitrio de R$ 40,00, 72 centos de Brigadeiro ao preo de R$ 53,00, 72
centos de Branquinhos ao preo de R$ 53,00, 60 centos de Docinhos de Amendoim ao preo
de R$ R$ 58,00, 58 centos de Docinhos de Coco ao preo de R$ 58,00, 38 centos de Docinhos
de Nozesao preo de R$ 58,00, 75 centos de Pastel de Nata ao preo de R$ 60,00, 78 centos
de Risolis ao preo de R$ 55,00, 79 centos de Pastel de Carne ao preo de R$ 55,00, 70
centos de Enroladinho ao preo de R$ 50,00, 60 centos de folhados ao preo de R$ 55,00.
Assim, o faturamento mensal bruto de R$ 41.060,00, e descontando o custo da mercadoria
vendida o faturamento lquido fica em R$ 16.659,32.

Quadro 31 Venda de bebidas- cenrio pessimista

Venda de Bebidas Cenrio Pessimista
Produto Venda Custo CMV Preo Venda Venda
Mensal Unitrio Venda Bruta Lquida
gua/Refrigerante 1200 1,20 1.440,00 3,00 3.600,00 2.160,00
Cerveja 56 2,00 112,00 3,00 168,00 56,00
Total 1.552,00 3.768,00 2.216,00
Fonte: Dados conforme pesquisa

No cenrio pessimista a venda mensal de gua mineral e refrigerante de hum mil e

duzentas unidades, de cerveja cinqenta e seis unidades, o preo de venda de R$ 3,00. Esse
total representa um faturamento mensal de R$ 2.216,00.

Quadro 32 Venda de bebidas cenrio ideal

Venda de Bebidas Cenrio Ideal
Produto Venda Custo CMV Preo Venda Venda
Mensal Unitrio Venda Bruta Lquida
gua/Refrigerante 1500 1,20 1.800,00 3,00 4.500,00 2.700,00
Cerveja 70 2,00 140,00 3,00 210,00 70,00
Total 1.940,00 4.710,00 2.770,00
Fonte: Dados conforme pesquisa

No cenrio ideal a venda mensal de gua mineral e refrigerante de um mil e

quinhentas unidades, de cerveja setenta unidades, o preo de venda de R$ 3,00. Esse total
representa um faturamento mensal de R$ 2.770,00.
 72
Quadro 33 Venda de bebidas cenrio otimista
Venda de Bebidas Cenrio Otimista
Produto Venda Custo CMV Preo Venda Venda
Mensal Unitrio Venda Bruta Lquida
gua/Refrigerante 1800 1,20 2.160,00 3,00 5.400,00 3.240,00
Cerveja 84 2,00 168,00 3,00 252,00 84,00
Total 2.328,00 5.652,00 3.324,00
Fonte: Dados conforme pesquisa

No cenrio otimista a venda mensal de gua mineral e refrigerante de um mil e

oitocentas unidades, de cerveja oitenta e quatro unidades, o preo de venda de R$ 3,00. Esse
total representa um faturamento mensal de R$ 3.324,00.

Quadro 34 Forma de recebimentos

FORMA DE RECEBIMENTOS
Prazo Mdio de Recebimentos % Dias
Venda - Pagamento vista 60%
Venda - Pagamento prazo 40% 30
Total 100% 30

POLTICA DE RECEBIMENTO
Estimativa de Faturamento 37.607,00
Recebimento vista 22.564,20
Recebimento a prazo 15.042,80

POLTICA DE COMPRAS % Dias

vista 60%
A prazo 40%
Prazo Mdio 15

POLTICA DE ESTOQUES DIAS

Necessidade Mdia de Estoque 3

ESTOQUE INICIAL R$
Necessidade de Investimento Inicial em estoque 1.703,23
Fonte: Dados conforme pesquisa

A poltica de recebimento utilizada pela empresa de 60% das vendas vista e 40%
das vendas no carto a prazo. As vendas feitas nos cartes tm o prazo de recebimento de 30
dias, sendo que a estimativa de faturamento no cenrio ideal de R$ 37.607,00, com R$
22.564,20 no recebimento vista e R$ 15.042,80 no recebimento a prazo. A necessidade
 73
mdia de estoque dos produtos de trs dias por se tratar de produtos perecveis e pela venda
sob encomenda. Para isso, foi necessrio um investimento inicial em estoque de R$ 1.703,00.
A poltica de compras de matria prima adotada pela confeitaria de 60% vista e
40% a prazo, totalizando um prazo mdio de 15 dias.

