Universidad Catlica Santa Mara La Antigua

Banca y Finanzas
Profesor: Donaldo Fong

Caso -Banco Cuscatln

Daniela Palma 8-913-2492

Juan Diego Medina 8-927-2228
Mariana Calvo E-8-135-289
Jussuelis Aliendres 128592571

Marketing de Productos Financieros

24 - Octubre 2017
 Antecedentes

En 1972, el Banco Cuscatln de El Salvador es fundado por Roberto Hill, uno

de los hombres ms visionarios en el mundo de la banca salvadorea. Fue
constituido como un banco corporativo y estaba dirigido para la poblacin de
clase media hacia arriba.El Banco Cuscatln vino a romper los esquemas
tradicionales de hacer negocios. Se caracterizaba por tener un enfoque de
crecimiento a largo plazo y creatividad financiera para ofrecer soluciones. Fue
el primer banco en El Salvador que estableci ejecutivos de cuentas que iban a
las empresas a atender personalmente las necesidades de los clientes.
Tambin fue el primer banco en emplear mujeres como cajeras. Adems, el
banco se enfocaba hacia la innovacin tecnolgica, siendo el primero en traer
cajeros automticos, el primero en tener tele-banca y el primero en tener la
banca en lnea.
Luego en 2004, se consolida, a travs de cinco empresas, la Unin de Bancos
de Cuscatln Internacional. El Banco de Cuscatln operaba el cual operaba
como holding en los pases El Salvador, Costa Rica, Honduras, Guatemala y
Panam. Se posicion como uno de los bancos lderes en Centroamrica. As
como las siguientes cifras que se registraron al cierre del 2004 de la Unin de
Bancos de Cuscatln Internacional:

UTILIDADES US$ 64,7 millones

ACTIVOS TOTALES US$ 4.437,2 millones
CARTERA DE PRSTAMOS NETA US $ 2.578,6 millones
DEPSITOS DEL PBLICO US$ 2.914,0 millones
PATRIMONIO US$ 523,9 millones

Al cierre del ao 2004 el Banco Cuscatln de El Salvador registr las siguientes

cifras:
Activos US$2.335,6 millones

Como parte de estos, los activos productivos (prstamos, inversiones y

depsitos en el exterior y Banco Central) representaron un 90,0%, siendo los
intereses percibidos por los mismos, la principal fuente generadora de ingresos.

Cartera de Prstamos Bruta US $ 1,412.8 millones

Con una estructura por categora de riesgo conformada en un 85% por

prstamos A y B, siendo stas las de menor riesgo crediticio.

El Banco Cuscatln contaba con ms de 4.400 empleados en la regin y 2.225

empleados en El Salvador del cual 49% eran hombres y el 51% eran mujeres.
La antigedad promedio era de 8 aos. El promedio de edad de los empleados
era de 33 aos.
El 62% de ellos tena estudios superiores avanzados o ya estaban graduados y
el promedio de experiencia de los empleados era de 5 aos. La red de
distribucin el cual contaba el banco estaba conformado por 188 agencias, y
166 ATM.

Visin
La visin del banco es ser el banco lder de El Salvador, reconocido por
brindar la mxima satisfaccin a sus clientes, creando valor de forma
responsable para sus clientes y el pas.

Calificacin de Riesgo
La agencia Fitch Ratings otorg la calificacin de riesgo AA a Banco
Cuscatln y coloc en estable su perspectiva. En el comunicado, Fitch explic
que el perfil financiero del banco se fortalecera si se aplican mejoras a la
capacidad de generacin de ingresos, pues actualmente esta est limitada
por los costos crediticios y niveles de gastos operativos elevados.Banco
Cuscatln es el quinto banco ms grande del sistema financiero salvadoreo,
seal Fitch Ratings.

Sistema de Gestin Ambiental

La gestin ambiental en Banco Cuscatln se inici en septiembre de 1999, a
solicitud de la Corporacin Financiera Internacional (IFC por sus siglas en
ingls) quien otorg un prstamo a Banco Cuscatln por US$25 millones. Para
ese entonces, el banco no contaba con un sistema de gestin ambiental. Este
identificaba los aspectos ambientales y sociales solamente para financiar los
fondos otorgados por IFC. Posteriormente se expandi a proyectos financiados
con fondos del Banco Multisectorial de Inversiones (BMI) y del Banco
Centroamericano de Integracin Econmica (BCIE).

