1.

Una compaa de productos electrnicos de consumo se fund para vender un sistema telefnic
almacn de $2,000,000 (incluyendo el precio de compra del almacn) y lo convirti en una fbrica. L
ensamblaje, con un valor de $1,500,000, se complet el 31 de diciembre. La planta inici operacione
ingreso bruto de $2,500,000 en el ao calendario. Los costos de fabricacin y todos los gastos de o
capital, ascendieron a $1,280,000. Los gastos de depreciacin para los gastos de capital sumaron $

a)Calcule el ingreso gravable de esta compaa.

Cunto pagar la compaa por concepto de impuestos a la renta ese ao

Almacen 2000000 Ingreso Bruto

Equipos 1500000 Costos
Inversin 3500000 Utilidad Bruta
(-) Depreciacin
335000 Utilidad Antes de impuestos
IR (27%)
0.09571429
Utilidad Neta
 para vender un sistema telefnico porttil. La compaa compr un
n) y lo convirti en una fbrica. La instalacin del equipo de
mbre. La planta inici operaciones el 1 de enero. La compaa tuvo un
bricacin y todos los gastos de operacin, excluyendo los gastos de
los gastos de capital sumaron $128,000.

2500000 Tasa de IR 27%

1280000
1220000
128000
1092000
294840

797160
Activos
Vida til Depreciacin
Terreno 1250000
Instalaciones 450000 20 22500
Camioneta 105000 5 21000
Computadoras 25000 4 6250

Inversin total en activos 1830000

TMAR 15%
Ingresos 2500000
Costos de los productos vendidos 1350000
Gastos de Administracin 125000
Gastos de ventas 78000

2018 2019 2020 2021 2022

1 2 3 4 5
Ingresos 2500000 2500000 2500000 2500000 2500000
Costo de ventas 1350000 1350000 1350000 1350000 1350000
Utilidad Bruta 1150000 1150000 1150000 1150000 1150000
Costos Operativos
Administracin 125000 125000 125000 125000 125000
Ventas 78000 78000 78000 78000 78000
Utilidad Operativa 947000 947000 947000 947000 947000
Depreciacin
Instalaciones 22500 22500 22500 22500 22500
Camioneta 21000 21000 21000 21000 21000
Computadoras 6250 6250 6250 6250
Utilidad antes de impuestos 897250 897250 897250 897250 903500
Tasa de impuesto a la renta
Impuesto a la renta
Utilidad Neta
Activos
Adquisicin Liquidacin Vida til Depreciacin
de activos
Terreno 1250000 1400000
Instalaciones 450000 45000 20 22500
Camioneta 105000 42000 5 21000
Computadoras 25000 0 4 6250

Inversin total en activos 1830000 1487000

Vida til 5 aos
TMAR 20%

Flujo de caja
Ingresos 2500000
Costos de los productos vendidos 1350000
Gastos de Administracin 125000
Gastos de ventas 78000

2018 2019 2020 2021

1 2 3 4
Ingresos 2500000 2500000 2500000 2500000
Costo de ventas 1350000 1350000 1350000 1350000
Utilidad Bruta 1150000 1150000 1150000 1150000
Gastos Operativos
Administracin 125000 125000 125000 125000
Ventas 78000 78000 78000 78000
Utilidad Operativa 947000 947000 947000 947000
Depreciacin
Instalaciones 22500 22500 22500 22500
Camioneta 21000 21000 21000 21000
Computadoras 6250 6250 6250 6250
Utilidad antes de impuestos 897250 897250 897250 897250
Tasa de impuesto a la renta 27% 26% 26% 26%
Impuesto a la renta 242257.5 233285 233285 233285
Utilidad Neta 654992.5 663965 663965 663965

Flujo de caja 0 1 2 3
Inversin -1830000 704742.5 713715 713715

TMAR = 20%

VANEconmico = 893906.56
TIREconmica = 37.01%

Prstamo 1300000
Tasa 25%
Plazo 5
Pago S/. 483,400.76

-483400.76 -483400.76 -483400.76

Determinacin del flujo financiero
 0 1 2 3
Flujo econmico -1830000 704742.5 713715 713715
Prstamo 1300000
Amortizacin -158400.76 -198000.95 -247501.19
Intereses -325000 -285399.81 -235899.57
Escudo Tributario 87750 74203.9505 61333.8886
Financiamiento Neto 1300000 -395650.76 -409196.81 -422066.87
Flujo Financiero -530000 309091.738 304518.189 291648.127

VAN Financiero 940314.15

TIR Financiera 66.57%

Economico Financiero
VAN 893906.56 940314.15
TIR 37.01% 66.57%
 2022
5
2500000
1350000
1150000

125000
78000
947000

22500
21000

903500
26%
234910
668590

4 5
713715 2199090

TABLA DE AMORTIZACIN DEL PRESTAMO

Ao Capital al inicio Intereses Pago

1 1300000.00 325000.00 483400.76
2 1141599.24 285399.81 483400.76
3 943598.29 235899.57 483400.76
4 696097.10 174024.27 483400.76
5 386720.61 96680.15 483400.76

-483400.76 -483400.76
 4 5
713715 2199090

-309376.49 -386720.61
-174024.27 -96680.152
45246.3113 25136.8396
-438154.45 -458263.92
275560.55 1740826.08
Capital pagado Capital al final
158400.76 1141599.24
198000.95 943598.29
247501.19 696097.10
309376.49 386720.61
386720.61 0.00