Quadro 35 Capital de giro

1. CAPITAL DE GIRO VALOR R$
Aplicaes de Recursos 58.461,13
Disponibilidades para 1 dia 1.768,41
Contas a Receber 15.042,80
Estoque 5.109,69
2. FONTE DE RECURSO 22.856,13
Fornecedores 19.556,13
Invetimento pr-operacional de instalao 3.300,00
3. NECESSIDADE DE CAPITAL DE GIRO 38.905,00
Fonte: Dados conforme pesquisa

A necessidade do capital de giro para a confeitaria no total de R$ 38.905,00, sendo

que possui em aplicaes de recursos R$ 58.461,13, sendo a soma do capital de giro que est
dividido com a disponibilidade que a confeitaria dispe para um dia, ou seja, o valor que a
empresa precisa ter em caixa para o giro em um dia que totalizou R$ 1.768,41, o valor de
contas a receber que a venda a prazo no carto totalizando R$ 15.042,80 e o estoque
necessrio para trs dias de R$ 5.109,69. As fontes de recursos com os fornecedores que
totaliza R$ 19.556,13, o investimento pr-operacional com instalaes no valor de R$
3.300,00.

4.3.2 Projeo de Resultados

A projeo de resultados um dos mais importantes instrumentos de planejamento,

possibilita ao empreendedor conhecer o resultado obtido pela empresa, ou seja, qual o lucro
ou prejuzo real e quais so os custos e receitas, alm de identificar as provveis causas deste
resultado.
Nesta etapa do plano de negcio foi projetado os resultados no cenrio pessimista,
no cenrio ideal e no cenrio otimista.
O quadro seguinte demonstra os resultados nos trs cenrios.
 74
Quadro 36 Demonstrao do Resultado
Cenrio Pessimista Cenrio Ideal Cenrio Otimista
Descrio Valor Valor % Valor % Valor %
Receita Bruta 30.327,00 100,00 37.607,00 100,00 46.712,00 100,00
Venda vista 18.196,20 60,00 22.564,20 60 28.027,20 60,00
Venda Carto 30d 12.130,80 40,00 15.042,80 40 18.684,80 40,00
Dedues 2.062,24 6,80 2.557,28 6,80 3.176,42 6,80
Simples 6% 1.819,62 6,00 2.256,42 6,00 2.802,72 6,00
Administrao Carto 2% 242,62 0,80 300,86 0,80 373,70 0,80
Receita Operacional Lquida 28.264,76 93,20 35.049,72 93,20 43.535,58 93,20
Previso de Custos CMV 17.338,29 57,17 21.496,13 57,16 26.728,68 57,22
Lucro Bruto 10.926,47 36,03 13.553,60 36,04 16.806,90 35,98
Despesas Operacionais 6.843,23 100,00 6.843,23 100,00 6.843,23 100,00
Retirada de Pr-labore 1.200,00 17,54 1.200,00 3,19 1.200,00 17,54
Funcionria Atendente 1.353,78 19,78 1.353,78 3,60 1.353,78 19,78
Aluguel 1.500,00 21,92 1.500,00 3,99 1.500,00 21,92
gua 150,00 2,19 150,00 0,40 150,00 2,19
Luz 250,00 3,65 250,00 0,66 250,00 3,65
Telefone e Internet 120,00 1,75 120,00 0,32 120,00 1,75
Gs 82,00 1,20 82,00 0,22 82,00 1,20
Alarme e Segurana 120,00 1,75 120,00 0,32 120,00 1,75
Depreciao Mensal 372,45 5,44 372,45 0,99 372,45 5,44
Manuteno 60,00 0,88 60,00 0,16 60,00 0,88
Material de Limpeza e Higiene 80,00 1,17 80,00 0,21 80,00 1,17
Material de Expediente 55,00 0,80 55,00 0,15 55,00 0,80
Publicidade e Propaganda 500,00 7,31 500,00 1,33 500,00 7,31
Seguros 100,00 1,46 100,00 0,27 100,00 1,46
Outros Gastos Eventuais 400,00 5,85 400,00 1,06 400,00 5,85
Perdas 500,00 7,31 500,00 1,33 500,00 7,31
Result. Operac. Lucro/Prejuizo 4.083,24 59,67 6.710,37 98,06 9.963,67 145,60
Margem Contribuio 36% 36% 36%
Fonte: Dados conforme pesquisa