En el 2001, entra en vigencia la Ley de Medio Ambiente, as como la necesidad

de crear una poltica ambiental con su sistema de gestin, el cual fue aprobado
por la junta directiva del Banco Cuscatln en el mismo ao.Esta ley obligaba a
todas las empresas a mejorar su comportamiento ambiental, siendo necesaria
la realizacin de un diagnstico ambiental acompaado de un programa de
adecuacin para proyectos en funcionamiento y la realizacin de un Estudio de
Impacto Ambiental para proyectos nuevos.

Segn la ley, era necesario el permiso ambiental para toda actividad y/o
proyecto, existiendo penalizaciones que iban desde multas hasta cierres
definitivos para empresas que no cumpliesen con la legislacin. Esto constitua
un riesgo para los proyectos financiados ya que exista mayor probabilidad de
retrasos en los pagos, y en algunos casos se tendra que llegar hasta el cobro
judicial por el cierre de una empresa.El sector privado salvadoreo, al no contar
con un sistema de identificacin y manejo de riesgo ambiental, se vea en
riesgo de ser penalizada. As como prdidas econmicas, prdida de imagen y
hasta conflictos legales.
Situacin que las oblig a requerir lneas de financiamientos especficas y
adecuadas para desarrollar proyectos ambientales, obras de adecuacin y
tecnologas limpias. Ya que se incrementaban las exigencias estatales, de
ONG y de organismos internacionales para el cumplimiento de la ley. La
poltica ambiental establecida por Banco Cuscatln lo comprometa a velar para
que los proyectos financiados con fondos propios o ajenos, se desarrollasen en
cumplimiento con la legislacin ambiental y social del pas donde se
localizaban, as como el cumplimiento con la poltica ambiental propia del
banco.

Para finales del ao 2004, el Sistema de Gestin Ambiental del Banco

Cuscatln estaba constituido por: un sistema de identificacin y manejo de
riesgos; productos financieros verdes; una poltica de eco-eficiencia; y prcticas
sociales de apoyo a la comunidad. El departamento encargado era la Unidad
de Medio Ambiente, la cual dependa de la Gerencia de Riesgos de Banca de
Empresas.
El sistema de identificacin y manejo de riesgo se basaba en la identificacin y
categorizacin del riesgo ambiental mediante el uso de una matriz de
valoracin ambiental, siempre que hubiera una visita directa al proyecto. En
caso contrario se asignaba una categora ambiental a la empresa o proyecto
mediante el uso de un listado, donde se agrupaban las actividades de acuerdo
con los impactos ambientales que generaban.

El sistema de categorizacin ambiental consista en la clasificacin de los

proyectos en tres categoras identificadas por los colores:

Verde
Amarillo
Rojo
Tomando como base el dao o beneficio del proyecto al medio ambiente, el
cumplimiento de la regulacin ambiental y laboral, y la disposicin de los
titulares para solventar los problemas ambientales y laborales.

Gobierno Corporativo
De acuerdo a lo establecido en la Norma de Gobierno Corporativo para las
Entidades Financieras, el Banco ha implementado un Cdigo de Gobierno
Corporativo as como los lineamientos para el funcionamiento del Comit de
Riesgos, Comit de Riesgo Operativo y Comit de Riesgo Crediticio. La
elaboracin de un informe anual en cumplimiento a lo requerido en la normativa
ha sido parte de las prcticas de gobierno corporativo que han sido adoptadas.
En cuanto a la estructura de Gobierno, las subsidiarias reguladas del
Conglomerado IFC de El Salvador cuentan con una Junta Directiva y una Alta
Administracin quienes son los responsables primarios de la gestin de los
negocios. Cada ejecutivo del Senior Management de una entidad regulada
reportar al Director Ejecutivo del pas. Asimismo, existen Direcciones,
Subgerencias, Gerencias especficas, Jefaturas y Departamentos que se
consideran convenientes para la gestin de los negocios del Grupo. Entre las
Polticas de Gobierno establecidas en el respectivo Cdigo se sealan:

Poltica de Conflicto de Intereses

Poltica de Seleccin, Retribucin, Calificacin u Capacitacin
Polticas sobre la Relacin con el Cliente
Polticas sobre la Relacin con Proveedores
Polticas sobre las Relaciones Intragrupo
Polticas sobre el trato con Accionistas
Poltica de Revelacin y Acceso a la Informacin
Polticas de Rotacin
Polticas de Remuneracin y Desempeo

Ganancia y Rentabilidad

La rentabilidad baja de Banco Cuscatln reflej la prdida operativa registrada

a junio de 2016. Esta deriv de ingresos operativos menores por reintegro de
gastos por concepto de fbrica de tecnologa y comunicaciones, los cuales
pertenecan al accionista anterior, as como de costos crediticios elevados
asociados a los castigos mayores realizados. No obstante, el ingreso neto por
intereses generado por la cartera fue producto del margen amplio del negocio
de consumo.

Fondeo y Liquidez

En junio de 2016, la totalidad el fondeo del banco provino de depsitos del

pblico. Algunos depsitos corporativos y las lneas de fondeo con el accionista
anterior se cancelaron y se sustituyeron temporalmente con depsitos de
entidades pertenecientes al nuevo grupo accionista por un monto inicial de $60
millones, los cuales han decrecido en los meses subsecuentes. Como
resultado, la concentracin en los 20 mayores depositantes permaneci
cercana a su nivel anterior, de 11% del total de depsitos. Respecto al saldo de
depsitos reportado a junio de 2016, la agencia no descarta una migracin
mayor de depsitos corporativos en los meses subsecuentes. La estructura de
los activos lquidos a junio de 2016 mostr una reduccin de $185 millones en
las inversiones, luego de la separacin de la operacin corporativa. La liquidez
reportada a dicha fecha fue amplia y cercana pero inferior a la de ejercicios
previos. Los activos lquidos, principalmente colocados en efectivo y depsitos
en bancos, cubrieron 41% de los depsitos, lo que la agencia considera
adecuado.

Productos, cmo los mercadean y sus canales de distribucin

Productos y sus requisitos:
cuentas de ahorro
Monto mnimo de apertura de $300.00
Para personas naturales ser mayor de 16 de aos
Cuentas generales
Personas naturales deben ser mayores de 18 aos
Monto mnimo de apertura de $300
Firma de contrato, declaracin jurada y registro de firma

CITI signature
Condiciones generales:
22% tarjeta de crdito CITI signature
Tasa de inters nominal para compras y retiros de efectivo.
La comisin por retiro de efectivo es de $70.
El recargo mximo por incumplimiento de pago es de $25. Se debe
presentar constancia de ingresos.
Presentar comprobante del domicilio actual tales como: recibos,
estados de cuenta, etc. en caso de que la direccin del documento de
identidad difiera del domicilio actual

Prestamos de banca empresarial

condiciones generales: la cuenta se cancela del sistema al pasar ms de 6
meses con saldo cero, tambin se cancela por mal manejo.

requisitos: presentar documentacin

fotocopia de DVI y NIT del representante legal de la empresa
fotocopia de la escritura de constitucin escrita de la empresa
 fotocopia de certificacin del punto de acta cuando se requiera
aprobacin de junta directiva para la apertura o contratacin.

Depsitos a plazo fijo

Condiciones generales:
Monto mnimo de apertura de $300
Si el deposito es mayor a $7000 deber llenar el formulario de
transacciones para la ley de lavado de dinero
El pago de los intereses ser al vencimiento del plazo

Requisitos:

Presentar siguiente documentacin

Fotocopia de DVI y NIT de representante legal de la empresa. En el
caso de persona extranjera presentar pasaporte vigente y carn de
residente.
Fotocopia de NIT de la empresa
Formulario requerido por la ley contra lavado de dinero.
Fotocopia de la tarjeta de registro de IVA

CITI ready credit empresarial

Condiciones generales
Lnea de crdito de hasta $250,000
Sin garanta tangible requerida para montos de hasta $100,000
Montos de hasta 2 veces el valor mayor de la garanta para crditos
debajo de $250,000

Requisitos
Ventas anuales mnimas de $150,000
Presentar estados financieros
Presentar declaraciones de renta e IVA
Informacin de accionistas de la empresa
2 aos o ms de operacin comercial

