BALANCES GENERALES DE PC DIGITAL (EN MILES DE DLARES)

Variacin

Antes del Despues del valor

CRM 2017 CRM 2018

Activo

Activo corriente
Efectivo 72 133 61
Valores negociables 15 30 15
Cuentas por cobrar 81 99 18
Inventarios 50 72 22
Total activos corrientes 218 334 116

Activo no corriente
Activos fijos brutos
Terrenos y edificios 951 1,033 82
Maquinaria y equipos 845 933 88
Mobiliario y accesorios 103 142 39
Vehculos 121 137 16
Otros (arrendamiento financieros) 48 59 11
Total activos fijos brutos 2,068 2,304 236
Menos: Depreciacin acumulada 1,032 1,098 66
Total activos no corrientes 1,036 1,206 170

Total Activos 1,254 1,540 286

Pasivos y patrimonio
Pasivos corrientes
Cuentas por pagar 120 150 30
Documentos por pagar 44 79 35
Deudas acumuladas 52 70 18
Total pasivos corrientes 216 299 83

Pasivo no corriente
Deuda a largo plazo 437 512 75
Total pasivos no corrientes 437 512 75
Total Pasivos 653 811 158

Patrimonio de los accionistas

Acciones preferentes (2.000 acciones a US$100/accin) 40 60 20
 Acciones comunes: $2,50/accin. 76.262 en 2006 y
76.244 en 2005 93 95 1
Capital pagado adicional sobre las acciones comunes 59 74 15
Ganancias retenidas 409 500 91
Total patrimonio de los accionistas 601 729 127

Total Pasivos y patrimonio 1,254 1,540 285

Variacin

85% Caja, Bancos

100% Inversiones temporales
22%
44%
53%

9%
10%
38%
13%
23% Leasing: alquiler con opcin a compra
11% Inversiones en acciones de otras empresas relacionadas (del mismo dueo)

6%
16%

23%

25%
80%
35%
38%

17%
17%
24%

50%
 1%
25%
22%
21%

23%
 PC DIGITAL S.A
Estado de Prdidas y Ganancias, aos 2006 y 2005
En miles de dlares

Antes del CRM Despues del

2017 CRM 2018

Ingresos por ventas 1,284 1,537

Menos: Costo de bienes vendidos 855 1,044
Utilidad bruta 429 493

(-) Gastos operativos

Gastos de ventas 54 50
Gastos generales y administrativos 93 97
Gastos de arrendamiento 18 15
Gastos de depreciacin 112 120
Total gastos operativos 277 282
Utilidad operativa (EBIT) 152 211
Gastos por intereses 45 45
Utilidad antes de impuestos (EBT) 107 166
Impuestos (29%) 32 42
Utilidad neta despus de impuestos 75 124
(.) Dividendos acciones preferentes 5 5
Ganancia disponible para los accionistas comunes 70 119

Ganancias por accin US$/accin 0.92 1.56

Dividendos por accin US$/accin 0.75 1.29
RATIOS FINANCIEROS
LIQUIDEZ:

Ratio liquidez = Activo corriente =

Pasivo corriente

Prueba cida = Activo corriente - existencias =

Pasivo corriente

Liquidez inmediata = Efectivo + valores negociables =

Pasivo corriente

Activo corriente - Pasivo corriente

= =
Fondo de maniobra (capital de
trabajo)
Patrimonio Neto + Pasivo no cte - Activo no cte.
= =

Das de caja = Efectivo =

Gastos anuales con desembolso/365

Dependencia de inventarios = Pas corriente - (A.corriente - inventarios) =

Inventarios

Liquidez operativa = Flujo de caja operativo = U.Neta + depreciacin =

Ventas Ventas
2017 2018 Promedio industria Evaluacin
2006

218 1.01 334 1.12 2.05 ok

216 299

168 0.78 262 0.88 1.43 ok

216 299

87 0.40 163 0.55

216 299

2 35

2 35

72 37.54 133 37.54

3.01 3.54

48 0.96 37 0.51 La cmpaa no depende de los inventarios

50 72

187 0.15 244 0.16

1,284 1,537
s inventarios
RATIOS FINANCIEROS

SOLVENCIA:

SOLVENCIA Patrimonio neto

= =
Pasivo Exigible

ENDEUDAMIENTO Pasivo exigible

= =
APALANCAMIENTO Patrimonio neto

PESO DE RECURSOS PERMANENTES Pasivo no corriente +Patrimonio neto

= =
Patrimonio neto + Pasivo toal

CALIDAD DE LA DEUDA Pasivo corriente

= =
Pasivo no corriente

ESTABILIDAD Pasivo no corriente +Patrimonio neto

= =
Activos no corrientes

GARANTA Activo total

= =
Pasivo exigible

Cobertura de intereses = U.A.I.I =

Intereses

Cobertura de deuda = U.A.I.I

Principal + Intereses+ Div. Acc.preferenes

Pas
Act
 PAST
PATRIMIonio

AcTTO
PAtRimo
2005 2006 Promedio industria
2006
601 0.87 729 0.84
693 871

693 115% 871 119%

601 729

1,038 83% 1,241 81%

1,254 1,540

216 49% 299 58%

437 512

1,038 1.00 1,241 1.03

1,036 1,206

1,254 1.81 1,540 1.77 2.5

693 871

211 4.69 211 4.69 4.3 muy bien

45 45

211 1.74 211 1.74 1.5 muy bien

121 121

653 0.52 811 0.53

1,254 1,540
653 1.09 811 1.11
601 729

2.09 2.11
 = Fondos ajenos a corto y largo plazo
Pasivo Exigible
= Pasivo corriente + pasivo no corriente (largo plazo)
deuda
RATIOS FINANCIEROS
EFICIENCIA OPERATIVA Antes del CRM 2017 Despues del CRM 2018

Rotacin activos = Ventas = 1,284 1.02

Activo 1,254

Rotacin A.Fijos = Ventas = 1,284 1.24

Activo Fijos 1,036

Rotacin A.Corriente = Ventas = 1,284 5.89

Activo Corriente 218

Rot.Nec.Cap.circulante = Ventas = 1,284 (71.33)

Nec.Cap.Circ -18

Rotacin Clientes = Ventas = 1,284 15.85

Cuentas x Cobrar 81

Rotacin Inventarios = Costo bienes vendidos = 855 17.10

Inventarios 50

Rotacin Cuentas por pagar = Compras = 598.5 4.99

Rotacin de proveedores Cuentas x Pagar 120

Inversos:

Perodo medio de cobro = 365 das = 365 23.03

Rotacin de clientes 15.85

Perodo medio en almacn = 365 das = 365 21.35

Rotacin de inventarios 17.10

Perodo medio de pagos = 365 das = 365 73.18

Rotacin de proveedores 4.99
Despues del CRM 2018 Promedio industriaEvaluacion
2018

1,537 1.00 0.75 muy bien

1,540

1,537 1.27
1,206

1,537 4.60
334

1,537 (54.89)
-28

1,537 15.53
99

1,044 14.50 6.6 buena

72

730.8 4.87
150

365 23.51 44 das deficiente

15.53

365 25.17
14.50

365 74.92 67 das deficiente

4.87
RATIOS FINANCIEROS
RENTABILIDAD Antes CRM 2017 Despues CRM 2018

Margen bruto = Utilidad bruta = 429 33.41%

Ventas 1,284

Mrgen utilidad operativa = Utilidad operativa = 152 11.84%

Ventas 1,284

Mrgen utilidad neta = Utilidad neta = 70 5.45%

Ventas 1,284

ROA = Utilidad Neta = 70 5.58%

Activo 1,254

ROE = Utilidad Neta = 70 12.48%

Capital en acciones comunes 561
Despues CRM 2018 Promedio industria
2018
493 32.08% 30%
1,537

211 13.73% 11%

1,537

119 7.74% 6.20%

1,537

119 7.73% 4.60%

1,540

119 17.79% 8.50%

669