Pela demonstrao do resultado do exerccio observa-se que no perodo a receita

bruta no cenrio pessimista projetada foi de R$ 30.327,00. Deste resultado foram deduzidos
os impostos e os custos com a administrao de carto, descontou-se o custo das mercadorias
vendidas e as despesas operacionais, chegando a um resultado de R$ 4.083,24 de lucro. A
receita bruta no cenrio ideal projetada foi de R$ 37.607,00. Deste resultado foram deduzidos
os impostos e os custos com a administrao de carto, descontou-se o custo das mercadorias
vendidas e as despesas operacionais, chegando a um resultado de R$ 6.710,37 de lucro. A
receita bruta no cenrio otimista projetada foi de R$ 46.712,00. Deste resultado foram
deduzidos os impostos e os custos com a administrao de carto, descontou-se o custo das
mercadorias vendidas e as despesas operacionais, chegando a um resultado de R$9.963,67.
 75
4.3.3 Projeo do Fluxo de Caixa

A projeo do fluxo de caixa traa as quantias de dinheiro que a empresa espera

receber e pagar a cada ms, em um perodo contnuo de 6 a 12 meses. Essa previso leva em
conta o perodo entre o faturamento dos clientes e o recebimento dos pagamentos; a
incorrncia em despesas e o momento de paga-ls; e a coleta de impostos que precisam ser
pagos ao governo somente em data futura.
Os quadros a seguir demonstram o fluxo de caixa projetado para os trs cenrios.

Quadro 36 Cenrio pessimista

FLUXO DE CAIXA PROJETADO -6 MESES- CENRIO PESSIMISTA
Especificaes Ms 1 Ms 2 Ms 3 Ms 4 Ms 5 Ms 6
Saldo Inicial 38.905,00 35.537,66 40.365,80 45.193,94 50.022,08 54.850,23
ENTRADAS 18.196,20 30.327,00 30.327,00 30.327,00 30.327,00 30.327,00
Receita de Venda Vista 18.196,20 18.196,20 18.196,20 18.196,20 18.196,20 18.196,20
Receita de Venda Prazo 12.130,80 12.130,80 12.130,80 12.130,80 12.130,80
SADAS 21.563,54 25.498,86 25.498,86 25.498,86 25.498,86 25.498,86
Custos Variveis 12.465,21 19.400,53 19.400,53 19.400,53 19.400,53 19.400,53
CMV 10.402,97 17.338,29 17.338,29 17.338,29 17.338,29 17.338,29
Simples 6% 1.819,62 1.819,62 1.819,62 1.819,62 1.819,62 1.819,62
Administrao de Carto 242,616 242,616 242,616 242,616 242,616 242,616
Despesas pr-operacionais 3.000,00
Despesas de Legislao 2.000,00
Publicidade - Divulgao 1.000,00
Investimento Inicial 38.905,00
Despesas Fixas 6.098,33 6.098,33 6.098,33 6.098,33 6.098,33 6.098,33
Pr-labore 1.200,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00
Funcionria Atendente 1.353,78 1.353,78 1.353,78 1.353,78 1.353,78 1.353,78
Depreciao Mensal (372,45) (372,45) (372,45) (372,45) (372,45) (372,45)
Aluguel 1.500,00 1.500,00 1.500,00 1.500,00 1.500,00 1.500,00
gua 150,00 150,00 150,00 150,00 150,00 150,00
Luz 250,00 250,00 250,00 250,00 250,00 250,00
Telefone e Internet 120,00 120,00 120,00 120,00 120,00 120,00
Gs 82,00 82,00 82,00 82,00 82,00 82,00
Alarme e Segurana 120,00 120,00 120,00 120,00 120,00 120,00
Manuteno 60,00 60,00 60,00 60,00 60,00 60,00
Material de Limpeza e Higiene 80,00 80,00 80,00 80,00 80,00 80,00
Material de Expediente 55,00 55,00 55,00 55,00 55,00 55,00
Publicidade e Propaganda 500,00 500,00 500,00 500,00 500,00 500,00
Seguros 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00
Outros Gastos Eventuais 400,00 400,00 400,00 400,00 400,00 400,00
Perdas 500,00 500,00 500,00 500,00 500,00 500,00
SALDO LQUIDO MS 38.905,00 35.537,66 40.365,80 45.193,94 50.022,08 54.850,23 59.678,37
Fonte: Dados conforme pesquisa