Canales de distribucin

Los canales de distribucin del banco vendran siendo los medios por los
cuales obtenemos los recursos ofrecidos por el banco. Los del Banco
CUSCATLAN son:
 1. Sucursales fsicas y oficinas de representacin: son los lugares fsicos
del banco que los clientes pueden visitar para solicitar servicios,
informacin sobre productos ya adquiridos, y cualquier accin que
requiera el contacto entre cliente-institucin. El banco tiene en El
Salvador un aproximado de 2,225 empleados; por otro lado, en la regin
en la que operan tienen 4,400. El banco tiene 31 agencias en EL
Salvador y tambin 9 minibancos

2. Internet: mediante internet se brindan las transferencias por banca en

lnea; se solicita informacin; atencin al cliente; y otras acciones que no
requieren la presencia fsica de los clientes en los bancos. El Cuscatlan
fue el primero en tener el servicio de tele banca, que es la banca por
internet

3. Cajeros ATM : permiten al cliente dispensar dinero en distintos puntos

del pas en el que est el banco. el Cuscatln tiene 166 cajeros
automticos

Anlisis FODA
Fortalezas

Presencia de Citigroup y polticas de riesgo apegadas a estndares

internacionales : Estas polticas de riesgos que estn apegadas a los
estndares internacionales ayudan a brindar seguridad y certeza a los
clientes de lugar donde se realizan las transacciones de su dinero .

Igualdad de genero en el momento de las contrataciones : Primer banco

en el Salvador en emplear mujeres siendo estas el 51% del total de los
empleados . El banco se enfoca en la igual de genero , siendo uno de
los valores en que mas se lucha en el siglo 21 .

Innovacin tecnolgica :el banco se enfocaba hacia la innovacin

tecnolgica desde sus inicios . Fue el primero en traer cajeros
automticos, el primero en tener telebanca, el primero en tener la banca
por Internet en lnea , en el Salvador . Se preocupa mucho por el
elemento de la globalizacin , tema importante en el siglo 21 . Algo que
muchos bancos no le dan importancia .

Adecuado nivel de solvencia patrimonial : El banco tiene una posicin

patrimonial fuerte reflejada en un indicador de Capital Base 28% a junio
de 2016. La posicin patrimonial del banco proporciona un respaldo
amplio para el crecimiento contemplado por el accionista nuevo.

Oportunidades
 Desarrollo de nuevos productos y servicios : El ambiente operativo limita
el crecimiento de las instituciones financieras y provoca una
competencia fuerte entre estas. Es por ello que el enfoque solo en
consumo no es optimo para esta institucin bancaria y puede agarrar
esto para verlo como una oportunidad y enfocarse en productos
comerciales y no tanto de consumo .

Debilidades

Morosidad Alta y Reservas Adecuadas: La cartera sigui decreciendo a

una tasa menor que la de 2015. Esta tendencia refleja castigos mayores
que su promedio histrico, los cuales redujeron los prstamos vencidos
a 3.96% de la cartera total, cifra an elevada en comparacin con el
promedio del sistema financiero local. La cobertura de reservas
permaneci adecuada en 91%.

Rentabilidad Baja: En opinin de la agencia, mejoras en la capacidad de

generacin de ingresos del banco fortaleceran su perfil financiero. La
capacidad actual est limitada por los costos crediticios y niveles de
gastos operativos elevados.

Fondeo Concentrado en Depsitos: La totalidad el fondeo del banco

provino de depsitos del pblico a junio de 2016. Algunos depsitos
corporativos y las lneas de fondeo con el accionista anterior se
cancelaron y sustituyeron temporalmente con depsitos de entidades
relacionadas, los cuales han decrecido en los meses subsecuentes a
medida que se han diversificado las fuentes de fondos

Amenazas

Ambiente competitivo : puede ser cierto que en la parte ambiente el

banco Cuscatln tiene la ventaja sobre otros bancos , al igual que su
trayectoria en estas rea pero los dems bancos van no se van a
quedar atrs y pueden copiar o mejorar las ideas del Banco Cuscatln ,
siendo estas ideas de xito puro .

