Mdulo: I Unidad: IVI Semana: 4

FORMULACION Y EVALUACION DE
PROYECTOS DE INVERSION

Julio Csar Sanabria Montaez

TTULO DEL TEMA
 ORIENTACIONES

Esta unidad tiene como propsito principal ofrecer un esquema de los

lineamientos bsicos de la formulacin de un proyectos de inversin.
Como cualquier gua general, procura ser de ayuda y servir de
orientacin a los alumnos del curso, tomando en consideracin que los
proyectos, en general, pueden sufrir cierta variacin segn las
particularidades de cada proyecto de inversin. No obstante, la
comunidad cientfica internacional ha consensuado los elementos
mnimos que todo proyecto debera contener como requisito de
aceptacin.
 CONTENIDOS TEMTICOS
Area de Estudio
Area de Influencia
Determinacin de la Oferta
Estimacin de la Demanda
Clculo del Dficit
Definicin de la Lnea Base
.
 INTRODUCCION

Estudiar lo relativo a la formulacin y evaluacin de

proyectos constituye un elemento concluyente en los
estudios de la gerencia de las empresas, toda vez que se
refiere al estudio comprehensivo de la realidad que rodea
un propsito.

En la medida en que se trabaje con un claro sentido por

la preferencia hacia el xito, nos hacemos dueos de las
variables que influyen en dicha probabilidad.
 Diagnstico de la situacin actual

Area de Estudio
Zona geogrfica que sirve para
contextualizar el problema
Su definicin depende de:
La red de servicios existentes
Lmites relevantes
Transporte
Geogrficos
Administrativos - Polticos
Condiciones de accesibilidad
 Area de Estudio

Ferrocarril Lmite comunal

Puente

P Policia
B Bomberos

S Centro de Salud
L Liceo

Ro

Ferrocarril
 rea de Estudio

Es necesario recopilar informacin sobre:

Tipo de zona (urbana, rural, mixta)
Localizacin de la poblacin
Condiciones socio-econmicas de la poblacin
Diagnostico Infraestructura de la zona
Comercio, industria, agricultura
Aspectos culturales
Medio ambiente
Institucionalidad
 rea de Estudio
Es necesario recopilar informacin sobre:
Tipo de zona (urbana, rural, mixta)
Localizacin de la poblacin
Condiciones socio-econmicas de la poblacin
Diagnostico Infraestructura de la zona
Comercio, industria, agricultura
Aspectos culturales
Medio ambiente
Institucionalidad
 Area de influencia

Marca los lmites dentro de los cuales una

alternativa de proyecto puede constituir una
solucin al problema detectado.
Puede ser igual al rea de estudio o un
subconjunto de ella.
Cada alternativa de proyecto puede tener un
rea de influencia diferente.
 rea de influencia

Ferrocarril Lmite comunal

Puente

P Policia
B Bomberos

S Centro de Salud
L Liceo

Ro

Ferrocarril
 Area de influencia

Para su delimitacin se debe considerar:

Ubicacin de la poblacin afectada
Localizacin de la alternativa de proyecto
Condiciones de accesibilidad
Nivel socio-econmico de la poblacin
Aspectos administrativos e institucionales
Impacto ambiental
 ESTUDIO DE MERCADOS
El estudio de mercado es la base para estimar los ingresos, e
incluir un estudio de la oferta y demanda, as como de los precios
de comercializacin.

OBJETIVO:
Conocer el comportamiento esperado de los bienes y
servicios producidos por el proyecto.
PRODUCTO: MERCADO:
Usos
Presentacin DEMANDA:
Bienes Relacionados Variables
Distribucin Dimensin
Comportamiento
Legislacin
OFERTA:
Rgimen
Proveedores
CLIENTE: PRECIOS:
Descripcin Fijacin
Segmento
Potenciales
 Determinacin de la Oferta
Corresponde al volumen de servicio provisto
en el rea de estudio
Debemos distinguir:
Oferta actual
Oferta disponible
Para estimar la oferta disponible es necesario
Diagnostico considerar:
La capacidad de la infraestructura existente
El equipamiento disponible y su estado
El personal y su nivel de calificacin
El cumplimiento de normas de calidad de
servicio
Hay que determinar la evolucin esperada de
la situacin actual
 Determinacin de la Oferta:
Infraestructura

La capacidad de la infraestructura depende de:

El nmero de unidades
Las dimensiones o capacidad de cada unidad
El estado de conservacin
Normas de calidad de servicio o de seguridad

Diagnostico

20
km/h
 Determinacin de la Oferta:
Equipamiento

La capacidad del equipamiento depende de:

El nmero de unidades por tipo de equipo
La capacidad de cada unidad
La disponibilidad efectiva
Normas de calidad de servicio o de seguridad