No fluxo de caixa projetado para os primeiros seis meses da confeitaria no cenrio

pessimista o saldo inicial estimado de R$ 38.905,00, com entradas no valor de R$ 18.196,20
e sadas de R$ 21.563,54, tendo assim no primeiro ms um saldo positivo de R$35.537,66.
Destaca-se que no primeiro ms a empresa tem despesas pr-operacionais que no ter nos
 76
meses seguintes. No segundo ms a empresa possua um saldo inicial de R$35.537,66, as
entradas aumentaram para R$ 30.327,00 por comear a receber os valores a prazo, e as sadas
tambm aumentaram para R$ 25.498,86, por ter que comear a pagar os fornecedores e esses
valores permanecem os mesmos nos prximos meses. Assim, o saldo nos meses seguintes
aumenta em R$ 4.828,14, em cada ms.
Percebe-se neste cenrio que o saldo fica positivo em todos os meses por conta do
investimento inicial.

Quadro 37 Cenrio ideal

FLUXO DE CAIXA PROJETADO -6 MESES- CENRIO IDEAL
Especificaes Ms 1 Ms 2 Ms 3 Ms 4 Ms 5 Ms 6
Saldo Inicial 38.905,00 36.915,92 44.371,18 51.826,45 59.281,71 66.736,98
ENTRADAS 22.564,20 37.607,00 37.607,00 37.607,00 37.607,00 37.607,00
Receita de Venda Vista 22.564,20 22.564,20 22.564,20 22.564,20 22.564,20 22.564,20
Receita de Venda Prazo 15.042,80 15.042,80 15.042,80 15.042,80 15.042,80
SADAS 24.553,28 30.151,73 30.151,73 30.151,73 30.151,73 30.151,73
Custos Variveis 15.454,95 24.053,40 24.053,40 24.053,40 24.053,40 24.053,40
CMV 12.897,68 21.496,13 21.496,13 21.496,13 21.496,13 21.496,13
Simples 6% 2.256,42 2.256,42 2.256,42 2.256,42 2.256,42 2.256,42
Administrao de Carto 300,856 300,856 300,856 300,856 300,856 300,856
Despesas pr-operacionais 3.000,00
Despesas de Legislao 2.000,00
Publicidade - Divulgao 1.000,00
Investimento Inicial 38.905,00
Despesas Fixas 6.098,33 6.098,33 6.098,33 6.098,33 6.098,33 6.098,33
Pr-labore 1.200,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00
Funcionria Atendente 1.353,78 1.353,78 1.353,78 1.353,78 1.353,78 1.353,78
Depreciao Mensal (372,45) (372,45) (372,45) (372,45) (372,45) (372,45)
Aluguel 1.500,00 1.500,00 1.500,00 1.500,00 1.500,00 1.500,00
gua 150,00 150,00 150,00 150,00 150,00 150,00
Luz 250,00 250,00 250,00 250,00 250,00 250,00
Telefone e Internet 120,00 120,00 120,00 120,00 120,00 120,00
Gs 82,00 82,00 82,00 82,00 82,00 82,00
Alarme e Segurana 120,00 120,00 120,00 120,00 120,00 120,00
Manuteno 60,00 60,00 60,00 60,00 60,00 60,00
Material de Limpeza e Higiene 80,00 80,00 80,00 80,00 80,00 80,00
Material de Expediente 55,00 55,00 55,00 55,00 55,00 55,00
Publicidade e Propaganda 500,00 500,00 500,00 500,00 500,00 500,00
Seguros 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00
Outros Gastos Eventuais 400,00 400,00 400,00 400,00 400,00 400,00
Perdas 500,00 500,00 500,00 500,00 500,00 500,00
SALDO LQUIDO MS 38.905,00 36.915,92 44.371,18 51.826,45 59.281,71 66.736,98 74.192,24
Fonte: Dados conforme pesquisa