Efectos de una crisis (liquidez) : aunque cualquier banco diga que

puede estar preparado para una crisis , eso no se sabe hasta que
ocurra . Los mejores bancos se han visto en problemas de liquidez en
crisis , teniendo como nica opcin la quiebra o fusionarse . Es por ello
que ante cualquier crisis , el problema de liquidez del banco seria una
amenaza grave .
 Entorno Operativo Retador: El desempeo del sector bancario est
limitado por la lentitud del crecimiento econmico, el aumento de la
competencia y las necesidades de liquidez del gobierno, aspectos que
podran encarecer el fondeo. El entorno operativo adverso es un riesgo
para la calidad de los activos y las perspectivas de crecimiento de
mediano plazo del banco.

Entorno poltico-econmico : al Banco Cuscatln le han funcionado muy

bien sus estrategias ambientales pero que pasara si quiere expandirse
a un pas que lo beneficie al 100% pero el gobierno de ese pas no crea
en las polticas ambientales? Eso afectara directamente a la expansin
del banco y perdera una oportunidad nica . Por ello , su fuerte no debe
ser solo las polticas ambientales pero otras que el mercado necesite
cuando se presenten estos obstculos .

Preguntas del lector

1. Que consecuencias generaria para una institucion financiera, la

presencia de un impacto negativo al ambiente y/o a la comunidad
causado por las actividades de uno de sus clientes?

Sin duda alguna hemos visto que a travs de los aos, las economas de
diversos pases se ha visto afectadas por diferentes problemas ambientales,
recientemente hemos visto como muchos empresarios lo perdieron todo con
los ltimos acontecimientos naturales en Mxico. A causa de malas
construcciones, donde murieron muchas personas porque las edificaciones
no se hicieron como deberan. O Explosin en el pozo de petrleo Ixtoc
One, Mxico (1979) que afect 1.600 kilmetros cuadrados del mar
mexicano, Nube txica sobre la ciudad india de Bhopal (1984) un escape de
pesticida en Bhopal (India) causado por la compaa estadounidense Union
Carbide, dej miles de muertos y afectados en diciembre de 1984.
Chernobyl sigue sumando vctimas (1986) El 26 de abril de 1986 sucedi el
accidente nuclear considerado uno de los mayores desastres
medioambientales de la historia, junto con el accidente nuclear de
Fukushima en 2011 el reactor que contena dixido de uranio y otros
compuestos radioactivos explot emitiendo una gigantesca nube txica que
se extendi por toda Europa a causa del viento. Durante los primeros diez
das se evacu a 130.000 personas y hubo 200.000 muertos en Bielorrusia,
Rusia y Ucrania.
 En estas pocas , el medio ambiente es lo ms valioso en todo el sentido de
la palabra. Activistas en todo el mundo se preocupan por llegar a los medio
con las afectaciones causados por el hombre para que se concienticen en lo
que hacen . Es por ello, que un impacto negativo por uno de los cliente de
X institucin financiera , impactara en la reputacin del banco
primeramente por que de seguro los activistas por el ambiente llevaran lo
ocurrido a la palestra publica . Luego , podra afectar la cartera de clientes
de la institucin financiera y si el pas donde esta ubicada a la institucin
financiera tiene leyes de proteccin al ambiente puede acarrear una
sancin .

Me parece que una accin destructiva para el ambiente por parte de un

cliente del banco generara una reaccin de desagrado a la comunidad y de
impotencia de no poder evitar semejante clase de acciones. Vivimos en
tiempos en los que las personas se toman el cuidado del medio ambiente
muy en serio por el calentamiento global; entonces , si una comunidad ve
que el banco esta dndole los medios necesarios a una persona para que
lucre a costa de destruir el medio ambiente, dudo que a una persona le
guste tener algn tipo de relacin con tal banco. Esto deja a la imaginacin
el concepto de si financian semejante clase de clientes, imagnense qu
otra cosas deben tener bajo la mesa? .

2. Como se ha visto beneficiado el Banco Cuscatlan al incluir

lineamientos ambientales y sociales en sus operaciones?Son estos
lineamientos una ventaja sobre la competencia?

La empresa genera mucha ms confianza a sus clientes, a la comunidad y

sobre todo al gobierno, porque es una empresa que busca velar por la
seguridad de los mismo y el cumplimiento de las normativas
medioambientales.