Diagnostico
 Determinacin de la Oferta:
Personal

Es necesario conocer:
La cantidad de personal segn especialidad
El nmero de horas de trabajo de cada uno
El rendimiento esperado en cada tarea
Diagnostico Normas de calidad de servicio o de seguridad
Determinacin de la Oferta Disponible

Oferta disponible = Min {Oferta de infraestructura,

Oferta de Equipamiento,
Oferta de Personal}

MAS BIENES O SERVICIOS A PRODUCIR

Este anlisis permite:

Detectar cuellos de botella
Identificar ineficiencias
Optimizar la situacin actual
Identificar alternativas de
proyecto
 Proyeccin de la oferta

Asumir mantenimiento adecuado de

la infraestructura y equipos
Estimar vida til tcnica
Considerar la reaccin de la competencia
 Anlisis de la demanda

Corresponde al volumen de servicio

requerido en el rea de estudio
Se puede estimar con base en:
La poblacin afectada (D = P*C)
Registros histricos
Estudios especficos
Encuestas - Matrices Origen Destino
Modelos - Simulaciones
 Proyeccin de la demanda

Demanda sin proyecto y con proyecto

Demanda del proyecto
Estimar el aumento de la poblacin
Determinar el aumento del consumo per cpita
Elasticidad ingreso de la demanda
Elasticidad cruzada
Elasticidad precio
 Clculo del dficit

Diferencia entre oferta y demanda

El dficit puede ser:

Cuantitativo
Cualitativo
 Estudio de alternativas

Optimizacin de la situacin actual

Dimensionamiento del proyecto
Estudio de localizacin
Aspectos tecnolgicos
Organizacin e institucionalidad
Impacto ambiental
 Optimizacin de la situacin actual

Corresponde a la situacin actual mejorada con

medidas de bajo costo
Evita sobre-estimar beneficios y/o
sobredimensionar el proyecto
Puede cambiar significativamente el
dimensionamiento y los beneficios del
proyecto.
Puede contemplar:
Inversiones menores
Medidas de gestin
Reformas institucionales
 ESTUDIOS TECNICOS

OBJETIVO:
Obtener informacin para decidir sobre la localizacin,
tamao, diseo de planta y procesos del proyecto.

TAMAO INGENIERA PORDUCTO

Tamao Unico Descripcin Tcnica
Crecimiento escalonado Proceso Produccin
Muebles y Equipos
Insumos
LOCALIZACION Arquitectura
Zona
Vas CRONOGRAMA
Recursos Actividades
Regulacin Tiempos
Desarrollo
Sitio Exacto
 Optimizacin de la situacin actual
El tamao y localizacin del proyecto debe considerar el tamao de
planta, la identificacin y localizacin de los centros de abastecimiento
de insumos, canales de distribucin y consumo, etc.

Usar unidades apropiadas para indicar el tamao: Cantidad de

producto por unidad de tiempo es normalmente la medida mas
adecuada.
Tipo de proyecto Unidad de medida
Pasajeros/da o /ao
Aeropuerto
Operaciones/da
Carretera TMDA (TPDA)

Vialidad urbana Veh. equiv./hora

Puertos TEU/da o Ton/da

Ferrocarril Ton/ao o Pas/da

Algunos factores condicionantes del tamao
del proyecto

Poblacin afectada y Fluctuaciones y

nivel de demanda estacionalidad de la
Tecnologa utilizada demanda
Financiamiento para Riesgo asociado al
inversin y operacin proyecto
Localizacin del Economas de escala
proyecto Capacidad de gestin
Disponibilidad de
insumos
 Evolucin del tamao del proyecto

Alta capacidad instalada

Expansin escalonada
Tamao inicial bajo
Programa de inversiones
 Localizacin del proyecto

Debe determinarse:
Macro-localizacin
Micro-localizacin
2
Estudio de
Alternativas Factores locacionales
se clasifican en:
Factores determinantes
=> decidir
Factores deseables
=> desempatar
 Factores locacionales
Ubicacin de la Planes reguladores y
poblacin objetivo ordenanzas
Localizacin de Tendencias geogrficas del
materias primas o desarrollo
insumos Precio de la tierra
Vas de comunicacin y Tamao y tecnologa
medios de transporte Incentivos fiscales
Infraestructura y Polticas de
servicios bsicos desconcentracin
Topografa y calidad de Preservacin del patrimonio
suelos histrico
Clima (temperaturas, Aspectos culturales
pluviometra, vientos) Presiones polticas o
Condiciones de sociales
salubridad Equidad
Impacto ambiental Seguridad
 Tendencias locacionales

Tendencia Ejemplo
Microcentral
Hacia los insumos
generadora
Hacia el consumidor Estacin de metro
Estacin de
Intermedia
transferencia de RS
Asociada a la Planta de tratamiento
tecnologa de Aguas Negras
Asociada a la
Carretera
topografa
GRACIAS