No fluxo de caixa projetado para os primeiros seis meses da confeitaria no cenrio

ideal o saldo inicial estimado de R$ 38.905,00, com entradas no valor de R$ 22.564,20 e
sadas de R$ 24.553,28, tendo assim no primeiro ms um saldo positivo de R$ 36.915,92.
Destaca-se que no primeiro ms a empresa tem despesas pr-operacionais que no ter nos
meses seguintes. No segundo ms a empresa possua um saldo inicial de R$ 36.915,92, as
entradas aumentaram para R$ 37.607,00 por comear a receber os valores a prazo, e as sadas
 77
tambm aumentaram para R$ 30.151,73 por ter que comear a pagar os fornecedores e esses
valores permanecem os mesmos nos prximos meses. Assim, o saldo nos meses seguintes
aumenta em R$ 7.455,26, em cada ms.
Percebe-se neste cenrio que o saldo fica positivo em todos os meses, o lucro mais
significativo, isso significa que a empresa deve trabalhar no mnimo com o faturamento
projetado para o cenrio ideal, para que o negcio se torne atrativo e que traga resultados
satisfatrios aos scios.

Quadro 38 Cenrio otimista

FLUXO DE CAIXA PROJETADO -6 MESES- CENRIO OTIMISTA
Especificaes Ms 1 Ms 2 Ms 3 Ms 4 Ms 5 Ms 6
Saldo Inicial 38.905,00 38.620,25 49.328,82 60.037,39 70.745,96 81.454,54
ENTRADAS 28.027,20 46.712,00 46.712,00 46.712,00 46.712,00 46.712,00
Receita de Venda Vista 28.027,20 28.027,20 28.027,20 28.027,20 28.027,20 28.027,20
Receita de Venda Prazo 18.684,80 18.684,80 18.684,80 18.684,80 18.684,80
SADAS 28.311,95 36.003,43 36.003,43 36.003,43 36.003,43 36.003,43
Custos Variveis 19.213,62 29.905,10 29.905,10 29.905,10 29.905,10 29.905,10
CMV 16.037,21 26.728,68 26.728,68 26.728,68 26.728,68 26.728,68
Simples 6% 2.802,72 2.802,72 2.802,72 2.802,72 2.802,72 2.802,72
Administrao de Carto 373,70 373,70 373,70 373,70 373,70 373,70
Despesas pr-operacionais 3.000,00
Despesas de Legislao 2.000,00
Publicidade - Divulgao 1.000,00
Investimento Inicial 38.905,00
Despesas Fixas 6.098,33 6.098,33 6.098,33 6.098,33 6.098,33 6.098,33
Pr-labore 1.200,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00
Funcionria Atendente 1.353,78 1.353,78 1.353,78 1.353,78 1.353,78 1.353,78
Depreciao Mensal (372,45) (372,45) (372,45) (372,45) (372,45) (372,45)
Aluguel 1.500,00 1.500,00 1.500,00 1.500,00 1.500,00 1.500,00
gua 150,00 150,00 150,00 150,00 150,00 150,00
Luz 250,00 250,00 250,00 250,00 250,00 250,00
Telefone e Internet 120,00 120,00 120,00 120,00 120,00 120,00
Gs 82,00 82,00 82,00 82,00 82,00 82,00
Alarme e Segurana 120,00 120,00 120,00 120,00 120,00 120,00
Manuteno 60,00 60,00 60,00 60,00 60,00 60,00
Material de Limpeza e Higiene 80,00 80,00 80,00 80,00 80,00 80,00
Material de Expediente 55,00 55,00 55,00 55,00 55,00 55,00
Publicidade e Propaganda 500,00 500,00 500,00 500,00 500,00 500,00
Seguros 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00
Outros Gastos Eventuais 400,00 400,00 400,00 400,00 400,00 400,00
Perdas 500,00 500,00 500,00 500,00 500,00 500,00
SALDO LQUIDO MS 38.905,00 38.620,25 49.328,82 60.037,39 70.745,96 81.454,54 92.163,11
Fonte: Dados conforme pesquisa