Estos lineamientos ambientales son una total ventaja para el banco porque
se venden al cliente como una empresa que le interesa lucrar, pero lucran
respetando el ambiente que los rodea. A cualquier empresa le beneficia
esta clase de lineamientos.

Es una total ventaja sobre la competencia por que se enfoca en la

confianza y en el medio ambiente . Es por ello que vemos que el banco
Cuscatlan ha obtenido 5 beneficios :
 o Acceso a financiamiento internacional: los proyectos que un
acreditado someta a consideracin incrementan su nivel de
elegibilidad para obtener financiamiento
o Mejores decisiones de crdito: se generan entornos de crdito que
contemplan tanto los riesgos tradicionales como los riesgos
ambientales y sociales, se logra un anlisis integral de la viabilidad
del proyecto y, por lo tanto, de su capacidad de repago
o Impulso a la transparencia organizacional: al interior de las
organizaciones se va creando un entorno de transparencia y
concientizacin acerca del posible efecto que un proyecto puede
tener en grupos sociales y en el medio ambiente
o Incremento de la reputacin de marca: implementar marcos
sustentables en las polticas, manuales y procesos aumenta el valor
de la marca de las empresas; esto no es tema menor, si se toma en
cuenta que la reputacin representa entre 20% y 25% del valor de las
empresas
o Fomento a la innovacin: el desarrollo sustentable en las entidades
financieras incentiva la generacin de productos y servicios
innovadores, ms verdes y respetuosos del medio ambiente, que
cumplen con las necesidades del consumidor al tiempo que son
socialmente responsables

3. Sera el SGA del Banco Cuscatlan sostenible con el tiempo?

Consideramos hacia ese camino van todas las empresas, siento que el
mundo va encaminado a velar por el cumplimiento minucioso de las
normativas y los parmetros, esto con relacin a los ltimos
acontecimientos que han ocurrido en el mundo y el tema del calentamiento
global. Actualmente los pases estn ms interesados al igual que las
personas en lo que pasa con el planeta tierra y como hacemos para afectar
menos nuestra hbitat, por lo que considero van en buen camino, llevan la
ventaja y van a sin duda liderizar la implementacin de esta iniciativa.

Como hemos mencionado anteriormente , vivimos en un mundo donde el

medio ambiente se ha vuelto una prioridad . Eso por ello que la aplicacin
del SGA ser sostenible con el tiempo como lo ha sido en los ultimo aos y
que muchos bancos aspiran a tener . Aunque tambin cabe la posibilidad
que los clientes no quieran estas polticas por que son costosas y
engorrosas , viendo la posibilidad de irse a otros pases y siendo no
sostenible para el banco . Eso es algo que no podemos determinar al 100%
ya que uno de los factores mas cambiantes es el pensamiento del
consumidor .
 S creo que el Sistema de Gestin Ambiental ser sostenible con el tiempo.
Estn invirtiendo en la proteccin del medio ambiente; en estos tiempos en
los que la destruccin y contaminacin del medio ambiente es muchas
veces tomada a la ligera, una empresa que se preocupe por esto, es una
empresa digna de admirar y por lo tanto una empresa en la que da gusto
trabajar o recibir sus servicios.

RECOMENDACIONES
Diversificar la cartera, ya que la empresa se est concentrando mucho en las
carteras de consumo, pudiera ampliar un poco ms a mercado corporativo y
agrcola.

Otro punto sera, disminuir los gastos enfocndose solo en algunos rubros y
dejando a un lado otras innovaciones que ha realizado el banco anteriormente,
Un ejemplo el citibank y as poder enfocarse realmente en los rubros que
generan la mayor cantidad de ingresos.

Digitalizar todos los procesos del banco, que los clientes sienta esa conexin y
buenas acciones del banco para con el medio ambiente.

Controlar exhaustivamente los permisos ambientales y el proceso de

elaboracin de los diversos clientes de banco, esto acompandolo de tasas
competitivas lo cual compense las limitantes.

Crear un proyecto en el cual se beneficien a aquella empresas que realizan

proyectos ambientales comprobados con tasas preferenciales incentivando as
a la constante contribucin y mayor crecimiento a la cultura ambiental.