J no fluxo de caixa projetado para os primeiros seis meses da confeitaria no cenrio

otimista o saldo inicial estimado de R$ 38.905,00, com entradas no valor de R$ 28.027,20 e
sadas de R$ 28.311,95, tendo assim no primeiro ms um saldo positivo de R$ 38.620,25.
Destaca-se que no primeiro ms a empresa tem despesas pr-operacionais que no ter nos
meses seguintes. No segundo ms a empresa possua um saldo inicial de R$ 38.620,25, as
entradas aumentaram para R$ 46.712,00 por comear a receber os valores a prazo, e as sadas
 78
tambm aumentaram para R$ 36.003,43 por ter que comear a pagar os fornecedores e esses
valores permanecem os mesmos nos prximos meses. Assim, o saldo nos meses seguintes
aumenta em R$ 10.708,57 em cada ms.
Percebe-se neste cenrio que o saldo fica positivo em todos os meses, o lucro mais
significativo, isso significa que a empresa deve trabalhar com o faturamento projetado para o
cenrio otimista, em que a empresa pode recuperar o investimento inicial e investir em seu
negcio.

4.3.4 Ponto de Equilbrio

O ponto de equilbrio quando as vendas se igualam s despesas e no existe lucro,

mostra o quanto ser necessrio vender para que a empresa no tenha prejuzo.
A seguir, os quadros demonstram onde ocorre o ponto de equilbrio da confeitaria.

Quadro 39 Ponto de equilbrio pessimista

Ponto de Equilibrio/ cen. CF x 100 6.843,23 18.993,75
pessimista indice da Margem de Contribuio 36%
Fonte: Dados conforme pesquisa

Neste quadro, ou seja, no cenrio pessimista observa-se que a confeitaria atingiu o

ponto de equilbrio, que o custo fixo dividido pelo ndice da margem de contribuio vezes
cem, pois este atingido quando alcana o valor de vendas de R$18.993,75.

Quadro 40 Ponto de equilbrio ideal

Ponto de Equilbrio/ Cen. CF x 100 6.843,23 18.987,83
Ideal indice da Margem de Contribuio 36%
Fonte: Dados conforme pesquisa

No cenrio ideal observa-se que a confeitaria atingiu o ponto de equilbrio, que o

custo fixo dividido pelo ndice da margem de contribuio vezes cem, pois este atingido
quando alcana o valor de vendas de R$18.987,83.

Quadro 41 Ponto de equilbrio otimista

Ponto de equilbrio/ Cen. CF x 100 6.843,23 19.019,62
Otimista indice da Margem de Contribuio 36%
Fonte: Dados conforme pesquisa
 79
E no cenrio otimista, assim como no pessimista e ideal, observa-se que a
confeitaria atingiu tranquilamente o ponto de equilbrio, que o custo fixo dividido pelo
ndice da margem de contribuio vezes cem, pois este atingido quando alcana o valor de
vendas de R$ 19.019,62.

4.3.5 Anlise de Investimento

O mtodo de anlise da avaliao do investimento permite verificar se o retorno do

investimento esperado est realmente de acordo com as taxas pagas pelo mercado.
Os quadros a seguir demonstram os principais mtodos de anlise dos
investimentos.

Quadro 42 Lucratividade cenrio pessimista

LUCRATIVIDADE (%)= Lucro Lquido X 100 4.083,24 X 100= 13,46
Receita Total 30.327,00
Fonte: Dados conforme pesquisa

No cenrio pessimista o indicador que mede o lucro lquido mdio sobre o valor
total das receitas est estimado em 13,46%. Este ndice serve de incentivo para que seja
melhorado cada vez mais o negcio para trazer melhores resultados a confeitaria.

Quadro 43 Lucratividade cenrio ideal

LUCRATIVIDADE (%)= Lucro Lquido X 100 6.710,37 X100 17,84
Receita Total 37.607,00
Fonte: Dados conforme pesquisa

No cenrio ideal o indicador que mede o lucro lquido mdio sobre o valor total das
receitas tem uma boa melhora est estimado em 17,84%. Com esta lucratividade a empresa
vai ter capital de giro para alavancar o negcio.

Quadro 44 Lucratividade cenrio otimista

LUCRATIVIDADE (%)= Lucro Lquido X 100 9.963,67 X100 21,33
Receita Total 46.712,00
Fonte: Dados conforme pesquisa

No cenrio otimista o indicador que mede o lucro lquido mdio sobre o valor total
das receitas est estimado em 21,33%, com esta lucratividade a empresa poder fazer novos
 80
investimentos, alm de possuir capital de giro. Observa-se que quanto maior este ndice
melhor ser para a empresa, pois demonstra que aps realizar suas vendas e pagar todas as
despesas e impostos, este o lucro que sobra para a empresa.

Quadro 45 Rentabilidade cenrio pessimista

Rentabilidade (%)= Lucro Lquido x 100 4.083,24 x 100 = 5,10%
Investimento Total 80.000,00
Fonte: Dados conforme pesquisa

O ndice demonstra o quanto representa a renda mensal para a empresa, em relao

ao investimento inicial, no cenrio pessimista pode ser considerado uma recuperao mensal
de 5,10% do capital investido.

Quadro 46 Rentabilidade cenrio ideal

Rentabilidade (%)= Lucro Lquido x 100 6.710,37 x 100 = 8,39%
Investimento Total 80.000,00
Fonte: Dados conforme pesquisa

O ndice demonstra o quanto representa a renda mensal para a empresa, em relao

ao investimento inicial, no cenrio ideal pode ser considerado uma recuperao mensal de
8,39% do capital investido.

Quadro 47 Rentabilidade cenrio otimista

Rentabilidade (%)= Lucro Lquido x 100 9.963,67 x 100 = 12,45%
Investimento Total 80.000,00
Fonte: Dados conforme pesquisa

O ndice demonstra o quanto representa a renda mensal para a empresa, em relao

ao investimento inicial, no cenrio otimista pode ser considerado uma recuperao mensal de
12,45% do capital investido.

Quadro 48 Retorno do investimento pessimista

PRI (meses)= Investimento Total x 100 80.000,00 x 100 19,59
Lucro Lquido 4.083,24 meses
Fonte Dados conforme pesquisa
 81
O prazo de retorno do investimento o tempo necessrio para que os scios tenham
o retorno do capital inicial investido no negcio. No caso da confeitaria este prazo no cenrio
pessimista est estimado em 19,59 meses, percebe-se que mesmo num cenrio pessimista o
negcio se mostra vivel.

Quadro 49 Retorno do investimento ideal

PRI (meses)= Investimento Total x 100 80.000,00 x 100 11,92
Lucro Lquido 6.710,37 meses
Fonte: Dados conforme pesquisa

O prazo do retorno do investimento no cenrio ideal para a confeitaria est estimado

em 11,92 meses, percebe-se que o negcio vivel e os scios devem investir neste
empreendimento.

Quadro 50 Retorno do investimento otimista

PRI (meses)= Investimento Total x 100 80.000,00 x 100 8,03
Lucro Lquido 9.963,67 meses
Fonte: Dados conforme pesquisa

O prazo de retorno do investimento o tempo necessrio para que os scios tenham

o retorno do capital inicial investido no negcio. No caso da confeitaria este prazo no cenrio
otimista est estimado em 8,03 meses, este prazo seria o mais atraente aos scios, por que ter
mais liquidez e menor risco.
CONCLUSO

Verificou-se por meio da realizao deste trabalho a importncia da Contabilidade

de Custos e da Contabilidade Gerencial que so ferramentas indispensveis para a elaborao
de um plano de negcios.
A Contabilidade de Custos auxilia na apurao e gesto de custos, nos possibilita
identificar, classificar, organizar e calcular os custos a partir dos dados apurados, e tem o
objetivo de apontar o preo orientativo para a gerao da margem de lucro desejada, o preo
mnimo de venda do produto e a quantidade mnima que a empresa deve vender.J a
Contabilidade Gerencial nos auxilia no planejamento e controle, pois fornece aos gestores
informaes indispensveis para a tomada de decises, auxiliando no processo da
administrao.
No mundo contemporneo o mercado est muito competitivo, exigente e disputado,
o empreendedor precisa ter um diferencial, ou seja, um plano de negcios preparando-se para
entrar neste mercado.
O propsito principal do estudo foi analisar os aspectos essenciais determinantes na
viabilidade da implantao de uma confeitaria na cidade de Caxias do Sul, por meio da
elaborao de um plano de negcios.
Como definia o primeiro objetivo especfico do trabalho, foi feita a reviso
bibliogrfica referente Contabilidade Gerencial, Contabilidade de Custos, plano de negcios
e viabilidade econmica financeira. Aprofundaram-se os conhecimentos servindo de base para
o desenvolvimento do estudo prtico, pesquisaram-se vrios autores com a finalidade de
definir conceitos, frmulas e modelos tcnicos para a interpretao dos dados coletados para o
presente trabalho.
O segundo objetivo especfico que definiu o roteiro do plano de negcio, o qual foi
feito seguindo a estrutura proposta pelo autor Dolabela de acordo com a teoria estudada. Foi
possvel fazer a descrio da empresa, o plano de marketing e o plano financeiro.
Como previa o terceiro objetivo desse trabalho, foi definido o que ser necessrio
investir para instalao da empresa como mquinas e equipamentos, mveis e utenslios e a
reforma no prdio. Foi possvel definir os produtos que sero fabricados, o preo que foi
calculado atravs do Mark-up, o pblico alvo que se pretende atingir, as estratgias de
marketing para enfrentar a concorrncia, por meio do atendimento diferenciado e
personalizado, o espao fsico reservado para festas e produtos de qualidade. Foi feita as
 83
estimativas de vendas em trs cenrios distintos: pessimista, ideal e o otimista com a anlise
de mercado, oportunidades e ameaas, pontos fortes e pontos fracos, para a implantao da
empresa.
No que se refere ao quarto e quinto objetivos especficos desse trabalho, foram
levantados os custos, despesas e as receitas atravs de projees da estimativa de faturamento
da confeitaria. Para alocar os custos aos produtos fabricados foi utilizado o mtodo de custeio
por absoro. Na seqncia foram elaborados o demonstrativo do resultado e o fluxo de caixa.
O fluxo de caixa um mapa, onde esto projetadas as entradas e as sadas de recursos
financeiros da empresa, sua funo informar o gestor da situao de toda a movimentao
destes recursos.
Por fim, no sexto objetivo especfico foi feita a avaliao da viabilidade econmica
e financeira, atravs da anlise custo, volume e lucro e a anlise de investimento que so
importantes instrumentos utilizados na rea de custos, para o planejamento e gerenciamento
que vai analisar a viabilidade do negcio.
Calculou-se o ponto de equilbrio nos trs cenrios, mesmo no cenrio pessimista a
confeitaria atingiu o seu ponto de equilbrio que foi de R$ 18.993,75, na sequncia foi
calculado o ndice de lucratividade que no cenrio pessimista foi de 13,46%, o ndice de
rentabilidade que no cenrio pessimista foi de 5,10% e o tempo de retorno do investimento o
mximo de tempo que os scios precisam para ter o retorno do investimento so de 20 meses
e 29 dias.
Em suma, mantidas as estimativas previstas no presente trabalho, o empreendimento
mostra-se vivel e rentvel, de modo que se optar por instalar a confeitaria ser obtido o
retorno do investimento em um curto perodo de tempo.
importante salientar que o planejamento do empreendimento foi elaborado dentro
de cenrios provveis, baseado em pesquisa e entrevistas realizadas durante a elaborao do
estudo.
A realizao desse trabalho foi de extrema importncia, pois proporcionou o
aperfeioamento dos conhecimentos tericos adquiridos durante o curso de Cincias
Contbeis e sua aplicabilidade prtica, o qual contribuir futuramente para a tomada de
deciso frente empresa que almeja investir. Portanto, os objetivos foram alcanados com
xito pela autora.
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